Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại công ty cổ phần kinh doanh nước sạch lai châu

LÝ LUẬN CHUNG VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Khái niệm, vai trò của hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Doanh nghiệp

Trong phân tích tài chính, các chỉ tiêu chính là đối tượng trọng tâm, được tính toán và phân tích thông qua các phương pháp và kỹ thuật nhằm hỗ trợ quyết định quản lý Hệ thống chỉ tiêu tài chính, được sắp xếp theo trình tự nhất định, phản ánh tình hình và các mối quan hệ tài chính, đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định hiệu quả.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính, theo PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ và PGS.TS Nghiêm Thị Thà, bao gồm toàn bộ các chỉ tiêu tài chính có thể tính toán được tại một doanh nghiệp trong kỳ phân tích Hệ thống này cho phép tiến hành phân tích, đánh giá và dự đoán tình hình tài chính một cách toàn diện, đầy đủ và chính xác, từ đó làm cơ sở cho quyết định của các nhà quản lý Mỗi chỉ tiêu trong hệ thống đều phục vụ mục đích hỗ trợ quyết định của các chủ thể sử dụng trong từng kỳ phân tích.

Theo PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang - Trường Đại học Kinh tế quốc dân, trong luận án tiến sĩ của mình có đƣa ra quan điểm về bản chất hệ

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính là tập hợp các chỉ tiêu tài chính được sắp xếp theo trình tự nhất định Mục đích của hệ thống này là để đánh giá hoạt động tài chính của doanh nghiệp, phục vụ cho yêu cầu quản lý hiệu quả.

Theo TS Trần Quý Liên từ Đại Học Kinh tế Quốc dân, hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính là bảng tổng hợp các chỉ tiêu tài chính phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, phục vụ cho các đối tượng có nhu cầu.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính là tập hợp các chỉ tiêu tài chính giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ các quyết định của người sử dụng nhằm đạt được các mục tiêu cụ thể.

1.1.2 Vai trò của hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Doanh nghiệp

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng đối với các nhà quản lý, nhà đầu tư và tổ chức tín dụng Đối với các nhà quản trị doanh nghiệp, mục tiêu chính là tối đa hóa giá trị lợi ích cho doanh nghiệp Để đạt được điều này, họ cần nắm rõ tình hình tài chính hiện tại Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính giúp các nhà quản trị trả lời các câu hỏi quan trọng như: phương án nào mang lại hiệu quả cao nhất và nguồn đầu tư nào nên được huy động Từ đó, họ có thể lập kế hoạch tương lai và đưa ra quyết định chiến lược.

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính tập trung vào đầu tư dài hạn và tìm kiếm giải pháp để cải thiện tình hình tài chính Các cơ quan Nhà nước có thể dựa vào các chỉ tiêu phân tích tài chính để đánh giá và kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đảm bảo rằng doanh nghiệp thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước và tuân thủ pháp luật Sự giám sát này giúp cơ quan thẩm quyền hoạch định chính sách phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và mang lại lợi ích thiết thực cho phát triển kinh tế vĩ mô Đối với các nhà đầu tư, họ quan tâm đến giá trị doanh nghiệp vì họ đã đầu tư vốn và phải đối mặt với rủi ro Thu nhập của họ phụ thuộc vào cổ tức và giá trị gia tăng của vốn đầu tư, chịu ảnh hưởng từ lợi nhuận kỳ vọng của doanh nghiệp Nhà đầu tư thường không hài lòng với lợi nhuận ghi nhận trên sổ sách và quan tâm đến dự đoán lợi nhuận thực tế Thông qua phân tích báo cáo tài chính, khả năng sinh lời, mức độ rủi ro và diễn biến giá cả, nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư của mình Đối với ngân hàng, các nhà cho vay tín dụng và đối tác kinh doanh, việc nắm rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp là rất quan trọng để đảm bảo sự hợp tác và hỗ trợ tài chính hiệu quả.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng thanh toán công nợ và khả năng hợp tác liên doanh của doanh nghiệp Đặc biệt, cơ cấu tài chính phản ánh mức độ rủi ro khi doanh nghiệp vay vốn Các đối tác kinh doanh cũng xem xét khả năng hợp tác của doanh nghiệp thông qua việc tuân thủ các quy định, cũng như khả năng và tiềm năng kinh tế tài chính của họ.

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính nhấn mạnh rằng những người hưởng lương trong doanh nghiệp rất quan tâm đến tình hình tài chính, vì lợi ích của họ gắn liền với hoạt động tài chính của công ty Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính giúp người lao động đánh giá triển vọng tương lai của doanh nghiệp Ngoài ra, những ứng viên tìm việc thường mong muốn gia nhập các công ty có tình hình tài chính ổn định để đảm bảo mức lương hợp lý và cơ hội làm việc lâu dài.

Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại

Nhân tố khách quan tác động đến hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính bao gồm sự tiến bộ trong khoa học phân tích tài chính, các quy định pháp luật của Nhà nước, chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán doanh nghiệp, và hệ thống chỉ tiêu trung bình trong ngành.

- Sự phát triển của khoa học phân tích tài chính

Khoa học phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp Sử dụng phần mềm phân tích giúp tiết kiệm thời gian, giảm thiểu sai sót so với phương pháp thủ công Sự chuyên nghiệp trong phân tích tài chính ngày càng được coi trọng, với việc người phân tích độc lập khỏi người lập báo cáo tài chính, đảm bảo tính khách quan của thông tin Công nghệ tiên tiến và trình độ chuyên môn cao sẽ giúp hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính phản ánh đầy đủ bản chất và chất lượng của doanh nghiệp.

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính tích tài chính cũng sẽ đƣợc nâng cao

Phân tích tài chính của doanh nghiệp chịu sự chi phối từ các văn bản pháp luật, chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán do Nhà nước quy định Các công ty niêm yết bắt buộc phải lập báo cáo phân tích tài chính theo hướng dẫn và nộp cho các cơ quan quản lý để kiểm tra, giám sát Do đó, phân tích tài chính trở thành công cụ thiết yếu cho các doanh nghiệp niêm yết, giúp đảm bảo tính nhất quán và khả năng so sánh giữa các công ty trong cùng lĩnh vực.

Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán doanh nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính (BCTC) Những quy định về hạch toán và lập báo cáo tài chính là tài liệu chính cho phân tích tài chính, do đó, sự thay đổi trong chuẩn mực kế toán và các văn bản pháp luật liên quan sẽ tác động đến nội dung phân tích, bao gồm cơ sở dữ liệu tính toán chỉ tiêu, nội dung kinh tế và ý nghĩa của các chỉ tiêu phân tích.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ trở nên đầy đủ và có ý nghĩa hơn khi có sự hiện diện của chỉ tiêu trung bình ngành, đóng vai trò là cơ sở tham chiếu quan trọng Việc so sánh các tỷ lệ tài chính của doanh nghiệp với các doanh nghiệp tương tự giúp xác định mức độ cao hay thấp, tốt hay xấu của các chỉ tiêu này Thông qua đối chiếu với chỉ tiêu trung bình ngành, người sử dụng có thể đánh giá chính xác hơn về hiệu quả tài chính của doanh nghiệp mình.

Luận văn tốt nghiệp tại Học viện Tài chính giúp đánh giá và phân tích tình trạng tài chính, từ đó nhận thức rõ vị trí của tổ chức Việc này là cơ sở để đề xuất những chính sách tài chính đúng đắn và phù hợp.

Các yếu tố chủ quan tác động đến hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính bao gồm cơ cấu tổ chức, đặc điểm hoạt động, chiến lược kinh doanh, nguồn lực và đặc biệt là trình độ phân tích của những người sử dụng thông tin.

Mỗi loại hình doanh nghiệp có hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính riêng, tùy thuộc vào cơ cấu tổ chức và đặc điểm hoạt động của từng doanh nghiệp.

Việc sử dụng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp một cách chính xác để đưa ra quyết định đúng đắn không phải là điều đơn giản, mà phụ thuộc vào trình độ của người sử dụng thông tin Các chủ thể cần tính toán các chỉ tiêu và thiết lập bảng biểu từ thông tin thu thập được Tuy nhiên, những con số này nếu đứng riêng lẻ sẽ không có ý nghĩa Nhiệm vụ của người sử dụng là gắn kết các chỉ tiêu, kết hợp với thông tin về điều kiện cụ thể của doanh nghiệp để lý giải tình hình tài chính, xác định điểm mạnh, điểm yếu và nguyên nhân của chúng Do đó, người sử dụng cần làm cho hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trở nên hữu ích trong quá trình ra quyết định.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại DN

1.3.1 Khái niệm và phân loại hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính

1.3.1.1 Phân loại hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính theo tính chất của chỉ tiêu

Theo tiêu thức phân loại này, hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính bao gồm:

Chỉ tiêu số lượng là các chỉ tiêu phản ánh quy mô tài chính của doanh nghiệp, thường được lấy từ số liệu tài chính của các công ty niêm yết Những chỉ tiêu này đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các công ty xây dựng kế hoạch tài chính cho từng giai đoạn.

Chỉ tiêu chất lượng là các chỉ số phản ánh hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, bao gồm hiệu suất sử dụng tài sản, khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu và khả năng sinh lời vốn kinh doanh Những chỉ tiêu này thường có mối quan hệ chặt chẽ với đối tượng phân tích, thể hiện nỗ lực và thành quả của doanh nghiệp sau một khoảng thời gian hoạt động.

1.3.1.2 Phân loại hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính theo nội dung hoạt động tài chính

Theo cách phân loại này thì hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính đƣợc phân loại nhƣ sau:

- Nhóm chỉ tiêu phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích hiệu suất sử dụng vốn trong doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời của vốn trong doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích kết quả kinh doanh

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình tăng trưởng của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích rủi ro tài chính

1.3.1.3 Dựa vào tính pháp lý, có thể phân loại hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính thành 2 nhóm

Nhóm chỉ tiêu phân tích tài chính theo quy định của pháp luật bao gồm các chỉ tiêu nhằm công khai thông tin tài chính cho các đối tượng bên ngoài Các chỉ tiêu này áp dụng cho các công ty niêm yết sử dụng vốn nhà nước, giúp giám sát tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty Việc thực hiện các chỉ tiêu này được quy định thông qua các văn bản và hướng dẫn bắt buộc.

Nhóm chỉ tiêu phân tích tài chính được xây dựng để hỗ trợ quản trị của các nhà quản lý Những chỉ tiêu này có thể do doanh nghiệp tự tạo ra hoặc theo hướng dẫn từ Nhà nước và các cơ quan ngành, chủ yếu phục vụ cho quản trị nội bộ và không mang tính bắt buộc.

1.3.1.4 Phân loại hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính theo mức độ khái quát của chỉ tiêu

Theo tiêu thức này, hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính bao gồm:

Chỉ tiêu khái quát là các chỉ tiêu phân tích tài chính cung cấp cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp Thông qua những chỉ tiêu này, nhà phân tích có thể đưa ra đánh giá tổng thể và nhận định cơ bản về sức khỏe tài chính của các doanh nghiệp.

Chỉ tiêu cụ thể là những chỉ tiêu phân tích chi tiết, giúp làm rõ nội dung của các chỉ tiêu phân tích khái quát Những chỉ tiêu này đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin chi tiết và chính xác hơn về các khía cạnh cần phân tích.

Luận văn tốt nghiệp tại Học viện Tài chính cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của công ty, giúp các đối tượng quan tâm hiểu rõ hơn về nội dung và ý nghĩa của các chỉ tiêu tài chính tổng quát.

1.3.2 Căn cứ xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại công ty cổ phần

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại công ty cổ phần đƣợc xây dựng chủ yếu dựa trên các căn cứ sau:

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cần được xây dựng dựa trên nhu cầu thông tin của các đối tượng quan tâm Các nhà quản lý chú trọng đến việc kiểm tra và kiểm soát hoạt động tài chính để đưa ra quyết định phù hợp, trong khi nhà đầu tư lại tập trung vào giá trị cổ phiếu, khả năng sinh lời và rủi ro nhằm đảm bảo sự bền vững và tăng trưởng cho khoản đầu tư của họ.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính được thiết kế dựa trên đặc điểm hoạt động kinh doanh của từng công ty Các công ty trong các ngành khác nhau có những đặc thù riêng, vì vậy việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu phù hợp với những đặc điểm này là rất quan trọng Điều này giúp người phân tích có thể đánh giá chính xác tình hình tài chính và kết quả hoạt động của công ty.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cần được xây dựng dựa trên các nội dung phân tích phục vụ cho quản lý tài chính của công ty Các nội dung này thường bao gồm phân tích tài sản và nguồn vốn, tình hình công nợ và khả năng thanh toán, cũng như phân tích luồng tiền và hiệu quả sử dụng.

