Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty hải sản 404

Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP TÊN ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY HẢI SẢN 404 Giáo viên hướng dẫn: VŨ THÙY DƯƠNG Sinh viên thực hiện: ĐỖ THANH XUÂN Mã số SV: 4053885 Lớp: Tài ngân hàng-Khóa 31 Cần Thơ – 2009 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CẢM TẠ Trước tiên, em kính gởi lời chúc sức khỏe lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô khoa Kinh tế - Quản trị Kinh doanh tất thầy cô trường Đại học Cần Thơ truyền đạt cho em kiến thức quý báu cần thiết để hoàn thành đề tài Đặc biệt, em chân thành cảm ơn cô Vũ Thuỳ Dương tận tình hướng dẫn, sửa chữa khuyết điểm cho em suốt thời gian nghiên cứu, thực đề tài Sau nữa, em xin gửi đến Ban Giám Đốc công ty Hải sản 404 lời cảm ơn chân thành việc tiếp nhận tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành tốt đợt thực tập Một lần nữa, em xin cảm ơn anh, chị phòng Kế toán, người trực tiếp hướng dẫn, giới thiệu giúp đỡ em nhiều việc tìm hiểu, nghiên cứu tài liệu công ty Cuối em xin chúc thầy, cô khoa Kinh tế - QTKD trường Đại Học Cần Thơ, Ban giám đốc anh, chị Phịng kế tốn cơng ty Hải sản 404 Cần thơ dồi sức khỏe thành công sống Người viết xin chân thành cảm ơn ! Cần Thơ, ngày tháng năm 2009 Sinh viên Đỗ Thanh Xn Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân LỜI CAM ĐOAN ‫ھ‬ Tôi xin cam đoan đề tài tơi thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài nghiên cứu không trùng khớp với đề tài khoa học LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Cần Thơ, ngày Sinh Viên tháng năm 2008 Đỗ Thanh Xn Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Cần Thơ, ngày tháng Thủ trưởng đơn vị năm 2009 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP     Họ tên người nhận xét: …………………… Học vị: ……………………………………… Chuyên ngành:……………………………… Cơ quan công tác: Trường Đại học Cần Thơ      Tên học viên: Đỗ Thanh Xuân Chuyên ngành: Tài –ngân hàng Mã số: 4053885 Tên đề tài: Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 Cơ sở đào tạo: Trường Đại học Cần thơ NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù hợp đề tài với mã số chuyên ngành đào tạo: Về hình thức: Ý nghĩa khoa học, thực tiễn tính cấp thiết đề tài Độ tin cậy số liệu tính đại luận văn Nội dung kết đạt LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Các nhận xét khác Kết luận ,ngày…… tháng …… năm 200… NGƯỜI NHẬN XÉT Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Cần Thơ, ngày tháng Giáo viên phản biện (ký ghi họ tên) năm 2009 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích tình hình tài công ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Cần Thơ, ngày tháng năm 2009 Giáo viên phản biện (ký ghi rõ họ tên) Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân MỤC LỤC Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu: 1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.1.2 Căn khoa học thực tiễn 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Không gian 1.4.2 Thời gian 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu 1.5 Lược khảo tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2:PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Phương pháp luận 2.1.1 Những lý luận chung tài doanh nghiệp 2.1.2 Các tài liệu dùng phân tích tài 2.1.3.Các hệ số sử dụng phân tích 10 2.2 Phương pháp nghiên cứu 18 2.2.2 Phương pháp thu thập số liệu 18 2.2.3 Phương pháp phân tích số liệu 18 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY HẢI SẢN 404 3.1 Lịch sử hình thành 20 3.1.1 Vị trí địa lý 20 3.1.2 Lịch sử hình thành 20 3.1.3 Lĩnh vực hoạt động 21 3.2 Cơ cấu tổ chức 23 3.3 Thuận lợi khó khăn 24 3.3.1 Thuận lợi 23 3.3.2 Khó khăn 23 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY HẢI SẢN 404 4.1 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 qua báo cáo tài 26 4.1.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán 26 4.1.2 Phân tích bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 35 4.1.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 41 4.2 Phân tích tình hình tài cơng ty 404 thông qua số 43 4.2.1 Chỉ số quản trị nợ 43 4.2.2 Cân tài 46 4.2.3 Chỉ số toán 47 4.2.4 Chỉ số hoạt động 50 4.2.5 Chỉ số rủi ro 58 CHƯƠNG 5:MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY HẢI SẢN 404 5.1 Tồn nguyên nhân 62 5.1.1 Tồn 62 5.1.2 Nguyên nhân 63 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5.2 Giải pháp 64 5.2.1 Về tình hình huy động vốn: 64 5.2.2 Về tình hình toán khả toán: 65 5.2.3 Các biện pháp nâng cao khả sinh lời công ty 66 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 Kết luận 69 6.1 Kiến nghị 71 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 10 DANH MỤC BIỂU BẢNG VÀ HÌNH VẼ I DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 1: Khái quát tài sản công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 25 Bảng 2: Khái quát nguồn vốn công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 28 Bảng 3: Mối quan hệ cân đối nguồn vốn chủ sở hữu 31 Bảng 4: Mối quan hệ cân đối tài sản dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu nợ dài hạn 32 Bảng 5: Mối quan hệ cân đối vốn chủ sở hữu vốn không bị chiếm dụng 33 Bảng 6: Mối quan hệ cân đối vốn chủ sở hữu+vốn vay vốn không bị chiếm dụng 34 Bảng 7: Khái qt doanh thu, lợi nhuận, chi phí cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 35 Bảng 8: Doanh thu phân theo hoạt động công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 36 Bảng 9: Chi phí phân theo hoạt động cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 37 Bảng 10: Lợi nhuận phân theo hoạt động 40 công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Bảng 11: Bảng lưu chuyển tiền tệ công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 39 Bảng 12: Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh 40 công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Bảng 13: Tỷ suất nợ công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 41 Bảng 14: Tỷ suất tự tài trợ công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 42 Bảng 15: Tỷ suất nguồn vốn thường xuyên 43 công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Bảng 16: Ngân quỹ rịng cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 44 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 11 Bảng 17: Chỉ số tốn hành cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 45 Bảng 18: Chỉ số tốn nhanh cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 46 Bảng 19: Chỉ số tiền mặt công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 47 Bảng 20: Chỉ số tiền mặt công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 48 Bảng 21: Vòng quay hàng tồn kho công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 49 Bảng 22: Vịng quay khoản phải trả cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 51 Bảng 23: Hệ số lãi gộp công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 52 Bảng 24: Hệ số lợi nhuận hoạt động công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 53 Bảng 25: Hệ số lợi nhuận rịng cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 54 Bảng 26: Bảng hệ số thu nhập vốn cổ phần công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 55 Bảng 27: Hệ số thu nhập tổng tài sản công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 56 Bảng 28: Địn bẩy kinh doanh cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 57 Bảng 29: Đòn bẩy tài cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 58 Bảng 30: Đòn bẩy tổng hợp công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 59 II DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1: Tỷ suất nợ công ty Hải sản 404 năm 2006 -2008 41 Hình 2: Tỷ suất tự tài trợ công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 42 Hình 3: Tỷ suất NVTX cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 43 Hình 4: Cân tài cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 44 Hình 5: Chỉ số tốn hành công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 45 Hình 6: Chỉ số tốn nhanh cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 46 Hình 7: Chỉ số tiền mặt công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 47 Hình 8: Vịng quay khoản phải thu Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 12 công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 48 Hình 9: Vịng quay hàng tồn kho công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 49 Hình 10: Vịng quay khoản phải trả cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 50 Hình 11: Hệ số lãi gộp công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 51 Hình 12: Hệ số lợi nhuận hoạt động công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 52 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hình 13: Hệ số lợi nhuận rịng cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 53 Hình 14: Hệ số thu nhập vốn cổ phần ROE 54 công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Hình 15:Hệ số thu nhập tổng tài sản công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 55 Hình 16:Địn bẩy kinh doanh cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 56 Hình 17:Địn bẩy tài cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 57 Hình 18: Địn bẩy tổng hợp cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 71 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 13 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NVTX Nguồn vốn thường xuyên TTHH Thanh toán hành LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Năm 2008 số tăng 15,87% so với năm 2007 Như vậy, năm 2008 với tăng mạnh nợ dài hạn phần cải thiện tỷ số Với tỷ suất nguồn vốn thường xuyên ngày cao công ty giảm áp lực toán ngắn hạn tạo điều kiện cho công ty mở rộng quy mô phát triển sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 64 4.2.2 Cân tài Bảng 16: NGÂN QUỸ RỊNG CỦA CƠNG TY HẢI SẢN 404 NĂM 2006 - 2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng Nguồn: Báo cáo tài Hình 4: Cân tài cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Trong năm 2006-2008 tiêu vốn lưu động rịng cơng ty ln âm chứng tỏ năm từ 2006 đến 2008 hoạt động công ty chủ yếu tài trợ vốn vay công ty rơi vào tình trạng thiếu vốn lưu động, năm 2006 vốn lưu động rịng cơng ty 48.940.611 ngàn đồng Năm 2007 năm công ty thiếu vốn lưu động nhiều năm công ty phải trả nhiều khoản trả trước cho người cung cấp để chủ động nguồn nguyên liệu hoạt động sản xuất Năm 2008 vốn lưu động công ty cải thiện 41,5% so với năm 2007 vốn lưu động rịng cơng ty số âm Trong nhu cầu vốn lưu động rịng công ty lại tăng mạnh qua năm Đây dấu hiệu khả quan khoản nợ phải trả ngắn hạn trừ vốn vay công ty bảo đảm khoản thu nhập tương lai khoản thu nhập từ bán hàng tồn kho khoản thu nhập từ việc bán thiếu cho khách hàng thời gian trước Dự vào phân tích cho thấy cơng ty cân tài chính, tình hình khả tốn cơng ty gặp nhiều khó khăn 2007/2006 2008/2007 CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Tuyệt đối Tương đối(%) Tuyệt đối Tương LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đối(%) Vốn lưu động ròng -48.940.611 -60.439.039 -35.356.553 -11.498.428 23,5 25.082.486 -41,50 Nhu cầu vốn lưu động ròng -3.652.963 16.949.773 44.836.913 20.602.736 -564,0 27.887.140 164,53 Ngân quỹ ròng -45.287.648 -77.388.812 -80.193.466 -32.101.164 70,9 -2.804.654 3,62 -100.000.000 -80.000.000 -60.000.000 -40.000.000 -20.000.000 20.000.000 40.000.000 60.000.000 2006 2007 2008 Vốn lưu động ròng Nhu vốn lưu động ròng Ngân quỹ rịngPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 65 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 60,000,000 70,000,000 2006 2007 2008 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Chỉ số toán hành 4.2.3 Chỉ số toán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.2.3.1 Chỉ số toán hành( Chỉ số TTHH) Bảng 17: CHỈ SỐ THANH TOÁN HIỆN HÀNH CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 TỪ NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Tài sản lưu động 37.429.201 56.034.661 62.979.875 Nợ ngắn hạn 43.184.906 58.236.850 49.168.214 Chỉ số toán hành(Lần) 0,87 0,96 1,28 Nguồn: Báo cáo tài Hình 5: Chỉ số tốn hành cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Nhìn chung, số tốn hành cơng ty thấp số toán hành doanh nghiệp chế biến xuất khác từ 0,5 đến 1,4 lần có xu hướng ngày tăng qua năm Năm 2006 số toán hành cơng ty 0,87 có nghĩa đồng nợ công ty đảm bảo 0,87 đồng tài sản ngắn hạn, năm 2007 số 0,96 tăng 0,99 đồng so với năm 2007 Và năm 2008 số 1,28 đồng tăng 0,32 đồng so với năm 2007 Nguyên nhân năm 2006-2008 tài sản lưu động công ty tăng khoản nợ ngắn hạn lại tăng vào năm 2007, giảm vào năm 2008 tốc độ biến động nợ ngắn hạn chậm tốc độ biến động tài sản ngắn hạn Điều cho thấy công ty có thay đổi cách sử dụng tài sản ngắn hạn Doanh nghiệp khơng gặp khó khăn tài trả các khoản nợ ngắn hạn khoản phải trả khác Đây dấu hiệu đáng mừng khả tốn doanh nghiệp dần tốt lên chứng năm 2007 tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chuyển dịch theo xu hướng Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 66 tăng tốc độ tăng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn lớn tốc độ tăng nợ ngắn hạn 4.2.3.2 Chỉ số toán nhanh Bảng 18: CHỈ SỐ THANH TỐN NHANH CỦA CƠNG TY HẢI SẢN 404 TỪ NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Tài sản toán nhanh 29.199.346 40.127.968 33.478.486 Nợ ngắn hạn 43.184.906 58.236.850 49.168.214 Chỉ số toán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhanh(Lần) 0,68 0,69 0,68 Nguồn: Báo cáo tài 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 70.000.000 2.006 2.007 2.008 66,50 67,00 67,50 68,00 68,50 69,00 69,50 tiền + khoản phải thu Nợ ngắn hạn Chỉ số tốn nhanh Hình 6: Chỉ số tốn nhanh cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Nhìn vào hình ta thấy, biến động tài sản lưu động sau trừ hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác nợ ngắn hạn từ 2006 đến 2008 biến động chiều có mức thay đổi tương đương Vì vậy, nên số tốn cơng ty năm có biến động khơng lớn Năm 2006 khả tốn nhanh cơng ty 0,68 lần tức năm 2006 đồng nợ ngắn hạn có 0,68 đồng tài sản có khả tốn cao đảm bảo Năm 2007 năm 2008 số tốn nhanh cơng ty lần lược 0,69 lần 0,68 lần Như vậy, hệ số toán nhanh cơng ty tình trạng trung bình, thể khả tốn cơng ty năm 2006-2008 tình trạng chưa tốt Do năm tới doanh nghiệp cần phải nâng hệ số lên 4.2.3.3 Chỉ số tiền mặt Bảng 19: CHỈ SỐ TIỀN MẶT CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 TỪ NĂM 2006-2008 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 67 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Tiền khoản tương đương 4.315.126 5.003.920 1.402.597 Nợ ngắn hạn 43.184.906 58.236.850 49.168.214 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chỉ số tiền mặt(Lần) 0,10 0,09 0,03 Nguồn: Báo cáo tài Hình 7: Chỉ số tiền mặt công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Qua kết tính tốn ta thấy số tiền mặt công ty thấp có xu hướng giảm qua năm, cụ thể năm 2006 1đồng nợ ngắn hạn có 0,1 đồng tiền khoản tương đương đảm bảo, năm 2007 số 0,09 lần, tức giảm 1,4 đồng so với năm 2006; vào năm 2008 số lại tiếp tục giảm 5,74 đồng so với năm 2007 Điều thể khả toán tiền khoản tương đương doanh nghiệp khơng tốt, gây khó khăn việc sản xuất công ty công ty đủ lượng tiền mặt để trả cho nhà cung cấp nhà cung cấp yêu cầu công ty toán khoản nợ Trong năm tới doanh nghiệp cần nâng mức dự trữ tiền mặt lên đến mức cho phép giảm phần nợ phải trả ngắn hạn đến giới hạn cần thiết để đáp ứng nhu cầu toán 4.2.4 Chỉ số hoạt động 4.2.4.1 Chỉ số vòng quay khoản phải thu Bảng 20: CHỈ SỐ VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 TỪ NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Doanh thu 256.497.486 298.105.062 265.371.963 Các khoản phải thu 24.696.035 30.004.134 33.601.208 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 70.000.000 2006 2007 2008 0,00 0,02 0,04 0,06 0,08 0,10 0,12 Tiền khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn Chỉ số tiền mặtPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 68 Vòng quay khoản phải thu 10,39 9,94 7,90 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Kỳ thu tiền bình quân 35,14 36,74 46,22 Nguồn: Báo cáo tài 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 300.000.000 350.000.000 2006 2007 2008 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 Doanh thu Các khoản phải thu Vịng quay khoản phải thu Hình 8: Chỉ số vịng quay khoản phải thu cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Vòng quay khoản phải thu có chiều hướng giảm qua năm Số vịng quay khoản phải thu năm 2006, năm 2007 năm 2008 10,39; 9,94; 7,9 vòng Nguyên nhân làm cho số vòng quay khoản phải thu giảm công ty muốn tiềm kiếm thêm khách hàng nên cơng ty có sách cho khách hàng kéo dài thời hạn trả nợ Tuy nhiên, thời gian trả nợ doanh nghiệp cung cấp cho khách hàng ngắn thời gian doanh nghiệp khác cho khách hàng họ chứng số ngày thu tiền bình qn cơng ty thấp so với hầu hết doanh nghiệp ngành Do đặc trưng sản phẩm ngành chế biến thuỷ sản bảo quản tháng nên công ty chế biến hải sản phải có sách ưu đãi với khách hàng để tăng số lượng hàng bán sách cơng ty có khuyết điểm thể khả thu hồi vốn chậm, vốn doanh nghiệp bị tồn đọng bị đơn vị khác chiếm dụng, gây khó khăn việc toán doanh nghiệp Đây sách cơng ty áp dụng khách hàng cách cho khách hàng kéo dài thời gian trả nợ nhằm tìm kiếm thêm khách hàng thời gian tới 4.2.4.2 Chỉ số vòng quay hàng tồn kho Bảng 21: VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 NĂM LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 69 Giá vốn hàng bán 233.781.118 277.137.731 241.564.346 Hàng tồn kho trung bình 5.909.854 10.688.839 21.553.755 Vòng quay hàng tồn kho 39,56 25,93 11,21 Thời gian tồn kho 9,23 14,08 32,57 Nguồn: Báo cáo tài Hình 9: Vịng quay hàng tồn kho cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Vịng quay hàng tồn kho cơng ty có xu hướng giảm Số vòng quay hàng tồn kho năm 2006, năm 2007, năm 2008 9,23; 25,93; 11,22 vịng Thời gian tồn kho cơng ty hoạt động lĩnh vực chế biến xuất thuỷ sản năm 2006 – 2008 33ngày/vòng (theo thông tin trang web http://upload.eps.com.vn) Điều cho thấy thời gian tồn kho công ty thấp trị giá hàng tồn kho thấp nhiều so với giá vốn hàng bán năm cho thấy tình hình tiêu thụ cơng ty tương đốt Tuy nhiên, tốc độ ln chuyển hàng hố có xu hướng giảm xuống tiêu thụ chưa tương xứng với quy mơ hoạt động cơng ty Do cơng ty cần đẩy mạnh tiêu thụ dể đẩy nhanh q trình chuyển thành tiền hàng hố đảm bảo cho nhu cầu tốn 4.2.4.3 Chỉ số vịng quay khoản phải trả Bảng 22: VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 TỪ NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Doanh số mua hàng 236.337.342 284.139.476 256.292.434 Các khoản phải trả bình quân 21.856.089 31.545.041 22.756.861 Vòng quay khoản phải trả 10,81 9,01 11,26 Thời gian khoản phải trả 33,75 40,52 32,41 50000000 100000000 150000000 200000000 250000000 300000000 2.006 2.007 2.008 0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 giá vốn hàng bán Hàng tồn kho trung bình Vịng quay hàng tồn khoPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 70 Nguồn: Báo cáo tài Hình 10: Vịng quay khoản phải trả công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Vịng quay khoản phải trả cơng ty có xu hướng giảm vào năm 2007 tăng vào năm 2008 Số vòng quay khoản phải trả năm 2007 10,81 vòng, vòng 33,75 ngày, so với năm 2006 số vịng quay khoản phải trả giảm 1,8 vòng , vòng tăng 6,77 ngày Như vậy, vòng quay khoản phải trả công ty giảm dấu hiệu tốt cho hoạt động công ty, công ty chịu áp lực lớn từ khoản nợ phải trả Công ty tận dụng sách hỗ trợ nhà cung cấp để phục vụ sản xuất kinh doanh tốt Năm 2008 số vòng quay khoản phải trả 11,26 vòng tăng thêm 2,25 vòng vòng quay tăng 8,11 ngày so với năm 2007 Nguyên nhân giá vốn hàng bán năm 2008 giảm so với giá vốn hàng bán năm 2007 làm cho doanh số mua hàng năm 2008 giảm 9,8% năm công ty thu hẹp sản xuất nên khoản phải trả giảm 27,9% nên làm cho vòng quay khoản phải trả tăng 4.2.4.3 Hệ số lãi gộp Bảng 23: HỆ SỐ LÃI GỘP CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Doanh thu - giá vốn hàng bán 22.716.368 20.967.331 23.807.617 Doanh thu 256.497.486 298.105.062 265.371.963 Hệ số lãi gộp 8,86 7,03 8,97 Nguồn: Báo cáo tài 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 300.000.000 2.006 2.007 2.008 0,00 1,00 2,00 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 doanh số mua hàng Các khoản phai trả Vịng quay khoản phải trảPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 71 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 300.000.000 350.000.000 2006 2007 2008 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 Doanh thu giá vốn hàng bán Doanh thu Hệ số lãi gộp Hình 11: Hệ số lãi gộp cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Hệ số lãi gộp cơng ty có biến động qua năm Năm 2006 hệ số lãi gộp công ty 8,86% năm 2007 7,03% so với năm 2006 giảm 1,83% Nguyên nhân chênh lệch doanh thu giá vốn hàng bán năm 2007 giảm 7,7% so với năm 2006 doanh thu năm 2007 lại tăng 16,2% so với năm 2006 Năm 2008 số tăng 1,94% so với năm 2007 cơng ty cải thiện tình LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hình lợi nhuận năm 2008 Theo thông tin từ trang web http://upload.eps.com.vn hệ số lãi gộp doanh nghiệp hoạt động ngành từ 9% đến 20% với hệ số lãi gộp hệ số lãi gộp công ty mức thấp Tuy vậy, qua hệ số lãi gộp năm 2008 thấy doanh nghiệp tận dụng nguồn cung cấp nguyên vật liệu tốt hỗ trợ cấp để có biện pháp kiểm sốt chi phí hiệu quả, tạo mức độ an toàn kinh doanh Đồng thời, doanh nghiệp bước nâng cao lực tài để đương đầu với gia tăng chi phí, có điều kiện để đầu tư cho khoản tiếp thị, nghiên cứu phát triển hay tiến hành chiến dịch giảm giá giành thị phần 4.2.4.4 Hệ số lợi nhuận hoạt động Bảng 24: HỆ SỐ LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 TỪ NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Lợi nhuận trước thuế lãi 6.254.411 7.775.908 10.339.187 Doanh thu 257.348.840 298.895.993 268.002.620 Hệ số lợi nhuận hoạt động 2,43 2,60 3,86 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 72 Nguồn: Báo cáo tài Hình 12: Hệ số lợi nhuận hoạt động công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Từ bảng ta thấy rằng, lợi nhuận hoạt động hay biên lợi nhuận phân phối cơng ty có chiều hướng tăng qua năm Năm 2006, biên lợi nhuận phân phối công ty 2,43% tức với 100 đồng vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh công ty thu lợi nhuận trước thuế 2,43 đồng Năm 2007, tỷ suất tăng 0,17 % so với biên lợi nhuận phân phối năm 2006 đạt 2,60% lợi nhuận ròng năm 2007 Năm 2008, biên lợi nhuận phân phối công ty tiếp tục tăng 1,26% so với biên lợi nhuận phân phối năm 2007 đạt 3,86% Hệ số lợi nhuận công ty ngày tăng chứng tỏ việc quản lý hiệu quản lý tất chi phí hoạt động, chi phí bán hàng, chi phí quản lý hoạt động kinh doanh công ty ngày đạt hiệu cao hơn, doanh thu hoạt động công ty tăng nhanh chi phí hoạt động Và cho thấy doanh nghiệp hướng với ngành nghề kinh doanh cốt lõi 4.2.4.5 Hệ số lợi nhuận rịng Bảng 25: HỆ SỐ LỢI NHUẬN RỊNG CỦA CƠNG TY HẢI SẢN 404 NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Lợi nhuận ròng 3.962.215 4.687.091 4.650.639 Doanh thu 257.348.840 298.895.993 268.002.620 Hệ số lợi nhuận ròng 1,54 1,57 1,74 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 300.000.000 350.000.000 2.006 2.007 2.008 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 Lợi nhuận trươc thuế lãi Doanh thu Hệ số lợi nhuận hoạt độngPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 73 Nguồn: Báo cáo tài Hình 13: Hệ số lợi nhuận rịng cơng ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Hệ số lợi nhuận rịng của cơng ty ngày tăng với mức tăng ngày cao Năm 2006 hệ số lợi nhuận rịng cơng ty 1,54%, có nghĩa 100 đồng doanh thu cơng ty thu 1,54 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2007 số tăng 0,03% so với năm 2006, năm 2008 100 đồng doanh thu công ty thu 1,74 đồng lợi nhuận sau thuế Nếu so với hệ số lợi nhuận rịng ngành hệ số lợi nhuận rịng cơng ty mức trung bình Từ nhận xét cho thấy doanh nghiệp chưa có sức cạnh tranh cạnh tranh tốt so với đối thủ, phần lợi nhuận công ty thu nhỏ so với tổng doanh thu Với biên lợi nhuận nhỏ tình hình bất lợi cơng ty gặp nhiều khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, năm tới cơng ty cần có biện pháp để thể chủ động nguồn nguyên liệu nhằm giảm chi phí sản xuất, chi phí bán hàng, đồng thời sử dụng tài sản có hiệu cao để tăng hệ số lợi nhuận rịng cơng ty 4.2.4.6 Hệ số thu nhập vốn cổ phần(ROE) Bảng 26: HỆ SỐ THU NHẬP VỐN CỔ PHẦN CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 TỪ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Lợi nhuận ròng 3.962.215 4.687.091 4.650.639 Nguồn vốn chủ sở hữu 47.673.657 46.839.386 46.467.310 ROE 8,31 10,01 10,01 50.000.000 100.000.000 150.000.000 200.000.000 250.000.000 300.000.000 350.000.000 2.006 2.007 2.008 1,40 1,45 1,50 1,55 1,60 1,65 1,70 1,75 Lợi nhuận ròng Doanh thu Hệ số lợi nhuận rịngPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 74 Nguồn: Báo cáo tài Hình 14: Hệ số thu nhập vốn cổ phần công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Từ bảng ta thấy hệ số thu nhập cổ phần ROE công ty tăng vào năm 2007 không thay đổi vào năm 2008 Năm 2006 hệ số thu nhập cổ phần công ty 8,31% tức với 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào sản xuất công ty thu lợi nhuận 8,31 đồng năm 2007 năm 2008 hệ số thu nhập cổ phần công ty 10,01% thấp nhiều so với ROE ngành năm 2006 2008 33,7%; 27,1% ;18,9% (Theo trang web hppt ://upload.eps.com.vn) Như vậy, hệ số thu nhập cổ phần công ty thấp hệ số thu nhập cổ phần ngành ROE công ty ngày tăng, chứng tỏ công ty sử dụng tương đối hiệu đồng vốn chủ sở hữu tạo lợi cạnh tranh cho trình huy động vốn mở rộng quy mô LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.2.4.7 Hệ số thu nhập tổng tài sản (ROA) Bảng 27: HỆ SỐ THU NHẬP TỔNG CỔ PHẦN CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 TỪ NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Lợi nhuận ròng 3.962.215 4.687.091 4.650.639 Tổng tài sản 92.808.564 106.201.236 115.122.752 ROA 4,27 4,41 4,04 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 2.006 2.007 2.008 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 Lợi nhuận ròng Nguồn vốn chủ sở hữu ROEPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 75 Nguồn: Báo cáo tài Hình 15: Hệ số thu nhập tổng tài sản công ty Hải sản 404 năm 2006-2008 Từ bảng ta thấy rằng, tỷ suất sinh lời tài sản tăng vào năm 2007 giảm vào năm 2008 Năm 2006 tỷ suất sinh lời tài sản 4,27% tức với 100 đồng vốn đầu tư vào tài sản công ty thu lợi nhuận 4,27 đồng Năm 2007, tỷ suất tăng 0,14% so với ROA năm 2006 đạt 4,41% lợi nhuận ròng năm 2007 tăng nhanh tốc độ tăng tổng tài sản cho thấy doanh nghiệp có nỗ lực khai thác hiệu tài sản nhờ cơng ty chủ động tình hình, cải thiện doanh số, giảm giá thành tiết giảm chi phí tốt Năm 2008, ROA cơng ty giảm 0,37% so với ROA năm 2007 đạt 4,04% Bởi tốc độ tăng lợi nhuận giảm tổng tài sản lại tăng Sở dĩ có tình hình năm có nhiều biến cố xảy ra, chủ yếu vụ nuôi cá tra nuôi tôm năm 2008 bị lỗ lãi suất ngân hàng năm 2008 tăng cao ngân hàng hạn chế cho vay, nhiều diện tích ni bị bỏ trống nên giá thu mua nguyên liệu tăng làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.2.5 Chỉ số rủi ro 4.2.5.1 Đòn bẩy kinh doanh Bảng 28: ĐỊN BẨY KINH DOANH CỦA CƠNG TY HẢI SẢN 404 NĂM 2006 -2008 Đơn vị tính: 1.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Biên lợi nhuận phân phối 0,52 0,17 1,26  ROA 0,37 0,14 0,37 20.000.000 40.000.000 60.000.000 80.000.000 100.000.000 120.000.000 140.000.000 2.006 2.007 2.008 3,80 3,90 4,00 4,10 4,20 4,30 4,40 4,50 Lợi nhuận rịng Tổng tài sản ROAPhân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 76 OLE(Lần) 1,41 1,19 3,36 Nguồn: Báo cáo tài 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 2.006 2.007 2.008 0,00 1,00 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2,00 3,00 4,00 Biên lợi nhuận phân phối LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... vốn Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xuân 40 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY HẢI SẢN 404 4.1 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404. .. 23 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY HẢI SẢN 404 4.1 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 qua báo cáo tài 26 4.1.1 Phân tích khái quát bảng cân đối... tổng tài sản công ty năm 2006 -2008 thay đổi yếu tố bảng sau: Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ Thuỳ Dương SVTH: Đỗ Thanh Xn 41 Phân tích tình hình tài cơng ty Hải sản 404 GVHD:Vũ