Thực trạng huy động vốn trung và dài hạn của NHNTHN

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Thực trạng huy động vốn trung và dài hạn của NHNTHN

LỜI MỞ ĐẦU

Từ khi đổi mới nền kinh tế từ kế hoạch hoá tập trung sang nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa, cùng với quá trình công nghiệp hoá - hiện đại hoá, đất nước ta đã có sự đổi mới sâu sắc và toàn diện mọi mặt đời sống kinh tế xã hội Mấy năm gần đây, lĩnh vực tiền tệ - ngân hàng và thị trường tài chính đã trở nên một trong những lĩnh vực kích thích nhất của nền kinh tế Việt Nam là một nước đang phát triển, TTCK mới ở giai đoạn sơ khai, các doanh nghiệp còn chưa quen với việc huy động vốn qua TTCK mà vẫn dựa chủ yếu vào nguồn vốn của ngân hàng Vì vậy tín dụng là nghiệp vụ truyền thống đem lại khoảng 80% thu nhập cho các NHTM ở nước ta hiện nay (trong khi thế giới chỉ là 20%, 80% thu nhập còn lại là từ các hoạt động dịch vụ) Nhu cầu tín dụng gia tăng đòi hỏi các NHTM phải có một lượng vốn đủ lớn để đáp ứng Các nguồn ngắn hạn với đặc điểm thời gian quay vòng vốn nhanh, ngân hàng có nhiều cách để huy động như từ các khoản tiền gửi ngắn hạn của dân cư, tổ chức kinh tế xã hội, chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn, vay trên thị trường liên ngân hàng … thậm chí có thể lấy từ nguồn dài hạn nếu cân bằng được chi phí huy động và lãi suất cho vay Đối với nguồn trung và dài hạn, do đặc điểm thời gian quay vòng vốn lớn (từ 1 năm trở lên), các NHTM gặp nhiều khó khăn hơn trong việc huy động Các hình thức mà hiện nay các NHTM đang tiến hành như huy động từ nguồn vốn tự có, tiền gửi tiết kiệm trung và dài hạn, phát hành trái phiếu trung và dài hạn, phát hành cổ phiếu (đối với NHTM cổ phần) Cũng như các NHTM làm thế nào để huy động vốn có hiệu quả là một vấn đề bức xúc đặt ra đối với NHNTHN hiện nay Cùng với những kiến thức đã được học trong suốt 4 năm qua tại trường em đã chọn đề tài này cho luận văn tốt nghiệp mong có thể đóng góp ý kiến nhỏ bé của mình vào vấn đề không chỉ các NHTM mà cả xã hội đang quan tâm.

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là đánh giá kết quả huy động vốn, rút ra nguyên nhân hạn chế, trên cơ sở đó đề xuất một số giải pháp nhằm tăng cường huy động vốn tại NHNTHN trong thời gian ngắn nhất đồng thời đạt hiệu quả cao nhất.

Nội dung luận văn gồm 3 phần:

Chương 1: Huy động vốn trung và dài hạn của NHTM

Chương 2: Thực trạng huy động vốn trung và dài hạn của NHNTHNChương 3: Giải pháp tăng cường huy động vốn trung và dài hạn tại NHNTHN

Trong quá trình thực tập và làm luận văn em đã được sự hướng dẫn tận tình của thầy Trần Đăng Khâm, các thầy cô trong Khoa và sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh chị nơi thực tập đặc biệt là các anh chị ở phòng Quan hệ khách hàng Mặc dù đã hoàn thành nhưng luận văn vẫn còn nhiều thiếu sót, em mong sự chỉ bảo của thầy cô và các anh chị nơi thực tập để đề tài của em được hoàn thiện hơn.

NỘI DUNG CHUYÊN ĐỀ

CHƯƠNG 1: HUY ĐỘNG VỐN TRUNG VÀ DÀI HẠN CỦA NHTM1.1 Các hoạt động cơ bản của NHTM

1.1.1 Khái niệm, đặc điểm của NHTM

Khái niệm:

Lịch sử hình thành và phát triển của NHTM gắn liền với lịch sử phát triển của nền kinh tế hàng hoá Việc lưu hành đồng tiền riêng của mỗi quốc gia hoặc vùng lãnh thổ kết hợp với thương mại và giao lưu quốc tế tạo ra yêu cầu đúc tiền, đổi tiền Các ngân hàng bắt đầu với nghiệp vụ đổi tiền, đúc tiền gọi là ngân hàng thợ vàng Người làm nghề đổi tiền thường giàu, trước đó đã có thể làm nghề cho vay nặng lãi, giờ thực hiện luôn cả nghiệp vụ cất trữ hộ để để tăng khả năng đa dạng hoá các loại tiền, tăng thu nhập và tăng quy mô tài sản Đây cũng là điều kiện để dịch vụ thanh toán của ngân hàng ra đời Thực tiễn hoạt động các ngân hàng thường xuyên có người gửi tiền vào và rút tiền ra, song tất cả người gửi tiền không rút ra cùng lúc đã tạo ra số dư thường xuyên ở trong két Do tính chất vô danh của tiền, nhà buôn tiền có thể tạm thời sử dụng một phần tiền gửi để cho vay Do các tổ chức, các cá nhân kinh doanh đều muốn mở rộng sản xuất, muốn tăng khả năng cạnh tranh, còn người tiêu dùng đời sống ngày càng được nâng lên, nhu cầu mua sắm tăng nhưng trong một số trường hợp năng lực tài chính của họ chưa cho phép, do đó nhu cầu vay ngày càng gia tăng Hoạt động cho vay đã tạo lợi nhuận khá lớn cho ngân hàng Cùng với sự phát triển kinh tế và công nghệ, hoạt động ngân hàng đã có những bước tiến rất nhanh Ngân hàng bao gồm nhiều loại tuỳ thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng Từ các ngân hàng tư nhân, quá trình tích tụ và tập trung vốn trong ngân hàng đã dẫn đến hình thành ngân hàng cổ phần Quá trình gia tăng vai trò quản lý nhà nước đối với hoạt động ngân hàng đã tạo ra ngân hàng quốc doanh, các ngân hàng liên doanh, các tập đoàn ngân hàng phát triển mạnh trong những năm cuối thế kỉ 20 Căn cứ vào tính chất và mục tiêu hoạt động, các ngân hàng bao gồm:

- Ngân hàng thương mại

- Ngân hàng đầu tư và phát triển - Ngân hàng tiết kiệm

- Ngân hàng chính sách

- Ngân hàng hợp tác, quỹ tín dụng và các loại hình doanh nghiệp

Mỗi loại hình ngân hàng có đặc thù riêng nhưng xét trên phương diện những loại hình dịch vụ mà họ kinh doanh có thể nói rằng ngân hàng là tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất so với bất kì một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế Từ chỗ chỉ cho vay ngắn hạn là chủ yếu, các NHTM đã mở rộng cho vay trung và dài hạn, cho vay đầu tư bất động sản, cho vay tiêu dùng, kinh doanh chứng khoán, cho thuê Các hình thức vay cũng được mở rộng như vay NHTƯ, vay các ngân hàng khác, phát hành trái phiếu … thay vì chỉ nhận tiền gửi như trước đây Công nghệ ngân hàng đang góp phần làm thay đổi các hoạt động cơ bản của ngân hàng, rõ nét nhất là việc thanh toán điện tử đang dần thay thế thanh toán thủ công, đẩy nhanh tốc độ, tính thuận tiện an toàn trong thanh toán Các loại thẻ đang thay thế dần tiền giấy và dịch vụ ngân hàng 24 giờ, ngân hàng tại nhà đang tạo ra tiện ích ngày càng lớn cho cộng đồng.

Trong hệ thống tài chính trung gian, NHTM thường chiếm tỷ trọng lớn nhất về qui mô tài sản, thị phần và số lượng Theo nghĩa hẹp, " NHTM là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên của nó là nhận tiền gửi với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, làm nhiệm vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán " Định nghĩa này dựa trên cơ sở đặc trưng hoạt động ngân hàng đó là nghiệp vụ tín dụng Tuy nhiên ngày nay cùng với sự phát triển của khoa học kĩ thuật công nghệ, sự cạnh tranh, các ngân hàng không chỉ dừng lại ở việc cung cấp các dịch vụ truyền thống mà đang đua nhau mở rộng các dịch vụ mới chất lượng cao nên theo nghĩa rộng : " NHTM là các tổ chức tài chính cung cấp một danh mục tài chính đa dạng nhất, đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kì một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế ".

Quá trình phát triển của ngân hàng đang tạo ra mối liên hệ ràng buộc chặt chẽ, phụ thuộc lẫn nhau ngày càng lớn giữa chúng Các hoạt động ngân hàng xuyên quốc gia, đa quốc gia đã và đang thúc đẩy hình thành hiệp hội, tổ chức liên kết nhằm tạo ra các chính sách, hoặc tương thích để kiểm soát, kết nối, tạo sự thống nhất chung trong điều hành, vận hành hệ thống ngân hàng của mỗi quốc gia, khu vực và quốc tế.

Đặc điểm :

Thứ nhất lĩnh vực chủ yếu của NHTM là tài trợ cho các hoạt động liên quan đến thương mại, thực hiện kinh doanh với mục tiêu chủ yếu là lợi nhuận Mặc dù giờ đây các ngân hàng đều chuyển sang mô hình ngân hàng đa năng nhưng nó vẫn mang những đặc trưng khác nhau về đối tượng và thị phần các lĩnh vực tài trợ so với ngân hàng đầu tư (chủ yếu là tài trợ cho lĩnh vực đầu tư phát triển), ngân hàng chính sách (thông qua hoạt động và dịch vụ ngân hàng để thực hiện một chính sách kinh tế xã hội nào đó của nhà nước mà không vì mục tiêu lợi nhuận), ngân hàng tiết kiệm (chủ yếu phục vụ cho việc tiết kiệm của cá nhân tổ chức), hay ngân hàng hợp tác, quỹ tín dụng (là tổ chức kinh doanh tiền tệ và làm dịch vụ ngân hàng do các cá nhân, tổ chức, hộ gia đình tự nguyện thành lập với mục tiêu chủ yếu là tương trợ lẫn nhau cùng phát triển trong kinh doanh.

Thứ hai với vai trò trung gian tài chính cho thấy đặc điểm của các NHTM là tính rủi ro trong hoạt động kinh doanh cao hơn so với bất kì tổ chức nào trong nền kinh tế Ngân hàng hoạt động chủ yếu là chuyển tiết kiệm thành đầu tư, góp phần vào tập trung, phân phối vốn có hiệu quả Trong nền kinh tế xuất hiện các cá nhân và tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu (chi tiêu cho tiêu dùng và đầu tư vượt quá thu nhập, họ cần bổ sung vốn, đồng thời cũng có những cá nhân thặng dư trong tiêu dùng (thu nhập hiện tại của họ lớn hơn các khoản chi tiêu cho hàng hoá, dịch vụ) họ có tiền để tiết kiệm Để cả hai cùng có lợi tất yếu sẽ nảy sinh mối quan hệ tài chính giữa hai nhóm nghĩa là tiền sẽ được chuyển từ người có thặng dư sang người có thâm hụt Tuy nhiên mối

quan hệ tài chính giữa hai nhóm bị giới hạn do sự không phù hợp về qui mô thời gian không gian, từ đó đòi hỏi phải có các trung gian giàu chuyên môn kinh nghiệm đứng ra cung cấp các dịch vụ tài chính đáp ứng nhu cầu cụ thể của từng cá nhân, tổ chức Ngân hàng chính là một tổ chức thu hút tiết kiệm lớn nhất đồng thời cũng là tổ chức cho vay chủ yếu đối với các doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình và một phần đối với nhà nước Ngân hàng đóng vai trò là thủ quỹ cho toàn xã hội Thực tế ngân hàng sẵn sàng chấp nhận các khoản cho vay rủi ro trong khi lại phát hành chứng khoán ít rủi ro cho người gửi tiền nghĩa là đã tham gia vào kinh doanh phi rủi ro Như vậy là một trung gian tài chính, ngân hàng đã tăng thu nhập cho người tiết kiệm, từ đó khuyến khích tiết kiệm, đồng thời giảm phí tổn cho người đầu tư nghĩa là khuyến khích đầu tư.

Thứ ba cùng với sự phát triển của cả hệ thống, các ngân hàng là tổ chức tạo ra phương tiện thanh toán Các ngân hàng thợ vàng tạo ra phương tiện thanh toán khi phát hành giấy nhận nợ với khách hàng, dần dần giấy nhận nợ đó đã thay thế tiền kim loại trở thành tiền giấy Việc in tiền mang lại lợi nhuận rất lớn, đồng thời với nhu cầu đồng tiền quốc gia duy nhất dẫn đến việc nhà nước tập trung quyền lực phát hành tiền giấy vào một tổ chức hoặc là Bộ tài chính hoặc là NHTƯ, ch ấm d ứt việc các NHTM tạo ra các giấy bạc của mình Trong điều kiện phát triển thanh toán qua hệ thống ngân hàng, các khách hàng nhận thấy họ có số dư tiền gửi thanh toán có thể dùng để chi trả cho các hàng hoá dịch vụ theo yêu cầu Khi ngân hàng cho vay, số dư trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng tăng lên, khách hàng có thể dùng để thanh toán hàng hoá dịch vụ Do đó bằng việc cho vay, các ngân hàng đã tạo ra phương tiện thanh toán Toàn bộ hệ thống ngân hàng cũng tạo ra phương tiện thanh toán khi các khoản tiền gửi được mở rộng từ ngân hàng này sang ngân hàng khác trên cơ sở cho vay Khi khách hàng tại một ngân hàng sử dụng khoản tiền vay để chi trả sẽ tạo nên các khoản thu tức là làm tăng số dư tiền gửi của một khách hàng tại một ngân hàng khác từ đó tạo các khoản cho

vay mới Trong khi không một ngân hàng nào có thể cho vay lớn hơn dự trữ dư thừa, toàn bộ hệ thống ngân hàng có thể tạo ra khối lượng tiền gửi (tạo phương tiện thanh toán) gấp bội thông qua hoạt động cho vay (tạo tín dụng) So với các tổ chức tài chính khác, NHTM còn là trung gian thanh toán lớn nhất hiện nay ở hầu hết các quốc gia Thay mặt khách hàng, ngân hàng sẽ thực hiện thanh toán giá trị hàng hoá, dịch vụ Các NHTM đã đưa ra nhiều hình thức như thanh toán bằng séc, uỷ nhiệm chi, nhờ thu, thanh toán bằng các loại thẻ … cung cấp mạng lưới thanh toán điện tử, kết nối các quỹ và cung cấp tiền giấy khi khách hàng cần Các ngân hàng còn tiến hành bù trừ với nhau thông qua ngân hàng trung ương hoặc thông qua trung tâm thanh toán Công nghệ ngân hàng được mở rộng về cả chiều rộng lẫn chiều sâu, nhiều hình thức thanh toán được chuẩn hoá góp phần tạo ra tính thống nhất trong thanh toán

Cuối cùng NHTM bị sự điều hành của chính phủ chặt chẽ hơn so với bất kì tổ chức nào trong nền kinh tế Mỗi ngân hàng muốn được cấp giấy phép hoạt động phải đáp ứng yêu cầu có một lượng vốn ban đầu đủ lớn, cam kết thực hiện một số chính sách nhất định như cho vay, tài trợ cho một dự án hay một khoản chi tiêu nào đó đồng thời trong quá trình hoạt động ngân hàng chịu sự kiểm soát chặt chẽ của nhà nước Ngân hàng còn là chỗ dựa quan trọng của Chính phủ để thực hiện các chính sách kinh tế, đặc biệt là các chính sách tiền tệ, vì vậy là công cụ kinh tế quan trọng của Chính phủ nhằm phát triển nền kinh tế bền vững.

1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của NHTM

NHTM là một doanh nghiệp cung cấp các dịch vụ tài chính cho công chúng và các tổ chức trong nền kinh tế Bắt đầu từ nghiệp vụ đổi tiền, đúc tiền, cho vay nặng lãi, cất trữ hộ gọi là những người kinh doanh ngoại tệ rồi nảy sinh dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt, qua thời gian hoạt động ngân hàng đến nay đã có nhiều đổi thay Sự phát triển của nền kinh tế, điều kiện cạnh tranh gay gắt buộc các ngân hàng muốn tồn tại và phát triển phải

tăng cường các dịch vụ, đáp ứng tốt hơn cho nhu cầu của khách hàng Các hoạt động cơ bản hiện nay của ngân hàng bao gồm:

 Huy động vốn

Ngân hàng là một tổ chức kinh doanh tiền tệ, vốn là nguyên liệu đầu vào cho các hoạt động của ngân hàng Vì vậy ngoài vốn chủ sở hữu của mình, ngân hàng phải tiến hành huy động vốn từ các nguồn trong nền kinh tế

- Nhận tiền gửi

Tiền gửi luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn mà ngân hàng huy động được Một trong những nguồn quan trọng là tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm của khách hàng Nguồn vốn là cơ sở cho mọi hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là hoạt động cho vay, cho vay là hoạt động đem lại thu nhập chính vì vậy các ngân hàng đã tìm mọi cách để huy động được nguồn tiền ngân hàng mở dịch vụ nhận tiền gửi để bảo quản hộ người có tiền với cam kết hoàn trả đúng hạn Các ngân hàng đã phải trả lãi cho tiền gửi như là phần thưởng cho khách hàng về việc họ sẵn sàng hi sinh nhu cầu chi tiêu trước mắt để ngân hàng tạm thời sử dụng chúng trong một thời gian nhất định cho việc kinh doanh Ngoài công cụ lãi suất được ngân hàng đưa ra nhằm thu hút nguồn tiền gửi còn có các hình thức khuyến khích vật chất khác như có quà tặng, khuyến mãi phiếu tham dự quay số trúng thưởng, nới lỏng các điều kiện rút tiền hay linh hoạt khi đưa ra các chu kì nhận lãi…

- Ngoài ra để huy động vốn các ngân hàng còn tiến hành các nghiệp vụ khác khi cần thiết để giải quyết nhu cầu vốn cấp bách trong chi trả như đi vay ngân hàng trung ương, vay trên thị trường vốn…

 Sử dụng vốn

Đây là các hoạt động dùng vốn để hình thành tài sản của ngân hàng, là cơ sở tạo nên thu nhập, quyết định sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Ngân hàng dùng nguồn vốn để cho vay, thanh toán và tiến hành nhiều dịch vụ khác.

• Nghiệp vụ ngân quỹ

Ngân quỹ là tài sản có tính thanh khoản cao nhất được thiết lập để duy trì khả năng chi trả và các yêu cầu khác của NHTM Ngân quỹ gồm: tiền mặt trong két, tiền gửi tại các ngân hàng khác (NHNN, ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác) NHTM phải thực hiện dự trữ bắt buộc theo quy định của NHNN Mức dự trữ bắt buộc được xác định dựa trên nguồn vốn huy động trong kì tính và tỷ lệ dự trữ bắt buộc cụ thể (tỷ lệ này thay đổi tuỳ theo thời kì khác nhau, các nguồn khác nhau) Ngân quỹ của ngân hàng là tài sản không sinh lời hoặc sinh lời rất thấp song lại có tính thanh khoản cao nhất, đáp ứng nhu cầu chi trả thường xuyên Do đó mỗi ngân hàng đều cố gắng duy trì ngân quỹ ở mức thấp nhất có thể được mà vẫn đáp ứng khả năng chi trả, thanh toán khi khách hàng yêu cầu

• Nghiệp vụ cho vay

Cho vay là nghiệp vụ chủ yếu và quan trọng, nó vừa giúp ngân hàng mở rộng tín dụng, tăng lợi nhuận, vừa giúp cho các đơn vị có đủ nguồn vốn để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Ở Việt Nam hiện nay đối với hầu hết các ngân hàng cho vay vẫn là hoạt động chủ yếu, được quan tâm mở rộng trong khi về cơ bản hệ thống các dịch vụ ngân hàng thì đơn điệu về chủng loại, chất lượng dịch vụ thấp còn xu hướng thế giới và ở các nước phát triển họ quan tâm nhiều đến việc phát triển các dịch vụ tài chính Các hình thức cho vay chủ yếu của NHTM :

- Cho vay thương mại: Hình thức cho vay thương mại đầu tiên là chiết khấu thương phiếu Thực tế đây là hoạt động cho vay đối với người bán, người bán chuyển các khoản phải thu cho ngân hàng để lấy tiền trước sau đó ngân hàng cho vay trực tiếp đối với các khách hàng là người mua, giúp họ có vốn để mua hàng hoá dự trữ nhằm mở rộng sản xuất kinh doanh.

- Cho vay tiêu dùng: Ở thời kì đầu, ngân hàng thợ vàng là những người cho vay nặng lãi, thực hiện cho vay đối với cá nhân chủ yếu là những người giàu có phục vụ mục đích tiêu dùng Tuy nhiên sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng này sau đó đã khiến cho các NHTM giai đoạn sau không còn tích cực

cho vay tiêu dùng bởi họ tin rằng khả năng vỡ nợ tương đối cao Nhưng rồi sự gia tăng thu nhập của người tiêu dùng và cạnh tranh, các ngân hàng đã hướng tới người tiêu dùng như là khách hàng tiềm năng Giờ đây tín dụng tiêu dùng là một trong những loại hình tín dụng đem lại thu nhập khá cao và cũng là lĩnh vực được ngân hàng quan tâm khai thác mở rộng.

- Cho vay theo dự án: Cho vay theo dự án là một trong những tài trợ cho dự án đã được xây dựng trước, trong đó việc cho vay được tiến hành trên một văn bản hoàn chỉnh về việc cho vay và trả nợ đã được nghiên cứu, soạn thảo, được kí kết giữa các chủ dự án và ngân hàng, đồng thời dựa trên các căn cứ khoa học kĩ thuật, phù hợp với đường lối phát triển kinh tế của nhà nước Nhu cầu vốn gia tăng, các ngân hàng ngày càng trở nên năng động hơn trong tài trợ vốn trung và dài hạn như việc tài trợ để xây dựng nhà máy mới, phát triển các ngành công nghệ cao có triển vọng, một số ngân hàng còn cho vay để đầu tư vào bất động sản.

- Ngoài ra ngân hàng còn thực hiện nghiệp vụ cho thuê thiết bị trung và dài hạn (leasing) Ngân hàng mua các thiết bị và cho khách hàng thuê với điều kiện khách hàng phải trả tới hơn 70% hoặc 100% giá trị tài sản cho thuê và cuối kì thuê khách hàng có thể mua lại Cho thuê của ngân hàng có nhiều điểm giống với cho vay và được xếp vào tín dụng trung và dài hạn.

• Đầu tư

Cũng như nhiều tổ chức tài chính khác ngân hàng cũng giành một phần vốn của mình thực hiện hoạt động đầu tư Đầu tư là hoạt động trong đó ngân hàng đem nguồn vốn của mình trực tiếp tham gia vào kinh doanh một lĩnh vực nào đó, nó khác với việc ngân hàng cho vay bởi vì khi đầu tư ngân hàng thực sự thâm nhập vào hoạt động kinh doanh, bị ảnh hưởng trực tiếp đối với việc lỗ lãi của hoạt động đầu tư theo nguyên tắc " được cùng hưởng, thua cùng chịu " Các hình thức đầu tư của ngân hàng như kinh doanh chứng khoán, góp vốn liên doanh, đầu tư trực tiếp hình thành nên các tập đoàn công nghiệp ngân hàng Ở Việt Nam, hầu hết các ngân hàng còn ở qui mô nhỏ, các hình thức đầu tư của ngân hàng chỉ ở mức độ đơn giản, chủ yếu hiện nay là việc ngân hàng tham gia vào đầu tư chứng khoán vì có khả năng quay vòng vốn nhanh hơn cả và ưu thế về nguồn vốn so với các tổ chức và cá nhân khác Ưu điểm của hoạt động đầu tư là ngân hàng có thể thâm nhập trực tiếp giám sát quá trình kinh doanh, nắm bắt nhanh chóng, chính xác các thông tin để kịp thời có các biện pháp khi thấy dấu hiệu kinh doanh không tốt, giúp giảm rủi ro cho nguồn vốn Tuy nhiên để thực hiện được hoạt động đầu tư, ngân hàng phai có lượng vốn lớn, ổn định trong lâu dài.

