Đang tải... (xem toàn văn)
PRESENTATION NAME NHÓM 03 ( ) HAPPY( ) THÀNH VIÊN 1 Trịnh CôngDũng TCBK11 2 Trần Phi Hùng TCBK11 3 Hoàng Thị Minh Thư KTBK12 4 Hoàng thị Mai Liên TTQTBK11 5 Trần Hải CKAK11 6 Hoàng thị Thơ NHHK11 7 Hoàng Thị Khánh Linh TCEK11 Đề tài thảo luận CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ VÀ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ TRÊN TTCK VN THỜI GIAN QUA Gồm 2 phần Công ty quản lỹ quỹ là gì? Thực trạng hoạt động của các CT quản lý quỹ trên TTCK VN Công ty quản lý quỹ Khái niệm công ty quản lý quỹ Là một lo.
NHĨM 03 (^_^) HAPPY(*_*) THÀNH VIÊN 1.Trịnh CơngDũng_TCBK11 2.Trần Phi Hùng_TCBK11 3.Hoàng Thị Minh Thư_KTBK12 4.Hoàng thị Mai Liên_TTQTBK11 5.Trần Hải_CKAK11 6.Hồng thị Thơ_NHHK11 7.Hồng Thị Khánh Linh_TCEK11 • Đề tài thảo luận • CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ VÀ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ TRÊN TTCK VN THỜI GIAN QUA Gồm phần • Cơng ty quản lỹ quỹ gì? • Thực trạng hoạt động CT quản lý quỹ TTCK VN Cơng ty quản lý quỹ • Khái niệm cơng ty quản lý quỹ: • Là loại hình tổ chức trung gian tài chính, chuyên thành lập quản lý quỹ đầu tư, phục vụ nhu cầu đầu tư trung dài hạn cơng chúng • Ở Việt Nam, công ty quản lý quỹ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép thành lập giám sát hoạt động • Theo thị trường chứng khốn Mỹ, Cơng ty quản lý quỹ cơng ty chuyên trách thực việc quản lý quỹ đầu tư Các quỹ đầu tư tổ chức dạng công ty, phát hành cổ phần Công ty đầu tư sử dụng nhà tư vấn đầu tư, hay người quản lý đầu tư để định loại chứng khoán đưa vào danh mục đầu tư quỹ Người quản lý quỹ toàn quyền quản lý danh mục đầu tư, mua bán chứng khoán phù hợp với mục tiêu đầu tư quỹ Mơ hình hoạt động công ty quản lý quỹ Hoạt động công ty quản lý quỹ: Quản lý quỹ đầu tư: bao gồm hoạt động như: huy động quản lý vốn tài sản; tập trung đầu tư theo danh mục đầu tư; hay quản lý đầu tư chuyên nghiệp Tư vấn đầu tư tư vấn tài chính: bao gồm hoạt động thực việc tư vấn đầu tư tư vấn quản trị cho khách hàng, hỗ trợ khách hàng tối ưu hóa khoản đầu tư thông qua công cụ tài chính, tối ưu hóa nguồn vốn cho nhà đầu tư Nghiên cứu: Thơng qua việc phân tích đánh giá thị trường, phân tích giá trị tài giá trị đầu tư hỗ trợ cho hoạt động quản lý đầu tư tư vấn PHÂN LOẠI CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Ở VIỆT NAM CTQLQ theo danh mục THEO MỤC ĐÍCH ĐẦU TƯ CTQLQ theo cổ phần tư nhân CTQLQ đầu tư mạo hiểm CTQLQ tương hỗ nước THEO ĐỐI TƯỢNG ĐẦU TƯ THEO MỨC ĐỘ QUẢN LÝ THEO HÌNH THỨC PHÁP LÝ THEO CƠ CẤU HUY ĐỘNG VỐN CTQLQ đầu tư cổ phiếu CTQLQ đầu tư trái phiếu CTQLQ cố định CTQLQ linh hoạt CTQLQ cổ phần CTQLQ trách nhiệm hữu hạn CTQLQ đóng CTQLQ mở PHÂN LOẠI CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ TRÊN THẾ GiỚI THEO CHỦ THỂ ĐẦU TƯ CTQLQ tư nhân CTQLQ tập thể CTQLQ đầu tư cổ phiếu THEO ĐỐI TƯỢNG ĐẦU TƯ CTQLQ trái phiếu thu nhập CTQLQ thị trường tiền tệ THEO CƠ CẤU HĐ VỐN THEO CƠ CHẾ QUẢN LÝ QŨY CTQLQ dạng đóng CTQLQ dạng mở Cơng ty cổ phần I THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Ở ViỆT NAM THỜI GIAN QUA Những lĩnh vực đầu tư Công ty quản lý quỹ Tiền mặt Bất động sản Tài sản tà Tiền mặt Đất đai, nhà cửa Cổ phiếu Tài khoản ngân hàng Đồ cổ Trái phiếu Tài khoản chứng khoán Số gửi tiết kiệm có Vàng Các quỹ hoạt động chủ yếu Việt Nam phân loại sau • Các quỹ đầu tư chủ yếu vào private equity • Các quỹ tập trung vào công nghệ đầu tư mạo hiểm • Quỹ đầu tư vào Bất động sản • Các quỹ đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, công ty cổ phần khoản đầu tư hội • Theo số liệu Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Năm 2010, quan cấp giấy phép thành lập cho công ty quản lý quỹ, văn phòng đại diện quỹ đầu tư mới, có quỹ đại chúng quỹ thành viên, với tổng vốn huy động 800 tỉ đồng • Đến có 47 cơng ty quản lý quỹ hoạt động, với số vốn điều lệ 2.100 tỉ đồng, quản lý tổng tài sản 100.000 tỉ đồng Bên cạnh 23 quỹ đầu tư chứng khoán, với vốn điều lệ 13.300 tỉ đồng 31 văn phòng đại diện hoạt động •Doanh thu ước tính năm 2010 cơng ty quản lý quỹ khoảng 600 tỉ đồng, lợi nhuận ước đạt 200 tỉ đồng •Lợi nhuận số công ty Công ty Lợi nhuận sau thuế năm ( VND) Ct TNHH quản lý quỹ Bảo Việt 36,214,710,562 (2009) Ct lien 2006 69,373,383,000 doanh 2007 54,528,860,000 quản lí quỹ 2008 27,553,570,025 đầu tư ck 2009 21,718,740,321 vietcomba nk CTCP Bơng Sen (2010) CTCP cao su Phước Hịa (2009) 86,176,778,578 137,255,706,641 Hoạt động công ty quản lý quỹ Việt Nam STT Tên công ty Website Vốn điều lệ (VNĐ) Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Tín Phát 26.000.000.000 Cơng ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Thái Dương 25.000.000.000 Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư VIPC 33.000.000.000 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ AIC 25.000.000.000 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ An Phú 25.000.000.000 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Dầu khí Tồn Cầu 25.000.000.000 Cơng ty Cổ phần Quản lý quỹ Hùng Việt 25.000.000.000 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Hợp Lực Việt Nam 25.000.000.000 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Lộc Việt 25.000.000.000 10 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ RNG 50.000.000.000 11 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ SME 25.000.000.000 12 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Sabeco 25.000.000.000 13 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Sài Gịn 25.000.000.000 14 Cơng ty Cổ phần Quản lý quỹ Thép Việt 25.000.000.000 15 Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Thăng Long 30.000.000.000 Tình hình hoạt động quỹ đầu tư • Theo báo cáo Tập đồn Đầu tư Tư vấn Tài LCF Rothschild (Anh), tính đến cuối tháng 11.2010, hầu hết quỹ đầu tư Việt Nam có mức tăng trưởng âm giá trị tài sản ròng (NAV - Net Asset Value ) • Quỹ chứng khốn: Khơng vượt VN-Index • Quỹ bất động sản: Sáng sủa • Quỹ cổ phần tư nhân: Song hành thoái vốn đầu tư Các quỹ đầu tư quốc tế hoạt động Việt Nam Quỹ đầu tư Tăng trưởng NAV (%) QUỸ CHỨNG KHOÁN 11.2010 2009 Blackhorse Enhanced Vietnam Inc -14 47,5 DWS Fund (LCFR03) -6,4 19,2 FTSE Index ETF (XFVT.L) -22,5 36,4 Fund (B) -13,1 46,5 HLG Fund -18,6 6,2 JF Vietnam Opportunities Fund -5,8 56,2 Market Vectors ETF (VNM) -6,2 PXP Fund (VNF.L) -23,9 74,2 Azalea Fund -3,8 35,9 Dragon Fund (LCFR03) -5,8 11,8 Emerging Equity Fund (LCFR03) -22,7 80,7 Emerging Market Fund -23,5 49 Vietnam Enterprise Investments Ltd (LCFR03) -14,8 19 Equity Holding (/3MS.DE) -19,9 39,8 So sánh công ty quản lý quỹ Việt Nam, liên doanh nước Việt Nam: GIỐNG NHAU CĨ THỂ LÀ CƠNG TY TNHH HOẶC CƠNG TY CỔ PHẦN CÓ NHIỆM VỤ QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÊN NHIỀU LĨNH VỰC CÓ VỐN ĐiỀU LỆ LỚN HOẠT ĐỘNG Ở DẠNG ĐÓNG HOẶC MỞ KHÁC NHAU Công ty quản lý quỹ Vốn (trong Kinh nhiệm loại hình đầu tư cơng ty quản lý ) Nhỏ Mới tiến hành đầu tư Lợi nhuận Liên doanh Lớn Cty Việt Nam, nhỏ cty nước nồi Có kinh nghiệm nhà đầu tư lien doanh nước Lớn Nước Lớn Kinh nghiệm Lớn lâu dài Việt Nam Nhỏ • Tóm lại lĩnh vực mà cơng ty quản lý quỹ có mức sinh lợi lớn vào chứng khốn điển hình quỹ VF1 • Quỹ đầu tư Chứng khốn Việt Nam (VF1) quỹ cơng chúng dạng đóng Việt Nam, huy động nguồn vốn từ cá nhân, pháp nhân ngồi nước với quy mơ vốn ban đầu 300 tỷ đồng vòng 10 ngày vào tháng 4/2004 Quỹ đầu tư VF1 niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Tp HCM (trước Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Tp HCM) từ tháng 11/2004 • Các cột mốc chính: • Năm 2004: khởi đầu với số vốn điều lệ 300 tỷ đồng • Năm 2006: Tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng • Năm 2006: Trở thành quỹ hoạt động hiệu nhóm thị trường (LCF Rothschild Country Fund Research – Daily Pairty Sheet Jan 2007) • Năm 2007: Tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ đồng • 31/12/2007: Tổng giá trị tài sản rịng 3.837,1 tỷ đồng Tên quỹ Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam Tên viết tắt Quỹ đầu tư VF1 Mã giao dịch VFMVF1, niêm yết HOSE Vốn điều lệ 1,000 tỷ đồng Mệnh giá 10,000 đồng/đơn vị quỹ Thời hạn hoạt động 10 năm kể từ ngày thành lập Ngân hàng giám sát Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) Cơng ty kiểm tốn Ernst & Young Vietnam Ltd Chính sách cổ tức Hàng năm, dựa sở cổ tức từ khoản đầu tư chấp thuận Đại hội Thường niên Phí - Phí quản lý: 2%/ NAV/ năm, - Phí giám sát & lưu ký: 0,12%/ NAV/ năm, - Thưởng hoạt động & phí khác * Để biết rõ thêm chi tiết, xin vui lòng tham khảo Điều lệ tổ chức hoạt động Quỹ THANK YOU ! Do you have any question? ...• Đề tài thảo luận • CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ VÀ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ TRÊN TTCK VN THỜI GIAN QUA Gồm phần • Cơng ty quản lỹ quỹ gì? • Thực trạng hoạt động CT quản lý quỹ. .. QUẢN LÝ QŨY CTQLQ dạng đóng CTQLQ dạng mở Cơng ty cổ phần I THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Ở ViỆT NAM THỜI GIAN QUA Những lĩnh vực đầu tư Công ty quản lý quỹ Tiền mặt Bất động. .. quyền quản lý danh mục đầu tư, mua bán chứng khoán phù hợp với mục tiêu đầu tư quỹ Mô hình hoạt động cơng ty quản lý quỹ Hoạt động công ty quản lý quỹ: Quản lý quỹ đầu tư: bao gồm hoạt động như: