21 1.3.2 XHTD Doanh nghiệp tại Ngân hàng Sacombank
3.4. Các giải pháp hoàn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng DN tại PVFC
3.4.7. Các biện pháp hỗ trợ cần thiết
Nếu chỉ dựa vào các mơ hình chấm điểm XHTD để đánh giá mức độ rủi ro của khách hàng đi vay thì kết quả đạt được có thể vẫn cách xa với thực tế do sự biến động của điêu kiện, thực tế kinh doanh của doanh nghiệp, và khơng có phương pháp phân tích hay một hệ thơng xếp hạng tín dụng tối ưu nào có thể hồn tồn thay thế được kinh nghiệm cũng như các đánh giá chun mơn của cán bộ tín dụng, vì vậy, PVFC vẫn cần phải có sự phơi hợp chặt chẽ giữa yếu tố con người và công nghệ thông tin trong xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp nhằm quản trị rủi ro tín dụng một cách có hiệu quả.
Bên cạnh các giải pháp trên, đê tài nghiên cứu này cũng đê xuất các biện pháp hỗ trợ cần thiết giúp phát huy hiệu quả cho hệ thống XHTD doanh nghiệp của PVFC, bao gồm :
- Tăng cường công tác kiểm tra khách hàng, thu thập thông tin kịp thời vê các biến động của khách hàng nhằm điều chỉnh chính sách tín dụng một cách hợp lý. Đơn đốc và khuyến khích các doanh nghiệp tuân thủ pháp luật về kế toán và kiểm toán, tuân thủ các chuẩn mực kế toán và chuẩn mực kiểm tốn qc tế nhằm sử dụng mơ hình dự báo nguy cơ vỡ nợ đang được sử dụng rộng rãi trên thế giới
- Tăng cường đào tạo nâng cao trình độ và kỹ năng phân tích đánh giá của chuyên mơn. Kinh nghiệm thực tiễn cho thấy khơng có phương pháp và cơng cụ phân tích nào có thể hồn tồn thay thế được kỹ năng và kinh nghiệm của đội ngũ chuyên gia phân tích tín dụng.
Nâng cao nhận thức của các cấp quản trị về vai trị của cơng cụ XHTD đơi với phịng ngừa rủi ro và thiết lập danh mục cho vay hiệu quả. Vận dụng công cụ XHTD kết hợp với các biện pháp khác như tài sản đảm bảo an tồn, trích lập dự phịng rủi ro.
3.5 Các kiến nghị đối với cơ quan Nhà nước
Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) là cơ quan thu thập thông tin, một kênh thông tin quan trọng của Ngân hàng Nhà nướcvà các tổ chức tín dụng, cung cấp thông tin nhằm ngăn ngừa và hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng, góp phần đảm bảo an tồn hoạt động tài chính - ngân hàng. Do đó, Ngân hàng Nhà nước cần nâng cao chất lượng hoạt động của Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) cũng như các Tổ chức tín dụng tại Việt Nam. Thường xuyên thanh tra, giám sát ở góc độ vĩ mơ, có đan xen kiểm tra định kỳ hoặc đột xuất nhưng mọi cách thức phân quyền về thẩm quyền phê duyệt vẫn được trao quyền chủ động cho từng tổ chức tín dụng cũng như các ngân hàng thương mại.
Nhà nước cần thiết lập một cơ chế phối hợp hoạt động và trao đổi thông tin hiệu quả giữa các cơ quan chủ chốt: Ủy ban giám sát tài chính quốc gia, Ngân hàng Nhà nước, Bộ tài chính, Bảo hiểm ... Thơng tin đầy đủ, chính xác, kịp thời nhưng không bị chồng chéo nhằm hỗ trợ cho các tổ chức tín dụng cũng như các ngân hàng thương mại.
Ban hành luật cho các tổ chức xếp hạng tín dụng để điều chỉnh cho hoạt động xếp hạng tín dụng trong nước.Các cơ quan Nhà nước cần ban hành một số chính sách nhằm
kích hoạt như những nước trên thế giới cũng như các nước láng giềng trong khu vực đã làm, định hướng và phát triển ngành xếp hạng tín dụng Việt Nam lên một tầm cao mới.
Phải xây dựng một vài cơng ty xếp hạng tín dụng tốt ở Việt Nam. Loại hình kinh doanh của cơng ty xếp hạng tín dụng là trách nhiệm hữu hạn.
Xây dựng mơ hình xếp hạng tín dụng chung, chuẩn cho tất cả các tổ chức tín dụng cũng như các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, và Ngân hàng Nhà nước chính là cơ quan giám sát cao nhất. Định kỳ, Ngân hàng Nhà nước sẽ đánh giá cũng như nhận mọi phản hồi, đóng góp từ các tổ chức tín dụng và các ngân hàng thương mại.
Xây dựng mơ hình quản trị quản trị rủi ro tập trung sẽ phát huy được nhiều ưu điểm: sẽ nâng cao tính chun mơn hóa, phản ánh chất lượng tín dụng của các doanh nghiệp được xếp hạng một cách chính xác và đáng tin cây.
Kết luận nghiên cứu của chương 3:
Trong chương này, đề tài nghiên cứu đã cố gắng đưa ra định hướng phát triển, các giải pháp nhằm hoàn thiện XHTD doanh nghiệp dựa trên những phân tích mơ hình đang áp dụng tại PVFC, dựa trên thực tế đang chấm điểm xếp hạng tín dụng và những mặt cịn hạn chế của hệ thống XHTD nội bộ. Có thể tham khảo những tiến bộ, ưu điểm của các tổ chức xếp hạng tín dụng trong nước và quốc tế làm cơ sở hoàn thiện XHTD doanh nghiệp tại PVFC.
KẾT LUẬN
Đề tài nghiên cứu “Hoàn thiện XHTD doanh nghiệp tại PVFC” đã giải quyết được các vấn đề sau :
Hệ thống hóa và hồn thiện các lý luận về quản trị rủi ro tín dụng thơng qua hệ thống XHTD khách hàng doanh nghiệp của PVFC.
Đề tài đã phân tích và đánh giá được thực trạng hệ thống XHTD doanh nghiệp đang áp dụng tại PVFC, qua đó cho thấy những thành tựa đạt được cũng như những hạn chế còn tồn tại cần sửa đổi bổ sung nhằm phù hợp với những biến động lớn của điều kiện môi trường kinh doanh, tình hình kinh tế hiện nay. Bằng cách tham khảo với các mơ hình chấm điểm XHTD của các tổ chức xếp hạng tín dụng quốc tế, các Ngân hàng thương mại và tổ chức kiểm toán trong nước, kết hợp với kinh nghiệm thực tiễn chun mơn và tìm hiểu các nghiên cứu của các nhà kinh tế trên thế giới, từ đó, đề tài nghiên cứu đưa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD của PVFC.
Tuy nhiên, do giới hạn về khả năng tiếp cận dữ liệu của khách hàng tại PVFC, nên đề tài này cần được tiếp tục nghiên cứu trên diện rộng để có thể đưa vào vận dụng trong thực tiễn. Hướng nghiên cứu phát triển đề tài này trong tương lai là Cơ sở khoa học xây dựng các trọng số trong chấm điểm xếp hạng tín dụng. Tuy nhiên, để làm được điều này, nghiên cứu cần nhận được sự giúp đỡ của các chuyên gia, tổ chức tín dụng trong khả năng tiếp cận cơ sở dữ liệu.
Vấn đề hồn thiện XHTD nói chung và mơ hình chấm điểm XHTD nói riêng đang và sẽ được các tổ chức xếp hạng tín dụng, các ngân hàng thương mại rất quan tâm nhằm đưa ra quyết định tín dụng góp phần giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh, nâng cao chất lượng cơng tác tín dụng tại đơn vị mình, đây chính là thn lợi giúp đề tài này có thể tiếp tục phát triển nghiên cứu trong tương lai.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
A. Ti ế ng Vi ệ t
1. ACB, 2010. Sổ tay xếp hạng tín dụng nội bộ dành cho khách hàng doanh nghiệp
năm 2010, Hướng dẫn chấm điểm dành cho khách hàng doanh nghiệp – Module scoring phân loại nợ, Hướng dẫn chấm điểm dành cho khách hàng doanh nghiệp – Module scoring, ngày 23 tháng 9 năm 2010
2. Báo cáo tài chính đã được kiểm tốn năm 2010, 2011, 2012 và Báo cáo tài chính hợp nhất đã được kiểm tốn năm 2012 tại http://www.pvfc.vn
3. BIDV, 2009. Sổ tay tín dụng, ngày 18 tháng 5 năm 2009
4. Lê Tất Thành, 2012. Cẩm nang xếp hạng tín dụng doanh nghiệp. Hồ Chí Minh:
Nhà xuất bản tổng hợp TP Hồ Chí Minh
5. Nguyễn Thành Huyên, 2009. Hoàn thành hệ thống XHTD của Vietcombank. Luận
văn Thạc sĩ. Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
6. Ngân hàng Nhà Nước, 2002. Quyết định 57/2002/QĐ-NHNN: triển khai thí điểm
đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp, Cổng thơng tin điện tử Bộ Tư pháp.
7. Ngân hàng Nhà Nước, 2005. Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN: Quy định về phân
loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng, Cổng thơng tin điện tử Bộ Tư pháp.
8. Ngân hàng Nhà Nước, 2007. Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN: Sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy định phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng, Cổng thông tin điện tử Bộ
Tư pháp.
9. Ngân hàng Nhà Nước, 2013. Thông tư 02/2013/TT-NHNN: Quy định phân loại
tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài , Cổng thông tin điện tử Bộ Tư pháp.
10. PVFC, 2010. Cẩm nang xếp hạng tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp, ngày
11. Trần Ngọc Thơ và cộng sự, 2003. Tài chính doanh nghiệp hiện đại. Hồ Chí
Minh: nhà xuất bản thống kê
12. Trung tâm Thông tin tín dụng, 2010. Bản thơng tin xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp
13. SHB, 2012. Quy trình về Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng
tại SHB, ngày 11 tháng 9 năm 2012
14. SHB, 2012. Quy định về Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng
của SHB, ngày 11 tháng 9 năm 2012
15. Sacombank, 2011. Cẩm nang hướng dẫn chấm điểm hệ thống xếp hạng tín dụng
nội bộ, ngày 13 tháng 10 năm 2011
16. Sacombank, 2011. Quy định về xếp hạng tín dụng nội bộ - Cá nhân, doanh
nghiệp, ngày 13 tháng 10 năm 2011
17. Vietcombank, 2009. Sổ tay hướng dẫn chấm điểm hệ thống xếp hạng tín dụng nội
bộ khách hàng doanh nghiệp ngày 15 tháng 7 năm 2009
B. Ti ế ng Anh
18. Edward I. Altman, 1968. Predicting Financial Distress Of Companies: Revisiting
The Z-Score And Zeta ® Models, New York University
19. Edward I. Alman, 1968. The use of credit scoring models and the important of a
credit culture, New York University
20. Fitch, 2011. Corporate Rating Methodogy, http://www.fitchratings.com
21. Fitch, 2011. Definition of Ratings and Other Forms of Opinion,
http://www.fitchratings.com
22. Moody’s, 2011. Moody’s Rating Symbols and Definitions,
http://www.moodys.com
23. S&P, 2008. Standard & Poor’s Ratings Definitions, http://www.standardandpoors.com
PHỤ LỤC SỐ 1
14 CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
Thơng tin tài chính sẽ được đánh giá thơng qua một bộ chỉ tiêu gồm 14 chỉ tiêu tài chính (như được liệt kê dưới đây).
Bảng 1.1 Mười bốn chỉ tiêu tài chính
TT CHỈ TIÊU CƠNG THỨC TÍNH Ý NGHĨA CHỈ TIÊU
I Chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh toánhiện hành = Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp từ tài sản ngắn hạn
2 Khả năng thanh toán
nhanh
= (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh khoản đối với các khoản nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp bằng tài sản ngắn hạn, không kể hàng tồn kho
3 Khả năng thanh toántức thời = Tiền và các khoản tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh toán tức thời của Doanh nghiệp bằng tiền và các khoản tương đương tiền
II Chỉ tiêu hoạt động
4 Vòng quay vốn lưu động sản ngắn hạn bình quân= Doanh thu thuần/ Tài
Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản lưu động của Doanh nghiệp, cụ thể là cứ 1 đơn vị tài sản lưu động sử dụng trong kỳ DN tạo ra bao nhiêu đơn vị doanh thu thuần
5 Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bình quân
Đánh giá hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong một chu kỳ kinh doanh để tạo ra doanh thu
6 Vòng quay các khoản
phải thu
= Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân
Đánh giá hiệu quả trong việc quản lý các khoản phải thu của DN
TT CHỈ TIÊU CƠNG THỨC TÍNH Ý NGHĨA CHỈ TIÊU
7 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
= Doanh thu thuần/ Giá trị cịn lại của TSCĐ bình
qn
Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định của DN, cụ thể là cứ 1 đơn vị TSCĐ sử dụng trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đơn vi doanh thu
III Chỉ tiêu cân nợ
8 Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết tỷ trọng tổng tài sản được tài trợ bằng nợ vay của DN 9 Nợ dài hạn/ Vốn chủsở hữu = Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu Tỷ trọng này đánh giá việccân đối giữa nợ dài hạn và
vốn chủ sở hữu.
IV Chỉ tiêu thu nhập
10 Lợi nhuận gộp/ Doanhthu thuần
= Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ/
Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, cứ 1 đơn vị doanh thu thuần trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận
gộp-
11
Lợi nhuận từ hoạt
động kinh doanh
(không bao gồm hoạt
động tài chính)/
Doanh thu thuần
= (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh - Thu nhập thuần từ hoạt động tài chính + Chi phí cho hoạt động tài chính)/
Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đơn vị doanh thu thuần thu được trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
12 Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân
= Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đơn vị vốn chủ sở hữu bình quân đầu tư vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dung vốn chủ sở hữu của DN càng cao. 13
Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân
= Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng tổng tài sản bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi
TT CHỈ TIÊU CƠNG THỨC TÍNH Ý NGHĨA CHỈ TIÊU
nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao thể hiện hiệu quả sử dụng tổng tài sản của DN càng cao.
14 (Lợi nhuận trước thuếvà Chi phí lãi vay)/ Chi phí lãi vay
= (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay)/ Chi phí
lãi vay
Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả sử dụng đòn cân nợ của doanh nghiệp, cứ 1 đơn vị chi phí lãi vay bỏ ra trong kỳ tạo ra bao nhiêu đơn vị lợi nhuận trước thuế và lãi vay.
PHỤ LỤC SỐ 2
CÁC LOẠI Ý KIẾN CỦA KIỂM TỐN VIÊN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Căn cứ kết quả kiểm tốn, kiểm toán viên đưa ra một trong các loại ý kiến về báo cáo tài chính, như sau:
Ý kiến chấp nhận toàn phần;
Ý kiến chấp nhận từng phần;
Ý kiến từ chối (hoặc ý kiến không thể đưa ra ý kiến). Ý kiến không chấp nhận (hoặc ý kiến trái ngược).
(*) Ý KIẾN CHẤP NHẬN TỒN PHẦN
Báo cáo kiểm tốn đưa ra ý kiến chấp nhận tồn phần được trình bày trong trường hợp kiểm tốn viên và cơng ty kiểm tốn cho rằng báo cáo tài chính phản ánh trung thực và hợp lý trên các khía cạnh trọng yếu tình hình tài chính của đơn vị được kiểm tốn, và phù hợp với chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam hiện hành (hoặc được chấp nhận). Ý kiến chấp nhận tồn phần cũng có hàm ý rằng tất cả các thay đổi về nguyên tắc kế toán và các tác động của chúng đã được xem xét, đánh giá một cách đầy đủ và đã được đơn vị nêu rõ trong phần thuyết minh báo cáo tài chính. Ví dụ:
“Theo ý kiến của chúng tơi, báo cáo tài chính đã phản ánh trung thực và hợp lý trên các khía cạnh trọng yếu tình hình tài chính của cơng ty ABC tại ngày 31/12/X, cũng như kết quả kinh doanh và các luồng lưu chuyển tiền tệ trong năm tài chính kết thúc tại ngày 31/12/X, phù hợp với chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam hiện hành và các quy định pháp lý có liên quan".
Ý kiến chấp nhận tồn phần được áp dụng cho cả trường hợp báo cáo tài chính được kiểm tốn có những sai sót nhưng đã được kiểm toán viên phát hiện và đơn vị đã điều