• Các hoạt động sử dụng vốn khác

Các hoạt động tài trợ cho các hoạt động văn hoá, thể dục, thể thao, cung cấp các thông tin đánh giá kinh tế, quảng bá danh tiếng, mở rộng quan hệ, đặc biệt là quan hệ tín dụng…

 Cung cấp các dịch vụ

Theo xu hướng hiện đại, các ngân hàng ngày càng mở rộng hoạt động dịch vụ của mình, không chỉ giúp gia tăng thu nhập của ngân hàng mà còn giúp đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, tiết kiệm thời gian, của cải cho xã hội Các chuyên gia ngân hàng đánh giá rằng thu về dịch vụ thanh toán, kinh doanh ngoại hối, đầu tư, đặc biệt là dịch vụ tài chính phi ngân hàng như

chứng khoán, tư vấn tài chính, mua bán nợ của các NHTM Việt Nam … còn rất thấp.

 Dịch vụ bảo quản tài sản hộ (còn gọi là dịch vụ cho thuê két)

Ngân hàng thực hiện việc lưu giữ hộ những tài sản tài chính, bảo quản vàng, các giấy tờ có giá, các tài sản và giấy tờ quan trọng khác cho khách hàng trong két với nguyên tắc bí mật, an toàn, thuận tiện Dịch vụ này phát triển cùng các dịch vụ khác như mua bán các giấy tờ có giá cho khách hàng, thanh toán lãi hoặc cổ tức hộ…

 Dịch vụ quản lý ngân quỹ

Do có kinh nghiệm quản lý ngân quỹ và khả năng trong việc thu ngân, nhiều ngân hàng đã cung cấp cho khách hàng dịch vụ quản lý ngân quỹ, trong đó ngân hàng đồng ý quản lý thu chi và tiến hành đầu tư phần tiền mặt tạm thời nhàn rỗi vào các chứng khoán sinh lợi và tín dụng ngắn hạn cho đến khi khách hàng cần tiền mặt để thanh toán Cũng từ dịch vụ này các ngân hàng có mối liên hệ chặt chẽ với khách hàng, tăng cơ hội cho vay, đồng thời giảm rủi ro cho khoản vay.

 Dịch vụ bảo lãnh

Do khả năng nắm giữ tiền, thanh toán hộ cho khách hàng cho rất lớn nên ngân hàng có uy tín trong bảo lãnh Ngân hàng thường bảo lãnh cho khách hàng của mình mua chịu hàng hoá, trang thiết bị, phát hành chứng khoán, vay vốn các tổ chức tín dụng khác…Gần đây nghiệp vụ bảo lãnh của ngân hàng ngày càng đa dạng và phát triển mạnh.

 Dịch vụ uỷ thác

Ngân hàng có rất nhiều chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, vì vậy nhiều cá nhân, doanh nghiệp đã nhờ ngân hàng quản lý tài sản và quản lý hoạt động tài chính hộ Dịch vụ uỷ thác đã phát triển sang cả uỷ thác cho vay hộ, vay hộ, uỷ thác phát hành, uỷ thác đầu tư… thậm chí ngân hàng còn đóng vai

trò là người được uỷ thác trong di chúc, quản lý tài sản cho khách hàng đã qua đời bằng cách công bố các tài sản, bảo quản các tài sản có giá.

 Dịch vụ môi giới, đầu tư chứng khoán

Các ngân hàng bán các dịch vụ môi giới chứng khoán, cung cấp cho khách hàng cơ hội đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, các chứng khoán khác Trong một vài trường hợp các ngân hàng lớn còn tổ chức riêng công ty chứng khoán và công ty môi giới chứng khoán hoạt động bài bản với quy mô lớn Trong điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam còn ở những bước chập chững ban đầu, các nhà đầu tư còn chưa có nhiều hiểu biết về lĩnh vực này thì các hoạt động tư vấn, môi giới là rất cần thiết Đây cũng cơ hội kinh doanh của ngân hàng.

 Dịch vụ bảo hiểm

Từ nhiều năm nay, các ngân hàng đã bán bảo hiểm cho khách hàng, điều đó đảm bảo việc hoàn trả trong trường hợp khách hàng bị chết, bị tàn phế hay gặp rủi ro trong hoạt động, mất khả năng thanh toán Ngân hàng liên doanh với công ty bảo hiểm hoặc tổ chức ra các công ty bảo hiểm con (công ty trực thuộc ngân hàng) Các hình thức bảo hiểm phổ biến hiện nay là gắn bảo hiểm với tiết kiệm như: tiết kiệm an sinh, tiết kiệm hưu trí…

 Dịch vụ đại lý

Nhiều ngân hàng trong quá trình hoạt động không thể thiết lập chi nhánh hoặc văn phòng ở khắp mọi nơi nên các ngân hàng khác (thường là các ngân hàng lớn) cung cấp dịch vụ đại lý cho các ngân hàng khác như thanh toán hộ, phát hành hộ các chứng chỉ tiền gửi, làm đầu mối trong đồng tài trợ.

 Dịch vụ thông tin tư vấn

Xuất phát từ đặc điểm kinh doanh riêng có của hệ thống ngân hàng đã tạo cho nó lợi thế hơn hẳn trong việc cung cấp cho khách hàng những lời khuyên tốt nhất, những hiểu biết sâu sắc nhất về mọi lĩnh vực mà khách hàng yêu cầu, qua đó giúp khách hàng giảm thấp thiệt hại và nâng cao mức lợi nhuận Nhiều khách hàng còn coi ngân hàng như chuyên gia tư vấn tài chính

cho họ Ngân hàng sẵn sàng tư vấn về đầu tư, quản lý tài chính, về thành lập, mua bán, sáp nhập doanh nghiệp Thực hiện nghiệp vụ này ngân hàng không những thu được phí của khách hàng mà còn mở rộng quan hệ, nắm bắt chính xác tình hình kinh doanh của họ giúp cho việc ra quyết định cho vay mà còn củng cố, tăng cường vị trí, uy tín của ngân hàng một cách nhanh chóng.

 Cung cấp các tài khoản giao dịch và thực hiện thanh toánKhi khách hàng gửi tiền, ngân hàng không chỉ bảo quản mà còn thực hiện lệnh chi trả cho khách hàng Thanh toán qua ngân hàng đã mở đầu cho thanh toán không dùng tiền mặt, Người gửi tiền không cần phải đến ngân hàng để lấy tiền mà chỉ việc viết phiếu chi trả, khách hàng của họ mang giấy đến ngân hàng sẽ lấy được tiền Thanh toán bằng tiền mặt tạo sự nhanh chóng chính xác, tiết kiệm chi phí, rút ngắn thời gian kinh doanh, nâng cao thu nhập cho khách hàng Khi ngân hàng mở rộng phạm vi thanh toán, tiện ích tạo ra ngày càng nhiều khuyến khích khách hàng gửi tiền vào ngân hàng nhờ thanh toán hộ Cùng với sự phát triển của công nghệ thông tin, bên cạnh các hình thức thanh toán như séc, uỷ nhiệm chi, nhờ thu, thư tín dụng L/C đã phát triển các hình thức thanh toán mới bằng điện, thẻ…

Để bắt kịp xu thế hiện đại, các ngân hàng đang tích cực nâng cấp về cả số lượng và chất lượng hoạt động, triển khai các dịch vụ mới cả ngân hàng và phi ngân hàng nhằm đáp ứng tốt nhất mọi nhu cầu của khách hàng.

1.1.3 Vai trò của vốn trung và dài hạn trong hoạt động của NHTM1.1.3.1 Vai trò của vốn nói chung

Vốn luôn là bài toán khó của mọi tổ chức kinh doanh Là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ, vốn có vai trò cực kỳ quan trọng đối với ngân hàng.

Thứ nhất vốn là cơ sở ban đầu để các NHTM tiến hành hoạt động kinh doanh Như mọi doanh nghiệp khác, ngân hàng muốn được phép hoạt động phải có lượng vốn ban đầu gọi là vốn pháp định Vốn pháp định là số vốn cần thiết tối thiểu để thành lập ngân hàng do luật pháp quy định Mức vốn pháp

định cho mỗi ngân hàng tuỳ thuộc vào quy mô và khả năng của chủ sở hữu ngân hàng Vốn điều lệ là vốn được ghi vào trong điều lệ hoạt động, thuộc sở hữu ngân hàng, ngân hàng toàn quyền sử dụng Trong một chừng mực nào đó thì vốn pháp định có thể được hiểu như vốn điều lệ, nhưng trên thực tế vốn điều lệ phải luôn lớn hơn hoặc bằng vốn pháp định đồng thời được ghi vào điều lệ hoạt động của ngân hàng Vốn điều lệ có vị trí quan trọng trong hoạt động và thể hiện quy mô ngân hàng Quy mô ngân hàng lớn là một lợi thế ngay từ đầu để tạo gây sự chú ý, tạo dựng niềm tin đối với khách hàng Một mặt vốn điều lệ là căn cứ pháp lý để thành lập ngân hàng, mặt khác việc tăng vốn điều lệ theo từng thời kì còn thể hiện năng lực và xu thế phát triển của mỗi ngân hàng Tuy vốn điều lệ chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn huy động nhưng mang tính ổn định, vững chắc cao, có thể thay đổi theo từng thời kỳ căn cứ vào hoạt động của ngân hàng đồng thời nó có vai trò quan trọng bổ sung vào nguồn trung và dài hạn với chi phí rẻ, tức là ngân hàng không phải trã lãi cho việc huy động mà chỉ mất chi phí để duy trì.

Thứ hai vốn quyết định khả năng cho vay và thực hiện các hoạt động của ngân hàng Có vốn nhiều ngân hàng mới có thể tăng cường cho vay đặc biệt là đối với những khách hàng lớn, ngược lại nếu nguồn vốn hạn hẹp, ngân hàng sẽ bỏ lỡ rất nhiều cơ hội để tạo lợi nhuận Khả năng cho vay là cơ sở để khách hàng đánh giá qui mô, tiềm năng và mức độ uy tín của ngân hàng Một ngân hàng mà khả năng cho vay kém đồng nghĩa với việc qui mô ngân hàng nhỏ, mức độ uy tín không cao, khách hàng sẽ cảm thấy không yên tâm khi gửi tiền cũng như sử dụng các dịch vụ khác Tất cả các hoạt động của ngân hàng đều có mối quan hệ hữu cơ gắn bó chặt chẽ thúc đẩy nhau cùng phát triển Ngân hàng phải quan tâm phát triển đồng đều tất cả các mặt, cân đối giữa huy động vốn và sử dụng vốn tránh rủi ro dẫn đến mất khả năng thanh toán Nguồn vốn không chỉ quyết định khả năng cho vay mà còn ảnh hưởng đến việc thực hiện các hoạt động khác của ngân hàng như hoạt động thanh toán,

đầu tư, mua sắm trang thiết bị phục vụ cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Thứ ba vốn là yếu tố quyết định khả năng cạnh tranh của ngân hàng Người xưa có câu: " Buôn tài không bằng dài vốn " Muốn thắng trong cạnh tranh ngân hàng không thể không có một nguồn vốn ổn định và vững mạnh Khi đời sống con người tăng lên, mức độ đòi hỏi đối với các hoạt động dịch vụ cũng tăng lên về cả số lượng và chất lượng Các ngân hàng thành công luôn biết nắm bắt cơ hội kinh doanh, xác định đúng nhu cầu thị trường, có sự đầu tư chiều sâu Nhưng để làm được điều đó một trong những yếu tố quan trọng là vốn Ngân hàng muốn đổi mới trang thiết bị máy móc, áp dụng công nghệ ngân hàng, hiện đại hoá các dịch vụ cung cấp cho khách hàng, mở rộng chi nhánh, mở rộng quan hệ, tăng cường tham gia tài trợ các hoạt động xã hội để quảng bá danh tiếng … tất cả đều cần phải có vốn Sự cộng hưởng ở đây là khi đã có được uy tín nhất định ngân hàng cũng dễ dàng thành công trong việc triển khai các loại hình dịch vụ mới Đó là nguồn gốc của tăng tiềm lực vốn bởi tăng lợi nhuận là cơ sở để tăng vốn.

Cuối cùng nguồn vốn còn làm tăng khả năng đóng góp của ngân hàng cho nền kinh tế NHTM là trung gian tài chính với hoạt động chủ yếu là chuyển tiết kiệm thành đầu tư, cùng với các trung gian khác tài chính khác đóng vai trò tập trung phân phối vốn trong nền kinh tế Có thể nói rằng không một công ty nào hoạt động tốt mà hoàn toàn không vay vốn ngân hàng hay sử dụng tín dụng thương mại Đối với các doanh nghiệp hiện nay nguồn vốn vay ngân hàng vẫn là nguồn quan trọng nhất Nền kinh tế tốt là nền kinh tế trong đó đa số các doanh nghiệp và tổ chức kinh tế hoạt động tốt, hiệu quả kinh doanh cao Ngân hàng có thể đáp ứng tốt các nhu cầu vốn giúp doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả chính là một sự đóng góp cho nền kinh tế vì doanh nghiệp giống như tế bào của nền kinh tế.

1.1.3.2 Vai trò của vốn trung và dài hạn

Thứ nhất vốn trung và dài hạn có vai trò quyết định khả năng cho vay trung và dài hạn Trước tiên vốn trung và dài hạn là nguồn chính để ngân hàng có thể tiến hành cho vay trung và dài hạn Trước kia, các ngân hàng chỉ tập trung cho vay ngắn hạn, cho vay dài hạn không được chú ý Do ngân hàng quan niệm các khoản tín dụng trung và dài hạn có mức độ rủi ro cao Nhưng với tốc độ phát triển của nền kinh tế, những đòi hỏi về nguồn vốn trung và dài hạn ngày càng nhiều, để có thể cạnh tranh tồn tại và phát triển ngân hàng không thể không mở rộng các hoạt động huy động của mình Cùng với sự phát triển của khoa học kĩ thuật, trình độ ngày càng được nâng cao, các chuyên gia ngân hàng ngày càng có kinh nghiệm hơn trong việc thẩm định để ra các quyết định cho vay, làm cho tính rủi ro của các khoản cho vay trung và dài hạn giảm đi Thu nhập đem lại từ việc cho vay trung và dài hạn lớn hơn từ ngắn hạn rất nhiều, hơn nữa nó lại ít chịu ảnh hưởng của những biến động kinh tế hàng ngày so với việc cho vay ngắn hạn Do các khoản cho vay ngắn hạn không thể chuyển hoá hoàn toàn để cho vay trung và dài hạn mà bị giới hạn trong một tỷ lệ nhất định nên chỉ các nguồn trung và dài hạn mới đáp ứng được nhu cầu cho vay trung và dài hạn của ngân hàng

Thứ hai nguồn vốn trung và dài hạn là một phần khá quan trọng giúp ngân hàng thực hiện cho vay ngắn hạn Để đảm bảo khả năng thanh toán, Ngân hàng phải đảm bảo nguyên tắc cân bằng giữa thời hạn nguồn và tài sản, hay sự cân bằng của huy động vốn và sử dụng vốn Sự khác biệt về kỳ hạn nguồn và tài sản là tất yếu nhưng nó có thể tạo thu nhập cao hơn cho ngân hàng Để xác định kỳ hạn của nguồn và tài sản người ta dựa vào kỳ hạn thực tế Nguồn trung và dài hạn có thể dùng để cho vay ngắn hạn do người ta chuyển hoán kỳ hạn của nguồn Tỷ lệ cho phép chuyển từ nguồn ngắn hạn sang trung và dài hạn để cho vay trung và dài hạn dể cho vay trung và dài hạn do NHNN quy định là 25% NHNN phải quy định tỷ lệ này để đảm bảo khả năng thanh toán của NHTM Tuy nhiên khi chuyển hoá từ nguồn trung và dài

hạn sang ngắn hạn thì lại không phải tuân theo tỷ lệ nào do thời hạn nguồn ngắn hạn nhỏ hơn nguồn trung và dài hạn Còn tỷ lệ chuyển hoá là bao nhiêu tuỳ thuộc vào chiến lược kinh doanh của mỗi ngân hàng, tuỳ vào đòi hỏi cho vay ngắn hạn đồng thời cũng phải tính đến chi phí huy động nguồn trung và dài hạn với lãi suất cho vay ngắn hạn

Thứ ba nguồn vốn trung và dài hạn còn là chỗ dựa để ngân hàng thực hiện các hoạt động khác Ngoài hoạt động tín dụng, các NHTM còn thực hiện rất nhiều hoạt động khác Giờ đây cạnh tranh giữa các ngân hàng chủ yếu là cạnh tranh về dịch vụ Các ngân hàng liên tiếp tung ra thị trường các loại hình dịch vụ mới, áp dụng công nghệ cao Các hoạt động thanh toán không dùng tiền mặt đang ngày càng phát triển với nhiều loại thẻ có chất lượng cao Để đáp ứng nhu cầu phát triển của khoa học công nghệ, tạo ra nhiều tiện ích để thu hút khách hàng, ngân hàng cần phải đầu tư mua các máy móc thiết bị, mở rộng chi nhánh, tăng cường quảng bá sản phẩm trên các phương tiện thông tin đại chúng Tất cả đều cần có sự hỗ trợ của nguồn vốn trung và dài hạn.

Thứ tư ngoài ra nguồn vốn trung và dài hạn la nguồn kém nhạy cảm nên Ngân hàng không phải theo dõi một cách thường xuyên những thay đổi của lãi suất và các biến động kinh tế khác ảnh hưởng đến chi phí huy động với trung và dài hạn Các tài sản và nguồn nhạy cảm là loại mà số dư nhanh chóng chuyển sang lãi suất mới khi lãi suất thị trường thay đổi, bao gồm loại có kỳ hạn đặt lại giá nhỏ hơn hoặc bằng 12 tháng Các tài sản và nguồn ngắn hạn, tài sản và nguồn trung và dài hạn có thời gian đáo hạn nhỏ hơn hoặc bằng 12 tháng, tài sản và nguồn có lãi suất thả nổi Các loại nhạy cảm thuộc về tài sản và nguồn trung và dài hạn với lãi suất cố định có kỳ hạn đặt giá lớn hơn 12 tháng Do Ngân hàng sử dụng lãi suất cố định đã tạo ra các tài sản và nguồn kém nhạy cảm với lãi suất Sự không phù hợp về kỳ hạn đặt giá của nguồn và tài sản được đo bằng khe hở lãi suất.

Khe hở lãi suất = Tài sản nhạy cảm lãi suất – Nguồn nhạy cảm lãi suất

Để hạn chế rủi ro lãi suất, ngân hàng phải duy trì khe hở lãi suất càng thấp càng tốt (gần như bằng 0) Đối với nguồn trung và dài hạn là nguồn nhạy cảm, Ngân hàng ít phải quan tâm đến những biến động của nó do ảnh hưởng của thay đổi lãi suất và các biến động khác trong khi đối với nguồn ngắn hạn ngân hàng luôn phải theo dõi sát sao để duy trì khe hở lãi suất hợp lý Tuy nhiên sự thay đổi lãi suất theo các mức độ khác nhau cũng gây ra rủi ro lãi suất cho dù độ lớn và dấu của khe hở lãi suất như thế nào

Qua những phân tích trên có thể thấy được vai trò của vốn trung và dài hạn đối với các hoạt động của ngân hàng thương mại Nguồn vốn trung và dài hạn là một loại quan trọng nhất trong cơ cấu nguồn vốn, là cơ sở giúp cho mọi hoạt động của Ngân hàng

1.2 Huy động vốn trung và dài hạn

1.2.1 Khái niệm, đặc điểm vốn của NHTM

Khái niệm

Khái niệm về vốn của NHTM bắt nguồn từ khái niệm về nguồn vốn nói chung trong lịch sử kinh tế học Ngay từ thời kỳ đầu của lịch sử kinh tế học người ta đã nói đến vốn, cùng với lao động, kỹ thuật là các yếu tố quan trọng của quá trình kinh doanh tạo ra giá trị thặng dư

Vốn là biểu hiện bằng tiền giá trị của các tài sản hữu hình, tài sản vô hình, tài sản tài chính được đầu tư vào các hoạt động kinh tế xã hội, quốc phòng, an ninh đối ngoại Trong phạm vi một quốc gia, một xã hội, vốn là toàn bộ tài sản tồn tại đến tất cả hình thái mà một xã hội, một đất nước có được ở một thời điểm hay một thời kỳ nhất định, có thể chi phối và sử dụng cho việc xây dựng, phát triển đất nước, hoạt động của doanh nghiệp và nhu cầu của hộ gia đình.

Vốn của NHTM là biểu hiện bằng tiền toàn bộ giá trị tài sản hữu hình, tài sản vô hình, tài sản tài chính mà ngân hàng có được bao gồm nguồn tự có và nguồn huy động.

Vốn trung và dài hạn của NHTM là biểu hiện bằng tiền toàn bộ giá trị mà ngân hàng tạo lập đuợc bao gồm nguồn vốn tự có (ngân hàng có toàn quyền sở hữu và sử dụng), nguồn vốn huy động với thời hạn từ 1 năm trở lên (ngân hàng chỉ có quyền sử dụng mà không có quyền sở hữu)

Đặc điểm

Thứ nhất vốn được biểu hiện dưới hình thái giá trị của những tài sản, đại diện cho một lượng giá trị thực của một tài sản Tất cả mọi tài sản đều có một giá trị nhất định Để hình thành nên tài sản phải có sự chuyển đổi từ nguồn vốn, dùng vốn để hình thành nên tài sản Chính vì vậy nguồn vốn và tài sản chỉ là hai mặt cùng phản ánh tiềm lực kinh tế của doanh nghiệp Đối với ngân hàng là một tổ chức kinh doanh tiền tệ, mối liên hệ nguồn vốn và tài sản là mối liên hệ giữa huy động và sử dụng vốn Đó là hai mặt của quá trình hoạt động của ngân hàng Khi ngân hàng tiến hành huy động, đó chính là hoạt động tạo nên nguồn vốn, hoặc dùng nguồn vốn đó để mua sắm các trang thiết bị, máy móc, xây dựng cơ sở hạ tầng, mở rộng chi nhánh, thực hiện các nghiệp vụ cho vay, đầu tư … đó chính là quá trình hình thành nên các tài sản của ngân hàng Như vậy tài sản biểu thị tiềm lực vốn của ngân hàng và quy mô huy động càng tăng, tài sản càng tăng và ngược lại.

thứ hai đặc điểm quan trọng nhất là vốn vận động với mục đích sinh lời Các cá nhân tổ chức kinh tế một khi đã bỏ vốn ra kinh doanh chắc chắn là nhằm mục tiêu sinh lợi Đối với ngân hàng, nghiệp vụ chủ yếu là tín dụng mà nguyên tắc của nghiệp vụ này là dòng tiền di chuyển phải quay trở lại với một lượng lớn hơn trong một khoảng thời gian nhất định thì đó là quan hệ tín dụng, nếu không thì đó là quan hệ cấp phát, hùn vốn Đối với các doanh nghiệp khác, vốn giúp họ hình thành nên các tài sản như nhà cửa, máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu để sản xuất ra sản phẩm sau đó đưa ra thị trường bán và thu tiền về Đó là toàn bộ quá trình vận động của vốn Tất cả các hoạt động mua sắm tài sản trực tiếp hay gián tiếp tham gia vào quá trình sản xuất tạo sản phẩm đều mang mục đích sinh lời cho đồng vốn Ngân hàng dùng nguồn vốn

huy động được để mua máy móc, xây dựng trụ sở, đó là những tài sản cố định không trực tiếp sinh lời nhưng nó là một phần để phát triển thị phần và thu nhập cho ngân hàng bởi vì nhà cửa, máy móc hiện đại, mạng lưới chi nhánh rộng thể hiện quy mô, uy tín đảm bảo ngân hàng sẽ đáp ứng tốt nhất cho khách hàng, họ sẽ thu hút được khách hàng sử dụng các dịch vụ của mình Khi ngân hàng thực hiện cho vay, lãi vay chính là phần thể hiện khả năng sinh lời của khoản vay và các hoạt động khác như đầu tư, kinh doanh ngoại tệ, mua bán chứng khoán … đều là các hoạt động dùng vốn nhằm mục đích sinh lời Tài sản mang lại thu nhập chủ yếu, còn nguồn vốn lên quan tới chi phí chủ yếu của ngân hàng, chi phí trả lãi Quy mô huy động càng tăng, tài sản càng tăng, khả năng sinh lời có thể càng lớn hoặc ngược lại Nếu dùng chỉ tiêu chênh lệch thu chi từ lãi (thu nhập từ lãi – chi phí trả lãi) để đo mối liên hệ sinh lời giữa nguồn vốn và tài sản, thì sinh lời tăng khi lãi suất bình quân của tài sản phải lớn hơn lãi suất bình quân của nguồn vốn hoặc lãi suất biên của tài sản phải lớn hơn lãi suất biên của nguồn vốn Điều này có nghĩa là nguồn vốn và sự gia tăng nguồn vốn với quy mô và cấu trúc nhất định cần được phân bổ cấu tạo thành các tài sản sinh lời thích hợp Việc gia tăng cho vay và đầu tư với mức rủi ro thấp nhất chính là điều kiện để gia tăng sinh lời.

Thứ ba vốn là hàng hoá phải gắn với một chủ sở hữu nhất định Vốn cũng được coi là một hàng hoá nên nó cũng có thị trường mua bán riêng đó là thị trường tài chính Trong thị trường tài chính những người có vốn tạm thời nhàn rỗi (thu nhập > chi tiêu) nếu không trực tiếp sử dụng vốn để tạo ra thu nhập những người này sẽ tiến hành chuyển quyền sử dụng sang cho những người thiếu vốn, cần vốn để trực tiếp sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra lợi nhuận Việc di chuyển vốn đầu tư thông qua việc mua bán các công tụ tài chính trên thị trường tài chính làm nảy sinh hiện tượng tách rời giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn Thị trường tài chính tạo điều kiện cho người có cơ hội đầu tư, làm tăng khả năng sản xuất, giúp nâng

cao năng suất và hiệu quả của toàn bộ nền kinh tế, trực tiếp cải thiện mức sống của người tiêu dùng bằng cách giúp họ chọn thời điểm mua sắm tốt hơn.

Cuối cùng một khoản tiền phải đạt đến một lượng nhất định khi muốn thực hiện một hoạt động kinh doanh nào đó mới được coi là nguồn vốn vì vậy vốn còn có đặc điểm là phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định

1.2.2 Các phương thức huy động vốn trung và dài hạn

Ngân hàng là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện tập trung và phân phối lại vốn tiền tệ trong nền kinh tế, vì vậy công tác tổ chức các nguồn vốn luôn được coi là nhiệm vụ quan trọng hàng đầu và có ý nghĩa quyết định toàn bộ hoạt động của ngân hàng Mặt khác việc nghiên cứu các nguồn vốn không chỉ có ý nghĩa đối với ngân hàng mà còn có ý nghĩa kinh tế quyết định đối với việc quản lý và sử dụng các nguồn vốn của doanh nghiệp cũng như sự vận động của mọi nguồn vốn tiền tệ trong nền kinh tế Trong công tác tổ chức nguồn vốn, huy động vốn là một hoạt động quan trọng đặc biệt là hoạt động huy động vốn trung và dài hạn luôn được các NHTM đặc biệt chú ý mở rộng So với các trung gian tài chính khác, NHTM có nhiều ưu thế trong hoạt động huy động vốn nhất là vốn trung và dài hạn đồng thời cũng là tổ chức có nhiều hình thức huy động nhất.

• Vốn chủ sở hữu:

Là vốn tự có thuộc sở hữu riêng của ngân hàng, phục vụ cho các hoạt động của gân hàng bao gồm

 Nguồn vốn hình thành ban đầu

Để bắt đầu hoạt động chủ ngân hàng phải có một lượng vốn nhất định Đây là loại vốn ngân hàng có thể sử dụng lâu dài hình thành nên trang thiết bị, nhà cửa cho ngân hàng.

- Vốn pháp định: Là số vốn cần thiết tối thiểu pháp luật quy định để thành lập ngân hàng, quy mô vốn vốn pháp định do khả năng của các chủ sở hữu ngân hàng.

- Vốn điều lệ: Là số vốn thuộc sở hữu ngân hàng, ngân hàng có toàn quyền sử dụng và định đoạt Trong một chừng mực nhất định thì vốn pháp định cũng có thể hiểu như là vốn điều lệ, nhưng trên thực tế thì vốn điều lệ phải luôn luôn lớn hơn hoặc bằng vốn pháp định đồng thời đuợc ghi vào điều lệ của ngân hàng.

Tuỳ theo tính chất của mỗi ngân hàng mà nguồn gốc hình thành vốn ban đầu khác nhau Nếu là ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước thì vốn do Nhà nước cấp Nếu là ngân hàng cổ phần thì các cổ đông đóng góp, ngân hàng tư nhân thì do vốn thuộc sở hữu tư nhân Nguồn vốn hình thành ban đầu tuy chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng, nhưng mang tính ổn định, vững chắc đồng thời có thể thay đổi theo từng thời kỳ nhất định căn cứ vào quy mô hoạt động của ngân hàng.

 Nguồn vốn bổ sung trong quá trình hoạt động

Là số vốn do ngân hàng tạo ra từ kết quả kinh doanh tổng hợp và các hoạt động khác Trong quá trình hoạt động, ngân hàng gia tăng vốn chủ theo nhiều phương thức tuỳ thuộc vào từng điều kiện cụ thể và mục tiêu hoạt động trong từng thời kỳ.

- Nguồn từ lợi nhuận: Ngân hàng thực hiện các hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ cũng như các tổ chức kinh doanh khác sẽ thu được lợi nhuận Trong điều kiện thu nhập ròng lớn hơn 0, chủ ngân hàng có xu hướng gia tăng vốn chủ bằng cách chuyển một phần thu nhập ròng thành vốn đầu tư Tỷ lệ chuyển tuỳ thuộc vào cân nhắc của từng chủ ngân hàng về tích luỹ và tiêu dùng Những ngân hàng lâu năm, thu nhập ròng lớn hơn, nguồn tích luỹ từ lợi nhuận sẽ cao hơn so với vốn của chủ hình thành ban đầu.

- Nguồn bổ sung từ phát hành thêm cổ phần, góp thêm, cấp thêm… để mở rộng quy mô, đổi mới trang thiết bị đầu tư vào các dự án mới, đáp ứng yêu cầu gia tăng vốn chủ do NHNN quy định… Đặc điểm của hình thức huy động này là không thường xuyên, song giúp cho ngân hàng có được lượng vốn sở hữu lớn hơn vào lúc cần thiết.

 Các quỹ

Theo tinh thần của các Pháp lệnh Ngân hàng và dự thảo luật Ngân hàng thì mọi NHTM hoạt động ở Việt Nam đều phải thành lập các loại quỹ dự trữ bao gồm: Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ và Quỹ dự trữ đặc biệt Ngoài ra còn một số quỹ khác tuỳ thuộc vào quy định của từng nước và yêu cầu của từng ngân hàng khác nhau.

- Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: Là một phần thu được từ kết quả hoạt động của ngân hàng, được trích lập hàng năm bằng 5% lợi nhuận ròng và với mức tối đa do NHNN quy định.

- Quỹ dự trữ đặc biệt: Là bộ phận quỹ dùng để dự trữ phần bù đắp cho các rủi ro trong quá trình hoạt động được trích lập hàng năm bằng 10% lợi nhuận ròng và trích lập cho đến khi bằng mức vốn điều lệ.

Mỗi quỹ được thành lập đều có một mục đích riêng

- Quỹ dự phòng tổn thất, quỹ này được trích lập hàng năm và được tích luỹ lại nhằm bù đắp những tổn thất xảy ra.

- Quỹ bảo toàn vốn nhằm bù đắp hao mòn của vốn dưới tác động của lạm phát.

- Quỹ thặng dư: Là phần đánh giá lại tài sản của ngân hàng và chênh lệch giữa thị giá và mênh giá cổ phiếu khi phát hành cổ phiếu mới.

- Các quỹ khác mang tính chất nội bộ như quỹ phúc lợi, quỹ khen thưởng, quỹ giám đốc.

Các loại quỹ trên thuộc sở hữu của ngân hàng nhưng mọi NHTM đều phải mở tài khoản quản lý riêng theo quy định của NHNN Việc sử dụng các loại quỹ này phải được sự thông qua của Hội đồng quản trị là Đại hội cổ đông (ngân hàng cổ phần) và được NHNN chấp nhận bằng văn bản Nghiêm cấm các NHTM sử dụng các loại quỹ đó để chia lãi cổ phẩn hoặc chuyển ra nước ngoài Tuy nhiên khi chưa trích dùng thì ngân hàng có thể sử dụng quỹ đó làm nguồn vốn kinh doanh, nhưng phải đảm bảo cân đối, không được thâm hụt.

 Nguồn đi vay nợ có thể chuyền đổi thành cổ phần

Các khoản vay trung và dài hạn của NHTM mà có khả năng chuyển đổi thành vốn cổ phần có thể coi là một bộ phận của vốn sở hữu của ngân hàng (vốn bổ sung) do nguồn này có một số đặc điểm như sử dụng lâu dài, có thể đầu tư vào nhà cửa, đất đai và có thể không phải hoàn trả khi đến hạn.

• Tiền gửi tiết kiệm trung và dài hạn

Đây là nguồn chiếm tỷ trọng lớn là đầu vào sống còn quyết định quy mô nguồn vốn trung và dài hạn của NHTM Bằng cách mở các tài khoản tiền gửi để giữ hộ và thanh toán hộ cho khách hàng, ngân hàng huy động tiền gửi của doanh nghiệp, các tổ chức và của dân cư Để gia tăng tiền gửi trong môi trường cạnh tranh và có được nguồn tiền có chất lượng cao, các ngân hàng đã đưa ra nhiều hình thức huy động khác nhau Nguồn tiền gửi huy động nói chung có tính biến động, vì vậy khi sử dụng ngân hàng phải có dự trữ để đảm bảo giữ vững khả năng thanh toán Trong tất cả các nguồn vốn huy động nguồn tiền gửi trung và dài hạn ít biến động nhất Do thời hạn của nguồn vốn dài (trên một năm) nên lãi suất chịu ảnh hưởng ít hơn là nguồn ngắn hạn, hơn nữa thời hạn dài, tính rủi ro cao nên chi phí huy động cũng cao hơn nguồn khác.

Tiền gửi nói chung khá đa dạng như : nguồn tiền gửi của các doanh nghiệp (là một bộ phận vốn tiền tệ tạm thời được giải phóng khỏi quá trình luân chuyển chưa có nhu cầu sử dụng hoặc được sử dụng cho những mục tiêu định sẵn vào một thời hạn nhất định ;tiền gửi tiết kiệm của dân cư ; tiền gửi của các tổ chức và ngân hàng khác.

 Tiền gửi của các doanh nghiệpBao gồm tiền gửi có kì hạn và không kỳ hạn

- Tiền gửi không kỳ hạn của các doanh nghiệp là các khoản tiền được ký thác vào ngân hàng để thực hiện cho các khoản chi trả về hàng hoá, dịch vụ hoặc các khoản chi trả khác phát sinh trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, hoặccác khoản tiền tạm thời nhàn rỗi của khách hàng mà họ

gửi vào ngân hàng không mang tính chất tiền gửi thanh toán mà nhằm mục đích an toàn, khi cần có thể chi tiêu ngay.

Các khoản tiền gửi có kỳ hạn của doanh nghiệp có nguồn gốc từ tích luỹ trong quá trình tái sản xuất của các doanh nghiệp Bộ phận tiền gửi này thường là các loại tiền gửi về các loại quỹ chuyên dụng, các khoản lãi chưa phân phối, các khoản dự phòng … Do doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế, vốn luôn phải được quay vòng để tái sản xuất vì vậy các khoản tiền gửi của họ không có thời hạn dài hầu hết dưới một năm Vì vậy, ngân hàng không thể coi nguồn này là nguồn trung và dài hạn Các ngân hàng chỉ có thể coi chúng như nguồn ngắn hạn và sử dụng trong lúc cấp bách.

 Tiền gửi tiết kiệm của dân cư

Đây là nguồn trung và dài hạn chính của các NHTM Các tầng lớp dân cư đều có các khoản thu nhập tạm thời chưa sử dụng (các khoản tiền tiết kiệm) Trong điều kiện có khả năng tiếp cận với ngân hàng, họ có thể gửi tiết kiệm nhằm mục tiêu bảo toàn và sinh lời đối với các khoản tiết kiệm, đặc biệt là nhu cầu bảo toàn.

Tiền gửi của các tầng lớp dân cư là một bộ phận thu nhập bằng tiền của dân cư gửi vào các ngân hàng để hưởng lãi Trước đây người ta thường đồng nhất tiền gửi của dân cư với tiền gửi tiết kiệm Song đó là một nhận thức chưa đầy đủ, về tính chất và mục tiêu cần thiết phải phân biệt tiền gửi thanh toán, tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi của dân cư nói chung.

Tiền gửi tiết kiệm của dân cư bao gồm 2 loại là tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn.

- Tiền gửi không kỳ hạn

Là các khoản tiền gửi mà người gửi tiền có thể gửi vào và rút ra sử dụng ở bất kỳ thời điểm nào và ngân hàng luôn phải thoả mãn cho các nhu cầu đó.

- Tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn có thể là khoản tiền nhàn rỗi mà các cá nhân gửi vào ngân hàng nhờ giữ hộ và thanh toán hộ

Trong phạm vi số dư cho phép, các nhu cầu chi trả cá nhân đều được ngân hàng thực hiện Lãi suất của khoản tiền này rất thấp (hoặc bằng 0) Thay vào đó, chủ tài khoản có thể được hưởng các dịch vụ ngân hàng với mức rất thấp Do tính không ổn định về kỳ hạn nên ngân hàng không thể sử dụng như nguồn vốn trung và dài hạn.

- Tiết kiệm có kì hạn của dân cư

Là các khoản tiền gửi có sự thoả thuận trước về thời hạn rút tiền giữa người gửi tiền và ngân hàng.

Các khoản tiết kiệm trung và dài hạn có thời hạn từ một năm trở lên Khách hàng có thể gửi tiền với nhiều kỳ hạn khác nhau: 1 năm, 2 năm, 3 năm … và tương ứng với mỗi kỳ hạn là một mức lãi suất cụ thể theo nguyên tắc thời hạn càng dài, lãi suất càng cao Để tăng cường huy động các ngân hàng đều cố gắng khuyến khích dân cư thay đổi thói quen giữ vàng và tiền mặt tại nhà mà gửi tiết kiệm, bằng cách mở rộng mạng lưới huy động, đưa ra các hình thức huy động đa dạng và lãi suất cạnh tranh hấp dẫn Về nguyên tắc người gửi tiền chỉ có thể rút tiền theo thời hạn đã thoả thuận, song trên thực tế, để khuyến khích và thu hút các nguồn tiền tệ nhàn rỗi, ngân hàng có thể cho phép khách hàng rút tiền trước thời hạn nhưng không được hưởng lãi hoặc được hưởng mức lãi suất thấp hơn Ngân hàng có thể mở cho mỗi người tiết kiệm nhiều trương mục tiết kiệm (hoặc là sổ tiết kiệm) cho mỗi kỳ hạn và mỗi lần gửi khác nhau Sổ tiết kiệm này không dùng để thanh toán tiền hàng và dịch vụ song có thể thế chấp để vay vốn nếu được ngân hàng cho phép Các hình thức tiết kiệm theo hợp đồng rất phong phú như:

Tiết kiệm tuổi già:

Nắm bắt được tâm lý ai cũng muốn có một khoản để chi tiêu lúc về già các NHTM đã triển khai dịch vụ tiết kiệm tuổi già Mỗi kỳ, khách hàng sẽ gửi vào ngân hàng một khoản tiền, số tiền này hàng năm sẽ sinh ra lãi So sánh với tiền lương hưu, hàng năm mỗi người đi làm tham gia đóng góp tiền bảo hiểm xã hội Khi nghỉ hưu, hàng tháng họ cũng nhận được một khoản tiền gọi

là lương hưu Tuy nhiên, nó không thuận tiện đối với những đối tượng không tham gia vào bất kỳ một chức tổ chức kinh tế nào mà tự đứng ra làm kinh tế tư nhân, họ buôn bán nhỏ lẻ, trong khi đối với kiểu tiết kiệm tuổi già của ngân hàng mọi đối tượng, mọi độ tuổi đều có thể tham gia Một ưu điểm nữa là tiền lương hưu được chi trả hàng tháng còn tiền tiết kiệm tuổi già có thể rút ra bất cứ lúc nào trong thời gian quy định tối thiểu và cùng lúc đó rút ra với lượng tuỳ ý trong phạm vi số dư tài khoản tiền gửi tiết kiệm cho phép Do những ưu điểm trên mà hình thức này đã thu hút được một lượng lớn khách hàng tham gia.

Tiết kiệm cho trẻ sơ sinh: Đối với các gia đình khi con cái bắt đầu đến tuổi đi học hay đi làm, có rất nhiều việc phải chi tiêu Để có các khoản chi tiêu cho những thời điểm đó, các NHTM đã đưa ra một hình thức tiết kiệm theo kiểu hợp đồng khác là tiết kiệm cho trẻ sơ sinh Đội ngũ cán bộ ngân hàng sẽ đến các bệnh viện, tìm hiểu số lượng trẻ sơ sinh nhu cầu nguyện vọng của các bậc cha mẹ cho con cái sau này để giới thiệu và thuyết phục tham gia hình thức tiết kiệm này Định kỳ, mỗi tháng, mỗi quý hay mỗi năm cha mẹ sẽ đóng một khoản tiền vào ngân hàng Số tiền này sẽ sinh lãi theo thời gian Tới khi con cái họ lớn, cần có khoản chi tiêu hàng tháng để đi học hay có một khoản để chi tiêu các việc lớn như cưới xin… họ sẽ đến ngân hàng để lấy tiền Hình thức này có đối tượng khá rộng, đồng thời có tiềm năng để phát triển ở Việt Nam do nhu cầu cho con cái đi học ngày càng tăng, nhất là phong trào đi đại học, du học hiện nay Số lượng con em các gia đình ở nông thôn hiện nay đi học xa nhà rất nhiều, kéo theo đó là các khoản chi tiêu hàng tháng rất tốn kém Vì thế tham gia vào hình thức tiết kiệm này giúp các gia đình dễ dàng hơn trong việc đáp ứng các khoản chi tiêu trong tương lai.

Tiết kiệm vị thành niên: người nào đó trong gia đình chưa đến tuổi vị thành niên có các khoản thừa kế, biếu tặng có giá trị lớn chưa cần sử dụng ngay thì có thể đem gửi ngân hàng khi cần rút ra để chi tiêu thay vì tự đầu tư,

mua vàng dự trữ hay chỉ cất giữ trong nhà để tăng thu nhập thêm cho gia đình từ khoản tiền nhàn rỗi đó.

• Phát hành trái phiếu trung và dài hạn

Như các doanh nghiệp khác, các ngân hàng cũng vay mượn bằng cách phát hành các giấy nợ (kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu) trên thị trường vốn Do các NHTM thiếu nguồn tiền gửi trung và dài hạn để đáp ứng được nhu cầu cho vay trung và dài hạn, hoặc một số nước quy định tỷ lệ nhất định giữa nguồn tiền gửi mà ngân hàng huy động được với vốn chủ sở hữu của ngân hàng đó, làm nảy sinh nhu cầu đi vay do tiền gửi bị hạn chế

Các NHTM có thể tiến hành đi vay trên thị trường tiền tệ thông qua thị trường liên ngân hàng nhưng lãi suất rất cao, mà chỉ được trong thời gian bó hẹp Còn huy động trên thị trường vốn, các ngân hàng có thể vay được một lượng khá lớn trong một thời gian dài, xác định cụ thể, thường với lãi suất thấp hơn và thường là những khoản tiền gửi không có bảo đảm Những ngân hàng có uy tín hoặc trả lãi suất cao hơn sẽ vay mượn được nhiều hơn Các ngân hàng nhỏ thường khó vay mượn trực tiếp bằng cách này Họ phải vay thông qua các ngân hàng đại lý hoặc được sự bảo lãnh của Ngân hàng đầu tư Các công cụ mà ngân hàng phát hành vay nợ rất phong phú để tạo sự thu hút đối với khách hàng điển hình là trái phiếu ngân hàng.

Trái phiếu ngân hàng: là các phiếu nợ trung và dài hạn do ngân hàng phát hành, việc phát hành trái phiếu này có thể thực hiện trong từng thời kỳ, trên từng địa bàn nhất định với mức lãi suất linh hoạt Tuy nhiên mỗi lần phát hành phải được sự nhất trí của NHNN hoặc Uỷ ban chứng khoán Quốc gia.Hình thức phát hành có thể là trái phiếu vô danh hoặc ghi danh.

- Trái phiếu ghi danh: là giấy nợ trung và dài hạn trong đó nó có ghi tên một chủ sở hữu nhất định Loại trái phiếu này được phép chuyển nhượng nhưng phải tuân thủ theo những quy định pháp lý cụ thể như người sở hữu phải chứng minh mình là người được phép và có quyền chuyển nhượng (xác

nhận chữ ký, chứng minh thư, tên trong danh sách chủ sở hữu trái phiếu của Ngân hàng)

- Trái phiếu vô danh: là giấy nợ trung và dài hạn trong đó không ghi tên chủ sở hữu Loại chứng khoán này được chuyển nhượng dễ dàng, không cần những thủ tục xác nhận của công ty hoặc cơ quan công chứng Người mua có trách nhiệm chi trả cho người bán theo giá cả đã được xác định.

Ưu điểm của việc phát hành trái phiếu là NHTM có thể vay mượn được một lượng vốn khá lớn trong một thời gian dài xác định mà không bị pha loãng quyền lực, đứng trước nguy cơ thâu tóm sáp nhập như việc phát hành cổ phiếu Ngân hàng có thể chủ động trong việc lựa chọn qui mô, kỳ hạn, lãi suất chi trả, từ đó xác định trước được chi phí huy động để có kế hoạch sử dụng vốn hợp lý.

Tuy nhiên, khả năng vay mượn còn phụ thuộc vào trình độ phát triển của thị trường tài chính, và khả năng chuyển đổi cho các công cụ nợ dài hạn của ngân hàng Các trái phiếu Ngân hàng có thể đưa vào giao dịch chính thức hay tự do trên một hoặc nhiều sở giao dịch chứng khoán Từ đó người đầu tư có thể thu vốn ngay khi nó chưa đến hạn Đây là một điều kiện khá thuận lợi cho việc vay nợ của ngân hàng Tuy vậy nghiệp vụ đi vay rất phức tạp Ngân hàng cần nghiên cứu kỹ thị trường để quyết định quy mô, mệnh giá, lãi suất và thời hạn vay mượn thích hợp Các vấn đề chuyển nhượng, điều chỉnh lãi suất, bảo quản hộ … cũng được ngân hàng quan tâm để nhằm đảm bảo thành công nhất cho một đợt phát hành.

• Các nguồn huy động khác

Đây là các khoản vốn thu được khi thực hiện các dịch vụ như làm đại lý, chuyên thu, chuyên chi, làm nhiệm vụ ngân hàng thông báo để nhận vốn thanh toán, chuyển vốn cho khách hàng hoặc cho các dự án đầu tư Do chênh lệch giữa thời điểm trích tài khoản người trả và thời điểm nhập số tiền đó vào tài khoản của người được hưởng đã tạo ra một lượng tiền nhàn rỗi nhất định Nếu thời hạn nhàn rỗi được xác định ít nhất cũng từ một năm trở lên thì có thể

coi đây là một nguồn tiền gửi trung và dài hạn Trong số các nguồn này đáng kể là nguồn uỷ thác Các NHTM thực hiện dịch vụ uỷ thác như uỷ thác cho vay, uỷ thác đầu tư, uỷ thác cấp phát, uỷ thác giải ngân hộ và thu hộ Dịch vụ uỷ thác hiện nay rất phát triển, thậm chí ngân hàng còn đóng vai trò là người uỷ thác trong di chúc, quản lý tài sản cho khách hàng đã qua đời bằng cách công bố tài sản có giá Ví dụ điển hình dịch vụ uỷ thác là việc ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn cho vay uỷ thác hộ cho nhà nước đối với một số dự án trồng rừng với nguồn ngân sách hoặc nguồn ODA Theo hợp đồng giữa các bên, các nguồn vốn được chuyển về ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn, để chuyển tải đến địa điểm đã được xác định trước Với mối quan hệ đa phương, nhất nhiều các tổ chức kinh tế xã hội có cùng mục tiêu phát triển như của ngân hàng, có nguồn tài chính đã sử dụng mạng lưới ngân hàng như các kênh dẫn vốn tới các mục tiêu Kết quả là hình thành nguồn uỷ thác, làm gia tăng nguồn vốn của ngân hàng.

Ngoài ra các NHTM còn đặc biệt chú ý đến các nguồn vốn ngắn hạn nhất là các khoản tiền gửi có kỳ hạn danh nghĩa là ngắn hạn nhưng trên thực tế, đến kỳ rút tiền khách hàng không rút tiền mà tiếp tục để lại hoặc gửi thêm một thời gian nữa nghĩa là kỳ hạn thực tế của nó lớn hơn kỳ hạn danh nghĩa và lớn hơn một năm Như vậy các nguồn này từ ngắn hạn chuyển thành trung và dài hạn Các NHTM cần tận dụng những nguồn này để bổ sung cho nguồn vốn trung và dài hạn đồng thời tăng hiệu quả sử dụng vốn.

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng hoạt động huy động vốn trung và dài hạn của NHTM

Ngân hàng hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ, một lĩnh vực khá nhạy cảm với những thay đổi của nền kinh tế Chỉ một sự thay đổi nhỏ trong tỷ giá, lãi suất, lạm phát… nói chung là các chỉ số vĩ mô của nền kinh tế cũng gây ảnh hưởng đến các hoạt động của ngân hàng Sự tác động diễn ra đan xen và rất phức tạp gồm cả các nhân tố trực tiếp và gián tiếp, khách quan và chủ quan.

1.3.1 Các nhân tố chủ quan

Đây là các nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng

• Địa điểm hoạt động

Địa bàn có ảnh hưởng khá lớn tới hoạt động kinh doanh của các NHTM Các nhân tố thuộc về địa bàn như vị trí địa lý, sự thuận tiện về giao thông, mật độ dân số… Nếu ngân hàng được đặt tại một vị trí thuận lợi về giao thông, nơi tập trung dân cư và các tổ chức kinh tế lớn chắc chắn sựu hiện diện của ngân hàng sẽ được nhiều người biết đến Trong điều kiện cạnh tranh hiện nay tiện ích của các dịch vụ mà các ngân hàng mang lại cho khách hàng không khác nhau là mấy Vì vậy nếu địa điểm giao dịch càng thuận lợi thì càng thu hút được khách hàng

• Quy mô và mạng lưới chi nhánh của ngân hàng

Quy mô Ngân hàng trước hết được thể hiện ở quy mô của vốn tự có Mỗi nước đều có quy định riêng về tỷ lệ vốn tối đa mà một ngân hàng có thể huy động dựa trên vốn tự có để đảm bảo an toàn trong kinh doanh ngân hàng, nhất là khả năng thanh toán Trong quá trình hoạt động, việc mua sắm đổi mới trang bị, tăng cường áp dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ ngân hàng, mở rộng chi nhánh không chỉ thể hiínnự tăng về quy mô mà phần nào phản ánh kết quả kinh doanh khả quan của ngân hàng Sự phát triển chi nhánh hoạt động tạo ra tiện ích cho các khách hàng, họ không cần phải mất thời gian đi lại mà vẫn yên tâm gửi tiền đến đúng ngân hàng của mình.

• Uy tín của ngân hàng

Uy tín là điều kiện tối quan trọng cần thiết đối với không chỉ ngân hàng mà tất cả các cá nhân doanh nghiệp một khi đã tham gia vào làm kinh tế Khách hàng gửi tiền vào ngân hàng với mong muốn trước hết là phải tuyệt đối an toàn, khi cần rút ra sẽ được đáp ứng ngay lập tức, sau đó mới quan tâm đến khoản lời tù khoản vốn đó Họ sẽ gửi tiền vào ngân hàng nào mà họ cho là có đủ uy tín, đáng tin cậy Một ngân hàng có uy tín lâu năm chắc chắn sẽ huy động được lượng vốn lớn, thậm chí chi phí rẻ hơn Tuy nhiên để có được

uy tín không phải là chuyện một sớm một chiều các NHTM làm ngay được mà phải trải qua một thời gian hoạt động, ngân hàng luôn đạt được những kết quả mà khách hàng cho là tốt Uy tín gần như là một trong những thứ tài sản đảm bảo cho khách hàng khi họ gửi tiền vào ngân hàng đồng thời nó là một thứ tài sản vô hình mà tất cả các Ngân hàng đều đang nỗ lực cố gắng tạo dựng được nếu muốn phát triển đi lên.

• Hoạt động tín dụng trung và dài hạn của Ngân hàng

Mục đích chính của việc huy động vốn trung và dài hạn là đáp ứng nhu cầu vay trung và dài hạn của nền kinh tế Hiện nay hầu hết các NHTM Việt Nam đều đứng trước vấn đề tăng trưởng tín dụng trung và dài hạn luôn lớn hơn so với tăng trưởng huy động vốn trung và dài hạn Do tính chất thời hạn dài nên chi phí huy động khá cao, cao hơn so với nguồn ngắn hạn, hơn nữa không thể lấy nguồn ngắn hạn để đáp ứng cho nhu cầu tín dụng trung và dài hạn của NHTM mặc dù chi phí cho nguồn ngắn hạn rẻ hơn Chính vì vậy nếu nhu cầu tín dụng trung và dài hạn ngày tăng cường thì ngân hàng phải có giải pháp để tăng cường huy động vốn trung và dài hạn mới có thể đáp ứng được.

• Sự đa dạng hoá các hình thức huy động vốn trung và dài hạn của NHTM

Ngân hàng có thu hút được các nguồn tiền trung và dài hạn hay không ngoài quy mô, uy tín còn phụ thuộc rất lớn vào các hình thức huy động vốn có thu hút và thoả mãn được nhu cầu của khách hàng hay không Những sản phẩm mà ngân hàng đưa ra đảm bảo phù hợp với nhu cầu từng độ tuổi, có nhiều tiện ích khác, đa dạng, mọi người đều có thể lựa chọn cho mình một sản phẩm phù hợp thì điều chắc chắn là thị phần mà ngân hàng dành được sẽ cao hơn so với các ngân hàng khác Mọi người không ai lại từ chối một sản phẩm, một dịch vụ hoàn hảo đem lại cho mình nhiều lợi ích để chọn lấy một sản phẩm kém hoàn hảo hơn vì bất cứ lý do gì Chính điều này đã tạo nên sự cạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng trong việc thu hút nguồn vốn trong khi đó

khách hàng thì ngày càng có nhiều cơ hội lựa chọn sản phẩm phù hợp, có lợi nhất cho mình.

• Chiến lược khách hàng

Muốn thu hút khách hàng đến với mình không chỉ trước mắt mà là lâu dài thì ngoài việc xây dựng chiến lược kinh doanh hợp lý, đưa ra các sản phẩm dịch vụ đáp ứng được nhu cầu khách hàng thì điều quan trọng của các NHTM là phải quan tâm đến chính sách chăm sóc khách hàng hơn so với đối thủ Trong điều kiện phát triển của khoa học kỹ thuật, cạnh tranh, các ngân hàng đều ra sức áp dụng công nghệ ngân hàng hiện đại nhằm phục vụ tốt nhất cho khách hàng của mình Rõ ràng ngân hàng nào cũng có những nhược điểm nhất định về mặt này mặt kia so với những ngân hàng khác Chính vì vậy để thắng cạnh tranh là nhờ phần lớn ở chính sách khách hàng của ngân hàng Khách hàng đến với ngân hàng phải luôn có cảm giác thực sự thoải mái được quan tâm coi trọng Đây là một điểm mấu chốt góp phần vào thành công của ngân hàng.

• Trình độ, thái độ phục vụ của cán bộ ngân hàng

Mọi khách hàng đều muốn được thoải mái và dễ chịu khi tiến hành giao tiếp với cán bộ nhân viên của ngân hàng Điều này rất quan trọng vì nó tạo ra ấn tượng ban đầu trong lòng khách hàng Ngân hàng có đội ngũ cán bộ nhân viên có trình độ kiến thức, thái độ niềm nở, chu đáo, sẵn sàng giải đáp mọi thắc mắc đối với những vấn đề mà khách hàng còn đang băn khoăn chưa thực sự hiểu Đây cũng đồng thời là một cơ hội tốt để tìm hiểu tâm tư nguyện vọng của khách hàng, biết được nhu cầu cũng như là một cơ hội để ngân hàng marketing các sản phẩm đã có và giới thiệu các sản phẩm mới, vừa tạo hình ảnh đẹp về ngân hàng, vừa tăng thêm sự yên tâm cho khách hàng, và là cơ hội quảng cáo sản phẩm mới, chắc chắn muốn tăng tính hiệu quả của hoạt động ngân hàng nói chung và công tác huy động vốn nói riêng

• Công nghệ ngân hàng

Công nghệ ngân hàng là cơ sở để nâng cao uy tín, đáp ứng tốt hơn cho nhu cầu khách hàng thông qua việc đưa các kỹ thuật tiên tiến vào hoạt động, nhất là các hoạt động dịch vụ ngân hàng với các tiện ích:

- Giảm thời gian giao dịch, tăng khối lượng tiện ích cho khách hàng

Việc tính toán và xử lý giao dịch đều do máy tính đảm nhiệm Điều này giúp cho viẹc giảm thòi gian giao dịch của các khách hàng, đồng thời tạo độ chính xác và thuận tiện.

