Chuyên đề xác định thời điểm mua bán chứng khoán

XÁC ĐỊNH THỜI ĐIỂM MUA BÁN CHỨNG KHOÁN Báo cáo viên: TS Đồn Thanh Hà Trưởng Bộ mơn Chứng khốn Tài liệu tham khảo TS Lý Hoàng Ánh & TS Đồn Thanh Hà, Thị trường chứng khốn, NXBTK, 2005 Martin L Pring, How to Select Stock Using Technical Analysis, McGraw-Hill Steven B Achelis, Technical Analysis from A to Z AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích kỹ thuật - TA Tìm tương lai khứ Phân tích kỹ thuật việc nghiên cứu giá chứng khốn, biểu đồ sử dụng cơng cụ chính, để đầu tư tốt Phân tích kỹ thuật q trình phân tích giá chứng khoán khứ để cố gắng dự báo tương lai Một số người gọi việc “lịch sử tự lặp lại”, người khác lại nói “cần học khứ” Sir Arthur Wing Pinero (1893): “Tôi tin rằng, tương lai khứ mà bước vào cánh cửa khác” Các dạng đồ thị để phân tích Đồ thị đường cong (Line Chart) Đồ thị hình cột (Bar Chart) Đồ thị điểm (Point and Figure Charts) Đồ thị đèn cầy (Candlesticks Charts) AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đồ thị đường cong (Line Chart) REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000) 30.5 30.5 30.0 30.0 29.5 29.5 29.0 29.0 28.5 28.5 28.0 28.0 27.5 27.5 27.0 27.0 26.5 26.5 26.0 26.0 25.5 25.5 25.0 25.0 24.5 24.5 24.0 24.0 23.5 23.5 23.0 23.0 22.5 22.5 22.0 22.0 21.5 21.5 21.0 21.0 20.5 20.5 20.0 20.0 19.5 19.5 19.0 19.0 30000 30000 25000 25000 20000 20000 15000 15000 10000 10000 5000 5000 March April May June July August September October November December 2005 February March Đồ thị hình cột (Bar Chart) REE (23.6000, 23.6000, 23.5000, 23.6000, +0.000) 30.5 30.5 30.0 30.0 29.5 29.5 29.0 29.0 28.5 28.5 28.0 28.0 27.5 27.5 27.0 27.0 26.5 26.5 26.0 26.0 25.5 25.5 25.0 25.0 24.5 24.5 24.0 24.0 23.5 23.5 23.0 23.0 22.5 22.5 22.0 22.0 21.5 21.5 21.0 21.0 20.5 20.5 20.0 20.0 19.5 19.5 19.0 19.0 18.5 18.5 February March April May June July August September October November December 2005 February April May AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đồ thị điểm (Point and Figure Charts) REE (3.416x10.248-H/L) (23.8000, 24.6000, 23.4000, 23.6000, -0.20000) 100 100 95 95 90 90 85 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 45 40 40 35 35 30 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 2000 2002 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Đồ thị đèn cầy (Candlesticks Charts) Đồ thị dạng vào bốn tham số giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất, giá thấp Tính trực quan đồ thị lớn thời điểm thấy biến động giá Nếu giá đóng cửa cao giá mở cửa thân đèn có màu trắng, ngược lại thân đèn cầy có màu đen AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đồ thị đèn cầy (Candlesticks Charts) Giá cao Giá mở cửa Thân nến màu đen giá đóng cửa thấp giá mở cửa Thân nến màu trắng giá đóng cửa cao gía mở cửa Giá đóng cửa Giá thấp Đây mơ hình ngơi doji thể giá đóng cửa giá mở cửa Doji ngụ ý lưỡng lự nhà đầu tư thể hai mức giá Doji xuất mẫu hình quan trọng thể đảo chiếu cổ phiếu Đồ thị đèn cầy (Candlesticks Charts) Đây mơ hình ban mai (morning star) Ngôi ban mai nến thứ hai Mơ hình thể đầu giá lên ban mai xác nhận điều Ngơi đen trắng Đây mơ hình đầu giá xuống xuất nến thân đen dài gấp ba lần nến trắng xác nhận điều đó, đầu mạnh mẽ thể giá xuống mạnh phiên tới AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đồ thị đèn cầy (Candlesticks Charts) Cây đèn trắng dài (long white line) thể lạc quan, đầu giá lên Xẩy giá mở cửa gần sát với thấp Giá đóng cửa cao gần sát với giá cao Cây đèn cầy đen dài (long black line) thể ngược lại mẫu hình nến trắng dài Trung bình trượt – Moving Average (MA) Trung bình trượt giá trị trung bình thời điểm định Ý nghĩa đường trung bình trượt – Nếu đường giá phía đường MA & MA chuyển động lên thị trường trạng thái giá lên – Nếu đường giá phía đường MA & MA chuyển động xuống thị trường thạng thái xuống AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trung bình trượt – Moving Average (MA) REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000) 31.0 31.0 30.5 30.5 30.0 30.0 29.5 29.5 29.0 29.0 28.5 28.5 28.0 28.0 27.5 27.5 27.0 27.0 26.5 26.5 26.0 26.0 25.5 25.5 25.0 25.0 24.5 24.5 24.0 24.0 23.5 23.0 23.5 23.0 22.5 22.5 22.0 22.0 21.5 21.5 21.0 21.0 20.5 20.5 20.0 20.0 19.5 19.5 19.0 19.0 18.5 18.5 18.0 18.0 17.5 17.5 17.0 17.0 16.5 16.5 16.0 16.0 15.5 15.0 15.5 15.0 14.5 14.5 14.0 14.0 13.5 13.5 13.0 13.0 12.5 12.5 12.0 12.0 ecember 2004 February March April May June July August September October November December 2005 February March Chuẩn MACD – Moving Average Convergence divergence Chuẩn MACD – Moving Average Convergence divergence đường kết hợp hai đường trung bình 12 phiên với trung bình 26 phiên phiên với 12 phiên hay 26 phiên Chuẩn MACD nói lên điều gì? Chuẩn MACD thể độ lệch kỳ vọng gần so với trước MACD dương thị trường kỳ vọng giá lên âm ngược lại AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuẩn MACD – Moving Average Convergence divergence REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000), MACD (-0.09801) 2.6 31.0 2.5 30.5 2.4 30.0 2.3 29.5 2.2 29.0 2.1 28.5 2.0 28.0 1.9 27.5 1.8 27.0 1.7 26.5 1.6 26.0 1.5 25.5 1.4 1.3 25.0 1.2 24.5 1.1 24.0 1.0 23.5 0.9 23.0 0.8 22.5 0.7 22.0 0.6 21.5 0.5 21.0 0.4 20.5 0.3 20.0 0.2 19.5 0.1 19.0 0.0 18.5 -0.1 18.0 -0.2 17.5 -0.3 17.0 -0.4 16.5 -0.5 16.0 -0.6 15.5 -0.7 15.0 -0.8 14.5 -0.9 14.0 -1.0 13.5 -1.1 13.0 ecember 2004 February March April May June July August September October November December 2005 February March Ý nghĩa MACD Nhận định xu thị trường Các giá liên tiếp cao thấp thị trường tương ứng với điểm cao thấp MACD Sự khác biệt MACD giá thị trường coi dấu hiệu cho biến động đảo chiều chứng khoán AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI) Chỉ số welles Wilder cơng bố vào tháng 7/1978, tính công thức sau:     100  CT = 100 −   U   1+      D Trong đó: U tổng số ngày lên giá tổng số phiên giao dịch lựa chọn D tổng số ngày xuống giá tổng số phiên giao dịch lựa chọn Khi đưa công thức tác giả đưa số tổng số phiên giao dịch 14 ngày Ta tính tổng số ngày lên giá tổng số ngày xuống giá 14 ngày Sau nhà phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều ngày khác 9, 25, ngày Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI) 44 AGF (33.1000, 33.2000, 33.1000, 33.2000, +0.10000), Relative Strength Index (42.0613) 95 43 90 42 41 85 40 80 39 75 38 70 37 36 65 35 60 34 55 33 50 32 45 31 30 40 29 35 28 30 27 25 26 25 20 24 15 23 10 22 21 9000 9000 8000 8000 7000 7000 6000 6000 5000 5000 4000 4000 3000 3000 2000 2000 1000 1000 2003 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2004 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2005 Feb Mar AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strenght Index – RSI) Dấu hiệu mua bán: Tác giả cơng bố tạp chí hàng hố tháng 7/1978 đưa dấu hiệu, nhà phân tích kỹ thuật sử dụng dấu hiệu đỉnh đáy thể mua bán mức Nếu đường RSI vượt 70 thị trường mua mức Giá tương lai giảm Nếu đường RSI nằm 30 thị trường bán mức Giá tương lai tăng HƯỚNG DẪN CÀI ĐẶT CHƯƠNG TRÌNH u cầu máy tính Có đĩa chương trình Tạo liệu dạng Meta (nhập hàng ngày cung cấp công ty chứng khoán) Xử lý liệu Tiến hành vẽ đồ thị để phân tích 10 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Các bước cài đặt chương trình Có đĩa CD chương trình “MetaStock 8.0” Bỏ đĩa CD vào máy tính => Next => chọn “I accept this agreement” => Next => xuất hộp thoại Khai tên vào hộp thoại Nhập mã Key “YPHQ3ED6-ZJW71” (13 ký tự) => Next => Yes => Next => Next => chọn “No Real-time Vendor” => Next => Next => OK… Mở MetaStock Professonal/Open “file Metastock” Tạo liệu Meta Nhập liệu hàng ngày Tải liệu từ www.bsc.com.vn Tải file StockData.dat MarketData.dat vào thư mục D:\data máy trạm bạn Tiến hành xử lý liệu (convert liệu) 11 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com www.bsc.com.vn 12 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Convert StockData Bước 1: Trong thư mục máy trạm cài đặt phần mềm MetaStock Professional có thư mục MetaStock Data Trong thư mục tạo thư mục StockData Bước 2: Chạy Meta Professional Chạy The Downloader Vào menu Tools >Converts Nhấn nút Browse chọn All Files(*.*) xuất hộp thoại sau: 13 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Sau xuất hộp thoại mở file StockData để tiếp tục xuất hộp thoại sau: 14 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bước 3: Trong phần Destination chọn Folder C:\MetaStock Data\StockData Bước 4: Ấn OK để chương trình chạy tiếp kết thúc Convert liệu thông tin thị trường (MarketData.dat) Bước 1: Trong thư mục máy trạm cài đặt phần mềm MetaStock Professional có thư mục MetaStock Data Trong thư mục tạo thư mục MarketData Bước 2: Chạy Meta Professional Chạy The Downloader Vào menu Tools -> Converts 15 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bước 3: Trong phần Destination chọn Folder C:\MetaStock Data\MarketData Bước 4: Ấn OK để chương trình chạy tiếp kết thúc Sau cài đặt xong chương trình tạo sở liệu bước quan trọng chạy chương trình vẽ đồ thị tiến hành phân tích tiêu để dự đoán xu hướng giá chứng khoán tương lai Khởi động chương trình Start -> programs -> Equis Internationl -> metaStock Professional -> Open -> ổ đĩa chứa file CSDL -> MetaStock Data -> file tên StockData MarketData (file of style dạng Smart Charts) -> Hiện lên loại cổ phiếu -> chọn loại cổ phiếu (ví dụ cổ phiếu REE) -> đánh chữ REE vào mục symbol -> Click Open Màn hình MetaStock: biểu đồ cổ phiếu REE 16 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phía biểu đồ có ký hiệu D (hoặc W, M, Q, Y): cho phép vẽ biểu đồ theo ngày, theo tuần, tháng, hay năm Zoom out, zoom in: để phóng to hay thu nhỏ biểu đồ muốn in khổ giấy A4 Muốn chọn dạng biểu đồ: di chuyển chuột đến biểu đồ nhấn chuột phải Trên công cụ lên dạng biểu đồ Line, Bars, Candlesticks, Candlevolume, Kagi,… 17 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Biểu đồ giá khối lượng cổ phiếu REE REE (23.6000, 23.6000, 23.6000, 23.6000, +0.000), Volume (2,743) 47000 46000 45000 44000 43000 42000 41000 40000 39000 38000 37000 36000 35000 34000 33000 32000 31000 30000 29000 28000 27000 26000 25000 24000 23000 22000 21000 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 30.5 30.0 29.5 29.0 28.5 28.0 27.5 27.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 21.5 21.0 20.5 20.0 19.5 19.0 18.5 February March April May June July August September October November December 2005 February March 18 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Muốn đặt tên cho biểu đồ: File -> Page Setup > Header/Footer -> đặt tên cho biểu đồ -> vào Paper -> chọn in theo chiều dọc hay chiều ngang Chúc quý vị thành công XIN CHÂN THÀNH CÁM ƠN 19 AN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... RSI) Dấu hiệu mua bán: Tác giả cơng bố tạp chí hàng hoá tháng 7/1978 đưa dấu hiệu, nhà phân tích kỹ thuật sử dụng dấu hiệu đỉnh đáy thể mua bán mức Nếu đường RSI vượt 70 thị trường mua mức Giá... nghĩa MACD Nhận định xu thị trường Các giá liên tiếp cao thấp thị trường tương ứng với điểm cao thấp MACD Sự khác biệt MACD giá thị trường coi dấu hiệu cho biến động đảo chiều chứng khoán AN VAN... hình nến trắng dài Trung bình trượt – Moving Average (MA) Trung bình trượt giá trị trung bình thời điểm định Ý nghĩa đường trung bình trượt – Nếu đường giá phía đường MA & MA chuyển động lên thị