Luận văn tốt nghiệp tại Học viện Tài chính tập trung vào việc phân tích tài sản, khả năng sinh lời và rủi ro tài chính của các công ty cổ phần Nội dung phân tích bao gồm: tình hình huy động và sử dụng vốn, kết quả kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ, công nợ và khả năng thanh toán, rủi ro tài chính, tình hình cổ phiếu, cũng như tăng trưởng và rủi ro tài chính.

Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại công ty cổ phần cần được xây dựng dựa trên loại hình phân tích và chế độ chính sách tài chính kế toán hiện hành Điều này không chỉ đảm bảo công ty đáp ứng yêu cầu báo cáo chỉ tiêu phân tích tài chính theo quy định mà còn tăng tính khả thi trong việc tính toán các chỉ tiêu dựa trên số liệu kế toán tài chính có sẵn.

1.3.3 Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính DN

Các chỉ tiêu thường được sử dụng khi phân tích tài chính doanh nghiệp bao gồm:

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích hiệu suất sử dụng vốn trong doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời của vốn trong doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích kết quả kinh doanh

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

- Nhóm chỉ tiêu phân tích đặc điểm của công ty cổ phần

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ

- Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình tăng trưởng của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu phân tích rủi ro tài chính

1.3.3.1 Nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp

Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp được phản ánh qua quy mô, cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn Để đánh giá thực trạng nguồn vốn, cần sử dụng hai nhóm chỉ tiêu chính.

- Các chỉ tiêu phản ánh quy mô nguồn vốn gồm: Giá trị tổng nguồn vốn và từng chỉ tiêu nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán (B01-DN)

- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn: Là tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn Tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn xác định nhƣ sau:

Tỷ trọng từng chỉ tiêu nguồn vốn (%) Giá trị của từng chỉ tiêu nguồn vốn

Tổng giá trị nguồn vốn quy mô 100

1.3.3.2 Nhóm chỉ tiêu phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp

Hoạt động tài trợ phản ánh mối quan hệ giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản qua ba khía cạnh: thời gian, giá trị và hiệu quả Mục tiêu chính của hoạt động này là tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, đồng thời tôn trọng các ràng buộc chiến lược về cấu trúc tài chính, quy mô phát triển và mối quan hệ của doanh nghiệp với môi trường kinh doanh Do đó, việc phân tích chính sách tài trợ cần tập trung vào các quyết định liên quan đến việc cấp vốn, dựa trên cấu trúc tài chính mục tiêu của doanh nghiệp.

Theo kết cấu khối của bảng cân đối kế toán thì tài sản đƣợc phân loại

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính theo khả năng thanh khoản, nguồn vốn đƣợc phân loại theo tính cấp thiết phải thanh toán nhƣ sau:

Tài sản đƣợc phân thành 2 loại: Tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn

Nguồn vốn đƣợc phân thành 2 loại: Nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn

Nguyên tắc cân bằng tài chính yêu cầu rằng để đảm bảo độ ổn định trong sản xuất kinh doanh và an toàn trong thanh toán, tài sản dài hạn chỉ nên được tài trợ một phần bởi nguồn vốn dài hạn, trong khi chỉ một phần tài sản ngắn hạn mới được tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn.

Dựa vào việc phân chia các mục trên bảng cân đối kế toán, sự đòi hỏi của nguyên tắc cân bằng tài chính có thể diễn giải nhƣ sau:

+ Tài sản dài hạn nguồn vốn dài hạn

THỰC TRẠNG HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH LAI CHÂU

Tổng quan về Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu

- Tên đơn vị: Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu

- Tên tiếng Anh: Lai Chau Clean Water Joint Stock Company

- Địa chỉ công ty: Số 009, đường Nguyễn Văn Linh, Tổ 22, phường Đông Phong, Thành phố Lai Châu, tỉnh Lai Châu, Việt Nam

- Người đại diện: Ông Vì Văn Chung

- Quá trình hình thành và phát triển:

Công ty TNHH Xây dựng và Cấp nước Lai Châu, tiền thân là Công ty Cấp thoát nước Lai Châu, được thành lập theo Quyết định số 138/QĐ-UBND ngày 31/01/2004 của UBND tỉnh Lai Châu Vào ngày 30/12/2005, UBND tỉnh Lai Châu đã ban hành Quyết định số 1789/QĐ-UBND, chính thức chuyển đổi Công ty Cấp thoát nước Lai Châu thành Công ty TNHH Xây dựng và Cấp nước Lai Châu.

Vào ngày 31 tháng 3 năm 2015, UBND tỉnh Lai Châu đã ban hành Quyết định số 261/QĐ-UBND, phê duyệt kế hoạch cổ phần hóa và chuyển đổi Công ty TNHH Xây dựng và Cấp nước Lai Châu thành Công ty cổ phần.

+ Ngày 14/12/2015 Công ty cổ phần Nước sạch Lai Châu tổ chức Đại hội cổ đông lần thứ nhất và ngày 05/01/2016 Công ty chính thức chuyển

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần

Khi mới thành lập, Công ty chỉ có 9 nhân viên và công suất cấp nước là 2.000 m3/ngày đêm Hiện tại, tổng công suất thiết kế của hệ thống cấp nước đã tăng lên 22.300 m3/ngày đêm.

2.1.2 Tổ chức bộ máy quản lý công ty cổ phần nước sạch Lai Châu

Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức quản lý công ty

(Nguồn: Báo cáo thường niên của Công ty cổ phần Nước sạch Lai Châu năm 2021)

2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu ảnh hưởng đến hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại công ty

- Quản lý vận hành các công trình cấp nước

- Sản xuất và cung cấp nước sạch

- Sản xuất nước tinh khiết đóng chai

- Xây dựng và lắp đặt các hệ thống cấp, thoát nước

- Kinh doanh vật tư, thiết bị chuyên ngành cấp thoát nước, điện dân dụng

- Xây dựng các công trình: Dân dụng; giao thông; thủy lợi vừa và nhỏ; công trình điện từ 0,4 đến 35 KV

- Vận hành, quản lý, khai thác công trình thủy điện

- Tƣ vấn, khảo sát thiết kế, thi công các công trình hạ tầng kỹ thuật

- Thoát nước và xử lý nước thải

2.1.3.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty ảnh hưởng đến hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại công ty

Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu hoạt động trong ngành sản xuất và cung cấp nước sạch, với những đặc điểm kinh doanh nổi bật như độ an toàn cao, kỹ thuật phức tạp và mạng lưới cung cấp nước rộng lớn Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính của công ty.

Quá trình sản xuất và cung cấp nước sạch yêu cầu đầu tư vào thiết bị và công nghệ hiện đại, cùng với việc xây dựng nhà xưởng và hệ thống cấp nước, thoát nước, cũng như công cụ quản lý Do đó, tỷ trọng tài sản cố định luôn chiếm tỷ lệ cao trong tổng giá trị tài sản của công ty.

Khi phân tích tình hình tài sản của công ty trong luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính, cần đặc biệt chú ý đến chỉ tiêu tài sản cố định, vì nó có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Nhu cầu vốn cho sản xuất và cung cấp nước sạch thường không cao, với thời gian hoàn vốn nhanh, dẫn đến việc các công ty sản xuất nước sạch ít vay nợ Vì vậy, trong quá trình phân tích, cần chú ý đến các chỉ tiêu phản ánh mức độ tự tài trợ của các công ty này.

Sản phẩm được sản xuất thường xuyên, do đó, việc đánh giá hệ số vòng quay hàng tồn kho và tốc độ luân chuyển vốn lưu động là rất quan trọng, vì chúng liên quan trực tiếp đến đặc điểm kinh doanh của công ty.

2.1.4 Khái quát tình hình tài chính chủ yếu của công ty cổ phần Nước sạch Lai Châu

Bảng 2.1 Khái quát tình hình tài chính chủ yếu của Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu

1 Tổng tài sản Triệu đồng 231.082 234.035 235.186 1.151 4.104

(Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2020, 2021 của Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu)

Nhìn vào bảng số liệu ta thấy:

Tình hình tài chính của Công ty cổ phần Nước sạch Lai Châu trong giai đoạn 2019 – 2021 tương đối ổn định, với tổng tài sản tăng trưởng hàng năm, góp phần nâng cao năng lực tài chính Lợi nhuận sau thuế cũng có xu hướng tăng, cho thấy công ty hoạt động có lãi, mặc dù mức tăng không đáng kể Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời trong giai đoạn này vẫn duy trì sự ổn định.

Thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Nước sạch lai châu

Cổ phần Nước sạch Lai Châu

2.2.1 Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản, tình hình nguồn vốn tại Công ty

2.2.1.1 Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản tại Công ty

Theo báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu, công ty đã tiến hành phân tích tình hình tài sản một cách chi tiết.

Việc phân tích đƣợc thực hiện thông qua chỉ tiêu Tổng tài sản trên Bảng cân đối kế toán

Bảng 2.2: Quy mô, sự biến động tài sản của công ty Đơn vị tính: triệu đồng

(Nguồn: Trích từ Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu năm 2021)

Công ty đánh giá tại 31/12/2020 và 31/12/2021 tổng tài sản có quy mô lần lƣợt là 234.034,9 triệu đồng và 235.186 triệu đồng với tỷ lệ tăng là

2.2.1.2 Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn tại Công ty

Theo Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu, công ty đã áp dụng các chỉ tiêu để phân tích tình hình nguồn vốn Hai chỉ tiêu chính được sử dụng là hệ số nợ/tổng tài sản và hệ số nợ/vốn chủ sở hữu, giúp phản ánh cơ cấu nguồn vốn của công ty.

Chỉ tiêu Công thức tính

Tổng tài sản = Nợ phải trả

Vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả

Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn của công ty

Hệ số nợ/Tổng TS 0,08 0,08

Hệ số nợ/Vốn chủ sở hữu 0,08 0,09

Công ty nhận định: Hệ số nợ/tổng tài sản không thay đổi qua các năm còn hệ số nợ/vốn chủ sở hữu thì tăng lên

2.2.2 Thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích hoạt động tài trợ tại Công ty

Theo khảo sát trên Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần kinh

Luận văn tốt nghiệp tại Học viện Tài chính chỉ ra rằng Công ty Nước sạch Lai Châu chưa thiết lập hệ thống chỉ tiêu để phân tích hoạt động tài trợ.

2.2.3 Thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán tại Công ty

2.2.3.1 Thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình công nợ

Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu chỉ ra rằng công ty chưa thiết lập hệ thống chỉ tiêu để phân tích quy mô, cơ cấu và trình độ quản trị nợ.

2.2.3.2 Thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích khả năng thanh toán

Theo Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu, công ty đã áp dụng các chỉ tiêu phân tích khả năng thanh toán nhằm hỗ trợ quản trị và công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Trong quá trình phân tích, công ty chỉ tính toán hai chỉ tiêu chính là Hệ số thanh toán ngắn hạn và Hệ số thanh toán nhanh Các chỉ tiêu này được xác định cụ thể để đánh giá hiệu quả tài chính của công ty.

Chỉ tiêu Công thức xác định

Hệ số thanh toán ngắn hạn = TSNH

Hệ số thanh toán nhanh = TSNH - Hàng tồn kho

Nợ ngắn hạn là một yếu tố quan trọng trong phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp Bài khảo sát này tập trung vào việc áp dụng hệ thống chỉ tiêu phân tích khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu trong giai đoạn 2020 – 2021 Kết quả khảo sát cho thấy tình hình tài chính của công ty có sự ổn định, giúp đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn một cách hiệu quả.

Bảng 2.4: Khả năng thanh toán của công ty

Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,25 1,30

Hệ số thanh toán nhanh 0,97 1,06

Hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh đã có sự gia tăng liên tục qua các năm Đặc biệt, trong năm 2020, hệ số thanh toán ngắn hạn đã tăng từ 1,25 lên 1,30.

2021 Hệ số thanh toán nhanh tăng từ 0,97 lên 1,06 từ năm 2020 đến năm

2021 Có thể thấy công ty đảm bảo đƣợc việc khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và thanh toán nhanh

2.2.4 Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình và kết quả kinh doanh

Theo Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu, công ty đã sử dụng các chỉ tiêu quan trọng để phân tích tình hình và kết quả kinh doanh, bao gồm doanh thu thuần, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận khác, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế, tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức, hệ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần, hệ số lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu, hệ số lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản, và hệ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần Các chỉ tiêu này giúp công ty đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.

Hệ số lợi nhuận sau thuế/doanh thu thuần = Lợi nhuận sau thuế

Hệ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu thuần

= Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Khảo sát nội dung phân tích tình hình và kết quả kinh doanh tại Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu giai đoạn 2020 – 2021

Bảng 2.5: Tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 % tăng giảm

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 592,1 1.234,0 108,41

Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức 60%/LNST 60%/LNST

Hệ số LNST/Doanh thu thuần 0,01 0,01

Hệ số LN từ HĐKD/DTT 0,02 0,03

So với năm 2020, công ty đã ghi nhận sự phát triển tích cực trong năm 2021, với các chỉ tiêu doanh thu thuần, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế đều tăng trưởng.

Các hệ số lợi nhuận sau thuế/doanh thu thuần và hệ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đều dương và ở mức độ tương đối ổn định

2.2.5 Thực trạng hệ thống chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn

Theo Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu, công ty đã áp dụng các chỉ tiêu để phân tích hiệu suất sử dụng vốn, bao gồm hiệu suất sử dụng tài sản và vòng quay hàng tồn kho Các chỉ tiêu này được công ty xác định rõ ràng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Hiệu suất sử dụng tài sản = Doanh thu thuần

Vòng quay hàng tồn kho = GVHB

Hàng tồn kho BQ Các chỉ tiêu này tại Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu như sau:

Bảng 2.6: Hiệu suất sử dụng vốn của Công ty

Hiệu suất sử dụng tài sản 0,15 0,17

Vòng quay hàng tồn kho 6,08 6,87

Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty đã tăng từ 0,15 vào năm 2020 lên 0,17 vào năm 2021, cho thấy sự cải thiện trong quản lý tài sản Đồng thời, chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho cũng ghi nhận sự tăng trưởng từ 6,08 vòng năm 2020 lên 6,87 vòng năm 2021, phản ánh hiệu quả trong việc quản lý hàng tồn kho.

2.2.6 Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời từ vốn tại Công ty

Theo khảo sát trên Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần kinh doanh

Công ty Nước sạch Lai Châu đã áp dụng các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời, bao gồm Hệ số lợi nhuận sau thuế trên Tổng tài sản (ROA) và Hệ số lợi nhuận sau thuế trên Vốn chủ sở hữu (ROE) Việc phân tích này giúp đánh giá hiệu quả tài chính của công ty một cách chính xác.

Hệ số LNST/Tổng tài sản = Lợi nhuận sau thuế

Hệ số LNST/Vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế

Bảng 2.7: Khả năng sinh lời của Công ty

Hệ số LNST/Tổng tài sản 0,0016 0,002

Hệ số LNST/Vốn chủ sở hữu 0,002 0,002

(Nguồn: Trích từ Báo cáo thường niên của Công ty cổ phần kinh doanh nước sạch Lai Châu năm 2021)

Các chỉ tiêu khả năng sinh lời của công ty trong năm 2020 và 2021 đều dương và ổn định, nhưng vẫn còn ở mức thấp Điều này cho thấy lợi nhuận của công ty chưa đạt tương xứng với quy mô tài sản và vốn hiện có.

2.2.7 Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu phân tích đặc điểm của công ty cổ phần

Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu chỉ ra rằng, công ty chưa thiết lập hệ thống chỉ tiêu để phân tích các đặc điểm của mình.

2.2.8 Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu chỉ ra rằng công ty hiện chưa thiết lập hệ thống chỉ tiêu để phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ.

2.2.9 Thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình tăng trưởng

Đánh giá thực trạng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu

2.3.1 Những kết quả đạt được

- Về việc sử dụng các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn + Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản

Công ty đã phân tích tình hình tài sản nhƣng việc phân tích chỉ đƣợc thực hiện thông qua chỉ tiêu tổng tài sản

+ Đối với chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn

Công ty đã tiến hành phân tích tình hình nguồn vốn dựa trên hai chỉ tiêu quan trọng: hệ số nợ trên tổng tài sản và hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu.

- Về việc sử dụng các chỉ tiêu phân tích khả năng thanh toán

Công ty đã tiến hành phân tích khả năng thanh toán bằng hai chỉ tiêu chính: hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh Phân tích này giúp đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn và tài sản có tính thanh khoản cao Đồng thời, công ty cũng tận dụng hiệu quả việc chiếm dụng vốn trong khi vẫn đảm bảo khả năng thanh toán hợp lý.

- Về việc sử dụng các chỉ tiêu phân tích tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh

Công ty đã tiến hành phân tích tình hình kinh doanh dựa trên các chỉ tiêu cơ bản như doanh thu thuần, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận khác, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế Ngoài việc so sánh các chỉ tiêu tuyệt đối, công ty cũng đánh giá sự chênh lệch tăng giảm của các chỉ tiêu này để hiểu rõ hơn về biến động trong hoạt động kinh doanh Để đo lường hiệu quả hoạt động, công ty áp dụng hai chỉ số chính.

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính tập trung vào hai chỉ tiêu quan trọng: Hệ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần và Hệ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần Hai chỉ tiêu này giúp đánh giá hiệu quả kinh doanh bằng cách cho biết mỗi đồng doanh thu thuần sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế và bao nhiêu đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.

Công ty đã sử dụng các chỉ tiêu phân tích hiệu suất sử dụng vốn để đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính, cụ thể là thông qua chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tài sản và Vòng quay hàng tồn kho Hiệu suất sử dụng tài sản được tính bằng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ trong kỳ chia cho tổng tài sản cuối kỳ Trong khi đó, Vòng quay hàng tồn kho được tính bằng giá vốn hàng bán chia cho hàng tồn kho bình quân.

- Về việc sử dụng các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của vốn

Công ty đã tiến hành phân tích khả năng sinh lời của vốn bằng cách sử dụng các chỉ tiêu quan trọng như Hệ số lợi nhuận sau thuế trên Tổng tài sản (ROA) và Hệ số lợi nhuận sau thuế trên Vốn chủ sở hữu (ROE).

Hệ thống chỉ tiêu phân tích sử dụng của Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu hiện đang gặp một số hạn chế, cần được cải thiện để nâng cao hiệu quả hoạt động.

- Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn

+ Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản

Mặc dù công ty đã tiến hành phân tích tình hình tài sản, nhưng chỉ dựa vào chỉ tiêu tổng tài sản mà chưa thực hiện phân tích chi tiết từng loại tài sản và cơ cấu tài sản Điều này dẫn đến việc công ty chưa đánh giá được tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản, từ đó không thể đánh giá chính xác tình hình sử dụng vốn trong kỳ.

+ Về các chỉ tiêu phân tích tình hình nguồn vốn:

Mặc dù công ty đã thực hiện phân tích tình hình nguồn vốn, nhưng chỉ dừng lại ở hai chỉ tiêu là hệ số nợ/tổng tài sản và hệ số nợ/vốn chủ sở hữu Việc này chưa đủ để đánh giá chi tiết cấu trúc từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn Do đó, công ty vẫn chưa phân tích được quy mô và sự biến động của nguồn vốn huy động trong năm, cũng như chưa làm rõ chính sách huy động vốn hiện tại.

- Về các chỉ tiêu phân tích tình hình tài trợ:

Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu chưa áp dụng các chỉ tiêu phân tích tài trợ như vốn lưu động, hệ số tự tài trợ, và các hệ số liên quan đến tài sản dài hạn và cố định Vì vậy, việc đánh giá hoạt động tài trợ của công ty vẫn chưa được thực hiện hiệu quả.

- Về các chỉ tiêu phân tích tình hình công nợ:

Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu chưa áp dụng các chỉ tiêu phân tích công nợ, bao gồm quy mô nợ, cơ cấu nợ và tình hình hoàn trả nợ, để đánh giá hiệu quả quản lý công nợ trong kỳ.

- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích hiệu suất sử dụng vốn:

Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu đã áp dụng chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tài sản và Vòng quay hàng tồn kho; tuy nhiên, những chỉ tiêu này chưa phản ánh đầy đủ và chính xác tình hình hiệu suất sử dụng vốn của công ty Đặc biệt, công ty cần xem xét việc áp dụng các chỉ tiêu khác như hiệu suất sử dụng vốn cố định, số vòng quay vốn ngắn hạn, kỳ luân chuyển vốn ngắn hạn, số vòng luân chuyển vốn lưu động, kỳ luân chuyển vốn lưu động, kỳ luân chuyển hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu và kỳ luân chuyển để có cái nhìn toàn diện hơn về hiệu quả tài chính.

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính các khoản phải thu

- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh

Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu chưa áp dụng đầy đủ các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh, như hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi vay, cũng như hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng Việc không sử dụng các chỉ tiêu chi phí, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đã dẫn đến việc công ty chưa có cái nhìn rõ ràng về tình hình quản lý chi phí Điều này cho thấy cần thiết phải cải thiện các chỉ tiêu phân tích để phản ánh đúng bản chất hiệu quả hoạt động của công ty.

- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời từ vốn:

Công ty cổ phần kinh doanh nước sạch Lai Châu đã áp dụng nhiều chỉ tiêu để phân tích khả năng sinh lời, nhưng việc xác định công thức tính hệ số sinh lời ròng của tài sản và hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu vẫn còn gây tranh cãi Đặc biệt, công ty chưa sử dụng chỉ tiêu hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh (BEP).

- Về hệ thống chỉ tiêu phản ánh đặc điểm của công ty cổ phần

Công ty chƣa sử dụng hệ thống chỉ tiêu này

- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình lưu chuyển tiền

- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình tăng trưởng

- Về hệ thống chỉ tiêu phân tích rủi ro tài chính

Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu đã áp dụng hệ số nợ để đánh giá rủi ro tài chính, nhưng việc này vẫn chưa đủ để phản ánh toàn diện mức độ rủi ro tài chính của công ty.

2.3.3 Nguyên nhân của những tồn tại

HOÀN THIỆN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH NƯỚC SẠCH LAI CHÂU

Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu

3.1.1 Các mục tiêu chủ yếu của công ty

- Phấn đấu là doanh nghiệp đứng đầu của tỉnh Lai Châu trong công tác cấp nước, giữ vững ổn định và từng bước phát triển bền vững

Nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp nước là ưu tiên hàng đầu, nhằm đáp ứng đầy đủ nhu cầu sử dụng nước của người dân tại các khu vực mà Công ty quản lý Đảm bảo rằng chất lượng nước luôn đạt tiêu chuẩn và quy chuẩn hiện hành là yếu tố quan trọng để xây dựng niềm tin và sự hài lòng của khách hàng.

- Giảm lượng nước thất thoát, thất thu về mức trung bình chung của cả nước

- Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty, từng bước tích luỹ tài chính để mở rộng sản xuất và phát triển bền vững

- Xây dựng văn hoá doanh nghiệp, đổi mới phương thức quản trị điều hành hướng đến một doanh nghiệp văn minh và thân thiện

- Nâng cao tỷ lệ dân số đô thị được cung cấp nước sạch trong vùng phục vụ với chất lượng nước cấp đảm bảo quy định của Bộ Y tế

Cần hoàn thiện hệ thống hạ tầng cấp nước theo hướng hiện đại và văn minh, nhằm đạt được trình độ hạ tầng cấp nước tương đương với các thành phố phát triển trong khu vực.

3.1.2 Chiến lược phát triển trung và dài hạn

Trong những năm tới, nhằm đáp ứng nhu cầu sử dụng nước của các đô thị trong toàn tỉnh, Công ty sẽ tiếp tục tập trung vào việc khai thác, sản xuất và cung cấp nước sạch, đồng thời đầu tư xây dựng các công trình liên quan.

Luận văn tốt nghiệp tại Học viện Tài chính đề cập đến việc cung cấp nước sạch nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường Công ty tập trung vào một số nhiệm vụ chính để thực hiện chiến lược phát triển hiệu quả.

Để đảm bảo nguồn nước cho sinh hoạt, sản xuất và du lịch, cần huy động mọi nguồn lực đầu tư cho các dự án bổ sung nguồn nước, cải tạo và mở rộng hệ thống ống dẫn, ống phân phối nước Đồng thời, xây dựng lộ trình thực hiện các dự án cấp nước phù hợp với tiến độ phát triển kinh tế - xã hội, đô thị du lịch và các khu công nghiệp của tỉnh.

Tận dụng hiệu quả các chính sách ưu đãi của nhà nước trong lĩnh vực cấp nước là cần thiết để phát triển hệ thống cấp nước đồng bộ, bao gồm nguồn nước, nhà máy xử lý, và mạng lưới truyền dẫn Cần cập nhật đầy đủ các yếu tố chi phí sản xuất để xây dựng và trình cấp có thẩm quyền phê duyệt giá nước theo nguyên tắc thị trường, đảm bảo tính đúng và tính đủ.

- Tăng cường đối thoại và giao tiếp với khách hàng, đổi mới phương thức phục vụ, lấy khách hàng là trung tâm của mọi kế hoạch phát triển

- Xây dựng và thực hiện kế hoạch chống thất thoát theo vùng, tuyến ống, phấn đấu giảm tỷ lệ thất thoát đến năm 2025 xuống dưới 20%

Để nâng cao hiệu quả trong hoạt động cấp nước, cần thực hiện xã hội hóa đầu tư và thu hút nguồn vốn từ cả trong và ngoài nước Mục tiêu là nâng cấp và mở rộng hệ thống cấp nước, đảm bảo tỷ lệ bao phủ cấp nước đô thị đạt 100%.

Nâng cao năng lực của công ty và tăng cường công suất cung cấp nước là những ưu tiên hàng đầu, đồng thời chú trọng đến việc quản lý chất lượng nước Chúng tôi cam kết cung cấp sản phẩm nước sạch đạt tiêu chuẩn chất lượng cao nhất.

- Tiếp tục xây dựng và hoàn thiện các quy chế nội bộ; Tổ chức đào tạo

Học viện Tài chính đang thực hiện luận văn tốt nghiệp nhằm đào tạo lại đội ngũ cán bộ và công nhân viên Đồng thời, công ty cũng triển khai chính sách thu hút các kỹ sư chuyên ngành và cán bộ nghiệp vụ quản lý kinh tế để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực.

Áp dụng các tiến bộ trong khoa học, công nghệ và tin học nhằm nâng cao chất lượng quản lý điều hành Đổi mới phương thức phục vụ để cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất, từ đó thực hiện hiệu quả chiến lược phát triển.

"Hướng tới khách hàng" để tồn tại và phát triển bền vững

Xây dựng một chiến lược đầu tư hiệu quả cho hệ thống cấp nước là yếu tố then chốt để phát triển thị trường Cần có những giải pháp cụ thể nhằm thực hiện chiến lược phát triển của công ty, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững và đảm bảo sự phát triển lâu dài cho doanh nghiệp.

3.1.3 Các mục tiêu phát triển bền vững (môi trường, xã hội và cộng đồng) và chương trình chính liên quan đến ngắn hạn và trung hạn của Công ty

Công ty cam kết duy trì cung cấp nước ổn định và tăng dần tỷ lệ người dân sử dụng nước sạch từ hệ thống cấp nước của mình Mục tiêu là nâng cao chất lượng cuộc sống của cư dân, đồng thời góp phần ổn định tình hình xã hội tại tỉnh Lai Châu trong hiện tại và tương lai.

Xây dựng thương hiệu và quảng bá doanh nghiệp là yếu tố quan trọng giúp khách hàng tin tưởng và lựa chọn sản phẩm nước máy, nước uống đóng chai, cũng như các dịch vụ tư vấn và xây dựng hệ thống cấp nước.

Sản xuất kinh doanh theo hướng thân thiện với môi trường là một yếu tố quan trọng trong việc đảm bảo cung cấp đủ nước cho thành phố và các huyện trong tỉnh, đặc biệt trong bối cảnh biến đổi khí hậu ngày càng ảnh hưởng đến nguồn tài nguyên nước.

Nguyên tắc hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu

Khi xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính, cần tuân thủ các nguyên tắc nhất định để đảm bảo tính khoa học và thực tiễn, nhằm phục vụ hiệu quả cho công tác quản trị công ty.

Hiệu quả của việc đánh giá không chỉ phụ thuộc vào số lượng chỉ tiêu mà còn vào chất lượng và ý nghĩa của chúng trong việc phản ánh tình hình tài chính của công ty Các chỉ tiêu phân tích tài chính cần được áp dụng một cách linh hoạt và hiệu quả trong quản lý điều hành, nhằm đảm bảo xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tối ưu nhất.

Một hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cần phải có tính khả thi để đạt hiệu quả tối ưu Điều này có nghĩa là các chỉ tiêu phải có thể tính toán, xác định và áp dụng cho nhiều loại hình công ty khác nhau Nếu một chỉ tiêu không thể tính toán hoặc công thức không rõ ràng, nó sẽ không có giá trị trong quản trị hoặc các mục đích khác Vì vậy, khi xây dựng công thức, cần đảm bảo tính rõ ràng, cụ thể và linh hoạt để có thể áp dụng rộng rãi trong thực tiễn.

 Nguyên tắc phù hợp và có tính mở

Khi thiết lập các chỉ tiêu, cần đảm bảo rằng chúng có thể áp dụng, dễ dàng xác định và có ý nghĩa bền vững theo thời gian, ngay cả khi có sự xuất hiện của các hoạt động tài chính mới.

Các chỉ tiêu này cần được áp dụng liên tục qua nhiều thời kỳ để so sánh thông tin giữa các giai đoạn khác nhau Điều này giúp đảm bảo tính chính xác và nhất quán trong việc phân tích dữ liệu.

Luận văn tốt nghiệp tại Học viện Tài chính nhấn mạnh tầm quan trọng của sự linh hoạt trong bối cảnh thị trường và nền kinh tế có những biến đổi Sự xuất hiện của các công cụ tài chính mới yêu cầu các nhà quản lý và chuyên gia tài chính phải thích ứng nhanh chóng để tận dụng cơ hội và giảm thiểu rủi ro.

Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính Công ty Cổ phần kinh

3.3.1 Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình tài sản

Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu chỉ xem xét tổng tài sản mà chưa phân tích các chỉ tiêu chi tiết liên quan đến tình hình và cơ cấu tài sản.

Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu tiếp tục áp dụng chỉ tiêu tổng tài sản trong việc phân tích tình hình tài sản của mình Việc này giúp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản và tình hình tài chính của công ty một cách chính xác và minh bạch.

Bổ sung các chỉ tiêu chi tiết phần tài sản trên bảng cân đối kế toán nhƣ tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn và chi tiết

Bổ sung các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản nhƣ tỷ trọng từng loại tài sản

Tỷ trọng từng chỉ tiêu tài sản (%) = Giá trị của từng chỉ tiêu tài sản

Tổng giá trị tài sản của Công ty Cổ phần Kinh doanh Nước sạch Lai Châu trong giai đoạn 2020 - 2021 được phân tích qua bảng tình hình tài sản, cho thấy sự phát triển và quản lý hiệu quả tài sản của công ty.

Bảng 3.1 Bảng phân tích tình hình tài sản của Công ty Cổ phần kinh doanh Nước sạch Lai Châu giai đoạn 2020 - 2021 ĐVT: Triệu đồng

I Tiền và các khoản tương đương tiền

II Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 13.158 54,15 12.048 55,39 1.110 9,21 -1,24

3 Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn

III Các khoản phải thu ngắn hạn

1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng

2 Trả trước cho người bán ngắn hạn

6 Phải thu ngắn hạn khác 2.445 51,59 2.419 57,80 26 1,07 -6,21

7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi

V Tài sản ngắn hạn khác 644 2,65 527 2,42 117 22,20 0,23

1 Chi phí trả trước ngắn hạn 119 18,48 208 39,47 -89 -42,79 -20,99

2 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 523 81,21 317 60,15 206 64,98 21,06

3 Thuế và các khoản phải thu

II Tài sản cố định 209.889 99,53 211.552 99,65 -1.663 -0,79 -0,13

1 Tài sản cố định hữu hình 209.474 99,80 211.378 99,92 -1.904 -0,90 -0,12

2 Tài sản cố định vô hình 111 0,05 174 0,08 -63 -36,21 -0,03

3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang

VI Tài sản dài hạn khác 999 0,47 733 0,35 266 36,29 0,13

1 Chi phí trả trước dài hạn 999 100,00 733 100,00 266 36,29 0,00 TỔNG TÀI

(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Nước sạch Lai châu năm 2020, 2021)

Trong giai đoạn 2020 - 2021, Công ty Cổ phần Nước sạch Lai Châu ghi nhận sự tăng trưởng về tổng tài sản, đạt 235.187 triệu đồng vào cuối năm 2021, tăng 1.152 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 0,49% so với năm 2020 Sự gia tăng này cho thấy quy mô vốn và khả năng sản xuất kinh doanh của công ty được cải thiện, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh và huy động vốn Đặc biệt, tài sản ngắn hạn (TSNH) tăng nhanh hơn so với tài sản dài hạn (TSDH).

Cuối năm 2021, tài sản ngắn hạn của công ty đạt 24.299 triệu đồng, tăng 2.549 triệu đồng so với cuối năm 2020, tương ứng với tỷ lệ tăng 11,72% Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản cũng gia tăng 1,04%, chiếm 10,33% tổng tài sản.

Năm 2020, tổng số tiền dự trữ của Công ty đạt 21.750 triệu đồng, chiếm 9,29% tổng tài sản Nguyên nhân của sự tăng trưởng này là do Công ty đã nâng cao mức dự trữ tiền để đảm bảo khả năng thanh toán.

Trong tổng tài sản ngắn hạn (TSNH), khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đóng vai trò quan trọng với quy mô và cơ cấu lớn nhất Cụ thể, vào cuối năm 2021, đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty đạt 13.158 triệu đồng, chiếm 54,15% tổng TSNH So với đầu năm 2021, khi khoản đầu tư này là 12.048 triệu đồng, tỷ trọng của nó đã có sự gia tăng đáng kể.

Cuối năm, đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 55,39% trong tổng tài sản ngắn hạn (TSNH), tăng 1.110 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 9,21% Tuy nhiên, tỷ trọng đầu tư tài chính ngắn hạn trong TSNH đã giảm 1,24% so với đầu năm.

Tiếp theo là các khoản phải thu ngắn hạn, trong giai đoạn 2020 –

2021, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng cả về quy mô và cơ

Cuối năm 2021, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty đạt 4.739 triệu đồng, chiếm 19,5% trong tổng tài sản ngắn hạn (TSNH), tăng 554 triệu đồng so với đầu năm, tương đương với tỷ lệ tăng 13,24% Đầu năm 2021, các khoản phải thu ngắn hạn là 4.185 triệu đồng, chiếm 19,24% trong TSNH Sự gia tăng này cho thấy tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn trong TSNH cũng đã tăng 0,26%.

Hàng tồn kho của công ty trong giai đoạn này đã giảm cả về quy mô lẫn cơ cấu Cuối năm, hàng tồn kho giảm 213 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 4,56%, và tỷ trọng hàng tồn kho trong tài sản ngắn hạn cũng giảm 3,13%.

Trong giai đoạn này, chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền của công ty có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, cả về quy mô lẫn cơ cấu Cuối năm 2021, so với đầu năm 2021, tiền và các khoản tương đương tiền tăng 981 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 312,42% Đồng thời, tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền trong tổng tài sản ngắn hạn (TSNH) cũng tăng 3,89%.

Cuối năm 2021, chỉ tiêu tài sản ngắn hạn khác đã tăng 117 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 22,2% Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn khác trong tổng tài sản ngắn hạn cũng tăng 0,23%.

Cuối năm 2021, tài sản dài hạn (TSDH) của công ty đạt 210.888 triệu đồng, chiếm 89,67% tổng tài sản, giảm 1.397 triệu đồng so với cuối năm 2020, khi TSDH là 212.285 triệu đồng và chiếm 90,17% Sự giảm này tương ứng với tỷ lệ giảm 0,66% và tỷ trọng TSDH trong tổng tài sản giảm 1,04%.

Trong ngành nghề kinh doanh, tài sản cố định thường chiếm tỷ trọng lớn và có cấu trúc đa dạng trong tổng tài sản doanh nghiệp Tuy nhiên, xu hướng gần đây cho thấy tỷ lệ này đang có xu hướng giảm trong giai đoạn hiện tại.

Cuối năm 2021, tài sản cố định của công ty giảm 1.663 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,79% so với đầu năm 2021 Đồng thời, tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản dài hạn (TSDH) cũng giảm 0,13%.

Tài sản dài hạn khác của công ty cuối năm 2021 tăng 266 triệu đồng với tỷ lệ tăng 36,29% và tỷ trọng tài sản dài hạn khác trong TSDH tăng 0,13%

Tiêu đề	Hoàn Thiện Hệ Thống Chỉ Tiêu Phân Tích Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Nước Sạch Lai Châu
Tác giả	Lê Thị Huệ
Người hướng dẫn	TS. Nguyễn Thị Thanh
Trường học	Học viện Tài chính
Chuyên ngành	09
Thể loại	luận văn tốt nghiệp
Năm xuất bản	2022
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	143
Dung lượng	10,96 MB