- Giảm khối lượng công việc cho nhân viên

Tất cả các ccông đoạn đều ứng dụng các phần mềm ngân hàng hữu dụng Qua đó giảm thời gian làm việc của nhân viên cũng đồng nghĩa với việc tăng hiệu quả và năng suất lao động.

- Tạo nên hình ảnh về một Ngân hàng hiện đại

Trước hết là lòng tin của khách hàng vào tình hình tài chính hiện tại của ngân hàng Một ngân hàng phải kinh doanh tốt, có lợi nhuận thì mới có thể đầu tư vào máy móc trang thiết bị hiện đại Hơn nữa tất cả đều được tính toán qua máy móc, đạt được sự chính xác cao nên các khách hàng cũng yên tâm hơn về tài khoản của mình sẽ không có sự sai sót nhầm lẫn.

• Hoạt động tài trợ của ngân hàng

Nếu ngân hàng tham gia tài trợ tích cực cho các chương trình văn hoá, giáo dục thể thao sẽ giúp ích rất lớn vào việc tăng mức độ uy tín tạo hình ảnh đẹp của ngân hàng Bởi vì khách hàng tin rằng ngân hàng phải có tiềm lực vốn mạnh mới có thể tài trợ cho các chương trình đó, nhất là các chương trình mang tầm cỡ quốc gia hay quốc tế Đây là một cách để quảng cáo cho ngân hàng

1.3.2 Các nhân tố khách quan

• Nhân tố thuộc về các quy định pháp lý

 Quyết định tăng giảm cung cầu tiền tệ, tăng giảm lãi suất

Trong thời kỳ xảy ra lạm phát tăng, đồng tiền mất giá hay vì lý do khác mà NHTƯ quyết định tăng, giảm cung cầu tiền tệ để giảm tỷ lệ lạm phát sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của các NHTM Nếu Chính phủ quyết định giảm cung tiền trong khi cầu tiền tăng khiến cho tiền trở nên khan hiếm trong lưu thông sẽ đẩy lãi suất lên cao làm đầu tư giảm song lại khuyến khích tiết kiệm, ngân hàng có nhiều cơ hội huy động vốn tuy nhiên chi phí huy động sẽ cao hơn Cũng tương tự như vậy với tác động của lãi suất Ở Việt nam mặc dù đã nới lỏng quy chế về lãi suất từ cơ chế lãi suất điều hành sang cơ chế tự do lãi suất, tuy nhiên do đặc điểm nước ta coi nền kinh tế thị trường chưa thực sự hoàn hảo nên chính sách lãi suất vẫn tỏ ra kém hiệu quả Quyết định tăng giảm lãi suất của NHTƯ gây ảnh hưởng trực tiếp đến việc huy động nguồn vốn trung và dài hạn của NHTM Nguồn vốn trung và dài hạn do đặc điểm thời gian đáo hạn dài, mức độ rủi ro cao nên lãi suất cao hơn nguồn ngắn hạn Tuy nhiên cũng do thời hạn dài, là nguồn kém nhạy cảm nên những thay đổi trong lãi suất cũng không gây ảnh hưởng lớn đến nguồn trung và dài hạn như nguồn ngắn hạn Tuy nhiên trong trường hợp lãi suất diễn biến phức tạp trong một thời gian dài thì thay vì gửi trung và dài hạn họ sẽ chỉ gửi ngắn hạn để giảm rủi ro lãi suất.

 Tỷ lệ trích lập các quỹ

Nếu NHNN quy định các tỷ lệ này quá cao sẽ làm giảm nguồn vốn của ngân hàng đồng nghĩa giảm nguồn vốn trung và dài hạn và tăng chi phí huy động vốn Hơn nữa do đặc tính của các quỹ này ngân hàng không được tự do sử dụng nên nếu lượng vốn trong các quỹ quá lớn sẽ gây khó khăn trong việc duy trì các nguồn vốn đó bởi chi phí để duy trì cũng không nhỏ Tuy nhiên nếu tỷ lệ này quá thấp sẽ không đảm bảo khả năng thanh khoản của ngân hàng trong những trường hợp cấp bách Để duy trì một tỷ lệ hợp lý các quỹ là một điều không dễ dàng nhưng làm được điều này sẽ giúp ích cho việc kinh doanh hiệu quả của các NHTM

 Quy định tỷ lệ nợ ngắn hạn chuyển cho vay trung và dài hạn

Do sự không ăn khớp về thời hạn của nguồn, nguồn ngắn hạn có thời hạn nhỏ hơn nguồn trung và dài hạn nên để có thể trích dùng một phần nguồn ngắn hạn chuyển sang nguồn vốn trung và dài hạn mà vẫn đảm bảo khả năng thanh toán cho những nguồn ngắn hạn thì NHNN phải quy định một tỷ lệ nhất định Khi quy định tỷ lệ này, NHTƯ phải cân nhắc kỹ để đảm bảo một tỷ lệ hợp lý, vừa giảm được chi phí nếu cùng lượng đó mà thay bằng vốn trung và dài hạn, vừa đảm bảo khả năng thanh toán kịp thời của ngân hàng, đồng thời mỗi ngân hàng tự xác định cho mình một tỷ lệ hợp lý tuỳ thuộc điều kiện kinh doanh, đặc điểm riêng có của ngân hàng mình.

• Các nhân tố thuộc về môi trường kinh tế Những chỉ số vĩ mô của nền kinh tế

Mặc dù rất ít nhạy cảm hơn so với nguồn ngắn hạn, tuy nhiên nếu những chỉ số này lên xuống thất thường, tác động vào thu nhập, tâm lý dân cư sẽ khiến cho nguồn vốn trung và dài hạn trở nên rẻ hơn, khan hiếm hơn hay dồi dào hơn Điển hình nhất là tỷ lệ lạm phát, lạm phát cao khiến cho đồng tiền bị mất giá, thay vì gửi tiền mặt họ sẽ mua vàng hay ngoại tệ để cất trữ làm cho lượng tiền mặt trong lưu thông giảm, tiết kiệm trung và dài hạn bằng tiền mặt sẽ giảm Lãi suất thị trường thay đổi thất thường, người gửi tiền lo sợ rủi ro lãi suất sẽ chỉ gửi tiết kiệm ngắn hạn thay vì gửi tiền với thời hạn dài Những biến động đó đẩy ngân hàng đứng trước nguy cơ khan hiếm cả nguồn vốn ngắn lẫn trung và dài hạn Hơn nữa những biến động không thuận lợi của nền kinh tế làm cho thu nhập dân cư giảm, mà thu nhập giảm thì tiết kiệm cũng giảm do đó nguồn tiền gửi hay nguồn vốn của ngân hàng.

 Nhu cầu vốn trung và dài hạn của nền kinh tế

Vào thời kỳ nhu cầu vốn trung và dài hạn của nền kinh tế gia tăng khiến các ngân hàng phải tăng cường mở rộng huy động vốn trung và dài hạn để đáp ứng nhu cầu cho vay Trong trường hợp này để cân bằng cung cầu về

vốn trung và dài hạn các NHTM có thể tăng lãi suất cho vay đồng thời tăng lãi suất tiền gửi nhằm tăng cường huy động vốn trung và dài hạn.

 Sự xuất hiện các kênh huy động khác

Ngoài việc cạnh tranh lẫn nhau, các ngân hàng còn phải cạnh tranh với các kênh huy động vốn khác Nếu các điều kiện lãi suất, lạm phát không thuận lợi thay vì gửi tiết kiệm, những người có vốn nhàn rỗi sẽ di chuyển vốn sang đầu tư vào một lĩnh vực khác, hạn chế nguồn vốn của ngân hàng Những người có tiền thay vì gửi tiết kiệm trung và dài hạn có thể đầu tư vào bất động sản, vào các tài sản tài chính nếu điều kiện đầu tư trên các thị trường này phù hợp với mục tiêu tài chính của họ Thị trường chứng khoán, một kênh huy động vốn quan trọng của nền kinh tế, là hình thức phát triển bậc cao của nền sản xuất hàng hoá Thay vì gửi tiết kiệm tại ngân hàng để hưởng lãi, các nhà đầu tư sẽ tiến hành mua bán các công cụ tài chính, dể hưởng cổ tức, trái tức đặc biệt là chênh lệch thị giá của chúng Nếu các nhà đầu tư có sự hiểu biết, lại được sự giúp đỡ của các công ty chứng khoán để có danh mục đầu tư hợp lý chắc chắn sẽ đem lại thu nhập lớn hơn nhiều so với gửi tiết kiệm ở ngân hàng Đồng thời với lợi nhuận cao, mức rủi ro cũng cao vì vậy nếu các nhà đầu tư luôn phải cân nhắc xem nên đầu tư vào đâu, tại thời điểm nào là hiệu quả nhất, san sẻ rủi ro theo nguyên tắc "không bỏ trứng vào cùng một giỏ" Do ưu điểm của các kênh huy động này mà một phần vốn của ngân hàng bị giảm đi, cạnh tranh huy động vốn trở nên khó khăn hơn

• Các nhân tố thuộc về dân cư

Ngân hàng có được nguồn vốn nhất là nguồn vốn trung và dài hạn phần lớn là do tiết kiệm trung và dài hạn của dân cư Đây là yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến nguồn vốn trung và dài hạn của NHTM Ngoài những yếu tố thuộc về nền kinh tế gây ảnh hưởng tới tâm lý dân cư gây ra sự dịch chuyển vốn đầu tư còn có các yếu tố rất quan trọng như phong tục tập quán, thói quen, trình độ hiểu biết nhất là trong lĩnh vực tài chính tiền tệ, ngân hàng, thị trường chứng khoán Tất cả hình thành nên một thứ gọi là nền văn hoá đầu tư Ở

những nơi mà đa phần người dân sống theo thói quen ăn chắc mặc bền, không thích những cái có tính chất rủi ro cao thì thường sẽ chọn hình thức gửi tiền tiết kiệm vào ngân hàng để hưởng lãi hơn là đầu tư vào các lĩnh vực mạo hiểm như bất động sản, chứng khoán Điều này làm cho nguồn vốn của ngân hàng trở nên sẵn hơn và giảm được áp lực cạnh tranh với các kênh huy động vốn khác Dân cư có trình độ cao, có hiểu biết, có khả năng tiếp cận với những kênh huy động vốn khác rủi ro hơn song ở mức mà họ chấp nhận được đồng thời đem lại mức lợi nhuận lớn hơn là một bất lợi cho công tác huy động vốn của ngân hàng, mặt khác cũng có lợi nếu như họ tham gia sử dụng các dịch vụ, ngân hàng thay vì việc giữ tiền tại nhà yên tâm sử dụng các dịch vụ ngân hàng hiện đại hay nhanh chóng tiếp nhận những dịch vụ ngân hàng hiện đại.

• Các nhân tố thuộc về môi trường tự nhiên

Môi trường tự nhiên như thiên tai, lũ lụt, dịch bệnh … Trong thời kì môi trường tự nhiên biến động phức tạp liên tiếp xảy ra gây hậu quả xấu tới nền kinh tế khiến cho thu nhập dân cư giảm, giá cả tăng … dẫn đến nguồn tiền tiết kiệm trong dân cư trở nên khan hiếm, ảnh hưởng đến nguồn vốn của ngân hàng trong đó có nguồn vốn trung và dài hạn.

Có thể nói lĩnh vực tiền tệ ngân hàng là một trong những lĩnh vực nhạy cảm nhất với những thay đổi của nền kinh tế Tất cả các nhân tố ảnh hưởng tới nền kinh tế đều tác động đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong đó có hoạt động huy động vốn trung và dài hạn Những nhân tố khách quan, ngân hàng không thể loại bỏ được song có thể hạn chế, những nhân tố chủ quan hầu hết xuất phát từ nội tại ngân hàng có thể loại bỏ được Mỗi ngân hàng cần có phương pháp nghiên cứu, dự báo trước những thay đổi đó để có thể đối phó với những bất lợi do chúng gây ra.