Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần tập đoàn pc1

Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1 Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Tập đoàn PC1

Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Tập đồn PC1 Mục lục Giới thiệu Cơng ty cổ phần Tập đồn PC1 Tình hình tài cơng ty cổ phần Tập đồn PC1 2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh 2.2 Tình hình tài sản, nguồn vốn 2.3 Chỉ số tài Dự báo tình hình kinh doanh thời gian tới Kết luận Giới thiệu Công ty cổ phần Tập đồn PC1 Cơng ty Cổ phần Tập đồn PC1 thành lập ngày 02/03/1963 Từ nhiệm vụ ban đầu xây lắp cơng trình truyền tải điện quốc gia, sau 60 năm hình thành phát triển, Tập đồn PC1 khẳng định vị hàng đầu lĩnh vực xây lắp điện Khơng dừng lại đó, PC1 Group mở rộng sang lĩnh vực khác như: Đầu tư lượng, đầu tư bất động sản, Tổng thầu cơng trình điện, tư vấn dịch vụ Một số thành tích mà tập đồn PC1 đạt thời gian vừa qua như: TOP 500 doanh nghiệp lợi nhuận tốt Việt Nam, TOP 500 doanh nghiệp lớn Việt Nam, Quy mơ tập đồn phát triển lên 20 đơn vị thành viên đạt doanh thu gần 10.000 tỷ đồng Hình: Tầm nhìn, sứ mệnh giá trị cốt lõi PC1 Nguồn: Báo cáo thường niên, 2022 Thị trường PC1 phát triển khắp vùng miền Việt Nam, PC1 Group cịn phát triển thị trường nước ngồi Nhật Bản, Myanmar, Úc, Indonesia, Lào, … Với ngành nghề kinh doanh, PC1 Group hướng đến đối tượng khách hàng cụ thể khác Biểu đồ: Ngành nghề kinh doanh Cơng ty cổ phần Tập đồn PC1 Nguồn: Báo cáo thường niên, 2022 Tập đồn PC1 có gần 60 năm kinh nghiệm lĩnh vực xây lắp điện với kinh nghiệm thực nhiều dự án truyền tải điện quốc gia, đặc biệt dự án tổng thầu EPC, PC đến cấp điện áp 500 KV dự án khác trường hợp cụ thể Tập đồn bứt phá với dự án địi hỏi cơng nghệ cao - nhà điện gió, nhà máy điện mặt trời Với đội ngũ nhân lực có trình độ, tay nghề cao, công nghệ thiết bị đại (công nghệ Navi fly - sử dụng UAV kéo dây mồi không PC1 Group nghiên cứu chế tạo ứng dụng năm) 2015 - giúp công trình thi cơng kéo cao- dẫn điện áp địa hình khó khăn cách dễ dàng, thuận tiện, tiết kiệm thời gian, công sức), PC1 liên tục thi công công việc trọng tâm, trọng điểm Bên cạnh ngành điện, PC1 cịn hoạt động số lĩnh vực khác đầu tư lượng, sản xuất cơng nghiệp bất động sản Khách hàng PC1 EVN Có dự án: ● Khu vực phía Bắc: Dự án Trạm biến áp 500 kV Quảng Ninh, Trạm biến áp 220 kV Đồng Hới (Trạm sử dụng cột ống thép Việt Nam) ● Miền Trung: ĐZ 220 kV Quảng Ngãi - Quy Nhơn, ĐZ 220 kV Đắk Nơng Phước Long - Bình Long ● Miền Nam: Trạm 500kV Ơ Mơn 2, Trạm biến áp 500kV Tân Định, Dự án 220kV Cai Lậy - Trà Nóc ● Khách hàng ngồi EVN: Tổng thầu chủ đầu tư cụm 03 nhà máy điện gió Quảng Trị gồm Liên Lập, Phong Huy, Phong Nguyên với tổng cơng suất gần 150 MW, hồn thành phát điện giá FiT trước 31/10/2021, EPC Tổng thầu Nhà máy Điện gió Ia Băng 1, Tổng thầu EPC Nhà máy Điện gió Tân Phú Đơng 2 Tình hình tài cơng ty cổ phần Tập đồn PC1 2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh Bảng: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2020 - 2022 Đơn vị: Triệu VNĐ Chênh lệch 2021/2020 Chênh lệch 2022/2021 PC1 2020 2021 Giá trị 2022 Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ 8,357,60 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 6,678,601 9,828,463 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 3,149,862 47.2% -1,470,861 -15.0% 3,149,862 47.2% -1,470,861 -15.0% 3,155,983 57.2% -1,909,833 -22.0% 8,357,60 6,678,601 9,828,463 6,763,09 Giá vốn hàng bán 5,516,946 8,672,929 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 6.Doanh thu hoạt động tài 1,594,50 1,161,654 1,155,534 -6,120 -0.5% 438,973 38.0% 37,256 319,483 95,204 282,227 757.5% -224,279 -70.2% Chi phí tài 243,841 359,193 766,697 115,352 47.3% 407,504 113.4% Trong :Chi phí lãi vay 242,367 315,449 605,031 73,082 30.2% 289,582 91.8% Phần lãi/lỗ công ty liên doanh, liên kết 18,044 85,598 697 67,554 374.4% -84,901 -99.2% Chi phí bán hàng 70,552 55,978 -8,391 -14,574 -20.7% -64,369 -115.0% 267,723 240,797 285,281 -26,926 -10.1% 44,484 18.5% 634,838 904,647 646,821 269,809 42.5% -257,826 -28.5% 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 12 Thu nhập khác 28,330 28,041 19,730 -289 -1.0% -8,311 -29.6% 13 Chi phí khác 11,356 36,216 61,105 24,860 218.9% 24,889 68.7% 14 Lợi nhuận khác 16,974 -8,175 -41,376 -25,149 -148.2% -33,201 406.1% 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 651,812 896,473 605,445 244,661 37.5% -291,028 -32.5% 16 Chi phí thuế TNDN hành 121,452 66,688 133,948 -54,764 -45.1% 67,260 100.9% 17 Chi phí thuế TNDN hỗn lại -13,721 65,495 -65,435 79,216 -577.3% -130,930 -199.9% 544,082 764,290 536,932 220,208 40.5% -227,358 -29.7% 77,107 37,995 121.5% 7,837 11.3% 695,020 459,825 182,214 35.5% -235,195 -33.8% 176 6.6% -1,339 -46.9% 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi ích cổ đơng thiểu số 31,275 69,270 Lợi nhuận sau thuế cổ đông Công ty mẹ 19 Lãi cổ phiếu (*) 512,806 2,682 2,858 1,519 Biểu đồ: Biến động doanh thu giai đoạn 2018 - 2022 Giai đoạn năm 2018-2022, PC1 có tốc độ tăng trưởng CAGR tổng tài sản 23%/năm; doanh thu tăng trưởng trung bình 14%; lợi nhuận lợi nhuận sau thuế có CAGR 11% 9% Doanh thu năm 2022 giảm 15% so với năm trước, ảnh hưởng mức cao, năm 2021 PC1 có doanh thu cao (hơn 6.700 tỷ đồng) từ hoạt động tổng thầu EPC cơng trình điện gió Bù lại, năm 2022 doanh thu mảng lượng tăng trưởng 85% so với năm trước, sản xuất công nghiệp trì tăng trưởng dương, đóng góp vào kết kinh doanh toàn Tập đoàn Lợi nhuận sau thuế hợp năm 2022 đạt 537 tỷ đồng, giảm so với năm trước Nguyên nhân chủ yếu năm 2022 chi phí lãi vay tăng dừng vốn hóa lãi vay nhà máy điện gió sau COD (tháng 10/2021) lãi trái phiếu phát hành Tỷ giá USD/VND tăng làm tăng chi phí tài chưa thực việc đánh giá lại toàn số dư khoản vay ngoại tệ Gốc vay Công ty trả dần 14 năm khơng ảnh hưởng đến dịng tiền Cơng ty Doanh thu hoạt động tài giảm chủ yếu năm 2021 ghi nhận doanh thu tài 262 tỷ đồng từ việc Công ty tăng tỷ lệ đầu tư vào CTCP Khống sản Tấn Phát từ cơng ty liên kết thành công ty Bù lại, lãi suất tăng cao làm tăng lãi tiền gửi có kỳ hạn PC1 Bên cạnh đó, lãi cơng ty liên doanh, liên kết giảm so với năm trước tình hình kinh tế chung khó khăn 2.2 Tình hình tài sản, nguồn vốn Bảng: Biến động tình hình tài sản, nguồn vốn PC1 2020 2021 2022 Chênh lệch Chênh lệch 2022/2021 2021/2020 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ 5,715,232 6,589,440 7,913,405 874,208 15.3% 1,323,965 20.1% 5,006,437 12,097,595 13,841,009 7,091,158 141.6% 1,743,414 14.4% 10,721,668 18,687,035 21,754,414 7,965,367 74.3% 3,067,379 16.4% A NỢ PHẢI TRẢ 5,952,142 12,406,199 14,581,667 6,454,057 108.4% 2,175,468 17.5% I Nợ ngắn hạn 3,743,819 5,798,709 5,950,348 2,054,890 54.9% 151,639 2.6% II Nợ dài hạn 2,208,323 6,607,490 8,631,320 4,399,167 199.2% 2,023,830 30.6% B VỐN CHỦ SỞ HỮU 4,769,526 6,280,836 7,172,746 1,511,310 31.7% 891,910 14.2% 10,721,668 18,687,035 21,754,414 7,965,367 74.3% 3,067,379 16.4% HẠN B TÀI SẢN DÀI HẠN TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Biểu đồ: Biến động tổng tài sản giai đoạn 2018 - 2022 Tổng tài sản có xu hướng tăng giai đoạn 2018 - 2022 Cụ thể, Tổng tài sản có xu hướng tăng lên từ 10.721 tỷ VNĐ lên mức 21.754 tỷ VNĐ So với năm 2020, tổng tài sản tăng 7.965 tỷ VNĐ vào năm 2021 (tương đương 74.3%) tăng 3.067 tỷ VNĐ (tương đương 16.4%) Trong đó, tài sản ngắn hạn tăng từ 5.715 tỷ VNĐ vào năm 2020 lên 7.913 tỷ VNĐ vào năm 2022 Tài sản dài hạn tăng từ 5.006 tỷ VNĐ lên mức 13.841 tỷ VNĐ Năm 2022 tổng tài sản tăng trưởng 16% so với năm trước gia tăng quy mô sản xuất kinh doanh, chủ yếu đến từ gia tăng tài sản đầu tư Cơng ty CP Khống sản Tấn Phát trình XDCB nhà máy tuyển kim loại, việc hợp tài sản từ Công ty Phát triển KCN Nhật Bản – Hải Phòng M&A thành công Quý 4/2022 Cơ cấu tổng nguồn vốn có gia tăng đáng kể thời gian qua tương ứng với biến động tổng tài sản Cụ thể, Tổng nguồn vốn có tăng lên từ 10.721 tỷ VNĐ lên mức 18.687 tỷ VNĐ vào năm 2021 sau tăng mạnh lên 21.754 tỷ VNĐ vào năm 2022 Trong đó, nợ phải trả tăng từ 5.952 tỷ VNĐ vào năm 2020 tăng lên mức 14.581 tỷ VNĐ vào năm 2022 Tại 31/12/2022, PC1 gia tăng khoản vay, có 1.200 tỷ đồng trái phiếu phát hành phục vụ tăng quy mô SXKD dẫn đến hệ số Nợ/ Tổng tài sản Hệ số Nợ/ Vốn chủ sở hữu năm 2022 tăng nhẹ so với năm 2021, nhiên trì mức an tồn ổn định so với doanh nghiệp ngành Việc trì lượng nợ tài mức ổn định giúp PC1 có hiệu sử dụng vốn tốt, đồng thời đảm bảo cân trình huy động vốn đầu tư dự án 2.3 Chỉ số tài Chỉ số khoản Nhóm số Thanh khoản 2018 2019 2020 2021 2022 Chênh lệch Chênh lệch 2021/2020 2022/2021 Giá Giá Tỷ lệ trị Tỷ lệ trị Tỷ số toán nhanh 0.45 0.3 0.41 0.42 0.6 0.01 2.4% 0.18 42.9% Tỷ số toán hành 1.81 1.66 1.53 1.14 1.33 - - 0.19 16.7% 0.39 25.5% 4.1% - 1.84 -47.9% Khả toán lãi vay 4.92 3.53 3.69 3.84 Biểu đồ: Biến động số toán 0.15 Biểu đồ cho thấy số toán hành có xu hướng giảm giai đoạn 2018 - 2022 Cụ thể, tỷ số toán hành giảm từ 1.81 vào năm 2018 xuống 1.33 vào năm 2022 Chỉ số lớn cho thấy cơng ty đủ khả tốn khoản nợ đến hạn Các số khả toán ngắn hạn PC1 bao gồm khả toán hành, khả toán nhanh tăng nhẹ so với năm 2021 Khả toán lãi vay năm 2022 giảm nhẹ năm 2022 Tập đoàn phát hành 1.200 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ để đầu tư vào lĩnh vực BĐS khu công nghiệp Chỉ số sinh lợi Bảng: Biến động số sinh lợi Nhóm 2018 2019 2020 2021 2022 số Sinh lợi Chênh lệch Chênh lệch 2021/2020 2022/2021 Giá trị Tỷ lệ Giá Tỷ lệ trị ROS 9.66 6.44 8.15 7.78 6.42 - 0.37 -4.5% - -17.5% 1.36 ROE 15.31 10.26 12.12 12.58 6.84 0.46 3.8% - -45.6% 5.74 ROA 7.28 4.8 5.39 4.73 2.27 - 0.66 - - 12.2 2.46 % Biểu đồ: Biến động số sinh lợi giai đoạn 2018 - 2022 -52.0% Biểu đồ cho thấy số sinh lợi có xu hướng giảm đáng kể giai đoạn 2018 - 2022 Cụ thể, tỷ suất lợi nhuận doanh thu có xu hướng giảm từ 9.66% xuống 6.42% vào năm 2022 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm từ 15.31% xuống 6.84% vào năm 2022 tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản có xu hướng giảm từ 7.28 xuống 2.27% vào năm 2022 Năm 2022, ảnh hưởng biến động kinh tế giới, lạm phát, thiếu hụt nguồn cung chi phí vốn tăng cao, chi phí vay khơng vốn hóa sau giai đoạn đầu tư XDCB khiến tỷ suất lợi nhuận ròng tỷ suất sinh lời vốn chủ giảm Bù lại, biên lợi nhuận gộp toàn Tập đoàn tăng mạnh từ 11,8% lên 19,2% chủ yếu nhờ gia tăng tỷ trọng hiệu từ dự án tổng thầu cho chủ đầu tư EVN giảm cấu dự án EVN Dự báo tình hình kinh doanh thời gian tới Biểu đồ: Tốc độ tăng trưởng doanh thu - lợi nhuận giai đoạn 2018 - 2022 Để dự đoán doanh thu lợi nhuận năm tới, tác giả sử dụng giá trị bình quân năm vừa qua để dự đoán giá trị doanh thu lợi nhuận giai đoạn 2023 - 2027 Tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân năm vừa qua 24.46% tốc độ tăng trưởng lợi nhuận bình quân 23.77% Chi tiết sau: Biểu đồ: Dự báo doanh thu lợi nhuận giai đoạn 2023 - 2027 Kết luận Phân tích tài nhiệm vụ quan trọng doanh nghiệp Bài phân tích phân tích sơ lược tình hình tài giai đoạn 2018 - 2022 cách sử dụng số phương pháp thống kê đơn giản Bên cạnh đó, cách sử dụng phương pháp bình qn năm vừa qua, tác giả dự báo doanh thu lợi nhuận Tập đoàn PC1 giai đoạn 2023 - 2027