Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp của công ty cổ phần thương mại vận tải hoàng hà

TRƯỜNG ĐẠI HỌC HẢI PHỊNG KHOA KẾ TỐN - TÀI CHÍNH - - (PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP) Giáo viên hướng dẫn : Nhóm sinh viên thực : Lớp : Đỗ Thùy Trang Vũ Văn Kha Bùi Duy Thành Đinh Đức Dương TCNH 10C - Hải Phòng, năm 2012 - LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP I Đề tài: Phân tích tài doanh nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Phân tích tài DN việc xác định điểm mạnh điểm yếu DN để tính tốn số khác thơng qua sử dụng số liệu từ báo cáo tài DN Tình hình tài doanh nghiệp quan tâm khơng chủ doanh nghiệp mà cịn mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đầu tư, người cho vay, Nhà nước người lao động Qua họ thấy thực trạng thực tế doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh, tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh Thơng qua phân tích họ rút định đắn liên quan đến doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao khả tài doanh nghiệp Là sinh viên chuẩn bị bước vào môi trường kinh doanh, em nhận thấy tầm quan trọng vấn đề tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, kết hợp với trình thực tập Cơng ty CP thương mại vận tải Hoàng Hà giúp em khẳng định rõ điều Được hướng dẫn tận tình giáo Đỗ Thùy Trang anh,chị phịng kế tốn cơng ty, nhóm em định chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần thương mại vận tải Hoàng Hà” làm đề tài cho chuyên đề thực tập I LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 PHẦN I - CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I – CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH – Khái niệm, đối tượng phân tích tài 1.1 – Khái niệm 1.2 – Đối tượng phân tích tài .3 – Mục đích, ý nghĩa phân tích tài .5 II - CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP - Các phương pháp phân tích tài 2.1 – Phương pháp so sánh 2.2 – Phương pháp tỷ lệ .7 PHẦN II – THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VẬN TẢI HOÀNG HÀ I – QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY – Quá trình hình thành phát triển công ty II - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 11 – Phân tích thực trạng, tình hình tài DN 11 – Phân tích tài 16 2.1 – Phân tích cấu tài sản 16 2.2 – Phân tích cấu nguồn vốn 18 2.3 – Phân tích tình hình khả tốn cơng ty 19 2.4 – Phân tích hiệu kinh doanh cơng ty .21 PHẦN III - NHỮNG GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 23 – Đánh giá chung tình hình tài cơng ty .23 – Các giải pháp tài 24 Kết Luận 25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHẦN I - CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I- CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm, đối tượng phân tích tài 1.1 Khái niệm Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp, công cụ theo hệ thống định cho phép thu thập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đưa đánh giá xác, đắn tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp nhà quản lý kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn cũngnhư dự đoán trước rủi ro xảy tương lai để đưa định xử lý phù hợp tuỳ theo mục tiêu theo đuổi 1.2 Đối tượng phân tích tài Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có hoạt động trao đổi điều kiện kết sản xuất thông qua cơng cụ tài vật chất Chính vậy, doanh nghiệp phải tham gia vào mối quan hệ tài đa dạng phức tạp Các quan hệ tài chia thành nhóm chủ yếu sau: Thứ nhất: Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước Quan hệ biểu trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân ngân sách Nhà nước với doanh nghiệp thông qua hình thức: - Doanh nghiệp nộp loại thuế vào ngân sách theo luật định - Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho doanh nghiệp (DNNN) tham gia với tư cách người góp vốn (Trong doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thứ hai: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài tổ chức tài Thể cụ thể việc huy động nguồn vốn dài hạn ngắn hạn cho nhu cầu kinh doanh: - Trên thị trường tiền tệ đề cập đến việc doanh nghiệp quan hệ với ngân hàng, vay khoản ngắn hạn, trả lãi gốc đến hạn - Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp huy động nguồn vốn dài hạn cách phát hành loại chứng khoán (Cổ phiếu, trái phiếu) việc trả khoản lãi, doanh nghiệp gửi khoản vốn nhàn rỗi vào ngân hàng hay mua chứng khoán doanh nghiệp khác Thứ ba: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác huy động yếu tố đầu vào (Thị trường hàng hoá, dịch vụ lao động ) quan hệ để thực tiêu thụ sản phẩm thị trường đầu (Với đại lý, quan xuất nhập khẩu, thương mại ) Thứ tư: Quan hệ tài phát sinh nội doanh nghiệp Đó khía cạnh tài liên quan đến vấn đề phân phối thu nhập sách tài cuả doanh nghiệp vấn đề cấu tài chính, sách tái đầu tư, sách lợi tức cổ phần, sử dụng ngân quỹ nội doanh nghiệp Trong mối quan hệ quản lý nay, hoạt động tài DNNN có quan hệ chặt chẽ với hoạt động tài quan chủ quản Tổng Công Ty Mối quan hệ thể quy định tài như: - Doanh nghiệp nhận có trách nhiệm bảo tồn vốn Nhà nước Tổng Cơng Ty giao - Doanh nghiệp có nghĩa vụ đóng góp phần quỹ khấu hao trích phần lợi nhuận sau thuế vào quỹ tập trung Tổng Cơng Ty theo quy chế tài Tổng Công Ty với điều kiện định - Doanh nghiệp cho Tổng Công Ty vay quỹ khấu hao chịu điều hoà vốn Tổng Công Ty theo điều kiện ghi điều lệ tổng Công ty Như vậy, đối tượng phân tích tài chính, thực chất mối quan hệ kinh tế phát sinh trình hình thành, phát triển biến đổi vốn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mục đích, ý nghĩa phân tích tài Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm với mục đích khác thường liên quan với Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngoài ra, nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp thực mục tiêu họ kinh doanh có lãi toán nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa, cịn doanh nghiệp khơng có khả tốn khoản nợ đến hạn trả buộc phải ngừng hoạt động Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khă trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Đối nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình qn vốn Cơng ty, vịng quay vốn, khả phát triển doanh nghiệp Từ ảnh hưởng tới định tiếp tục đầu tư Cơng ty tương lai Bên cạnh nhóm người trên, quan tài chính, quan thuế, nhà cung cấp, người lao động quan tâm đến tranh tài doanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nghiệp với mục tiêu giống chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp nhà đầu tư Tất cá nhân, tổ chức quan tâm nói tìm thấy thoả mãn nhu cầu thơng tin thơng qua hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài cung cấp II PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau 2.1 Phương pháp so sánh - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số thực kỳ với mức trung bình ngành để thấy tình hình tài doanh nghiệp tình trạng tốt hay xấu, hay chưa so với doanh nghiệp ngành - So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng tổng số báo cáo qua ý nghĩa tương đối loại mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh - So sánh theo chiều ngang để thấy biến động số tuyệt đối số tương đối khoản mục qua niên độ kế toán liên tiếp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ điều kiện sau: - Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” “kỳ phân tích” - Điều kiện hai: Các tiêu so sánh (Hoặc trị số tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất so sánh với Muốn vậy, chúng phải thống với nội dung kinh tế, phương pháp tính tốn, thời gian tính tốn 2.2 Phương pháp tỷ lệ Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hồn thiện Vì: - Nguồn thơng tin kế tốn tài cải tiến cung cấp đầy đủ sở để hình thành tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá tỷ lệ doanh nghiệp hay nhóm doanh nghiệp - Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy nhanh q trình tính tốn hàng loạt tỷ lệ - Phương pháp giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHẦN II – THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI - VẬN TẢI HOÀNG HÀ I – QÚA TRÌNH HÌNH THÀNH, PHAT TRIỂN CỦA CƠNG TY Khái quát lịch sử phát triển công ty - Tên doanh nghiệp: CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI - VẬN TẢI HOÀNG HÀ Tên tiếng anh: HOANG HA TRANSPORT TRADING JOINT STOCK COMPANY Loại hình: Cơng ty cổ phần Địa chỉ: Số 52, Đường Lê Lai, Phường Lạc Viên - Ngơ Quyền – Hải Phịng, Việt Nam Số đăng ký: 0203001006 Ngày thành lập: 14/09/2004 Vốn điều lệ 1200.000.000đ Mệnh giá cổ phần: 1.200 cổ phần Giá trị vốn cổ phần: 1.200.000đ Người đại diện: Hoàng Thị Thu Hà + Quá trình hình thành phát triển: - Thành lập ngày 14/09/2004 thức vào hoạt động ngày 20/10/2004, công ty sáng lập cổ đơng lớn bà Hồng Thị Thu Hà ( nắm giữ 700 cổ phần), ông Bùi Văn Ngưỡng( nắm giữ 350 cổ phần) ông Đỗ Văn Hậu( nắm giữ 150 cổ phần), bà Hồng Thị Thu Hà người đại diện đồng thời giám đốc công ty từ năm 2004 - Ban đầu công ty chủ yếu kinh doanh loại vật liệu xây dựng với số vốn điều lệ đăng kí ban đầu 900.000.000 VNĐ, năm 2005, đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng thị trường Cơng ty khơng ngừng mở rộng đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh, tới công ty đăng kí tới 21 mã ngành nghề LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com kinh doanh loại, phục vụ tốt nhu cầu khác hàng, không ngừng đổi ngày mở rộng quy mô phạm vi kinh doanh - Giữa 2008, kinh tế giới gặp nhiều khủng hoảng tác động trực tiếp tới kinh tế Việt Nam công ty, lượng khách hàng sụt giảm, doanh thu lợi nhuận giảm mạnh thời kì khó khăn cơng ty Bằng nhiều biện pháp sách đổi mới, công ty vượt qua đạt thành tựu đáng kể bước sang năm 2009 + Lĩnh vực hoạt động công ty - Kinh doanh vật liệu xây dựng, vật tư hàng hóa - Dịch vụ thương mại, kinh doanh hàng điện tử, điện lạnh, điện dân dụng Vận tải hàng hóa thủy - Kinh doanh kho tàng bến bãi, đồ gỗ dân dụng - Xây dựng sửa chữa cơng trình dân dụng, công nghiệp giao thông thủy lợi, sở hạ tầng, san lấp mặt Kinh doanh thiết bị máy móc, máy cơng trình, sửa chữa khí - Dịch vụ sửa chữa phương tiện vận tải thủy, bộ, tầu biển - Kinh doanh bất động sản - Đầu tư xây dựng phát triển công nghiệp, nhà - Vận tải dịch vụ vận tải hành khách thủy, - Vận tải hành khách hàng không, bốc xếp hàng hóa đường bộ, đại lí du lịch, điều hành tour du lịch, dịch vụ đại lí tàu biển + Cơ cấu tổ chức sản xuất kinh doanh - Xác định hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Xây dựng kế hoạch phát triển hoạt động kinh doanh - Xây dựng phát triển vùng nguyên liệu - Xây dựng phát triển thị trường tiêu thụ - Cải tạo, đầu tư máy móc thiết bị để nâng cao suất, chất lượng sản phẩm, mở rộng quy mô hoạt động doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 Dự phòng phải trả dài hạn 319 II Nợ dài hạn 320 Vay nợ dài hạn 321 Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm 322 Phải trả, phải nộp dài hạn khác 328 Dự phòng phải trả dài hạn 329 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU (400=410+430) 400 I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu 410 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ 414 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 417 II Quỹ khen thưởng, phúc lợi 430 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400) 440 265.941.25 303.206.25 0 265.941.25 303.206.25 0 600.542.56 981.711.27 600.542.56 981.711.27 1.200.000.0 1.200.000.0 00 00 142.400.19 142.400.19 5 (741.857.63 (360.688.91 5) 9) 12.551.934 12.457.518 730 693 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH STT CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 14.263.512.082 17.741.260.565 21.019.898.521 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu 14.263.512.082 17.741.260.565 21.019.898.521 Giá vốn hàng bán 13.068.328.904 16.789.165.314 20.178.376.890 Lợi nhuận gộp 1.195.183.178 952.095.251 841.521.631 800.759 997.359 1.631.171 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 335.955.039 192.646.293 161.776.958 Chi phí quản lý kinh doanh 518.084.276 406.529.747 249.049.242 Lợi nhuận 341.944.622 353.916.570 432.326.602 10 Thu nhập khác 104.913.844 121.656.734 163.636.363 11 Chi phí khác 13.336.787 14.605.489 17.131.681 12 Lợi nhuận khác 91.577.057 107.051.245 146.504.682 13 Lợi nhuận kế toán trước thuế 433.521.679 460.967.815 578.831.284 108.380.419 115.241.953 144.707.821 325.141.260 345.725.862 434.123.463 14 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Qua số liệu, ta thấy tình hình tài Cơng ty cổ phần thương mại vận tải Hồng Hà ổn định nhìn chung có xu hướng phát triển qua năm Cơng ty ln có đổi cách tổ chức mở rộng hoạt động kinh doanh Trước cạnh tranh mạnh mẽ thành phần kinh tế khác nhiều phương diện, Công ty đề phương hướng chiến lược kinh doanh nhằm thay đổi diện mạo Công ty Cụ thể, theo số liệu BCĐKT Công ty, ta thấy tổng tài sản (hoặc nguồn vốn) Năm 2011 so với năm 2010 tăng lên 94.416.040 VNĐ Từ cho thấy mức độ sử dụng vốn khả huy động vốn Cơng ty nói chung tăng lên cho thấy quy mô sản xuất kinh doanh Cơng ty nói 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com chung mở rộng Trong điều kiện kinh tế hội nhập nay, với sách mở cửa phủ tạo điều kiện cho nhiều doanh nghiệp nước mở rộng thị trường Việt nam, khiến cạnh tranh nước ngày gay gắt, điều ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty Để thấy rõ tình hình tài Cơng ty ta cần phải tiến hành phân tích cấu tài sản( vốn) cấu nguồn vốn Công ty, sở kết luận cấu có hợp lý hay khơng 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích tài 2.1 Phân tích cấu Tài sản Căn vào BCĐKT năm 2010 năm 2011, ta lập bảng phân tích sau: Bảng phân tích cấu tài sản Năm 2010 Chỉ tiêu Năm2011 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng (Tr,đồng) % (Tr.đồng) % A TSLĐ ĐTNH 11.475.891.894 92,12 11.347.519.156 90,4 I Tiền 3.723.107.291 29,88 213.988.320 1,7 II Đầu tư tài ngắn - - - - III.Các khoản phải thu 4.467.564.900 35,86 7.084.619.397 56,44 IV Hàng tồn kho 3.266.887.312 25,9 3.977.225.419 31,68 V TSLĐ khác 18.332.391 0,14 71.686.020 0,58 VI Chi nghiệp - - - - B TSCĐ ĐTDH 981.626.799 7,88 1.204.415.574 9,6 I Tài sản cố định 929.678.089 7,46 1.134.847.298 9,05 II Đầu tư tài dài - - - - 51.948.710 0,42 69.568.276 0,55 12.457.518.693 100 12.551.934.730 100 hạn hạn III Tài sản dài hạn khác CỘNG 17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bảng phân tích cấu tài sản cho thấy: TSCĐ ĐTDH năm 2011 tăng so với năm 2010 số tuyệt đối số tương đối, chủ yếu phận tài sản cố định đầu tư, tăng 205.169.209 (=1.134.847.298 - 929.678.089) tương ứng với 1,59% nên hiệu sử dụng vốn cố định Công ty năm 2010 có hiệu năm 2011 Về tài TSLĐ ĐTNH, so với năm 2010 năm 2011, tiền mặt giảm hơn, khoản phải thu tăng lên cho thấy việc thu hồi khoản phải thu công ty chưa có hiệu quả, tình trạng khách hàng chiếm dụng vốn lâu làm giảm nguồn vốn ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hiệu sử dụng vốn Công ty Đồng thời hàng tồn kho Công ty năm 2011 so với 2010 tăng 710.338.107 tương ứng với 5,78%, cho thấy cơng ty chưa có biện pháp bán hàng tốt để tránh ứ đọng vốn 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.2 Phân tích cấu nguồn vốn Năm 2010 Chỉ tiêu Số tiền Năm 2011 Tỷ trọng (Tr,đồng) % Số tiền Tỷ trọng (Tr.đồng) % A Nợ phải trả 11.475.807.417 92,12 11.951.392.170 95,21 I Nợ ngắn hạn 11.172.601.167 89,68 11.685.450.920 93,09 II Nợ dài hạn 303.206.250 2,44 265.941.250 2,12 III Nợ khác - - - - 7,88 600.542.560 4,79 981.711.276 7,88 600.542.560 4,79 - - - - 21,443,912,660 100 16 074 093 331 100 B Nguồn vốn chủ sở 981.711.276 hữu I Vốn chủ sở hữu II Vốn quỹ CỘNG Bảng phân tích cấu nguồn vốn cho thấy, nợ phải trả năm 2011 tăng so với năm 2010, tăng 475.584.760 (=11.951.392.170 – 11.475.807.417) tương ứng tăng 3,09% Đồng thời nguồn vốn chủ sở hữu năm 2011/năm 2010 giảm 3,09% tương ứng giảm 381.168.716 Điều chứng tỏ mức độ đảm bảo mặt tài khả độc lập kinh doanh Công ty giảm, đảm bảo nguồn vốn để Công ty hoạt động 2.3 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Để xem xét khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty hay khơng, ta xét tiêu sau: Tỉ lệ khoản phải thu so với phải trả = Năm 2010 = Năm 2011 = 4.467.564.900 11.475.807.417 7.084.619.397 11.951.392.170 Tổng số nợ phải thu Tổng số nợ phải trả = 0,3893 hay 38,93% = 0,5927 hay 59.27% Tỉ lệ khoản phải thu so với phải trả năm 2010 thấp so với năm 2011 tương ứng 20,34% Cho thấy, năm 2011 công ty chiếm dụng vốn đơn vị khác chủ yếu 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ngồi ra, để đánh giá tình hình khả tốn cơng ty, ta cịn có bảng sau: Bảng phân tích nhu cầu khả toán ( Đơn vị: VNĐ) Năm 2010 Nhu cầu toán 1- Vay ngắn hạn 3.500.000.000 Năm 2011 Khả toán 5.000.000.000 2-Vay ngắn hạn nội 3- Phải trả người bán cho7.489.532.181 Năm 2010 Năm 2011 1-Tiền khoản tương 3.723.107.291 213.988.320 đương tiền 2.075.898.674 2-Các khoản 4.467.564.900 7.084.619.397 phải thu 4- Người mua trả 189.407.694 tiền trước 4.615.564.216 3-Hàng tồn kho 5- Phải nộp Ngân (6.338.708) sách (6.011.970) 3.266.887.312 3.977.225.419 6- Phải trả công nhân viên 7- Phải trả phải nộp khác Tổng cộng 11.172.601.167 11.685.450.920 Tổng 11.417.559.500 11.275.833.140 cộng Qua bảng phân tích cho thấy năm 2010 cơng ty có khả tốn nợ tốt năm 2011 công ty chưa đủ khả toán khoản nợ Năm 2010, khả toán nhu cầu toán chênh lệch 244.958.340 VNĐ (=11.417.559.500 - 11.172.601.167), năm 2011 chênh lệch 409.617.780 VNĐ (=11.275.833.140 - 11.685.450.920) Ngồi ta cịn tính tiêu sau: 21 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hệ số khả toán = Năm 2010 = Năm 2011 = Khả toán Nhu cầu toán 11.417.559.500 11.172.601.167 11.275.833.140 11.685.450.920 = 1,02 = 0,96 Như vậy, cuối kỳ hệ số khả tốn Cơng ty khơng lớn chứng tỏ tình hình tài Cơng ty chưa tốt, đầu kỳ cơng ty có khả tốn khoản nợ Do đó, khẳng định Công ty đà xuống với khả tài khơng khả quan 2.4 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Dựa vào bảng Báo cáo Kết kinh doanh công ty năm gần ta thấy: *Tổng doanh thu: + Năm 2010/2009: Tăng 12,64% tương ứng với 3,477 tỷ đồng + Năm 2011/2010: Tăng 8,46% tương ứng với 3,278 tỷ đồng *Doanh thu thuần: + Năm 2010/2009: Tăng 12,64% tương ứng với 3,477 tỷ đồng + Năm 2011/2010: Tăng 8,46% tương ứng với 3,278 tỷ đồng *Giá vốn hàng bán: + Năm 2010/2009: Tăng 12,47% tương ứng với 3,721 tỷ đồng + Năm 2011/2010: Tăng 9,17% tương ứng với 3,23 tỷ đồng *Lợi nhuận gộp: + Năm 2010/2009: Giảm 11,31% tương ứng với 0,243 tỷ đồng + Năm 2011/2010: Giảm 6,19% tương ứng với 0,111 tỷ đồng 22 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com *Lợi nhuận thuần: + Năm 2010/2009: Tăng 1,73% tương ứng với 0,012 tỷ đồng + Năm 2011/2010: Tăng 10,13% tương ứng với 0,079 tỷ đồng *Lợi nhuận kế toán trước thuế: + Năm 2010/2009: Tăng 3,03% tương ứng với 0,027 tỷ đồng + Năm 2011/2010: Tăng 11,37% tương ứng với 0,118 tỷ đồng *Lợi nhuận sau thuế: + Năm 2010/2009: Tăng 2,99% tương ứng với 0,02 tỷ đồng + Năm 2011/2010: Tăng 11,43% tương ứng với 0,089 tỷ đồng Nhận xét: - Tổng doanh thu công ty qua năm điều tăng, tỷ lệ tăng năm 2010 12,64%, năm 2011 8,46% Doanh thu tăng kết tốt, chứng tỏ hoạt động tiêu thụ sản xuất công ty tiến triển thuận lợi Tuy nhiên, cần lưu ý đến tốc độ tăng trưởng chậm lại, tỷ lệ doanh thu năm 2011 8,46%, tỷ lệ năm trước 12,64% Qua đây, cần tìm hiểu thêm tăng trưởng quy mơ kinh doanh có làm thâm hụt tiền mặt khơng? Cơng ty có kiểm sốt q trình tăng trưởng bền vững không? - Lợi nhuận gộp công ty năm 2010 giảm 11,31% năm 2011 giảm 6,19% Do giá vốn hàng bán giảm nên lợi nhuận gộp cơng ty có xu hướng tích cực - So với năm 2010 lợi nhuận năm 2011 tăng 10,13%, cho thấy tốc độ tăng trưởng công ty nhanh, phát triển tốt Một phần công ty giảm tối đa chi phí khơng cần thiết làm ảnh hưởng tới lợi nhuận việc quản lý tốt chi phí - Lợi nhuận khác công ty tăng ổn định qua năm gần Làm sở để lợi nhuận trước thuế công ty tăng vượt trội năm 2011, LNTT 2010 3,03% LNTT 2011 11,37%, tăng xấp xỉ gấp lần Cho thấy, hiệu kinh doanh công ty đạt mức hiệu tốt 23 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHẦN III – NHỮNG GIẢI PHÁP, ĐỀ XUẤT NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Đánh giá chung tình hình tài công ty Gần năm kể từ thành lập, Cơng ty cổ phần thương mại – vận tải Hồng Hà trải qua khơng khó khăn thử thách to lớn trình tồn phát triển Trước khó khăn vốn, cơng nghệ, thị trường tiêu thụ sản phẩm nhờ sách đổi Ban lãnh đạo Công ty, nhờ tâm đưa Công ty phát triển cao nhiều khả biện pháp, Công ty đứng vững phát triển ổn định với Công ty khác nước cung cấp sản phẩm có chất lượng cao đáp ứng ngày cao nhu cầu thị trường Phân tích tình hình tài Cơng ty u cầu mang tính thường xuyên mối quan tâm nhiều nhóm người khác Ban lãnh đạo Công ty, tổ chức tín dụng, khách hàng, nhà cung cấp đối tượng khác Thông qua việc tiếp cận với tình hình tài Cơng ty sở hệ thống báo cáo tài kế tốn năm 2010 năm 2011 với tư cách sinh viên chun ngành Tài chính, cá nhân em có số đánh giá tình hình tài Cơng ty sau: Nhìn chung, năm gần đây, Cơng ty làm ăn có lãi Thực tế cho thấy tình hình tài Cơng ty tương đối lành mạnh có nhiều triển vọng khả quan tương lai Xu hướng tích cực góp phần làm cho Cơng ty có tro đứng vững cạnh tranh khẳng định vị trí kinh tế thị trường Những tồn mặt tài Cơng ty ngày giảm xuống để thích nghi với tình hình mới, làm tăng hiệu kinh doanh đưa mức tổng lợi nhuận ngày tăng lên Quy mô tài sản nguồn vốn Công ty nói chung năm 2011 tăng lên so với năm trước Tuy nhiên, cấu tài sản nguồn vốn chưa thật hợp lý phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh Cơng ty Nhìn vào tranh tài Cơng ty ta thấy khoản mục tài sản nguồn vốn chưa có phân bố hợp lý + Vốn tiền năm 2011 giảm so với năm 2010 đánh giá chưa tốt chưa đáp ứng khả tốn, đặc biệt khả tốn nhanh Cơng ty Trong vốn tiền tiền gửi Ngân hàng chiếm chủ yếu việc toán hoạt động kinh doanh chủ yếu thực 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thông qua chuyển khoản, séc + Hàng tồn kho tăng đáp ứng nhu cầu tăng vốn cho khâu dự trữ khâu tiêu thụ Công ty Tuy nhiên, sang năm tới Cơng ty giảm vốn dự trữ cho loại sản phẩm theo định mức dự trữ nghiên cứu phù hợp với lực tiêu thụ Công ty + Các khoản phải thu Công ty năm 2011 tăng, chủ yếu tăng khoản phải thu khách hàng trả trước cho người bán chứng tỏ Công ty bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng khơng tránh tình trạng ứ đọng vốn khâu lưu thơng + Các khoản Nợ phải trả Công ty năm 2011 tăng lên so với năm 2010 với tổng số nợ phải trả 11.951.392.170 VNĐ, chủ yếu tăng khoản vay ngắn hạn (5.000.000.000 VNĐ) khoản người mua trả tiền trước (4.615.564.216 VNĐ), phải trả người bán năm 2011 giảm mạnh so với năm 2010 (2.075.898.674) + Doanh thu hoạt động kinh doanh Công ty năm 2011 tăng nhanh nên làm cho giá trị hiệu sử dụng hiệu sinh lợi vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu VCĐ tăng lên cao Đây điều kiện để gây lòng tin từ phía người cho vay Cơng ty sử dụng tiết kiệm có hiệu VCĐ, VLĐ vốn sản xuất kinh doanh góp phần nâng cao tiêu lợi nhuận Trên nhận xét đánh giá, chung tình hình tài Cơng ty Qua đánh giá cho thấy tình hình tài Cơng ty năm 2011 tương đối ổn định, lành mạnh khả quan so với năm 2010 Tuy nhiên, để khắc phục bất cập cịn tồn tranh tài Công ty, cần thiết phải đề số phương hướng, giải pháp mang tính đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty năm – Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty 25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qua việc phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần thương mại – vận tải Hồng Hà em xin trình bày ý kiến cá nhân số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty: Một là, vốn tiền Công ty quan trọng, đóng vai trị phương tiện chuyên chở yếu tố đầu vào tham gia trình lưu thơng, tiêu thụ, đến lượt lại kết chu kỳ kinh doanh chuẩn bị cho chu kỳ kinh doanh Vốn tiền phương tiện tốn có tốc độ chu chuyển nhanh Tuy nhiên, dự trữ vốn tiền làm giảm khả toán, đặc biệt khả toán nhanh Cơng ty, làm cho hiệu sử dụng vốn không cao Công ty cần tăng mức dự trữ vốn tiền với mức hợp lý để đáp ứng tình hình tốn khơng gây ứ đọng vốn Biện pháp hữu hiệu Công ty phải tăng cường thu hồi khoản nợ phải thu, đặc biệt khách mua hàng giảm bớt mức dự trữ hàng tồn kho Hai là, Cơng ty cần tích cực cơng tác thu hồi nợ, khách hàng chiếm dụng Công ty không nhiều không thu hồi gây ảnh hưởng đến tình hình kế hoạch tài Cơng ty Muốn vậy, Cơng ty phải có sách tín dụng thương mại thích hợp đề sách khuyến khích, thưởng phạt việc tốn khoản tín dụng hàng ngày Tuy nhiên, kinh tế thị trường việc mua bán chịu khơng thể thiếu, làm cho Công ty đứng vững thị trường trở nên giàu có đem đến cho Cơng ty rủi ro kinh doanh Vì để phát huy mặt tích cực cơng việc này, Cơng ty cần phải nắm bắt lực trả nợ bạn hàng, tinh thần trách nhiệm trả nợ bạn hàng, tài sản riêng dùng để đảm bảo cho khoản nợ, khả phát triển xu phát triển ngành nghề kinh doanh bạn hàng Làm tốt công tác giúp cho Công ty thu hồi vốn nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Ba là, Công ty chưa lập khoản dự phòng, đặc biệt khoản dự phịng phải thu khó địi, dự phịng giảm giá hàng tồn kho Vì thực tế Công ty thực giám sát nợ khách hàng chặt chẽ khoản phải thu khác Cơng ty khơng thể giám sát Cịn hàng tồn kho dùng để bán bị giảm giá biến động thị 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com trường, Cơng ty nên lập khoản dự phịng Thực tế, dự phịng làm tăng tính thận trọng kinh doanh giúp Công ty tránh rủi ro đáng tiếc Về phương diện kinh tế, nhờ khoản dự phòng giảm giá làm cho BCĐKT Cơng ty phản ánh xác giá trị thực tế tài sản Về phương diện tài Cơng ty, khoản dự phịng nguồn tài Công ty tạm thời nằm TSLĐ khác trước sử dụng thật Bốn là, nâng cao số tiêu: + Tỷ suất tự tài trợ Cơng ty cịn thấp gây khó khăn nhiều cho hoạt động kinh doanh Nhà nước nên xem xét cấp thêm VLĐ cho Cơng ty Bên cạnh đó, Công ty cần phải tăng cường thêm nguồn vốn bổ sung, nâng cao lợi nhuận để có điều kiện tăng thêm vốn hoạt động tìm đối tác liên doanh , liên kết góp vốn Thực điều làm tăng khả độc lập mặt tài Cơng ty + Hệ số tốn nhanh Cơng ty q thấp chưa đáp ứng nhu cầu toán nhanh khoản vay nợ ngắn hạn Để giải vấn đề phân tích trên, Cơng ty nên tăng thêm vốn tiền KẾT LUẬN Qua hai phần lý luận thực tiễn cho thấy phân tích tình hình tài 27 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đóng vai trị quan trọng q trình kinh doanh doanh nghiệp Nó địi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt trình thu thập tài liệu, chứng từ ban đầu đến lập báo cáo kế toán tài sát với thực tế Nhưng để đạt hiệu cao sở vật chất kỹ thuật, tiền vốn lao động sẵn có, doanh nghiệp phải thường xun phân tích báo cáo tài kế tốn để đưa định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Trong thời gian thực tập Công ty cổ phần thương mại – vận tải Hồng Hà sâu vào phân tích tình hình tài Cơng ty, em thấy hoạt động tài có ảnh hưởng lớn hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty, Tài doanh nghiệp công cụ khai thác, thu hút nguồn tài đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Ngồi ra, cịn cơng cụ để có phương hướng đạo hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Mặc dù phải đương đầu với nhiều khó khăn, thử thách song Công ty cổ phần thương mại – vận tải Hoàng Hà cách để vượt qua khó khăn thu kết tốt Vì hạn chế thời gian nghiên cứu trình độ chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót, mong giúp đỡ góp ý anh, chị cán công nhân viên công ty thầy, giáo đề tài hồn thiện Qua đây, lần em xin cám ơn thầy, giáo khoa tài chính– kế tốn, anh chị phịng kế tốn cơng ty tạo điều kiện cho em hồn thành chuyên đề thực tập 28 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY – Quá trình hình thành phát triển công ty II - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 11 – Phân tích thực trạng, tình hình tài DN... luanvanchat@agmail.com PHẦN II – THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI - VẬN TẢI HỒNG HÀ I – QÚA TRÌNH HÌNH THÀNH, PHAT TRIỂN CỦA CƠNG TY Khái qt lịch sử phát triển công ty - Tên doanh nghiệp: ... luanvanchat@agmail.com PHẦN I - CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I- CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm, đối tượng phân tích tài 1.1 Khái niệm Phân tích tài