Rủi ro và đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại NHTM CP ngoại thương Hà Nội.

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG CHI NHÁNH HÀ NỘI 3 1.1 Giới thiệu khái quát về ngân hàng (*************) TMCP ngoại thương chi nhánh Hà Nội. 3 1.1.1 Quá

LỜI MỞ ĐẦU

Trong những năm gần đây, hoạt động của các ngân hàng nói chung vàcác ngân hàng thương mại nói riêng diễn ra rất sôi động Cùng với đó là sựcạnh tranh rất quyết liệt giữa các ngân hàng Mặt khác, kể từ khi Việt Nam ranhập WTO đã tạo ra những cơ hội và thách thức cho nền kinh tế của nước tanói chung và hoạt động của các ngân hàng thương mại nói riêng Để có thểđứng vững trên thị trường liên ngân hàng, đòi hỏi các ngân hàng thương mạiluôn phải cố gắng và đưa ra những biện pháp nhằm giảm thiểu rủi ro trog hoạtđộng kinh doanh của mình.

Lợi nhuận luôn song hành với rủi ro Trong các ngân hàng thương mại thìrủi ro luôn gắn liền với mọi hoạt động, đặc biệt là rủi ro trong hoạt động cho vayvốn đầu tư.

Khi có biến cố xảy ra thì trước hết ngân hàng bị giảm tỷ suất lợi nhuận, thịphần và uy tín với khách hàng Sau đó là hàng loạt các hệ luỵ như: thâm hụt quỹ dựphòng rủi ro, cắt giảm tiền lương của các cán bộ Do vậy, phòng ngừa rủi ro là mộtvấn đề rất quan trong đối với bất kỳ một tổ chức tín dụng nào.

Được thành lập vào ngày 01/03/1985, tính đến nay trải qua 25 năm hoạtđộng, Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Hà Nội đã không ngừng pháttriển và kinh doanh có hiệu quả Năm 2004, vinh dự được Chủ tịch nước cộng hoàxã hội chủ nghĩa Việt Nam tặng huân chương lao động hạng 3.

Nhận thấy rằng, ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Hà Nội cónhiều điều đáng học hỏi, em đã chọn Ngân hàng là nơi thực tập tốt nghiệp củamình Qua một thời gian thực tập tại ngân hàng, em nhận thấy một vấn đề tuykhông mới nhưng vẫn là một vấn đề khá khó đó là: đánh giá rủi ro trong quá trình

thẩm định dự án đầu tư Vậy nên, em đã chọn đề tài: Rủi ro và đánh giá rủi rotrong thẩm định dự án vay vốn tại ngân hàng TMCP ngoại thương Hà Nội.

Do hiểu biết còn hạn chế nên bài viết không tránh khỏi những thiếu xót, emrất mong nhận được sự góp ý từ phía các thầy cô và các cán bộ phòng quan hệkhách hàng.

Ngoài lời mở đầu và kết luận, luận văn được chia làm 2 chương:

Chương 1: Thực trạng công tác đánh giá rủi ro dự án vay vốn tại ngânhàng thương mại cổ phần Ngoại thương chi nhánh Hà Nội.

Chương 2: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lương công tác đánh giárủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần Ngoạithương chi nhánh Hà Nội.

Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn các cán bộ phòng Quan hệ khách hàng

và đặc biệt là cô giáo ThS Nguyễn Thị Ái Liên đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành

luận văn này.

CHƯƠNG 1

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TẠI NGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG CHI NHÁNH HÀ NỘI1.1 Giới thiệu khái quát về ngân hàng TMCP ngoại thương chi nhánh Hà Nội.

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng ngoại thương chi nhánhHà Nội.

- Là một trong những chi nhánh hàng đầu của Ngân hàng Ngoại thương ViệtNam Với hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, cung cấp các dịch vụ tự động hoácao: VCB ONLINE, thanh toán điện tử liên ngân hàng, hệ thống máy rút tiền tựđộng ATM Connect 24… hệ thống thanh toán SWIFT toàn cầu và mạng lưới đại lýtrên 1400 Ngân hàng tại 85 nước và vùng lãnh thổ trên thế giới, đảm bảo phục vụtốt các yêu cầu của khách hàng.

- Đặc biệt trong chính sách phát triển, Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội luônchú trọng đào tạo một đội ngũ cán bộ năng động, nhiệt tình và tinh thông nghiệp vụ.

1.1.1.2 Định hướng phát triển.

- Là thành viên của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, với mục tiêu xâydựng Ngân hàng Ngoại thương trở thành ngân hàng lớn trong khu vực và trên thếgiới, ngân hàng Ngoại thương Hà Nội đặt mục tiêu và định hướng phát triển sau đây:

1.Cơ cấu lại tổ chức và hệ thống quản lý theo mô hình hướng tới khách hàng

và theo chuẩn mực của ngân hàng hiện đại Lành mạnh hoá hệ thống tài chính vàtiến tới đạt các chỉ tiêu theo thông lệ quốc tế về ngân hàng.

2 Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh ngân hàng bao gồm cả hoạt động ngân

hàng bán buôn và hoạt động ngân hàng bán lẻ Mở rộng quan hệ khách hàng vớimọi thành phần kinh tế, chú trọng hơn tới các khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ.

3 Mở rộng mạng lưới và các kênh hoạt động ngân hàng trên địa bàn Hà Nội.

Phát triển nhanh các sản phẩm và dịch vụ của Ngân hàng Ngoại thương dựa trênnền tảng của công nghệ hiện đại.

4 Phát huy vai trò chủ đạo trên thị trường tiền tệ, kinh doanh ngoại tệ và

hoạt động xuất nhập khẩu

5 Tăng cường đào tạo, đào tạo lại và tuyển dụng mới cán bộ, tạo lập nguồn

nhân lực chất lượng cao của ngân hàng, đáp ứng nhu cầu phát triển và nâng cao chấtlượng hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

6 Xây dựng trụ sở và tạo lập không gian giao dịch ngân hàng hiện đại,

khang trang, không ngừng nâng cao và hoàn thiện ứng dụng công nghệ trong quảnlý và kinh doanh ngân hàng nhằm đa dạng hoá hoạt động nghiệp vụ và đa dạng hoákhách hàng.

1.1.2 Cơ cấu tổ chức của ngân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội.

Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức của ngân hàng TMCP ngoại thương Hà Nội.

Nguồn: Phòng hành chính nhân sự.

GĐ phụ trách chung và phụ trách NH bán

Tổ chức cán bộ

Kiểm tra nội bộ

PGĐ phụ trách NH bán lẻ

Dịch vụ NH Thanh toán thẻ.

Tín dụng thể nhân

PGĐ phụ trách

quản trị rủi ro Tín dụng Xây dựng cơ bản Phát triển mạng lưới

PGĐ phụ trách quản lý tài chính và nội bộ

*Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban:+ Phòng quan hệ khách hàng:

- Lưu giữ và quản lý hồ sơ tín dụng an toàn và đày đủ.

- Quản lý rủi ro tác nghiệp trong hoạt động tín dụng, đảm bảo các khoản cấptín dụng tuân thủ các quy định trong quy trình tín dụng.

+ Phòng tín dụng thể nhân:.

Chức năng:

Phòng tín dụng thể nhân là phòng nghiệp vụ có chức năng triển khai nghiệpvụ cấp tín dụng đối với đối tượng khách hàng là thể nhân gồm: cho vay, bảo lãnh(trừ hình thức ký quỹ 100%) theo đúng các quy định, quy chế về cho vay hiện hànhcủa NHTMCPNT.

Phòng Tín dụng thể nhân là đầu mối trong việc triển khai các chính sách vàsản phẩm dịch vụ NH bán lẻ của NHTMCPNT Việt Nam tại chi nhánh Hà Nội.

+ Phòng tổng hợp:

Chức năng:

Phòng Tổng hợp là phòng nghiệp vụ có chức năng tham mưu và giúp Bangiám đốc Chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Hà Nội trong việc thực hiệntổng hợp, phân tích và xây dựng các kế hoạch kinh doanh; quản trị, điều hành vốn,lãi suất và kinh doanh ngoại tệ; công tác thông tin tuyên truyền, phát triển mạnglưới của chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Hà Nội theo đúng quy định vàchế độ của NHNN VN và NHTMCP NTVN.

+ Phòng kiểm soát nội bộ:

Chức năng:

Là phòng chuyên môn có chức năng tham mưu và giúp Ban giám đốc trongviệc kiểm tra, giám sát việc thực hiện các văn bản của Pháp luật, quy chế củaNHNN Việt Nam, quy định của NHTMCP NT Việt Nam nhằm hạn chế rủi ro tronghoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng của Chi nhánh nhằm bảo vệ lợi ích của NhàNước, lợi ích của Ngân hàng và khách hàng tại Chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngoạithương Hà Nội; kiến nghị bổ sung, chỉnh sửa các văn bản quy định của NHTMCPNgoại thương VN và Chi nhánh khi phát hiện sơ hở, bất hợp lý dẫn đến không antoàn cho hoạt động kinh doanh của Chi nhánh.

+ Phòng thanh toán xuất nhập khẩu:

Chức năng:

Là phòng chuyên môn có chức năng thực hiện nghiệp vụ thanh toán quốc tếvà bảo lãnh theo đúng các quy định, quy chế và quy trình nghiệp vụ hiện hành củaNhà nước, NHNN VN, NHTMCP NT VN đồng thời tuân thủ các quy ước quốc tếvề nghiệp vụ thanh toán quốc tế.

+ Phòng ngân quỹ:

Chức năng:

Phòng Ngân quỹ có chức năng triển khai thực hiện công tác quản lý giấy tờcó giá, ấn chỉ quan trọng và tài sản quý tại Chi nhánh, bảo quản và thực hiện thu chitiền mặt VNĐ và ngoại tệ đảm bảo đúng quy trình, chế độ quản lý kho quỹ của NhàNước, của ngành Ngân hàng và NH TMCP NT.

+ Phòng tin học:

Chức năng:

Phòng Tin học có chức năng giúp Ban giám đốc trong việc quản lý, duy trìhệ thống công nghệ thông tin liên quan đến quản lý hoạt động kinh doanh tại Chinhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Hà Nội.

+ Phòng hành chính nhân sự.

Chức năng:

Phòng Hành chính nhân sự có chức năng tham mưu và giúp Ban giám đốctrong công tác tổ chức bộ máy và công tác cán bộ tại Chi nhánh theo đúng Bộ luậtlao động, quy định hiện hành của NHNN Việt Nam và NH TMCP NT Việt Nam;tham mưu cho Ban giám đốc trong việc thực hiện các công tác hành chính quản trịvà xây dựng cơ bản tại chi nhánh NHTMCP NT Hà Nội

+ Phòng dịch vụ khách hàng:

Chức năng:

Phòng Dịch vụ Ngân hàng có chức năng thực hiện nghiệp vụ huy động vốnbằng đồng Việt Nam và ngoại tệ và thực hiện các dịch vụ khác về ngân hàng như:chuyển tiền trong và ngoài nước, nhờ thu séc và phát hành séc, thanh toán thẻ, thuđổi ngoại tệ và chi trả kiều hối

+ Phòng thanh toán thẻ:

Chức năng:

Phòng Thanh toán thẻ có chức năng thực hiện phát hành và thanh toán cácloại thẻ quốc tế, thẻ Vietcombank theo đúng quy định, quy chế, quy trình nghiệp vụhiện hành của Nhà Nước, NHNN Việt Nam và NH TMCP NT Việt Nam đồng thờituân thủ các quy ước quốc tế về nghiệp vụ thẻ mà NH TMCP NT tham gia; quản lýmạng lưới đơn vị chấp nhận thẻ, mạng lưới máy giao dịch tự động ATM; làm côngtác marketing về thẻ.

+Phòng kế toán tài chính:

Chức năng:

Tham mưu giúp Ban giám đốc trong việc triển khai thực hiện chế độ kế toán– tài chính, chế độ báo cáo kế toán và hạch toán kế toán tại Chi nhánh theo đúngLuật kế toán, thống kê của Nhà Nước, quy định của Bộ tài chính, của NHNN và củaNH TMCP NT Việt Nam Phòng kế toán tài chính còn có chức năng phục vụ cácđối tượng khách hàng là tổ chức (cư trú và không cư trú) có quan hệ giao dịch vớiChi nhánh theo đúng quy định, quy chế về hạch toán, kế toán thanh toán và quytrình nghiệp vụ của Nhà Nước, NHNN và NH TMCP NT Việt Nam

+Các phòng giao dịch:

Mặc dù quy mô hoạt động là khác nhau song Giám đốc Chi nhánh Ngân hàngthương mại cổ phần Ngoại thương Hà Nội quy định chức năng nhiệm vụ chung chocác phòng Giao dịch số 1, 2, 3, 4, 5, 7, Yết Kiêu và Bát Đàn chung như sau:

Chức năng:

Các phòng Giao dịch thuộc Chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoạithương Hà Nội gồm 1, 2, 3, 4, 5, 7, Yết Kiêu và Bát Đàn có chức năng huy độngvốn; Cho vay cầm cố, thế chấp tài sản đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, hộ giađình và cá nhân; Các dịch vụ về ngân hàng tại Chi nhánh

1.1.3 Các sản phẩm dịch vụ của ngân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội.

Với mong muốn xây dựng ngân hàng ngoại thương thành một trong nhữngngân hàng hàng đầu trong khu vực, bên cạnh đó là không ngừng đáp ứng nhu cầungày càng đa dạng của khách hàng, Ngân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội luôn

xứng đáng là sự lựa chọn tin cậy của khách hàng Các sản phẩm, dịch vụ của ngânhàng bao gồm:

Thanh toán, tiết kiệm

- Tiền gửi tiết kiệm: ngân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội cung cấpnhiều loại hình tiết kiệm với nhiều kỳ hạn khác nhau để khách hàng có thể lựa chon.- Tiền gửi thanh toán: thông qua việc mở tài khoản tại ngân hàng ngoaịthương, khách hàng có thể sử dịch vụ tiện ích khác của ngân hàng.

Bảo lãnh:

- Với nhiều loại hình bảo lãnh khác nhau, ngân hàng ngày thu hút được nhiềukhách hàng với những ưu thế nổi trội như: thủ tục đơn giản, phí bảo lãnh thấp…

Thanh toán quốc tế

- Lĩnh vực thanh toán quốc tế là lĩnh vực hoạt động mạnh nhất của ngân hàngngoại thương Việt Nam nói chung và ngân hàng ngoại thuơng Hà Nội nói riêng.

- Ngân hàng ngoại thương Hà Nội cung cấp các dịch vụ thanh toán xuất nhậpkhẩu như: thanh toán bằng thư tín dụng, nhờ thu chấp nhận giao chứng từ, nhờ thuthanh toán giao chứng từ,chuyển tiền, bank draft.

Cho vay:

Với các loại hình cho vay (tín dụng thể nhân, tín dụng công ty), các sảnphẩm cho vay: đầu tư xây nhà, vay du học, vay mua ôtô, đầu tư dự án…ngân hàngngày càng đáp ứng được nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng.

1.1.4 Tình hình hoạt động của ngân hàng Ngoại thương chi nhánh Hà Nội trongnhững năm gần đây.

Nhìn vào biểu đồ ta thấy:

Năm 2005, ngân hàng ngoại thương chi nhánh Hà nội đã hoàn thành xuất sắcchỉ tiêu của ngân hàng ngoại thương Việt Nam giao cho, đạt 8260 tỷ đồng tăng28,8% so với năm 2004.

Năm 2006, mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trong hoạt độngngân hàng, nhưng ngân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội vẫn hoàn thành tốt

các chỉ tiêu mà ngân hàng ngoại thương Việt Nam giao cho Tính đến cuối năm2006, tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng đạt 9673 tỷ đồng, tăng 31% so vớinăm 2005.

Năm 2007, có thể nói là một năm thành công của công tác huy động vốn củangân hàng ngoại Hà Nội Tính đến 31/12/2007, tổng nguồn vốn huy động đạt 9700tỷ đồng tăng 10% so với năm 2006.

Năm 2008, nền kinh tế Thế giới và nền kinh tế nước ta chịu ảnh hưởng rấtlớn của cuộc khủng hoảng kinh tế trầm trọng, tuy vậy tổng vốn huy động được vẫnđạt 6742 tỷ đồng, đạt và vượt mức kế hoạch mà ngân hàng ngoại thương Việt Namgiao cho.

Năm 2009, nền kinh tế Thế Giới và nước ta đang trên đà phục hồi, tổngnguồn vốn huy động đạt

7800 tỷ đồng, tăng 15,69% so với năm 2008.

Tóm lại: với lượng vốn huy động được qua các năm cho chúng ta thấy thịtrường ngân hàng chịu tác động mạnh mẽ của các biến động kinh tế Năm 2007, lànăm đầu tiên chúng ta gia nhập WTO, lượng vốn huy động được tăng đáng kể Năm2008, do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế Thế giới mà nguồn vốn huyđộng được giảm đáng kể so với năm 2007 Tuy vậy, năm 2009 khi kinh tế đất nướcta đang trên đà phục hồi thì tổng vốn huy động có xu hướng tăng lên, đạt được kếtqủa này là nhờ uy tín với khách hàng và sự nỗ lực không ngừng của tập thể cán bộvà lãnh đạo chi nhánh.

1.1.4.2.Tình hình đầu tư phát triển

1.1.4.2.1 Hoạt động đầu tư phát triển nguồn nhân lực.

- Từ chỗ chỉ có vài chục cán bộ thì đến nay nguồn nhân lực của ngân hàngngoại thương Hà Nội ngày càng tăng về cả chất và lượng

- Năm 2004, tuyển thêm 45 cán bộ mới để đáp ứng nhu cầu làm việc ngàycàng cao của các phòng ban.

- Năm 2005, 2 đợt tuyển dụng thêm được 59 cán bộ, nâng con tổng số cán bộlên con số 263 người.

- Năm 2006, Chi nhánh đã tiến hành tuyển dụng mới được 75 cán bộ, bố trívề các Phòng nghiệp vụ để làm việc nâng tổng số cán bộ của Chi nhánh lên 400 cánbộ.

- Năm 2007, Tổ chức tuyển dụng 30 cán bộ mới để bổ sung cho các Phòngnghiệp vụ Tháng 12/2007 tiếp tục tuyển dụng 30 cán bộ cho đợt 2/07 để bổ sungcho các Phòng ban và chuẩn bị mở Phòng giao dịch mới

Tổng số CBNV của Chi nhánh NHNT HN tính đến 31/12/2007 là 293 cánbộ, với độ tuổi trung bình là 30,74 tuổi

- Hiện nay số lượng cán bộ của chi nhánh là 345 người với 93% trình độ đạihọc, còn lại là trình độ thạc sĩ và tiến sĩ.

- Bên cạnh việc chú trọng khâu tuyển dụng nhân sự thì Chi nhánh còn tíchcực tạo điều kiện cho cán bộ đi học nâng cao trình độ, tổ chức các buổi hội thảo, tậphuấn nâng cao trình độ chuyên môn cũng như trao đổi kinh nghiệm làm việc.

- Năm 2005, tập trung cải tạo, sửa chữa tòa nhà 344 Bà Triệu, dự kiến Quý Inăm 2006 sẽ đưa vào hoạt động Cải tạo chi nhánh cấp 2 Thành công và Ba Đình,chuẩn bị cơ sở vật chất cho Phòng giao dịch Linh Đàm.

- Năm 2006, công tác xây dựng cơ bản đang được triển khai gấp rút về thicông công trình 344 Bà Triệu và triển khai kỹ thuật thi công Dự án xây dựng VCBHà Nội tại 78 Nguyễn Du, triển khai sửa chữa nhà 14 Yết Kiêu, Phòng Giao dịch434 Trần Khát Chân

- Năm 2007, công tác xây dựng cơ bản tại 344 Bà Triệu được hoàn tất vàchính thức hoạt động giao dịch từ 16/07/2007, triển khai lập hồ sơ kỹ thuật thi côngDự án xây dựng VCB Hà Nội tại 78 Nguyễn Du

- Năm 2008, Công tác xây dựng cơ bản đang được hoàn tất những khâu cuốicùng về thanh quyết toán các Hợp đồng kinh tế tại 344 Bà Triệu và thực hiện cácnội dung công việc để hoàn thiện thiết kế bản vẽ thi công dự án 78 Nguyễn Du,trình TW phê duyệt ; quyết toán công trình cải tạo sửa chữa ngôi nhà 14 Yết Kiêuđể phục vụ giao dịch và làm việc của các Phòng.

- Năm 2009, sửa chữa cải tạo các phòng giao dịch, toà nhà 344 Bà Triệu.1.1.4.2.3 Hoạt động mua sắm máy móc trang thiết bị

- Nhằm cao chất lượng dịch vụ cũng như điều kiện làm việc cho các cán bộ,hàng năm Chi Nhánh đã đàu tư một số lượng không nhỏ máy móc thiết bị mới.

- Năm 2006, Phòng Tin học đã thực hiện tốt công tác quyết toán cuối năm2005, cải tạo hệ thống mạng cho Phòng Quan hệ khách hàng, xây dựng đườngInternet riêng phục vụ cho công việc liên quan, tham gia tách cân đối cho Chi nhánhcấp 2 Thành Công về mặt số liệu và thiết bị, hoàn tất xây dựng hệ thống mạng chotoà nhà 344 Bà Triệu, chuẩn bị các điều kiện về thiết bị mạng cho Phòng Giao dịch6 đi vào hoạt động Trong thời gian tới, Phòng Tin học có kế hoạch tách cân đối cho3 Chi nhánh cấp 2 còn lại Ngoài ra, công tác triển khai ATM và cài đặt hệ thống E-bank (VCB Money) cũng được thực hiện đều đặn, hỗ trợ tốt khách hàng và cácphòng nghiệp vụ khác

- Năm 2007, Phòng Tin học đã thực hiện tốt công tác chuyển đổi hệ thốngmạng và máy chủ cho 4 Chi nhánh cơ sở, hoàn thành đường truyền và các điều kiệnvề thiết bị tin hoc PGD 7, PGD Yết Kiêu, chuyển dịch toàn bộ hệ thống mạng vàmáy tính sang trụ sở 344 Bà Triệu Cập nhật, thiết kế và xây dựng các chương trình,phần mềm tiện ích cho các máy tính và phục vụ các yêu cầu chuyên môn của cácPhòng nghiệp vụ Hoàn tấtviệc mua sắm các trang thiết bị tin học còn tồn đọng năm2006 Lập kế hoạch mua sắm trang thiết bị tin học cho năm 2008.

- Hiện nay, Chi nhánh đã có 1 hệ thống cơ sở vật chất khá đồng bộ, hiện đạiphục vụ cho hoạt động kinh doanh và điều kiện làm việc của các cán bộ.

Đánh giá: nhờ đầu tư vào các hoạt động trên, chi nhánh đã đạt được những

kết quả sau:

- Chất lượng cán bộ ngày càng được nâng cao

Bảng 1.1: Trình độ nhân sự qua các năm

Đơn vị: %n v : %ị: % Năm

- Thu nhập trung bình của cán bộ,công nhân viên cũng ngày một tăng cao:

Bảng 1.2: Thu nhập trung bình các cán bộ qua các năm

n v : trĐơn vị: %ị: % đ

- Doanh thu của chi nhánh tăng dần qua các năm:

Bảng 1.3: Doanh thu qua các năm của chi nhánh

n v : t ngĐơn vị: %ị: % ỷ đồng đồng

( Nguồn: phòng kế toán tài chính.)

- Các sản phẩm dịch vụ ngày càng đa dạng, đáp ứng nhu cầu của khách hàngcũng như tăng sức cạnh tranh.

Bên cạnh những kết quả trên, thì vẫn còn một số tồn tại:- Công tác xây dựng cơ bản còn gặp nhiều khó khăn.

- Việc mua sắm máy móc thiết bị đôi khi còn gặp nhiều vướng mắc.- Các trang thiết bị một số không phát huy hết tác dụng.

1.2 Thực trạng công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn củangân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội.

1.2.1 Sự cần thiết phải đánh giá rủi ro.

- Trong nền kinh tế thị trường, mọi hoạt động kinh doanh và đầu tư đều tiềmẩn rủi ro Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng là không thể tránh khỏi.

Rủi ro là một đại lượng khó xác định và không thể triệt tiêu hoàn toàn, dovậy chúng ta phải chấp nhận rủi ro, nhưng phải biết cách phân tích, dự đoán để tìmra phương pháp hạn chế đến mức thấp nhất sự ảnh hưởng của nó.

- Vòng đời của dự án rất dài có khi đến vài chục năm Do vậy, khi đưa ra cácsố liệu để lập dự án, các chủ đầu tư và các doanh nghiệp không lường trước đượcnhững biến cố có thể xảy ra trong tương lai Vì vậy, tồn tại tình khi dự án xin vayvốn thì rất khả thi nhưng khi triển khai thì dự án lại gặp rủi ro và không ít trường

hợp các dự án bị đổ bể Khi các dự án thất bại, ngoài chủ đầu tư và các doanhnghiệp chịu hậu quả thì đến lượt các ngân hàng – các tổ chức tín dụng khác

- Chính vì vậy, ngân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội đặc biệt chú trọngđến khâu thẩm định dự án nói chung và thẩm định rủi ro nói riêng Nếu ngân hàngđánh giá rủi ro chính xác thì sẽ dẫn đến phán quyết cho vay là đúng đắn, từ đó sẽtạo được niềm tin đối với khách hàng và nâng cao vị thế của ngân hàng trên thịtrường liên ngân hàng Và ngược lại, nếu ngân hàng buông lỏng quản lý rủi ro thìnó xảy ra những hậu quả đáng tiếc, làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh và giảmuy tín, niềm tin nơi khách hàng.

1.2.2 Mối quan hệ giữa thẩm định và đánh giá rủi ro dự án đầu tư.

Có thể nói thẩm định và đánh giá rủi ro dự án có mối quan hệ chặt chẽ với

nhau Qua việc phân tích và thẩm định các khía cạnh của dự án, các cán bộ thẩmđịnh có thể đưa ra những nhận định và những đánh giá rủi ro tiềm ẩn trong các dựán để từ đó lập báo cáo thẩm định trình các cấp có thẩm quyền phán quyết cho vay.Sau đây là sơ đồ thể hiện vị trí của bước đánh giá rủi ro để chúng ta hiểu rõ hơn:

Sơ đồ 1.2: Vị trí của bước tổng hợp rủi ro của dự án trong thẩm định dự án xinvay vốn tại NHTMCP Ngoại thương chi nhánh Hà Nội.

Nhìn vào sơ đồ ta thấy:

Khi các cán bộ thẩm định tiếp nhận hồ sơ vay vốn của khách hàng, họ sẽ đithẩm định khía cạnh thị trường, kỹ thuật, tài chính, kinh tế xã hội của dự án Sau đó,các cán bộ tổ quản lý rủi ro sẽ tiếp nhận và tổng hợp đánh giá rủi ro dự án.

Thẩm định khía cạnh pháp lý

Thẩm định khía cạnh thị trường

Thẩm định khía cạnh tài chínhThẩm định khía cạnh kỹ thuật

Thẩm định khía cạnh KT - XH

Tổng hợp đánh giá và lập báo cáo rủi ro

Kết luận: nếu nói thẩm định là 1 lần nữa ta đi xem xét đánh giá lại tất cả cáckhía cạnh của một dự án đã có, thì đánh giá rủi ro là tổng hợp lại tất cả các rủi ro cóthể gặp phải trong thẩm định dự án Vậy nên, vai trò của đánh giá rủi ro trong thẩmđịnh dự án là rất quan trọng Nó là cơ sơ để ra quyết định có cho vay hay không.

1.2.3 Quy trình đánh giá rủi ro tại ngân hàng ngoại thương Hà Nội

- Hoạt động tín dụng có thể coi là xương sống trong hoạt động kinh doanhcủa các ngân hàng thương mại Ngân hàng ngoại thưong chi nhánh Hà Nội luôn coitrọng đến hoạt động tín dụng, đặc biệt là cho vay đối với các dự án đầu tư Tronghoạt động cho vay theo dự án đầu tư, ngân hàng chịu tác động của ba loại rủi ro: rủiro đến từ bản thân khách hàng vay vốn, rủi ro đầu tư của dự án vay vốn và rủi ro tíndụng Ba loại rủi ro này có mối quan hệ mật thiết với nhau, là căn cứ để ra quyếtđịnh có cho vay hay không.

- Rủi ro từ phía khách hàng: ngân hàng đánh giá năng lực pháp lý, năng lựctài chính, năng lực điều hành không đúng thì bản thân khách hàng sẽ đem lại rủi rocho ngân hàng.

- Rủi ro đầu tư dự án : là loại rủi ro phát sinh từ bản thân dự án Ngân hàngsẽ xem xét xem nếu rủi ro xảy ra thì dự án còn khả thi hay không, còn đáng để chovay vốn hay không.

Rủi ro tín dụng: là loại rủi ro trong hoạt động doanh nghiệp có dự án vayvốn, đánh giá rủi ro này để xem dự án có khả năng hoàn trả vốn và lãi cho ngânhàng hay không.

- Ta có quy trình đánh giá rủi ro tổng quát của ngân hàng ngoại thương HàNội như sau:

Sơ đồ 1.3: Quy trình tổng quát về đánh giá rủi ro tại ngân hàng ngoại thươngchi nhánh Hà Nội

Cụ thể như sau:

Bước 1: phòng QHKH tiếp nhận hồ sơ dự án:

Sau khi các cán bộ thẩm định đã lập báo cáo đề xuất tín dụng và hồ sơ tín dụng, sẽchuyển sang cho các cán bộ tổ quản lý rủi ro xem xét

Bước 2: đánh giá rủi ro

Các cán bộ rủi ro sẽ thực hiện đánh giá rủi ro các đề xuất cấp tín dụng Trên cơ sởcác nội dung thẩm định ngân hàng sẽ phát hiện ra các rủi ro có thể xảy ra.

Trình tự đánh giá rủi ro:

- Đánh giá rủi ro về chủ đầu tư.- Đánh giá rủi ro dự án đầu tư.- Đánh giá rủi ro về tài sản đảm bảo.

Bước 3: lập tờ trình thẩm định và báo cáo trưởng phòng nghiệp vụ.

Sau khi phân tích kỹ lưỡng và tổng hợp các loại rủi ro có thể xảy đến của dự án,các cán bộ rủi ro phải lập báo cáo trình trưởng phòng để ký xét duyệt cho vay.

Bước 4: xét duyệt cho vay.

Trưởng phòng nghiệp vụ xem xét tờ trình để ký xét duyệt cho vay và quy mô vốnvay.

Phòng QHKH tiếp nhận hồ sơ

Đánh giá rủi ro về CĐT

Đánh giá rủi ro về DAĐT

Đánh giá rủi ro về các biện pháp ĐBTVLập tờ trình

thẩm địnhBáo cáo trưởng

phòng nghiệp vụ

Trình duyệt hồ sơ và phán quyết cho vay.

Nếu quy mô dự án vượt quá thẩm quyền quyết định của trưởng phòng nghiệp vụ thìphải trình lên giám đốc hoặc hội đồng tín dụng cơ sở quyết định.

Rủi ro là yếu tố không thể loại bỏ và khó lường trước, do vậy, chúng ta phải theosát quy trình quản lý rủi ro để có thể phát hiện ra các loại rủi ro có thể xảy đến và cónhững biện pháp giảm thiểu.

1.2.2 Nội dung đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án xin vay vốn tại ngân hàngngoại thương chi nhánh Hà Nội

Khi cho hình thành quan hệ tín dụng, ngân hàng chịu tác động của 3 loại rủiro : rủi ro từ phía chủ đầu tư, rủi ro từ đầu tư dự án, rủi ro tín dụng.

Sau đây chúng ta sẽ đi tìm hiểu kĩ hơn về các nội dung đánh giá rủi ro:

1.2.2.1 Rủi ro về chủ đầu tư.

* Rủi ro về năng lực pháp lý của chủ đầu tư:

Loại rủi ro này xảy ra trong quá trình thẩm định năng lực pháp lý của đầu tưkhi khách hàng vay vốn không có đủ tài liệu chứng minh năng lực pháp lý theo cácquy định của nhà nước và ngân hàng trong thời điểm hiện tại Các loại tài liệu dùngtrong đánh giá rủi ro của khách hàng gồm có: báo cáo tình hình hoạt động kinhdoanh, các loại tài liệu liên quan…

Đối với khách hàng doanh nghiệp cần:

- Kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ của : quyết định thành lập doanh nghiệptheo quy định của Nhà nước, đăng ký kinh doanh , giấy phép đầu tư theo quy địnhcủa nhà nước.

- Quyền hạn, trách nhiệm của các bên có liên quan, trong hợp đồng liêndoanh của các doanh nghiệp liên doanh.

- Các quy đinh về quyền hạn, trách nhiệm trong điều lệ của doanh nghiệp.- Người đại diện pháp nhân của doanh nghiệp.

- Thời gian hoạt động còn lại của doanh nghiệp.

Đối với các khách hàng là cá nhân:

- Có đầy năng lực dân sự theo quy định của pháp luật.

.- Các xác nhận về cá nhân như: chứng minh thư, hộ khẩu thường trú, giấy tờxác nhận của cơ quan nhà nước…

* Rủi ro về năng lực quản lý điều hành của chủ đầu tư:

- Bao gồm: rủi ro về lĩnh vực và ngành nghề kinh doanh, rủi ro trong quản trịđiều hành của lãnh đạo doanh nghiệp, rủi ro trong mô hình tổ chức bố trí lao động,rủi ro trong tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh:

Rủi ro xảy ra khi có sự sai khác giữa ngành nghề doanh hiện tại của doanhnghiệp, hoặc không phù hợp với dự kiến đầu tư, ngành nghề ghi trong hồ sơ vayvốn ngân hàng

Rủi ro khi ngành nghề lĩnh vực kinh doanh không phù hợp với quyhoạch của ngành.

Quản trị điều hành của lãnh đạo doanh nghiệp:

Một doanh nghiệp có phát triển và tồn tại được hay không phụ thuộc rấtnhiều vào khả năng điều hành và lãnh đạo của các giám đốc.

Rủi ro xảy ra khi trình độ chuyên môn cũng như kinh nghiệm làm việc củalãnh đạo kém, lãnh đạo không quan tâm đến kết quả sản xuất kinh doanh, đến chínhsách phát triển hay đoàn kết nội bộ hay trong ban quản lý điều hành doanh nghiệp.

Rủi ro trong mô hình tổ chức bố trí lao động:

Loại rủi ro này xảy ra khi có sự không đúng về quy mô, cơ cấu lao độủi ngtrong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp: rủi ro khi lựa chọn mô hìnhtổ chức quản lý, khi các bộ phận được bố trí không nhịp nhàng, làm việc không ănkhớp với nhau…

Rủi ro trong khâu tuyển dụng lao động: tuyển quá nhiều lao động, trình đọtay nghề của lao động được tuyển không đạt yêu cầu đề ra, ý thức làm việc kém, sửdụng nhiều lao động nước ngoài trong khi lao động trong nước có thể đáp ứngđược…

 Rủi ro về năng lực tài chính của doanh nghiệp.

Tình hình tài chính của doanh nghiệp được thể hiện thông qua nhiều khía cạnh:Tổng tài sản/ tổng nguồn vốn, tình trạng nợ phải thu, nợ khó đòi, tình trạnghàng tồn kho, hàng tồn kho kém chất lượng, hàng gửi bán Tình trạng tài sản: tài sảnlưu động, tài sản cố định, các khoản phải thu, các khoản chiếm dụng vốn Tìnhtrạng nguồn vốn: nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, thời hạn các khoản nợ Một số chỉ tiêuphản ánh khả năng tự chủ của doanh nghiệp như tỷ lệ vốn tự có/ vốn đi vay tuỳ từngngành và lĩnh vực mà tỷ lệ này là khác nhau, thông thường tỷ lệ này >= 1 là antoàn; tốc độ chu chuyển của vốn…

Rủi ro về năng lực tài chính của doanh nghiệp xảy ra khi khả năng thanh toáncủa doanh nghiệp thấp sẽ dẫn đến bất lợi khi doanh nghiệp đi vay sẽ phải vay với

mức lãi suất cao hơn do tiềm ẩn rủi ro cao từ đó có thể dẫn đến tình trạng doanhnghiệp không thanh toán được dẫn đến ngân hàng khó thu hồi vốn…

* Rủi ro về hoạt động và triển vọng của khách hàng.

Có thể nói hoạt động trong tương lai của khách hàng là cơ sở để ngân hàngcó thể thu được lãi và vốn khi cho khách hàng vay thực hiện dự án hay không.

Vì vậy, ngân hàng sẽ đi sâu phân tích triển vọng của khách hàng trên cáckhía cạnh sau:

Triển vọng về thị tr ư ờng:

Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức, dự báo được thị phần củadoanh nghiệp là điều thực sự cần thiết vì thị trường hay cụ thể hơn là thị phần củadoanh nghiệp sẽ quyết định sản lượng tiêu thụ, điều này trực tiếp ảnh hưởng đếndoanh thu của doanh nghiệp, sau nữa sẽ là khả năng trả nợ cho ngân hàng.

Rủi ro về thị trường là rủi ro lớn và hậu quả khó lường Không ít các dự ánmà sản phẩm sản xuất ra không tiêu thụ được, không phù hợp với thị hiếu của kháchhàng dẫn đến dự án không hiệu quả hoặc có thể bị thua lỗ gây thiệt hại cho chủ đầutư và các tổ chức tín dụng.

Khi đánh giá rủi ro về thị trường, ngân hàng sẽ dự tính thị phần của doanhnghiệp, hình ảnh, uy tín của doanh nghiệp đó trên thị trường.

Về sản phẩm, dịch vụ:

Ngân hàng cần dự tính được xu hướng của sản phẩm, dịch vụ sản xuất ratrong tương lai, để thấy được lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp mình so với cácdoanh nghiệp khác.

Về kênh phân phối:

Kênh phân phối đóng vai trò rất quan trọng trong việc tiêu thụ sản phẩm củadự án Một kênh phân phối tiện ích, mạng lưới rộng rãi sẽ góp phần đẩy mạnh việcbán các sản phẩm dịch vụ làm tăng doanh thu cho doanh nghiệp.

Khi đánh giá triển vọng khách hàng, ngân hàng cần xem xét doanh nghiệp đótriển khai loại và cơ cấu kênh phân phối đó như thế nào, mạng lưới tiêu thụ sảnphẩm của dự án đã được xác lập hay chưa.

Như vậy, qua các phân tích nêu trên sẽ giúp cho ngân hàng thấy được triểnvọng hoạt động của khách hàng, điều này góp phần giảm thiểu rủi ro cho ngân hàngđến từ bản thân khách hàng.

* Quan hệ đối với các tổ chức tín dụng:

Nếu đánh giá rủi ro từ phía khách hàng vay vốn theo dự án mà ngân hàng chỉquan tâm đến năng lực pháp lý, triển vọng hoạt động…thì vẫn chưa đủ Bên cạnhđó, ngân hàng phải xem xét đến quan hệ của khách hàng đó với các tố chức tín dụngkhác Nếu quan hệ tốt thì hệ số tín nhiệm của doanh nghiệp đó có cho vay haykhông.

Các nội dung đánh giá bao gồm: quan hệ với các tổ chức khác, với nhómkhách hàng có liên quan.

1.2.2.2 Rủi ro về dự án đầu tư.

Một dự án đầu tư thường diễn ra trong một thời gian dài, do đó rủi ro làkhông thể tránh khỏi Đối với ngân hàng đánh giá rủi ro dự án đầu tư là rất quantrọng, đánh giá rủi ro để đưa ra kết luận về tính kảh thi và hiệu quả về mặt tài chính,khả năng trả nợ của doanh nghiệp, những rủi ro có thể xảy ra để đi đến quyết địnhcó cho vay vốn hay từ chối cho vay.

Trong phần này, ngân hàng tiến hành phân tích theo trình tự: rủi ro cơ chếchính sách; rủi ro kinh tế vĩ mô; rủi ro thị trường; rủi ro kỹ thuật, vận hành, bảo trì;rủi ro cung cấp; rủi ro xây dựng hoàn tất; rủi ro tài chính; rủi ro môi trường xã hội.\

 Rủi ro về cơ chế, chính sách:

Loại rủi ro này liên quan đến các vấn đề về bất ổn tài chính và chính sách củanơi xây dựng dự án như: các sắc thuế mới, độc quyền, quốc hữu hóa…các chế tàikhác có liên quan đến dòng tiền của dự án.

Các loại rủi ro cần xem xét:

+ Rủi ro về thuế: sự thay đổi về thuế có liên quan trực tiếp đến dòng tiền sauthuế hàng năm của dự án, từ đó làm thay đối các chỉ tiêu hiệu quả tài chính.

+ Rủi ro về chính sách tuyển dụng lao động: những thay đổi về quản lý vàtuyển dụng lao động như: chính sách tiền lương, chính sách đối với lao động nữ…đều ảnh hưởng đến hiệu quả của dự án.

+ Độc quyền: sự độc quyền kinh doanh của Nhà nước trong một số lĩnh vựccó thể hạn chế sự cạnh tranh của các bộ phận khác có thể dẫn đến đầu tư kém hiệuquả.

+ Môi trường và sức khoẻ: những vấn đề liên quan đến các quy định về chấtthải, bụi, công nghệ sử dụng đảm bảo điều kiện sức khoẻ cộng đồng cũng làm hạnchế các nhiều dự án thực hiện.

Rủi ro kinh tế vĩ mô:

Loại rủi ro này bao gồm: rủi ro về lạm phát, tỷ giá hối đoái, lãi suất, tỷ lệ tăngtrưởng…

Lạm phát: rủi ro này xuất hiện sẽ làm thay đổi các khoản doanh thu, chi phíngoài dự kiến Lạm phát cao làm chi phí tăng, doanh thu giảm, làm ảnh hưởng đếnhiệu quả của dự án.

Lãi suất: được tính vào chi phí sản xuất hàng năm của dự án Nếu lãi suất caotrong tương lai thì làm cho lợi nhuận hàng năm của dự án thay đối, các chỉ tiêu hiệuquả tài chính.

Tỷ giá hối đoái: nếu dự án có nhập nguyên vật liệu đầu vào thì việc biến độngcủa tỷ giá ảnh hưởng đến chi phí đầu vào từ đó ảnh hưởng đến dòng tiền và hiệuquả tài chính của dự án Hoặc nếu sản phẩm, dịch vụ của dự án xuất khẩu ra nướcngoài thì nếu tỷ giả tăng tức là doanh nghiệp có lợi và ngược lại.

Tốc độ tăng trưởng: tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế cao hay thấp cũng gâyra những ảnh hưởng nhất định đối với dự án.

Rủi ro kinh tế vĩ mô là loại rủi ro hệ thống, không thể phân tán được, ảnhhưởng đến tất cả các dự án và kết quả làm méo mó thị trường, các chỉ tiêu tính toánhiệu quả.

* Rủi ro về thị trường của dự án.

Đối với các loại sản phẩm, dịch vụ sản xuất ra phục vụ nhu cầu trong nước:Rủi ro có thể gặp phải là: rủi ro khi sản phẩm, dịch vụ về hình thức, mẫu mã,bao bì, quy cách, chất lượng không phù hợp với nhu cầu, thị hiếu của người tiêudùng Rủi ro khi giá cả của sản phẩm.dịch vụ sản xuất ra cao hơn giá cả của các sảnphẩm và dịch vụ cùng loại hoặc hàng hoá nhập khẩu, giá sản phẩm, dịch vụ quáthấp sẽ dẫn đến không đủ bù đắp chi phí.

Đối với các loại sản phẩm, dịch vụ sản xuất ra để xuất khẩu:

Rủi ro có thể gặp phải là: khi sản phẩm sản xuất ra không đáp ứng đượcnhững tiêu chuẩn khắt khe của thị trường nhập khẩu mặt hàng đó, quy cách, chấtlượng không cạnh tranh được so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường nướcngoài Giá cả của sản phẩm có cạnh tranh được hay không, có bị áp đặt là bán phágiá hay không Ngoài ra, sản phẩm dịch vụ còn chịu sự tác động không nhỏ của tỷgiá, hạn ngạch xuất khẩu.

Sự thay đổi về môi trường, luật pháp, chính trị xã hội , sự ảnh hưởng của cácvấn đề toàn cầu hoá cũng là những rủi ro tiềm ẩn cho thị trường của dự án.

Rủi ro về thị trường là rủi ro hay xảy ra nhất, tác động trực tiếp đến doanhthu, và tiếp theo đó là hiệu quả của dự án; bởi vì nhu cầu tiêu dùng sản phẩm trênthị trường luôn thay đổi.

 Rủi ro về kỹ thuật.

Liên quan đến loại rủi ro kỹ thuật bao gồm: lựa chọn công nghệ cho dự án,cơ sở hạ tầng, địa điểm thực hiện dự án, những tác động đến môi trường, các biệnpháp về phòng cháy, chữa cháy, hệ thống an toàn lao động…

Khi địa điểm thực hiện dự án tính toán sai, có thể là ở xa vùng nguyên liệu,không thuận tiện cho việc tiêu thụ sản phẩm điều đó có ảnh hưỏng nhiều với dự ánhay không, lựa chon công nghệ có phù hợp với tiêu chuẩn Việt Nam hay không, khảnăng nắm bắt và làm chủ công nghệ của chủ đầu tư, dây chuyền sản xuất có đồngbộ hay không, khi vận hành có ảnh hưởng đến môi trường như thế nào…cơ sở hạtầng phục vụ cho dự án có thuận lợi hay không? Như việc nếu thực hiện dự án ở địađiểm đó thì giao thông có thuận lợi hay không, các hệ thống thông tin liên lạc cóphục vụ tốt cho dự án hay không…

Rủi ro kỹ thuật, vận hành có xác suất xảy ra rất lớn, khi xảy ra sẽ ảnh hưởngđến số lượng sản phẩm sản xuất ra của dự án và tác động đến các khoản cấp vốn củacác tổ chức tín dụng Rủi ro này khá phổ biến khi mà trình độ công nghệ của nướcta còn yếu kém, hiếu biết về công nghệ còn hạn chế

Hiện nay tại chi nhánh NHTMCP NT Hà Nội có nhiều dự án cho vay xâydựng nhà máy sản xuất xi măng,…yêu cầu kỹ thuật phức tạp Vì vậy, các cán bộthẩm định và quản lý rủi ro sẽ xem xét tất cả những khía cạnh trên và đưa ra kếtluận về đặc điểm kỹ thuật của dự án có tốt hay không để hạn chế rủi ro cho chủ đầutư và ngân hàng.

* Rủi ro về khả năng cung ứng đầu vào:

Một vấn đề cũng không kém phần quan trọng của dự án đó chính là khả năngcung ứng nguyên vật liệu đầu vào cho dự án.

Rủi ro cung cấp là rủi ro khi không đảm bảo được các yếu tố đầu vào khiếncho dự án không thể hoạt động bình thường được.

Đầu vào của dự án bao gồm: lao động, nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị,nhà xưởng, vốn…

Ngân hàng cần đánh giá:

+ Đối với nguồn lao động: cần chỉ ra số lượng lao động, nguồn lao động,trình độ lao động có phù hợp với dự án hay không.

+ Đối với nguồn nguyên vật liệu: cần đánh giá khả năng cung ứng nguyênvật liệu đầu vào, khả năng nhập khẩu những nguyên vật liệu, các nhà cung ứng, sựbiến động của chính sách nhập khẩu, sự biến động của giá cả nguyên vật liệu…Dựatrên những điều này các cán bộ thẩm định sẽ xác định xem liệu nguồn cung ứng cóthể đáp ứng nhu cầu của dự án hay không, có đủ để dự án hoạt động thuận lợi haykhông Rủi ro này có ảnh hưởng như thế nào đến chi phí và dòng tiền sau thuế củadự án.

 Rủi ro xây dựng, hoàn tất:

Đây là loại rủi ro liên quan đến việc dự án hoàn tất không đúng thời hạn,không phù hợp với các tiêu chuẩn, thông số kỹ thuật ban đầu.

Các loại rủi ro có thể xảy ra:

+ Chi phí xây dựng vượt quá dự toán: như chúng ta đã biết thời gian xâydựng các công trình là rất dài, do đó chi phí xây dựng chịu ảnh hưởng củacác yếu tố như lạm phát, trượt giá Nếu như các khoản chi phí tăng lên nhỏthì có thể dùng quỹ dự phòng rủi ro, nhưng nếu quá lớn vượt quá nhiều lầnthì dự án không có đủ vốn để thực hiện theo dự kiến.

+ Công trình hoàn thành không đúng thời hạn: do việc xác định các côngviệc không chính xác nên dẫn đến nhiều công việc mới phát sinh;dẫn đếnkhông đủ vốn, không đáp ứng được nhu cầu về nguồn nhân lực…vậy nênthời gian thực hiện kéo dài Rủi ro này xảy ra sẽ làm tăng chi phí quản lý,kết quả đầu tư, cơ hội tiếp cận thị trường của dự án.

+ Công trình hoàn thành không đảm bảo tiêu chuẩn về kỹ thuật: đây là loạirủi ro dễ gặp phải đối với các công trình xây dựng, những dự án đòi hỏi kỹthuật cao, đặc biệt là những nước trình độ và hiểu biết về công nghệ cònyếu kém

+ Rủi ro về không giải toả được dân: một vấn đề rất quan trọng là mặtbằng cho dự án Có rất nhiều những dự án gặp phải vấn đề khi giải toả dâncư lấy mặt bằng xây dựng dự án, đã dẫn đến việc phải thu hẹp hoặc huỷ bỏdự án.

Nếu như rủi ro cơ chế, chính sách xảy ra với hầu hết các dự án thì loại rủiro này xảy đến với các dự án xây dựng.

 Rủi ro về tổng vốn đầu tư, cơ cấu nguồn vốn và khả năng huy động vốn.Rủi ro về tổng vốn đầu tư:

Rủi ro có thể gặp phải khi tổng vốn đầu tư thay đổi quá lớn so với mức dựkiến ban đầu, dẫn đến ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn, từ đó ảnh hưởng đếnviệc tính toán hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ của dự án.

Rủi ro tổng vốn đầu tư xảy ra khi tổng vốn đầu tư chưa tính toán đầy đủ cácyếu tố làm tăng chi phí do trượt giá hay các yếu tố khối lượng công việc phát sinh,dự phòng việc biến đổi tỷ giá, tính toán sai suất vốn đầu tư…

Rủi ro về cơ cấu vốn đầu tư:

Khi khách hàng đưa ra một con số không chính xác về tổng vốn đầu tư sẽdẫn tới sự phản ánh không đúng về cơ cấu vốn đầu tư từ các nguồn Theo quy địnhhiên hành, có quy dịnh về mức tỷ lệ mà chủ đầu tư phải góp vào dự án vay vốn.Không ít những trường hợp, không có đủ năng lực về tài chính, chủ đầu tư đã đẩytổng vốn đầu tư lên một con số rất lớn để có thể vay của ngân hàng nhiều hơn, dẫnđến rủi ro cho ngân hàng khi cho vay với một số lượng vốn quá lớn cho dự án

Rủi ro về khả năng huy động vốn:

Có thể nói vốn là linh hồn của các dự án, tuy nhiên việc huy động vốn còn là

vấn đề nan giải Dự án sẽ gặp rủi ro nếu như tiến độ giải ngân, hay khả năng huyđộng vốn, các nguồn không đáp ứng tiến độ của dự án, dẫn đến dự án sẽ bị chậmtiến độ làm phát sinh nhiều khoản mục chi phí…

* Rủi ro về hiệu quả tài chính và độ nhạy của dự án.+ Rủi ro về hiệu quả tài chính của dự án.

Hiệu quả tài chính của dự án được đánh giá dựa trên một loạt các chỉ tiêu:NPV, B/C, T, IRR…các chỉ tiêu này dương càng lớn thì hiệu quả tài chính càng lớnvà khả năng trả nợ càng cao.

Các cán bộ thẩm định sẽ dựa trên các căn cứ sau để tính toán hiệu quả tàichính của dự án:

- Dựa trên doanh thu dự kiến hàng năm của dự án.

- Dựa trên phương pháp tính khấu hao tài sản cố định theo quy định.- Nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn đầu tư cho dự án.

- Các chính sách tính thuế thu nhập doanh nghiệp.- Cách tính tổng chi phí sản xuất trực tiếp.

- Thị trường tiêu thụ sản phẩm ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu của dự án.- Khả năng cung cấp nguyên nhiên vật liệu đầu vào, các chi phí có liênquan để tính giá bán sản phẩm.

Đánh giá rủi ro hiệu quả tài chính là một khâu rất quan trọng, nó có ảnhhưởng trực tiếp đến việc đánh giá khả năng trả nợ cuả dự án Đánh giá rủi ro là mộtquá trình liên tục và xuyên suốt, do vậy các bước thẩm định có mối quan hệ mậtthiết với nhau, chỉ sai sót một bước trong quá trình này sẽ dẫn đến những rủi rokhông đáng có.

Vậy nên, chi nhánh rất chú trọng đến việc đánh giá rủi ro ngay từ nhữngbước đầu tiên, vì chỉ một bước sai sót ngân hàng sẽ tính toán sai lệch dòng tiền từđó các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án sẽ không phản ánh đúng, khả năng trảnợ sẽ bị sai lệch.

+ Độ nhạy của dự án:

Việc đầu tư dự án thường diễn ra trong một thời gian dài, do vậy chịu tácđộng của rất nhiều yếu tố bất lợi Phân tích độ nhạy nhằm xem xét độ nhạy cảm củadự án đối với những yếu tố có liên quan, để tìm ra một hay một số yếu tố tác độngnhiều nhất đến dự án, ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của dự án Từ đó có phươngán quản lý, giảm thiểu các tác động trong quá trình thực hiện dự án.

Hơn thế nữa, phân tích độ nhạy dự án còn cho phép ta lựa chọn được nhữngdự án có độ an toàn cao cho những kết quả tính toán.

* Rủi ro về môi trường, xã hội:

Hầu hết các dự án đều gặp phải các vấn đề môi trường và xã hội chỉ có mứcđộ là khác nhau Các dự án này trước khi xin vay vốn của chi nhánh đã qua đánh giátác động của các cơ quan Nhà Nước có thẩm quyền.

Để tránh các loại rủi ro này, các cán bộ rủi ro phải xem xét các báo cáo tácđộng môi trường một cách khách quan, toàn diện.

1.2.2.3 Rủi ro tín dụng.

Tín dụng ngân hàng là: quan hệ giữa ngân hàng, các tổ chức tín dụng và cáctổ chức kinh tế, cá nhân theo nguyên tắc hoàn trả Việc hoàn trả được nợ gốc trongtín dụng gọi là việc thực hiên được giá trị hàng hoá trên thị trường, việc hoàn trảđược lãi vay trên thị trường được gọi là thực hiện được giá trị thặng dư trên thịtrường Do vậy có thể xem rủi ro tín dụng như rủi ro kinh doanh nhưng xét trên gócđộ ngân hàng.

Rủi ro tín dụng là rủi ro chính trong hoạt động cho vay của ngân hàngthương mại.

Rủi ro tín dụng bao gồm những loại sau:

- Rủi ro trong quá trình thu hồi vốn: là những rủi ro khi ngân hàng kiểm tracác luồng tiền thanh toán như: không thu đủ nợ của khoản vay, rủi ro ngân hàng mấtvốn,

+ Rủi ro không thu đủ nợ của các khoản vay: rủi ro này xảy ra khi kháchhàng lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính không đủ khả năng thanh toán nợ.Nguyên nhân của loại rủi ro này: khi thẩm định các cán bộ ngân hàng đã cho nhữngdự án không khả thi hoặc tài trợ cho những phương án sản xuất kinh doanh kémhiệu quả Các cán bộ ngân hàng không đủ trình độ hoặc vi phạm đạo đức kinhdoanh dẫn đến cho vay sai mục đích Ngân hàng đặt mục tiêu quá nhiều vào lợi tứcmà không quan tâm đến những khoản cho vay lành mạnh.

+ Rủi ro ngân hàng mất vốn: xảy ra khi khách hàng không còn đủ khả năngthanh toán cáckhoản vay do dự án bị đổ bể hoặc phá sản; do các nguyên nhân bấtkhả kháng khác như khách hàng bị chết hoặc mất tích, xảy ra thiên tai tại nơi màkhách hàng vay vốn ảnh hưởng nghiêm trọng đến quá trình thu hồi vốn…

- Rủi ro không sử dụng được các luồng thanh toán của khách hàng đã camkết trả cho ngân hàng:

+ Rủi ro về tài sản đảm bảo: là tất cả các rủi ro liên quan đến tài sản màkhách hàng dùng làm vật thế chấp khi vay vốn ngân hàng Các loại tài sản này baogồm: các giấy tờ có giá, động sản, bất động sản, các kim loại quý, bằng chính tàisản hình thành từ vốn vay…

Khi khách hàng đảm bảo tiền vay bằng tài sản thì khi đó rủi ro có thể phát sinh:- Rủi ro khi tài sản đảm bảo bị hư hỏng, mất mát: khi khách hàng không cókhả năng trả nợ thì ngân hàng sẽ phát mại tài sản để thu hồi tiền gốc Tuy vậy, khitiến hành phát mại tài sản thì ngân hàng gặp khó khăn trong vấn đề giấy tờ hoặc mấtnhiều tiền để sửa chữa để bán lại nên nhiều khi giá trị thu về không bù đắp được chiphi phí và tiền cho vay Mặt khác, khi bỏ tiền ra mua lại tài sản vỡ nợ thì khôngnhiều người muốn mua.

- Rủi ro về tính hợp pháp của quyền chủ sở hữu: loại rủi ro này xảy ra khigiấy chứng nhận các quyền sở hữu của tài sản không rõ ràng, dẫn đến khó thu hồitài sản đảm bảo.

Khi khách hàng đảm bảo tiền vay bằng các quyền như: quyền sở hữu trí tuệ,quyền sở hữu công nghiệp, quyền tác giả… Khi đó, các loại rủi ro phát sinh như: rủiro về tranh chấp quyền sở hữu, rủi ro khi đến thời điểm thanh toán các loại quyềnhết hạn…

Khi khách hàng đảm bảo tiền vay bằng bảo lãnh của bên thứ ba: các cán bộtín dụng phải xem xét thật kĩ các điều kiện về pháp lý, năng lực tài chính, kinhnghiệm cũng như uy tín của bên thứ ba để tránh rủi ro đáng tiếc có thể xảy ra.

1.2.3 Phương pháp đánh giá rủi ro.

Căn cứ vào tính chất và đặc điểm của các loại rủi ro mà ngân hàng sẽ sửdụng những phương pháp phù hợp.

1.2.3.1 Phương pháp đánh giá rủi ro theo trình tự.

- Đánh giá rủi ro là một quá trình liên tục, đi từ chi tiết đến tổng hợp tuântheo những bước của quy trình đánh giá rủi ro.

- Đánh giá theo trình tự bao gồm: đánh giá chi tiết, đánh giá tổng hợp.

- Đánh giá chi tiết: các cán bộ thẩm định sẽ xem xét từng khía cạnh và cácloại rủi ro có thể xảy đến cho dự án.

- Đánh giá tổng hợp: được thực hiện sau bước đánh giá chi tiết bước này sẽtổng hợp lại các loại rủi ro của dự án đã được xác đinh trong bước trên.

- Bước này một lần nữa đánh giá lại một cách đầy đủ và chính xác các loạirủi ro, để ngân hàng có một cái nhìn tổng quát hơn về các rủi ro mà dự án có thể gặpphải, đề từ đó đưa ra quyết định có cho vay hay không.

1.2.3.2 Phương pháp định tính.

Phương pháp này sẽ được sử dụng với những loại rủi ro mà Ngân hàng khólượng hoá được như: rủi ro về cơ chế chính sách, rủi ro về thị trường, rủi ro về điềukiện kinh tế vĩ mô…

Khi sử dụng phương pháp này, Ngân hàng sẽ dựa trên những tài liệu màkhách hàng cung cấp, các tài liệu mà Ngân hàng thu thập được để đánh giá.

Các cán bộ thẩm định khi sử dụng phương pháp này sẽ đặt ra các câu hỏi, giảthiết xảy ra rủi ro, và nếu trong trường hợp xảy ra thì dự án đã có phương án phòngngừa hoặc giảm thiểu rủi ro hay chưa?

Sau đây chúng ta sẽ đi xem xét các loại rủi ro áp dụng phương pháp này: Rủi ro về cơ chế chính sách:

Các cán bộ thẩm định của ngân hàng sẽ tiến hành xem xét:

- Các cơ chế chính sách về ngành nghề, lĩnh vực mà dự án hoạt động có ổnđịnh hay không, nếu thay đổi thì sẽ tác động đến dự án như thế nào?

- Những thay đổi về quản lý sử dụng lao động như quy đinh mức lương tốithiểu, chính sách cho lao động nước ngoài, tuyển dụng lao động nữ, chế độ nghỉ ngơi,làm ca…có ảnh hưởng đến dự án hay không, chiều hướng ảnh hưởng như thế nào.

- Dự án có chịu tác động của những chính sách mới về thuế, có chịu hạnngạch xuất khẩu, nhập khẩu …các chế tài khác có liên quan đến dòng tiền của dựán, tác động tiêu cực hay không?

 Rủi ro kinh tế vĩ mô:Các cán bộ thẩm định xác định:

- Các rủi ro về điều kiện kinh tế vĩ mô cơ bản: lãi suất, lạm phát tăng, sẽảnh hưởng đến dòng tiền của dự án như thế nào?

- Dự án có sử dụng những công cụ thị trường như tự bảo hiểm, hoán đổihay không?

- Có sự cam kết của Nhà nước về phá giá tiền tệ và cung cấp ngoại tệkhông.

 Rủi ro về thị trường, thu nhập, thanh toán:Các cán bộ thẩm định sẽ đi xem xét:

- Dự án đã nghiên cứu thị trường tổng thể, thị phần, phân đoạn thị trườngmột cách cẩn thận hay chưa?

- Dự báo cung cầu của sản phẩm trong tương lai có sát với thực tế haykhông?

- Sản phẩm của dự án có đựơc thị trưòng chấp nhận hay không, có phùhợp với thị hiếu người tiêu dùng hay không?

- Giá cả và chất lượng sản phẩm có cạnh tranh được với các sản phẩmcùng loại trên thị trường hay không?

- Những phương án tiếp thị và phân phối sản phẩm có khả thi hay không?Dự án có những hợp đồng bao tiêu sản phẩm với những nhà phân phối có khả năngtài chính không?

Công suất của dự án đã hợp lý hay chưa, có đủ đáp ứng nhu cầu thị trường haykhông, nếu như cung tăng thì có đủ đáp ứng hay không

 Rủi ro về kỹ thuật, vận hành, bảo trì:Các cán bộ thẩm định sẽ xác định:

- Công nghệ mà dự án sử dụng có phù hợp với tiêu chuẩn của Việt Namhay không, đã được kiểm chứng hay chưa?

- Bộ phận vận hành dự án có được đào tạo và có kinh nghiệm để vận hànhkết quả dựa án hay không?

- Dự án có mua bảo hiểm đối với những biến cố bất khả kháng không?

- Hợp đồng về vận hành và bảo trì có qui đinh rõ khi có sự cố xảy ra thìphân định trách nhiệm như thế nào hay không?

 Rủi ro về cung cấp:

Các cán bộ thẩm định sẽ xem xet, đánh giá:

- Nguồn cung nguyên vật liệu có ổn định, có đáp ứng được nhu cầu của dựán hay không?

- Giá cả nguyên vật liệu của dự án có thay đổi hay không, nếu có thì cóảnh hưởng đến các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính hay không?

- Số lương, chất lượng nguyên vật liệu đầu vào của dự án nếu như khôngđảm bảo theo thiết kế kỹ thuật ban đầu thì có ảnh hưởng như thế nào đến tình hìnhsản xuất cũng như doanh thu hàng năm của dự án.

- Sự cạnh tranh về nguồn cung cấp nguyên vật liệu đầu vào của dự án trênthị trường có gay gắt hay không, dự án có ký được hợp đồng với các nhà cung cấpcó uy tin lớn hay không.

- Dự án có những hợp đồng dài hạn cung cấp nguyên vật liệu đầu vào ổnđịnh với những nhà cung cấp có uy tín hay không?

 Rủi ro về xây dựng, hoàn tất:Các cán bộ thẩm định sẽ xác định:

- Chi phí xây dựng đã được tính hợp lý hay chưa, đã tính đến trường hợpphát sinh dẫn đến vượt tổng mức dự toán không?

- Khâu giải phóng mặt bằng có được thực hiện và bàn giao đúng tiến độcủa dự án hay không?

- Các thông số kỹ thuật về xây dựng có được đảm bảo hay không?

- Việc lựa chọn nhà thầu thực hiện hợp đồng có nghiêm túc không, cóchọn được nhà thầu uy tín không.

- Có mua bảo hiểm đề phòng những rủi ro bất khả kháng xảy ra trong quátrình thực hiện dự án không?

- Việc giám sát xây dựng có được thực hiên nghiêm túc hay không.

- Nếu như dự án bị vượt tổng chi phí thì quỹ dự phòng của chủ đầu tư cóđáp ứng được không.

 Rủi ro về môi trường, xã hội

- Các cán bộ thẩm định sẽ xem xét nếu dự án đi vào hoạt động sẽ ảnhhưởng như thế nào đến môi trưòng và xã hội, nếu ảnh hưởng là tiêu cực thì có nằmtrong giới hạn phép không.

- Các biện pháp giảm thiểu tác động đến môi trường có được tính đến, chi phícho các biện pháp đó có ảnh hưởng như thế nào đến doanh thu của dự án hàng năm.

- Các báo cáo đánh giá tác động môi trưòng đã khách quan và toàn diệnhay chưa, có được cấp có thẩm quyền chấp thuận không.

Các bước thực hiện:

- Xác định các nhân tố cần phải tính độ nhạy

- Liên kết các dữ liệu liên quan đến các biến đến một địa chỉ duy nhất.- Tính toán lại các chỉ tiêu hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ của dự áncần khảo sát khi các nhân tố thay đổi.

- Lập bảng tính toán độ nhạy theo các trường hợp cần xem xét.

1.2.3.4 Phương pháp dự báo

- Thời gian thực hiện dự án thường diến ra trong một thời gian dài, vốn đầutư lớn, thới kì vận hành các kết quả đầu tư dài…nên song hành với nó là độ rủi rorất cao Do vậy, ngân hàng vận dụng phương pháp dự báo để đánh giá tính hiệu quảvà khả thi của dự án mang lại.

- Phương pháp này dựa trên cơ sở các số liệu thống kê thu thập được, sửdụng các phương pháp dự báo thích hợp( ngoại suy thống kê, lấy ý kiến chuyên gia,hồi qui tương quan, định mức) để xem xét lại cung - cầu sản phẩm, chi phí đầu vàocho dự án…nhằm đánh giá lại tính khả thi, hiệu quả của dự án.

1.2.4 Tổng hợp các loại rủi ro trong thẩm định dự án xin vay vốn và phươngpháp phòng ngừa.

1.2.4.1 Rủi ro về chủ đầu tư.

Loại rủi ro này bao gồm: rủi ro về năng lực pháp lý của chủ đầu tư, rủi ro vềnăng lực quản lý, điều hành của chủ đầu tư, rủi ro về năng lực tài chính, triển vọng

hoạt động, quan hệ tín dụng của chủ đầu tư Khi đó, để giảm thiểu các loại rủi ronày thì:

- Các cán bộ tín dụng phải thẩm định, đánh giá kỹ lưỡng trên tất cả cácphương diện

- Đào tạo được đội ngũ cán bộ có chất lượng cao, đồng thời nêu cao đạođức nghề nghiệp

- Ngoài những thông tin do chủ đầu tư cung cấp thì các cán bộ thẩm địnhcần thu thập thông tin từ nhiều nguồn và quan hệ tín dụng trước đó để đánh giá.

1.2.4.2 Rủi ro về dự án đầu tư.

Căn cứ vào đặc điểm và tính chất của từng loại rủi ro mà chúng ta có cácbiện pháp giảm thiểu rủi ro thích hợp:

 Rủi ro về cơ chế chính sách:

- Rủi ro này bao gồm tất cả những bất ổn liên quan đến chính sách nơi xâydựng dự án: như thuế, hạn ngạch xuất nhập khẩu, các luật liên quan đến quốc hữuhoá, tư hữu…

- Những rủi ro cơ chế chính sách mà dự án có thể gặp phải:

+ Rủi ro về thuế: sự thay đổi về chính sách thuế làm cho dòng tiền hàng nămcủa dự án bị thay đổi, làm cho các chỉ tiêu hiệu quả tài chính như: NPV,B/C, IRR…của dự án thay đổi theo Có khi tại thời điểm lập dự án thì dự án rất khả thi nhưngsau đó vì sự thay đổi của thuế mà nó không còn khả thi và hiệu quả nữa.

+ Rủi ro về những hạn ngạch xuất nhập khẩu và những rào cản thương mại:các dự án có liên quan đến yếu tố xuất nhập khẩu sẽ bị ảnh hưởng rất nhiều sự thayđổi đó làm cho dựa án bị giảm sản lượng và tăng chi phí, dẫn đến dòng tiền sau thuếcủa dự án thay đổi theo.

+ Rủi ro về chính sách tuyển dụng lao động:như những quy định về mức tiềnlương tối thiểu, về lao động nữ, về độ tuổi lao động…tất cả đều trực tiếp hoặc giántiếp ảnh hưởng đến tính khả thi của dự án thông qua dòng tiền

+ Rủi ro về độc quyền: sự độc quyền của Nhà nước về một số ngành và lĩnhvực làm cho sự cạnh tranh bị hạn chế và hạn chế đầu tư của các bộ phận khác trongxã hội.

Các biện pháp giảm thiểu rủi ro cơ chế, chính sách:

- Khi thẩm định dự phải xem xét tính tuân thủ của dự án đến những quyđịnh pháp luật hiện hành.

- Những bảo lãnh cụ thể về cung cấp ngoại hối sẽ làm giảm bớt ảnh hưởngtiêu cực tới dự án

- Hỗ trợ, bảo hiểm tín dụng xuất khẩu.

- Chủ đầu tư nên có những hợp đồng ưu đãi riêng quy định về vấn đề này.

* Rủi ro về kinh tế vĩ mô:

Loại rủi ro này liên quan tới những rủi ro do môi trường kinh tế vĩ mô manglại như: lãi suất, lạm phát, tỷ giá hối đoái, cán cân thanh toán…

Rủi ro lãi suất: rủi ro lãi suất liên quan trực tiếp đến chi phí sử dụng vốn vàhiệu quả đầu tư Khi lãi suất tăng cao làm cho chi phí sử dụng vốn tăng, chi phí tăngảnh hưởng đến dòng tiền sau thuế, ảnh hưởng đến các chỉ tiêu tính toán hiệu quả tàichính.

Rủi ro tỷ giá hối đoái: đối với những dự án mà sử dụng nhiều ngoại tệ, liênquan đến xuất nhập khẩu thì tỷ giá hối đoái ảnh hưỏng trực tiếp đến doanh thu vàchi phí của dự án, dẫn đễn ảnh hưởng tới dòng tiền và hiệu quả tài chính của dự án.

Rủi ro lạm phát: tỷ lệ lạm phát có ảnh hưởng lớn đến môi trường kinh tế vĩmô, đến hành vi của các nhà đầu tư Khi lạm phát cao thì các nhà đầu tư có tâm lý ítmuốn đầu tư và ngược lại

Rủi ro về tình hình thâm hụt ngân sách: thâm hụt ngân sách ở mức cao có thểdẫn đến chính phủ phải đi vay nhiều hơn, điều này có thể ảnh hưởng đến mức lãisuất cơ bản của nền kinh tế và sau đó là chi phí sử dụng vốn và hiệu quả đầu tư.

Rủi ro về hệ thống kinh tế và các chính sách điều tiết vĩ mô của Nhà Nước:cần phải nghiên cứu các cơ cấu tổ chức hệ thống kinh tế theo ngành, theo quan hệsở hữu, theo vùng lãnh thổ để làm cơ sở đánh giá trình độ và lợi thế so sánh của mộtdự án đầu tư Trong một chừng mực nhất định, khía cạnh này sẽ làm ảnh hưởng đếnkết quả và hiệu quả đầu tư dự án.

Nghiên cứu các chính sách điều tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nước trong từnggiai đoạn có thể ảnh hưởng đến tình hình và triển vọng đầu tư dự án.

Các biện pháp giảm thiểu rủi ro kinh tế vĩ mô:- Phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô cơ bản.- Sử dụng các biện pháp bảo vệ trong các hợp đồng.

- Sử dụng các công cụ thị trường như bảo hiểm và tự hoán đổi.

- Đảm bảo của Nhà nước về phá giá đồng tiền và cung cấp ngoại hối.

* Rủi ro về thị trường, thu nhập, thanh toán.

Rủi ro thu nhâp, thị trường, thanh toán bao gồm các loại rủi ro như: thịtrường không chấp nhận sản phẩm của dự án, cung vượt quá cầu, rủi ro khi màdoanh thu hàng năm của dự án không bù đắp được chi phí.

- Rủi ro khi thị trường không chấp nhận sản phẩm của dự án, điều này sẽlàm cho doanh thu của dự án giảm, ảnh hưởng đến dòng tiền, các chỉ tiêu hiệu quảtài chính sẽ thay đổi.

- Rủi ro khi thị trường cung vượt qua cầu, sẽ dẫn đến giá cả của sản phẩmgiảm so với dẩn kiến, doanh thu sẽ thay đổi làm ảnh hưởng đến dòng tiền và các chỉtiêu hiệu quả khác.

- Rủi ro khi mà giá cả của sản phẩm bị giảm do sức ép cạnh tranh của cácsản phẩm cùng loại trên thị trường.

Để giảm thiểu loại rủi ro này ta có các biện pháp sau:

- Nghiên cứu đánh giá thị trường, thị phần, thị trường mục tiêu, kháchhàng hướng tới thật kỹ.

- Dự kiến cung cầu sản phẩm, dịch vụ của dự án thật cẩn thận.

- Có những giải pháp làm tăng tính cạnh tranh của sản phẩm trên thịtrương như: có những hình thức khuyến mạihợp lý, mẫu mã sản phẩm đẹp mắt, chấtlượng tốt, giá cae hợp lý.

- Xem xét, ký kết hợp đồng bao tiêu dài hạn với bên có khả năng tài chính. Rủi ro về cung cấp:

Loại rủi ro xảy ra liên quan đến: nguyên vật liệu đầu vào cung cấp cho dự ánkhông đủ về số lượng, chất lượng, giá cả như dự kiến làm ảnh hưởng đến hoạt độngsản xuất kinh doanh của dự án.

- Rủi ro khi số lượng nguyên vật liệu không đủ: điều này sẽ dẫn đếnkhông đáp ứng đủ công súât thiết kế như ban đầu làm giảm doanh thu của dự án,làm cho dòng tiền của dự án thay đổi.

- Rủi ro khi giá cả đầu vào nguyên vật liệu tăng cao: khi đó làm phát sinhchi phí, chi phí tăng cao, làm dòng tiền dự án thay đổi.

- Rủ ro khi chất lượng nguyên vật liệu đầu vào không đạt tiêu chuẩn: sẽlàm cho chất lượng sản phẩm dịch vụ đầu ra bị ảnh hưởng, dẫn đến giá cả sản phẩmgiảm, ảnh hưởng đến việc tiêu thụ sản phẩm…và hệ luỵ cuối cùng là ảnh hưỏng đếndòng tiền của dự án.

Để giảm thiểu những rủi ro này chúng ta có giải pháp:

- Nghiên cứu đánh giá thật cẩn thận nguồn cung cấp nguyên vật liệu đầu vào.

- Có những hợp đồng cung cấp nguyên vật liệu đầu vào dài hạn với cácnhà cung cấp có uy tín.

- Nghiên cứu sự cạnh tranh giữa các nguồn cung cấp.

- Có những hợp đồng rõ ràng, linh hoạt về thời gian, số lưọng nguyên vậtliệu đầu vào…

 Rủi ro về kỹ thuật, vận hành, bảo trì.

- Rủi ro này ảnh hưởng đến công suất thiết kế, dây chuyền công nghệ lựachọn từ đó ảnh hưởng đến chất lượng, số lượng sản phẩm, dịch vụ sản xuất ra, dovậy ảnh hưởng đến dòng tiền và lợi nhuận của dự án tạo ra.

Các biện pháp giảm thiểu loại rủi ro này:

- Sử dụng những công nghệ đã được kiểm chứng, đảm bảo tiêu chuẩn Việt Nam.- Mua bảo hiểm các sự kiện bất khả kháng.

- Bộ phận vận hành dự án phải được đào tạo tốt, có kinh nghiệm.

- Xem xét kỹ các điều khoản bảo hành, bảo trì do bên cung cấp công nghệtạo ra.

- Công nghệ sử dụng phải phù hợp với tiêu chuẩn Việt nam, tránh trườnghợp lãng phí do không hấp thụ hết công nghệ.

 Rủi ro xây dựng, hoàn tất:

- Rủi ro xây dựng, hoàn tất liên quan đến quá trình thi công dự án, khi dự ánhoàn tất đi vào hoạt động thì không phù hợp với những thông số kỹ thuật ban đầu

- Rủi ro do không giải phóng được mặt bằng, dẫn đến thu hẹp hoặc huỷ bỏdự án: điều này dẫn đến phát sinh chi phí quản lý, chi phí bồi thường do dự án chậmtiến độ, bỏ lỡ các cơ hội kinh doanh của doanh nghiệp, trường hợp xấu nhất có thểdự án bị giải thể.

- Rủi ro do những sự cố bất khả kháng: như thiên tai, bão lụt… những rủiro mà chúng ta không thể lường trước được, sẽ làm tăng chi phí khắc phục hậu quả.

- Rủi ro khi mà chi phí xây dựng vượt quá dự toán: rủi ro này làm tăng chiphí, ảnh hưởng lớn đến tính khả thi của dự án.

- Rủi ro do hoàn tất dự án không đúng thời hạn: khi mà dự án không hoànthành đúng thời hạn sẽ làm phát sinh rất nhiều chi phí( chi phí quản lý, lãi vay…),mất cơ hội kinh doanh, giảm thị phần… ảnh hưởng tới tính khả thi của dự án.

- Rủi ro khi công trình xây dựng không đáp ứng những tiêu chuẩn vàthông số đã định: khi đó nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới quá trình vận hành, làm cho

chất lượng và số lượng sản phẩm sản xuất ra không đạt yêu cầu dẫn đến giảm doanhthu và lợi nhuận của dự án.

Các biện pháp giảm thiểu rủi ro:

- Lựa chọn những nhà thầu lớn, có uy tín kinh nghiệm và sức mạnh tài chính.- Mua bảo hiểm dự phòng cho những trường hợp bất khả kháng.

- giám sát chặt chẽ quá trình thi công xây dựng công trình.

- Quy định rõ trách nhiệm về việc đền bù và giải phong mặt bằng.- Kiểm soát chặt chẽ kế hoạch giải ngân và ngân sách.

- Khi vượt tổng dự toán thì phải phối hợp với các cấp có thẩm quyền đểgiải quyết.

 Rủi ro về môi trường xã hội:

Loại rủi ro này liên quan đến: những tác động xấu do dự án gây ra đối vớimôi trường xung quanh nơi dự án được hình thành và đưa vào hoạt động như: cáctác động làm ô nhiễm môi trường xung quanh, ảnh hưởng đến cảnh quan xungquanh, ảnh hưởng đến văn hoá, những giá trị truyền thống tốt đẹp của dân tộc, gâyra những ngoại ứng tiêu cực…

Khi rủi ro này phát sinh nó không những làm ảnh hưởng tới chi phí khắcphục hậu quả của doanh nghiệp mà còn làm cho Nhà Nước mất một khoản chi phíkhi những tác động này là quá lớn.

Các tác động đến môi trường rất khó xác định, phức tạp và không lường hếtđược.Do vậy, khi thẩm định rủi ro dự án xin vay vốn cần nghiên cứu kỹ các tácđộng đến môi trường và xã hội.

Các biện pháp giảm thiểu rủi ro:

- Dự án tuân thủ các quy định về môi trường, lựa chọn những công nghệphù hợp, ngay từ khi lập dự án phải tính đến những biện pháp nhằm giảm thiểu tácđộng đến môi trường

- Các báo cáo đánh giá tác động môi trường phải khách quan, khoa học,toàn diện, được cấp có thẩm quyền chứng nhận.

1.2.4.3 Rủi ro tín dụng.

Hoạt động tín dụng có thể coi là hoạt động kinh doanh chính của các ngânhàng thương mại Bất cứ một hoạt động kinh doanh nào cũng tiềm ẩn rủi ro, hoạtđọng tín dụng cũng không phải là ngoại lệ.

 Nguyên nhân của rủi ro tín dụng:

- Nguyên nhân khách quan: khi khách hàng nhận một khoản giải ngân từngân hàng, họ sẽ sử dụng vốn đó vào các mục đích kinh doanh khác nhau Trongquá trình sản xuất kinh doanh, họ sẽ không lường hết được những rủi ro như: rủi rodo chính sách kinh tế không ổn định, chính sách thủ tục pháp lý ở địa phương cònrườm rà, rủi ro do thị trưòng bị bóp méo do hàng hoá nhập lậu… Những tác độngnày luôn tạo những khó khăn cho người vay, nếu họ có khả năng thích ứng vớinhững tác động này thì vẫn có khả năng thanh toán cho ngân hàng, còn trong trườnghợp họ không thể thích ứng được thì khả năng trả nợ của họ sẽ bị suy giảm.

- Nguyên nhân từ phía người vay: có rất nhiều nguyên nhân như là người đivay thường sử dụng đồng vốn vào đầu tư mở rộng sản xuất mà trong khi đó đội ngũcán bộ, công nhân viên trong doanh nghiệp đó không có đủ trình độ để tiếp thunhững thay đổi đó thì rất khó quản lý, dẫn đến những rủi ro không đáng có Mặtkhác, có nhiều người đi vay không sử dụng đúng mục đích của đồng vốn như đăngký trong hồ sơ vay vốn làm cho họ không quản lý được đồng vốn, dẩn đến khả năngtrả nợ ngân hàng là khó khăn Hơn thế nữa, có những trường hợp người vay làm ăncó lãi nhưng không chịu trả nợ ngân hàng đúng hạn, họ làm vậy với hy vọng chiếmdụng được vốn vay lâu hơn…

- Nguyên nhân từ phía ngân hàng: nguyên nhân chính là trình độ chuyênmôn và đạo đức nghề nghiệp của các cán bộ ngân hàng nếu như họ là những ngườicó trình độ am hiểu về lĩnh vực mà khách hàng vay vốn, có nhiều năm kinh nghiệmlàm việc nhưng sống trong môi trường đầy cám dỗ của đồng tiền không tránh khỏinhững phút yếu lòng Hoặc như các cán bộ ngân hàng nêu cao đạo đức nghề nghiệp,nhưng trình độ chuyên môn yếu kém dẫn đến sai xót trong quá trình thẩm định,đánh giá rủi ro…thì cũng gây ra rủi ro không đáng có.

Các biện pháp giảm thiểu rủi ro:- Hoàn thiện quy trình tín dụng.

- Sử dụng các biện pháp đảm bảo tiền vay một cách linh hoạt.- Chiến lược sàng lọc khách hàng, tìm những khách hàng tin cậy.- Đa dạng hoá các hợp đồng tín dụng.

- Lập các tín hiệu cảnh báo rủi ro tín dụng.

- Đào tạo một đội ngũ cán bộ tín dụng không những giỏi về chuyên mônmà đạo đức phải thật tốt.

- Việc thu thập và xử lý thông tin phải thật tốt.

1.3 Ví dụ minh hoạ về đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án xin vay vốn tạingân hàng ngoại thương chi nhánh Hà Nội.( dự án đầu tư xây dựng dâychuyền II nhà máy xi măng Hướng Dương công suất 2500 tấn clinker/ ngày).

1.3.1 Giới thiệu về chủ đầu tư và dự án vay vốn.

- Tên khách hàng: công ty cổ phần xi măng Hướng Dương.- Loại hình doanh nghiệp: doanh nghiệp tư nhân.

- Địa chỉ liên hệ: xã Đông Sơn, thị xã Tam Điệp, tỉnh Ninh Bình.- Đại diện trước pháp luật: ông Đặng Lê Hoa.

- Chức vụ: giám đốc công ty.

- Tên dự án: dự án đầu tư xây dựng dây chuyên II nhà máy xi măng Hướng Dương.- Chủ đầu tư: công ty cổ phần xi măng Hướng Dương.

Nhu cầu vay vốn cụ thể của khách hàng như sau:- Tổng nguồn vốn đầu tư: 1319, 677 tỷ đồng Trong đó:

1.2.2 Đánh giá rủi ro

1.2.2.1 Rủi ro về chủ đầu tư.

* Rủi ro về năng lực pháp lý của chủ đầu tư.

- Hồ sơ pháp lý của chủ đầu tư giao cho ngân hàng gồm có:

+ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh do Sở kế hoạch đầu tư Ninh Bìnhcấp số 2700284216 ngày 25/08/2005.

+ Điều lệ hoạt động của khách hàng

+ Quyết định bổ nhiệm tổng giám đốc/ giám đốc số 0208/QĐ-HĐQT ngày26/08/2008 do hội đồng quản trị công ty cổ phần xi măng Hướng Dương lập.

+ Quyết định bổ nhiệm kế toán trưởng 12/QĐ-HD ngày 29/02/2008, cùngmột số giấy tờ quan trọng khác.

Kết luận: công ty cổ phần xi măng Hướng Dương có đầy đủ tài liệu chứng

minh năng lực pháp lý và dân sự Do vậy, rủi ro liên quan đến năng lực pháp lý làrất thấp.

* Rủi ro về ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh.

Ngành nghề sản xuất xi măng là hợp pháp và phù hợp với sự phát triển

chung của nền kinh tế, khi mà trong bối cảnh đất nước ta đang nỗ lực phát triển cơsở hạ tầng, giao thông phục vụ sự phát triển của nền kinh tế

Bên cạnh việc đã đầu tư dây chuyền 1cho nhà máy, nhận thấy được tiềmnăng và sự cần thiết của việc mở rộng, lắp đặt thêm dây chuyền 2 để nâng công suấtnhà máy lên cao, nhà máy sẽ hoạt động ổn định và đem lại hiệu quả cao.

Về mô hình bố trí lao đ ộng : mô hình được bố trí nhịp nhàng, các phòng ban

có quan hệ chặt chẽ với nhau.Công ty có kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực khá chặtchẽ: lao động sau khi được tuyển dụng sẽ được cử đi đào tạo lại, một số sẽ được gửiđến các trường đại học và cao đẳng có uy tín trong nước, một số cán bộ chủ chốt sẽđược cử đi học tập tại các nước có công nghệ gần giống với công nghệ lúc chạy thửcủa nhà máy.

Về n ă ng lực đ iều hành của lãnh đ ạo doanh nghiệp:

Năng lực quản lý điều hành, phối hợp hoạt động của ban lãnh đạo công ty làkhá đồng thuận và chặt chẽ.

Công ty cổ phần xi măng Hướng Dương là doanh nghiệp tư nhân, đượcthành lập nên từ sự góp vốn của các cổ đông Trong đó, ông Đặng Lê Hoa là cổđông lớn nhất, chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động của nhà máy

Kết luận: năng lực quản lý điều hành của ban lãnh đạo là khá đồng thuận và

chặt chẽ Sự thành công trong việc đưa dây chuyền 1 vào sản xuất là tiền đề choviệc đưa dây chuyền 2 vào khai thác, sử dụng, hứa hẹn sự mở rộng thị trường, đemlại hiệu quả sản xuất kinh doanh cao.

* Rủi ro năng lực tài chính của chủ đầu tư.

Do đây là một dự án đầu tư mở rộng sản xuất nên việc đánh giá năng lực tàichính của chủ đầu tư qua các báo cáo tài chính là rất khó Vậy nên, chỉ đi sâu vàophân tích khả năng thu xếp vốn tự có của doanh nghiệp.

Ta có:

Theo như luận chứng của chủ đầu tư đưa ra thì phần vốn tự có là : 409, 677 tỷđồng, phần vốn này sẽ do các cổ đông trong công ty góp vốn và đặc biệt là ông ĐặngLê Hoa là cổ đông lớn nhất của công ty thì khả năng thu xếp vốn là không khó.