báo cáo thực tập giữa khóa nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại technoimport

Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport Chương I: Cơ Sở Lí Thuyết 1.1 Vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm: Để tiến hành sản xuất kinh doanh tư liệu lao động, doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm ) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như hiểu: - Vốn lưu động lượng tiền ứng trước để thoả mãn nhu cầu đối tượng lao động doanh nghiệp - Tài sản lưu động tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản lưu động được thể phận tiền mặt, chứng khốn có khả khoản cao, khoản phải thu dự trữ tồn kho Vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển Ngồi theo lí thuyết tài vốn lưu động xác định phần trội tổng nguồn vốn dài hạn so với tổng tài sản cố định hay phần chênh lệch tài sản lưu động so với nợ ngắn hạn 1.1.2 Phân loại - Căn vào vai trò vốn lưu động chia thành loại: + Vốn lưu động khâu dự trữ bao gồm giá trị vật tư, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ lao động + Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport thành phẩm, chi phí chờ kết chuyển + Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm: giá trị thành phẩm, vốn tiền( kể vàng bạc đá quí ); khoản đầu tư ngắn hạn khoản ký cược, ký quĩ ngắn hạn; khoản phải thu Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố loại vốn trong khâu q trình kinh doanh Từ doanh nghiệp điều chỉnh cấu cho có hiệu sử dụng cao - Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động chia làm loại: + Vốn vật tư hàng hoá: gồm vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ lao động, bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm…Đối với loại vốn cần xác định vốn dự trữ hợp lí để từ xác định nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thụ liên tục + Vốn tiền bao gồm vốn tiền (kể vàng bạc đá quí ); khoản đầu tư ngắn hạn khoản ký cược, ký quĩ ngắn hạn; khoản vốn toán… - Phân loại theo mối quan hệ sở hữu vốn Theo cách phân loại vốn lưu động phân thành vốn chủ sở hữu vốn vay Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành từ vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định việc huy động quản lý, sử dụng vốn hợp lý - Phân loại theo nguồn hình thành Xét nguồn hình thành, vốn lưu động hình thành từ nguồn: vốn điều lệ, vốn tự bổ sung, vốn liên doanh, liên kết, vốn vay Cách phân loại cho thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Mỗi nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm chi phí sử dụng vốn - Căn vào khả chuyển hoá thành tiền, vốn lưu động gồm: + Vốn tiền + Khoản phải thu Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport + Hàng tồn kho + Vốn tài sản lưu động khác tạm ứng, chi trả trước, ký cược, ký quỹ ngắn hạn 1.1.1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Các doanh nghiệp khác có kết cấu vốn lưu động khác Việc phân tích kết cấu vốn lưu động theo cách thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng vốn lưu động doanh nghiệp Từ có biện pháp quản lý phù hợp Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động, chia thành nhóm chính: - Các nhân tố mặt dự trữ vật tư khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trường, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư - Các nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sảm phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức quản lý - Các nhân tố mặt toán phương thức toán, thủ tục toán, việc chấp nhận kỷ luật toán… 1.1.1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động - Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lưu động biểu trước hết tốc độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại Tốc độ luân chuyển vốn lưu động đo hai tiêu số lần luân chuyển (số vòng quay vốn) kỳ luân chuyển vốn (số ngày vòng quay vốn) - Số lần luân chuyển vốn lưu động phản ánh số vòng quay vốn thực thời kì định, thường tính năm, cơng thức tính: Doanh thu kỳ Số vòng quay vốn lưu động = = Dòng lưu động bình quân kỳ = = Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQTK44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội = LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport - Kỳ luân chuyển vốn phản ánh số ngày để thực vòng quay vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động 360 = Số vòng quay vốn lưu động - Hệ số toán nhanh: ý nghĩa hệ số mức độ trang trải tài sản lưu động nợ ngắn hạn mà không cần tới khoản vay mượn thêm Hệ số ≥ chứng tỏ bình thường hoạt động tài doanh nghiệp Tài sản lưu động – hàng tồn kho Hệ số toán nhanh = Nợ ngắn hạn - Hệ số toán tức thời: hệ số thấp chứng tỏ khả toán vốn lưu động thấp dấu hiệu báo trước khó khăn tài tiềm tàng, nhiên cao lại biểu tình trạng quản trị vốn lưu động hiệu có nhiều tiền mặt nhàn rỗi hay có q nhiều nợ phải địi Cũng nhiều số tài khác, hệ số toán tức thời lệ thuộc lớn vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh, thời đoạn kinh doanh sách lược kinh doanh Tài sản lưu động Hệ số toán tức thời = Nợ ngắn hạn 1.2 Quản trị vốn lưu động Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp định nghĩa quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo trình tái sản xuất diễn thường xuyên liên tục Quản lý, sử dụng hợp lý tài sản lưu động vốn lưu động có ảnh hưởng lớn việc hồn thành mục tiêu chung doanh nghiệp Mặc dù hầu hết vụ phá sản kinh doanh hậu nhiều yếu tố, quản trị vốn lưu động tồi Nhưng cần thấy bất lực số công ty việc hoạch định kiểm soát tài sản lưu động khoản nợ ngắn hạn nguyên nhân dẫn đến thất bại cuối họ Việc quản lí tốt vốn lưu động phần thể kinh doanh hiệu doanh nghiệp nhận thấy vốn lưu động thay đổi theo nhịp độ Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport sản xuất chu kì kinh doanh, vốn lưu động coi báo khả toán thời điểm khả toán tương lai, vốn lưu động cầu nối cân tài dài hạn ngắn hạn doanh nghiệp, quản trị vốn lưu động hiệu đóng vai trò quan trọng chiến lược phát triển lâu dài doanh nghiệp 1.2.1 Quản trị tiền mặt 1.2.1.1 Tiền mặt : Tiền tồn dạng nội tệ, ngoại tệ, vàng, bạc, kim khí quý, đá quý hình thức: - Tiền mặt quỹ hình thành doanh nghiệp sử dụng phương thức toán tiền mặt - Tiền gửi ngân hàng tiền gửi không kỳ hạn tài khoản tốn ngân hàng dùng cho mục đích tốn khơng dùng tiền mặt - Tiền chuyển: Q trình chuyển tiền cần có thời gian định chờ làm thủ tục nên tồn hình thức Chẳng hạn doanh nghiệp làm thủ tục chuyển khoản tiền từ tài khoản toán ngân hàng để trả cho đơn vị khác chưa nhận giấy báo nợ hay kê ngân hàng nên coi tiền doanh nghiệp 1.2.1.2 Sự cần thiết quản trị tiền mặt Bất kỳ doanh nghiệp lưu trữ tiền mặt nhằm đến mục đích sau: - Đảm bảo cho giao dịch kinh doanh ngày diến thông suốt: mua sắm ngun vật liệu, hàng hóa tốn chi phí cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động bình thường (trả lương cơng nhân, nộp thuế) Bởi sử dụng loại tài sản khác có khoản thấp làm chi phí giao dịch cao, nhiều thời gian dối với giao dịch kinh doanh thông thường Động giữ tiền mặt coi động kinh doanh - Mục đích đầu cơ: doanh nghiệp lợi dụng hội tạm thời sụt giá tức thời nguyên vật liệu, chiết khấuđể gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport - Mục đích dự phòng: hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tiền mặt có điểm ln chuyển khơng theo quy luật nhât định Do doanh nghiệp cần phải trì vùng đệm an tồn để thỏa mãn nhu cầu tiền mặt bất ngờ 1.2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới quản trị tiền mặt Hoạt động thu chi vốn tiền mặt doanh nghiệp diễn hàng ngày, hàng Hơn vốn tiền mặt loại tài sản đặc biệt có khả tốn cao, dễ dàng chuyển hố sang hình thức tài sản khác, doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý, sử dụng vốn tiền mặt cách chặt chẽ để tránh bị mát, lợi dụng Có thể nhận thấy quản trị tiền mặt chịu ảnh hưởng nhân tố như: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: nguyên tắc cho phép công ty trì mức chi tiêu tiền mặt nhiều giao dịch kinh doanh mức thấp hơn, có nhiều tiền cho hoạt động đầu tư phương pháp + Đẩy nhanh việc chuẩn bị gửi hóa đơn cách vi tính hóa hóa đơn, gửi kèm theo hàng, gửi qua fax, yêu cầu toán trước, cho phép ghi nợ trước + Đem lại cho khách hàng mối lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ cách áp dụng sách chiết khấu khoản nợ toán trước hạn Quy trình thực cách thiết lập hệ thống toán tập trung qua ngân hàng Hệ thống mạng lưới cho phép doanh nghiệp trì khoản tiền gửi họ Đồng thời, ngân hàng mở tài khoản chi tiêu cho doanh nghiệp nhằm thực trì khả tốn, chi trả họ - Giảm tốc độ chi tiêu với sách tăng tốc độ thu hồi tiền mặt hai khuynh hướng có quan hệ chặt chẽ với quản trị tiền mặt Thay dùng tiền tốn sớm hố đơn mua hàng, nhà quản trị tài nên trì hỗn việc tốn, phạm vi thời gian mà chi phí tài chính, tiền phạt hay xói mịn vị tín dụng thấp lợi nhuận việc chậm toán mang lại Có số chiến thuật mà doanh nghiệp sử dụng để chậm toán hoá đơn mua hàng Hai chiến thuật tiếng thường sử dụng tận dụng chênh lệch thời gian khoản Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport thu, chi, chậm trả lương Những doanh nghiệp có cung cách quản trị tiền mặt hiệu sử dụng khoản tiền nhàn rỗi chênh lệch thởi gian hai nghiệp vụ thu, chi tạo để đầu tư vào loại tích tài sản có khoản cao - Lập dự toán ngân sách tiền mặt: với việc thu hồi nhanh giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt giới hạn vị tín dụng doanh nghiệp hỗ trợ hiệu cho nhà quản trị tài việc thoả mãn nhu cầu chi tiêu đầu tư sinh lợi tiền mặt công ty Bởi nhà quản trị cần hoạch định ngân sách tiền mặt để dự báo nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt ngắn hạn, thường thời kỳ, hàng tháng, tuần hay chí hàng ngày Mục đích lập dự tốn để nhà quản trị tài có khả tốt xác định nhu cầu tiền mặt tương lai, hoạch định để tài trợ cho nhu cầu tái sản xuất, thực kiểm soát tiền mặt khả toán doanh nghiệp Việc thực dựa tính xác thực dự báo doanh số bán phụ thuộc nhiều vào bảng kế hoạch ngân sách rõ ràng chi tiết Từ dự kiến lịch trình sản xuất doanh nghiệp, khoản chi tiêu dự kiến khoảng thời gian tương tự từ hoạch định ngân sách dự kiến dự báo doanh số bán tình hình kinh doanh Cơng ty giai đoạn cụ thể 1.2.1.4 Một số tiêu để đánh giá hiệu sử dụng tiền mặt : - Vòng quay tiền mặt số quan trọng để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp, phản ánh hiệu sử dụng luân chuyển tiền mặt doanh nghiệp Xét phương diện lí thuyết đa phần vịng quay tiền mặt nhỏ tức thời gian quay vòng vốn doanh nghiệp nhỏ hiệu sử dụng thu hồi tiền mặt doanh nghiệp cao Ngược lại, số cao chứng tỏ vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng với hiệu sử dụng thấp Tuy nhiên số trường hợp khác,như doanh nghiệp dùng tiền để đầu tư cho hoạt động tài khác có số sinh lời ước tính cao cần tiền mặt tay… nhận xét khơng hồn tồn Doanh thu Vòng quay tiền mặt = Tiền mặt bình quân Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport Trong tiền mặt bình quân =( tiền mặt đầu kỳ + tiền mặt cuối kỳ) / - Chu kỳ vòng quay tiền mặt: Tiền mặt Chu kỳ vòng quay tiền mặt = Tiền bán hàng trung bình ngày 1.2.2 Quản trị khoản phải thu 1.2.2.1 Khoản phải thu: gồm có: - Phải thu khách hàng: Là tiền bán hàng hoá, dịch vụ chưa thu được, khách hàng chấp nhận tốn tính vào doanh thu bán hàng kỳ, kể trường hợp cấp tín dụng thương mại ngắn dài hạn - Trả trước cho người bán: Chỉ tiêu phản ánh số tiền trả trước cho người bán mà chưa nhận sản phẩm thời điểm báo cáo Thường doanh nghiệp ứng trước trường hợp: + Cần ổn định nguồn nguyên vật liệu, hàng hoá + Doanh nghiệp đặt mua máy móc, thiết bị sản xuất kinh doanh Số tiền trả trước để đảm bảo thực hợp đồng bên mua - Phải thu nội bộ: Xét từ góc độ hạch tốn kinh tế có dạng doanh nghiệp doanh nghiệp độc lập doanh nghiệp liên hợp gồm tổng cơng ty, tập đồn, liên hiệp( gọi chung tổng công ty) Trừ doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp có phận đơn vị (hay doanh nghiệp) cấp đơn vị( hay doanh nghiệp) cấp Đơn vị cấp gọi đơn vị thành viên gồm đơn vị trực thuộc phụ thuộc có tổ chức kế toán riêng Đơn vị cấp đơn vị cấp gọi đơn vị nội doanh nghiệp độc lập, tổng công ty Các khoản phải thu nội hình thành cấp có nghĩa vụ nộp lên cấp cấp phải cấp cho cấp đơn vị nội thu hộ chi hộ cho đơn vị cấp với bán hàng nội Các khoản phải thu nội thường là: Đơn vị cấp phải thu số lỗ hoạt động sản xuất kinh doanh cấp chấp nhận cấp bù, phải thu bổ sung quỹ từ cấp trên( đơn vị phụ thuộc viện nghiên cứu), đơn vị cấp phải thu đơn vị cấp để lập Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport quỹ quỹ quản lý cấp trên( có cấp tính vào chi phí doanh nghiệp cấp dưới), quỹ phát triển kinh doanh dự trữ, khen thưởng, phúc lợi, thu phần lãi kinh doanh thu hồi vốn kinh doanh giao - Các khoản phải thu khác như: khoản phải thu bồi thường vật chất có định bồi thường, khoản phải thu lãi đầu tư tài - Dự phịng khoản phải thu khó địi: khoản dự kiến bị tổn thất khoản phải thu xảy kỳ kinh doanh nợ khơng có khả toán Trong thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh có khoản thu mà người nợ khó có khả trả bị thiệt hại lớn tài sản Các khoản tiền nợ người gọi khoản phải thu khó địi Để đề phịng tổn thất khoản phải thu khó địi xảy gây đột biến kết kinh doanh kỳ hạch toán tạo điều kiện cho việc bảo tồn vốn cuối niên độ kế toán doanh nghiệp phải dự kiến số nợ có khả khó địi, tính trước vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ hạch tốn Số tính trước gọi dự phòng khoản phải thu khó địi Việc lập dự phịng nhằm phản ánh giá trị thực tế tuý khoản phải thu doanh nghiệp để đưa hình ảnh trung thực tài sản doanh nghiệp lập báo cáo tài sản Giá trị khoản phải thu xác định báo cáo tổng kết tài sản giá trị toàn khoản phải thu sau trừ dự phịng phải thu khó đòi thời điểm báo cáo Về nguyên tắc, lập dự phịng phải có chứng đáng tin cậy khoản nợ phải thu khó địi làm thủ tục đòi nợ nhiều lần khơng có kết Nếu sau đó, việc địi nợ kéo dài nhiều năm mà khơng thu doanh nghiệp xố nợ phải thu khó địi sổ kế tốn chuyển theo dõi riêng ngồi bảng dạng nợ khó địi xử lý ghi giảm vốn kinh doanh Nhưng thu ghi vào kết kinh doanh kỳ 1.2.2.2 Nhân tố ảnh hưởng tới quy mô khoản phải thu - Khối lượng sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ bán chịu cho khách hàng: Như sách bán hàng để khuyến khích người mua mua hàng phương thức bán chịu( giao hàng trước, trả tiền sau) làm tăng thêm số chi phí việc tăng thêm khoản Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport nợ phải thu khách hàng( chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu hồi nợ, chi phí rủi ro ) Đổi lại doanh nghiệp tăng thêm lợi nhuận nhờ mở rộng số lượng sản phẩm tiêu thụ - Sự thay đổi theo thời vụ doanh thu: Đối với doanh nghiệp sản xuất có tính chất thời vụ, thời kỳ sản phẩm doanh nghiệp có nhu cầu tiêu thụ lớn, cần khuyến khích tiêu thụ để thu hồi vốn - Giới hạn lượng vốn phải thu hồi: Nếu lượng vốn phải thu q lớn khơng thể tiếp tục bán chịu làm tăng rủi ro cho doanh nghiệp - Thời hạn bán chịu sách tín dụng doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp có quy mơ lớn, có tiềm lực tài mạnh, sản phẩm có đặc điểm sử dụng lâu bền kỳ thu tiền bình quân thường dài doanh nghiệp vốn, sản phẩm dễ hư hao, phẩm chất, khó bảo quản Để đánh giá mức độ rủi ro gặp việc bán chịu sản phẩm hàng hố, dịch vụ doanh nghiệp xem xét khía cạnh: mức độ uy tín khách hàng, khả trả nợ khách hàng, tình trạng tài tổng quát doanh nghiệp; giá trị tài sản dùng để bảo đảm tín dụng Nói chung sách bán chịu doanh nghiệp cần đánh giá kỹ theo thông số chủ yếu sau đây: + Số lượng sản phẩm hàng hoá, dịch vụ dự kiến tiêu thụ + Giá bán sản phẩm, hàng hố dịch vụ + Các chi phí phát sinh thêm việc tăng khoản nợ + Các khoản chiết khấu chấp nhận + Thời gian thu hồi nợ bình qn khoản nợ Dự đốn số nợ phải thu khách hàng Số nợ phải thu khách hàng xác định tỷ lệ doanh thu tiêu thụ dự kiến số vòng quay tiền bán chịu cho khách hàng Để giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi khoản phải thu, hạn chế việc phát sinh chi phí khơng cần thiết rủi ro, doanh nghiệp cần coi trọng biện pháp chủ yếu sau đây: Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport phải hạch toán nhu cầu tiền mặt dự trữ cần thiết cách xác đủ để trang trải cho hoạt động kinh doanh thường nhật Công ty sử dụng trường hợp cấp bách Dựa vào lí thuyết trình bày chương I ta có vịng quay tiền mặt qua năm 2005- 2007 sau Năm Chỉ tiêu Vòng quay tiền mặt 2005 2006 2007 4.7635 5,286 11.54 - Như năm vừa qua vòng quay tiền mặt Technoimport liên tục tăng cao, với mức tăng mạnh năm 2007 Đây tín hiệu không tốt cho hiệu kinh doanh Công ty Thực tế, với phát triển kinh tế nước, Technoimport đứng trước cạnh tranh gay gắt chưa có lịch sử Cơng ty, chế độ ưu đãi, bảo hộ Nhà nước Technoimport khơng cịn trước đây, Cơng ty phải tự chèo chống tất khoản tài để đảm bảo hoạt động tốt, điều Cơng ty phải linh hoạt sách bán hàng, mở rộng quan hệ để thu hút khách hàng nhằm nâng cao doanh thu lợi nhuận Trước hầu hết khách hàng Cơng ty Bộ, Ban, Ngành, có đơn đặt hàng từ tổ chức này, thân Công ty họ giúp đỡ cấp cho khoản tiền ban đầu để tiến hành xuất nhập mặt hàng theo yêu cầu, nay, khách hàng Công ty không dừng lại khách hàng truyền thống mà mở rộng đối tượng doanh nghiệp khác nữa, mà đâu phải doanh nghiệp có đủ vốn xuất nhập hàng hố thời điểm hoạt động bắt đầu, sách cấp khoản tín dụng cho doanh nghiệp để họ yên tâm tiến hành hoạt động xuất nhập sách thu hút khách hàng hiệu quả, kết hợp với uy tín sẵn có mình, thực mạnh Technoimport giai đoạn hội nhập Tuy nhiên, sách bán hàng lại nguyên nhân quan trọng việc làm giảm mức độ dự trữ tiền mặt Technoimport, trở ngại lớn Công ty Công ty không đủ tiền mặt trang trải cho khoản đầu tư ngắn hạn, vốn bị chiếm dụng điều mà doanh nghiệp dễ dàng chấp nhận đánh đổi hoạt động kinh doanh Nó tạo chi phí hội lớn việc sử dụng tiền mặt Nhưng nói, Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 29 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport khách hàng Technoimport hầu hết khách hàng quen thuộc làm ăn lâu dài với Công ty, nên việc bán hàng theo phương thức trả chậm không rủi ro Technoimport - Cùng với biện pháp đẩy mạnh doanh số bán hàng mở rộng đối tượng khách hàng Technoimport biết vận dụng số biện pháp nhằm tăng tốc độ thu hồi tiền mặt cụ thể sau: + Việc giải thủ tục giấy tờ hành tinh giảm cách tối thiểu, phòng xuất nhập tự quản lí hoạt động báo cáo lại giám đốc vào cuối tháng, hết quý lại có họp báo cáo kết kinh doanh tồn Cơng ty Cơ chế giúp phịng xuất nhập tự chủ động điều chỉnh hoạt động mình, tránh tình trạng tồn quyền ban giám đốc làm quy trình thủ tục hành trở nên phức tạp Ngoài ra, hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ hầu hết giao dịch, giấy tờ, hoá đơn giải qua điện thoại, email fax… Chỉ có hợp đồng có giá trị lớn 0,3 tỷ cần đến gặp mặt để kí kết, nhiên trường hợp hãn hữu thực tế khách hàng Technoimport hầu hết khách hàng làm ăn lâu dài với Công ty nên hợp đồng thực sở tin tưởng chính, trừ trường hợp quan trọng bắt buộc mà thơi + Về phương thức tốn sử dụng hình thức chuyển tiền thơng qua hệ thống Ngân hàng Lợi ích phương thức doanh nghiệp fax báo cáo Cơng ty chuyển tiền vào tài khoản Công ty mở ngân hàng hay rút tiền Ngân hàng đáp ứng kịp thời nhu cầu cấp thiết, đảm bảo thông suốt trình thực hợp đồng Hình thức Technoimport dụng từ lâu qua hệ thống ngân hàng như: Eximbank, VIBank, ACB bank Phương thức khơng giúp cho việc tốn thực dễ dàng mà giúp tạo mối quan hệ tốt với ngân hàng thuận lợi cho việc vay vốn để phát triển kinh doanh Công ty thu khoản lợi nhuận từ tiền gửi + Về việc chi trả lương cho công nhân viên thực thơng qua phịng tổ chức hành chính, phịng có vai trị nhận lương cho tất nhân viên Công ty nhân viên phải tự xuống lấy phần lương cách kí vào giấy xác nhận Với biện Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 30 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport pháp nên Công ty kéo dài thời gian chi trả lương cho công nhân viên, tiền chuyển đến phịng tổ chức hành phải nằm đợi khoản thời gian tất nhân viên nhận đủ khoản lương Với xu quản lí lương nay, Cơng ty lạc hậu chưa vận dụng biện pháp trả lương cho nhân viên thông qua tài khoản Ngân hàng, vừa nhanh gọn lại vừa thuận tiện, với quan hệ sẵn có với hệ thống Ngân hàng điều khơng phải khó, nhiên chưa thực phổ biến cịn khó làm quen với tồn cơng, nhân viên Cơng ty, địi hỏi khoảng thời gian dài để thích nghi + Thơng thường việc tốn tiền với nhà cung cấp thực việc trả chậm, quan hệ với khách hàng, đối tác Technoimport hầu hết đối tác lâu đời Công ty có gắng thuyết phục nhà cung cấp bán hàng theo phương thức trả chậm để tranh thủ sử dụng khoản tiền vào hoạt động đầu tư ngắn hạn khác Ngồi ra, Cơng ty khơng có phịng ban hay có người cụ thể chịu trách nhiệm quản lí tiền mặt, mà hầu hết trách nhiệm thuộc vào thân phịng thực kinh doanh Vì vậy, phòng xuất nhập phải tự cân đối thời gian cho khách hàng nợ với thời gian nợ tiền nhà cung cấp cho hoạt động hiệu nhất, không bị ứ đọng hay chiếm dụng vốn dài hạn 2.2.2.3 