BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HẢI LINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HẢI LINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HẢI LINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHÓA LUẬN TS HỒ THỊ NGỌC TUYỀN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i TĨM TẮT KHĨA LUẬN Khóa luận phân tích yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2010-2020 Phương pháp sử dụng để nghiên cứu khóa luận phương pháp thống kê mô tả kết hợp định lượng dựa liệu bảng không cân (unbalance panel data) 30 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2010-2020 Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố bên ngân hàng yếu tố vĩ mơ có tác động đến tỷ lệ rủi ro tín dụng Trong đó, yếu tố quy mô ngân hàng, thu nhập phi lãi, biên độ lãi rịng, tỷ lệ thất nghiệp có tương quan chiều đến rủi ro tín dụng Ngược lại biến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), hiệu quản lý, tỷ lệ lạm phát có tác động ngược chiều đến tỷ lệ rủi ro tín dụng Ngồi biến quy mơ Hội đồng quản trị, tỷ lệ địn bẩy, chi phí huy động vốn, tính khoản, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng tỷ lệ tăng trưởng GDP khơng có ý nghĩa thống kê cho kết chiều hướng tác động đến rủi ro tín dụng phù hợp với dấu kỳ vọng ban đầu khóa luận Dựa kết nghiên cứu, đề xuất số khuyến nghị nhằm giảm thiểu tỷ lệ rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam năm tới Đồng thời cho thấy hạn chế khóa luận hướng nghiên cứu tương lai Từ khóa: rủi ro tín dụng, dự phịng rủi ro tín dụng, nợ xấu ii ABSTRACT The thesis analyzes the factors affecting the credit risk ratio at joint stock commercial banks in Vietnam in the period 2010-2020 The method used for research in this thesis is a descriptive and quantitative statistical method based on unbalanced panel data of 30 joint stock commercial banks in Vietnam in the period of 2010-2020 Research results show that both internal and macro factors have an impact on the credit risk ratio In which, the factors of bank size, non-interest income, net interest margin, unemployment rate are positively related to credit risk In contrast, the variables return on equity (ROE), management efficiency, and inflation rate have negative effects on credit risk ratio In addition, the variables of Board size, leverage ratio, cost of capital, liquidity, credit growth rate and GDP growth rate, although not statistically significant, still give the results The results of the direction of impact on credit risk are consistent with the initial expected sign of the thesis Based on the research results, some recommendations are proposed to minimize the credit risk ratio for joint stock commercial banks in Vietnam in the coming years It also shows the limitations of the thesis and future research directions Keywords: Credit risk, loan loss provision, Non-performing loan iii LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả Nguyễn Hải Linh iv LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giảng viên hướng dẫn TS Hồ Thị Ngọc Tuyền hỗ trợ giúp đỡ em suốt thời gian thực khóa luận tốt nghiệp Với cố gắng nỗ lực nghiên cứu hồn thành khóa luận thời gian nghiên cứu kiến thức thân có hạn nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận lời nhận xét đóng góp quý thầy để khóa luận hồn thiện có giá trị thực tiễn Em xin chân thành cảm ơn v MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN i LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH ẢNH x CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .3 1.5 Tính đóng góp đề tài .3 1.6 Kết cấu đề tài CHƢƠNG NGHIỆM 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC Rủi ro tín dụng .6 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các sản phẩm tín dụng ngân hàng 2.1.3 Phân loại rủi ro tín dụng 2.1.4 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 10 2.2 Lược khảo nghiên cứu liên quan 12 2.2.1 Các nghiên cứu nước 12 2.2.2 Các nghiên cứu nước 15 CHƢƠNG 3.1 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .19 Quy trình nghiên cứu 19 vi 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 19 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 19 3.2.2 Giả thuyết nghiên cứu 20 3.3 Đo lường biến giả thuyết tác động biến .22 3.3.1 Biến phụ thuộc (CR) .23 3.3.2 Biến độc lập 24 3.4 Phương pháp nghiên cứu .27 3.4.1 Phương pháp bình phương nhỏ (OLS) 27 3.4.2 Mơ hình hồi quy cố định (FEM) mơ hình hồi quy ngẫu nhiên (REM) 27 3.4.3 Lựa chọn phương pháp ước lượng 28 3.4.4 Xử lí sai phạm mơ hình .29 CHƢƠNG Kết nghiên cứu MH .31 4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng Việt Nam 31 4.2 Kết nghiên cứu 34 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả .34 4.2.2 Phân tích mối tương quan .37 4.2.3 Phân tích đa cộng tuyến 38 4.3 Ước lượng lựa chọn mơ hình hồi quy .39 4.3.1 Mơ hình Pooled OLS 39 4.3.2 Mơ hình FEM 40 4.3.3 Mơ hình REM .41 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 43 4.4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM 43 4.4.2 Kiểm định Hausman .43 4.4.3 Kiểm định lựa chọn OLS REM 44 4.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình .46 4.6 Thảo luận kết hồi quy 48 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 Kết luận, đánh giá kết nghiên cứu 57 5.2 Khuyến nghị giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam .58 vii 5.2.1 Yếu tố tăng trưởng GDP, lạm phát tỉ lệ thất nghiệp 58 5.2.2 Yếu tố quy mô ngân hàng .59 5.2.3 Yếu tố hiệu hoạt động ngân hàng 60 5.2.4 Yếu tố thu nhập lãi 61 5.2.5 Yếu tố đòn bẩy tài .62 5.2.6 Yếu tố tăng trưởng tín dụng an tồn .62 5.3 Hạn chế hướng phát triển đề tài 62 5.3.1 Hạn chế 62 5.3.2 Hướng nghiên cứu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 1: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .67 PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ HỒI QUY 77 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CR Rủi ro tín dụng DPRRTD Dự phịng rủi ro tín dụng FEM Mơ hình tác động cố định GDP Tổng sản phẩm quốc nội GLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại OLS Phương pháp bình phương nhỏ RRTD Rủi ro tín dụng REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu TMCP Thương mại cổ phần 68 Dữ liệu vi mô (đơn vị: %) BANK ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BAB BAB BAB BAB BAB BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID YEAR 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 CR SIZE 0.005 7.580 0.029 7.618 0.009 7.663 0.015 7.761 0.017 7.829 0.022 7.809 0.017 7.866 0.010 7.925 0.006 7.953 0.009 8.010 0.008 8.065 0.003 8.312 0.003 8.449 0.005 8.246 0.008 8.222 0.009 8.254 0.007 8.304 0.008 8.369 0.013 8.454 0.004 8.518 0.001 8.584 0.003 8.648 0.001 7.880 0.005 7.961 0.004 7.987 0.002 8.033 0.003 8.069 0.037 8.564 0.016 8.608 0.011 8.686 0.017 8.739 0.016 8.813 0.010 8.930 0.013 9.003 0.017 9.080 0.019 9.118 0.018 9.173 BSIZE 0.778 0.699 0.699 0.778 0.778 0.778 0.845 0.845 0.845 0.778 0.845 1.041 1.041 1.041 1.041 1.000 1.000 0.954 0.954 0.903 0.903 0.903 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.903 0.845 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.954 0.903 0.903 LVR 0.878 0.886 0.894 0.900 0.915 0.910 0.930 0.931 0.927 0.925 0.925 0.945 0.957 0.928 0.925 0.931 0.937 0.940 0.944 0.936 0.928 0.920 0.924 0.934 0.927 0.928 0.929 0.933 0.939 0.945 0.941 0.948 0.950 0.956 0.959 0.958 0.948 NII 0.040 -0.007 0.017 0.077 0.046 0.073 0.089 0.089 0.138 0.151 0.172 0.081 0.039 -0.049 0.076 0.086 0.023 0.039 0.128 0.133 0.123 0.101 0.011 0.019 0.038 0.025 0.020 0.101 0.059 0.069 0.109 0.294 0.099 0.101 0.093 0.096 0.108 ROE 0.109 0.066 0.083 0.026 0.020 0.016 0.042 0.082 0.110 0.136 0.133 0.410 0.275 0.064 0.066 0.076 0.082 0.099 0.141 0.277 0.246 0.243 0.093 0.099 0.101 0.101 0.073 0.508 0.131 0.100 0.137 0.151 0.168 0.144 0.149 0.146 0.129 NIM 0.032 0.045 0.037 0.022 0.022 0.026 0.025 0.026 0.023 0.024 0.020 0.020 0.024 0.039 0.026 0.027 0.029 0.029 0.030 0.031 0.032 0.033 0.018 0.018 0.018 0.018 0.017 0.064 0.031 0.019 0.025 0.026 0.023 0.023 0.026 0.027 0.024 FCOST 0.061 0.082 0.067 0.050 0.041 0.041 0.037 0.040 0.041 0.042 0.039 0.054 0.069 0.089 0.067 0.051 0.042 0.042 0.043 0.044 0.044 0.042 0.057 0.057 0.061 0.065 0.067 0.118 0.082 0.046 0.056 0.045 0.038 0.043 0.043 0.046 0.047 LIQ 0.838 0.968 0.638 0.619 0.565 0.642 0.761 0.814 0.828 0.806 0.863 0.809 0.716 0.809 0.765 0.742 0.757 0.781 0.815 0.844 0.864 0.874 0.806 0.859 0.874 0.949 0.909 1.017 1.198 1.102 1.136 0.997 1.047 0.983 0.995 0.987 0.989 MEFF 0.894 0.863 0.844 0.909 0.905 0.922 0.933 0.948 0.940 0.952 0.954 0.856 0.782 0.882 0.907 0.915 0.925 0.937 0.943 0.948 0.954 0.960 0.948 0.959 0.957 0.959 0.964 0.955 0.960 0.952 0.948 0.949 0.959 0.965 0.967 0.965 0.966 LG 0.544 -0.003 -0.064 0.254 0.109 0.197 0.284 0.202 0.093 0.088 0.116 0.398 0.177 -0.005 0.043 0.086 0.155 0.220 0.217 0.159 0.167 0.159 0.155 0.143 0.163 0.140 0.088 0.238 0.157 0.159 0.152 0.141 0.346 0.208 0.199 0.141 0.129 69 BID BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB 2020 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0.020 0.006 0.009 0.015 0.007 0.009 0.014 0.019 0.013 0.015 0.009 0.013 0.017 0.013 0.011 0.009 0.009 0.008 0.011 0.008 0.013 0.012 0.004 0.004 0.003 0.004 0.010 0.017 0.013 0.006 0.007 0.006 0.007 0.002 0.006 0.014 0.004 0.011 0.017 0.012 9.181 7.121 7.123 7.225 7.383 7.487 7.535 7.689 7.747 7.777 7.772 8.562 8.660 8.700 8.759 8.817 8.889 8.975 9.037 9.063 9.091 9.128 8.118 8.264 8.231 8.230 8.207 8.096 8.110 8.174 8.184 8.224 8.205 7.536 7.653 7.722 7.936 7.998 8.027 8.177 1.000 0.903 0.699 0.778 0.778 0.699 0.699 0.699 0.778 0.778 0.778 0.845 0.903 0.903 1.000 1.000 0.954 0.954 0.903 0.845 0.903 1.041 1.000 1.000 0.903 0.845 0.954 0.954 0.954 0.954 1.000 0.954 0.954 0.903 0.903 0.778 0.778 0.778 0.954 0.903 0.947 0.874 0.763 0.810 0.862 0.891 0.901 0.928 0.938 0.940 0.939 0.957 0.945 0.937 0.910 0.923 0.934 0.942 0.947 0.948 0.944 0.936 0.897 0.911 0.907 0.914 0.913 0.895 0.896 0.905 0.903 0.906 0.895 0.931 0.921 0.898 0.900 0.908 0.908 0.934 0.124 0.040 0.021 0.044 0.062 0.049 0.053 0.057 0.122 0.109 0.104 0.156 0.040 0.065 0.073 0.078 0.084 0.071 0.078 0.077 0.081 0.104 0.094 0.051 0.028 0.045 0.026 0.045 0.073 0.115 0.111 0.101 0.095 0.074 -0.012 0.115 0.203 0.168 0.101 0.061 0.092 0.048 0.028 0.033 0.032 0.026 0.028 0.034 0.023 0.023 0.016 0.372 0.266 0.197 0.132 0.105 0.103 0.116 0.120 0.083 0.131 0.169 0.269 0.204 0.133 0.043 0.004 0.003 0.023 0.059 0.045 0.057 0.066 0.229 0.144 0.073 0.031 0.055 0.067 0.092 0.024 0.028 0.030 0.029 0.016 0.015 0.018 0.018 0.011 0.012 0.009 0.033 0.044 0.037 0.032 0.027 0.024 0.024 0.025 0.019 0.027 0.027 0.022 0.029 0.029 0.016 0.017 0.027 0.024 0.018 0.021 0.019 0.021 0.015 0.029 0.016 0.004 0.016 0.030 0.031 0.047 0.100 0.085 0.041 0.051 0.044 0.041 0.038 0.039 0.044 0.045 0.056 0.080 0.066 0.047 0.041 0.035 0.035 0.038 0.048 0.044 0.039 0.037 0.068 0.073 0.050 0.040 0.046 0.044 0.046 0.047 0.053 0.050 0.054 0.091 0.083 0.054 0.048 0.045 0.045 0.974 0.944 1.055 0.913 0.782 0.845 0.731 0.890 0.941 0.831 0.671 1.124 1.129 1.140 1.023 1.027 1.082 1.000 1.039 1.032 1.033 1.013 1.061 1.380 1.055 1.040 0.850 0.852 0.839 0.853 0.868 0.805 0.743 0.832 0.718 0.612 0.695 0.635 0.749 0.787 0.968 0.964 0.964 0.969 0.970 0.962 0.832 0.664 0.954 0.955 0.940 0.963 0.961 0.950 0.947 0.947 0.954 0.957 0.961 0.963 0.965 0.959 0.895 0.915 0.871 0.939 0.935 0.925 0.931 0.939 0.939 0.946 0.946 0.830 0.780 0.777 0.817 0.868 0.875 0.914 0.084 0.188 -0.003 0.189 0.236 0.316 0.178 0.422 0.188 -0.045 -0.068 0.432 0.255 0.135 0.131 0.168 0.225 0.228 0.194 0.089 0.083 0.087 0.624 0.200 0.004 0.112 0.042 -0.026 0.023 0.168 0.027 0.089 -0.113 0.426 0.177 0.529 1.068 -0.042 0.346 0.456 70 HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 0.010 0.008 0.009 0.010 0.005 0.004 0.008 0.007 0.003 0.004 0.005 0.003 0.001 0.002 0.000 0.006 0.014 0.010 0.006 0.009 0.006 0.005 0.005 0.003 0.004 0.011 0.011 0.028 0.022 0.021 0.018 0.014 0.018 0.014 0.020 0.021 0.004 0.003 0.018 0.012 8.277 8.335 8.361 8.504 7.101 7.252 7.269 7.330 7.364 7.404 7.484 7.572 7.626 7.708 7.758 7.749 7.822 7.901 8.003 8.032 8.152 8.213 8.243 8.305 8.384 8.040 8.142 8.245 8.256 8.302 8.344 8.409 8.497 8.559 8.614 8.695 8.062 8.058 8.041 8.030 0.954 0.954 0.954 0.903 0.903 1.041 0.845 0.699 0.778 0.778 0.778 0.778 0.903 0.845 0.845 0.845 0.903 0.903 0.903 0.954 0.954 0.903 0.903 0.903 0.903 0.845 0.954 0.778 0.954 1.041 1.041 1.041 1.041 1.041 1.000 1.041 0.845 0.903 0.699 0.699 0.922 0.922 0.911 0.923 0.745 0.806 0.815 0.837 0.854 0.867 0.890 0.905 0.911 0.926 0.932 0.883 1.889 0.909 0.178 0.929 0.941 0.943 0.942 0.938 0.941 0.911 0.926 0.923 0.913 0.914 0.895 0.896 0.906 0.906 0.903 0.899 0.945 0.917 0.917 0.912 0.072 0.097 0.077 0.075 -0.013 0.018 0.125 0.140 0.005 0.020 0.065 0.028 0.081 0.048 0.068 0.023 0.027 -0.043 -0.030 -0.019 -0.017 -0.011 -0.010 0.027 0.056 0.061 -0.005 0.073 0.102 0.118 0.097 0.108 0.118 0.166 0.176 0.178 0.074 0.057 0.049 0.084 0.158 0.203 0.216 0.206 0.121 0.118 0.102 0.091 0.051 0.049 0.036 0.058 0.064 0.018 0.008 0.183 0.124 0.077 0.064 0.047 0.133 0.154 0.098 0.140 0.139 0.358 0.191 0.195 0.156 0.152 0.125 0.116 0.124 0.194 0.218 0.191 0.366 0.101 0.024 0.036 0.034 0.035 0.042 0.037 0.039 0.049 0.058 0.048 0.034 0.032 0.026 0.028 0.023 0.020 0.017 0.037 0.037 0.029 0.023 0.024 0.028 0.032 0.029 0.030 0.028 0.032 0.038 0.038 0.034 0.033 0.033 0.031 0.036 0.040 0.044 0.041 0.017 0.014 0.018 0.015 0.046 0.857 0.043 0.951 0.044 1.148 0.036 1.010 0.067 1.053 0.084 1.021 0.089 0.897 0.064 0.902 0.057 0.808 0.052 0.801 0.050 0.856 0.051 0.937 0.053 1.000 0.057 1.008 0.052 0.819 0.058 0.493 0.062 0.546 0.053 0.521 0.043 17.510 0.043 0.715 0.036 0.709 0.043 0.775 0.054 0.942 0.052 1.014 0.047 0.999 0.051 0.731 0.066 0.647 0.052 0.621 0.042 0.632 0.035 0.585 0.033 0.657 0.033 0.763 0.036 0.827 0.039 0.881 0.041 0.906 0.037 0.945 0.055 0.648 0.114 0.600 0.094 0.473 0.071 0.407 0.915 0.950 0.936 0.940 1.441 0.922 0.914 0.908 0.888 0.872 0.871 0.885 0.897 0.918 0.929 0.904 0.854 0.873 0.880 0.886 0.943 0.948 0.943 0.952 0.946 0.924 0.920 0.943 0.931 0.939 0.942 0.939 0.946 0.944 0.945 0.935 0.794 0.901 0.856 0.818 0.271 0.179 0.188 0.219 0.434 0.196 0.148 0.258 0.116 0.201 0.219 0.248 0.194 0.136 0.037 0.296 0.787 0.282 0.410 0.359 0.419 0.263 0.184 0.179 0.256 0.649 0.206 0.263 0.175 0.141 0.217 0.246 0.224 0.162 0.169 0.189 0.330 0.186 -0.246 -0.054 71 MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 0.031 0.019 0.050 0.028 0.015 0.015 0.014 0.008 0.003 0.012 0.007 0.005 0.012 0.020 0.015 0.002 0.000 0.006 0.005 0.007 0.002 0.003 0.005 0.008 0.007 0.004 0.009 0.021 0.002 0.006 0.015 0.015 0.014 0.013 0.009 0.005 0.017 0.013 0.014 0.008 8.019 8.018 7.967 8.050 8.139 8.196 8.247 7.162 7.276 7.204 7.459 7.572 7.550 7.632 7.736 7.875 7.976 8.128 7.352 7.334 7.464 7.566 7.683 7.839 7.856 7.860 7.905 7.952 7.294 7.405 7.438 7.516 7.592 7.694 7.805 7.926 8.000 8.072 8.182 7.214 0.699 0.699 0.778 0.699 0.778 0.699 0.845 0.699 0.845 0.845 0.845 0.778 0.699 0.778 0.778 0.778 0.778 0.778 0.778 0.778 0.778 0.845 0.845 0.845 0.845 0.845 0.845 0.845 0.845 0.903 0.845 0.845 0.845 0.845 0.903 0.903 0.699 0.699 0.903 0.903 0.909 0.869 0.853 0.878 0.900 0.905 0.904 0.850 0.833 0.795 0.887 0.911 0.904 0.919 0.933 0.944 0.948 0.951 2.248 0.852 0.890 0.913 0.933 0.953 0.955 0.955 0.946 0.952 0.841 0.852 0.861 0.879 0.897 0.915 0.926 0.927 0.912 0.903 0.888 0.867 0.113 0.124 0.196 0.212 0.195 0.161 0.191 0.114 0.056 0.085 0.147 0.041 0.028 0.048 0.112 0.017 0.038 0.061 -0.021 0.004 0.032 0.025 0.001 0.027 0.024 0.049 0.016 0.036 0.042 0.001 -0.041 -0.010 0.060 0.030 0.047 0.054 0.171 0.207 0.219 0.091 0.015 0.010 0.010 0.009 0.063 0.073 0.127 0.127 0.093 0.058 0.043 0.062 0.064 0.011 0.072 0.150 0.159 0.138 0.063 0.001 0.006 0.003 0.002 0.003 0.007 0.011 0.011 0.000 0.194 0.088 0.061 0.062 0.055 0.051 0.087 0.150 0.236 0.254 0.244 0.201 0.011 0.015 0.024 0.014 0.021 0.020 0.027 0.018 0.025 0.028 0.014 0.018 0.028 0.027 0.022 0.023 0.023 0.019 0.033 0.034 0.021 0.016 0.016 0.014 0.016 0.014 0.014 0.016 0.032 0.035 0.043 0.038 0.028 0.027 0.026 0.028 0.034 0.035 0.033 0.032 0.080 0.049 0.048 0.043 0.035 0.038 0.032 0.057 0.079 0.104 0.048 0.047 0.047 0.049 0.052 0.048 0.053 0.049 0.087 0.088 0.055 0.051 0.042 0.039 0.049 0.064 0.054 0.053 0.055 0.091 0.069 0.046 0.038 0.037 0.039 0.040 0.044 0.048 0.039 0.062 0.363 0.439 0.602 0.629 0.752 0.775 0.897 0.908 1.069 0.777 0.840 0.811 0.848 0.694 0.891 0.924 0.944 0.899 0.861 1.032 0.722 0.673 0.594 0.600 0.694 0.748 0.634 0.553 1.324 1.396 1.108 1.045 0.885 0.930 0.886 0.898 0.924 1.018 1.013 1.007 0.797 0.865 0.825 0.827 0.825 0.848 0.866 0.759 0.723 0.782 0.863 0.926 0.920 0.871 0.949 0.959 0.942 0.932 0.860 0.815 0.828 0.816 0.816 0.843 0.836 0.835 0.835 0.753 0.893 0.868 0.907 0.925 0.942 0.941 0.948 0.961 0.950 0.960 0.942 0.896 -0.139 0.197 0.261 0.032 0.335 0.313 0.252 0.052 0.313 -0.016 0.696 0.433 0.255 0.144 0.501 0.410 0.334 0.323 0.199 -0.007 0.047 0.240 0.230 0.239 0.267 0.111 0.062 0.063 0.137 0.189 0.238 0.180 0.059 0.297 0.391 0.252 0.167 0.262 0.255 0.733 72 PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PVBan k PVBan k PVBan k PVBan k PVBan k PVBan k PVBan k SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.009 0.021 0.012 0.007 0.013 0.012 0.022 0.024 0.023 0.011 7.245 7.284 7.396 7.411 7.392 7.395 7.467 7.476 7.499 7.558 0.954 0.903 0.954 0.954 0.954 0.903 0.903 0.903 0.954 0.954 0.853 0.834 0.871 0.870 0.863 0.859 0.878 0.877 0.881 0.891 0.025 0.073 0.093 0.056 0.061 0.051 0.112 0.148 0.132 0.093 0.187 0.083 0.012 0.044 0.013 0.036 0.018 0.035 0.022 0.047 0.062 0.051 0.022 0.025 0.027 0.028 0.027 0.028 0.027 0.025 0.005 0.104 0.070 0.045 0.038 0.033 0.033 0.038 0.041 0.052 0.042 1.092 1.092 0.987 0.796 0.931 0.949 0.926 0.935 0.923 0.886 0.919 0.948 0.952 0.946 0.941 0.943 0.940 0.932 0.904 0.950 0.106 0.129 0.016 0.048 0.096 0.105 0.221 0.030 0.074 0.086 2014 0.001 8.035 0.845 0.907 0.300 0.017 0.051 0.591 0.793 0.040 2015 0.000 7.994 0.845 0.898 0.204 0.007 0.004 0.045 0.612 0.791 -0.057 2016 0.002 8.057 0.699 0.912 0.131 0.004 0.008 0.043 0.592 0.797 0.248 2017 0.002 8.102 0.699 0.920 0.091 0.009 0.009 0.048 0.657 0.829 0.179 2018 0.003 8.148 0.699 0.927 0.124 0.009 0.007 0.051 0.670 0.804 0.184 2019 0.005 8.212 0.699 0.944 0.087 0.018 0.011 0.052 0.676 0.791 0.118 2020 0.005 8.258 0.845 0.942 0.093 0.007 0.009 0.054 0.572 0.806 0.077 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.008 0.010 0.013 0.007 0.003 0.007 0.007 0.004 0.006 0.018 0.026 0.015 0.022 0.023 0.011 0.020 0.025 0.014 8.258 8.384 8.493 8.558 8.647 8.707 8.754 8.802 7.225 7.187 7.172 7.167 7.199 7.249 7.280 7.329 7.309 7.358 0.778 0.699 0.778 0.699 0.845 0.845 0.845 0.845 0.699 0.699 0.778 0.845 0.845 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.928 0.946 0.950 0.957 0.965 0.967 0.971 0.974 0.790 0.785 0.762 0.762 0.780 0.809 0.815 0.840 0.831 0.844 0.033 0.055 0.022 0.045 0.086 0.100 0.073 0.055 0.289 0.032 0.038 0.046 0.078 0.056 0.070 0.061 0.108 0.075 0.003 0.007 0.006 0.005 0.008 0.011 0.010 0.004 0.452 0.089 0.087 0.049 0.052 0.013 0.040 0.016 0.012 0.041 0.011 0.008 0.014 0.008 0.004 0.006 0.007 0.006 0.034 0.055 0.065 0.047 0.043 0.035 0.033 0.031 0.032 0.032 0.082 0.069 0.057 0.058 0.057 0.061 0.065 0.053 0.062 0.107 0.083 0.068 0.048 0.041 0.041 0.042 0.044 0.041 0.601 0.671 0.661 0.746 0.763 0.777 0.755 0.744 1.141 1.226 1.029 0.978 0.941 0.877 0.877 0.942 0.924 0.922 0.689 0.799 0.824 0.825 1.023 0.770 0.753 0.709 0.872 0.904 0.894 0.897 0.892 0.902 0.908 0.920 0.919 0.926 0.014 0.509 0.270 0.300 0.200 0.133 0.106 0.052 0.074 0.062 -0.018 -0.017 0.054 0.034 0.079 0.125 -0.031 0.065 73 SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.010 0.006 0.004 0.010 0.007 0.006 0.006 0.008 0.008 0.007 0.009 0.015 0.004 0.005 0.014 0.004 0.008 0.012 0.004 0.004 0.006 0.007 0.009 0.005 0.022 0.020 0.028 0.033 0.026 0.023 0.012 0.004 0.009 0.000 0.001 0.000 0.000 0.005 0.006 0.007 7.379 7.708 7.851 8.066 8.157 8.228 8.311 8.369 8.456 8.510 8.563 8.616 8.183 8.151 8.182 8.208 8.278 8.465 8.520 8.566 8.608 8.656 8.692 8.257 8.255 8.201 8.245 8.283 8.372 8.430 8.506 8.584 8.643 7.396 7.180 7.506 7.712 7.882 8.027 8.094 0.778 0.845 0.845 1.000 0.954 0.778 0.602 0.778 0.845 0.903 0.845 0.845 0.903 0.845 0.845 1.000 0.954 0.954 0.954 0.778 0.845 0.845 0.903 0.954 0.903 0.903 0.845 0.845 0.845 0.845 0.845 0.903 0.903 0.845 0.903 0.961 1.019 1.077 1.135 1.193 0.849 0.918 0.918 0.918 0.928 0.938 0.945 0.943 0.949 0.949 0.949 0.942 0.904 0.991 1.000 0.894 0.906 0.925 0.935 0.939 0.941 0.942 0.942 0.931 0.926 0.912 0.915 0.914 0.917 0.900 0.839 0.838 0.830 0.919 0.780 0.875 0.917 0.937 0.947 0.946 0.091 0.067 0.041 0.097 0.028 0.049 0.020 0.051 0.083 0.050 0.053 0.068 0.090 0.049 0.021 0.056 0.100 0.097 0.123 0.135 0.133 0.152 0.146 0.064 0.035 0.090 0.093 0.138 0.194 0.296 0.255 0.214 0.222 0.074 0.148 0.149 0.085 0.044 0.035 0.056 0.027 0.227 0.144 0.209 0.083 0.073 0.068 0.069 0.102 0.099 0.127 0.118 0.150 0.137 0.071 0.145 0.126 0.032 0.004 0.052 0.075 0.096 0.096 0.288 0.059 0.048 0.075 0.097 0.175 0.277 0.215 0.180 0.184 -0.44 0.031 0.084 0.118 0.124 0.111 0.156 0.025 0.024 0.027 0.016 0.015 0.016 0.018 0.018 0.017 0.017 0.021 0.024 0.026 0.041 0.043 0.041 0.035 0.023 0.012 0.014 0.019 0.020 0.023 0.029 0.028 0.027 0.033 0.038 0.035 0.033 0.035 0.037 0.043 -0.01 0.018 0.019 0.019 0.018 0.020 0.026 0.042 0.050 0.083 0.070 0.050 0.047 0.042 0.046 0.048 0.054 0.055 0.053 0.057 0.092 0.074 0.063 0.048 0.038 0.048 0.054 0.055 0.058 0.048 0.084 0.074 0.061 0.049 0.037 0.038 0.036 0.039 0.039 0.035 0.106 0.078 0.034 0.027 0.026 0.029 0.034 0.841 0.940 0.828 0.718 0.830 0.836 0.874 0.964 1.003 0.950 1.011 0.995 1.042 1.062 0.882 0.830 0.776 0.704 0.673 0.688 0.724 0.729 0.782 0.706 0.602 0.576 0.603 0.777 0.814 0.930 0.782 0.985 0.992 0.577 0.646 0.824 0.908 0.708 0.839 0.893 0.930 0.859 0.889 0.873 0.882 0.886 0.888 0.909 0.889 0.915 0.897 0.914 0.888 0.831 0.847 0.885 0.887 0.801 0.826 0.827 0.846 0.869 0.891 0.881 0.842 0.870 0.894 0.914 0.933 0.934 0.928 0.926 0.927 0.818 0.902 0.943 0.966 0.932 0.953 0.912 0.062 0.898 0.195 0.933 0.353 0.368 0.262 0.235 0.217 0.095 0.225 0.153 0.381 -0.024 0.188 0.153 0.158 0.452 0.070 0.121 0.149 0.154 0.147 0.196 0.073 0.029 0.148 0.392 0.278 0.126 -0.009 0.446 0.208 -0.301 0.662 0.971 0.663 0.425 0.653 0.357 74 TPB TPB TPB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VBB VBB VBB VBB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 0.007 0.014 0.015 0.006 0.000 0.001 0.002 0.001 0.016 0.012 0.009 0.012 0.009 0.016 0.002 0.002 0.001 0.001 0.005 0.006 0.003 0.003 0.003 0.004 0.004 0.003 0.009 0.009 0.017 0.014 0.013 0.015 0.016 0.014 0.012 0.012 0.009 0.012 0.007 0.023 8.134 8.216 8.315 7.382 7.352 7.391 7.432 7.551 7.622 7.789 7.809 7.853 7.883 7.937 7.618 7.713 7.838 7.961 7.315 7.363 7.411 7.463 7.510 7.601 7.668 7.714 7.786 8.488 8.564 8.618 8.671 8.761 8.829 8.896 9.015 9.031 9.087 9.123 7.972 7.987 1.251 1.309 1.367 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.778 0.778 0.778 0.845 0.778 0.778 0.903 0.699 0.778 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.778 0.778 0.778 0.699 0.903 0.954 0.845 0.845 0.845 0.845 0.845 0.845 0.954 0.954 0.903 0.922 0.920 0.919 0.859 0.841 0.856 0.867 0.898 0.906 0.935 0.936 0.941 0.942 0.934 0.920 0.913 0.927 0.942 0.842 0.860 0.871 0.886 0.898 0.916 0.926 0.928 0.936 0.932 0.922 0.899 0.909 0.925 0.933 0.939 0.949 0.942 0.934 0.929 0.930 0.916 0.118 0.193 0.156 0.107 0.057 0.097 -0.010 0.011 -0.086 0.037 -0.039 0.016 0.044 0.075 0.083 0.082 0.103 0.180 0.096 0.077 0.115 0.067 0.063 0.039 0.044 0.049 0.067 0.139 0.130 0.115 0.143 0.165 0.155 0.148 0.140 0.163 0.141 0.156 0.061 -0.019 0.209 0.261 0.235 0.157 0.071 0.046 0.017 0.013 0.022 0.025 0.024 0.028 0.048 0.065 0.082 0.193 0.194 0.058 0.063 0.032 0.050 0.016 0.001 0.010 0.028 0.035 0.042 0.407 0.170 0.125 0.104 0.107 0.120 0.147 0.181 0.255 0.259 0.211 0.240 0.087 0.032 0.034 0.037 0.022 0.022 0.013 0.017 0.011 0.026 0.014 0.018 0.016 0.013 0.015 0.019 0.020 0.018 0.006 0.023 0.021 0.020 0.015 0.017 0.017 0.017 0.018 0.018 0.027 0.034 0.026 0.023 0.020 0.023 0.024 0.021 0.026 0.028 0.027 0.022 0.039 0.038 0.042 0.040 0.047 0.094 0.070 0.052 0.041 0.046 0.038 0.048 0.044 0.052 0.053 0.046 0.047 0.049 0.050 0.107 0.111 0.047 0.046 0.046 0.047 0.050 0.056 0.054 0.042 0.063 0.053 0.040 0.031 0.026 0.028 0.026 0.029 0.031 0.028 0.052 0.090 1.002 1.022 1.019 1.394 1.572 0.846 0.754 0.790 0.820 0.932 0.985 0.907 0.889 0.807 0.909 0.883 0.821 0.687 0.748 0.823 0.875 0.845 0.846 0.917 0.876 0.952 0.949 0.836 0.899 0.827 0.806 0.749 0.756 0.767 0.756 0.775 0.780 0.795 0.917 0.970 0.898 0.908 0.912 0.810 0.749 0.732 0.840 0.856 0.874 0.909 0.921 0.921 0.923 0.899 0.939 0.918 0.895 0.947 0.902 0.894 0.897 0.944 0.932 0.925 0.913 0.917 0.929 0.962 0.962 0.964 0.964 0.964 0.965 0.967 0.972 0.966 0.965 0.967 0.927 0.959 0.216 0.238 0.250 0.098 -0.130 0.115 0.118 0.101 0.282 0.497 0.130 0.107 0.124 0.134 0.014 0.236 0.153 0.093 0.779 0.285 0.297 0.225 0.322 0.191 0.184 0.143 0.170 0.249 0.193 0.156 0.136 0.181 0.197 0.196 0.183 0.161 0.165 0.133 0.522 0.038 75 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB SSB SSB SSB SSB SSB SSB 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.022 0.025 0.032 0.011 0.010 0.004 0.007 0.005 0.006 0.004 0.005 0.011 0.020 0.013 0.028 0.037 0.045 0.052 0.054 0.051 0.002 0.011 0.008 0.007 0.019 0.006 7.813 7.886 7.907 8.019 7.926 8.090 8.144 8.266 8.389 7.777 7.918 8.011 8.084 8.213 8.288 8.359 8.444 8.510 8.577 8.622 7.928 8.014 8.097 8.148 8.197 8.256 0.903 0.903 0.903 0.903 0.903 0.903 0.903 0.845 0.699 0.699 0.699 0.699 0.699 0.778 0.778 0.699 0.699 0.699 0.699 0.778 0.954 0.954 0.903 0.845 0.845 0.845 0.870 0.896 0.895 0.724 1.136 0.929 0.923 0.927 0.927 0.913 0.928 0.935 0.936 0.945 0.931 0.925 0.893 0.893 0.888 0.874 0.926 0.933 0.943 0.944 0.949 0.959 0.030 0.108 0.194 0.109 0.128 0.063 0.111 0.123 0.135 0.057 0.047 0.016 0.077 0.073 0.084 0.062 0.114 0.137 0.102 0.113 0.007 0.011 0.029 0.052 0.185 0.125 0.063 0.061 0.063 0.061 0.065 0.128 0.226 0.271 0.296 0.193 0.143 0.102 0.142 0.150 0.214 0.257 0.275 0.228 0.215 0.219 0.016 0.020 0.051 0.068 0.114 0.111 0.046 0.025 0.028 0.022 0.031 0.028 0.035 0.034 0.035 0.018 0.025 0.029 0.034 0.032 0.053 0.066 0.074 0.076 0.081 0.077 0.014 0.018 0.016 0.017 0.018 0.017 0.094 0.040 0.034 0.025 0.034 0.033 0.041 0.044 0.039 0.048 0.096 0.076 0.060 0.047 0.047 0.052 0.057 0.057 0.060 0.057 0.038 0.043 0.044 0.046 0.049 0.046 0.853 0.794 0.760 0.882 0.998 1.154 1.123 1.045 1.116 1.047 0.982 0.614 0.619 0.713 0.883 1.152 1.344 1.278 1.183 1.227 0.744 0.810 0.874 0.984 1.018 0.951 0.870 0.847 0.921 0.778 1.200 0.970 0.972 0.971 0.974 0.852 0.886 0.862 0.851 0.901 0.939 0.933 0.931 0.934 0.920 0.928 0.922 0.928 0.938 0.938 0.941 0.954 PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TRONG NGHIÊN CỨU STT Tên đầy đủ MÃ CK Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) CTG Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) VCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (Techcombank) TCB Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) BID -0.222 0.030 0.087 0.261 0.258 0.334 0.207 0.343 0.312 0.600 0.150 0.265 0.420 0.489 0.489 0.239 0.259 0.217 0.159 0.131 0.344 0.377 0.196 0.187 0.174 0.105 76 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) VPB Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) MBB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) SCB Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) ACB 10 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) EIB 11 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) SHB 12 Ngân hàng TMCP Hàng Hải (MSB) MSB 13 Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDBank) HDB 14 Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) PVB 15 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LienVietPostBank) LPB 16 Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) TPB 17 Ngân hàng TMCP Quốc Tế (VIB) VIB 18 Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) OCB 19 Ngân hàng TMCP Bắc Á (Bac A Bank) BAB 20 Ngân hàng TMCP An Bình (ABBANK) ABB 21 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (Vietbank) VTB/VBB 22 Ngân hàng TMCP Quốc dân (NCB) NCB 23 Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank) VAB 24 Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank) NAB 25 Ngân hàng TMCP Kiên Long (Kienlongbank) KLB 77 26 Ngân hàng TMCP Bản Việt (Viet Capital Bank) BVB 27 Ngân hàng TMCP Bảo Việt (BAOVIET Bank) VCA/CAB 28 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương (SAIGONBANK) SGB 29 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PG Bank) PGB 30 Ngân Hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank) SSB PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY Thống kê mô tả Ma trận tƣơng quan 78 79 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 80 Kết ƣớc lƣợng bình phƣơng nhỏ OLS Kết mơ hình hồi quy FEM 81 Kết mơ hình hồi quy REM Kết kiểm định Hausman 82 Kết kiểm định Breusch & Pagan Lagrangian Kết kiểm định tƣơng quan chuỗi ... thiểu rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu i Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam? ii Mức độ chiều hướng tác động nhân tố đến rủi. .. tố tác động đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ii Đo lường mức độ xác định chiều hướng tác động nhân tố đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam iii Dựa... VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HẢI LINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP