(LUẬN văn THẠC sĩ) giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại các công ty cho thuê tài chính tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH QUANG DŨNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH QUANG DŨNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM CHUN NGÀNH: Tài chính-Ngân hàng MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN HỮU HUY NHỰT TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu nêu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố cơng trình khác Tác giả luận văn Huỳnh Quang Dũng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH 1.1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CTTC 1.1.1 Lịch sử đời phát triển hoạt động CTTC 1.1.2 Khái niệm, đặc trƣng hoạt động CTTC 1.1.3 Các phƣơng thức CTTC 1.1.4 Rủi ro hoạt động CTTC công ty CTTC 1.2 PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CTTC CỦA CÔNG TY CTTC 12 1.2.1 Khái niệm phát triển hoạt động CTTC 12 1.2.2 Các tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động CTTC Công ty CTTC 12 1.2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng tới phát triển hoạt động CTTC Công ty CTTC 17 1.3 NHỮNG YẾU TỐ CẦN THIẾT CHO SỰ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY CTTC 20 1.3.1 Môi trƣờng kinh tế vĩ mô thuận lợi 20 1.3.2 Hệ thống quy định rõ ràng thuận lợi 21 1.4 TÌNH HÌNH CTTC TRÊN THẾ GIỚI 23 1.4.1 Hoạt động CTTC phát triển nhanh chóng giới 23 1.4.2 Công ty CTTC phù hợp việc hỗ trợ DNNVV 24 1.4.3 Kinh nghiệm phát triển hoạt động CTTC số nƣớc 24 1.4.3.1 Trung Quốc 24 1.4.3.2 Hàn Quốc 26 1.4.3.3 Indonesia 28 1.4.3.4 Malaysia 29 CHƢƠNG 30 2.1 TÌNH HÌNH CÁC CƠNG TY CTTC TẠI VIỆT NAM 30 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.1.1 Khái quát trình hình thành phát triển công ty CTTC Việt Nam 30 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu công ty CTTC theo Luật TCTD 33 2.1.2.1 Các sản phẩm dịch vụ công ty CTTC 33 2.1.2.2 Chính sách phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro 35 2.1.2.3 So sánh với hoạt động kinh doanh NHTM 36 2.1.3 Thực trạng hoạt động CTTC kết kinh doanh công ty CTTC 37 2.1.3.1 Tình hình nguồn vốn hoạt động 37 2.1.3.2 Dƣ nợ thị phần công ty 38 2.1.3.3 Kết hoạt động kinh doanh công ty 39 2.1.3.4 Nợ xấu công ty CTTC 41 2.2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CTTC CỦA CÁC CƠNG TY CTTC TẠI VIỆT NAM 42 2.2.1 Hạn chế hoạt động CTTC Việt Nam 42 2.2.1.1 Quy mô thị phần tín dụng nhỏ hẹp 42 2.2.1.2 Lãi suất cao 44 2.2.1.3 Sản phẩm thuê tài không đa dạng 45 2.2.1.4 Nợ xấu lớn việc thu hồi nợ xấu, xử lý tài sản khó khăn 45 2.2.1.5 Phƣơng thức tài trợ đơn điệu 48 2.2.2 Nguyên nhân gây hạn chế hoạt động CTTC Việt Nam 48 2.2.2.1 Nguyên nhân từ chế, sách 48 2.2.2.2 Nguyên nhân từ nội công ty CTTC 53 CHƢƠNG 55 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 55 3.1 SỰ CẦN THIẾT PHẢI PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 55 3.1.1 Thực trạng DN Việt Nam 55 3.1.1.1 DN nhà nƣớc phát triển nhanh số lƣợng 55 3.1.1.2 Phần lớn DN Việt Nam có quy mơ nhỏ vừa 56 3.1.1.3 Các DN Việt Nam khó tiếp cận tín dụng đầu tƣ đổi trang thiết bị 57 3.1.1.4 Trang bị máy móc cơng nghệ cũ kỹ, lạc hậu 59 3.1.2 Sự cần thiết phải phát triển họat động CTTC công ty CTTC Việt Nam…… 60 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.1.2.1 Ƣu điểm CTTC 60 3.1.2.2 Phát triển cơng ty CTTC góp phần phát triển DN Việt Nam 63 3.2 GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT VỚI CÁC CÔNG TY CTTC 64 3.2.1 Giải nhanh nợ xấu 64 3.2.2 Nâng cao lực tài 65 3.2.2.1 Đa dạng hóa nguồn vốn hoạt động 65 3.2.2.2 Thực biện pháp phòng chống rủi ro 69 3.2.2.3 Gia tăng cạnh tranh lãi suất 71 3.2.3 Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực 71 3.2.3.1 Tiêu chuẩn hóa cán cấp cơng ty CTTC 72 3.2.3.2 Đào tạo nguồn nhân lực 72 3.2.4 Hoàn thiện tổ chức phƣơng thức quản trị điều hành 73 3.2.4.1 Gia tăng lực quản trị điều hành 73 3.2.4.2 Phát triển mạng lƣới định hƣớng địa bàn cho thuê 73 3.2.4.3 Đẩy mạnh công tác quảng bá tiếp thị 74 3.2.5 Phát triển sản phẩm 75 3.2.5.1 Cho vay DN ngành nghề có tiềm phát triển tốt 75 3.2.5.2 Công ty CTTC cần triển khai hoạt động kinh doanh bổ trợ phục vụ cho hoạt động kinh doanh 79 3.3 CÁC KIẾN NGHỊ VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM VÀ CÁC CƠ QUAN CHÍNH PHỦ 80 3.3.1 Về Quy định nâng hạn mức cấp tín dụng Ngân hàng mẹ cho cơng ty 80 3.3.2 Về nâng tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động 80 3.3.3 Có quy định đánh giá phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro phù hợp riêng cho công ty CTTC 80 3.3.4 Công ty quản lý khai thác tài sản Việt Nam mua nợ xấu CTTC 81 3.3.5 Có chế hỗ trợ cơng ty CTTC đƣợc tham gia vào chƣơng trình hỗ trợ lãi suất vốn Chính phủ 81 3.3.6 Hƣớng dẫn thực hoạt động CTTC theo Luật TCTD 2010 82 3.3.7 Nâng cao chất lƣợng hoạt động Trung tâm thông tin tín dụng 82 3.3.8 Hồn thiện hệ thống luật liên quan đến hoạt động CTTC 82 3.3.9 Về sách khấu trừ thuế VAT 83 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.3.10 Mở rộng danh mục tài sản đƣợc phép CTTC: 84 3.3.11 Về sách thuế nhập 84 3.3.12 Quy định sách khấu hao 85 3.3.13 Sửa đổi văn pháp lý để cải thiện hiệu lực công tác thu hồi tài sản 85 KẾT LUẬN 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ADB Ngân hàng phát triển châu Á CTTC Cho thuê tài DN Doanh nghiệp DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại TCTD Tổ chức tín dụng VAT Thuế giá trị gia tăng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng, biểu Nội dung Bảng 1.1: Phân biệt CTTC cho th vận hành Bảng 1.2: Tình hình CTTC tồn cầu Bảng 2.1: Các công ty CTTC hoạt động Việt Nam Bảng 2.2: Tỷ lệ tài sản đảm bảo Bảng 2.3: Tổng nguồn vốn công ty CTTC Hồ Chí Minh Bảng 2.4: Nguồn vốn công ty thuộc Hiệp hội CTTC năm 2012 Bảng 2.5: Dƣ nợ CTTC Bảng 2.6: Kết hoạt động kd 2012 công ty thuộc Hiệp hội CTTC Bảng 2.7 : Nợ xấu công ty CTTC Bảng 2.8: Quy mô hệ thống TCTD Việt Nam thời điểm tháng 6/2013 Bảng 2.9: Chỉ tiêu hoạt động TCTD năm 2012 Bảng 3.1: Số DN hoạt động thời điểm 31/12 Bảng 3.2: Xác định quy mô DN Bảng 3.3: Tỷ lệ DN năm 2011 chia theo quy mô nguồn vốn (%) Bảng 3.4: Giá trị sản xuất công nghiệp theo giá hành Bảng 3.5: Hiệu suất sinh lời DN năm 2006 2011 Bảng 3.6: Số lƣợt hành khách phân theo ngành vận tải Bảng 3.7: Doanh thu du lịch theo giá hành ngành kinh tế Bảng 3.8: Các ngành nghề tăng trƣởng khác Sơ đồ 1.1 CTTC hai bên Sơ đồ 1.2: CTTC ba bên TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trƣớc phát triển kinh tế thị trƣờng với trình hội nhập Việt Nam, dịch vụ tài ngân hàng khơng ngừng phát triển, hình thức tài trợ truyền thống hệ thống ngân hàng không đáp ứng đƣợc hết nhu cầu vốn cho kinh tế Vì vậy, đời định chế tài đa dạng bên cạnh hệ thống NHTM nhƣ cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, cơng ty CTTC, quỹ đầu tƣ, quỹ hỗ trợ phát triển giảm gánh nặng vốn cho ngân hàng, hoạt động cơng ty CTTC kênh dẫn vốn hữu hiệu Hoạt động cơng ty CTTC có nhiều ƣu điểm, lợi cạnh tranh so với hình thức cấp vốn khác thuận lợi cho DN đặc biệt DNNVV việc tiếp cận nguồn vốn, máy móc, thiết bị, khoa học công nghệ Hoạt động công ty CTTC Việt Nam bƣớc đầu có hiệu nhiên nhiều hạn chế, nhận thức khách hàng dịch vụ mơ hồ, hiệu thu đƣợc chƣa cao, số lƣợng chất lƣợng dịch vụ chƣa thực thu hút đƣợc DN, hoạt động CTTC sản phẩm Để cơng ty CTTC đứng vững phát triển, khắc phục tồn có bƣớc phát triển Cơng ty buộc phải phát triển đa dạng hoạt động CTTC Nhằm đáp ứng yêu cầu đó, đề tài “Phát triển công ty CTTC Việt Nam” đƣợc lựa chọn để nghiên cứu nhằm hạn chế, nguyên nhân đề xuất giải pháp để giúp phát triển hoạt động công ty CTTC Việt Nam thời gian tới Mục đích nghiên cứu Trong khn khổ đề tài, tác giả kỳ vọng thống kê, khái quát đƣợc vấn đề lý luận cốt yếu hoạt động CTTC giúp cho ngƣời đọc có nhìn hoạt động CTTC hiểu thêm xu hƣớng phát triển loại hình tƣơng lai Đề tài đƣa nhìn tổng thể thực trạng hoạt động CTTC nói chung thấy đPIƣợc ƣu điểm hạn chế; thuận lợi khó khăn, hội phát triển TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 75 mại điện tử Vì vậy, công ty CTTC nên đƣa thông tin lên mạng internet thông qua thiết lập website với thông tin cụ thể thủ tục, qui trình nghiệp vụ, điều kiện tài trợ ƣu đãi có…và đảm bảo thơng tin ln đƣợc cập nhật, hữu ích cho nhà đầu tƣ DN Hiện số cơng ty CTTC chƣa có website riêng, cơng ty có website thơng tin cịn sơ sài Do giai đoạn đầu, chƣa có khả tạo tƣơng tác trang web việc xây dựng trang web có thơng tin mang tính giới thiệu chấp nhận đƣợc Tuy nhiên công ty CTTC cần xác định tƣơng lai nên thiết lập trang thông tin với tƣơng tác để khách hàng nộp hồ sơ thuê qua mạng, tốn qua mạng nhƣ thăm dị ý kiến khách hàng qua mạng… Phối hợp với trung tâm hay dự án hỗ trợ DNVVN, Viện nghiên cứu, trƣờng đại học tổ chức buổi hội thảo, báo cáo chuyên đề chuyên sâu, trao đổi kinh nghiệm, giới thiệu vấn đề liên quan đến hình thức tài trợ vốn thông qua hoạt động CTTC cho chủ DN Mặt khác, thông qua buổi tiếp xúc này, cơng ty CTTC thăm dị ý kiến khách hàng, cập nhật nhu cầu thị trƣờng, lắng nghe xúc DN để cải thiện phong cách phục vụ, chất lƣợng dịch vụ, cấu lãi suất… để nâng cao chất lƣợng dịch vụ phát triển thị trƣờng CTTC theo hƣớng đáp ứng tốt nhu cầu DN 3.2.5 Phát triển sản phẩm 3.2.5.1 Cho vay DN ngành nghề có tiềm phát triển tốt Cơng ty CTTC cần lựa chọn khách hàng tiềm lĩnh vực có tiềm phát triển tốt Các DN ngành nghề có tiềm thƣờng đƣợc hƣởng lợi từ sách khuyến khích ƣu đãi nhà nƣớc, kinh doanh dễ hiệu có khả trả nợ tốt Phƣơng pháp chọn lựa dựa quan sát lịch sử sản lƣợng thực ngành, ngành có phát triển liên tục bền vững cho thấy sản phẩm làm đáp ứng đƣợc yêu cầu kinh tế, có chiều hƣớng phát triển tốt đƣợc chọn + Ngành vận tải, du lịch TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 76 Bảng 3.6: Số lƣợt hành khách phân theo ngành vận tải Tổng số Đƣờng sắt Đƣờng đvt: triệu lƣợt ngƣời Đƣờng thủy Đƣờng hàng không 2005 1,349.60 12.80 1,173.40 156.90 6.50 2006 1,493.80 11.60 1,331.60 143.20 7.40 2007 1,638.00 11.60 1,473.00 144.50 8.90 2008 1,793.50 11.30 1,629.00 143.00 10.20 2009 1,934.30 11.10 1,761.00 151.30 10.90 2010 2,194.00 11.20 2,011.10 157.50 14.20 2011 2,476.10 11.90 2,306.70 142.40 15.10 2012 2,775.90 11.20 2,606.90 141.90 14.90 Chỉ số phát triển so với năm trƣớc 2005 112.2% 99.0% 112.6% 110% 118.1% 2006 110.7% 90.6% 113.5% 91.3% 113.8% 2007 109.7% 100.0% 110.6% 100.9% 120.3% 2008 109.5% 97.4% 110.6% 99.0% 114.6% 2009 107.9% 98.2% 108.1% 105.8% 106.9% 2010 113.4% 100.9% 114.2% 104.1% 130.3% 2011 112.9% 106.3% 114.7% 90.4% 106.3% 2012 112.1% 94.1% 113.0% 99.6% 98.7% Nguôn: (Nhà XB Thống kê, 2013, Niên gíám Thống kê tóm tắt 2012) Khảo sát số lƣợt hành khách phân theo ngành vận tải theo liệu lịch sử từ 20052012 cho thấy ngành vận tải hành khách đƣờng có gia tăng bền vững liên tục qua năm Tƣơng tự cho lĩnh vực vận tải hàng hóa, vận tải đƣờng cho thấy có gia tăng sản lƣợng liên tục, năm sau sản lƣợng cao năm trƣớc trung bình 115.25% Ngn: (Nhà XB Thống kê, 2013, Niên gíám Thống kê tóm tắt 2012) TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 77 Bảng 3.7: Doanh thu du lịch theo giá hành ngành kinh tế Nội dung 2005 2008 đvt: tỷ đồng 2009 2010 2011 Doanh thu sở lƣu trú 9932.1 18335.8 18363.1 22981.1 27390.9 Kinh tế Nhà nƣớc 2042.4 3140.8 2671.5 2943.1 3222.7 Kinh tế Nhà nƣớc 3910.3 8225.7 9862.4 13397.4 15463.2 Khu vực có vốn đầu tƣ trực tiếp nƣớc 3979.4 6969.3 5829.2 6640.6 7705 Doanh thu sở lữ hành 4761.2 8409.6 10289.7 13733.3 17555.5 Kinh tế Nhà nƣớc 2097.3 3247.8 3621.6 4537.5 4723 Kinh tế Nhà nƣớc 1598.8 3735.3 5062.1 8066.2 10851.6 Khu vực có vốn đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngồi 1065.1 1426.5 1606 1129.6 1980.9 Nguôn: Nguôn: (Nhà XB Thống kê, 2013, Niên gíám Thống kê tóm tắt 2012) Doanh thu sở lƣu trú sở lữ hành tăng trƣởng tốt năm qua đặc biệt DN nhà nƣớc, cho thấy Việt Nam địa điểm du lịch có sức hấp dẫn Triển vọng ngành du lịch thuận lợi ngành dịch vụ cần vốn ít, có rủi ro đƣợc hỗ trợ khuyến khích nhà nƣớc nhằm đƣa hình ảnh Việt Nam thân thiện hiếu khách thiên nhiên tƣơi đẹp đến giới Ở ta lƣu ý đến sở lữ hành có mức tăng trƣởng doanh thu tốt Đối với ngành vận tải du lịch, công ty CTTC tập trung vào loại tài sản phƣơng tiện vận tải đƣờng cụ thể nhƣ: Xe khách cỡ lớn nhỏ, xe tải cỡ lớn nhỏ Đây lọai tài sản phù hợp với CTTC giá trị đầu tƣ mức vừa phải, giá trị không cao, dễ quản lý dễ chuyển nhƣợng Khảo sát tƣơng tự, ta ý đến ngành nghề khác theo bảng 3.8 Bảng 3.8: Các ngành nghề tăng trƣởng khác Sản phẩm công nghiệp Thủy sản đóng hộp (Nghìn tấn) 2005 Gỗ & SP gỗ xuất (Triệu đô la Mỹ) 1.73 1.19 1.12 1.24 1278.3 1362.9 1423.9 1.73 1.09 1.07 1.04 4752.2 8517.3 8708.8 9743.3 10793 1.79 1.02 1.12 1.11 2597.6 3435.6 3960.5 4665.9 1.66 1.32 1.15 1.18 538.3 810.2 967.1 1029.4 2.08 1.51 1.19 1.06 1561.4 Tăng trưởng (%) Sản xuất sợi (nghìn tấn) Tăng trưởng (%) 2012 1177.8 Tăng trưởng (%) 259.2 76.9 2011 681.7 Tăng trưởng (%) Thức ăn cho gia súc gia cầm (Nghìn tấn) 2010 64.7 Tăng trưởng (%) Thủy sản ƣớp đơng (Nghìn tấn) 2009 37.5 86.2 106.7 Nguôn: Nguôn: (Nhà XB Thống kê, 2013, Niên gíám Thống kê tóm tắt 2012) TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 78 Các ngành chế biến thủy sản, thức ăn gia súc, sản xuất gỗ sản phẩm xuất hay cơng nghiệp sản xuất sợ có tăng trƣởng tốt qua năm Những ngành chế biến thủy sản, thức ăn gia súc phát triển có nguyên liệu đầu vào dồi xuất phát từ đặc điểm quốc gia nông nghiệp nhƣ nƣớc ta Tài sản cho thuê DN ngành nghề dây chuyền sản xuất chế biến Đặc điểm loại tài sản giá trị đầu tƣ lớn, cơng ty CTTC áp dụng hình thức cho thuê hợp vốn đồng tài trợ với công ty CTTC khác để phân tán rủi ro Ngành chế biến sản phẩm gỗ có doanh số tốt qua năm, nhiên cần thận trọng đầu tƣ nguyên liệu đầu vào ngành phụ thuộc nặng nề vào gỗ tự nhiên, ngành chịu rủi ro sách hạn chế khai thác gỗ quốc gia Ngành sản xuất sợi đáng ý sản phẩm chiết xuất từ dầu mỏ, Việt Nam bƣớc khai thác giá trị gia tăng chế phẩm từ dầu mỏ đầu tƣ lớn vào ngành sản xuất liên quan đến dầu mỏ Đánh giá triển vọng ngành lạc quan Tài sản cho thuê DN ngành dây chuyền sản xuất chế biến Đặc điểm loại tài sản giá trị đầu tƣ lớn, công ty CTTC áp dụng hình thức cho th hợp vốn đồng tài trợ với công ty CTTC khác để phân tán rủi ro Ngồi CTTC DN ngành nghề nói tài sản thông dụng CTTC nhƣ ô tô, xe đƣa đón cơng nhân,xe vận tải v.v Các DN lĩnh vực quan trọng khác nhƣ xây dựng, khí thời gian qua gặp nhiều khó khăn kinh tế suy thối nên có nhu cầu tín dụng Tuy nhiên công ty CTTC cần theo dõi sát tình hình ngành định cho thuê thẩm định cho thấy DN làm ăn có hiệu chứng minh trả đƣợc nợ Dựa danh mục định hƣớng ngành nghề tiềm năng, công ty CTTC cần vạch kế hoạch để tiếp cận DN ngành nghề để giới thiệu sản phẩm CTTC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 79 3.2.5.2 Công ty CTTC cần triển khai hoạt động kinh doanh bổ trợ phục vụ cho hoạt động kinh doanh Thực tế hoạt động CTTC cơng ty CTTC thƣờng xun cần có dịch vụ liên quan để hoạt động CTTC diễn đầy đủ thuận lợi, Ví dụ vấn đề kho bãi để lƣu giữ tài sản cho thuê Khi công ty CTTC mua tài sản chờ đƣa vào cho thuê nhƣ trƣờng hợp cho thuê vận hành, tài sản công ty CTTC thu hồi để xử lý nợ xấu cần có kho để bảo quản tài sản Hiện nay, lực tài cịn chƣa cho phép cơng ty mua hệ thống kho cho riêng Các công ty CTTC phải thuê kho bãi nhà cung cấp khác để lƣu giữ tài sản, việc giải đƣợc nhu cầu lƣu giữ trƣớc mắt nhiên tính tồn vẹn lúc bảo quản tài sản khó bảo đảm, nhiều trƣờng hợp tài sản bị tháo gỡ kẻ xấu mà bên cung ứng dịch vụ kho bãi lẫn công ty CTTC khơng kiểm sốt đƣợc, làm giảm sút giá trị tài sản lƣu giữ Mặt khác phát sinh chi phí lƣu kho, làm giảm giá trị thu hồi nợ bán phát tài sản Vì cơng ty CTTC cần có hệ thống kho bãi riêng để thực cơng việc Cơng ty CTTC lực tài có hạn, thay tự mua bất động sản để làm kho bãi nên linh hoạt áp dụng hình thức góp cổ phần liên doanh/liên kết với đơn vị mạnh kho bãi khác để thành lập công ty kinh doanh mặt kho bãi Công ty với hệ thống kho bãi phù hợp đáp ứng việc lƣu giữ bảo quản tài sản công ty CTTC chờ thuê vận hành CTTC, ngồi cơng ty kinh doanh dịch vụ cho thuê kho bãi thông thƣờng cho nhu cầu thị trƣờng bên Tƣơng tự, cơng ty CTTC áp dụng hình thức để thành lập công ty Thẩm định giá đấu giá tài sản Công ty thẩm định giá đấu giá tài sản chịu trách nhiệm tƣ vấn kỹ thuật giá trị tài sản CTTC, phụ trách việc đấu giá phát tài sản CTTC kinh doanh tự nhƣ công ty ngành nghề khác Để đề xuất đƣợc thực ngồi việc địi hỏi Chính phủ phải sửa đổi Luật TCTD cho phép TCTD đƣợc phép kinh doanh bất động sản cịn phải cho phép cơng ty CTTC đƣợc góp vốn cổ phần vào cơng ty khác TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 80 3.3 CÁC KIẾN NGHỊ VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM VÀ CÁC CƠ QUAN CHÍNH PHỦ 3.3.1 Về Quy định nâng hạn mức cấp tín dụng Ngân hàng mẹ cho công ty Việc huy động vốn công ty CTTC khó khăn, vốn công ty chủ yếu từ ngân hàng mẹ (đối với công ty CTTC thuộc NHTM) Ngày 20 tháng năm 2010 NHNN ban hành Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN ban hành Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động TCTD Tuy nhiên, với Thông tƣ vấn đề huy động vốn từ Ngân hàng mẹ Công ty CTTC gặp gặp nhiều khó khăn NHNN cho phép TCTD cấp tín dụng trực thuộc khơng đƣợc vƣợt q 5% vốn tự có TCTD Vì tạo điều kiện cho cơng ty CTTC có nguồn vốn hoạt động, đề nghị NHNN nâng hạn mức cấp tín dụng Ngân hàng mẹ cho công ty lên khoảng 8-10% vốn tự có 3.3.2 Về nâng tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động Do đƣợc pháp luật cho phép thực nghiệp vụ so với ngân hàng cơng ty CTTC huy động vốn từ xã hội khó khăn Thơng tƣ 13/TTNHNN cho phép tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động TCTD phi ngân hàng 85%, theo bảng 2.9, tỷ lệ thực tế TCTD phi ngân hàng 126.28% vƣợt cao so với tỷ lệ quy định Nếu thực tiêu cách nghiêm ngặt cơng ty CTTC hầu nhƣ khơng thể thực hiệc CTTC tín dụng trung dài hạn đƣợc Do kiến nghị NHNN xem xét điều kiện thực tế TCTD nói chung, cơng ty CTTC nói riêng để điều chỉnh tỷ lệ cho phù hợp Tỷ lệ tối thiểu vào 95% 3.3.3 Có quy định đánh giá phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro phù hợp riêng cho cơng ty CTTC Hoạt động CTTC có nhiều điểm khác biệt với hoạt động NHTM rủi ro, quản trị, khoản, phân lọai nợ Việc NHNN áp dụng chuẩn mực chung cho TCTD gây nhiều khó khăn cho hoạt động công ty CTTC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 81 NHNN cần xây dựng quy định riêng quản trị, rủi ro, tỷ lệ đảm bảo an toàn, phân loại nợ trích lập dự phịng phù hợp với đặc thù hoạt động CTTC nhằm giúp cơng ty CTTC cải thiện tình hình tài 3.3.4 Công ty quản lý khai thác tài sản Việt Nam mua nợ xấu CTTC NHNN vừa ban hành Thông tƣ 19/2013/TT-NHNN ngày 6/9/2013 Quy định việc mua bán xử lý nợ xấu Công ty quản lý khai thác tài sản Việt Nam ( VAMC), theo VAMC phát hành trái phiếu đặt biệt để mua nợ xấu TCTD NHNN cần có hƣớng dẫn cụ thể thủ tục bán nợ cho VAMC, tạo điều kiện để cơng ty CTTC bán nợ xấu đủ điều kiện cho VAMC nhƣ TCTD khác nhằm đẩy mạnh tiến trình giảm nợ xấu cơng ty CTTC 3.3.5 Có chế hỗ trợ cơng ty CTTC đƣợc tham gia vào chƣơng trình hỗ trợ lãi suất vốn Chính phủ Quan tâm tạo điều kiện chế hỗ trợ cho công ty CTTC phát triển hoạt động hoạt động huy động vốn, cho phép cơng ty CTTC đƣợc tham gia chƣơng trình cho vay hỗ trợ lãi suất Chính phủ, kiến nghị với Chính phủ cho phép cơng ty CTTC đƣợc hƣởng hỗ trợ nhƣ hoạt động cho vay: khách hàng thuê tài đƣợc hƣởng ƣu đãi đầu tƣ hỗ trợ lãi suất sau đầu tƣ có dự án đầu tƣ địa bàn khó khăn theo quy định Chính phủ Chính phủ ban hành Quyết định 601/QĐ-TTg, ngày 17 tháng 04 năm 2013 thành lập Quỹ hỗ trợ DNNVV để hỗ trợ vốn tín dụng cho DNNVV Trong Vốn điều lệ Quỹ ngân sách nhà nƣớc cấp 2000 tỷ đồng Phƣơng thức hỗ trợ tài Quỹ: Quỹ ủy thác cho Ngân hàng Phát triển Việt Nam NHTM đủ điều kiện cho vay DN nhỏ Các cơng ty CTTC khơng có tên TCTC đƣợc nhận vốn ủy thác từ Quỹ Kiến nghị NHNN đề nghị quan Trung ƣơng tƣ vấn cho phủ điều chỉnh Quyết định 601, cho phép cơng ty CTTC đƣợc nhận vốn ủy thác từ Quỹ thuê tài chinh DNNVV đủ điều kiện TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 82 3.3.6 Hƣớng dẫn thực hoạt động CTTC theo Luật TCTD 2010 NHNN cần có hƣớng dẫn cụ thể nghiệp vụ cho thuê vận hành cho vay vốn lƣu động để công ty CTTC có thực Đây lĩnh vực kinh doanh mà công ty CTTC nên phát triển nhƣng cơng ty CTTC dù có muốn hoạt động nhƣng khơng thể làm đƣợc NHNN chƣa có hƣớng dẫn Vì vậy, để giúp cho cơng ty CTTC phát triển hoạt động mình, chuẩn bị tảng để hội nhập với hoạt động công ty cho thuê giới, kiến nghị NHNN nên sớm ban hành quy chế, hƣớng dẫn cụ thể hoạt động cho thuê vận hành cho vay vốn lƣu động thực cơng ty CTTC để cơng ty CTTC có đủ điều kiện bắt tay vào thực 3.3.7 Nâng cao chất lƣợng hoạt động Trung tâm thơng tin tín dụng Đề nghị NHNN u cầu đạo NHTM ngân hàng hoạt động Việt Nam hàng tháng báo cáo tình hình khoản vay khách hàng, sở báo cáo tình trạng khoản nợ vay khách hàng NHNN giao cho Trung tâm thơng tin tín dụng CIC thƣờng xun có trách nhiệm cập nhập kịp thời tình trạng quan hệ vay vốn TCTD nhƣ dƣ nợ vay, nhóm nợ, tài sản chấp… đảm bảo tính cơng khai minh bạch báo cáo quan hệ với TCTD, để công ty CTTC TCTD cập nhật đƣợc thơng tin khách hàng thƣờng xuyên, liên tục tình trạng thực tế khách hàng, nhằm hạn chế đƣợc rủi ro trƣớc sau cho thuê Mặt khác cần xây dựng kênh thơng tin phịng ngừa rủi ro tín dụng chun biệt cho công ty CTTC để cung cấp cho cơng ty CTTC biết tình trạng khách hàng th tài chính, danh sách nhà cung cấp khơng thực trách nhiệm cung cấp tài sản, danh mục tài sản CTTC, tình trạng bảo hiểm tài sản, danh mục hồ sơ chấp để công ty CTTC hay TCTD khác tra cứu thẩm định đánh giá khách hàng thuê, hạn chế đƣợc rủi ro thiếu thơng tin 3.3.8 Hồn thiện hệ thống luật liên quan đến hoạt động CTTC CTTC hoạt động liên quan đến nhiều lĩnh vực khác nhƣ: ngân hàng, xuất nhập khẩu, thƣơng mại, tài chính, giao thơng vận tải…Sự thiếu thống TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 83 chƣa đồng qui định văn pháp luật lĩnh vực trở ngại lớn cho phát triển hoạt động CTTC Hiện nay, hoạt động CTTC Việt Nam dựa Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 số Nghị định, Thông tƣ hƣớng dẫn thực hiện, chƣa đƣợc đƣa vào luật nhƣ số nƣớc giới nên hoạt động chƣa có tảng vững Những vƣớng mắc hình thức, đối tƣợng tài sản cho thuê …đã xuất tồn từ loại hình tín dụng đời chƣa đƣợc quan chức quan tâm giải Do đó, hồn thiện môi trƣờng pháp lý bƣớc quan trọng tiến trình đƣa hoạt động CTTC phát triển nhƣ tiềm Việt Nam Đặc biệt, giai đoạn Việt Nam thực lộ trình mở cửa ngành tài việc hồn thiện hệ thống pháp lý trở nên cấp thiết, giúp hạn chế rủi ro cho hoạt động CTTC, sớm đƣa ngành CTTC hòa nhập với khu vực giới Do đó, trƣớc mắt cần hồn thiện văn pháp lý hành tiến tới xây dựng luật CTTC Việt Nam Nội dung luật CTTC khắc phục khoảng trống pháp lý văn điều chỉnh hoạt động CTTC đồng thời thể quán nội dung so với luật TCTD 3.3.9 Về sách khấu trừ thuế VAT Thuế VAT: Một vấn đề vƣớng mắc có ảnh hƣởng đến giá CTTC việc khấu trừ thuế VAT tài sản thuê tài bên thuê Đối với CTTC DN phải khấu trừ thuế VAT nhiều lần tƣơng ứng với đợt toán nợ gốc tiền thuê Điều xuất phát từ lý công ty CTTC đối tƣợng chịu thuế VAT, nên khoản thuế đƣợc hạch tốn thức vào giá trị tài sản cho khách hàng thuê khấu trừ dần bên thuê toán tiền nợ gốc Qui định làm cho bên thuê phải gánh chịu thêm lãi phải trả số thuế VAT Vơ hình trung, điều tạo không công cạnh tranh tín dụng ngân hàng cơng ty CTTC Để khuyến khích tạo điều kiện cho DN tiếp cận nguồn tài trợ từ CTTC, đề nghị cho phép DN thuê tài sản đƣợc khấu trừ thuế VAT từ đầu giống nhƣ trƣờng hợp DN vay tiền ngân hàng để mua sắm tài sản Số thuế đƣợc khấu trừ đó, bên th hồn trả cho cơng ty CTTC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 84 3.3.10.Mở rộng danh mục tài sản đƣợc phép CTTC: Hiện Pháp luật Việt Nam cho phép công ty CTTC tiến hành CTTC đối tƣợng động sản, chƣa cho thuê bất động sản Trên thực tế nƣớc phát triển thị trƣờng hoạt động CTTC bất động sản phát triển rủi ro Việc cho th bất động sản thơng thƣờng an tồn nhiều so với cho th động sản đặc tính khơng thể di dời nhƣ khả đảm bảo quyền sở hữu thông qua việc đăng ký chứng nhận quyền sở hữu đăng ký giao dịch đảm bảo với quan nhà nƣớc có thẩm quyền Hiện nợ đọng xây dựng Việt Nam nguyên nhân không nhỏ làm tăng nợ xấu Riêng với nợ xấu thị trƣờng bất động sản, biện pháp tháo gỡ đƣợc đề cập đến trƣớc mắt phải thực giải pháp tăng cầu cho thị trƣờng bất động sản theo hƣớng hỗ trợ ngƣời thu nhập thấp mua nhà ở, cấu lại sản phẩm theo hƣớng phù hợp với khả toán đại đa số ngƣời dân, ngƣời có thu nhập thấp ; xem xét định chế tài phù hợp nhằm tạo nguồn vốn cho thị trƣờng bất động sản Việc cho phép công ty CTTC Việt Nam thực cho thuê bất động sản góp phần làm cho thị trƣờng CTTC Việt Nam phát triển tƣơng xứng với tiềm vốn có, có lợi cho Nhà nƣớc cơng ty CTTC việc cho thuê bất động sản ổn định, rủi ro hiệu đầu tƣ cao Trƣớc mắt cần cho cơng ty CTTC tài tham gia vào chƣơng trình CTTC nhà xã hội cho đối tƣợng đủ điều kiện đƣợc thuê tài nhà xã hội Luật Nhà 2005 3.3.11.Về sách thuế nhập Thuế xuất nhập khẩu: Cần có sách cơng việc áp dụng ƣu đãi thuế nhập máy móc thiết bị cho thuê nhằm mục đích sản xuất, gia công hàng xuất nhƣ DN tự nhập máy móc thiết bị để sản xuất, gia công hàng xuất Trong trƣờng hợp, tài sản thuê đƣợc nhập sau hết thời hạn thuê đƣợc tái xuất nƣớc ngồi đƣợc hƣởng qui chế miễn thuế xuất công ty CTTC Việc xem xét ƣu đãi thuế xuất nhập nên vào hoạt động ngƣời thuê mục đích sử dụng thiết TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 85 bị nhập cho sản xuất hàng hóa xuất 3.3.12.Quy định sách khấu hao Khấu hao tài sản thuê nhanh để tiết kiệm thuế vốn lợi CTTC đƣợc DN quan tâm Tại Việt Nam, theo quy định hạch toán kế toán hành, DN thực trích lập hạch tốn khấu hao theo thời gian thuê tài sản Tuy nhiên, thực toán thuế, quan thuế buộc DN phải tính lại số khấu hao bình thƣờng nhƣ TSCĐ khác DN tự đầu tƣ Vì vậy, việc khấu hao nhanh khơng mang lại lợi ích thuế Điều triệt tiêu lợi khấu hao nhanh theo thời gian thuê tài sản thuê tài 3.3.13.Sửa đổi văn pháp lý để cải thiện hiệu lực công tác thu hồi tài sản Đề nghị sửa đổi bổ sung hai nội dung Thông tƣ 08/2007/TTLT-NHNNBCA-BTP : Thứ nhất, công ty CTTC thu hồi tài sản mà DN thuê tài khơng trả tài sản, phải đƣợc coi hành vi chiếm giữ tài sản trái phép ngƣời chiếm giữ tài sản trái phép phải chịu trách nhiệm hình Thứ hai, quan cơng an quyền địa phƣơng phải có trách nhiệm phối hợp tạo điều kiện cho công ty CTTC thu hồi tài sản Chỉ có nhƣ vậy, cơng ty CTTC thu hồi đƣợc nợ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 86 TÓM TẮT CHƢƠNG Từ phân tích trên, chƣơng tác giả Các DNNVV đóng góp phần quan trọng tổng sản phẩm kinh tế có tác dụng tạo môi trƣờng thu hút đầu tƣ nƣớc ngồi, nhiên DN ln gặp khó khăn vốn trung dài hạn để đầu tƣ chiều sâu máy móc thiết bị Vì phủ cần phải xây dựng nhiều chế sách để hỗ trợ DNNVV phát triển hoạt động kinh doanh Ngồi sách chi phối trực tíếp đến DN cịn phải có sách tốt để phát triển cơng ty CTTC, đến lƣợt cơng ty CTTC giúp DNNVV tiếp cận nguồn vốn trung dài hạn đầu tƣ nâng cao lực máy móc thiết bị Trong chƣơng 3, luận văn nêu lên giải pháp để phát triển công ty CTTC, gợi ý định hƣớng xác định khách hàng mục tiêu công ty CTTC Kiến nghị với NHNN quan phủ đƣa thay đổi điều chỉnh sách để để hồn thiện phát triển hoạt động công ty CTTC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 87 KẾT LUẬN Tài trợ vốn thông qua Công ty CTTC phƣơng thức tài trợ mới, kênh dẫn vốn hấp dẫn DNNVV, bổ sung làm đa dạng nghiệp vụ tín dụng cho NHTM Tuy nhiên thực tế hoạt động cơng ty CTTC Việt Nam cịn nhiều hạn chế, chƣa đáp ứng đƣợc nhu cầu đa dạng khách hàng nhƣ yêu cầu phát triển hoạt động bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế có biểu rủi ro Do việc tìm giải pháp nhằm phát triển hoạt động CTTC Cơng ty CTTC nói chung cần thiết Đề tài: “Giải pháp phát triển hoạt động Cho th tài cơng ty Cho th tài Việt Nam” góp phần giải đƣợc số vấn đề sau: - Khái quát đƣợc hoạt động CTTC công ty CTTC, quan điểm phát triển hoạt động kinh doanh, nhân tố ảnh hƣởng tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động CTTC công ty CTTC - Đánh giá thực trạng hoạt động CTTC công ty Việt Nam, kết đạt đƣợc, hạn chế nguyên nhân - Trên sở lý luận thực tiễn, kết hợp so sánh phân tích liệu thống kê từ nguồn đáng tin cậy, luận văn đƣa giải pháp kiến nghị nhằm phát triển công ty CTTC Việt Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 88 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Danh mục tài liệu tiếng Việt Chính phủ, 2001 Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001 tổ chức hoạt động cơng ty CTTC Chính phủ, 2005 Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 việc bổ sung sửa đổi Nghị định số 16/2001/NĐ-CP Chính phủ, 2009 Nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009 trợ giúp phát triển DNNVV Harvard University John Kenedy School of Government, 2011 Báo cáo Harvard tương lai Việt Nam giai đoạn 2011-2020 Hiệp hội CTTC Việt Nam, 2013 Tài liệu hội nghị thường niên Hoàng Thị Thanh Hằng, 2012 Phát triển hoạt động CTTC số nước học cho Việt Nam Tạp chí Phát triển hội nhập Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2001 Thông tư số 08/2001/TT-NHN ngày 6/8/2001 hướng dẫn thực Nghị định số 16/2001/NĐ-CP tổ chức hoạt động công ty CTTC Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2005 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 ban hành quy định phân loại trích dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2005 Thông tư số 06/2005/TT-NHNN ngày 12/10/2005 hướng dẫn Nghị định số 16/2001/NĐ-CP Nghị định số 65/2005/NĐ-CP, thay Thông tư số 08/2001 Thông tư số 07/2004/TTNHNN 10 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2010 Thông tư 13/TT-NHNN ngày 20 tháng năm 2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động TCTD 11 Nhà Xuất Thống kê, 2013 Niên gíám Thống kê tóm tắt 2012 12 Nhà Xuất Thống kê, 2013 Sự phát triển DN Việt Nam giai đoạn 2006-2011 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 89 13 Quốc hội, 2010 Luật số 47/2010/QH12: Luật TCTD 14 Thủ tƣớng phủ, 2013 Quyết định Số: 601/QĐ-TTg ngày 17 tháng 04 năm 2013 việc thành lập Quỹ phát triển DNNVV 15 Trần Tô Tử - Nguyễn Hải Sản, 1996 Tìm hiểu sử dụng tín dụng thuê mua 16 Website Học viện Tài http://old.voer.edu.vn/, Sự cần thiết phải đổi máy móc thiết bị công nghệ Báo Nhân dân http://www.nhandan.com.vn, 2013 Dành vốn cho đổi công nghệ sản xuất 17 Website Tạp chí Tài http://www.tapchitaichinh.vn, 2013 Tình hình nợ xấu ngân hàng 18 Website Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam www.sbv.gov.vn, 2013 Thống kê tiền tệ ngân hàng II Danh mục tài liệu tiếng Anh 19 ADB, 2007 Project Preparatory technical assistance for DNNVV development program loan-subprogram II- Leasing investment 20 FLA Asset Finance, 2012 Annual Statistic 2012 21 IFC, 2009 Leasing in Development Guidelines for Emerging Economies 22 International Accounting Standard 17 Leases, 2009 23 LeaseEurope, 2011 Leasing the path towards sustainable growth for Europe 24 Peter K Nevitt, Frank J Fabozzi, 2000 Equipment Leasing CFA 4th edition 25 Teresa Barger, Irving Kuczynsk, 1996 Leasing in Emerging markets 26 White Clark Group, 2011 Global Leasing report TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... CƠNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 55 3.1 SỰ CẦN THIẾT PHẢI PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 55 3.1.1 Thực trạng DN Việt Nam. .. MINH HUỲNH QUANG DŨNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: Tài chính- Ngân hàng MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƢỜI... Chƣơng 1: Tổng quan hoạt động CTTC công ty CTTC Chƣơng 2: Thực trạng hoạt động CTTC công ty CTTC Việt Nam Chƣơng 3: Giải pháp phát triển hoạt động CTTC công ty CTTC Việt Nam TIEU LUAN MOI download