Phân tích tình hình tài chính Công ty Than Cao Sơn

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LY  BÀI TẬP LỚN MƠN HỌC: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP II Đề tài: Phân tích tình hình tài Cơng ty CP Than Cao Sơn - Vinacomin Giảng viên hướng dẫn TS Nguyễn Đăng Tuệ Sinh viên thực Trần Ngọc Anh Hà Vân Ánh Tạ Thành Chung Lê Quang Dũng Tống Thị Duyên Nguyễn Hải Đường : QTKD2- 2014B Lớp Hà Nội - 8/2015 Mục lục TT Nội dung Trang I Phần 1: Thu thập liệu Báo cáo tài 1 Báo cáo tài 2014 Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin Báo cáo tài 2013 Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin Báo cáo tài 2014 Cơng ty Cổ phần Than Cọc Sáu (Công ty cạnh tranh) II Phần 2: Tính tốn số tài (theo nhóm số) Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn III Phần 3: Tóm tắt thông tin chung Công ty Cổ phần Than Cao Sơn IV Phần 4: So sánh số theo thời gian, với đối thủ cạnh tranh Nhận xét số tài 2 Phần 1: Thu thập liệu Báo cáo tài năm 2013, 2014 Báo cáo tài 2014 Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin: (Theo phụ lục – Báo cáo tài 2014 Cơng ty CP Than Cao Sơn) Báo cáo tài 2013 Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin: (Theo phụ lục – Báo cáo tài 2013 Cơng ty CP Than Cao Sơn) Báo cáo tài 2014 Cơng ty Cổ phần Than Cọc Sáu: (Theo phụ lục – Báo cáo tài 2013 Cơng ty CP Than Cao Sơn) Phần 2: Tính tốn số tài (theo nhóm số) Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn Chi tiết theo phụ lục – Tính tốn sổ tài (theo nhóm sổ) Phần 3: Tóm tắt thơng tin chung Công ty Cổ phần Than Cao Sơn I Vài nét sơ lược tình hình Cơng ty CP Than Cao Sơn – Vinacomin - Công ty CP Than Cao Sơn hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5700101098 Sở KH ĐT Quảng Ninh cấp ngày 02/01/2007, thay đổi lần thứ ngày 07/10/2014 - Ngành nghề SXKD: khai thác thu gom than cứng, than bùn, than non… Vốn điều lệ 149.992 triệu đồng, vốn nhà nước Tập đoàn Vinacomin làm đại diện sở hữu 51%, phần cịn lại cổ đơng sở hữu - Người đại diện pháp luật: Ông Đặng Văn Tùng – Giám đốc 1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn tiền thân Xí nghiệp xây dựng mỏ than Cao Sơn, thành lập ngày 06/06/1974 Sau năm xây dựng khai thác, ngày 26/05/1982, Xí nghiệp phát triển thành Mỏ than Cao Sơn Ngày 16/10/2001, mỏ đổi tên thành Công ty than Cao Sơn Công ty chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty CP than Cao Sơn – Vinacomin, cơng ty Tập đồn cơng nghiệp than khoáng sản Việt Nam theo định số 2041/QĐ-BCN ngày 08/08/2006 Bộ trưởng Bộ Cơng nghiệp 1.2 Mơ hình tổ chức Cơng ty hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần, phân cấp thẩm quyền theo thứ tự từ cao xuống thấp gồm ĐHĐCĐ, HĐQT, Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc phòng ban chức - Chủ tịch HĐQT: Phạm Hồng Tài; - Theo định số 60/QĐ-TTg ngày 09/01/2012 Thủ tướng phủ việc “Phê duyệt Quy hoạch phát triển ngành Than Việt Nam đến năm 2020, có xét triển vọng đến 2030”, Nhà nước tiếp tục giao cho Tập đoàn quyền quản lý tài nguyên khoáng sản than; phát triển ngành than để đáp ứng yêu cầu công phát triển kinh tế đất nước, ước tính nhu cầu tiêu thụ khoảng 103 - 118 triệu tấn/năm nên khả tiêu thụ sản phẩm Công ty Tập đồn nói chung khả thi Giám đốc Cơng ty: Đặng Văn Tùng; Kế toán trưởng: Vũ Văn Tuân Phân tích ngành hàng - Ngành than Việt Nam bước chuyển sang chế thị trường Tuy nhiên, việc khai thác, chế biến kinh doanh than tập trung chủ yếu Vinacomin đơn vị thành viên Nhà nước chủ yếu giao cho Vinacomin thực hiện: “từ cơng tác khảo sát, thăm dị, lập đồ quy hoạch, khai thác, chế biến, ấn định mức giá tiêu thụ thơng thường nước, trình Chính phủ duyệt giá bán than cho 04 hộ lớn (Giấy, Điện, Xi măng, Phân bón) xuất khẩu” - Các đơn vị thuộc Vinacomin ln trì số dư tiền gửi lớn TCTD Do vậy, canh tranh TCTD việc cung ứng sản phẩm tín dụng, dịch vụ tiền gửi, tốn cho Vinacomin ngày trở lên gay gắt Phần lớn đơn vị ngành than TCTD áp dụng chế độ ưu đãi, thu hút quan hệ tín dụng Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh  Ngành nghề chính: khai thác, chế biến, kinh doanh than …  Năng lực SXKD: Công ty đơn vị khai thác than lộ thiên lớn Tập đoàn Vinacomin với sản lượng khai thác đạt 3,5 triệu năm Hiện Công ty quản lý, khai thác mỏ than Cao Sơn, mỏ có chất lượng than cao trữ lượng dồi khoảng 170 triệu tấn, đủ khai thác 50 năm với công suất khai thác thời điểm  Thị trường đầu vào: Nguyên liệu đầu vào than nguyên khai chưa khai thác mỏ than, trữ lượng than dồi dào, đáp ứng SXKD Bên cạnh đó, nguyên vật liệu đầu vào dùng cho thiết bị vận hành phục vụ khai thác chế biến than xăng dầu, mỡ cung cấp đơn vị địa bàn Đây khách hàng cung cấp lâu năm, đảm bảo nguyên vật liệu phục vụ SXKD  Thị trường tiêu thụ: Toàn sản phẩm than nguyên khai, bán thành phẩm, bã sàng, than loại sau khai thác xong chuyển cho Tập đoàn Vinacomin thơng qua Cơng ty tuyển than Cửa Ơng, Cơng ty kho vận cảng Cẩm Phả  Phương thức toán: phương thức bán hàng chủ yếu trả chậm Hai bên xác nhận sản lượng than mua bán theo loại: Than mua để xuất khẩu, than mua để bán nước than mua đổ kho Thanh toán tiền hình thức chuyển khoản  Kết sản xuất kinh doanh: Đơn vị: triệu đồng Tăng/Giảm +/% Doanh thu 3.886.805 4.117.322 230.517 5,93% Giá vốn hàng bán 3.408.912 3.779.361 370.449 10,87% Lợi nhuận gộp 477.893 337.961 -139.932 -29,28% Lợi nhuận từ hoạt động SXKD 85.409 2.347 -83.062 -97,25% Lợi nhuận sau thuế 51.640 4.280 -47.360 -91,71% Năm 2014, doanh thu Công ty đạt 4.117.322 trđ, tăng 230.517 trđ (+5,93%) so với năm 2013, chủ yếu doanh thu từ than 4.077.263 trđ (chiếm tỷ trọng 99% tổng doanh thu), tăng 302.417 trđ so với năm 2013 Chỉ tiêu - Năm 2013 Năm 2014 - Tỷ lệ giá vốn hàng bán/doanh thu năm 2014 92%, cao năm 2013 9% (tỷ lệ giá vốn hàng bán/doanh thu năm 2013 83%) chi phí khai thác than tăng cao điều kiện địa hình khai thác than ngày khó khăn phức tạp, làm cho lợi nhuận gộp Cty năm 2014 đạt 337.961 trđ, giảm 139.932 trđ (-29,28%) so với năm 2013 - Các chi phí khác (Chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí QLDN) Cty mức tương đương so với năm 2013 - Mặc dù doanh thu tăng 5,93%, nhiên, giá vốn hàng bán tăng mạnh làm lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh Cty đạt 337.961 trđ, giảm 139.932 trđ so với cuối năm 2013 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đạt 2.347 trđ, giảm 83.062 trđ so với năm 2013 Lợi nhuận sau thuế đạt 4.280 trđ, giảm 47.360 trđ (-91,71%) so với năm 2013 ROA ROE đạt thấp: ROA: 0,25% ROE: 1,59% 4.1 Tình hình tài Bảng cấu tài sản, nguồn vốn năm 2014: ĐV: triệu đồng 2014 2013 Tăng giảm Chỉ tiêu Tỷ Số tiền Tỷ trọng Số tiền trọng Số tiền Tỷ lệ A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 739.348 40,7% 529.090 31,7% 210.258 39,7% I Tiền khoản tương đương 720 0,0% 2.149 0,1% (1.430) -66,5% tiền II Các khoản phải thu ngắn hạn 415.311 22,9% 235.356 14,1% 179.956 76,5% III Hàng tồn kho 266.278 14,7% 248.806 14,9% 17.472 7,0 IV Tài sản ngắn hạn khác 57.039 3,1% 42.779 2,6% 14.260 33,3% B.TÀI SẢN DÀI HẠN I.Tài sản cố định II.Các khoản đầu tư tài dài hạn III.Tài sản dài hạn khác 1.077.560 769.536 59,3% 1.141.606 42,4% 939.051 21.799 1,0% 16,0% 180.757 17.6 290.354 68,3% (64.046) 56,2% (169.514) % 1, (4.130) 10,8% 109.59 -5,6% -18,1% -18,9% TỔNG CỘNG TÀI SẢN C NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Thuế khoản phải nộp NN Phải trả người lao động Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn 1.816.908 1.548.12 100,0% 1.670.697 100,0% 146.212 60,6% 8,8% 85,2% 1.401.718 83,9% 146.402 10,4% 1.196.947 65,9% 953.115 57 463.632 453.526 182.082 392.107 362.396 22.195 23,5% 21,7% 1,3% 62.152 3,7% -12.210 -20% 14.603 4.290 28.858 25,5% 25,0% 10,0% 2,7% 0,8% 0,2% 1,6% 0% 243.833 71.525 91.130 159.887 51.158 10.662 45.429 3,1% 0,6% 2,7% -36.555 -6.372 -16.571 -71% -60% -36% 351.173 19,3% 448.60 350.473 19,3% 447.925 268.788 265.365 149.992 96.810 14,8% 14,6% 8,3% 5,3% 268.978 265.365 149.992 94.655 49.9 26,9% 25,6% 18,2% 25,1% 720% (97.431) Vay nợ dài hạn21,7% D VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Vốn khác chủ sở hữu 26,8% (97.452) -21,8% 16,1% (190) -0,1% 15,9% 9,0% 5,7% 2.155 2,3% Quỹ ĐTPT+ Dự phòng TC 18.563 1,0% 20.7 -2.155 -10,4% 1,2% II Nguồn kinh phí quỹ khác 3.423 0,2% 3.613 0,2% (190) -5,3% TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1.816.908 100,0% 1.670.697 100,0% 146.212 8,8% Tổng tài sản/ tổng nguồn vốn năm 2014 Cty 1.816.908 trđ, tăng 146.212 trđ (+8,8%) so với năm 2013 Trong đó, chủ yếu tăng khoản mục phải thu tài sản, tương ứng tăng vay ngắn hạn phải trả người bán nguồn vốn Cơ cấu tài sản/ nguồn vốn: tài sản ngắn hạn chiếm 40,7% tổng tài sản, chủ yếu phải thu ngắn hạn hàng tồn kho; tài sản dài hạn chiếm 59,3% tổng tài sản, chủ yếu tài sản cố định Nợ phải trả chiếm 85,2% tổng nguồn vốn, chủ yếu vay ngắn hạn, phải trả người bán vay nợ dài hạn; vốn chủ sở hữu chiếm 14,8% tổng nguồn vốn Một số khoản mục thời điểm 31/12/2014: - Các khoản phải thu ngắn hạn 415.311 trđ, tăng 179.956 trđ (+76,5%) so với cuối năm 2013, chủ yếu phải thu khách hàng 395.743 trđ Phải thu khách hàng chủ yếu phải thu khách hàng Tập đoàn 387.910 trđ (chiếm tỷ trọng 93,4% khoản phải thu khách hàng) gồm: Cơng ty tuyển than Cửa Ơng 250.206 trđ, Cơng ty kho vận cảng Cẩm Phả 137.123 trđ - đầu mối thu mua than Công ty số đơn vị khác Các khoản phải thu phát sinh thường xuyên, thời gian thu hồi công nợ 26 ngày, tăng 20 ngày so với năm 2013 - Hàng tồn kho 266.278 trđ, tăng 17.472 trđ (+7%) so với cuối năm 2013, gồm nguyên vật liệu 39.067 trđ, than tồn kho 30.209 trđ chi phí SXKD dở dang 197.002 trđ Hàng tồn kho luân chuyển bình thường, khơng phát sinh hàng tồn kho ứ đọng, chậm luân chuyển Vòng quay hàng tồn kho năm 2014 15,99 vòng/năm, chậm năm 2013 20,78 vòng/năm - Tài sản cố định 769.536 trđ, chiếm 42,4% tổng tài sản, giảm 169.514 trđ (-18,1%) so với năm 2013, chủ yếu TSCĐ hữu hình 744.158 trđ, chi phí XDCB dở dang 24.564 trđ, cịn lại TSCĐ vơ hình 814 trđ  TSCĐ hữu hình 744.158 trđ, giảm 178.509 trđ (-19%) so với năm 2013 Trong kỳ, Công ty mua sắm MMTB, PTVT 48.326 trđ, đầu tư xây dựng hoàn thành 5.907 trđ, nâng cấp tài sản 39.321 trđ, đồng thời lý, nhượng bán MMTB, PTVT 114.147 trđ Giá trị TSCĐ 31/12/2014 bao gồm văn phòng nhà xưởng 178.411 trđ, máy móc thiết bị 161.289 trđ, phương tiện vận tải truyền dẫn thiết bị quản lý 404.457 trđ  Chi phí xây dựng dở dang 24.563 trđ, tăng 9.648 trđ (+65%) so với năm 2013, chủ yếu chi phí xây dựng dở dang cơng trình thi cơng: Dự án cải tạo mở rộng mỏ than Cao Sơn 14.365 trđ Hệ thống bang tải vận chuyển đất đá 10.198 trđ  TSCĐ vơ hình 814 trđ, tăng 40 trđ (+5,2%) so với năm 2013, tồn phần mềm máy tính Cty - Đầu tư tài dài hạn 17.669 trđ, giảm 4.130 trđ (-18,9%) so với năm 2013, khoản đầu tư vào Công ty CP nhiệt điện Cẩm Phả, (Công ty vào hoạt động từ năm 2010 bắt đầu có lãi từ năm 2012) - Tài sản dài hạn khác 290.354 trđ, chiếm 16% tổng tài sản, tăng 109.597 trđ (+60,0%) so với năm 2013, chủ yếu năm 2014 Công ty ghi nhận chi phí trả trước dài hạn 244.898 trđ, bao gồm chi phí trả trước tiền thuê thiết bị sử dụng 71.661 trđ, chi phí sửa chữa lớn TSCĐ 91.418 trđ, phí cấp quyền khai thác 75.288 trđ, phân bổ chi phí lệ phí trước bạ xe tơ 5.619 trđ công cụ dụng cụ dùng cho nhiều năm 912 trđ - Vay nợ ngắn hạn 463.632 trđ, chiếm 25,5% tổng nguồn vốn, tăng 71.525 trđ (+18,2%) so với năm 2013, bao gồm dư nợ ngắn hạn NHCT- CN Cẩm Phả 103.000 trđ, VIB- CN Quảng Ninh 21.000 trđ, SHB- CN Quảng Ninh 103.920 trđ, BIDV- CN Quảng Ninh 169.006 trđ Vietcombank- CN Quảng Ninh 66.706 trđ - Phải trả người bán 453.526 trđ, chiếm 25% tổng nguồn vốn, tăng 91.130 trđ (+25,1%) so với năm 2013, bao gồm khoản tiền mua NVL, thuê khoan, thuê sửa chữa, vận chuyển bốc xúc chưa đến hạn tốn, bao gồm nợ Tập đồn (233.401 trđ) nợ Tập đoàn (220.125 trđ) - Nợ dài hạn 351.173 trđ, chiếm 19,3% tổng nguồn vốn, giảm 97.431 trđ (-21,7%) so với năm 2013, chủ yếu vay nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Cty 350.473 trđ, bao gồm khoản vay TCTD để đầu tư sở hạ tầng, mua sắm máy móc thiết bị, phương tiện vận tải nhằm nâng cao lực SXKD Bao gồm: SHB Quảng Ninh 186.966 trđ, Vietinbank Cẩm Phả: 70.708 trđ, Vietcombank Quảng Ninh 44.400 trđ, VIB Quảng Ninh 41.399 trđ BIDV Quảng Ninh 7.000 trđ - Vốn chủ sở hữu 268.788 trđ, chiếm 14,8% tổng nguồn vốn, giảm 190 trđ (-0,1%) so với năm 2013, bao gồm vốn đầu tư CSH 149.992 trđ, vốn khác CSH 96.810 trđ, quỹ đầu tư phát triển dự phịng tài 18.563 trđ nguồn kinh phí quỹ khác 3.423 trđ Đơn vị: triệu đồng TT Chỉ tiêu Năm 2013 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyên tiền Tiền tồn đầu kỳ Năm 2014 50.726 91.270 -140.389 -50.332 89.998 -42.368 335 -1.429 1.814 2.149 Tiền tồn cuối kỳ 2.149 720  Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư hoạt động tài âm Công ty đầu tư sở hạ tầng, MMTB chi trả nợ gốc vay, bù đắp dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương Lưu chuyển tiền năm 2014 Cty âm nhẹ (-1.429 trđ) Nhận xét: Hoạt động kinh doanh Cơng ty có tăng trưởng doanh thu, nhiên, lợi nhuận giảm sút so với năm trước, đạt 4.280 trđ chủ yếu giá vốn hàng bán tăng cao Hệ số khả toán ngắn hạn Công ty thấp (0,62 lần) vốn luân chuyển âm Công ty sử dụng vốn ngắn hạn đầu tư trung dài hạn Hệ số tự tài trợ không cao, năm 2014 0,15 lần Công ty cần cân đối nguồn vốn để đảm bảo toán đầy đủ, hạn khoản phải trả, phải nộp cho đối tác TCTD Phần 4: So sánh số theo thời gian, với đối thủ cạnh tranh Nhận xét số tài Chi tiết theo phụ lục – So sánh số tài Công ty CP Than Cao Sơn theo thời gian với Công ty Than Cọc Sáu (Công ty cạnh tranh) ... thành Mỏ than Cao Sơn Ngày 16/10/2001, mỏ đổi tên thành Công ty than Cao Sơn Công ty chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty CP than Cao Sơn – Vinacomin, công ty Tập đồn cơng nghiệp than. .. Báo cáo tài 1 Báo cáo tài 2014 Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin Báo cáo tài 2013 Công ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin Báo cáo tài 2014 Cơng ty Cổ phần Than Cọc Sáu (Công ty cạnh tranh)... Báo cáo tài năm 2013, 2014 Báo cáo tài 2014 Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin: (Theo phụ lục – Báo cáo tài 2014 Cơng ty CP Than Cao Sơn) Báo cáo tài 2013 Cơng ty Cổ phần Than Cao Sơn – Vinacomin: