Slide bài giảng tài chính tiền tệ

NHẬP MƠN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Cấu trúc tín (36,9) 08/19/22 NỘI DUNG MÔN HỌC Chương 1: Chương 2: Chương 3: Chương 4: Chương 5: Chương 6: Chương 7: Chương 8: Chương 9: Chương 10: 08/19/22 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM TÍN DỤNG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH TRUNG GIAN NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG TÀI CHÍNH QUỐC TẾ TÀI LIỆU THAM KHẢO (1) TS Vũ Xuân Dũng (2012), Giáo trình Nhập mơn tài tiền tệ, Nhà xuất Thống kê (2) PGS.TS Phạm Ngọc Dũng; PGS.TS Đinh Xuân Hạng (2011), Giáo trình tài - tiền tệ, Nhà xuất Tài (3) PGS.TS Sử Đình Thành; TS.Vũ Thị Minh Hằng (2006), Giáo trình NHập mơn tài tiền tệNXB Đại học quốc gia TP Hồ Chí Minh (4) TS Nguyễn Thị Phương Liên; TS Nguyễn Văn Thanh; PGS.TS Đinh Văn Sơn (2005), Tiền tệ ngân hàng, NXB Thống kê (5) PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2008), Giáo trình Tài chính- tiền tệ- ngân hàng, Nhà xuất thống kê (6) Frederic S Mishkin (2004), The economic of money, Banking & Financial markets,, Addison Wesley (7) Martin Shubik (2004), The Theory of Money and Financial Institutions, The MIT Press (8) David S.Kidwell; David W.Blackwell; David A.Whidbee; Richard L.Peterson (2006), Financial institutions, markets, and money, Jonh Wiley & Sons 08/19/22 CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH 08/19/22 NỘI DUNG CHÍNH 1.1 Lịch sử đời phát triển tài (TC) 1.2 Bản chất TC 1.3 Chức TC 1.4 Hệ thống TC 1.5 Chính sách TC quốc gia 08/19/22 1.1 Lịch sử đời phát triển TC 1.1.1 Tiền đề khách quan định đời phát triển TC a Sự đời, tồn phát triển sản xuất hàng hóa tiền tệ (TT) b Sự đời, tồn phát triển Nhà nước 1.1 Lịch sử đời phát triển TC (tiếp) 1.1.2 Khái niệm tài Là hệ thống quan hệ kinh tế hình thái giá trị, phát sinh trình phân phối cải xã hội thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ TT kinh tế quốc dân nhằm đáp ứng cho lợi ích khác chủ thể xã hội 08/19/22 1.2 Bản chất TC 1.2.1 Nội dung đặc điểm quan hệ kinh tế thuộc phạm trù TC Nội dung - Các quan hệ tài (QHTC) Nhà nước với tổ chức cá nhân xã hội - Các QHTC tổ chức cá nhân với xã hội - Các QHTC nội chủ thể - Các QHTC quốc tế 1.2 Bản chất tài (tiếp) Đặc điểm quan hệ kinh tế thuộc phạm trù tài - Các QHTC nảy sinh kéo theo dịch chuyển lượng giá trị định - TT phương tiện thực mối quan hệ - Các quỹ TT thường xuyên vận động 08/19/22 1.2.2 Bản chất tài (tiếp) * Nhận xét  Biểu bề QHTC vận động độc lập tương đối quỹ TT  Đây trình phân phối nguồn TC nhằm đạt mục đích định  Thể mối quan hệ lợi ích kinh tế phân chia cải xã hội chủ thể liên quan hình thái giá trị 08/19/22 10 9.3.1 Khái niệm, mục tiêu CSTT * Khái niệm: CSTT tổng hoà phương thức mà NHTW thơng qua hoạt động tác động đến khối lượng tiền lưu thông, nhằm phục vụ cho việc thực mục tiêu KT - XH đất nước thời kỳ định CS TTQG phận q.trọng hệ thống sách k.tế tài vĩ mơ CP * Mục tiêu CSTT:  Phát triển kinh tế, gia tăng sản lượng  Tạo công ăn việc làm  Kiểm sốt lạm phát Cần có phối hợp mục tiêu => NHTW phải nắm bắt diễn biến thực tế trình thực mục tiêu, phải tuỳ lúc, tuỳ thời, tuỳ điều kiện cụ thể để xếp thứ tự ưu tiên 9.3.2 Các cơng cụ thực thi CSTTQG * Nhóm cơng cụ trực tiếp Lãi suất tiền gửi Khung lãi suất tiền gửi cho vay lãi suất Hạn mức tín dụng TCTD Phát hành tiền trực tiếp cho ngân sách cho đầu tư * Nhóm công cụ trực tiếp  Lãi suất tiền gửi Khi NHTW thay đổi mức ấn định LS tiền gửi => NHTM TCTD phải tuân thủ theo => Làm thay đổi khối lượng tiền KT * Ưu điểm: Tác động trực tiếp nhanh chóng * Nhược điểm: - Giảm tính linh hoạt quyền tự chủ KD NHTM, TCTD - Giảm cạnh tranh - Có thể gây nên tình trạng ứ đọng thiếu hụt vốn * Nhóm cơng cụ trực tiếp (tiếp)  Khung LS tiền gửi cho vay LS NHTW quy định điều chỉnh khung LS LS biên độ dao động => tác động tới cung tiền * Ưu điểm: Giúp NHTM, TCTD chủ động, độc lập KD * Nhược điểm: Khung LS cứng nhắc khơng theo kịp diễn biến thị trường * Nhóm cơng cụ trực tiếp (tiếp)  Hạn mức tín dụng TCTD NHTW khống chế mức cho vay tối đa NHTM TCTD * Ưu điểm: NHTW dễ đạt mục tiêu kiểm soát khối lượng cung tiền * Nhược điểm: Ko linh hoạt, ko phù hợp với biến động KT * Nhóm công cụ trực tiếp (tiếp)  Phát hành tiền trực tiếp cho Ngân sách cho đầu tư NHTW phát hành tiền để bù đắp thiếu hụt NSNN * Ưu điểm: - Bù đắp nhanh chóng thiếu hụt - Có hiệu tích cực cho đầu tư việc phát hành tiền sử dụng để khai thác tiềm tài nguyên người * Nhược điểm: Gia tăng tỷ lệ lạm phát 9.3.2 Các công cụ thực thi CSTTQG (tiếp) * Nhóm cơng cụ gián tiếp Nghiệp vụ thị trường mở Chính sách chiết khấu Dự trữ bắt buộc Các công cụ khác * Nhóm cơng cụ gián tiếp  Nghiệp vụ thị trường mở: - Là công cụ CSTT linh hoạt nhất, nguồn chủ yếu làm thay đổi cung tiền - Chủ thể tham gia: ko giới hạn, với đk đáp ứng đầy đủ tiêu chuẩn NHTW - Cơ chế tác động: + Muốn tăng khối lượng tiền lưu thơng, NHTW mua giấy tờ có giá thị trường + Muốn giảm mức cung tiền, NHTW phát hành bán giấy tờ có giá  Nghiệp vụ thị trường mở (tiếp) * Ưu điểm: + Tính xác + Tính linh hoạt + Khả tiên liệu * Nhược điểm: + Ảnh hưởng nghiệp vụ thị trường mở bị triệt tiêu tác động ngược chiều + Các NHTM ko thiết phải tăng/ giảm lượng cung ứng tín dụng đầu tư dự trữ tăng/ giảm tác động nghiệp vụ thị trường mở + Khi LS thị trường giảm, chưa khối lượng tín dụng tăng lên t/ư * Nhóm cơng cụ gián tiếp (tiếp)  Chính sách chiết khấu Thể quy chế cho vay NHTW với NHTM, TCTD phi NH - Hạn mức chiết khấu - Lãi suất chiết khấu => Tác động khối lượng vay CK NHTM =>Tác động đến cung tiền LS thị trường  Chính sách chiết khấu (tiếp) * Ưu điểm: NHTW chắn thu hồi nợ đến hạn * Nhược điểm: + Giảm hiệu NHTM, TCTD phi NH tìm kiếm nguồn cho vay khác + Việc thay đổi LS CK tạo nên lẫn lộn CS quỹ dự trữ + Khi ấn định lãi suất CK mức đặc biệt xảy cố biến động lớn khoảng cách LS thị trường LS CK * Nhóm cơng cụ gián tiếp (tiếp)  Dự trữ bắt buộc: * DTBB: Số tiền mà TCTD phải trì theo quy định NHTW Tiền gửi DTBB = Tổng số tiền gửi phải tính DTBB x Tỷ lệ DTBB * Ý nghĩa: - Đảm bảo khả toán TCTD - NHTW kiểm sốt q/trình tạo tiền HT NHTM TCTD khác  Dự trữ bắt buộc (tiếp) * Ưu điểm: + Tác động nhanh mạnh đến cung tiền + Tác động đến NHTM, TCTD khác * Nhược điểm: + Thay đổi thường xuyên tỷ lệ DTBB gây bất ổn cho NHTM, TCTD khác + Có thể ảnh hưởng đến k/năng khoản TCTD có dự trữ vượt mức thấp CHƯƠNG 10 TÀI CHÍNH QUỐC TẾ ... BẢN VỀ TÀI CHÍNH NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM TÍN DỤNG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH TRUNG GIAN NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG TÀI CHÍNH... hình thái tiền tệ 2.1.3.1 Hóa tệ - Khái niệm: HH đóng vai trị tiền tệ - Bao gồm: +Hóa tệ phi kim loại +Hóa tệ kim loại 2.1.3 Các hình thái tiền tệ 2.1.3.2 Tín tệ - Khái niệm: Là loại tiền không... phiếu, Chính phủ phát hành trái phiếu Chính phủ,…) 08/19/22 47 2.4 Cung cầu tiền tệ (tiếp) 2.4.4 Một số lý thuyết tiền tệ lưu thông tiền tệ  Quy luật lưu thông tiền tệ K.Mark  Thuyết số lượng tiền