Nghiên cứu tình huống của singapore islamic finance

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG VIỆN KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ -*** - Bài tập nhóm: ĐẠO ĐỨC KINH DOANH VÀ TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI Giáo viên hướng dẫn : PGS TS Phan Thị Thu Hiền Lớp tín : KDO305(GD1-HK1 -2223).3 Nhóm thực : Nhóm Hà Nội, tháng 09năm 2022 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU I CONCEPTUAL QUESTIONS (CÂU HỎI KHÁI NIỆM) 1.1 What are the main Islamic Principles behind Islamic banking and finance? (Những nguyên tắc Hồi giáo chủ đạo đứng đằng ngành tài & ngân hàng Hồi giáo?) 1.2 What are the main financial products of Islamic finance? (Những sản phẩm tài chủ yếu tài Hồi giáo?) TADAMUN, TAKAFUL 1.3 What are the principles of the UN Global Compact? Do you think they conform to Islamic principles? (Các nguyên tắc Hiệp ước Toàn cầu Liên hợp quốc gì? Bạn có nghĩ chúng phù hợp với nguyên tắc Hồi giáo?) II CRITICAL QUESTIONS (CÂU HỎI CHÍNH) 10 2.1 Can Islamic finance substitute conventional banking systems? Justify your views? (Sự khác biệt ngân hàng truyền thống ngân hàng Islam? Quan điểm em?) 10 2.1.1 Sự khác biệt ngân hàng truyền thống ngân hàng Islam? 10 2.1.2 Ưu nhược điểm ngân hàng Islam so với ngân hàng truyền thống 11 2.2 Islamic banking did not suffer as much as conventional banking during the recent global financial crisis Do you agree? Explain the reasons for your answer (Ngân hàng Hồi giáo không bị ảnh hưởng nhiều ngân hàng thông thường khủng hoảng tài tồn cầu gần Bạn có đồng ý khơng? Giải thích lý cho câu trả lời bạn.) 12 2.3 Do you see growth prospects of Islamic finance in Singapore compared to other regional competitors, such as Malaysia and Indonesia? Justify your answer (Bạn có thấy triển vọng tăng trưởng tài Hồi giáo Singapore so với đối thủ cạnh tranh khác khu vực, chẳng hạn Malaysia Indonesia không? Biện minh cho câu trả lời bạn.) 13 KẾT LUẬN 15 LỜI MỞ ĐẦU Với tình “ISLAMIC FINANCE: Nghiên cứu tình Singapore islamic finance”, minh họa tài Hồi giáo thực tế, chúng em xem xét trường hợp thơng qua chế độ trị, xử lý thuế, số tăng trưởng phát triển sản phẩm tài chính,… Nhóm xin đưa quan điểm khác biệt ngân hàng truyền thống ngân hàng Islam quan điểm ngân hàng Hồi giáo có hay khơng bị ảnh hưởng nhiều ngân hàng khủng hoảng tài tồn cầu triển vọng tăng trưởng so với ngân hàng cạnh tranh khác khu vực Dựa trên, nguyên tắc Hồi giáo chủ đạo đứng đằng sau ngành tài & ngân hàng, Nguyên tắc Hiệp ước Toàn cầu Liên hợp quốc nguyên tắc khác I CONCEPTUAL QUESTIONS (CÂU HỎI KHÁI NIỆM) 1.1 What are the main Islamic Principles behind Islamic banking and finance? (Những nguyên tắc Hồi giáo chủ đạo đứng đằng ngành tài & ngân hàng Hồi giáo?) Sau bảy nguyên lý ngành tài ngân hàng Hồi giáo:  Nguyên tắc 1: Profit and Loss Sharing (Chia sẻ lợi nhuận thua lỗ) Đây nguyên tắc then chốt ngành tài Hồi giáo, nơi mà đối tác chia sẻ lợi nhuận thua lỗ theo phần mà họ đóng góp cho doanh nghiệp Sẽ khơng có điều đảm bảo tỷ suất hồn vốn mà tín đồ Hồi giáo đóng vai trị đối tác, khơng phải chủ nợ  Nguyên tắc 2: Shared Risk (Chia sẻ rủi ro) Trong giao dịch kinh tế, việc chia sẻ rủi ro thúc đẩy ngân hàng Hồi giáo Khi hai nhiều bên chia sẻ rủi ro, dựa nguyên tắc ngân hàng Hồi giáo, gánh nặng rủi ro phân chia giảm bớt bên Vì cải thiện hoạt động kinh tế nhà nước  Nguyên tắc 3: Riba Riba khái niệm hệ thống ngân hàng Hồi giáo đề cập đến lãi suất Nó gọi cho vay nặng lãi, tính lãi suất cao bất hợp lí Nó bị cấm theo Luật Sharia (luật Hồi giáo) cho hình thức bóc lột: • Những người giàu nhận tiền lời mà không cần rủi ro hay cố gắng • Bất kể kết hoạt động kinh tế, người nhận khoản vay phải trả lại tiền Riba cho người cho vay • Theo nguyên tắc tài Hồi giáo, lợi dụng vấn đề mà người khác phải đối mặt không công  Nguyên tắc 4: Gharar Theo ngun tắc tài Hồi giáo, người Hồi giáo khơng phép tham gia vào giao dịch mập mờ không chắn Theo quy tắc Hồi giáo, hai bên nên có quyền kiểm sốt thích hợp hoạt động kinh doanh Cũng thông tin đầy đủ nên chia sẻ cho hai bên để lãi lỗ chia  Nguyên tắc 5: Gambling (Đặt cược) Trong Hồi giáo, việc mua lại cải thông qua phương tiện xấu xa tham gia vào cờ bạc bị cấm Nó bảo vệ người Hồi giáo khỏi sản phẩm bảo hiểm thơng thường loại cờ bạc  Nguyên tắc 6: No investment in prohibited industries (Không đầu tư vào ngành bị cấm) Các ngành công nghiệp có hại cho xã hội có nguy đe dọa đến trách nhiệm xã hội bị cấm theo đạo Hồi Chúng bao gồm: • Nội dung khiêu dâm • Mại dâm • Rượu bia • Thịt lợn • Thuốc Người ta không phép đầu tư vào ngành vậy, chí tham gia vào quỹ tương hỗ giúp ngành phát triển mạnh mẽ  Nguyên tắc 7: Zakat Có loại thuế tài sản bao gồm quy tắc đạo Hồi mà gọi Zakat, cho phép phân phối cân cải Theo nguyên tắc ngân hàng Hồi giáo, số tiền Zakat hợp lý khấu trừ vào tài khoản người Hồi giáo tháng lễ Ramadan Các ngân hàng Hồi giáo thúc đẩy trách nhiệm xã hội phân phối số tiền cho người nghèo 1.2 What are the main financial products of Islamic finance? (Những sản phẩm tài chủ yếu tài Hồi giáo?)  Sản phẩm tài (Financing products): Profit sharing financing products: Musharakah Sự tham gia cổ phần, đầu tư quản lý từ tất đối tác; lãi chia theo tỷ lệ thoả thuận trước, lỗ theo vốn góp Mudarabah Một quan hệ đối tác phân chia lợi nhuận mà bên góp vốn bên doanh nghiệp; ngân hàng cung cấp vốn, khách hàng quản lý dự án Lợi nhuận chia theo tỷ lệ thỏa thuận trước Qard Hasan Cho vay từ thiện không lãi suất chia lãi, trả góp Một khoản phí dịch vụ vừa phải cho phép Wakalah Hawalah Ủy quyền cho ngân hàng thay mặt khách hàng tiến hành số hoạt động kinh doanh Một thỏa thuận ngân hàng để đảm nhận số khoản nợ khách hàng mà ngân hàng nhận khoản phí Khi khoản nợ đến hạn khách hàng hoàn trả cho ngân hàng Advance purchase financing products: Murabahah Hợp đồng mua bán ngân hàng khách hàng, chủ yếu để tài trợ thương mại Ngân hàng mua hàng khách hàng đặt; khách hàng trả giá gốc cộng với mức lợi nhuận hai bên thỏa thuận Trả góp khoảng thời gian định Istithna’ Hợp đồng mua bán ngân hàng khách hàng, khách hàng quy định hàng hóa thực vận chuyển, sau ngân hàng bán cho khách hàng theo thỏa thuận trước Giá lịch trả góp thỏa thuận trước với Mu’ajjal Mua hàng trả chậm: Là hợp đồng mua bán hàng hóa ngân hàng tốn trước giá hàng hóa khách hàng giao sau cho người định Ajaar Thuê Thuê mua: Hợp đồng theo ngân hàng cho khách hàng thuê thiết bị với khoản phí thuê; vào cuối thời gian thuê, khách hàng mua thiết bị với giá thỏa thuận trừ phí thuê trả  Ký gửi sản phẩm (Deposit products): Wadi’ah Mudarabah Qard al-Hasanah Tiền gửi, bao gồm tài khoản vãng lai Sản phẩm tiền gửi dựa phân chia doanh thu người gửi tiền ngân hàng, bao gồm sản phẩm tiết kiệm rút tiền lúc sản phẩm tiền gửi có kỳ hạn Các sản phẩm tiền gửi không miễn dịch, thường dành cho mục đích từ thiện (phổ biến Iran, khơng tìm thấy Indonesia)  Sản phẩm bảo hiểm (Insurance products): Tadamun, Takaful Bảo hiểm Hồi giáo chia sẻ rủi ro 1.3 What are the principles of the UN Global Compact? Do you think they conform to Islamic principles? (Các nguyên tắc Hiệp ước Toàn cầu Liên hợp quốc gì? Bạn có nghĩ chúng phù hợp với nguyên tắc Hồi giáo?)  Các nguyên tắc Hiệp ước Toàn cầu Liên hợp quốc: • Về người: Nguyên tắc 1: Các doanh nghiệp nên ủng hộ tôn trọng việc bảo vệ quyền người quốc tế công bố; Nguyên tắc 2: Đảm bảo họ không đồng lõa với hành vi vi phạm nhân quyền • Về nhân cơng: Ngun tắc 3: Các doanh nghiệp cần đề cao quyền tự liên kết công nhận hiệu quyền thương lượng tập thể; Nguyên tắc 4: Xóa bỏ hình thức lao động cưỡng bắt buộc; Nguyên tắc 5: Xóa bỏ hiệu lao động trẻ em; Nguyên tắc 6: Xóa bỏ phân biệt đối xử việc làm nghề nghiệp • Về mơi trường: Ngun tắc 7: Các doanh nghiệp nên hỗ trợ cách tiếp cận phòng ngừa thách thức môi trường; Nguyên tắc 8: Thực sáng kiến để thúc đẩy trách nhiệm mơi trường lớn hơn; Ngun tắc 9: Khuyến khích phát triển lan tỏa công nghệ thân thiện với mơi trường • Về chống tham nhũng: Ngun tắc 10: Các doanh nghiệp nên chống tham nhũng hình thức nó, bao gồm tống tiền hối lộ  The Six Pillars of Faith in Islam: Belief in the existence and unicity of Allah Belief in the existence of Angels Belief in the books of Allah Belief in Allah's messengers and that Muhammad is the last of them Belief in the Day of Judgment Belief in the Qadhaa' & Qadr (Doom & Divine Decree)  Các nguyên tắc UN Global Compact tuân thủ với nguyên tắc Islam hay chưa? THEO ISLAM: • Vai trị doanh nghiệp: Khơng cho phép lãi suất (riba), lũng đoạn thị trường, giao dịch nhiều rủi ro, tham nhũng Khi người vay tiền không trả nợ được, phải kéo dài thời hạn cho họ biến khoản vay thành khoản từ thiện, tùy theo tình hình tài người nợ tiền Khơng ghi nợ khoản vay mượn trực tiếp Nợ tạo thành thơng qua hợp đồng mua thuê tài sản thực với mục đích sở hữu hợp pháp Khơng chuyển giao khoản nợ cho người khác Kết luận: Tuân thủ nguyên tắc 1,2,10 UN Global Impact • Về khách hàng: Islam đặt lợi ích khách hàng lên người sản xuất cung cấp Nghiêm cấm việc đặt giá giá sản phẩm cần phản ánh điều kiện thị trường khả chi trả khách hàng Islam quan tâm đến người nghèo phản đối việc quảng cáo làm tăng giá sản phẩm Người bán phải cung cấp hàng hoá giống với thông tin mô tả cân nặng, chất lượng, thành phần ghi bao bì Kết luận: Tuân thủ ngun tắc 1,2 UN Global Impact • Về mơi trường: Islam dạy thứ tạo thánh Allah người phải sử dụng tài nguyên cách hiệu nhất, từ dẫn đến: • Phản đối hành vi lãng phí tài nguyên • Nhấn mạnh việc bảo vệ môi trường • Ủng hộ việc thực công nghệ phù hợp để khai thác môi trường Kết luận: Tuân thủ nguyên tắc 7,8,9 UN Global Impact • Về vấn đề lao động phân biệt đối xử: Đối xử với nhân cơng đối xử với mình, coi họ anh em Hợp đồng có hiệu lực hai bên đồng thuận với xét xử theo hợp đồng đó; Do điều nên có nhiều luật bảo vệ phúc lợi an toàn người lao đồng, nước Islam có tỷ lệ phụ nữ mang thai trẻ em phải làm cao, tỷ lệ người làm việc môi trường thiếu an tồn cao Ủng hộ việc đối xử cơng người; phản đối việc phân biệt đối xử phái yếu nhóm thiểu số xã hội Nhấn mạnh quyền bình đẳng tơn trọng dành cho phụ nữ Có điều khoản việc phân bố lại cải người giàu người nghèo (trong hệ thống zakat) Kết luận: Tuân thủ nguyên tắc 1,2,3,4,5,6 UN Global Impact nhiên nên có luật chặt chẽ liên quan bảo vệ người lao động Kết luận chung: Nhìn chung, nguyên tắc UN Global Compact tuân thủ với nguyên tắc Islam II CRITICAL QUESTIONS (CÂU HỎI CHÍNH) 2.1 Can Islamic finance substitute conventional banking systems? Justify your views? (Sự khác biệt ngân hàng truyền thống ngân hàng Islam? Quan điểm em?) 2.1.1 Sự khác biệt ngân hàng truyền thống ngân hàng Islam? Phương diện Ngân hàng truyền thống Ngân hàng Islam Nguyên tắc Dựa giao dịch có lãi suất Nghiêm cấm giao dịch có lãi suất Cho phép giao dịch dựa chia sẻ lợi nhuận thua lỗ Hoạt động Quan tâm đến lợi nhuận Quan tâm đến Halal Chỉ có giao dịch có tính đạo đức cao Kết cấu Chỉ giám sát Ngân hàng Nhà nước Mối quan hệ Dưới giám sát Ngân hàng Nhà nước, Hội đồng Quốc gia Sharia, Ban kiểm soát Sharia Được định nghĩa mối quan hệ Được định nghĩa mối quan hệ đối tác, nhà đầu tư thương bên cho vay bên nợ nhân, người mua người bán Đánh giá dự án Do nguồn thu đến từ việc phát triển dự án nên không trọng việc phát triển chuyên môn việc đánh giá dự án Các nguy chuyển giao với mức giá Do việc chia sẻ lợi nhuận thua lỗ ngân hàng khách hàng nên ngân hàng Islam trọng việc phát triển chuyên môn việc đánh giá dự án Cấu trúc hợp Nhà đầu tư người cho vay Thúc đẩy chia sẻ rủi ro nhà đầu tư đảm bảo mức lãi suất lợi người sử dụng quỹ doanh đồng cho vay nhuận xác định trước nhân nhà đầu tư doanh nhân 2.1.2 Ưu nhược điểm ngân hàng Islam so với ngân hàng truyền thống  Ưu điểm: • Cơng cho người: lợi ích rủi ro chia cho ngân hàng khách hàng; có phân chia giàu có xã hội • Khơng có lãi suất: đó, ngân hàng phát triển kinh tế thực phát triển Điều giúp hạn chế tình trạng thao túng thị trường giao dịch nhiều rủi ro • Mối quan hệ tốt với khách hàng: lợi ích rủi ro chia cho ngân hàng khách hàng; • Sự rõ ràng: người nắm tài khoản biết rõ ngân hàng đầu tư vào đâu lợi nhuận 10 • Phạm trù đạo đức: nguyên tắc đạo đức khắt khe giúp tạo khoản đầu tư an tồn có lợi cho xã hội Các doanh nghiệp vay ngân hàng Islam có nguy bị phá sản người vay coi người đồng sở hữu thua lỗ Những người thiếu hiểu biết bảo vệ bị rủi ro • Giảm thiểu rủi ro: ngân hàng truyền thống phải phóng đốn thị trường nhiều để tiến hành đầu tư ngân hàng Islam không làm • Banking for all: ngân hàng khơng cung cấp dịch vụ cho Muslim mà cho non-Muslims  Nhược điểm: • Pha lỗng/Suy giảm: Thay đầu tư tín dụng vào cơng ty, ngân hàng Islam đầu tư vốn chủ sở hữu Điều dễ khiến chủ công ty đầu tư bị mất/ giảm quyền kiểm sốt với cơng ty • Khơng tài trợ cho hoạt động kinh doanh: Các ngân hàng Islam bị cấm đầu tư vào hoạt động bị cho vi phạm đạo đức, ví dụ phát triển game bn bán rượu, thuốc • Khơng tối đa hố lợi nhuận: việc khơng tham gia vào hoạt động đầu tư mạo hiểm ngân hàng Islam an toàn kèm với lợi nhuận mang lại khơng phải mức tối đa ngân hàng truyền thống Ngoài ra, ngân hàng Islam thường xuyên gặp phải vấn đề việc người vay trả nợ muộn trốn nợ • Lạm phát: lạm phát vấn đề cho ngân hàng Islam mà họ phải cho vay khơng lãi suất • Thiếu đồng thuận shariah: ngân hàng Islam lại có quy tắc riêng họ nhiều tranh cãi xoay quanh cách hiểu Shariah • Thiếu trách nhiệm xã hội: theo Islam, ngân hàng Islam nên trọng việc thúc đẩy sản xuất buôn bán người sản xuất buôn bán nhỏ lẻ; nhiên, ngân hàng Islam chủ yếu tài trợ cho hàng hóa sản xuất thay việc sản xuất hàng hố 11  Kết luận: Có thể nói tài Islam “low risk, low gain”, phù hợp với người theo quan điểm truyền thống shariah (phản đối tham lam việc tích cóp q nhiều tài sản) Những người thiếu hiểu biết bảo vệ khỏi bất công gây thao túng thị trường việc lợi dụng thiếu hiểu biết người khác Tuy nhiên, Islamic finance phù hợp với tất người Do đó, khơng thể thay thể ngân hàng truyền thống mà nên kiểu ngân hàng bổ trợ thêm cho ngân hàng truyền thống dành cho có nhu cầu 2.2 Islamic banking did not suffer as much as conventional banking during the recent global financial crisis Do you agree? Explain the reasons for your answer (Ngân hàng Hồi giáo không bị ảnh hưởng nhiều ngân hàng thông thường khủng hoảng tài tồn cầu gần Bạn có đồng ý khơng? Giải thích lý cho câu trả lời bạn.) Việc ngân hàng Hồi giáo không chịu tác động nặng nề ngân hàng thơng thường khác khủng hoảng tài gần hồn tồn có sở lý sau: • Một nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng tài năm 2008 hoạt động đầu (Người dân vay số tiền lớn để mua nhà với kỳ vọng giá nhà tăng) Các ngân hàng Hồi giáo sử dụng hệ thống hoạt động khác biệt so với ngân hàng thông thường Họ khuyến khích việc sử dụng tiền nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao thương hàng hóa thay tạo thêm tiền từ tiền (thông qua hoạt động cho vay…) Cách hoạt động làm cho ngân hàng Hồi giáo ổn định chịu tác động tiêu cực khủng hoảng tài • Trong khủng hoảng tài gần nhất, để mua nhà với mục đích đầu cơ, nhiều người thực khoản vay có giá trị tính rủi ro cao Trong đó, ngân hàng Hồi giáo không tham gia vào giao dịch nhiều rủi ro, họ giao dịch có chấp tài sản hữu hình (vàng, đất đai…) Tuy nhiên, ngân hàng Hồi giáo khơng hồn tồn miễn nhiễm trước tác động khủng hoảng tài Sự thiếu kinh nghiệm việc đối phó với 12 rủi ro dẫn đến suy giảm lợi nhuận cao so với ngân hàng khác khủng hoảng tài ngày lan rộng 2.3 Do you see growth prospects of Islamic finance in Singapore compared to other regional competitors, such as Malaysia and Indonesia? Justify your answer (Bạn có thấy triển vọng tăng trưởng tài Hồi giáo Singapore so với đối thủ cạnh tranh khác khu vực, chẳng hạn Malaysia Indonesia không? Biện minh cho câu trả lời bạn.) Sự phát triển ngân hàng Hồi giáo, hay rộng tài Hồi giáo Singapore hứa hẹn phát triển tương lai Trong năm qua, Singapore sửa đổi quy định cấu trúc thuế, giới thiệu thêm sản phẩm tài tn theo luật lệ Hồi giáo Tuy có cạnh tranh từ Malaysia việc cung cấp sản phẩm Hồi giáo, Singapore có thị trường khu vực Đông Nam Á (cụ thể Indonesia), Trung Đơng Nam Á Singapore trung tâm tài lớn khu vực có sức hấp dẫn với vai trò địa điểm kinh doanh Thế trung lập Singapore với tín ngưỡng tơn giáo phát triển cộng đồng đa chủng tộc góp phần tiếp thêm sức mạnh cho Singapore Một điểm quan trọng khác Singapore phát triển tích hợp tài kinh tế thực (real sector) để chúng bổ trợ lẫn Singapore vừa hoàn tất đàm phán hiệp định thương mại tự với Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh Điều thúc đẩy trao đổi đầu tư từ bên Với nhiều mối quan hệ hợp tác sâu rộng vậy, Singapore mở nhiều hội cho tài Hồi giáo sản phẩm liên quan Tuy tương lai tài Hồi giáo Singapore có khả phát triển cao, công nghiệp giai đoạn phát triển đối mặt với thử thách: • Thị trường nội địa nhỏ, nhận thức cộng đồng tài Hồi giáo chưa cao • Đối mặt với cạnh tranh từ quốc gia khác (đặc biệt Malaysia) • Chưa có đủ nguồn đầu tư 13 Qua đó, ta thấy rằng, Singapore có tiềm để phát triển trở thành trung tâm tài Hồi giáo lớn tương lai, thời điểm tại, Singapore chưa thể sánh Indonesia hay Malaysia - trung tâm tài ngân hàng Hồi giáo lớn giới 14 KẾT LUẬN Thơng qua tình “ISLAMIC FINANCE: Nghiên cứu tình Singapore”, nhóm trình bày, nêu quan điểm phân tích triển vọng tăng trưởng qua khía cạnh Ngân hàng Hồi giáo như khác biệt Ngân hàng Hồi giáo ngân hàng khác Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt được, làm nhóm cịn tồn số hạn chế khơng thể tránh khỏi hạn hẹp kiến thức, thiếu kinh nghiệm phương pháp nghiên cứu phân tích tình Ngồi ra, sai sót nhầm lẫn xảy q trình thu thập tài liệu sâu vào chi tiết Đề tài hồn thành nhờ đóng góp thành viên thông qua việc vận dụng kiến thức từ môn Đạo đức kinh doanh trách nhiệm xã hội học hỏi, nghiên cứu kiến thức Qua đây, nhóm chúng em xin chân thành cảm ơn giảng dạy hướng dẫn nhiệt tình Phan Thị Thu Hiền Chúng em mong nhận góp ý để đề tài hồn thiện 15 ... trả lời bạn.) 13 KẾT LUẬN 15 LỜI MỞ ĐẦU Với tình ? ?ISLAMIC FINANCE: Nghiên cứu tình Singapore islamic finance? ??, minh họa tài Hồi giáo thực tế, chúng em xem xét trường hợp... hay Malaysia - trung tâm tài ngân hàng Hồi giáo lớn giới 14 KẾT LUẬN Thơng qua tình ? ?ISLAMIC FINANCE: Nghiên cứu tình Singapore? ??, nhóm trình bày, nêu quan điểm phân tích triển vọng tăng trưởng qua... prospects of Islamic finance in Singapore compared to other regional competitors, such as Malaysia and Indonesia? Justify your answer (Bạn có thấy triển vọng tăng trưởng tài Hồi giáo Singapore so