Phân tích kết quả hoạt động tài chính và dự báo cho công ty TNHH sambo ISE nha trang

1 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động kinh tế thị trường với tốc độ biến động chóng mặt đầy yếu tố rủi ro, nhà quản lý doanh nghiệp phải cẩn trọng định Bởi sai lầm nhỏ khiến doanh nghiệp phải trả giá đắt Vậy nhà quản lý phải dựa vào đâu để định phù hợp Điều địi hỏi nhà quản lý phải thu thập xử lý thơng tin có để dự kiến xu hướng biến động tương lai Một cơng cụ để có kết dự báo sở phân tích định tính mơ hình tốn học Dự báo công cụ trợ giúp đắc lực để định lập kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong đó, mặt hoạt động có nhiều rủi ro mà khơng thể thiếu dự báo hoạt động tài Dự báo tài cơng cụ hữu ích cho nhà quản lý đưa định tài như: huy động vốn, đầu tư tài sản, điều chỉnh lưu lượng tiền mặt, Là doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường Công ty TNHH Sambo ISE Nha Trang muốn cạnh tranh đứng vững, Cơng ty cần phải có định phù hợp kịp thời để nắm bắt thời giảm thiểu rủi ro hoạt động, đặc biệt quản lý tài Trong năm gần hoạt động Cơng ty có nhiều biến động khơng ổn định Điều dẫn đến rủi ro hoạt động tài Cơng ty Với lý em xin chọn đề tài “Phân tích kết hoạt động tài dự báo cho cơng ty TNHH Sambo ISE Nha Trang” làm Khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu chung: Việc nghiên cứu nhằm sâu vào tình hình tài cơng ty để thấy điểm mạnh điểm yếu, từ giúp ban lãnh đạo đưa cách khắc phục Bên cạnh nghiên cứu đến việc phân tích dự báo Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tương lai công ty thấy biến động tài nhằm có biện pháp phù hợp Mục tiêu cụ thể: Việc nghiên cứu giúp công ty xây dựng hệ thống tiêu đánh giá tình hình tài cơng ty Thơng qua hệ số cơng ty đánh giá rủi ro tài rủi ro kinh doanh Cơng ty xây dựng kế hoạch tài ngắn hạn, tính tốn số vốn lưu động cần thiết Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu báo cáo tài cơng ty như: Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng biểu kế tốn khác có liên quan phục vụ cho trình nghiên cứu - Phạm vi nghiên cứu Nội dung: Phân tích tình hình tài cơng ty từ năm 2009 đến năm 2011 để đánh giá thực trạng tài đưa phân tích xu hướng phát triển tài tới cơng ty Thời gian: Từ tháng 3/2012 đến tháng 5/2012 Không gian: Đề tài nghiên cứu qua tìm hiểu thực tế hoạt động cơng ty TNHH Sambo ISE Nha Trang Phương pháp nghiên cứu Trước hết phương pháp thu thập số liệu từ báo cáo phịng kế tốn, tìm hiểu thêm từ sách có đề tài liên quan Các phương pháp phân tích số liệu bao gồm: Phương pháp so sánh, phân tích tổng hợp biến động năm; phương pháp cân đối, phương pháp phân tích số… Bên cạnh để đưa kế hoạch tài cho năm viết cịn áp dụng thêm phương pháp hồi quy tuyến tính Đóng góp đề tài Phân tích tài mục vô quan trọng đối công ty, chủ nợ, nhà đầu tư, quan quản lý Bất kỳ công ty nào, dù thành lập hay hoạt động lâu năm phải tập trung mục Nhất công ty Việt Nam, Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com trình độ quản lý khả thu hút vốn hạn chế, phân tích kết hoạt động tài giúp cho nhà quản lý có nhìn tồn diện công ty , vốn, tỷ suất lãi, doanh thu hàng năm… Phục vụ cho mục đích điều hành, quản lí xây dựng doanh nghiệp ngày lớn mạnh Các số tài cung cấp cách xác kịp thời thiết yếu cho nhà đầu tư có ý định tương lai đầu tư vào doanh nghiệp Chính kết phân tích cầu nối doanh nghiệp nhà đầu tư, nguồn thu hút vốn từ vào giúp cho doanh nghiệp phát triển tốt Cơ quan quản lí quan tâm đến tốc độ phát triển doanh nghiệp mặt vĩ mô, ảnh hưởng doanh nghiệp ngành, lãnh vực phạm vi đất nước Đối với nhân viên công ty, số phân tích tài giúp họ có nhìn xác, khả quan doanh nghiệp mà họ làm, tất nhiên điều hồn tồn xảy họ trở thành nhà đầu tư ưu doanh nghiệp Trong giai đoạn tới, hàng rào bảo hộ doanh nghiệp Việt Nam ngày nới lỏng xoá bỏ theo cam kết hội nhập, nguy bị cạnh tranh ngày cao Trong doanh nghiệp nước ngồi với lực cao hơn, uy tín kinh nghiệm lâu năm đối thủ cạnh tranh trực tiếp doanh nghiệp Việt Nam Kinh tế giới vượt qua suy thoái, khủng hoảng từ năm 2008 nên tăng trưởng chậm, thị trường hàng hóa ứ đọng, thị trường cho vay tổ chức tín dụng lãi suất cao, nên kênh huy động vốn doanh nghiệp thu hẹp Điều ảnh hưởng tới hiệu hoạt động công ty, gián tiếp ảnh hưởng tới phát triển kinh tế Tuy nhiên, có phương pháp dự báo tình hình tài cơng ty năm tới đưa biện pháp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất, tiết kiệm chi phí, xây dựng sách huy động vốn hấp dẫn, linh hoạt, đa dạng với chiến lược quảng cáo tốt doanh nghiệp ổn định phát triển, từ góp phần ổn định hoạt động nói chung Vì vậy, việc xem xét phân tích kết hoạt động tài dự báo cho cơng ty TNHH Sambo ISE Nha Trang giúp xây dựng kế hoạch sản xuất tiết kiệm, Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com giải pháp huy động vốn phù hợp cần thiết Vừa có ý nghĩa khoa học, vừa có ý nghĩa thực tiễn công ty bối cảnh kinh tế hội nhập kinh tế quốc tế Kết cấu Khóa luận Ngồi phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, Khóa luận kết cấu thành chương sau: - Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài dự báo tài doanh nghiệp - Chương 2: Phân tích thực trạng tài công ty TNHH Sambo ISE Nha Trang - Chương 3: Nhận xét giải pháp Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1 Báo cáo tài ý nghĩa báo cáo tài 1.1.1.1 Khái niệm báo cáo tài Các báo cáo tài hình ảnh tổng qt, tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khứ Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh tài Trong đó, thường quan tâm sử dụng nhiều bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết kinh doanh  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo tài tổng hợp phản ánh cách tổng qt tồn tài sản có doanh nghiệp theo hai góc độ tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Do đó, kết cấu bảng cân đối kế tốn gồm hai phần: phần tài sản phần nguồn vốn Phần tài sản: phản ánh giá trị tài sản có doanh nghiệp Về mặt kinh tế, phần phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản hình thái vật chất (tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu, tài sản cố định) Về mặt pháp lý, số liệu phần phản ánh số tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành nên loại tài sản doanh nghiệp Xét mặt kinh tế, tiêu phần phản ánh quy mô kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp đầu tư huy động vào sản xuất kinh doanh (nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, vốn chủ sở hữu) Còn mặt pháp lý, tiêu phản ánh trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tượng cấp vốn cho doanh nghiệp (nhà nước, cổ đông, ngân hàng, nhà cung cấp, người lao động ) Bảng cân đối kế toán tuân thủ nguyên tắc cân đối (tổng tài sản tổng nguồn vốn) trình tự xếp khoản mục giảm dần theo khả khoản (độ hoá lỏng) bên tài sản giảm dần kỳ hạn tốn (tính cấp thiết phải hồn trả) bên nguồn vốn  Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh bảng báo cáo tài tổng hợp phản ánh tóm lược tình hình doanh thu, chi phí kết hoạt động kinh doanh theo loại hoạt động doanh nghiệp kỳ Bảng báo cáo kết kinh doanh cho biết phương thức kinh doanh khả doanh nghiệp việc sử dụng tiềm vốn, kỹ thuật, lao động vào sản xuất kinh doanh để tạo lợi nhuận, cho biết doanh nghiệp có tạo lợi nhuận hay bị lỗ vốn 1.1.1.2 Ý nghĩa báo cáo tài Đối với chủ thể bên ngồi doanh nghiệp: nhà đầu tư, cổ đơng, ngân hàng, nhà cung cấp, cán công nhân viên, báo cáo tài nguồn cung cấp thơng tin cần thiết để phân tích định đầu tư, cho vay, cho nợ, tương lai Đối với doanh nghiệp, báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng mặt sau: Đó nguồn cung cấp thơng tin quan trọng để phân tích tổng hợp tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh tình hình thực tiêu tài doanh nghiệp Đó nguồn thông tin thường xuyên để giám sát, kiểm tra tình hình hạch tốn kinh doanh, tình hình chấp hành sách, chế độ kế tốn - tài doanh nghiệp Quan trọng hết, báo cáo tài cịn cung cấp sở số liệu đầy đủ hệ thống để doanh nghiệp phân tích thấy được xu hướng phát Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com triển, tiềm hạn chế kinh tế - tài giúp cho việc dự báo lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn 1.1.2 Mục đích ý nghĩa phân tích báo cáo tài Phân tích tiêu báo cáo tài nhằm đánh giá thực trạng, khả năng, tiềm lực doanh nghiệp; thấy điểm mạnh, điểm yếu nguyên nhân Để từ giúp người quan tâm có định tài đắn doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng tất người có liên quan quan tâm tới Cơng ty Tuy nhiên, tuỳ thuộc vào vị trí người mà có mục đích có ý nghĩa cụ thể khác nhau: Đối với nhà quản trị chủ doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận tối đa hố lợi nhuận giá trị doanh nghiệp Ngồi ra, cịn có mục tiêu khác tạo uy tín thị trường, phúc lợi xã hội, Do mục tiêu họ cần định đầu tư, tài trợ Cho nên phân tích báo cáo tài giúp họ đánh giá, kiểm sốt tình hình tài doanh nghiệp để có định đầu tư kinh doanh, lựa chọn tài trợ đắn Đối với ngân hàng người cho vay tín dụng, vấn đề quan tâm chủ yếu rủi ro họ trọng tới xem xét khả tốn doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài cách để họ có thơng tin Đối với nhà cung cấp, nhờ phân tích báo cáo tài chính, họ đánh giá khả tốn doanh nghiệp để có sách bán chịu, cho trả chậm phù hợp Đối với nhà đầu tư, họ quan tâm tới tính an tồn hiệu đầu tư vào doanh nghiệp họ cần phân tích báo cáo tài để biết khả toán nợ khả sinh lời doanh nghiệp 1.1.3 Các tỷ số tài Có nhiều phương pháp phân tích báo cáo tài chính: phương pháp so sánh, phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp cân đối, phương pháp phân tích tỷ số Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong đó, thường sử dụng nhiều phương pháp phân tích tỷ số Phân tích tỷ số tài doanh nghiệp cho biết mối quan hệ khoản mục báo cáo tài cho phép so sánh kỳ với kỳ trước với giá trị trung bình ngành để có kết luận xác tình hình tài (trạng thái tài chính) doanh nghiệp thời điểm Để việc phân tích hệ số thực có ý nghĩa, phân tích cần thiết phải đặt tỷ số mối liên hệ với 1.1.3.1 Các tỷ số kết cấu tài sản nguồn vốn a) Bố trí cấu tài sản  Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản Công thức: Tỷ trọng TSNH tổng TS Tài sản ngắn hạn x = 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh TSNH có tiền khoản tương đương tiền, phải thu ngắn hạn hàng tồn kho chiếm phần trăm Tỷ lệ đầu tư TSNH cao hay thấp tốt hay xấu tùy thuộc đặc điểm kinh doanh ngành  Tỷ trọng tài sản dài hạn tổng tài sản (Tỷ suất đầu tư) Công thức: Tỷ suất đầu tư Tài sản dài hạn = x 100% Tổng tài sản Chỉ số phản ánh tình trạng đầu tư chiều sâu, sở vật chất kỹ thuật Nó cho biết lực xu hướng phát triển lâu dài cơng ty b) Bố trí cấu nguồn vốn  Tỷ suất nợ Công thức: Tỷ suất nợ Nợ phải trả = x 100% Tổng Nguồn vốn Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chỉ số phản ánh nguồn vốn cơng ty có phần trăm hình thành từ nguồn vay nợ Chỉ số lớn rủi ro  Tỷ suất tự tài trợ Công thức: Tỷ suất tự tài trợ Nguồn vốn chủ sở hữu = x 100% Tổng Nguồn vốn Chỉ số thể góp vốn chủ sở hữu trình kinh doanh Khả tự chủ mặt tài chính, khả độc lập chủ động công ty Tỷ số cao thể uy tín doanh nghiệp tăng, chủ nợ tin tưởng khả trả nợ 1.1.3.2 Nhóm tiêu tình hình tốn cơng ty  Phân tích khoản phải thu Công thức: Tỷ trọng khoản phải thu Tổng giá trị khoản phải thu = x 100% Tài sản ngắn hạn  Số vòng quay khoản phải thu Cơng thức: Số vịng quay khoản phải thu Doanh thu = Các khoản phải thu bình quân Số vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp (hay tốc độ thu hồi khoản phải thu) Kỳ thu tiền 360 ngày = Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân phản ánh số ngày trung bình cần thiết để thu khoản phải thu (số ngày vòng quay khoản phải thu) Số vòng quay lớn (tức kỳ thu tiền bình qn ngắn), chứng tỏ doanh nghiệp có khả thu hồi nhanh khoản phải thu ngược lại Mặt khác, lớn thể sách bán hàng doanh nghiệp cứng nhắc, chưa Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 10 khuyến khích khách hàng gây khó khăn cho cạnh tranh mở rộng thị trường Tuỳ thuộc tình hình kinh doanh Công ty mà xác định mức hệ số hợp lý  Phân tích tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả Công thức: Tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả Tổng giá trị khoản phải thu = Tổng giá trị khoản phải trả Hệ số lớn chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều chiếm dụng Ngược lại, hệ số nhỏ thể doanh nghiệp chiếm dụng nhiều vốn bên Hệ số lớn hay nhỏ khơng tốt thể trạng thái tài khơng lành mạnh 1.1.3.3 Nhóm tiêu khả tốn cơng ty a) Chi tiêu khả toán ngắn hạn  Hệ số khả tốn hành Cơng thức: Tài sản ngắn hạn Hệ số toán hành = Nợ ngắn hạn Hệ số cho thấy khả toán nợ ngắn hạn (trong năm hay chu kỳ kinh doanh) Hệ số cao cho thấy khả toán nợ tốt ngược lại Tuy nhiên hệ số q cao khơng tốt doanh nghiệp đầu tư nhiều vào TSNH so với nhu cầu vốn doanh nghiệp tồn kho ứ động nhiều TSNH dư thừa không tạo doanh thu dẫn đến sử dụng vốn không hiệu  Hệ số khả tốn nhanh Cơng thức: Hệ số tốn nhanh Tài sản lưu động - Hàng tồn kho = Nợ ngắn hạn  Hệ số khả toán tiền Cơng thức: Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 91 Bảng 3.14 Bảng tỷ trọng nợ ngắn hạn dự báo năm 2012 Đvt: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Nợ ngắn hạn Tỷ trọng Năm Dự báo 2011 Năm 2012 18.826 23.346 Năm 2006 15.942 Năm 2007 17.573 Năm 2008 24.322 Năm 2009 20.830 Năm 2010 24.165 6.091 6.802 7.941 9.165 9.706 13.459 15.116 38,21% 38,71% 32,65% 44,00% 40,17% 71,49% 64,75% (Nguồn Báo cáo tài C.ty TNHH Sambo ISE Nha Trang) Triệu đồng 30.000 80% Y = 0,052 * X + 0,2599 71,49% 64,75% 70% 25.000 60% 20.000 50% 44,00% 38,21% 38,71% 15.000 40% 40,17% 32,65% 30% 10.000 20% 5.000 10% 0% Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Doanh thu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Nợ ngắn hạn Dự báo Năm 2012 Tỷ trọng Đồ thị 3.7: Dự báo tỷ trọng nợ ngắn hạn Dựa vào tỷ trọng tính qua năm khoản nợ ngắn hạn ta dùng phương pháp hồi quy data analysis excel tìm phương trình dự báo cho tỷ trọng năm 2012 là: Y = 0,052 * X + 0,2599 Trong Y tỷ trọng dự báo nợ ngắn hạn doanh thu năm 2012, X số thứ tự năm bắt đầu năm 2006 Lúc ta tính tỷ trọng dự báo nợ ngắn hạn năm 2012 là: Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 92 Y = 0,052 * + 0,2599 = 62,42 % Dựa vào tỷ trọng dự báo ta tính nợ ngắn hạn dự báo vào cuối năm 2012 là: 23.346 x 62,42% = 14.573 triệu đồng Theo công ty gia tăng khoản phải trả điều hợp lý theo dự đốn năm tới với phát triển hoạt động cơng ty, kèm theo nhu cầu vốn để đẩy nhanh tiến độ sản xuất nên tạo gia tăng nhu cầu mua nguyên vật liệu, dẫn đến khoản phải trả cho người bán tăng Từ kéo theo khoản thuế khoản phải nộp cho nhà nước tăng cao Nên cơng ty dự đốn khoản nợ ngắn hạn năm tới tăng cao chiếm tỷ trọng 64,75% Như với kết hồi quy kết tỷ trọng dự kiến 62,42% cịn thấp dự kiến cơng ty Lúc ta tính nợ ngắn hạn dự báo vào cuối năm 2012 là: 23.346 * 64,75% = 15.116 triệu đồng Nguồn vốn chủ sở hữu Xem qua bảng cân đối kế tốn cơng ty ta nhận thấy vốn đầu tư chủ sở hữu năm qua giữ nguyên mức 9.436 triệu đồng cơng ty khơng bổ sung thêm Cơng ty muốn lợi nhuận đạt công ty bổ sung thêm vào tài sản lưu động để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Đó lý ta thấy cơng ty khơng trích quỹ mà tăng tích lũy lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Theo công ty với lợi nhuận dự báo năm 2012 lợi nhuận sau thuế tích lũy dự báo năm đạt : -7654 +59 = -7.595 triệu đồng Dựa theo dự toán ta có vốn chủ sở hữu năm 2012 : 9.436 – 7.595 = 1.841 triệu đồng Bảng 3.15 Bảng dự báo Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2012 Đvt: Triệu đồng B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I.Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ Năm 2006 6.408 Năm 2007 6.069 Năm 2008 5.602 Năm 2009 5.017 Năm 2010 4.293 Năm 2011 1.782 Dự báo Năm 2012 1.841 (Nguồn Báo cáo tài C.ty TNHH Sambo ISE Nha Trang) Bảng cân đối kế toán dự báo năm 2012 Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 93 Bảng 3.16 Bảng cân đối kế tốn dự báo cho cơng ty năm 2012 Đvt: Triệu đồng Chỉ tiêu A TÀI SẢN NGẮN HẠN I.Tiền II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III.Phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho B TÀI SẢN DÀI HẠN I.Các khoản phải thu dài hạn II.Tài sản cố định III.Các khoản đầu tư tài dài hạn IV.Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN A NỢ PHẢI TRẢ I.Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I.Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Dự báo năm 2012 1.932 233 75 1.624 15.025 14.135 838 52 16.957 15.116 15.116 1841 1841 16.957 3.2.6.3 Các tiêu tài chủ yếu năm 2012 Bảng 3.17 Bảng tiêu tài chủ yếu năm 2012 Chỉ số Kết Đơn vị Năm 2011 Nhóm cấu tài Tỷ suất đầu tư % Tỷ suất nợ % Tỷ suất tự tài trợ % Nhóm tiêu tốn Hệ số tốn hành Lần Hệ số toán nhanh Lần Hệ số toán tiền Lần Hệ số toán lãi vay Lần Số vòng quay tài sản Vòng Hiệu suất sử dụng TSCĐ Vòng Số vòng quay VLĐ Vòng Số ngày quay vịng Vịng Nhóm hiệu sử dụng vốn Hệ số lãi gộp % Tỷ suất sinh lời doanh thu % Tỷ suất sinh lợi % Tỷ suất sinh lời tài sản % Tỷ suất sinh lời tài sản cố định % Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu % Tỷ suất sinh lời VLĐ % Năm 2012 88,16% 88,31% 11,69% 88,61% 89,14% 10,86% 0,134 0,007 0,002 -22,983 1,287 15,848 13,712 26,3 0,128 0,020 0,015 1,958 1,450 31,52 12,498 28,8 20,06% -10,41% -12,84% -13,40% -164,96% -64,50% -142,72% 24,32% 0,25% 0,69% 0,35% 7,97% 3,26% 3,16% Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 94 Theo kết dự báo năm 2012 vừa phân tích ta thấy quy mơ hoạt động công ty ngày mở rộng ổn định thể tỷ suất đầu tư tăng cao năm 2011 Nhưng kèm theo công ty phải sử dụng nợ để chi cho hoạt động nhiều (biểu tỷ số nợ tăng so với năm 2011), điều dẫn đến khả tự chủ công ty bị giảm sút Tuy nhiên với việc tăng lợi nhuận năm dự báo cơng ty sử dụng hiệu địn bẩy tài để gia tăng lợi nhuận cho cơng ty Qua số tài khả tốn cơng ty năm có dấu hiệu giảm Điều gây khó khăn cho cơng ty việc huy động vốn từ tổ chức tín dụng, bên cạnh khả chi trả lãi vay công ty gia tăng tạo nhìn tốt cho cơng ty Hiệu sử dụng vốn qua năm dự báo có giảm thể số vòng quay vốn bị giảm đôi chút, điều làm cho thời gian lần quay vốn tăng lên, công ty đưa vốn vào hoạt động khơng đáng kể Nhưng tỷ suất sinh lời vốn năm tăng lên đáng kể, cho thấy hiệu đầu tư công ty theo chiều hướng đắn Nhìn chung kết dự báo tài năm 2012 đánh công ty tốt 3.3 KIẾN NGHỊ - Công ty nên tính tốn số vốn lưu động cần thiết cho thích hợp Trên sở đó, dựa vào khả tăng doanh thu dự báo năm để tính toán xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho năm tới, tránh tình trạng xác định vốn lưu động cao gây nên tình trạng ứ đọng vốn vốn lưu động thấp không đáp ứng yêu cầu kinh doanh - Cần xây dựng hệ thống tiêu đánh giá tình hình tài công ty Hệ thống tiêu nên xây dựng cách đơn giản, dễ hiểu đồng thời phản ánh xác, đầy đủ tình hình tài cơng ty Hàng năm, cơng ty nên thực tính toán đánh giá váo cuối quý, tháng cuối năm để đánh giá xác tình hình tài cơng ty Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 95 - Cơng ty nên xây dựng kế hoạch tài ngắn hạn Kế hoạch tài phải sát với hoạt động thực tế công ty, đảm bảo cho công ty chủ động hoạt động, không bị động hoạt động tài - Cơng ty nên đánh giá rủi ro tài rủi ro kinh doanh thông qua hệ số khả tốn, mức độ tác động địn bẩy tài Có cơng ty chủ động hoạt động, hạn chế rủi ro kinh doanh chủ động phòng tránh rủi ro - Đối với tài sản cố định cơng ty cần cố gắng khai thác hết công suất để tạo hiệu tối đa Bên cạnh cần phải mở rộng đầu tư thêm để tăng cường quy mô hoạt động sản xuất gia công may mặc đảm bảo chất lượng ngày nâng cao Đối với tài sản hết khấu hao, cũ kỹ, hư hỏng nặng cần triệt để lý để thu hồi vốn bổ sung vào hoạt động Những tài