CÁC yếu tố ẢNH HƯỞNG đến HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRÊN PHƯƠNG DIỆN lợi NHUẬN tại các CHI NHÁNH và PHÒNG GIAO DỊCH AGRIBANK TỈNH bến TRE

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG UY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRÊN PHƯƠNG DIỆN LỢI NHUẬN TẠI CÁC CHI NHÁNH VÀ PHÒNG GIAO DỊCH AGRIBANK TỈNH BẾN TRE Chuyên Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN MINH HẢI TP Hồ Chí Minh - Năm 2021 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRÊN PHƯƠNG DIỆN LỢI NHUẬN TẠI CÁC CHI NHÁNH VÀ PHÒNG GIAO DỊCH AGRIBANK TỈNH BẾN TRE” chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Học viên Nguyễn Hồng Uy ii LỜI CẢM ƠN Mục tiêu nghiên cứu hoàn thành Bên cạnh nỗ lực thân, thành công hình thành từ nhiều yếu tố Những yếu tố gián tiếp, trực tiếp quan trọng hết yếu tố người Tôi xin gửi lời cám ơn chân thành đến Thầy - Cơ Khoa Tài Ngân hàng, Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, người trực tiếp trang bị cho kiến thức làm tảng cho trình nghiên cứu Và đặc biệt Thầy TS Nguyễn Minh Hải, kính gửi lời cám ơn sâu sắc đến Thầy Xin cám ơn nhiệt tình Thầy xuyên suốt trình nghiên cứu Xin chân thành cảm ơn ! Trân trọng ! iii TÓM TẮT Tiêu đề: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRÊN PHƯƠNG DIỆN LỢI NHUẬN TẠI CÁC CHI NHÁNH VÀ PHÒNG GIAO DỊCH AGRIBANK TỈNH BẾN TRE Tóm tắt: Mục tiêu nghiên cứu luận văn xác định đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre Vận dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính định lượng, kết nghiên cứu tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR), mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) có ảnh hưởng ngược chiều đến Lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN) có ảnh hưởng chiều Bên cạnh đó, nghiên cứu tìm thấy tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) có ảnh hưởng ngược chiều đến HQHĐ vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN), tỷ lệ khoản (LIQ) quy mơ ngân hàng (SIZE) có ảnh hưởng chiều Trên sở kết nghiên cứu, đề tài đề xuất số gợi ý sách nhằm nâng cao HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre tương lai Từ khố: nhân tố; HQHĐ; Phịng giao dịch Chi nhánh; Agribank; Bến Tre iv ABSTRACT Title: FACTORS AFFECTING PERFORMANCE OF BRANCHES AND TRANSACTION OFFICE OF AGRIBANK IN BEN TRE PROVINCE Abstract: The research objective of the thesis is to determine and measure the impact of the factors on the performance of branches and transaction office of Agribank in Ben Tre province Using a combination of qualitative and quantitative research methods, the research results have shown that the ratio of operating expenses (CIR), growth level of the bank (ASSGDP) have a negative impact on return on assets (ROA), while outstanding loan balance (LOAN) have a positive effect In addition, the study also found that the ratio of operating costs (CIR) and growth of the bank (ASSGDP) have a negative effect on return on equity (ROE) of branches and transaction office of Agribank in Ben Tre province, while loan outstanding ratio (LOAN), liquidity ratio (LIQ) and bank size (SIZE) have a positive effect Based on the research results, the thesis has also proposed some policy implications to further improve performance of branches and transaction office of Agribank in Ben Tre province in the future Keywords: factors; performance; branches and transaction office; Agribank; Ben Tre v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNH x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT & CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Tổng quan HQHĐ ngân hàng vi 2.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ NHTM 2.2 Các nghiên cứu trước liên quan 13 2.2.1 Các nghiên cứu nước 144 2.2.2 Các nghiên cứu nước 16 2.3 Thực trạng hiệu hoạt động Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bến Tre giai đoạn 2011-2018 18 2.3.1 Giới thiệu chung Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bến Tre 18 2.3.2 Nhận xét chung hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bến Tre giai đoạn 20112018 24 TÓM TẮT CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1 Mơ hình nghiên cứu 31 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 35 3.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 35 3.2.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) 35 3.2.3 Tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) 36 3.2.4 Tỷ lệ khoản (LIQ) 36 3.2.5 Tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN) 37 3.2.6 Mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) 37 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 37 3.4 Phương pháp xử lý phân tích liệu 38 TÓM TẮT CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU & THẢO LUẬN 40 vii 4.1 Thống kê mô tả 40 4.2 Phân tích tương quan 41 4.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 41 4.3.1 Kiểm định đa cộng tuyến 41 4.3.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 42 4.3.3 Kiểm định tượng tự tương quan 42 4.4 Kết hồi quy 43 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 48 4.5.1 Về quy mô ngân hàng (SIZE) 48 4.5.2 Về tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) 48 4.5.3 Về tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) 49 4.5.4 Về tỷ lệ khoản (LIQ) 49 4.5.5 Về tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN) 50 4.5.6 Về mức độ phát triển ngân hàng (ASSGDP) 50 TÓM TẮT CHƯƠNG 52 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 53 5.1 Kết luận 53 5.2 Đề xuất hàm ý sách 57 5.3 Kiến nghị ngân hàng Nhà nước, Chính phủ quan chức 57 5.3.1 Đối với ngân hàng Nhà nước 57 5.3.2 Đối với Chính phủ 59 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 59 5.4.1 Hạn chế đề tài 59 5.4.2 Hướng nghiên cứu tương lai 60 viii TÓM TẮT CHƯƠNG 61 KẾT LUẬN CHUNG 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iii PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN iii PHỤ LỤC 2: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI iv PHỤ LỤC 3: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN v PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO POLLED OLS vi PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO FEM vii PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO REM viii PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO FGLS ix ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Viết tắt Diễn giải Agribank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam CN Chi nhánh PGD Phòng giao dịch GDP Tổng sản phẩm quốc nội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần ROA Lợi nhuận tổng tài sản ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu 57 - Đổi cấu hoạt động CN PGD địa bàn theo hướng đại hóa Q trình tiến hành cấu lại tổ chức CN PGD theo nhóm khách hàng thực quản lý hoạt động kinh doanh theo nhóm khách hàng loại hình dịch vụ ngân hàng đa năng, thay dần cho việc quản lý theo chức nghiệp vụ nay, đồng thời nâng cao trình độ quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ - tài sản có kiểm sốt nội - Việc áp dụng phân cấp quản lý theo mơ hình khối nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng đồng thời đáp ứng yêu cầu phát triển ngân hàng tương lai Bằng việc phát triển mơ hình khối, hoạt động ngân hàng tổ chức thành khối khối ngân hàng bán lẻ; khối ngân hàng phục vụ doanh nghiệp, khối định chế tài khối quản lý vốn Hỗ trợ cho khối hoạt động ngân hàng phịng ban có nhiệm vụ đảm bảo cho hoạt động ngân hàng vận hành thơng suốt - Hơn q trình cấu hoạt động CN PGD, Agribank cần xây dựng quy chế quản lý hoạt động phù hợp với chuẩn mực quốc tế quản trị rủi ro, quản trị nguồn vốn, kiểm tra kiểm tốn nội bộ, xây dựng quy trình tín dụng đại sổ tay tín dụng, xây dựng hồn thiện hệ thống tiêu đánh giá mức độ số an toàn hiệu kinh doanh ngân hàng 5.3 Kiến nghị ngân hàng Nhà nước, Chính phủ quan chức 5.3.1 Đối với ngân hàng Nhà nước - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan đảm trách việc phát hành tiền tệ, quản lý tiền tệ tham mưu sách liên quan đến tiền tệ cho Chính phủ như: Phát hành tiền tệ, sách tỷ giá, sách lãi suất, quản lý dự trữ ngoại tệ, soạn thảo dự thảo luật kinh doanh ngân hàng tổ chức tín dụng, xem xét việc thành lập ngân hàng tổ chức tín dụng, quản lý ngân hàng thương mại Nhà nước Thông qua vai trò ngân hàng Nhà nước, tác giả đề xuất số kiến nghị sau: - Ngân hàng Nhà nước nên xem xét áp dụng đệm vốn chống lại chu kỳ (countercyclical capital buffer) theo khuyến nghị Basel III để 58 phòng ngừa trường hợp tăng trưởng tín dụng nóng thời gian vừa qua Cụ thể, đệm phần vốn thêm vào mức vốn yêu cầu, biến thiên khoảng từ 0% đến 2.5% tùy theo định NHNN dựa điều kiện kinh tế vĩ mô Tấm đệm vốn hoạt động công cụ giám sát vĩ mô, yêu cầu quan chức thời kỳ tăng trưởng tín dụng nóng, giúp NHTM tránh cú sốc vốn gặp phải thời kỳ khủng hoảng Tuy nhiên, để triển khai đệm vốn cần nghiên cứu kỹ lưỡng số cảnh báo, thể thức thực số lượng vốn yêu cầu - Ngân hàng Nhà nước cần phát huy kết nỗ lực đạt được, nâng cao lực việc điều hành sách tiền tệ theo hướng chủ động linh hoạt nhằm thực mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô, ổn định hệ thống để tạo niềm tin cho nhân dân, cho nhà đầu tư nước Việc ổn định giá trị đồng tiền, quản lý tốt thị trường vàng, ngoại hối góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, giảm mặt lãi suất, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp việc tiếp cận nguồn vốn, tiếp tục đẩy mạnh việc cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng, xử lý nợ xấu nhằm lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng; thực sách xóa đói giảm nghèo, thúc đẩy tín dụng với nơng nghiệp, nơng thơn, hỗ trợ ngư dân - Ngân hàng Nhà nước cần rà soát, đánh giá chế liên quan đến vấn đề sở hữu chéo, tránh tạo lỗ hổng để số cá nhân lời dụng sơ hở pháp luật trục lợi, gây ảnh hưởng đến hoạt động ngành ngân hàng Đồng thời, xem xét điều chỉnh quy định tạo mơi trường thuận lợi để trì, xây dựng niềm tin cho doanh nghiệp, tổ chức tín dụng nước hoạt động kinh doanh Việt Nam - Tiếp tục cấu lại hệ thống ngân hàng thương mại nhằm nâng cao hiệu hoạt động Đối với ngân hàng thương mại có tình hình nợ xấu cao, khoản yếu tình hình tài yếu ngân hàng Nhà nước nên tiếp tục đạo cho sáp nhập mạnh dạn cho phá sản ngân hàng yếu Nếu việc sáp nhập, phá sản thực triệt để giúp ngân 59 hàng thương mại hoạt động tốt hơn, đảm bảo cho hệ thống ngân hàng thương mại hoạt động ổn định, cạnh tranh lành mạnh 5.3.2 Đối với Chính phủ quan chức - Xây dựng đến hai ngân hàng thương mại trụ cột, có tầm cỡ khu vực, làm trụ cột cho toàn hệ thống; tạo điều kiện cho ngân hàng tham gia mua, bán, sáp nhập với tổ chức tín dụng phù hợp, tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu trả cổ tức, phát hành riêng lẻ - Tiếp tục tạo điều kiện cho ngân hàng Nhà nước phát huy nâng cao tính độc lập, trách nhiệm mình: tạo điều kiện cho Ngân hàng Nhà nước chủ động điều hành sách tiền tệ theo tín hiệu thị trường nhằm đảm bảo thực thi sách tiền tệ cách hiệu - Cần có phối hợp đồng sách kinh tế vĩ mơ: sách tiền tệ hiệu phải xây dựng thực thi đồng với sách kinh tế vĩ mơ khác sách quản lý nợ, sách thu hút đầu tư, sách ngoại hối, sách thương mại nhằm tạo mơi trường cho hoạt động ngân hàng có hiệu quả, an toàn 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 5.4.1 Hạn chế đề tài Thứ liệu nghiên cứu Kinh nghiệm nghiên cứu trước cho thấy, dù mơ hình phương pháp nghiên cứu có tốt mà liệu mẫu không đủ lớn kết khơng đáng tin cậy Do đó, hạn chế nghiên cứu việc thu thập liệu giới hạn mức 22 CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre giai đoạn 2011-2018 Thứ hai ngồi yếu tố đề cập đến mơ hình nghiên cứu cịn yếu tố khác ảnh hưởng đến HQHĐ CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre Do vậy, cần nghiên cứu để phát triển tính giải thích mơ hình nghiên cứu 60 5.4.2 Hướng nghiên cứu tương lai Từ kết nghiên cứu luận văn, tác giả đề xuất số kiến nghị cho nghiên cứu tới sau: Thứ nhất, nghiên cứu phát triển theo hướng mở rộng kích thước mẫu giai đoạn nghiên cứu Thứ hai, nghiên cứu tương lai chủ đề tiếp cận theo hướng bổ sung thêm biến độc lập để phát triển mơ hình nghiên cứu, qua làm sáng tỏ yếu tố có ảnh hưởng đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre 61 TÓM TẮT CHƯƠNG Chương kết luận lại kết nghiên cứu có chương tác động các yếu tố đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre giai đoạn nghiên cứu Trên sở đó, tác giả đề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre thời gian tới Ngoài ra, Chương tác giả nêu số hạn chế đề tài hạn chế sở cho hướng phát triển nghiên cứu tương lai 62 KẾT LUẬN CHUNG Luận văn tập trung nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre, nghiên cứu chứng minh làm rõ luận điểm: Khi tiêu hoạt động kinh doanh ngân hàng xây dựng cách hợp lý khoa học tiêu an toàn vốn, khả quản lý chi phí…sẽ góp phần quan trọng việc nâng cao HQHĐ ngân hàng Hơn nữa, HQHĐ nâng cao giúp CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre cải thiện khả cạnh tranh, thích ứng với yêu cầu đổi đáp ứng đòi hỏi xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế Và sau nội dung cụ thể mà luận văn đạt được: - Hệ thống hóa sở lý luận yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ NHTM Bên cạnh đó, nghiên cứu nêu rõ tầm quan trọng việc nâng cao HQHĐ đồng thời tổng kết lại nghiên cứu thực nghiệm tác giả ngồi nước có liên quan đến vấn đề nghiên cứu - Trên tảng khung tiếp cận từ nghiên cứu trước, tác giả tiến hành nghiên cứu mơ hình hồi quy tuyến tính yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre - Từ kết phân tích dựa phương pháp định tính định lượng, tác giả đưa khuyến nghị sách Đồng thời nêu giới hạn để mở hướng nghiên cứu cho nghiên cứu chuyên sâu Tóm lại, kết nghiên cứu thực nghiệm luận văn đưa đến nhìn sơ tác động yếu tố đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre Luận văn đạt số kết định số hạn chế đến từ nguyên nhân khác như: khó khăn thu thập liệu, tiếp cận thông tin hạn chế thời gian… Do đó, tác giả hy vọng nghiên cứu tương lai bổ sung hoàn thiện đề tài i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Ngô Phương Khanh (2013), ‘Các yếu tố ảnh hưởng HQHĐ ngâ hàng thương mại cổ phần Việt Nam’, Luận văn thạc sĩ kinh tế Trường Đại Học Kinh Tế TP Hồ Chí Minh Nguyễn Phạm Nhã Trúc, Nguyễn Phạm Thiên Thanh (2016) Các nhân tố tác động đến HQHĐ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Kinh tế Phát triển, số 228, 42-50 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang, (2013) Các yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, 85, 11-15 Hồng Thị Minh Châu (2018), Hiệu kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam sau đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2014 – 2020”, Tạp chí Nghiên cứu khoa học cơng đồn, số 12, 53 – 73 Tạ Thị Kim Dung (2018), Hiệu kinh doanh ngân hàng VIệt Nam năm 2017 – Thực trạng giải pháp, Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng, số 197, 8-22 Nguyễn Thu Hà (2019), Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài Quách Mạnh Hào (2012), Những điểm yếu hệ thống ngân hàng Việt Nam nay, Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 28 (2012) 23‐ 28 Nguyễn Quang Minh (2015), “Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh”, Tạp chí Thơng tin Dự báo Kinh tế - xã hội, số 117, 22 – 26 ii Tiếng Anh: Abreu, M., Mendes, V (2002), ‘Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Evidence from E.U Countries’, Working Paper Series, Porto 10 Alexiou, Sofoklis (2009), ‘Determinants of bank profitability: Evidence from the Greek banking sector’, Economic Annals 2009 Volume 54, Issue 182, Pages: 93- 118 11 Alper, D., Anbar, A (2011), ‘Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: empirical evidence from Turkey’, Business and Economics Research Journal, Vol 2, No 2, pp 139-152 12 Athanasoglou, P., Brissimis, S., Delis, M (2008), ‘Bank-specific, industryspecific and macroeconomic determinants of bank profitability’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money 18 (2), 121–136 13 Ayman Mansour Alkhazaleh & Mahmoud Almsafir (2014) Bank Specific Determinants of Profitability in Jordan Journal of Advanced Social Research, Vol.4 No.10, October 2014, 01-20 14 Beck, T., Cull, R., Afeikhena, J (2005), ‘Bank privatization and performance: empirical evidence from Nigeria’, Journal of Banking and Finance 29 (8–9), 2355–2379 15 Bourke, P (1989), ‘Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia’, Journal of Banking and Finance 13 (1), 65–79 16 Demirguc-Kunt, A., Huizinga, H (1999), ‘Determinants of commercial bank Interest margins and profitability: some international evidence’, World Bank Economic Review 13 (2), 379–408 17 García-Herrero, A., Gavilá, D (2009), ‘What explains the low profitability of Chinese banks?’, Journal of Banking and Finance 33 (11), 2080– 2092 iii PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN iv PHỤ LỤC 2: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI v PHỤ LỤC 3: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN vi PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO POLLED OLS vii PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO FEM viii PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO REM ix PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO FGLS ... trạng yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre - Tìm yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐ phương diện lợi nhuận CN PGD Agribank tỉnh Bến Tre - Đề xuất giải pháp cho yếu tố. ..i LỜI CAM ĐOAN Luận văn “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRÊN PHƯƠNG DIỆN LỢI NHUẬN TẠI CÁC CHI NHÁNH VÀ PHÒNG GIAO DỊCH AGRIBANK TỈNH BẾN TRE? ?? chưa trình nộp để lấy học vị... CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TRÊN PHƯƠNG DIỆN LỢI NHUẬN TẠI CÁC CHI NHÁNH VÀ PHỊNG GIAO DỊCH AGRIBANK TỈNH BẾN TRE Tóm tắt: Mục tiêu nghiên cứu luận văn xác định đo lường mức độ ảnh