II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY
1 Đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty
Gần 8 năm kể từ khi thành lập, Công ty cổ phần thương mại – vận tải Hoàng Hà đã trải qua khơng ít những khó khăn thử thách to lớn trong q trình tồn tại và phát triển. Trước những khó khăn về vốn, cơng nghệ, thị trường tiêu thụ sản phẩm nhưng nhờ những chính sách đổi mới của Ban lãnh đạo Công ty, nhờ quyết tâm đưa Công ty phát triển cao hơn nữa bằng nhiều khả năng và biện pháp, Công ty vẫn đứng vững và phát triển ổn định cùng với các Công ty khác trên cả nước cung cấp những sản phẩm có chất lượng cao đáp ứng được ngày càng cao nhu cầu của thị trường.
Phân tích tình hình tài chính của Cơng ty là yêu cầu mang tính thường xuyên và là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như Ban lãnh đạo Công ty, các tổ chức tín dụng, các khách hàng, nhà cung cấp và các đối tượng khác. Thơng qua việc tiếp cận với tình hình tài chính của Cơng ty trên cơ sở hệ thống báo cáo tài chính kế tốn năm 2010 và năm 2011 với tư cách là một sinh viên chuyên ngành Tài chính, cá nhân em có một số đánh giá về tình hình tài chính của Cơng ty như sau:
Nhìn chung, trong những năm gần đây, Cơng ty làm ăn có lãi. Thực tế cho thấy tình hình tài chính của Cơng ty tương đối lành mạnh và có nhiều triển vọng khả quan trong tương lai. Xu hướng tích cực này càng góp phần làm cho Cơng ty có tro đứng vững trong cạnh tranh và khẳng định được vị trí của mình trong nền kinh tế thị trường.
Những tồn tại về mặt tài chính của Cơng ty ngày càng được giảm xuống để thích nghi với tình hình mới, làm tăng hiệu quả kinh doanh đưa mức tổng lợi nhuận ngày càng tăng lên. Quy mô tài sản và nguồn vốn của Cơng ty nói chung năm 2011 tăng lên so với năm trước. Tuy nhiên, cơ cấu tài sản và nguồn vốn chưa thật hợp lý và phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Cơng ty. Nhìn vào bức tranh tài chính của Cơng ty ta thấy các khoản mục tài sản và nguồn vốn vẫn chưa có sự phân bố hợp lý.
+ Vốn bằng tiền năm 2011 giảm so với năm 2010 được đánh giá là chưa tốt vì nó chưa đáp ứng được khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty. Trong vốn bằng tiền thì tiền gửi Ngân hàng chiếm chủ yếu do việc thanh toán trong hoạt động kinh doanh chủ yếu được thực hiện
thông qua chuyển khoản, séc...
+ Hàng tồn kho tăng đáp ứng được nhu cầu tăng vốn cho khâu dự trữ và khâu tiêu thụ của Công ty. Tuy nhiên, sang năm tới Cơng ty có thể giảm vốn dự trữ cho các loại sản phẩm theo định mức dự trữ đã được nghiên cứu phù hợp với năng lực tiêu thụ của Công ty.
+ Các khoản phải thu của Công ty năm 2011 tăng, trong đó chủ yếu là tăng khoản phải thu của khách hàng và trả trước cho người bán như vậy chứng tỏ Cơng ty bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng do đó cũng khơng tránh được tình trạng ứ đọng vốn trong khâu lưu thông.
+ Các khoản Nợ phải trả của Công ty năm 2011 tăng lên so với năm 2010 với tổng số nợ phải trả là 11.951.392.170 VNĐ, trong đó chủ yếu là do tăng các khoản vay ngắn hạn (5.000.000.000 VNĐ) và khoản người mua trả tiền trước (4.615.564.216 VNĐ), trong đó phải trả người bán năm 2011 giảm mạnh so với năm 2010 (2.075.898.674).
+ Doanh thu thuần trong hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2011 tăng nhanh nên đã làm cho các giá trị của hiệu quả sử dụng và hiệu quả sinh lợi của vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu và VCĐ đều tăng lên cao. Đây cũng là điều kiện để gây lịng tin từ phía người cho vay. Công ty cũng đã sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả VCĐ, VLĐ và vốn sản xuất kinh doanh góp phần nâng cao chỉ tiêu lợi nhuận.
Trên đây là những nhận xét đánh giá, chung nhất về tình hình tài chính của Cơng ty. Qua các đánh giá trên cho thấy tình hình tài chính của Cơng ty trong năm 2011 tương đối ổn định, lành mạnh và khả quan hơn so với năm 2010. Tuy nhiên, để khắc phục được những bất cập còn tồn tại trong bức tranh tài chính của Cơng ty, cần thiết phải đề ra một số phương hướng, giải pháp mang tính đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính của Cơng ty trong những năm tiếp theo.
Qua việc phân tích tình hình tài chính của Cơng ty cổ phần thương mại – vận tải Hồng Hà em xin trình bày ý kiến cá nhân về một số biện pháp nhằm có thể cải thiện tình hình tài chính của Cơng ty:
Một là, vốn bằng tiền của Cơng ty rất quan trọng, nó đóng vai trị như một
phương tiện chuyên chở các yếu tố đầu vào tham gia q trình lưu thơng, tiêu thụ, đến lượt mình nó lại là kết quả của chu kỳ kinh doanh này và chuẩn bị cho một chu kỳ kinh doanh mới. Vốn bằng tiền là một phương tiện thanh tốn có tốc độ chu chuyển nhanh. Tuy nhiên, nếu dự trữ vốn bằng tiền q ít sẽ làm giảm khả năng thanh tốn, đặc biệt là khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty, do đó sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn không cao. Công ty cần tăng mức dự trữ vốn bằng tiền với mức hợp lý nhất để đáp ứng tình hình thanh tốn và khơng gây ứ đọng vốn. Biện pháp hữu hiệu nhất là Công ty phải tăng cường thu hồi các khoản nợ phải thu, đặc biệt là đối với khách mua hàng hay là giảm bớt mức dự trữ hàng tồn kho.
Hai là, Cơng ty cần tích cực hơn trong cơng tác thu hồi nợ, mặc dù khách hàng
chiếm dụng của Công ty không nhiều nhưng nếu không thu hồi được sẽ gây ảnh hưởng đến tình hình kế hoạch tài chính của Cơng ty. Muốn vậy, Cơng ty phải có các chính sách tín dụng thương mại thích hợp trong đó đề ra những chính sách khuyến khích, thưởng phạt trong việc thanh tốn các khoản tín dụng hàng ngày. Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trường việc mua bán chịu là khơng thể thiếu, nó có thể làm cho Cơng ty đứng vững trên thị trường và trở nên giàu có nhưng cũng có thể đem đến cho Cơng ty những rủi ro kinh doanh. Vì thế để phát huy mặt tích cực của cơng việc này, Cơng ty cần phải nắm bắt được năng lực trả nợ của bạn hàng, tinh thần trách nhiệm trả nợ của bạn hàng, các tài sản riêng có thể dùng để đảm bảo cho các khoản nợ, khả năng phát triển và xu thế phát triển của ngành nghề kinh doanh của bạn hàng. Làm tốt công tác này sẽ giúp cho Công ty thu hồi được vốn và nâng cao được hiệu quả sử dụng VLĐ.
Ba là, hiện nay Công ty chưa lập các khoản dự phòng, đặc biệt là các
khoản dự phịng phải thu khó địi, dự phịng giảm giá hàng tồn kho. Vì thế trong thực tế mặc dù Công ty thực hiện giám sát nợ của khách hàng rất chặt chẽ nhưng còn các khoản phải thu khác thì Cơng ty khơng thể giám sát được. Còn đối với hàng tồn kho dùng để bán có thể bị giảm giá do biến động của thị
trường, vì thế Cơng ty nên lập các khoản dự phòng này. Thực tế, dự phịng này chỉ làm tăng tính thận trọng trong kinh doanh giúp Công ty tránh được rủi ro đáng tiếc. Về phương diện kinh tế, nhờ các khoản dự phòng giảm giá sẽ làm cho BCĐKT của Cơng ty phản ánh chính xác hơn giá trị thực tế của tài sản. Về phương diện tài chính của Cơng ty, các khoản dự phịng là nguồn tài chính của Cơng ty tạm thời nằm trong các TSLĐ khác trước khi sử dụng thật sự.
Bốn là, nâng cao hơn nữa một số chỉ tiêu:
+ Tỷ suất tự tài trợ của Cơng ty cịn thấp gây khó khăn nhiều cho hoạt động kinh doanh. Nhà nước nên xem xét cấp thêm VLĐ cho Cơng ty. Bên cạnh đó, Cơng ty cũng cần phải tăng cường thêm các nguồn vốn bổ sung, nâng cao lợi nhuận để có điều kiện tăng thêm vốn hoạt động và tìm đối tác liên doanh , liên kết góp vốn. Thực hiện được điều này sẽ làm tăng khả năng độc lập về mặt tài chính của Cơng ty.
+ Hệ số thanh tốn nhanh của Cơng ty q thấp chưa đáp ứng được nhu cầu thanh toán nhanh các khoản vay nợ ngắn hạn. Để giải quyết vấn đề này như phân tích ở trên, Cơng ty nên tăng thêm vốn bằng tiền.
KẾT LUẬN
đóng vai trị hết sức quan trọng đối với q trình kinh doanh của doanh nghiệp. Nó địi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt q trình thu thập tài liệu, chứng từ ban đầu đến lập báo cáo kế tốn tài chính sát đúng với thực tế. Nhưng để đạt được hiệu quả cao trên cơ sở vật chất kỹ thuật, tiền vốn và lao động sẵn có, doanh nghiệp phải thường xun phân tích báo cáo tài chính kế tốn để có thể đưa ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu.
Trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần thương mại – vận tải Hồng Hà đi sâu vào phân tích tình hình tài chính của Cơng ty, em thấy rằng hoạt động tài chính có ảnh hưởng rất lớn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty, Tài chính doanh nghiệp là một công cụ khai thác, thu hút các nguồn tài chính đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty. Ngồi ra, nó cịn là cơng cụ để có phương hướng chỉ đạo hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Mặc dù phải đương đầu với nhiều khó khăn, thử thách song Cơng ty cổ phần thương mại – vận tải Hoàng Hà đã bằng mọi cách để vượt qua khó khăn và thu được kết quả tốt.
Vì hạn chế về thời gian nghiên cứu và trình độ cho nên chuyên đề sẽ không tránh khỏi những thiếu sót, rất mong được sự giúp đỡ góp ý của các anh, chị cán bộ công nhân viên công ty và các thầy, cơ giáo để cho đề tài được hồn thiện hơn nữa.
Qua đây, một lần nữa em xin cám ơn các thầy, cơ giáo trong khoa tài chính– kế tốn, các anh chị tại phịng kế tốn của cơng ty đã tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề thực tập này.