Thực trạng quản trị khoản phải thu Bảng 7: tỉ lệ % theo quy mô khoản phải thu Năm So với Tổng tài sản 2005 52.956% 2006 2007 51.067% 66.291% Tài sản lưu động 54.549% 52.42% 73.011% ( Nguồn: dựa bảng cân đối kế toán Technoimport giai đoạn 2005- 2007) - Giá trị khoản phải thu mức lớn liên tục tăng giai đoạn 2005- 2007 Năm 2006 tỷ lệ % theo quy mô khoản phải thu so với tổng tài sản tài sản lưu động có xu hướng giảm, giảm mức 51.067% tổng tài sản 52.42% Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 31 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport tổng tài sản lưu động Sang năm 2007 số lại tiếp tục tăng lên cao Điều giải thích rõ nét qua sách bán hàng vừa phân tích Việc cấp tín dụng đồng ý bán chịu cho khách hàng làm khoản phải thu Công ty tăng lên mạnh mẽ, Technoimport mặt hàng chủ yếu lại thiết bị, máy móc, sắt thép, ngun vật liêu có giá trị cao Việc cấp tín dụng cho khách hàng Technoimport thực chưa kiểm sốt cách chặt chẽ Hầu khơng có nhiều điều kiện ràng buộc việc khách hàng phép mua hàng toán chậm Các khách hàng hầu hết khách hàng quen thuộc nên việc cấp tín dụng cho họ hồn tồn dựa tin tưởng lẫn nhau, mối quan hệ làm ăn lâu dài hai bên Chỉ trừ số trường hợp khách hàng lần đầu làm ăn với Công ty hay khách hàng mà Công ty hồn tồn khơng biết họ Cơng ty tiến hành việc đánh giá vị khách hàng nhằm cung cấp tín dụng cho họ đảm bảo rủi ro nhỏ Việc đánh giá thực theo nguyên tắc: + Tư cách tín dụng: thái độ tự nguyện có nghĩa vụ trả nợ khách hàng qua lần trao đổi mua bán khởi đầu với Công ty áp dụng khách hàng + Năng lực trả nợ: dựa vào lần toán tiền hàng nhanh, hạn uy tín khách hàng đánh giá cao ngược lại, toán hạn uy tín họ ngày giảm sút + Vốn: nhân viên Technoimport đánh giá vốn khách hàng qua tài sản vật chất doanh nghiệp họ Đơi việc đánh giá khơng xác tài sản đầu tư khoản vay + Điều kiện: Sự biến động thị trường tác động đến tình hình doanh thu lợi nhuận khách hàng hoạt động ngành hàng chịu biến động Dựa tất yếu tố này, Công ty xem xét để cấp cho khách hàng khoản tín dụng hợp lí Tuy nhiên, trình hãn hữu xảy hoạt động bán hàng Technoimport thực tế việc thực quy trình đánh giá vị khách hàng cịn bị chi phối nhiều yếu tố khó khăn chủ quan khách quan như: thân Công ty khơng có đủ lực mặt tài nhân lực để thực trình hiệu quả, bên cạnh việc tìm hiểu tình hình kinh doanh khách hàng vơ khó khăn, khơng có minh bạch báo cáo tài dường việc Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 32 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport có hệ số xác thấp… Chính ngun nhân nên việc bán hàng chịu Công ty không đảm bảo Mặc dù hầu hết khách hàng có uy tín, bên cạnh cịn có doanh nghiệp chưa thực nghĩa vụ toán đến hạn quy định với Technoimport, điều phương thức bán hàng thu tiền theo kiểu gối đầu Technoimport tưởng hiệu thực tế để lại nhiều hợp đồng chưa toán Một khoản vốn lớn bị chiếm dụng khoảng thời gian dài gây nhiều khó khăn hoạt động kinh doanh Technoimport dẫn đến lợi nhuận liên tục giảm âm với giá trị lớn năm 2007 Để việc thu hồi tiền diễn cách hiệu Cơng ty đưa biện pháp như: khách hàng không thực theo quy định thời hạn tốn số tiền phải tốn hết Công ty cưỡng chế việc thực hợp đồng xuất nhập hàng hoá kéo dài liên tục ngưng việc thực việc xuất nhập hàng hoá Tuy nhiên biện pháp mang tính chất cứu vãn tình mà thơi, chưa đủ mạnh để giúp Cơng ty thu hồi khoản nợ Chính đưa sách tín dụng khả quan điều cần thiết nhu cầu Technoimport 2.2.2.4 Thực trạng quản trị hàng tồn kho Bảng 8: tỷ lệ % theo quy mô hàng tồn kho: Năm Chỉ tiêu Tổng tài sản 2005 2006 2007 7.1% 14.522% 7.841% Tài sản lưu động 7.313% 14.906% 8.636% ( Nguồn: dựa bảng cân đối kế toán Technoimport giai đoạn 2005- 2007) Dựa vào sở lí thuyết chương I ta tính số liệu sau: Năm Chỉ tiêu Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày luân chuyển hàng tồn kho 2005 2006 2007 15.1565 6.88323 2.5279 23.7522 52.301 142.411 Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 33 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport - Số vòng quay hàng tồn kho ngảy giảm số ngày luân chuyển hàng tồn kho ngày cao chứng tỏ quản lí hàng tồn kho Ở năm 2005 hệ số cón ổn định so với Công ty kinh doanh mặt hàng có giá trị lớn Technoimport, nhiên sang năm 2006 co số bắt đầu trở nên đáng lo ngại năm 2007 trung bình gần nửa năm Cơng ty bán hết hàng tồn kho, điều ngun nhân khiến cho vịng quay tiền mặt Cơng ty tăng cao đến Vốn bị ứ đọng khoản cho khách hàng nợ mà nằm hàng tồn kho với tỷ lệ cao Điều giải thích khó khăn lớn Cơng ty gặp phải năm 2005, mâu thuẫn với quan Hải Quan mức thuế nhập phải nộp Cụ thể: năm 2005 Công ty nhập 45 ô tô Việt Nam theo phương thức tự doanh Sau hàng đến cửa khẩu, Công ty làm thủ tục hải quan, kê khai trị giá tính thuế theo quy định Bộ Thương Mại Đồng thời xuất trình đầy đủ giấy tờ cần thiết để thơng quan hàng hố, sau nộp thuế đầy đủ, Công ty mang lô hàng vào nội địa tiêu thụ hết năm 2005 Tuy nhiên, sau Hải Quan nghi ngờ Technoimport có gian lận việc kê khai trị giá tính thuế lơ hàng nhập địi kiểm tra lại hàng hố Nhưng hàng hóa bán hết thị trường nội địa nên việc kiểm tra lại tiến hành giấy tờ Cơ quan Hải quan yêu cầu Technoimport bị truy thu thêm khoản thuế 20 tỷ VNĐ, Technoimport có đầy đủ giấy tờ như: hoá đơn thương mại, giấy chứng nhận xuất xứ, hợp đồng mua bán ngoại thương giấy tờ liên quan đến thủ tục mở L/C Công ty tốn cho nhà cung cấp thơng qua hệ thống ngân hàng Eximbank, Technoimport khơng thực việc truy thu thuế quan Hải Quan Mà theo Luật Hải Quan: quan Hải Quan có quyền cưỡng chế thuế, họ áp dụng điều Technoimport, gây nhiều khó khăn việc xuất nhập hàng hố Cơng ty năm Các quan quản lí nhà nước có thẩm quyền bắt tay giải mâu thuẫn này, đến chưa có kết cụ thể Cứ vậy, Technoimport đứng trước rào cản lớn việc thực hợp đồng xuất nhập khẩu, xuất nhập hàng ln bị quan Hải Quan làm khó khơng cho thơng quan hàng hố Đặc biệt mặt hàng nhập khẩu, với xu hướng xuất nhập Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 34 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport tự doanh uỷ thác nay, hàng hoá nhập đưa cửa Việt Nam, quan Hải Quan làm khó, khơng cho thơng quan hàng hoá, Technoimport muốn mang hàng hoá vào nội địa bắt buộc phải gửi giấy xin phép Bộ, chờ Bộ trình Thủ Tướng kí duyệt đem giấy tờ cửa nhập hàng Trong thủ tục hành Việt Nam vơ rườm rà phức tạp, đòi hỏi thời gian dài giải đầy đủ giấy tờ Trong thời gian đó, hàng phải nằm lại cửa khẩu, tình trạng hàng tồn đọng ngày lớn, giá trị hàng tồn kho mà ngày gia tăng chưa giải hợp lí - Vì Technoimport khơng phải doanh nghiệp sản xuất nên việc quản lí hàng tồn kho khơng q phức tạp Thực tế Technoimport thường xuất nhập loại hàng hoá bắt nguồn từ yêu cầu khách hàng hay nắm nhu cầu lớn thị trường, ngun tắc lượng hàng tồn kho Cơng ty phải Tuy số tăng mạnh so với ngành nghề kinh doanh Công ty năm gần chiếm tỷ lệ nhỏ cấu vốn lưu động Cơng ty Chính nói rằng, dấu hiệu không tốt hàng tồn kho Công ty giai đoạn xấu không đáng lo ngại vấn đề khoản phải thu Nếu có biện pháp giải triệt để nguyên nhân nêu tình trạng hẳn hệ số đánh giá hàng tồn kho nhanh chóng cải thiện Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 35 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport Chương III Một số kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport: 3.1 Thực trạng kinh tế Việt Nam- thuận lợi, khó khăn thách thức Technoimport 3.1.2 Việt Nam giai đoạn hội nhập Giai đoạn 2005- 2007 giai đoạn đánh dấu bước ngoặt đáng kể trình phát triển kinh tế Việt Nam với nhiều kiện kinh tế bật: Sau lộ trình vất vả cuối Việt Nam thức trở thành thành viên thứ 150 Tổ chức Thương mại Thế giới WTO, Việt Nam đăng cai tổ chức thành công kiện quan trọng có tầm cỡ quốc tế hội nghị lãnh đạo kinh tế APEC Hệ tất yếu kéo theo Việt Nam phải đối mặt với hàng loạt hội thách thức lớn q trình hội nhập kinh tế tồn cầu Cụ thể: - Trong giai đoạn vừa qua Việt Nam thu hút lượng vốn FDI kỷ lục lên đến 20,3 tỉ USD với 1.500 dự án năm 2007 (tăng 68,8% so với năm 2006, chiếm tới 25% số vốn 20 năm qua), vốn đầu tư gián tiếp lên tới 5,3 tỷ USD, kiều hối gần tỷ USD ODA khoảng 5,4 tỷ USD Những số cho thấy Việt Nam quan tâm hàng đầu nhà đầu tư nước với tiềm hấp dẫn - Tăng trưởng GDP năm 2007 đạt 8,44%, mức cao 11 năm qua Mức tăng trưởng giúp cho nước ta vươn lên khỏi tình trạng nước nghèo năm 2008 thu nhập bình quân đầu người có khả đạt 960USD/người/năm - Xuất đạt mức tăng trưởng kỷ lục năm nước ta trở thành thành viên Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), năm 2007 đạt 48 tỷ USD, tăng 20,5% so với năm 2006, vượt 3,1% so với kế hoạch Chính phủ đề 17,4% Khu vực có vốn đầu tư nước chiếm 56,9% kim ngạch xuất nước Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 36 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport Kim ngạch nhập năm 2007 vọt lên 60,83 tỷ USD (tăng 33,1%), nâng mức nhập siêu lên 12,4 tỷ USD, điều đáng nói tình trạng nhập siêu cịn diễn với mặt hàng nước sản xuất với sức cạnh tranh không Đây khó khăn lớn doanh nghiệp sản xuất hàng nước - Chính phủ có biện pháp cải thiện hệ thống pháp luật mở đường cho hoạt động đầu tư, xúc tiến kinh doanh, phát triển kinh tế nước với ưu đãi thuế thủ tục hành chính, với tiềm sẵn có mình, xu hướng đầu tư kinh doanh nhà đầu tư nước Việt Nam liên tục tăng cao, khiến cho hầu hết doanh nghiệp hoạt động đứng trước sân chơi cạnh tranh gay gắt chưa có Dù đổi mới, nhiên hành lang pháp lý lĩnh vực sản xuất kinh doanh chưa thực hoàn thiện, nhà đầu tư nước phải đối mặt với khơng rủi ro tham gia vào hoạt động kinh doanh với đối tác nước ngồi Nếu khơng thực nỗ lực, doanh nghiệp người dân phải chịu nhiều thiệt thòi.  - Hoạt động đầu tư kinh doanh phát triển làm nảy sinh nhu cầu tiêu thụ nguyên vật liệu xây dựng lớn, tình trạng nhập siêu với khủng hoảng tài diễn số nước tư khiến cho Việt Nam liên tục phải đối mặt với bão giá, số tiêu dùng CPI tăng mạnh trở thành vấn đề đáng lo ngại kinh tế Tỷ giá ngoại tệ liên tục biến đổi khó lường giá vàng liên tục tăng cao gây nhiều khó khăn việc kiềm chế lạm phát phủ việc chèo lái hoạt động kinh doanh hiệu tất doanh nghiệp tồn Sự thiếu hụt việc dự trữ tiền Ngân hàng đẩy lãi suất Ngân hàng cao ngưỡng lớn từ trước đến - Sự phát triên mạnh mẽ thành công khối ngân hàng thương mại bối cảnh lãi suất tăng cao, lợi nhuận ngân hàng tiếp tục phụ thuộc vào nguồn tín dụng, mà mở rộng sang loại hình dịch vụ, đặc biệt hoạt động đầu tư Đây dịch chuyển, đa dạng mơ hình ngân hàng đại phù hợp với xu tất yếu thị trường.  - Việc hình thành tập đồn độc quyền nhà nước xuất phát từ nhu cầu thực tế đầu năm 1990 trở nên lỗ thời, sức sản xuất có thay đổi lớn lao, sức Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 37 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport sản xuất định quan hệ sản xuất Cần phải có cải tổ mạnh mẽ thiết lập lại quan hệ sở hữu cạnh tranh Từ bỏ nhập nhèm tiền "công" quyền "tư", từ bỏ quan hệ "sản xuất" kiểu "phong bì" Xây dựng không gian kinh tế lành mạnh lấy phát triển sản xuất làm tiêu chí đánh giá, lấy nguyên lý thị trường làm động lực vận hành Xét dài hạn, kinh tế Việt Nam đà phát triển mạnh Và việc cải tổ doanh nghiệp nhà nước lâu đời đáp ứng nhu cầu vận động kinh tế bước hoàn toàn đắn cần thiết giai đoạn để xây dựng tập đoàn doanh nghiệp nhà nước lạc hậu trước trở nên hợp thời thực hùng mạnh để chúng trở thành trụ cột cho kinh tế 3.1.3 Lợi hội, khó khăn thách thức đường phát triển Technoimport 3.1.3.1 Lợi hội Technoimport - Technoimport doanh nghiệp lớn tồn lâu đời, có thâm niên hoạt động lĩnh vực xuất nhập nên có lợi cạnh tranh so với doanh nghiệp ngành Kinh tế nước ta khơng ngừng gia tăng xuất nhập hàng hoá, doanh nghiệp nước phải làm ăn với doanh nghiệp nước mà chưa nắm hết tất luật lệ quốc tế, hàng lang pháp lí cịn rườc rà phức tạp, với vai trị trung gian xuất nhập hàng hố Technoimport nay, Cơng ty có nhều hội để mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường - Vốn có hiểu biết sâu sắc thị trường hàng hoá xuất nhập khẩu, Technoimport có lợi việc mở rộng lĩnh vực hoạt động, phương thức kinh doanh đa dạng hố mặt hàng xuất nhập mà khơng thời gian khởi đầu vốn giai đoạn khó khăn doanh nghiệp non trẻ - Technoimport có đội ngũ cán nhân viêc làm việc lâu năm, có kinh nghiệm, giải hiệu vấn đề phát sinh trình thực hợp đồng xuất nhập với đối tác khách hàng Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 38 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport - Là công ty nhà nước dù đường cổ phần hoá Bộ, Ban, Ngành ưu tiên thực hợp đồng có giá trị lớn, tạo nguồn thu lợi nhuận đáng kể cho Công ty, điều doanh nghiệp xuất nhập có 3.1.3.2 Khó khăn thách thức Technoimport - Chính sách Nhà nước cho phép thành phần kinh tế tham gia vào hoạt động xuất nhập làm cho Technoimport vị trí độc quyền xuất nhập thiệt bị toàn trước đứng trước cạnh tranh gay gắt - Technoimport chưa thực chủ động hoạt động kinh doanh Hầu hết hoạt động khách hàng thường tìm đến với Technoimport việc tìm kiếm thị trường Công ty hạn chế, chủ yếu dựa vào việc nhà cung cấp chủ động gửi giấy mời tham gia buôn bán hay thông qua giới thiệu Bộ, Ban, Ngành… - Sự bảo hộ giảm dần hẳn từ phía Nhà nước khiến Technoimport phải tự tìm cho cách thức kinh doanh phù hợp để tồn Hiện Công ty khơng cịn hưởng nhiều ưu đãi trước mà phải trực tiếp tham gia vào trình đấu thầu để cung cấp thiết bị tồn bộ, máy móc, cơng trình… hạn chế tài nên cịn cạnh tranh - Sự biến động kinh tế giai đoạn ảnh hưởng lớn đến hiệu kinh doanh Công ty, cụ thể: biến động giá cả, đồng ngoại tệ mạnh khiến cho việc thực bước tóan hợp đồng mua bán Technoimport gặp nhiều khó khăn, lúc Cơng ty phải chịu khoản lỗ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, có lúc Cơng ty lại hưởng khoản lợi nhuận tăng thêm tượng kinh tế Do Công ty chưa thực có phịng ban, hay nhân viên có đủ trình độ để đánh giá mức độ rủi ro tượng khách quan - Gia tăng đầu tư phát triển mạnh mẽ hệ thống ngân hàng thương mại hoàn cảnh kinh tế mức lạm phát lớn đẩy lãi suất ngân hàng liên tục tăng cao, mà Technoimport chủ yếu kinh doanh dựa khoản vay vốn ngắn hạn để thực Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 39 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport hợp đồng kinh tế vốn chủ sở hữu khơng đủ trang trải hết Nếu Cơng ty khơng có sách tín dụng phù hợp để quản lí tiền mặt khoản phải thu hiệu Technoimport sớm suy yếu bối cảnh kinh tế thị trường - Bản thân Cơng ty có đội ngũ cán dày dặn kinh nghiệm, nhiên họ lớn tuổi giữ phong cách làm việc kiểu “bao cấp” xưa nên dường chưa bắt kịp với tốc độ phát triển nhu cầu hoạt động Cơng ty giai đoạn - Khó khăn Technoimport xuất gần mâu thuẫn với Hải Quan rào cản lớn bước đường phát triển Công ty 3.2 Kiến nghị, giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Trong điều kiện hoạt động kinh doanh theo chế thị trường, muốn tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải làm ăn có hiệu quả, kinh doanh có lãi Muốn vấn đề mà Cơng ty phải trọng quản trị tốt vốn lưu động - Cần tăng cường thực dự báo tình hình biến động tỷ giá ngoại tệ thị trường để có sách điều chỉnh phù hợp, ổn định kịp thời tình xấu xảy ra, nhanh chóng đưa định dự trữ ngoại tệ có hiệu - Cần hoạch định ngân sách tiền mặt để dự báo nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt ngắn hạn, tìm phương án kinh doanh nhằm tối đa hóa tốc độ vịng quay tiền Technoimport đường thực lộ trình cổ phần hóa Nhà nước đặt để trở thành doanh nghiệp hoạt động độc lập hoàn toàn tự chủ hoạt động từ việc huy động vốn đến đầu tư vốn vào phương án kinh doanh - Doanh nghiệp hạn chế tối đa việc sử dụng tiền mặt tốn, nên trì hỗn việc tốn, phạm vi thời gian mà chi phí tài chính, tiền phạt hay xói mịn vị tín dụng thấp lợi nhuận việc chậm tốn mang lại Bên cạnh Technoimport nên tiếp tục phát huy lợi việc thực toán chuyển khoản, ngoại trừ số khoản chi giá trị tốn thấp Ngồi nên xây dựng hệ thống sec đánh số thứ tự liên tục trước sử dụng Để thuận tiện cho việc theo dõi tiền gửi ngân hàng Công ty nên mở tài khoản chuyên thu chuyên chi Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 40 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport - Phải xây dựng sách bán chịu sách tín dụng đắn khách hàng Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét kỹ khả toán sở hợp đồng kinh tế ký kết Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, vượt thời hạn tốn theo hợp đồng doanh nghiệp thu lãi suất Tăng cường việc tìm hiểu khả tài khách hàng để đưa giới hạn giá trị tín dụng hợp lí, tránh rủi ro lớn Bên cạnh cần phải kết hợp với sách tín dụng khác áp dụng (tăng) chiết khấu toán nhanh, tăng lãi suất nợ hạn, chiết khấu toán theo khối lượng, cho phù hợp với hoạt động Cơng ty.Ngồi Công ty nên thực suất chiết khấu Tức hố đơn bán hàng có mệnh giá T đồng, tỉ lệ chiết khấu thời điểm K/tháng Nếu khách hàng toán trước thời hạn phải trả theo tỉ lệ chiết khấu toán nhanh Ko(thường lãi suất Ngân hàng) với Ko < K - Cơng ty cần phải sớm có biện pháp phối hợp với quan chức giải “món nợ” bị truy thu thuế với quan Hải Quan triệt để, xoá bỏ rào cản việc xuất nhập hàng hoá vốn vấn đề quan trọng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập Technoimport - Xúc tiến thực tiện lộ trình cổ phần hố Nhà Nước đặt với cải thiện cấu tổ chức, Công ty nên tuyển thêm nhân viên mới, trẻ trung, có nhiệt huyết bắt kịp với tốc độ phát triển nhu cầu thị trường, đồng thời lập thêm phịng ban có khả dự báo dài hạn, phịng tránh rủi ro cho Cơng ty việc dự báo thay đổi tỷ giá ngoại tê, dự báo ngân sách tiền mặt cho kỳ kinh doanh đảm bảo trang trải chi phí chung, trả lương cho nhân viên hay sử dụng cần thiết, dự báo nhu cầu hàng hoá, khách hàng để đẩy mạnh đường lối xuất nhập tự doanh vốn tạo khoản lợi nhuận lớn nhiều so với đảm nhận vai trò xuất nhập uỷ thác, đồng thời xu phát triển chung hầu hết doanh nghiệp xuất nhập giai đoạn nay… - Có sách thu hút, khơng ngừng xây dựng mối quan hệ với khách Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 41 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport hàng khẳng định mạnh doanh nghiệp Bên cạnh đó, Cơng ty phải có biện pháp tiếp cận thị trường mới, tìm hiểu tiềm nhà cung cấp để kí kết hợp đồng mua bán cần thiết với giá phải mà có chất lượng cao - Đa dạng hố mặt hàng, mở rộng quy mô hoạt động phương thức kinh doanh, khơng nên gị bó hoạt động xuất nhập thiết bị toàn truyền thống Một điểm yếu Technoimport Công ty xuất nhập hàng hoá từ doanh nghiệp sản xuất khác mà khơng có sản phẩm hàng hố riêng mình, Cơng ty nên đầu tư góp vốn vào doanh nghiệp sản xuất có tiềm xuất lớn để dành độc quyền xuất hàng hóa thu lợi nhuận qua việc thực trình xuất hàng cộng với khoản lợi tức có tính trên lượng vốn góp Việc chi nhánh Thành Phố Hồ Chí Minh thực liên kết với Công ty cao su Thống Nhất, mà kim ngạch xuất mặt hàng thị trường quốc tế lại liên tục tăng cao năm qua, hoạt động đóng góp khoản lợi nhuận lớn tổng lợi nhuận Technoimport chi nhánh TP Hồ Chí Minh Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 42 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport TÀI LIỆU THAM KHẢO Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Technoimport giai đoạn 2005- 2007 Bảng báo cáo kết kinh doanh Công ty Technoimport giai đoạn 2005- 2007 Bảng lưu chuyển tiền tệ Công ty Technoimport giai đoạn 2005- 2007 Báo cáo tình hình kinh doanh giai đoạn 2005- 2007 giám đốc Công ty Technoimport Bảng tổng kết tình hình xuất nhập hàng hố phịng xuất nhập Cơng ty Technoimport giai đoạn 2005- 2007 Tài liệu giới thiệu khái quát Công ty Technoimport ( lưu hành nội bộ) Giáo trình phân tích hoạt động doanh nghiệp- Nguyễn Tấn Bình- NXB Thống KêTháng 06-2005 Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp- Nguyễn Hải Sản- NXB Thống Kê Bài giảng lí thuyết tài tiền tệ- Ths Phan Anh Tuấn- Trường ĐH Kinh Tế TP.HCM ( lưu hành nội bộ) 10 Giáo trình Quản trị tài chính- Ths Vũ Quang Kết TS Nguyễn Văn Tấn- Trường Học Viện Cơng Nghệ Bưu Chính Viễn Thơng ( lưu hành nội bộ) 11 Luận văn tốt nghiệp sinh viên Phạm Thị Đức Hạnh- Trường ĐH An Giang 12 www.saga.vn 13 www.chungta.com 14 http://www.kienthuctaichinh.com 15 http://vietbao.vn/Kinh-te/10-su-kien-kinh-te-noi-bat-nam-2007/ 16 http://vneconomy.vn/ 17 http://vietnamnet.vn/kinhte 18 http://vietbao.vn/Kinh-te/10-su-kien-kinh-te-2005/ 19 www.webketoan.vn 20 http://www.dantri.com Vũ Ngọc Dung – SBD: 10 - A2- KDQT- K44- ĐH Ngoại Thương Hà Nội 43 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport Chương II Technoimport v? ?thực trạng quản trị vốn lưu động Technoimport 2.1.Giới thiệu khái quát Technoimport – công ty... luanvanchat@agmail.com Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport Chương III Một số kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Technoimport: 3.1 Thực trạng kinh tế Việt... doanh sách lược kinh doanh Tài sản lưu động Hệ số toán tức thời = Nợ ngắn hạn 1.2 Quản trị vốn lưu động Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp định nghĩa quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn