1.1. Tổng quan chung về xếp hạng tín dụng
1.1.1. Khái niệm về xếp hạng tín dụng
1.1.2. Đặc điểm
1.1.3 Vai trò của xếp hạng tín dụng
1.1.3.2 Các đối tượng khác
1.1.4 Mục tiêu của hệ thống xếp hạng tín dụng
1.1.5 Xếp hạng tín dụng theo Basel II (Internal Rating Basel – IRB)
1.1.6 Các phương pháp xếp hạng tín dụng
1.1.7 Quy trình xếp hạng tín dụng
Bước 1: Giới thiệu dịch vụ xếp hạng tín dụng
Bước 2: Thương thảo và ký kết hợp đồng dịch vụ
Bước 3: Lên kế hoạch thực hiện
Bước 4. Các cuộc hộp với Ban Quản trị chủ thể phát hành
Bước 5. Nhóm chuyên gia tiến hành phân tích
Bước 6. Hội đồng xếp hạng tín dụng
Bước 7. Công bố mức xếp hạng tín dụng
Bước 8. Phổ biến báo cáo xếp hạng tín dụng
Bước 9. Giám sát
1.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của các tổ chức quốc tế
1.2.1 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Fitch
Phân tích định tính
Phân tích định lượng
Các thước đo dòng tiền:
Các tỷ số bảo đảm (coverage ratio):
Các thước đo đòn bẩy (leverage ratio):
Các thước đo khả năng sinh lợi:
1.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Moody’s
Bảng 1.1. Phân phối 11 tỷ số chính của Moody’s theo hạng mức tín dụng
Bảng 1.1. (tiếp) Phân phối 11 tỷ số chính của Moody’s theo hạng mức tín dụng
Bảng 1.2. Thang điểm XHTD doanh nghiệp ngành bán lẻ Moody’s
1.2.3 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của S&P
1.3 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Bảng 1.3 Điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính trong chấm điểm XHTD DN của Ngân hàng TMCP đầu tư & phát triển Việt Nam (BIDV)
Bảng 1.5 Hệ thổng ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp của BIDV
1.3.2 XHTD Doanh nghiệp tại Ngân hàng Sacombank
Bảng 1.6. Thời hiệu đánh giá và cách lấy số liệu/thông tin
Phần tài chính
Phần phi tài chính
Bảng 1.7. Bảng phân loại của khoản cho vay
1.3.3. XHTD Doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB)
Bảng 1.8. Các chỉ tiêu tài chính chấm điểm Doanh nghiệp của ACB
Bảng 1.9. Điểm và mức xếp hạng doanh nghiệp tại ACB
1.3.4 Những bài học kinh nghiệm cho XHTD DN đối với các TCTD tại Việt Nam
Kết luận các vấn đề nghiên cứu của chương 1:
CHƯƠNG 2
2.1. Tình hình hoạt động của Tổng công ty tài chính CP Dầu khí Việt Nam
2.2.1. Tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.1. Một số chỉ tiêu tài chính của PVFC qua các năm
2.2.2. Tình hình hoạt động tín dụng
Bảng 2.2. Đánh giá rủi ro có thể ảnh hưởng đến PVFC
2.2. Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại PVFC
2.2.1. Căn cứ xây dựng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại PVFC
2.2.2. Mục đích của XHTD doanh nghiệp tại PVFC
Nhằm quản lý tín dụng toàn hệ thống và kiểm soát rủi ro tín dụng
Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng
2.2.3. Đối tượng XHTD doanh nghiệp
2.2.4. Nội dung xếp hạng tín doanh nghiệp
2.2.5. Nguyên tắc chấm điểm tín dụng
Các bước chấm điểm xếp hạng tín dụng:
2.2.6. Sử dụng kết quả xếp hạng
Bảng 2.3. Các mức xếp hạng trong hệ thống XHTD nội bộ PVFC
Bảng 2.4. Tỷ trọng điểm đối với chỉ tiêu tài chính và phi tài chính trong XHTD doanh nghiệp tại PVFC
2.2.7. Tổ chức thực hiện công tác XHTD doanh nghiệp
2.2.7.2. Tần suất chấm điểm xếp hạng
2.3. Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại PVFC
2.3.1. Đối với doanh nghiệp có đủ báo cáo tài chính 2 năm
Sơ đồ 2.1. Sơ đồ các bước xếp hạng XHTD đối với DN có đủ BCTC 2 năm
2.3.2. Đối với doanh nghiệp mới thành lập
Sơ đồ 2.2. Các bước XHTD đối với DN mới thành lập
2.3.3. Đối với doanh nghiệp thực hiện dự án đầu tư
Sơ đồ 2.3. Các bước chấm điểm XHTD cho dự án đầu tư
2.4. Minh họa một đơn vị khách hàng thực tế tại PVFC
2.4.1. Thực tế chấm điểm xếp hạng cho doanh nghiệp N
Bảng 2.5. Số liệu tài chính của doanh nghiệp N năm 2012 - 2013
Bảng 2.6. Kết quả xếp hạng tín dụng thời điểm 31/03/2013
Nhận xét:
2.4.2 Thực hiện thống kê và phát hiện lỗi liên quan đến XHTD Doanh nghiệp tại PVFC
Bảng 2.7. Bảng kết quả khảo sát mẫu thống kê
2.5 Đánh giá XHTD doanh nghiệp tại PVFC
2.5.1 Các kết quả
Bảng 2.8. Phân loại nhóm nợ theo kết quả xếp hạng
Bảng 2.9. Ma trận xếp hạng dựa theo kết hợp giữa điều 6 và điều 7 của QĐ 493
Bảng 2.10: Chính sách khách hàng của PVFC theo kết quả xếp hạng
Bảng 2.11. Tổng hợp kết quả XHTD doanh nghiệp đối với 225 KH doanh nghiệp tại PVFC thời điểm 30/06/2013
2.5.2 Tồn tại
Thứ nhất: Khó khăn khi thu thập thông tin cho công tác chấm điểm
Thứ hai: Tính đặc thù chưa cao trong cách phân chia loại hình doanh nghiệp
Thứ ba: Kết quả xếp hạng nên cần chỉnh sửa
Thứ tư: Những sai sót phát sinh trong quá trình chấm điểm XHTD Doanh nghiệp
Thứ năm: Công tác phân loại nợ chưa thật chính xác
2.5.3 Nguyên nhân
Thứ hai: Những thay đổi trong cơ cấu tổ chức ảnh hưởng đến công tác XHTD
Thứ ba: Các bộ phận thực hiện hiểu biết về XHTD Doanh nghiệp chưa đầy đủ
Thứ tư: Khung pháp lý liên quan đến XHTD nôi bộ chưa đầy đủ
Thứ năm: Nguyên nhân khác
Kết luận nghiên cứu của chương 2: