BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC UEH TRƯỜNG KINH DOANH TIỂU LUẬN MÔN HỌC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐỀ TÀI “NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Giảng viên hướng dẫn TS L.
BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC UEH TRƯỜNG KINH DOANH TIỂU LUẬN MÔN HỌC: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐỀ TÀI “NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Giảng viên hướng dẫn: TS LÊ TẤN PHƯỚC Sinh viên thực : TRỊNH THỊ THƯ Khoá - Lớp: K46 – ND001 MSSV: 31201025978 Mã lớp học phần: 22D1BAN50600608 MỤC LỤC A Phần mở đầu: 1 Xác định vấn đề: Mục tiêu đề tài: Đối tượng nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu: B NỘI DUNG Chương 1: Tổng quan lý thuyết yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại (NHTM) 1.1 Lý Thuyết nợ xấu: 1.1.1 Khái niệm nợ xấu: 1.1.2 Nguyên nhân phát sinh nợ xấu: 1.1.3 Tác động nợ xấu: 1.1.4 Các nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Chương 2: Nội dung nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại: 12 2.1 Những nghiên cứu tác động số kinh tế vĩ mô đến nợ xấu NHTM 12 2.1.1 Tăng Trưởng GDP 12 2.1.2 Tỷ lệ lạm phát 12 2.1.3 Tỷ lệ thất nghiệp 12 2.2 Những nghiên cứu tác động yếu tố nội ngân hàng đến nợ xấu NHTM 13 2.2.1 Nợ xấu khứ 13 2.2.2 Quy mô ngân hàng 13 2.2.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 13 2.2.4 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 14 Chương 3: Kết luận giải pháp: 15 Tài liệu tham khảo 16 A PHẦN MỞ ĐẦU: Xác định vấn đề: Đã từ lâu tổ chức tài xem lĩnh vực đóng vai trị quan trọng kinh tế, cầu nối người thừa vốn người thiếu vốn với chức trung gian đưa nguồn vốn nhàn rỗi đến với người có nhu cầu vay vốn điều tiết vốn lưu thông kinh tế Do kinh tế quốc gia phát triển bền vững hệ thống tài quốc gia hoạt động hiệu ổn định Hoạt động ngân hàng đóng vai trị quan trọng việc trì ổn định hệ thống tài tính hiệu hoạt động ngân hàng đánh giá qua chiều tiêu chí Bản chất hoạt động ngân hàng chứa đựng nhiều rủi ro tiêu chí để đo lường mức độ rủi ro ngân hàng tiêu nợ xấu Theo Thống kê công bố công khai báo cáo tài quý I/2019 ngân hàng thương mại (NHTM) cho thấy, tổng số nợ xấu nội bảng 22 ngân hàng đến hết tháng 3/2019 84.200 tỷ đồng, tăng 4.600 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm Tổng số nợ xấu tăng 5,9% so với thời điểm hết năm 2018 Trong đó, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay 22 ngân hàng, đạt 3,46% Tỷ lệ nợ xấu dư nợ cho vay ngân hàng tăng từ mức 1,62% lên 1,66% Nợ xấu thách thức lớn ngân hàng thương mại Việt Nam Đây vấn đề nan giải nhận quan tâm từ nhiều phía Việc nghiên cứu tìm nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM giúp cho nhà quản trị ngân hàng chủ động trình khắc phục, thay đổi tìm sách phù hợp để giảm thiểu nợ xấu Ngoài việc xác định yếu tố giúp cho NHNN có sách phù hợp trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Bài viết phân tích nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Mục tiêu đề tài: Nội dung nghiên cứu nhằm đưa yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu để từ đưa kết luận giải pháp nhằm khắc phục hiệu quản lý xử lý nợ xấu Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố ảnh hưởng đến việc gia tăng nợ xấu NHTM Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu, phân tích đánh giá nợ xấu tác động nợ xấu Ý nghĩa nghiên cứu: Bài viết tổng hợp nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM giúp cho công tác quản trị quản lý nợ xấu NHTM hiệu hơn, người lãnh đạo NHTM có nhìn tổng quan cụ thể nợ xấu, từ hiểu rõ mức độ tác động yếu tố nợ xấu nhằm đưa giải pháp phù hợp nhằm hạn chế tác động tiêu cực nợ xấu hệ thống ngân hàng kinh tế nước ta B NỘI DUNG CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (NHTM) 1.1 Lý Thuyết nợ xấu: 1.1.1 Khái niệm nợ xấu: Nợ xấu thuật ngữ sử dụng thường xuyên lĩnh vực tài - ngân hàng, phổ biến nhiều nhiều nước giới Thuật ngữ nợ xấu thay nợ khó địi Fofack (2005) khoản vay có vấn đề Nợ xấu định nghĩa khoản nợ khơng trả mà ngân hàng thu lợi từ Dưới khái niệm nợ xấu số tổ chức quốc tế: ➣ Theo tổ chức tiền tệ quốc tế IMF Theo IMF: “Một khoản vay coi nợ xấu hạn toán gốc lãi 90 ngày hơn; khoản lãi suất hạn 90 ngày vốn hóa, cấu lại, trì hỗn theo thỏa thuận; khoản toán đến hạn 90 ngày nhận thấy dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay khơng thể hồn trả nợ đầy đủ (người vay phá sản) Sau khoản vay xếp vào danh mục nợ xấu, khoản vay thay nên xếp vào danh mục nợ xấu thời điểm phải xóa nợ thu hồi lãi gốc khoản vay thu hồi khoản vay thay thế” (IMF’s Compilation Guide on Financial Soundness Indicators, 2004 ) ➣ Theo Ủy ban Basel Giám sát Ngân hàng (BCBS) BCBSi khôngi đưai rai địnhi nghĩai cụi thểi vềi nợi xấu.i Tuyi nhiên,i trongi cáci hướngi dẫni vềi cáci thôngi lệi chungi tạii nhiềui quốci giai vềi quảni lýi rủii roi tíni dụng,i BCBSi xáci định,việci khoảni nợi bịi coii lài khơngi cói khải năngi hồni trải khii mộti trongi haii hoặci cải haii điềui kiệni saui xảyi ra:i ngâni hàngi thấyi ngườii vayi khơngi cói khải năngi trải nợi đầyi đủi khii ngâni hàngi chưai thựci hiệni hànhi độngi gìi đểi cối gắngi thui hồi;i ngườii vayi đãi quái hạni trải nợi quái 90i ngày.i Dựai trêni hướngi dẫni này,i nợi xấui sẽi baoi gồmi toàni bội cáci khoảni choi vayi đãi quái hạni 90i ngàyi vài cói dấui hiệui ngườii đii vayi khơngi trải đượci nợ BCBSi cũngi đềi cậpi tớii cáci khoảni vayi bịi giảmi giái trịi sẽi xảyi rai khii khải năngi thui hồii cáci khoảni thanhi tốni từi khoảni vayi lài khơngi thể.i Giái trịi tổni thấti sẽi đượci ghii nhậni bằngi cáchi giảmi trừi giái trịi khoảni vayi thôngi quai mộti khoảni dựi phòngi vài sẽi đượci phảni ánhi trêni báoi cáoi thui nhậpi củai ngâni hàng.i Nhưi vậyi lãii suấti củai cáci khoảni vayi nàyi sẽi khôngi đượci cộngi dồni vài sẽi chỉi xuấti hiệni dướii dạngi tiềni mặti thựci tếi nhậni Quai cáci địnhi nghĩai vềi nợi xấui củai cáci tổi chứci trêni tai cói thểi hiểui mộti cáchi kháii quáti nợi xấui hayi còni gọii lài nợi khói địii lài khoảni nợi mài kháchi hàngi khơngi cịni khải năngi trải nợi gốci vài lãii đúngi hạn,i điềui nàyi thườngi xảyi rai khii ngườii đii vayi làmi ăni thuai lỗ,i tuyêni bối phái sản.i Nợi xấui gồmi cáci khoảni nợi quái hạni trải lãii và/hoặci gốci thườngi quái 3i tháng,i căni cứi vàoi khải năngi trải nợi củai kháchi hàngi đểi hạchi toáni cáci khoảni vayi vàoi cáci nhómi nợi thíchi hợp Phân loại nợ xấu ● Theoi Ngâni hàngi thếi giớii (i WB) - Khoảni vayi đạti tiêui chuẩn:i qi hạni dướii 90i ngàyi nhưngi khơngi cói nghii ngời i vềi khải năngi trải nợ - Khoảni vayi cầni chúi ý:i Quái hạni dướii 90i ngày,i điềui kiệni kinhi tế,i tàii chínhi khói khăn,i cói nghii ngời vềi khải năngi trải nợ - Khoảni vayi dướii tiêui chuẩn:i Nhữngi khoảni vayi quái hạni từi 90i đếni 180i ngày,i nhữngi khoảni vayi đượci thỏai thuậni lại,i cói dấui hiệui xấui vềi tíni dụngi ảnhi hưởngi đếni khải năngi trải nợ - Khoảni vayi đángi ngờ:i Lài nhữngi khoảni vayi quái hạni từi 180i đếni 360i ngày,i cói khải năngi thấti thốti tồni - Khoảni vayi mấti vốn:i Khoảni vayi quái hạni trêni 360i ngày,i cáci khoảni vayi khơngi cịni khải năngi thui hồi ● Theoi quani quyi địnhi củai Ngâni hàngi nhài nướci Việti Nami (i SBV) Theoi thôngi tưi 02/2013/TT-NHNNi ngàyi 21/03/2013i quyi địnhi nợi đượci phâni loạii thànhi 5i nhóm: - Nhómi 1i (nợi đủi tiêui chuẩn):i Baoi gồmi nợi trongi hạni cói khải năngi thui hồii gốci vài lãii đúngi hạn,i nợi quái hạni dướii 10i ngày,i đượci đánhi giái cói khải năngi thui hồii đầyi đủi nợi gốci trongi hạni vài gốci quái hạn,i lãii trongi hạni vài lãii quái hạn - nhómi 2i (nợi cầni chúi ý):i Baoi gồmi nợi quái hạni từi 10i đếni 90i ngày,i nợi đượci điềui chỉnhi kỳi hạni lầni đầu - Nhómi 3i (i nợi dướii tiêui chuẩn):i Baoi gồmi nợi quái hạni từi 91i đếni 180i ngày,i nợi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni đầui quái hạni 30i kểi từi ngàyi đượci cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni đầu,i nợi đượci giai hạni lầni thứi hai,i nợi đượci miễni giảmi lãii doi kháchi hàngi khôngi đủi khải năngi trải lãii đầyi đủi theoi hợpi đồngi tíni dụng - Nhómi 4i (nợi nghii ngờ):i Baoi gồmi nợi quái hạni từi 181i đếni 360i ngày,i nợi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni đầui quái hạni trêni 90i ngàyi kểi từi ngàyi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni đầui vài nợi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni haii quái hạni 30i ngàyi kểi từi ngàyi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni hai - Nhómi 5i (nợi cói khải năngi mấti vốn):i Baoi gồmi nợi quái hạni trêni 360i ngày,i nợi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni đầui quái hạni trêni 90i ngàyi kểi từi ngàyi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni đầu,i nợi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni haii quái hạni trêni 30i ngàyi kểi từi ngàyi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni haii vài nợi cơi cấui lạii thờii hạni trải nợi lầni thứi bai trởi lêni kểi cải đãi quái hạni hoặci chưai quái hạn 1.1.2 Nguyên nhân phát sinh nợ xấu: ➣ Nguyên nhân từ Ngân hàng - Ngân hàng khơng có đủ thơng tin xác để phân tích đánh giá khách hàng, dẫn đến việc xác định sai hiệu phương án xin vay xác định thời hạn cho vay trả nợ không phù hợp với phương án kinh doanh khách hàng - Đạo đức nghề nghiệp không tốt lực chuyên môn số cán ngân hàng chưa theo kịp yêu cầu; tiêu cực khâu lập phương án, thẩm định, xét duyệt theo dõi khoản vay - Sự lơi lỏng công tác thanh, kiểm tra trước, sau cho vay làm cho ngân hàng không phát kịp thời vốn vay sử dụng sai mục đích - Sự cạnh tranh ngân hàng gay gắt dẫn đến chạy theo quy mô, bỏ qua tiêu chuẩn, điều kiện cho vay, thiếu quan tâm đến chất lượng khoản vay - Chạy theo thành tích số lượng, tiêu kế hoạch mà xem nhẹ chất lượng tín dụng, tin vào phương án kinh doanh khách hàng ➣ Nguyên nhân từ khách hàng - Năng lực kinh doanh khách hàng yếu kém, số khách hàng lực quản lý sản xuất kinh doanh hạn chế; đầu tư vào nhiều lĩnh vực khả quản lý; mở rộng quy mô kinh doanh vượt tầm tư quản lý khiến cho tình trạng kinh doanh thua lỗ, phá sản từ khả trả nợ vay ngân hàng làm phát sinh nợ xấu ngân hàng - Tình hình tài doanh nghiệp không minh bạch, yếu Quy mô vốn chủ sở hữu nhỏ, cấu tài thiếu cân đối; cơng tác quản lý tài - kế tốn mang tính đối phó dẫn đến thơng tin ngân hàng có để đưa phân tích, đánh giá khả trả nợ doanh nghiệp khơng xác rủi ro xảy điều không tránh khỏi ➣ Nguyên nhân từ kinh tế - Nền kinh tế Việt Nam dễ bị ảnh hưởng biến động kinh tế toàn cầu, hầu hết doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất cần đến nguồn vốn hỗ trợ từ ngân hàng biến động ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp Điều nguyên nhân gây nên tổn thất cho NHTM - Có thể thấy thị trường vốn Việt Nam hạn chế, chưa cởi mở phong phú hệ thống ngân hàng kênh cung cấp vốn chủ yếu cho đầu tư, sản xuất kinh doanh Do đó, rủi ro hệ thống tài rủi ro hệ thống ngân hàng Sự tăng trưởng kinh tế chạy theo bề mặt chưa thực trọng chất lượng tăng trưởng nên dẫn đến rủi ro gây nên nợ xấu cho ngân hàng cung cấp vốn cho doanh nghiệp Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu phức tạp, xuất phát từ nhiều phía ngân hàng cho vay, khách hàng kinh tế Hệ lụy sau nguyên nhân việc khách hàng khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ kỳ hạn cam kết với ngân hàng gây thiệt hại cho ngân hàng Vì NHTM phải hiểu rõ phân tích cụ thể nguyên nhân dẫn đến nợ xấu để khắc phục xử lý cách hiệu nhất.”1 1.1.3 Tác động nợ xấu: ➣ Đối với ngân hàng “Việc không thu hồi nợ (gốc hoặc/và lãi khoản phí) làm cho nguồn vốn NHTM bị thất thốt, đó, ngân hàng trả tiền lãi cho nguồn vốn hoạt động, làm cho lợi nhuận bị sụt giảm Nếu lợi nhuận khơng đủ ngân hàng cịn phải dùng vốn tự có để bù đắp thiệt hại Điều làm ảnh hưởng đến quy mơ hoạt động NHTM Mặc khác, tỷ lệ nợ hạn cao làm cho uy tín, niềm tin vào tiềm lực tài ngân hàng bị suy giảm, dẫn đến giảm khả huy động vốn ngân hàng, nghiêm trọng dẫn đến rủi ro khoản, đẩy ngân hàng đến bờ vực phá sản đe dọa ổn định toàn hệ thống ngân hàng ➣ Đối với khách hàng Đối với thân chủ thể khơng có khả hồn trả vốn và/hoặc lãi cho ngân hàng họ gần khơng có hội tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng chí nguồn khác kinh tế uy tín Cơ hội tiếp cận vốn ngân hàng chủ thể vay khác bị hạn chế rủi ro tín dụng buộc NHTM thắt chặt cho vay hay chí phải thu hẹp quy mơ hoạt động Các chủ thể gửi tiền vào ngân hàng có nguy khơng thu hồi khoản tiền gửi lãi ngân hàng lâm vào tình trạng phá sản Chính ảnh hưởng nghiêm trọng nợ xấu dẫn đến tầm quan trọng công tác quản lý nhằm hạn chế tối thiểu việc phát sinh khoản nợ xấu http://www.luathongthai.com/tin-chi-tiet/157405/Nguyen-nhan-dan-den-no-xau hau-qua-cua-no-xaude-lai-la-gi.aspx#.YlOuFchBy3A ➣ Đối với kinh tế Hệ thống ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ kinh tế, kênh thu hút cung cấp tiền cho tổ chức, doanh nghiệp cá nhân kinh tế Do đó, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế Ở mức độ thấp, nợ xấu kéo dài chi phí bỏ mặt hữu hình vơ hình xử lý nợ xấu lớn Về mặt hữu hình, việc tài sản cầm cố ngân hàng ngày bị hao mòn, hư hỏng, giá trị giảm dần Nếu nợ xấu xử lý nhanh tài sản đem sử dụng nhanh chóng, tạo nên giá trị giá trị thặng dư cho kinh tế Về vơ hình, q trình xử lý nợ xấu kéo dài, dẫn tới hệ số tín nhiệm Việt Nam khó mà trì mức tín nhiệm Điều gây ảnh hưởng không nhỏ tới môi trường đầu tư.”2 1.1.4 Các nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM: Hiện nay, giới Việt Nam có nhiều nghiên cứu thực nghiệm giả thuyết bàn nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM ➣ Các nhân tố vi mô thuộc đặc thù ngân hàng Quy mô ngân hàng Quyii môii thểii hiệnii năngii lựcii thịii trườngii củaii ngânii hàngii đó.ii Hầuii hếtii cácii kếtii quảii nghiênii cứuii theoii nhómii tácii giảii thốngii kêii thìii yếuii tốii quyii mơii ngânii hàngii tácii độngii cùngii chiềuii đếnii tỷii lệii nợii xấu.ii Cụii thể,ii cóii thểii kểii đếnii ii nghiênii ii cứuii ii củaii ii Rajanii andii Dhalii ii (2003),ii ii Ghoshii (2015),ii Doii vaii Nguyen(2013),ii V.ii T.ii H.ii Nguyenii (2015),ii K.ii T.ii Nguyenii vàii Dinhii (2015).ii Trongii khiii đó,ii tươngii quanii nghịchii chiềuii giữaii quyii mơii vàii nợii xấuii cũngii đượcii tìmii thấyii trongii nghiênii cứuii củaii Salasii vàii Suarinaii (2002).ii Thậtii vậy,ii ngânii hàngii cóii tổngii tàiii sảnii lớnii thểii hiệnii quyii môii ngânii hàngii lớn.ii Quyii môii ngânii hàngii lớnii choii phépii cácii NHTMii cóii điềuii kiệnii đểii đầuii tưii cảiii thiệnii quyii trìnhii tínii dụng,ii chấtii lượngii quảnii trịii rủiii roii cũngii nhưii nguồnii nhânii lựcii chấtii lượngii cao.ii Mặtii khác,ii quyii môii lớnii cùngii vớiii Nợ xấu tác động nợ xấu đến kinh tế xã hội thịii phầnii caoii choii phépii cácii NHTMii cóii thểii đaii dạngii hóaii hoạtii độngii tínii dụngii củaii mình,ii từii đóii giúpii giảmii thiểuii rủiii roii tậpii trungii tínii dụng Tăng trưởng tín dụng Tăngi trưởngi tíni dụngi thểi hiệni quyi môi vốni cungi ứngi rai nềni kinhi tế,i cáci nghiêni cứui phâni tíchi táci độngi củai tăngi trưởngi tíni dụngi đếni tỷi lệi nợi xấui choi cáci kếti quảkhôngi thốngi nhất.i Mộti phầni cáci nghiêni cứui trướci chỉi rai rằngi tỷi lệi nợi quái hạni vài nợi xấui cói liêni quani đếni tốci đội tăngi trưởngi tíni dụngi nhanhi chóng.i Salasi vài Saurinai (2002)i đãi nghiêni cứui cáci ngâni hàngi Tâyi Bani Nhai thấyi rằngi tăngi trưởngi dưi nợi choi vayi cói liêni quani đếni khoảni vayi khơngi cói khải năngi thanhi tốn.i Weinbergi (1995)i đưai rai giải thuyếti rủii roi choi vayi tăngi trongi thờii kỳi pháti triểni kinhi tếi vìi lợii nhuậni kỳi vọngi từi cáci dựi áni đầui tưi đượci cảii thiệni vài doi đó,i lợii nhuậni kỳi vọngi từi tấti cải cáci khoảni vayi đãi khiếni ngâni hàngi thườngi xuyêni nớii lỏngi cáci tiêui chuẩni bảoi lãnhi pháti hành,i trongi khii hoạti độngi tíni dụngi cầni đượci thắti chặti cáci tiêui chuẩn,i doi đói cáci khoảni nợi xấui tăngi lêni cùngi vớii sựi giai tăngi tíni dụng.i Ngồii ra,i cáci kếti quải nghiêni cứui củai Kleini (2013),i Doi Vài Nguyen(2013)i vài V.i T.i H.i Nguyeni (2015)i cũngi đồngi quani điểmi trên.Trongi khii đó,i nghiêni cứui củai Nguyễni Tuấni Kiệti vài Đinhi Hùngi Phúi (2016)i lạii choi rằngi tốci đội tăngi trưởngi tíni dụngi tươngi quani nghịchi chiềui vớii nợi xấu.i Điềui nàyi đượci lýi giảii lài trongi giaii đoạni nghiêni cứui ởi Việti Nami cáci khoảni tíni dụngi củai cáci ngâni hàngi thườngi saui mộti nămi mớii pháti sinhi nợi xấu,i nghĩai lài nếui nămi nayi ngâni hàngi tăngi trưởngi tíni dụngi thấpi vìi nămi trướci ngâni hàngi cói tỷi lệi nợi xấui cao,i nêni ngâni hàngi bắti buộci tậpi trungi xửi lýi nợi xấui kèmi theoi việci hạni chếi tăngi trưởngi tíni dụngi doi ápi đặti củai NHNN Khả Năng sinh lời ngân hàng Hầu hết nghiên cứu thực nghiệm nợ xấu khả sinh lời ngân hàng có quan hệ ngược chiều nghiên cứu Klein (2013), Ghosh (2015), Le Và Mai (2015), K T Nguyen Dinh (2016).Thật vậy, ngân hàng có khả sinh lời cao có động tham gia vào hoạt động cấp tín dụng với rủi ro cao Ngược lại, ngân hàng hoạt động hiệu cố gắng sinh lời việc cấp khoản tín dụng khơng đạt chuẩn, ngân hàng dễ dàng nảy sinh khoản nợ xấu Vấn đề hợp lý lợi nhuận ngân hàng Việt Nam thu chủ yếu từ hoạt động tín dụng, vậy, lợi nhuận cao, chất lượng khoản vay ngân hàng tốt, vốn lãi thu hồi đầy đủ, dẫn đến nợ xấu thấp (K T Nguyen & Dinh, 2016) Tỷ Lệ Nợ Xấu năm trước Theoi Makri,i Tsagkonos,i vài Bellas(2014),i việci thui hồii nợi khôngi hiệui quải lài nguyêni nhâni tăngi nợi xấui cũngi nhưi nhữngi khói khăni gặpi phảii khii xửi lýi cáci khoảni nợi xấu.i Thêmi vàoi đó,i cáci khoảni nợi xấui tồni đọngi cáci nămi trướci đếni hiệni tạii chưai đượci giảii quyếti triệti đểi thìi sẽi làmi tăngi nợi xấui trongi nămi hiệni ➣ Nhân tố vĩ mô: Tốc độ tăng trưởng kinh tế Các nghiên cứu xem xét tác động nhân tố vĩ mô đến nợ xấu khẳng định ảnh hưởng tăng trưởng kinh tế đến chất lượng khoản vay Các nghiên cứu trước hầu hết cho kết ngược chiều mối quan hệ Salas Suarina (2002), Filip (2015), Ghosh (2015), Do Va Nguyen (2013), V T H Nguyen (2015), K T Nguyenvà Dinh (2016), Nền kinh tế tăng trưởng tốt thúc đẩy hoạt động sản xuất, kinh doanh thuận lợi, từ nâng cao khả toán khoản vay người vay (Klein, 2013; Makri et al.,2014) Tỷ Lệ Thất nghiệp Makrii vài cộngi (2014)i khii sửi dụngi phươngi phápi hồii quyi vớii mẫui 14i trongi sối 17i quốci giai thuộci khui vựci đồngi Euro,i kếti quải choi thấyi cói mốii quani hệi rõi ràngi giữai tỷi lệi thấti nghiệpi vài nợi xấu,i nợi xấui tăngi lêni doi sựi tăngi trưởngi củai tỷi lệi thấti nghiệp.i Filipi (2015),i Ghoshi (2015),i i cũngi đồngi quani điểmi Khii thấti nghiệpi xảyi ra,i thui nhậpi củai ngườii đii vayi sẽi giảm,i doi đói khải năngi hoàni trải gốci cũngi nhưi lãii vayi củai họi sẽi giảm,i điềui nàyi dẫni đếni tỷi lệi nợi xấui củai ngâni hàngi sẽi tăngi lêni (Filip,i 2015) Lạm phát Khii lạmi pháti tăng,i ngườii tiêui dùngi giảmi nhui cầui chii tiêui khiếni hàngi hóai tiêui thụi thấp,i doanhi nghiệpi i gặpi khói khăni doi hoạti độngi kinhi doanhi trìi trệ,i dẫni đếni lợii nhuậni thấpi hơni kỳi vọng,i thậmi chíi cói thểi xảyi rai tìnhi trạngi thuai lỗi làmi ảnhi hưởngi 10 đếni khải năngi trải nợi củai doanhi nghiệp,i điềui nàyi khiếni choi nợi xấui NHTMi tăngi lêni (Filip,i 2015;Doi Nguyen,i 2013;K.i T.i Nguyeni &i Dinh,i 2016) 11 CHƯƠNG 2: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2 Những nghiên cứu tác động số kinh tế vĩ mô đến nợ xấu NHTM: 1.2.1 Tăng Trưởng GDP: Các nghiên cứu thực nghiệm tỷ lệ tăng trưởng GDP cao phản ánh tính tích cực kinh tế, kinh tế giai đoạn tăng trưởng tốt người tiêu dùng doanh nghiệp có dịng thu nhập khoản thu ổn định có khả thực nghĩa vụ người vay Ngược lại kinh tế gặp phải khó khăn, bất lợi khả toán người vay giảm dẫn đến nợ xấu ngày tăng Kết nghiên cứu Messai cộng 2013 cho tác động tăng trưởng GDP tiêu cực nợ xấu Thêm vào đó, nghiên cứu Gezu (2014) nhấn mạnh tác động tiêu cực GDP nợ xấu đặc biệt khoản cho vay doanh nghiệp 1.2.2 Tỷ lệ lạm phát: “Theo nghiên cứu Skarica (2013), tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ chặt chẽ với tỷ lệ nợ xấu NHTM Tỷ lệ lạm phát thể tốc độ tăng mặt giá kinh tế Tỷ lệ tồn quan hệ chiều ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu NHTM Trong thực tế, lạm phát làm giảm nguồn thu nhập thực tế khách hàng vay vốn, khách hàng thiếu hụt nguồn thu trả nợ cho ngân hàng, dẫn đến nợ xấu cho ngân hàng Ở khía cạnh khác, lạm phát làm tăng khả trả nợ khách hàng vay vốn thông qua việc làm giảm giá trị thực vay trước khách hàng, khách hàng thu phần lợi phía mình.”3 1.2.3 Tỷ lệ thất nghiệp: Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên có nghĩa người lao xã hội khơng cịn tham gia nhiều vào hoạt động lao động sản xuất, nguyên nhân dẫn đến điều doanh nghiệp gặp khó khăn kinh doanh sản xuất dẫn nên phải sa thải lao động Chính tỷ lệ thất nghiệp tăng khả trả nợ doanh nghiệp khách hàng cá nhân giảm khả trả nợ dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng Điều hầu hết nghiên cứu kiểm chứng Louzis cộng (2012), Nkusu (2011), Makri cộng (2014) Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam, Phùng Thùy Dung, 2019 12 1.3 Những nghiên cứu tác động yếu tố nội ngân hàng đến nợ xấu NHTM: 1.3.1 Nợ xấu khứ: Tỷi lệi nợi xấui nămi trướci đượci xemi nhưi mộti yếui tối đểi đánhi giái hiệui quải hoạti độngi củai ngâni hàng.i Nợi xấui trongi quái khứi cói mốii tươngi quani cùngi chiềui vớii tỷi lệi nợi xấui hiệni tại.i Trongi thựci tế,i rấti khói đểi giảii quyếti triệti đểi cáci khoảni nợi xấui trongi quái khứi bởii cói rấti nhiềui nguyêni nhân.i Cáci NHTMi luôni cối gắngi giảii quyếti dứti điểmi cáci khoảni nợi xấui nhằmi đưai tỷi lệi nợi xấui củai ngâni hàngi mìnhi vềi mứci thấpi nhấti cói thểi đồngi thờii nângi caoi hiệui quải hoạti độngi kinhi doanhi củai đơni vịi 1.3.2 Quy mơ ngân hàng: “Theo Salas Saurina (2002), Hu cộng (2000), quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan ngược chiều Theo ngân hàng lớn có khả tài vùng vàng, có nhiều kinh nghiệm xử lý gặp biến động bất lợi ngân hàng nhỏ Do vậy, ngân hàng có quy mơ nhỏ có tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ cấp tín dụng cao tỷ lệ ngân hàng có quy mơ lớn Ở khía cạnh khác lại cho ngân hàng có khả tài vững vàng, quy mơ lớn tỷ lệ nợ xấu có xu hướng cao (Stern Feldman, 2004) Để giải thích cho lập luận này, ngun nhân ngân hàng có quy mơ lớn thưởng tru tiên cho khoản vay số tiền lớn doanh nghiệp quy mô lớn Những doanh nghiệp thông thường doanh nghiệp, tập đoàn Nhà nước nên thường có nhu cầu vay vốn ngân hàng lớn nhắm đến trước tiên Do xảy cố bất lợi dẫn đến khoản nợ xấu khó địi, khoản nợ để lại tỷ lệ nợ xấu cao cho ngân hàng có quy mơ lớn.”4 1.3.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu: ROEi đoi lườngi tỷi suấti sinhi lờii trêni vốni chủi sởi hữu,i đoi lườngi hiệui quải sửi dụngi vốni chủi sởi hữui củai cáci ngâni hàng.i Theoi lýi thuyếti quani điểmi củai Bergeri vài cộngi sựi (1997),i ROEi cói táci độngi tiêui cựci đếni giai tăngi tỷi lệi nợi xấu.i Cụi thểi hoạti độngi quảni trịi ngâni hàngi kémi hiệui quải dẫni đếni nhiềui hoạti độngi rủii roi vài khiếni choi tỷi lệi nợi xấui tăng.i Ngượci lại,i tỷi suấti sinhi lờii caoi choi thấyi hiệui quải chỉi phii tốti vài khải năngi kiểmi soáti nợi xấui tốti dẫni đếni tỷi lệi nợi xấui giảm.i Kếti quải nghiêni cứui củai Louzisi vài cộngi sựi (2012)i vài nghiêni cứui củai Kleini (2013)i đềui chấpi nhậni lậpi luậni giải thuyếti “quâni lýi tồi",i cáci táci giải choi rằngi ROEi cỏi táci độngi tiêui cựci đếni tỷi lệi nợi xấui vài Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam, Phùng Thùy Dung, 2019 13 mứci đội táci độngi nàyi cói ýi nghĩai thốngi kê.i Tuyi nhiêni Louzisi vài cộngi sự.i (2012)i giảii thíchi thêmi rằngi táci độngi nàyi chỉi cói ảnhi hưởngi mạnhi đếni cáci khoảni choi vayi nhâni tiêui dùngi hoặci thểi chấpi còni đốii vớii cáci khoảni choi vayi doanhi nghiệpi thìi táci độngi củai ROEi gầni nhưi khơngi cói ýi nghĩai thốngi kê Tạii Việti Nam,i nghiêni cứui củai Vinhi (2015),i nghiêni cứui củai Nhâni (2017)i vài nghiêni cứui củai Trâni (2019)i cũngi choi kếti quải tỷi suấti sinhi lợii trêni vốni chủi sởi hữui cói mốii quani hệi nghịchi chiềui vớii nợi xấu.i Tuyi nhiêni nghiêni cứui củai Âui (2017)i chỉi rai rằngi táci độngi củai ROEi lài khơngi cói ýi nghĩai thốngi kêi vài kếti luậni tỷi suấti sinhi lờii trêni vốni chủi sởi hữui khơngi phảii lài yếui tối giảii thíchi đượci sựi giai tăngi tỷi lệi nợi xấu 1.3.4 Tốc độ tăng trưởng tín dụng: “Các nghiên cứu trước cho việc NHTMCP mở rộng hoạt động tín dụng giúp cho doanh nghiệp, hộ kinh doanh tiếp cận vốn vay dễ dàng hơn, thúc đẩy mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh góp phần tăng trưởng kinh tế khả trả nợ nâng lên, nợ xấu giảm xuống Tuy nhiên có nghiên cứu việc tăng trưởng tín dụng nóng dẫn đến lo ngại chất lượng khoản tín dụng hiệu sử dụng nguồn vốn gây áp lực nợ xấu tương lai”.5 Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Kim Thu Huyền, 2017 14 CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP Thông qua nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM tổng hợp từ nhiều nghiên cứu khác Kết cho thấy yếu tố ảnh hưởng chiều nợ xấu NHTM Việt Nam: tỷ lệ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, nợ xấu khứ, tốc độ tăng trưởng tín dụng Cịn tỷ lệ lạm phát, quy mơ ngân hàng, ROE có tác động ngược chiều nợ xấu NHTM Dựa vào kết luận này, số giải pháp đề xuất sau: “Một là, NHTM Việt Nam cần có sách trích lập dự phịng hợp lý, hệ thống giám sát, quản lý chặt chẽ hài hòa quản trị tổn thất nợ xấu gây ra, đảm bảo lợi nhuận để đầu tư phát triển Bên cạnh đó, ngân hàng cần kiểm tra đánh giá xác tình hình nợ xấu phân loại nợ xấu để có biện pháp riêng xử lý phù hợp, tránh trường hợp trích lập dự phịng không cần thiết Hai là, để tỷ lệ nợ xấu trì mức an tồn, NHTM Việt Nam cần xem xét, đánh giá kỹ khoản vay, đồng thời tránh chạy đua lợi nhuận, đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng chất lượng tín dụng dễ dẫn đến nợ xấu tăng cao Bên cạnh đó, NHTM cần có biện pháp hỗ trợ doanh nghiệp để họ tiếp cận nguồn vốn vay với chi phí thấp Vì dịng vốn cho vay khơng sử dụng hiệu khó kiểm sốt gặp nhiều rủi ro nên khoản mục cho vay phải dựa tiềm lực tài chính, dự án khả thi sức khỏe thực doanh nghiệp Ba là, để giúp tỷ suất sinh lời tăng trưởng vững nhằm hạn chế nợ xấu, NHTM nên chọn chiến lược hoạt động bền vững ổn định, tránh tình trạng tăng trưởng tín dụng nóng, đồng thời hoạt động tín dụng phải gắn chặt với cơng cụ quản lý hoạt động tín dụng chặt chẽ để phịng ngừa rủi ro tín dụng.” “Bốn quy mô ngân hàng, NHTM Việt Nam cần có chiến lược tái cấu trúc ngân hàng hợp lý công tác gia tăng tổng tài sản hay quy mô ngân hàng Các ngân hàng cần hạn chế việc muốn mở rộng quy mô dẫn đến tăng trưởng tín dụng nóng, chấp nhận mạo hiểm rủi ro mức cách tăng sử dụng vốn cho vay với chất lượng khách hàng thấp để gia tăng lợi nhuận Điều tiềm ẩn rủi ro tín dụng dẫn đến nợ xấu tăng cao Năm lạm phát, NHTM cần hiểu rằng, mơi trường kinh tế có lạm phát cao Chính phủ thực sách tiền tệ thắt chặt, từ làm cho lãi suất cho vay tỷ lệ dự trữ bắt buộc NHTM tăng lên Vì vậy, thời điểm thế, ngân hàng khơng nên mở rộng hoạt động tín dụng cần thận với việc chọn lựa khách hàng vay để tránh tính trạng dẫn đến nợ xấu cho ngân hàng Về phía quyền, Ngân hàng Nhà nước phải ln đảm bảo thực sách kiểm soát tốt lạm phát, chẳng hạn biện pháp điều hành nhằm kiềm 15 chế tín dụng tăng trưởng mức, đáp ứng nhu cầu vốn hợp lý để sản xuất, kinh doanh hiệu quả.’’6 Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Giải nợ xấu - Vấn đề mấu chốt tái cấu hệ thống ngân hàng Rajan, R., & Dahl, S (2003) Non-performing loans and terms of credit od public sector banks in India: An empirical assessment Ghosh, A (2015) Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US state Nguyen, T.K., & Dinh, H.P (2016) Các yếu tố vĩ mô vi mô tác động đến nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam Salas, V., & Saurina, J (2002) Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks Nguyen, V T H (2015) Yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Weinberg, J A (1995) Cycles in lending standards Klein, N (2003) Non-performing loan in CESEE: Determinants and impact on macroeconomic performance 10 Fofack, H (2005) Non-performing loans in sub-Saharan Africa: Causal analysis and macroeconomic implications 11 Makri, V., Tsagkanos, A., & Bellas, A (2014) Determinants of nonperforming loans: The case of Eurozone 12 Filip, B F (2015) The quality of bank loans within the framework of Globalization 13 Le, A H., & Mai, T P T (2015) Ảnh hưởng cú sốc kinh tế vĩ mô đến nợ xấu Việt Nam 14 Messai cộng (2013) Micro and macro determinants of non-performing loans 15 Gezu (2014) Determinants of nonperforming loans: Empirical study in case of commercial banks in Ethiopia 17 ... phát từ nhiều phía ngân hàng cho vay, khách hàng kinh tế Hệ lụy sau ngun nhân việc khách hàng khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ kỳ hạn cam kết với ngân hàng gây thiệt hại cho ngân hàng Vì NHTM phải... (2000), quy mơ ngân hàng tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan ngược chiều Theo ngân hàng lớn có khả tài vùng vàng, có nhiều kinh nghiệm xử lý gặp biến động bất lợi ngân hàng nhỏ Do vậy, ngân hàng có quy... rủi ro tín dụng.” “Bốn quy mô ngân hàng, NHTM Việt Nam cần có chiến lược tái cấu trúc ngân hàng hợp lý công tác gia tăng tổng tài sản hay quy mô ngân hàng Các ngân hàng cần hạn chế việc muốn mở