21 1.3.2 XHTD Doanh nghiệp tại Ngân hàng Sacombank
2.2. Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại PVFC
2.2.6. Sử dụng kết quả xếp hạng
Kết quả xếp hạn tín dụng được sử dụng cho các mục đích xác định giới hạn tín dụng; quyết định từ chối hay đồng ý cấp tín dụng, mức lãi suất cho vay, và xác định yêu cầu về tài sản đảm bảo; Đánh giá hiện trạng khách hàng trong quá trình theo dõi vốn vay; Quản lý danh mục tín dụng và trích dự phịng rủi ro. Mục tiêu của PVFC là xây dựng một hệ thống XHTD linh hoạt, có khả năng điều chỉnh và bổ sung nhằm đảm bảo tính thực tế cao. Do đó, việc đánh giá và hiệu chỉnh hệ thống sẽ được tiến hành định kỳ. Các kết quả chấm điểm XHTD sẽ được lưu giữ đầy đủ cùng hồ sơ tín dụng của khách hàng kể cả đối với các khách hàng bị từ chối.
Căn cứ vào tổng số điểm đạt được, khách hàng sẽ được phân vào một trong 10 mức xếp hạng từ AAA → D:
Bảng 2.3. Các mức xếp hạng trong hệ thống XHTD nội bộ PVFC
STT Hạng DN Điểm tương đương Ý nghĩa và mức độ rủi ro
1 AAA Từ 90 đến 100
Đây là mức xếp hạng cao nhất.Khả năng hoàn trả khoản vay của KH được xếp hạng này là đặc biệt tốt
2 AA Từ 80 đến dưới 90
KH có năng lực trả nợkhơng kém nhiều so với KH được xếp hạng cao nhất.Khả năng hoàn trả nợ của KH được xếp hạng này là rất tốt.
3 A Từ 73 đến 80
KH có thể có nhiều khả năng chịu tác động tiê cục của các yếu tố bên ngoài và các điều kiện kinh tế hơn khách hàng được xếp hạng cao hơn. Tuy nhiên khả năng trả nợ vẫn được đánh giá là tốt.
4 BBB Từ 68 đến dưới 73
KH có các chỉ số cho thấy hồn tồn có khả năng hồn trả đầy đủ các khoản nợ. Tuy nhiên, các điều kiện kinh tế bất lợi và sự thay đổi các yếu tố bên ngồi có nhiều khả năng hơn trong việc làm suy giảm khả năng trả nợ của KH.
5 BB Từ 63 đến dưới 68
KH có ít nguy cơ mất khả năng trả nợ hơn các nhóm từ B đến D. Tuy nhiên, các KH này đang phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn hoặc các ảnh hưởng từ các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế bất lợi, các ảnh hưởng này có khả năng dẫn đến sự suy giảm khả năng trả nợ của KH
6 B Từ 60 đến dưới 63
KH có nhiều nguy cơ mất khả năng trả nợ hơn các KH nhóm BB. Tuy nhiên, iện thời KH vẫn có khả năng hồn trả khoản vay. Các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế ảnh hưởng đến khả năng hoặc thiện chí trả nợ của KH.
7 CCC Từ 56 đến dưới 60
KH đang bị suy giảm khả năng trả nợ, khả năng trả nợ phụ thuộc vào độ thuận lợi của các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế. Trong trường hợp có các yếu tố bất lợi
STT Hạng DN Điểm tương đương Ý nghĩa và mức độ rủi ro
xảy ra, nhiều khả năng Khách hàng không được trả nợ.
8 CC Từ 53 đến dưới 56 Khách hàng xếp hạng này hiện thời đang bị suy giảm nhiều khả năng trả nợ.
9 C Từ 45 đến dưới 53
Khách hàng đã thực hiện các thủ tục xin phá sản hoặc có các động thái tương tự nhưng việc trả nợ của KH vấn đang được duy trì.
10 D Dưới 45
Khách hàng xếp hạng D trong trường hợp đã mất khả năng trả nợ, các tổn thất đã thực sự xảy ra; không xếp hạng D cho KH mà việc mất khả năng trả nợ mới chỉ là dự kiến. Tổng hợp điểm Nguồn: Cẩm nang XHTD - PVFC Điểm của khách hàng = Điểm các chỉ tiêu tài chính x Trọng số phần tài chính + Điểm chỉ tiêu phi tài
chính
x
Trọng số phần phi tài chính
Trong đó, trọng số của phần tài chính và phi tài chính phụ thuộc vào báo cáo tài
Bảng 2.4. Tỷ trọng điểm đối với chỉ tiêu tài chính và phi tài chính trong XHTD doanh nghiệp tại PVFC
Quy mơ lớn - Trung bình - Nhỏ Tổng điểm tài chính
Tổng điểm phi tài chính
Báo cáo tài chính đã kiểm tốn 35% 65%
Báo cáo tài chính chưa kiểm tốn 30% 65%
Quy mơ siêu nhỏ Tổng điểm tài chính
Tổng điểm phi tài chính
Báo cáo tài chính đã kiểm tốn 25% 75%
Báo cáo tài chính chưa kiểm toán 25% 75%
Nguồn: Cẩm nang XHTD - PVFC PVFC sử dụng kết quả XHTD để hổ trợ trong việc ra quyết định hoạt động
kinh doanh, phục vụ quản lý rủi ro tín dụng và phân loại nợ. Các khách hàng được xếp AA trở lên có thể sẽ được xem xét cho vay khơng có bảo đảm bằng tài sản (cho vay tín chấp).
2.2.7. Tổ chức thực hiện cơng tác XHTD doanh nghiệp
2.2.7.1. Tổ chức thực hiện
PVFC đã triển khai và đang áp dụng mơ hình tổ chức mới, có sự tách biệt giữa bộ phận cấp tín dụng và quản lý tín dụng. Cán bộ tín dụng sẽ là người chịu trách nhiệm chấm điểm các khách hàng mới, nhằm hỗ trợ quyết định cấp tín dụng cho khách hàng. Đối với khách hàng đã có dư nợ tín dụng, việc chấm điểm thuộc trách nhiệm của cán bộ quản lý tín dụng. Kết quả sẽ được lưu trữ đầy đủ cùng với hồ sơ tín để phục vụ cơng tác kiểm tra.
Việc hủy kết quả xếp hạng chỉ được phép khi đơn vị chấm điểm có giải trình cụ thể, cung cấp các tài liệu chứng minh xếp hạng khách hàng không phản ánh đúng tình hình thực tế. Việc hủy kết quả chỉ được thực hiện ngay trong kỳ chấm điểm.
2.2.7.2. Tần suất chấm điểm xếp hạng
Trường hợp khách hàng đã quan hệ tín dụng tại PVFC, nhằm theo dõi định kỳ, phân loại nợ và trích lập dự phịng thực hiện chấm điểm Khách hàng hằng quý, từ ngày 15 đến 20 của tháng cuối quý, riêng Quý 4 thì chấm điểm từ ngày 15 đến 20 của tháng 11.
Đối với khách hàng mới, thực hiện ngay việc chấm điểm và xếp hạng, sử dụng kết quả làm một trong những căn cứ ra quyết định cấp tín dung.
Các khách hàng tiếp nhận từ đơn vị khác trong cùng hệ thống và có nhu cầu cấp tín dụng mới thì sử dụng kết quả XHTD trong kỳ hoặc kỳ trước đó để tham chiếu cấp tín dụng.
2.3. Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại PVFC
2.3.1. Đối với doanh nghiệp có đủ báo cáo tài chính 2 năm
Đối tượng áp dụng là tồn bộ các doanh nghiệp có BCTC phải có đủ số liệu 2 năm kể từ khi phát sinh doanh thu.
Thu nhập thông tin là bước đầu tiên khi thực hiện XHTD doanh nghiệp, cán bộ chấm điểm sẽ thu thập và tổng hợp các thông tin về khách hàng thông qua hồ sơ pháp lý, hồ sơ kinh tế - tài chính và các nguồn khác (phỏng vấn, thực địa, các phương tiện thông tin đại chúng, trung tâm thơng tin tín dụng (CIC)…)
Cán bộ chấm điểm xác định ngành nghề dựa vào dữ liệu với 34 ngành/lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Hoạt động sản xuất kinh doanh chính là hoạt động mang lại 50% doanh thu trở lên, hoặc ngành có tỷ trọng doanh thu cao nhất.
2.3.2. Đối với doanh nghiệp mới thành lập
Doanh nghiệp chưa có đủ số liệu BCTC nên cán bộ tiến hành thu thập thông tin về DN bao gồm các chỉ tiêu phi tài chính. Ngồi ra, cần thực hiện chấm điểm hệ số rủi ro của DN (lý lich tư pháp của người đứng đầu DN, các sự kiện bất thường có ảnh hưởng nghiêm trọng đến tình hình hoạt động kinh doanh).
Đối với doanh nghiệp mới thành lập, kết quả chỉ có 4 mức xếp hạng là A (từ 73→100 điểm), B (60→73 điểm), C (45 →60 điểm) và D (dưới 45 điểm).
Sơ đồ 2.2. Các bước XHTD đối với DN mới thành lập
2.3.3. Đối với doanh nghiệp thực hiện dự án đầu tư
Đối tượng áp dụng là các khách hàng mới thành lập để thực hiện một hay nhiều dự án đầu tư, các dự án trong giai đoạn triển khai xây dựng, chưa đi vào hoạt động và chưa có doanh thu từ hoạt động của dự án. Đây cũng là nét đặc trưng trong hoạt động tín dụng của PVFC.
Hệ số rủi ro có thêm yếu tố tính pháp lý của dự án đầu tư. kết quả xếp hạng có 4 mức và điểm tương tự như doanh nghiệp mới thành lập.
Sơ đồ 2.3. Các bước chấm điểm XHTD cho dự án đầu tư
2.4. Minh họa một đơn vị khách hàng thực tế tại PVFC
2.4.1. Thực tế chấm điểm xếp hạng cho doanh nghiệp N
Trong một mẫu rà soát gồm 100 hồ sơ với 116 khoản vay, trong nhóm khách hàng đã từng phát sinh nợ quá hạn hoặc có nguy cơ nợ quá hạn (trong đó có các khách hàng hiện đã hết dư nợ hoặc khơng cịn trả nợ trễ hạn)
Ví dụ minh họa: cho trường hợp chậm trả nợ gốc và lãi và khả năng phải gia hạn, cơ
cầu lại khoản vay, khách hàng gặp khó khăn về tài chính nhưng được xếp hạng A – một mức xếp hạng được đánh giá tốt giành cho một khách hàng.
Doanh nghiệp N – đây là khách hàng đã được ra quyết định cấp tín dụng, là DN hoạt động theo hình thức cơng ty cổ phần. Hoạt động sản xuất chính là thi cơng xây dựng cơng trình, một trong các ngành kinh tế có nhiều biến động và chịu ảnh hưởng mạnh của cuộc khủng hoảng kinh tế.
Bảng 2.5. Số liệu tài chính của doanh nghiệp N năm 2012 - 2013
Chỉ tiêu Năm 2012 Quý I/2013
Doanh thu thuần 169.000.000.000 38.750.000.000
Giá vốn hàng bán 172.394.000.000 39.798.500.000
Nguồn: Trích từ dữ liệu tiếp cận khách hàng của PVFC
Nhập các số liệu BCTC và đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính theo bộ chỉ tiêu dùng cho doanh nghiệp đã hoạt động có báo cáo tài chính đủ 2 năm và kết quả xếp hạng như sau:
Bảng 2.6. Kết quả xếp hạng tín dụng thời điểm 31/03/2013 1.THƠNG TIN TÀI CHÍNH Điểm
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản 16
Nhóm chỉ tiêu hoạt động 11
Nhóm chỉ tiêu cân nợ 6
Nhóm chỉ tiêu thu nhập 13.6
Tổng điểm thơng tin tài chính 46.6 2. THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH Điểm
Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng 42
Trình độ quản lý và môi trường nội bộ 93.7
Quan hệ với PVFC 95
Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 93
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của DN 79.6
Tổng điểm thơng tin phi tài chính 88 3. KẾT QUẢ XẾP HẠNG
Tổng điểm theo kết quả xếp hạng 73,5
Phân loại A
Kết quả XHTD thuộc Nhóm nợ Đủ tiêu chuẩn
Như vậy, tổng điểm XHTD quý I/2013 của doanh nghiệp N đạt 73,5 điểm, đạt mức xếp hạng A. Thuộc nhóm ưu tiên cấp tín dụng, tình hình tài chính tương đối lành mạnh và khả năng trả nợ đảm bảo.
Tuy nhiên, nền kinh tế trong giai đoạn hiện nay gặp nhiều khó khăn. Doanh thu,. Các điều kiện tác động khiến cho tình hình kinh doanh giảm sút, lợi nhuận bị âm trong
quý I/2013. Vốn chủ sở hữu giảm và các chi tiêu tài chính cho thấy tình hình khó khăn. Thiếu vốn lưu động và hiện phải chiếm dụng nhiều vốn của các nhà cung cấp vật liệu xây dựng.
Tình hình thi cơng các cơng trình xây dựng của Doanh nghiệp N cũng như thị trường xây dựng vào thời điểm này đã ảnh hưởng đến khả năng thực hiện các nghĩa vụ trả nợ của Doanh nghiệp N có dấu hiệu nguy cơ thay đổi sang nhóm nợ cao hơn. Do vậy, trong kết quả chấm điểm xếp hạng cần thiết xem xét lại kỹ hơn trong cách đánh giá các chỉ tiêu định tính:
- Nguồn trả nợ của khách hàng theo đánh giá là đáng tin cậy và doanh nghiệp hồn tồn có khả năng thanh tốn nợ vay, trong khi định lượng chỉ tiêu khả năng trả nợ gốc trung dài hạn/vốn vay trung dài hạn trong thời gian = 0. Doanh nghiệp được đánh giá chủ động trong việc trả nợ, tuy nhiên do kinh tế suy thối, tình hình khó khăn việc thanh tốn cũng như đảm bảo nghĩa vụ trả nợ đúng hạn các kỳ tiếp của doanh nghiệp.
- Với những báo cáo tình hình doanh nghiệp cung cấp thì các yếu tố đầu vào, đầu ra không khả quan như trong bảng xếp hạng tín dụng nội bộ “mục tiêu, kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới có tính khả thi cao trong thực tế”..
- Chỉ tiêu ROE (Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu) và ROA (Khả năng sinh lời của tài sản) cả năm ước tính trên cơ sở lũy kế từ đầu năm đến thời điểm đánh giá > 0 là chưa thật hợp lý vì doanh nghiệp cịn báo cáo kết quả kinh doanh lỗ lũy kế.
- Là doanh nghiệp thuộc quy mơ khá, được kiểm tốn nhưng với trọng số tài chính và phi tài chính thì cho thấy độ tin cậy chưa được đánh giá cao, chiếm tỷ trọng thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu phi tài chính.
Nhận xét:
- Khi xếp hạng tín dụng doanh nghiệp N như trên, tác giả đề xuất trọng số phi tài chính giảm cịn 60%, trọng số tài chính tăng lên 40%, thì kết quả tính tổng điểm XHTD của doanh nghiệp N đạt được là 71,0 điểm, đạt mức xếp hạng BBB. Như vậy, mức phân loại nợ đã thay đổi từ hạng A sang hạng BBB.
- Trong điều kiện nền kinh tế đang gặp khó khăn, đầu tư công bị cắt giảm, thị trường bất động sản đang đóng băng trong năm 2013 và dự kiến cịn kéo dài thì các
khoản vay của Doanh nghiệp N nêu trên được đánh giá là rất khó khăn, đặt PVFC vào tình huống buộc phải cơ cấu lại nợ vay. Phân loại nhóm nợ cần chú ý khi cho Doanh nghiệp N vay.
2.4.2 Thực hiện thống kê và phát hiện lỗi liên quan đến XHTD Doanh nghiệp tạiPVFC PVFC
Mục tiêu của nghiên cứu nhằm đánh giá thực trạng, tìm ra ngun nhân dẫn đến nợ xấu nói chung và tìm ra những bất cập liên quan hệ thống XHTD nội bộ nói riêng. Từ đó nhằm hồn thiện hệ thống XHTD theo hướng tăng cường khả năng dự báo nguy cơ dẫn đến rủi ro tín dụng và hồn thiện quy trình kiểm sốt rủi ro nợ xấu tại PVFC. Do PVFC có ngun tắc bảo mật thơng tin nên khảo sát cũng chỉ là chọn mẫu, nguồn thông tin hạn chế, do vậy các kết luận chỉ mang tính tương đối. Kết quả rà sốt tổng quát như sau:
Bảng 2.7. Bảng kết quả khảo sát mẫu thống kê
Nội dung Số lỗi Tỷ lệ
1- Hồ sơ pháp lý 13 3%
2- Xếp hạng tín dụng nội bộ 65 16%
3- Hồ sơ dải ngân 77 18%
4- Tài sản bảo đảm 125 30%
5- Hồ sơ tài chính 35 8%
6- Kiểm tra sau cho vay và công tác thu
nợ 65 16%
7- Tờ trình tín dụng, HĐTD và phê duyệt cho vay
39
9%
Cộng 419 100%
2.5 Đánh giá XHTD doanh nghiệp tại PVFC
Hệ thống XHTD doanh nghiệp của PVFC đã góp phần rất đáng kể trong việc sàng lọc và phân loại khách hàng, từ đó giúp cho PVFC giảm được tỷ lệ rủi ro tín dụng trong mức cho phép. Kết quả XHTD được các nhà quản trị sử dụng để xác định mức giới hạn tín dụng tối đa cho từng khách hàng, áp dụng mức lãi suất cho vay, và các quy định về
tài sản đảm bảo. Nhìn chung thì hệ thống XHTD nội bộ của PVFC là hiện đại và khắc phục được tính chủ quan trong chấm điểm các chỉ tiêu định lượng bằng cách đưa vào các chỉ tiêu phi tàí chính. Tuy nhiên, từ thực tế nghiên cứu như trên cũng cho thấy những hạn chế cần phải hồn thiện hơn nữa.
2.5.1 Các kết quả
Mơ hình xếp hạng tín dụng là một cơng cụ tối ưu quản lý rủi ro trong quá trình thẩm định và chấm điểm tín dụng. Mơ hình xếp hạng tín dụng của PVFC được tư vấn bởi cơng ty kiểm tốn Ernst & Young. Là công ty kiểm tốn quốc tế có uy tín, Cơng ty