Chương 3: Tín dụng ngắn hạn tài trợ cho kinh doanh

Slide bài giảng môn Ngân hàng thương mại của thầy Trần Huy Hoàng. Chương 3: Tín dụng ngắn hạn

I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÍN DỤNG

NGẮN HẠN Ở VIỆT NAM:

tín dụng, theo đó các tổ chức tín dụng giao cho khách hàng sử dụng một khoản tiền

để dùng vào một mục đích nhất định và

thời hạn sử dụng số tiền này của khách

hàng là không quá 12 tháng theo nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi

Chương 3 TÍN DỤNG NGẮN HẠN TÀI TRỢ

CHO KINH DOANH

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 2

2 Vai trò của tín dụng ngắn hạn

2.1 Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thường xuyên của doanh

nghiệp.

 Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thường xuyên xuất phát từ sự

chênh lệch không ăn khớp nhau về thời gian và quy mô

giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra của doanh nghiệp.

 Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thường xuyên do đặc điểm luân

chuyển vốn của doanh nghiệp quyết định.

2.2 Nhu cầu tài trợ ngắn hạn mùa vụ của doanh nghiệp.

Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thời vụ xuất phát từ đặc

điểm thời vụ của hoạt động sản xuất kinh doanh

khiến cho nhu cầu vốn ngắn hạn của doanh nghiệp tăng đột biến

Ví dụ:

Một công ty sản xuất bánh sẽ có nhu cầu vốn ngắn hạn tăng đột biến vào mùa trung thu, khi đó công ty sẽ cần nhiều vốn lưu động hơn để thu mua nguyên vật liệu sản xuất bánh trung thu

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 4

3 Phạm vi áp dụng:

3.1 Bên cho vay:

Các tổ chức tín dụng được thành lập được cấp giấy phép

hoạt động trên toàn lãnh thổ Việt Nam theo qui định của luật Các TCTD đều được phép huy động vốn và cho vay ngắn hạn tài trợ cho hoạt động kinh doanh trong các tổ chức kinh tế, bao gồm:

- Ngân hàng TM quốc doanh

- Ngân hàng TM cổ phần

- Công ty tài chính

- Quĩ tín dụng nhân dân

- Ngân hàng liên doanh

- Chi nhánh ngân hàng nước ngoài

3.2 Bên đi vay:

Khách hàng là doanh nghiệp (Pháp nhân):

- Các pháp nhân, tổ chức là doanh nghiệp Nhà nước,

Công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, hợp tác xã, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài…có đủ điều kiện theo điều 94 Bộ luật dân sự;

- Các pháp nhân nước ngoài;

- Doanh nghiệp tư nhân;

- Công ty hợp danh.

Khách hàng dân cư (Thể nhân):

- Cá nhân;

- Hộ gia đình;

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 6

♪ Tổ chức tín dụng khơng được cho vay :

a) Thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc(Giám đốc), Phĩ Tổng giám đốc) (phĩ Giám đốc) của tổ chức tín dụng;

b) Cán bộ, nhân viên của chính tổ chức tín dụng đĩ thực hiện nhiệm vụ thẩm định, quyết định cho vay;

c) Bố, mẹ, vợ, chồng, con của thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc (Giám đốc), Phĩ tổng giám đốc (Phĩ giám đốc).d) Giám đốc, Phó giám đốc Sở giao dịch và chi nhánh các cấp

e) Vợ (chồng), con của Giám đốc, Phó giám đốc Sở giao dịch và chi nhánh các cấp

Các quy định trên khơng áp dụng đối với các tổ chức tín dụng hợp tác

♪ Hạn chế cho vay

Tổ chức tín dụng không được cho vay không có bảo

đảm, cho vay với những điều kiện ưu đãi về lãi suất,

về mức cho vay, phương thức cho vay, thời hạn

cho vay đối với những đôi tượng sau đây:

1 Tổ chức kiểm toán, Kiểm toán viên có trách nhiệm

kiểm toán tại tổ chức tín dụng cho vay; Thanh tra viên thực hiện nhiệm vụ thanh tra tại tổ chức tín dụng cho vay; Kế toán trưởng của tổ chức tín dụng cho vay;

2 Các cổ đông lớn của tổ chức tín dụng;

3 Doanh nghiệp có một trong những đối tượng quy định tại khoản 1 Điểu 77 của Luật Các tổ chức tín dụng sở hữu trên 10% vốn điều lệ của doanh nghiệp đó.

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 8

♪ Giới hạn cho vay

1 Giới hạn cho vay, bảo lãnh:

1.1 Tổng dư nợ cho vay của tổ chức tín dụng đối với một khách hàng khơng được vượt quá 15% vốn tự cĩ của tổ chức tín

dụng

Tổng mức cho vay và bảo lãnh của tổ chức tín dụng đối với một khách hàng khơng được vượt quá 25% vốn tự cĩ của tổ chức tín dụng

1.2 Tổng dư nợ cho vay của tổ chức tín dụng đối với một nhĩm khách hàng cĩ liên quan khơng được vượt quá 50% vốn tự cĩ của tổ chức tín dụng, trong đĩ mức cho vay đối với một khách hàng khơng được vượt quá tỷ lệ quy định tại khoản 1.1 Điều này

Tổng mức cho vay và bảo lãnh của tổ chức tín dụng đối với một nhĩm khách hàng cĩ liên quan khơng được vượt quá 60% vốn

tự cĩ của tổ chức tín dụng

4 Nguyên tắc và điều kiện của tín dụng ngắn hạn:

4.1 Nguyên tắc của tín dụng ngắn hạn:

Tín dụng ngắn hạn ở Việt Nam được thực hiện theo

2 nguyên tắc sau đây:

 Sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng.

 Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng.

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 10

4.2 Điều kiện cho vay ngắn hạn:

Tổ chức tín dụng xem xét và quyết định cho vay khi khách

hàng cĩ đủ các điều kiện sau:

1 Cĩ năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự và chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật:

4.2 Đối tượng cho vay:

Đối tượng cho vay ngắn hạn là vật tư, hàng hóa, chi phí cấu thành giá vốn hoặc giá thành sản phẩm.

Đối tượng cho vay được phân biệt như sau:

- Đối với các đơn vị thuộc ngành sản xuất thì đối tượng cho vay là vật tư, hàng hóa ở khâu dự trữ, chi phí sản xuất chưa hoàn thành ở khâu sản xuất, hàng hóa và

thành phẩm ở khâu lưu thông.

- Đối với các đơn vị thuộc ngành Thương mại dịch vụ thì đối tượng cho vay là hàng hóa luân chuyển và các chi phí lưu thông.

- Đối với trường hợp cho vay chiết khấu thì đối tượng cho vay là các thương phiếu và các giấy tờ có giá.

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 12

a) Để mua sắm các tài sản và các chi phí hình thành nên tài sản mà pháp luật cấm mua bán, chuyển nhượng, chuyển đổi (không được phép giao dịch)

b) Để thanh tốn các chi phí cho việc thực hiện các giao dịch mà pháp luật cấm;

c) Để đáp ứng các nhu cầu chính của các giao dịch mà pháp luật cấm.

Không cho vay để trả gốc và lãi cho NH khác, hoặc trả lãi cho chính NH, hoặc để nộp thuế cho NSNN

5 Thời hạn cho vay:

• Là khoảng thời gian được tính từ khi khách hàng bắt

đầu nhận vốn vay cho đến thời điểm trả hết nợ gốc và lãi vốn vay đã được thoả thuận trong hợp đồng tín dụng giữa tổ chức tín dụng và khách hàng Cho vay ngắn hạn

là các khoản vay cĩ thời hạn cho vay đến 12 tháng

• Tổ chức tín dụng và khách hàng căn cứ vào chu kỳ sản

xuất, kinh doanh, thời hạn thu hồi vốn của dự án đầu tư, khả năng trả nợ của khách hàng và nguồn vốn cho vay của tổ chức tín dụng để thoả thuận về thời hạn cho vay

Đối với các pháp nhân Việt Nam và nước ngồi, thời hạn

cho vay khơng quá thời hạn hoạt động cịn lại theo quyết

định thành lập hoặc giấy phép hoạt động tại Việt Nam; đối với cá nhân nước ngồi, thời hạn cho vay khơng vượt quá thời hạn được phép sinh sống, hoạt động tại Việt Nam

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 14

• Tr ong phương thức cho vay theo luân chuyển vật tư hàng hóa (hạn mức TD), thời hạn cho vay=

(Năm) quý

VTD Vquay

360

90, kỳ

trong VTD

Vquay

vay KH

của1 BQ

ngày

Số vay

cho hạn

5 Lãi suất cho vay:

- Mức lãi suất cho vay do tổ chức tín dụng và

khách hàng thoả thuận phù hợp với quy định

của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

- Mức lãi suất áp dụng đối với khoản nợ gốc quá hạn do tổ chức tín dụng ấn định và thoả thuận với khách hàng trong hợp đồng tín dụng nhưng khơng vượt quá 150% lãi suất cho vay áp dụng trong thời hạn cho vay đã được ký kết hoặc

điều chỉnh trong hợp đồng tín dụng

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 16

6 Phương thức cho vay ngắn

hạn

Tổ chức tín dụng thoả thuận với khách hàng vay việc áp dụng các phương thức cho vay;

1- Cho vay từng lần: Mỗi lần vay vốn khách hàng và tổ chức tín

dụng thực hiện thủ tục vay vốn cần thiết và ký kết hợp đồng tín dụng

2- Cho vay theo hạn mức tín dụng: Tổ chức tín dụng và khách

hàng xác định và thoả thuận một hạn mức tín dụng duy trì

trong một khoảng thời gian nhất đình

3- Cho vay trả góp: Khi vay vốn, tổ chức tín dụng và khách

hàng xác định và thoả thuận số lãi vốn vay phải trả cộng với số

nợ gốc được chia ra để trả nợ theo nhiều kỳ hạn trong thời hạn cho vay

4- Cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành và sử dụng thẻ tín dụng:

Tổ chức tín dụng chấp thuận cho khách hàng được sử dụng số vốn vay trong phạm vi hạn mức tín dụng để thanh toán tiền mua hàng hoá,

dịch vụ và rút tiền mặt tại máy rút tiền tự động hoặc điểm ứng tiền

mặt là đại lý của tổ chức tín dụng Khi cho vay phát hành và sử dụng thẻ tín dụng, tổ chức tín dụng và khách hàng phải tuân theo các quy định của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về phát hành

và sử dụng thẻ tín dụng

5- Cho vay theo hạn mức thấu chi: Là việc cho vay mà tổ chức tín

dụng thoả thuận bằng văn bản chấp thuận cho khách hàng chi vượt số tiền có trên tài khoản thanh toán của khách hàng phù hợp với các quy định của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về hoạt động thanh toán qua các tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán

6- Các phương thức cho vay khác mà pháp luật không cấm, phù hợp

với quy định tại Quy chế này và điều kiện hoạt động kinh doanh của

tổ chức tín dụng và đặc điểm của khách hàng vay

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 18

II CÁC HÌNH THỨC CHO VAY NGẮN HẠN TÀI TRỢ CHO KINH DOANH:

A.CHO VAY BỔ SUNG VỐN LƯU

ĐỘNG:

1 Lập hồ sơ kế hoạch vay:

Bên vay căn cứ vào nhu cầu về vốn cho sản xuất kinh doanh trong từng quí, từng

vụ tiến hành lập hồ sơ kế hoạch vay vốn gửi đến ngân hàng Hồ sơ vay vốn bao gồm:

- Giấy đề nghị vay vốn:

Lập theo mẩu in sẳn, bao gồm những nội dung

cơ bản như: Mục đích vay, nhu cầu vốn vay, thời hạn vay, biện pháp đảm bảo tiền vay…

- Danh mục hồ sơ pháp lý:

Bản sao quyết định thành lập, giấy phép đăng ký kinh doanh, giấy phép hành nghề, quyết định bổ nhiệm giám đốc & kế toán trưởng …

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 20

Với hộ SX-KD: Giấy CMND, hộ khẩu, giấy phép KD, giấy tờ khác.(đây là văn bản nhất thiết phải có cho lần vay vốn đầu tiên)

- Danh mục hồ sơ bảo đảm tiền vay: Giấy cam kết đảm bảo

tài sản, giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản,

- Danh mục hồ sơ tài chính khách hàng: kế hoạch sản xuất

kinh doanh, các báo cáo tài chính ba năm gần nhất (đã được kiểm toán) và quí gần nhất:

+ Bảng tổng kết tài sản

+ Baó cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính

+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

+ Tài liệu liên quan đến vốn điều lệ

Hồ sơ về khoản vay:

- Kế hoạch hoặc phương án sản xuất kinh

doanh khả thi.

- Các văn bản hợp đồng kinh tế về cung cấp vật tư, tiêu thụ.

- Bảng kế hoạch vay vốn và trả nợ.

- Tài liệu chứng minh nhu cầu vay ngoại tệ

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 22

2 Thẩm định hồ sơ tín dụng ngắn hạn

(Phân tích TD):

2.1 Điều tra thực tế khách hàng vay vốn (Kết quả kiểm tra được tổng hợp trong báo cáo kiểm tra thực tế):

2.2 Thẩm định khách hàng và phương án vay:

2.2.1 Thẩm định phi tài chính:

a) Thẩm định điều kiện vay vốn (tư cách pháp lý của bên vay, tình hình sản xuất kinh doanh, công tác quản lý )

b) Thẩm định tính khả thi của kế hoạch hoặc phương án sản xuất kinh doanh.

 Tính trung thực và chính xác của các số liệu báo cáo kế toán.

 Tính hợp lệ hợp pháp của các hợp đồng Thương mại đã ký kết.

 Tính hiện thực của kế hoạch sản xuất kinh doanh (sản lượng, doanh thu, thị trường )

 Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận vốn của kế hoạch hay phương án sản xuất kinh doanh.

 Các nguồn vốn để thỏa mãn nhu cầu (hệ số tài trợ của doanh

nghiệp).

2.2.2 Thẩm định tài chính: Thẩm định khả năng thanh

toán nhằm xác định năng lực tài chính của người đi vay để từ đó quyết định cho vay hay không cho vay Các

thông số để đánh giá năng lực tài chính được sử dụng gồm:

- Hệ số tài trợ.

- Năng lực đi vay.

- Khả năng sinh lời tài chính (tỷ suất lợi nhuận).

- Khả năng thanh toán chung.

- Khả năng thanh toán trước mắt.

- Cơ cấu tài chính.

- Hiệu suất sử dụng vốn.

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 24

I Nhóm chỉ tiêu thanh khoản, bao gồm:

• (1) Khả năng thanh toán chung:

• - Cách tính:

• Hệ số này đánh giá khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong một thời kỳ (tháng, quý) Tỷ lệ này đòi hỏi phải luôn lớn hơn 1.

• - Nếu tỷ lệ trên < 1: DN thiếu hụt thanh khoản

• - Nếu tỷ lệ trên ≥ 1: DN đủ hoặc thừa thanh khoản

trả phải

nợ Tổng

sản tài

Tổng chung

toán thanh

năng

• (2) Khả năng thanh toán ngắn hạn

• - Cách tính

• - Biểu hiện : Chỉ số này cho biết doanh nghiệp có đủ tài sản dự kiến sẽ

chuyển đổi thành tiền trong một thời gian ngắn để thanh toán các khoản phải trả ngắn hạn hay không? ể đảm bảo cho việc thanh toán thuận lợi, Đ hệ số này phải > 1.

• - Ý nghĩa :

• + Dùng để kiểm tra trạng thái vốn lưu động và tính thanh khoản.

• + Xem xét mức độ bảo vệ người cho vay trong trường hợp doanh nghiệp vay ngắn hạn để tài trợ vốn lưu động.

• - Các trường hợp:

• + Giá trị <1: dùng vốn ngắn hạn để đầu tư cho tài sản cố định sẽ

dẫn đến rủi ro trong thanh toán ngắn hạn

• + Giá trị >1: Nếu giá trị này quá lớn có thể là dấu hiệu không tốt,

do những nguyên nhân sau: quỹ tiền mặt tồn đọng nhiều; tồn kho nhiều

hạn ngắn

Nợ

hạn ngắn

tư đầu &

động lưu

sản

ài hạn

ngắn toán

thanh năng

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 26

(3) Khả năng thanh toán nhanh

• - Cách tính:

• - Ý nghĩa: Chỉ số này cho biết khả năng chuyển đổi các tài sản

có của doanh nghiệp thành tiền để đáp ứng yêu cầu thanh toán cấp thiết các khoản nợ

• Khoảng giá trị từ 0,5 đến 1 là chấp nhận được

• + Giá trị của tỷ lệ này càng cao thì độ rủi ro về thanh toán của doanh nghiệp càng thấp; nhưng hiệu quả quản lý tài sản lưu

động của doanh nghiệp chưa tốt vì những tài sản này có tỷ lệ

sinh lời thấp đối với doanh nghiệp

• + Giá trị của tỷ lệ này nhỏ: Khả năng đáp ứng ngay các nghĩa vụ nợ ngắn hạn kém

hạn ngắn

Nợ

kho tồn

Hàng -

hạn ngắn

ĐT &

LĐ sản

ài nhanh

toán thanh

năng

(4) Khả năng thanh tốn tức thời

• Hệ số này nằm trong khỏang 0,1 đến 0,5 là

bình thường

hạn ngắn

Nợ

TM như

coi TS mặt &

tiền số

ổng thời

tức toán thanh

năng

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 28

• (5) Khả năng thanh toán lãi vay:

• Hệ số này cho biết DN đã tạo ra lợi nhuận gấp bao nhiêu lần lãi phải trả thuế và trả lãi tiền vay Hệ số này càng cao thì rủi ro mất khả

năng chi trả lãi tiền vay càng thấp và ngược

lại Thông thường hệ số này phải > 2

trả phải

vay Lãi

vay lãi

và thuế trước

nhuận

Lợi vay

lãi toán thanh

số

II Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động bao gồm:

• (1)Vòng quay hàng tồn kho

• - Cách tính:

• - Ý nghĩa: Phản ánh tốc độ luân chuyển của hàng tồn kho trong

quá trình sản xuất

• + Hệ số này cao thì tốt nhưng nếu quá cao lại cho thấy doanh

nghiệp dự trữ hàng tồn kho quá ít có thể không đủ cho hoạt động kinh doanh kỳ tiếp theo

• + Giá trị hệ số này thấp chứng tỏ:

– Giá trị của các loại hàng hoá tồn kho quá cao so với doanh thu.

– Số ngày hàng nằm trong kho càng lâu.

– Hiệu quả quản trị ngân quỹ của doanh nghiệp thấp vì lượng tiền tồn đọng trong hàng hoá quá lâu.

quân bình

kho tồn

Hàng

thuần) bán(DT

hàng vốn

Giá kho

tồn hàng

quay

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 30

• Cho biết số ngày tồn kho bình quân của hàng hóa dự trữ.

• Chỉ tiêu Vòng quay hàng tồn kho có thể thay thế bằng:

• - Ý nghĩa: Cho biết số ngày thu hồi tiền bán hàng bình

quân:

– Giá trị của tỷ lệ này càng cao chứng tỏ hiệu quả thu hồi nợ của doanh nghiệp càng thấp, khả năng có những khoản nợ khó đòi cao

– Giá trị có thể chấp nhận được: 30-60 ngày

kho tồn

hàng quay

Vòng

360 quay

vòng 1

của ngày

thu phải

khoản các

quay Vòng

360 quân

bình nợ

thu

• (2) Vòng quay các khoản phải thu:

• Phản ánh tốc độ thu hồi công nợ của doanh nghiệp Nếu vòng quay này lớn cho thấy

doanh nghiệp không bị người khác chiếm

dụng vốn, hiệu quả sử dụng vốn cao, nhưng có thể ảnh hưởng đến chính sách khách hàng của DN.

quân bình

thu phải khoản

Các

thuần thu

Doanh thu

phải khoản

các quay

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 32

• (3) Vòng quay vốn lưu động

• - Cách tính :

• - Ý nghĩa: Cho biết chu kỳ kinh doanh của DN: Phản

ánh hiệu quả sử dụng vốn LĐ của DN Hệ số này lớn thì VLĐ quay càng nhiều vòng cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao và ngược lại

• Ngành thi công xây lắp: 2 vòng /năm, thương mại dịch vụ: 5-7 vòng /năm, sản xuất vật liệu xây dựng:2-4

vòng /năm, chế biến, nông, lâm sản: 2-3 vòng năm

quân bình

LĐ Vốn

thuần thu

Doanh VLĐ

quay

• III Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tài

sản, bao gồm:

• (1) Hiệu quả sử dụng TSCĐ:

• Cho thấy sức sản xuất của TSCĐ, tùy thuộc ngành nghề mà hệ số này có thể lớn hay nhỏ (thương mại hay SX-KD)

quân bình

TSCĐ

thuần thu

Doanh TSCĐ

dụng sử

suất

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 34

• (2) Hiệu quả sử dụng tài sản:

• - Cách tính:

• - Ý nghĩa:

– Thể hiện một đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ – Giá trị càng cao càng thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản càng tốt và ngược lại.

quân bình

TSC Tổng

thuần thu

Doanh sản

tài tổng

dụng sử

quả

• IV Nhóm chỉ tiêu cân nợ:

• (1) Nợ phải trả trên tổng tài sản

• - Cách tính:

• - Ý nghĩa: Phản ánh cơ cấu đầu tư của doanh nghiệp

– Trên phương diện chủ nợ: tỷ lệ này càng cao thì khả năng thu hồi nợ càng thấp, mức độ phá sản của doanh nghiệp càng cao

– Trên phương diện doanh nghiệp: tỷ lệ cao chứng tỏ thành tích vay mượn tốt, nếu doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao hơn tỷ lệ lãi vay thì tỷ lệ cao là tốt Ngược lại, nếu tỷ suất lợi nhuận thấp hơn tỷ lệ lãi vay thì doanh nghiệp sẽ bị

có sản

tài Tổng

trả phải

Nợ sản

tài tổng

trên trả

phải

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 36

• (2) Nợ phải trả trên nguồn vốn chủ sở hữu

CSH vốn

Nguồn

trả phải

hạn dài

Nợ CSH

vốn trên

trả phải

• (3) Hệ số nợ:

• - Hệ số này cao trong trường hợp DN đang trong môi trường kinh doanh thuận lợi thì sẽ có được tỷ suất lợi nhuận cao, nhưng nếu trong môi trường kinh doanh bất lợi thì sẽ làm DN bị thua lỗ nhanh.

• - Hệ số này thấp nhìn chung mang lại an toàn cho

DN và NH, nhưng lại cho thấy hiệu quả sử dụng đòn cân nợ kém.

vốn nguồn

Tổng

trả phải

Nợ vốn

nguồn tổng

trên trả

phải

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 38

• (4) Nợ quá hạn trên tổng dư nợ ngân hàng

• - Cách tính :

• - Ý nghĩa: Tỷ số này thể hiện việc hoàn trả

vốn vay ngân hàng đúng hạn của doanh

nghiệp, đây là chỉ tiêu quan trọng khi xét duyệt

cho vay

NH vay

nợ dư

Tổng

hạn quá

Nợ

=

• V Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu vốn:

• (1) Hệ số tự tài trợ:

• Phản ánh sự tự chủ về tài chính của DN, hệ số này cao thì NH càng yên tâm về món nợ của mình.

• (2) Hệ số tự tài trợ TSCĐ:

• Cho thấy khả năng tài trợ TSCĐ và ĐT dài hạn bằng nguồn vốn CSH của DN Nếu hệ số này >1 thể hiện khả năng tài chính vững vàng Hệ số này <1 nghĩa là có một phần TSCĐ và ĐT dài hạn được tài trợ bằng vốn

vốn nguồn

Tổng

CSH vốn

Nguồn vốn

nguồn tổng

trên CSH

vốn

hạn dài

tư Đầu &

TSCĐ

CSH vốn

Nguồn TSCĐ

trợ tài tự số

03/13/14 12:49 PGS.TS Tran Huy Hoang 40

• VI Nhóm chỉ tiêu doanh lợi:

• (1) Tổng lợi tức sau thuế trên doanh thu

Doanh

ròng nhuận

Lợi