sản mà chu kỳ hoạt động cơng ty chưa cần đến cơng ty cho tổ chức, cá nhân khác th, từ cơng ty có thêm khoản thu nhập khác bổ sung vào doanh thu Phân cấp trách nhiệm sử dụng quản lý cho phận, cá nhân để đảm bảo tài sản sử dụng hiệu - Xem xét tình hình lực cơng ty nhận thấy trình độ lao động cơng ty chưa cao, việc đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán quản lý, nhân viên bồi dưỡng tay nghề cho công nhân việc mà cơng ty cần quan tâm nhiều hơn, cơng ty người ln nguồn lực có giá trị yếu tố quan trọng có tác động trực tiếp đến thành bại doanh nghiệp Ngoài Ban Giám Đốc cơng ty nên đưa sách cụ thể để khích lệ nhiệt tình, khả sáng tạo không ngừng học hỏi công việc, công ty cần quan tâm đến công tác tuyển chọn nhân nhằm tuyển chọn người có lực, phát triển họ để người lao động đáp ứng địi hỏi trình độ vào cơng việc Bên cạnh cần phân phối thù lao lao động thu nhập phù hợp khả công sức người người cố gắng nổ lực học hỏi nhằm tăng suất kiếm thêm thu nhập Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 96 - Kiểm sốt chi phí chặt chẽ khơng để chí phí q lớn ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm Thường xuyên nghiên cứu nắm bắt thông tin giá nguyên vật liệu thị trường, tìm nguồn cung cấp nguyên vật liệu với giá ổn định để quản lý rủi ro giá Đối với chi phí quản lý chi phí dụng cụ văn phịng phẩm cần đưa định mức phù hợp ngăn ngừa lãng phí ảnh hưởng đến tài sản cơng ty 3.4 Tóm tắt chương Chương đưa nhận xét dựa kết phân tích tài cơng ty có chương Qua đóng góp cơng ty giải pháp để hồn thiện tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh, đề suất mua sắm tài sản cố định, biện pháp để quản lý chi phí hợp lý nhằm tăng hiệu kinh doanh Nhu cầu dự báo doanh nghiệp bối cảnh giới thay đổi nhanh có thực cần thiết Tính khơng chắn mức độ rủi ro môi trường nước nước mà doanh nghiệp hoạt động cao Nếu doanh nghiệp có khả thực dự báo hiểu kết dự báo tổ chức khác chắn bị động trình định Đặc biệt chương giới thiệu phương pháp hồi quy tuyến tính để hoạch định tài cho năm cơng ty Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 97 KẾT LUẬN Với xu hội nhập kinh tế giới cạnh tranh cơng ty diễn gay gắt Việc công ty nhỏ lẻ khơng chịu cạnh tranh dần chỗ đứng thị trường bị cơng ty có nguồn lực mạnh nuốt chửng điều diễn phổ biến kinh tế toàn cầu hóa Do vấn đề tài mối quan tâm hàng đầu nhà quản trị nhà đầu tư, để cơng ty hoạt động cách có hiệu mà lại kiểm sốt tốt tình hình tài Từ cơng tác phân tích tình hình tài cho nhà quản trị có nhìn tồn diện hoạt động cơng ty mình, nhận thấy điểm yếu mà cơng ty mắc phải để đưa cách khắc phục phương án hoạt động phù hợp cho cơng ty Mặt khác nhà đầu tư chủ nợ nguồn thơng tin có giá trị ảnh hưởng trực tiếp đến việc định đầu tư Qua phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Sambo ISE Nha Trang cho thấy phần tình hình hoạt động cơng ty Nhìn chung năm qua hiệu hoạt động nâng cao lên Nhưng bên cạnh thành công đạt cơng ty cịn nhiều hạn chế hiệu đạt chưa tương xứng với tiềm quy mơ hoạt động, vốn tự chủ cịn thấp, khả tốn chưa cao…Do năm tới công ty trọng khắc phục yếu để nâng cao hiệu hoạt động uy tín để cơng ty đứng vững phát triển tương lai Trong thời gian thực tập công ty em học hỏi nhiều hướng dẫn nhiệt tình anh chị công ty thầy cô môn Em xin chân thành gửi lời cảm ơn đến thầy tiến sỹ Nguyễn Văn Ngọc – trưởng môn kinh tế thủy sản - giáo viên hướng dẫn em suốt thời gian em làm báo cáo này; cô anh chị cơng ty tận tình hướng dẫn em cơng tác nghiệp vụ thực tế kế tốn – tài cơng ty cung cấp tài liệu giúp em hồn thành khóa luận cách tốt Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Trọng Hồi, Phùng Thanh Bình, Nguyễn Khánh Duy (2009) - Dự báo phân tích liệu kinh tế tài chính, NXB Thống kê TS Nguyễn Minh Kiều (2009) – Tài doanh nghiệp (Lý thuyết, tập giải), NXB Thống kê Hoàng Ngọc Nhậm (2007) - Giáo trình Kinh tế lượng, NXB Đại học kinh tế TP HCM Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 99 PHỤ LỤC Báo cáo tài cơng ty TNHH Sambo ISE Nha Trang năm 2009 – 2011 Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 100 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT…………………………………………………… i DANH MỤC CÁC BẢNG………………………………………………………….ii DANH MỤC CÁC HÌNH, ĐỒ THỊ……………………………………………… iii PHẦN MỞ ĐẦU .1 Tính cấp thiết đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .2 Đóng góp đề tài .2 Kết cấu Khóa luận CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1 Báo cáo tài ý nghĩa báo cáo tài 1.1.1.1 Khái niệm báo cáo tài 1.1.1.2 Ý nghĩa báo cáo tài 1.1.2 Mục đích ý nghĩa phân tích báo cáo tài 1.1.3 Các tỷ số tài 1.1.3.1 Các tỷ số kết cấu tài sản nguồn vốn 1.1.3.2 Nhóm tiêu tình hình tốn cơng ty 1.1.3.3 Nhóm tiêu khả tốn cơng ty 10 1.1.3.4 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn khả sinh lời 11 1.2 DỰ BÁO TÀI CHÍNH 13 1.2.1 Khái niệm, mục đích ý nghĩa dự báo, dự báo tài .13 1.2.1.1 Khái niệm dự báo, dự báo tài 13 1.2.1.2 Mục đích ý nghĩa dự báo, dự báo tài 14 1.2.2 Các phương pháp dự báo tài .15 Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 101 1.3 Tóm tắt chương 19 CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SAMBO ISE NHA TRANG 20 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH SAMBO ISE NHA TRANG 20 2.1.1 Q trình hình thành cơng ty 20 2.1.2 Thông tin khái quát công ty 20 2.1.3 Tổ chức máy quản lý, kế tốn cơng ty .21 2.1.3.1 Tổ chức máy quản lý Công ty 21 2.1.3.2 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 24 2.1.3.3 Hình thức kế tốn áp dụng Cơng ty 25 2.1.4 Tín dụng .27 2.2 THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SAMBO ISE NHA TRANG 28 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 28 2.2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản nguồn vốn .28 2.2.1.2 Phân tích tình hình biến động tài sản 29 2.2.1.3 Phân tích khái quát biến động nguồn vốn 32 2.2.2 Phân tích tình hình cấu tài sản nguồn vốn 34 2.2.2.1 Bố trí cấu tài sản 34 2.2.2.2 Bố trí cấu nguồn vốn 37 2.2.3 Phân tích kết hoạt động kinh doanh cơng ty 40 2.2.4 Phân tích tình hình tốn khả tốn cơng ty .43 2.2.4.1 Phân tích tình hình tốn cơng ty 43 2.2.4.2 Phân tích khả tốn cơng ty .47 2.2.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn khả sinh lời 54 2.2.5.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn thông qua tiêu hoạt động 54 2.2.5.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn thông qua tiêu lợi nhuận .59 2.2.6 Tổng kết tình hình tài cơng ty .67 2.3 Tóm tắt chương 70 Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 102 CHƯƠNG NHẬN XÉT VÀ GIẢI PHÁP 71 3.1 NHẬN XÉT 71 3.2 GIẢI PHÁP 73 3.2.1 Về tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh .73 3.2.2 Về công tác quản lý sử dụng tài sản cố định 74 3.2.3 Về hiệu kinh doanh 76 3.2.4 Tăng cường cơng tác quản lý chi phí 77 3.2.5 Quản lý đào tạo đội ngũ công nhân viên 79 3.2.6 Hoạch định tài cho năm 80 3.2.6.1 Lập bảng báo cáo kết kinh doanh dự báo năm 2012 80 3.2.6.2 Lập bảng cân đối dự báo năm 2012 .86 3.2.6.3 Các tiêu tài chủ yếu năm 2012 93 3.3 KIẾN NGHỊ 94 3.4 Tóm tắt chương 96 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO .98 PHỤ LỤC 99 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế tốn ĐVT Đơn vị tính GVHB Giá vốn hàng bán KPThu Khoản phải thu KPTrả Khoản phải trả NH Ngắn hạn NV Nguồn vốn QLDN Quản lý doanh nghiệp TNDN Thu nhập doanh nghiệp Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 103 TNHH Trách nhiệm hữu hạn TCDH Tài dài hạn TCNH Tài ngắn hạn TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tình hình tài sản nguồn vốn 28 Bảng 2.2 Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn .29 Bảng 2.3 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản: 34 Bảng 2.4 Tỷ suất đầu tư 36 Bảng 2.5 Tỷ suất nợ .37 Bảng 2.6 Tỷ suất tự tài trợ 39 Bảng 2.7 Biến động kết kinh doanh năm 40 Bảng 2.8 Phân tích tình hình biến động kết kinh doanh 41 Bảng 2.9 Phân tích khoản phải thu 43 Bảng 2.10 Vòng quay khoản phải thu 44 Bảng 2.11 Tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả .46 Bảng 2.12 Hệ số toán hành 47 Bảng 2.13 Hệ số toán nhanh .48 Bảng 2.14 Hệ số toán tiền 50 Bảng 2.15 Hệ số toán lãi vay 52 Bảng 2.16 Hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 53 Bảng 2.17 Số vòng quay tổng tài sản 54 Bảng 2.18 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 56 Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 104 Bảng 2.19 Số vòng quay tài sản lưu động 57 Bảng 2.20 Số tiết kiệm hay lãng phí 59 Bảng 2.21 Tỷ lệ lãi gộp 60 Bảng 2.22 Tỷ suất sinh lời doanh thu 61 Bảng 2.23 Tỷ suất sinh lợi .63 Bảng 2.24 Tỷ suất sinh lời tài sản 64 Bảng 2.25 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 65 Bảng 2.26 Bảng tổng hợp tỷ số tài năm 2009 – 2011 67 Bảng 3.1 Bảng doanh thu qua năm 80 Bảng 3.2: Bảng doanh thu dự báo năm 2012 81 Bảng 3.3 Bảng tỷ trọng dự báo năm 2012 .81 Bảng 3.4 Bảng chi phí tài dự báo năm 2012 83 Bảng 3.5 Bảng chi phí quản lý doanh nghiệp dự báo năm 2012 .84 Bảng 3.6 Bảng chi phí bán hàng dự báo năm 2012 85 Bảng 3.7 Bảng kết hoạt động kinh doanh dự báo năm 2012 85 Bảng 3.8 Bảng tỷ trọng tài sản lưu động dự báo năm 2012 86 Bảng 3.9 Tỷ trọng khoản mục so với doanh thu 87 Bảng 3.10 Bảng tỷ trọng hàng tồn kho dự báo năm 2012 .87 Bảng 3.11 Bảng mục tài sản ngắn hạn dự báo năm 2012 .88 Bảng 3.12 Bảng giá trị tài sản cố định dự báo năm 2012 89 Bảng 3.13 Bảng mục tài sản dài hạn dự báo năm 2012 90 Bảng 3.14 Bảng tỷ trọng nợ ngắn hạn dự báo năm 2012 .91 Bảng 3.15 Bảng dự báo Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2012 92 Bảng 3.16 Bảng cân đối kế toán dự báo cho công ty năm 2012 93 Bảng 3.17 Bảng tiêu tài chủ yếu năm 2012 .93 DANH MỤC CÁC HÌNH, ĐỒ THỊ Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức quản lý công ty 22 Hình 2.2 Cơ cấu máy kế toán 24 Hình 2.3 Trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức kế tốn Chứng từ ghi sổ .26 Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 105 Hình 2.4 Biểu đồ tổ chức sản xuất 27 Đồ thị 2.1: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản: .35 Đồ thị 2.2: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản 36 Đồ thị 2.3: Tỷ suất nợ 38 Đồ thị 2.4 : Tỷ suất tự tài trợ: 39 Đồ thị 2.5: Đồ thị kết hoạt động kinh doanh: 41 Đồ thị 2.6 : Các khoản phải thu tổng tài sản 44 Đồ thị 2.7: Vòng quay khoản phải thu 45 Đồ thị 2.8: Tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả .46 Đồ thị 2.9: Hệ số toán hành 48 Đồ thị 2.10: Hệ số toán nhanh .49 Đồ thị 2.11: Hệ số toán tiền 51 Đồ thị 2.12: Hệ số toán lãi vay 52 Đồ thị 2.13: Hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 53 Đồ thị 2.14: Số vòng quay tổng tài sản 55 Đồ thị 2.15: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 56 Đồ thị 2.16: Số vòng quay tài sản lưu động 58 Đồ thị 2.17: Tỷ lệ lãi gộp 60 Đồ thị 2.18: Tỷ suất sinh lời doanh thu 62 Đồ thị 2.19: Tỷ suất sinh lợi .63 Đồ thị 2.20: Tỷ suất sinh lời tài sản 65 Đồ thị 2.21: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 66 Đồ thị 3.1: Tỷ trọng tài sản năm 2011 75 Đồ thị 3.2: Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 76 Đồ thị 3.3: Dự báo doanh thu năm 2012 81 Đồ thị 3.4: Dự báo giá vốn hàng bán năm 2012 82 Đồ thị 3.5: Dự báo chi phí quản lý doanh nghiệp 84 Đồ thị 3.6: Dự báo tỷ trọng hàng tồn kho .88 Đồ thị 3.7: Dự báo tỷ trọng nợ ngắn hạn 91 Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... định hoạt động nói chung Vì vậy, việc xem xét phân tích kết hoạt động tài dự báo cho cơng ty TNHH Sambo ISE Nha Trang giúp xây dựng kế hoạch sản xuất tiết kiệm, Khóa Luận Tốt Nghiệp Ngành Tài Chính. .. Ngành Tài Chính LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO... luanvanchat@agmail.com 20 CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SAMBO ISE NHA TRANG 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH SAMBO ISE NHA TRANG 2.1.1 Quá trình hình thành công ty Trong kinh tế phát