Phân tích các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

Những đóng góp mới về mặt học thuật, lý luận: - Bổ sung thêm nhân tố về “Tăng trưởng số lượng chi nhánh và sở giao dịch” mà các nghiên cứu trước đây về nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng của ngân hàng chưa đề cập đến. Sau khi phân tích thực tế bằng số liệu thực nghiệm của luận án cho thấy đây là nhân tố ảnh hưởng có ý nghĩa thống kê tới rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam. - Trên cơ sở kế thừa các nghiên cứu trước, luận án đã xây dựng được mô hình gồm 9 nhân tố vi mô và vĩ mô tác động đến rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam và lượng hóa được mối quan hệ ảnh hưởng đó. Kết quả nghiên cứu cho thấy có 8 nhân tố là có ý nghĩa thống kê thể hiện sự tác động đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam bao gồm: tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ, tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi, tăng trưởng số lượng chi nhánh và sở giao dịch của ngân hàng, tỷ lệ chi phí hoạt động, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP và 01 nhân tố là tốc độ tăng trưởng tín dụng không có ý nghĩa thống kê bị loại khỏi mô hình. - Nghiên cứu sẽ là một công trình thử nghiệm kết hợp giữa nghiên cứu hàn lâm và nghiên cứu ứng dụng, qua đó kiểm định mô hình nghiên cứu với các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Chính vì vậy, kết quả nghiên cứu sẽ phản ánh độ tin cậy cũng như bổ sung và phát triển về mặt phương pháp luận trong việc phân tích các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng và đề xuất các giải pháp khả thi cho các Ngân hàng thương mại Việt Nam. Những kết luận, đề xuất mới rút ra từ kết quả nghiên cứu: - Trên cơ sở dữ liệu thứ cấp thu thập được từ 20 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 10 năm 2011-2020, tác giả sử dụng phương pháp ước lượng dữ liệu bảng được thực hiện bằng việc ước lượng mô hình tác động cố định FEM, mô hình tác động ngẫu nhiên REM, mô hình dữ liệu bảng động GMM thông qua phần mềm Stata 16.0 để đưa ra phương trình hồi quy chuẩn hóa như sau: TLNXi,t = 0.859* 1.TLNX – 0.435*DPRRTDt + 0.398*CFHĐ - 0.0509*TNNL + 0.0959*TTCN - 0.0690*GDP + 0.288*LP + 0.505*SIZE - 6.157 Kết quả này cho thấy các nhân tố “Tỷ lệ nợ xấu có độ trễ 1 năm, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí hoạt động, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi, tăng trưởng số lượng chi nhánh và sở giao dịch, tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP” có ảnh hưởng đáng kể tới “Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng năm hiện tại”. Trong các nhân tố này thì có nhân tố “Tỷ lệ tăng trưởng GDP”, “tỷ lệ thu nhập ngoài lãi”, “tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng” có tác động ngược chiều tới “Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng năm hiện tại”. Biến còn lại trong mô hình nghiên cứu là “Tốc độ tăng trưởng tín dụng” không có ý nghĩa thống kê bị loại khỏi mô hình. - Thông qua việc phân tích thực trạng về rủi ro tín dụng và việc lượng hóa mức độ tác động của các nhân tố đến rủi ro tín dụng sẽ giúp cho các ngân hàng thương mại Việt Nam nhận thức được nguyên nhân và hậu quả của rủi ro tín dụng đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng để từ đó có giải pháp phòng ngừa và hạn chế tối đa rủi ro tín dụng cho ngân hàng mình. - Kết quả nghiên cứu sẽ giúp cho các nhà nghiên cứu, các nhà quản lý trong ngành ngân hàng tại Việt Nam có cái nhìn đầy đủ và toàn diện hơn về một phương pháp tiếp cận trong đo lường và phân tích đánh giá rủi ro tín dụng. Đồng thời nhận diện được các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Đây là điều kiện để triển khai các nghiên cứu ứng dụng hoặc hoạch định các chính sách có liên quan đến ngân hàng để phòng ngừa và hạn chế tối đa rủi ro tín dụng cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian tới.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - ĐẶNG HỮU NGỌC PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH KẾ TOÁN HÀ NỘI – 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - ĐẶNG HỮU NGỌC PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: KẾ TỐN, KIỂM TỐN VÀ PHÂN TÍCH Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS NGUYỄN QUANG QUYNH PGS.TS NGUYỄN THỊ MÙI HÀ NỘI – 2022 i LỜI CAM KẾT Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân Luận án tiến sĩ tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Nghiên cứu sinh Đặng Hữu Ngọc ii LỜI CẢM ƠN Tác giả xin bày tỏ biết ơn tới Giáo viên hướng dẫn khoa học GS.TS Nguyễn Quang Quynh PGS.TS Nguyễn Thị Mùi nhiệt tình hướng dẫn, bảo đồng hành tác giả suốt q trình nghiên cứu hồn thành luận án Tác giả xin cảm ơn đồng nghiệp trường Đại học Kinh tế quốc dân đặc biệt Viện Kế toán – Kiểm toán Viện đào tạo Sau đại học hỗ trợ việc tìm kiếm tài liệu góp ý cho tác giả sửa chữa luận án Xin trân trọng cảm ơn Quý Ông/Bà lãnh đạo cán nhân viên ngân hàng thương mại Việt Nam hỗ trợ, giúp đỡ tác giả việc thu thập số liệu thứ cấp phục vụ cho luận án Cuối cùng, tác giả xin gửi lòng tri ân sâu sắc tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp ln quan tâm, động viên khích lệ cho tác giả có thêm động lực phấn đấu để hồn thành luận án Xin trân trọng cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM KẾT i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ viii PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT 10 1.1 Tổng quan nghiên cứu 10 1.1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 10 1.1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu phân tích nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 15 1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 27 1.2 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng thương mại 29 1.2.1 Rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại 29 1.2.2 Rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng thương mại 31 1.2.3 Các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 39 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 47 2.1 Phương pháp ước lượng liệu bảng 47 2.1.1 Phương pháp ước lượng mơ hình liệu bảng tĩnh (Static panel data) 47 2.1.2 Phương pháp ước lượng mơ hình liệu bảng động (Dynamic panel data) 50 2.2 Phương pháp chuyên gia 53 2.3 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 65 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu 65 2.3.2 Giả thuyết nghiên cứu 68 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 74 3.1 Khái quát hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 74 iv 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 74 3.1.2 Quy mô vốn điều lệ, chi nhánh sở giao dịch hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 76 3.2 Khái quát hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam phạm vi nghiên cứu 80 3.2.1 Về tài sản 80 3.2.2 Về kết hoạt động kinh doanh 81 3.3 Kết nghiên cứu thực trạng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam phạm vi nghiên cứu 82 3.3.1 Tỷ lệ nợ xấu 82 3.3.2 Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro 86 3.3.3 Chỉ tiêu Dư nợ cho vay/Tổng tài sản 88 3.3.4 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 91 3.4 Đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam phạm vi nghiên cứu 94 3.4.1 Những kết đạt 94 3.4.2 Những hạn chế 96 3.5 Kết nghiên cứu phân tích nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 98 3.5.1 Phương pháp trình tự phân tích liệu 98 3.5.2 Kết phân tích liệu 99 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT 117 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 117 4.2 Một số đề xuất 120 4.2.1 Đối với nhân tố “Tỷ lệ trích lập dự phịng RRTD” 120 4.2.2 Đối với nhân tố “Tỷ lệ nợ xấu” 122 4.2.3 Đối với nhân tố “Tỷ lệ thu nhập lãi” 126 4.2.4 Đối với nhân tố “Tăng trưởng số lượng chi nhánh sở giao dịch ngân hàng” 129 4.2.5 Đối với nhân tố “Tỷ lệ tăng trưởng GDP” 130 v 4.2.6 Đối với nhân tố “Tỷ lệ lạm phát” 132 4.3 Những hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 133 KẾT LUẬN 135 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 138 PHỤ LỤC 01 152 PHỤ LỤC 02 155 PHỤ LỤC 03 157 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Agribank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CAR Hệ số an toàn vốn tối thiểu CE Rủi ro tài CFHĐ Tỷ lệ chi phí hoạt động ngân hàng CSH Chủ sở hữu DPRRTD Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng FEM Mơ hình tác động cố định FGLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi GDP Tổng sản phẩm quốc nội GLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát GMM Phương pháp liệu bảng động 1.TLNX Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng khứ LP Tỷ lệ lạm phát M&A Mua lại sáp nhập MTV Một thành viên NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NPL Tỷ lệ nợ xấu OLS Phương pháp bình phương nhỏ QMNH Quy mơ ngân hàng REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu RRTD Rủi ro tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TNNL Tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng vii TTCN Tăng trưởng số lượng chi nhánh sở giao dịch GDP Tốc độ tăng trưởng GDP TTTD Tốc độ tăng trưởng tín dụng VACC Cơng ty quản lý tài sản VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Vietcombank Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Vietinbank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam viii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Nội dung vấn chuyên gia lần 54 Bảng 2.2 Bảng thống kê mẫu vấn chuyên gia lần .55 Bảng 2.3 Chi tiết kết vấn 10 chuyên gia lần 56 Bảng 2.4 Nội dung vấn chuyên gia lần 59 Bảng 2.5 Chi tiết kết vấn 10 chuyên gia lần 60 Bảng 2.6 Tóm tắt biến mơ hình 65 Bảng 2.7 Các biến độc lập mã hóa 67 Bảng 2.8 Tổng hợp giả thuyết nghiên cứu .73 Bảng 3.1 Các Ngân hàng thương mại nhà nước tính đến 31/12/2020 76 Bảng 3.2 Các ngân hàng thương mại cổ phần tính đến 31/12/2020 77 Bảng 3.3 Các ngân hàng 100% vốn nước ngồi tính đến 31/12/2020 79 Bảng 3.4 Các ngân hàng liên doanh tính đến 31/12/2020 80 Bảng 3.5 Giá trị tài sản NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020 80 Bảng 3.6 Chênh lệch thu chi NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020 81 Bảng 3.7 Tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020 83 Bảng 3.8 Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam .86 giai đoạn 2011-2020 86 Bảng 3.9 Tỷ lệ Dư nợ cho vay/Tổng tài sản NHTM Việt Nam 88 giai đoạn 2011-2020 88 Bảng 3.10 Tốc độ tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam .91 giai đoạn 2011-2020 91 Bảng 3.11 Các biến độc lập mã hóa .99 Bảng 3.12 Thống kê biến mơ hình nghiên cứu 100 Bảng 3.13 Ma trận hệ số tương quan biến nghiên cứu 102 Bảng 3.14 Kết hồi quy pooled OLS 103 Bảng 3.15 Kết ước lượng mô hình cố định FEM 104 Bảng 3.16 Kết ước lượng mơ hình ngẫu nhiên REM 105 Bảng 3.17 Kiểm định so sánh mơ hình pooled OLS REM 106 Bảng 3.18 So sánh mô hình FEM REM 107 ... lý thuyết rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng thương mại 29 1.2.1 Rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại 29 1.2.2 Rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng thương mại 31... cứu tác giả cố gắng lấp đầy khoảng trống tài liệu cách tập trung vào nghiên cứu nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam với đề tài ? ?Phân tích nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân. .. cứu rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Rủi ro hoạt động ngân hàng khả ngân hàng bị thua lỗ phần chí tất khoản đầu tư ban đầu, bao gồm: rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro