TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM
Rủi ro tín dụng của NHTM
Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), rủi ro tín dụng là khả năng người vay không thực hiện nghĩa vụ tài chính của mình Mục tiêu của quản lý rủi ro tín dụng là tối đa hóa lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro bằng cách giữ các tham số rủi ro tín dụng trong giới hạn chấp nhận Ngân hàng cần quản lý rủi ro tín dụng không chỉ trên toàn bộ danh mục cấp tín dụng mà còn cho từng khoản vay cụ thể Hiệu quả trong quản lý rủi ro tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc đạt được thành công bền vững cho bất kỳ tổ chức tín dụng nào.
Theo Điều 2, Chương I của Quyết định 493/2007/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005, rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng được định nghĩa là khả năng xảy ra tổn thất do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết của mình.
Theo Dự thảo Thông tư về hệ thống quản lý rủi ro trong ngân hàng, rủi ro tín dụng được định nghĩa tại Điều 2, Chương I là rủi ro phát sinh khi bên được cấp tín dụng, bên có nghĩa vụ hoặc đối tác không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ theo cam kết.
Các định nghĩa về nợ xấu theo chuẩn quốc tế:
Nợ xấu, thường được gọi là “bad debt” hay “non-performing loan” (NPL), là các khoản nợ dưới chuẩn, có thể quá hạn và nghi ngờ về khả năng trả nợ cũng như thu hồi vốn của chủ nợ Tình trạng này thường xảy ra khi khách hàng vay tuyên bố phá sản hoặc tẩu tán tài sản Hiện nay, có nhiều khái niệm khác nhau liên quan đến nợ xấu cần được xem xét.
Khái niệm của nhóm chuyên gia tư vấn Advisory Expert Group (AEG):
Nhóm chuyên gia tư vấn AEG của Liên Hợp Quốc cho rằng định nghĩa về nợ xấu nên được xem như một hướng dẫn cho các ngân hàng, không mang tính chất mô tả Theo AEG, nợ xấu được xác định khi có các điều kiện sau: khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày; lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên đã được nhập gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thỏa thuận; hoặc khoản phải thanh toán quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do chắc chắn nghi ngờ khả năng thanh toán Tóm lại, nợ xấu phụ thuộc vào hai yếu tố chính: thời gian quá hạn trên 90 ngày và khả năng trả nợ bị nghi ngờ.
BCBS không định nghĩa cụ thể về nợ xấu, nhưng theo hướng dẫn về quản lý rủi ro tín dụng, nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi ngân hàng xác định người vay không thể trả nợ hoặc khi khoản nợ quá hạn trên 90 ngày Do đó, nợ xấu bao gồm tất cả các khoản cho vay quá hạn 90 ngày và có dấu hiệu không thể thu hồi từ người vay.
BCBS nhấn mạnh rằng các khoản vay bị giảm giá trị sẽ xảy ra khi không thể thu hồi các khoản thanh toán Giá trị tổn thất sẽ được ghi nhận bằng cách giảm trừ giá trị khoản vay thông qua một khoản dự phòng, phản ánh trên báo cáo thu nhập của ngân hàng Do đó, lãi suất của các khoản vay này sẽ không được cộng dồn và chỉ xuất hiện dưới dạng tiền mặt thực tế nhận được.
1.1.2.2 Chuẩn mực Kế toán quốc tế (IAS):
Chuẩn mực Kế toán quốc tế cho ngân hàng thường sử dụng thuật ngữ "khoản nợ bị giảm giá trị" thay vì "nợ xấu" Theo chuẩn mực IAS 39, được khuyến cáo áp dụng từ đầu năm 2005 tại một số nước phát triển, cần có bằng chứng khách quan để xác định một khoản vay có dấu hiệu bị giảm giá trị Khi khoản nợ bị giảm giá trị, tài sản ghi nhận sẽ bị giảm xuống do tổn thất từ chất lượng nợ xấu.
IAS 39 tập trung vào khả năng hoàn trả của khoản vay, bất kể thời gian quá hạn có dưới 90 ngày hay chưa quá hạn Phương pháp đánh giá khả năng trả nợ thường sử dụng phân tích dòng tiền tương lai chiết khấu hoặc xếp hạng khoản vay Mặc dù hệ thống này lý thuyết là chính xác, nhưng việc áp dụng thực tế gặp nhiều khó khăn Do đó, IAS 39 hiện đang được Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Quốc tế điều chỉnh trong IFRS 9.
1.1.2.3 Khái niệm nợ xấu của Tổ chức Tiền tệ Thế giới (IMF):
Theo Hướng dẫn tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính tại các quốc gia của IFRS, IMF định nghĩa nợ xấu là khoản vay quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày trở lên, hoặc khi lãi suất đã quá hạn 90 ngày và đã được vốn hóa, cơ cấu lại, hoặc trì hoãn theo thỏa thuận Ngoài ra, khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng có dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay không thể hoàn trả nợ cũng được xem là nợ xấu Khi một khoản vay được xác định là nợ xấu, bất kỳ khoản vay thay thế nào cũng phải được xếp vào danh mục nợ xấu cho đến khi xóa nợ hoặc thu hồi được lãi và gốc.
1.1.2.4 Khái niệm nợ xấu theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam:
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN và Thông tư 09/2014/TT-NHNN, nợ xấu được định nghĩa là các khoản nợ thuộc nhóm 3 (nợ dưới chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn).
Như vậy, trừ các trường hợp khác, trường hợp phổ biến của nợ xấu được xét đến là có thời gian quá hạn từ 91 ngày trở lên
Nợ xấu được định nghĩa là các khoản vay mà tổ chức tín dụng hoặc ngân hàng xác định không thể thu hồi, thường xuất hiện khi khách hàng quá hạn trả nợ gốc và lãi hoặc được coi là không có khả năng trả nợ Bản chất của nợ xấu là khoản tiền cho vay mà chủ nợ phải xóa sổ khỏi danh sách các khoản nợ phải thu Đối với ngân hàng, nợ xấu chủ yếu đến từ các doanh nghiệp không thể trả nợ do thua lỗ hoặc phá sản Do đó, các doanh nghiệp cần ước tính trước các khoản nợ xấu trong chu kỳ kinh doanh hiện tại dựa trên số liệu từ kỳ trước.
Nợ xấu là một chỉ tiêu quan trọng trong việc đánh giá chất lượng tín dụng của các tổ chức tín dụng (TCTD), giúp phản ánh sức khỏe tài chính và khả năng quản trị rủi ro của TCTD đó.
Nợ xấu gia tăng có thể dẫn đến thua lỗ cho tổ chức tín dụng (TCTD) và giảm lòng tin của người gửi tiền, ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín của TCTD Nếu tình trạng này kéo dài, TCTD có nguy cơ phá sản, gây ra hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế và hệ thống tài chính Do đó, việc nhận diện và xử lý nợ xấu là một trong những vấn đề quan trọng trong quá trình tái cấu trúc hệ thống tài chính.
1.1.3 Các nhân tố tác động đến nợ xấu :
Rủi ro hoạt động tín dụng, đặc biệt là nợ xấu, là điều không thể tránh khỏi và tồn tại song song với hoạt động tín dụng Thay vì cố gắng xóa bỏ hoàn toàn nợ xấu, các tổ chức cần áp dụng biện pháp quản lý rủi ro tín dụng một cách tối ưu để hạn chế tình trạng này Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý nợ xấu có thể được phân loại thành những nhóm chính.
*/ Trình độ chuyên môn nghiệp vụ của cán bộ
Hạn chế nợ xấu tại các NHTM
Hạn chế nợ xấu là quá trình áp dụng các công cụ và biện pháp trong suốt quá trình cấp tín dụng, nhằm mục tiêu giảm thiểu tối đa việc phát sinh nợ xấu.
Xử lý nợ xấu là các hoạt động của ngân hàng nhằm giảm thiểu tổn thất từ nợ xấu đã phát sinh Các công cụ phổ biến được sử dụng bao gồm đòi nợ, tái cấu trúc khoản nợ, bán nợ, phong tỏa tài sản của người vay, thanh lý tài sản thế chấp, gán nợ, xiết nợ, yêu cầu bồi thường từ những người liên đới, và sử dụng quỹ dự phòng tài chính cũng như các biện pháp tài trợ rủi ro tín dụng khác.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá về nợ xấu:
Các chỉ tiêu cơ bản để đo lường mức độ hạn chế nợ xấu cũng như rủi ro tín dụng của ngân hàng như sau:
*/ Nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ:
Nợ quá hạn là khoản nợ mà khách hàng không thể thanh toán một phần hoặc toàn bộ gốc và lãi đúng thời hạn đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng.
Dư nợ quá hạn + Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ = - x 100%
*/ Nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ:
Nợ xấu được xác định là khoản nợ thuộc nhóm 3, 4, 5 theo quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước, ban hành ngày 21/01/2013, và được sửa đổi bởi Thông tư số 09/2014/TT-NHNN vào ngày 18/03/2014.
Dư nợ xấu + Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ = - x 100%
*/ Tỷ lệ nợ xấu trên vốn chủ sở hữu:
Dư nợ xấu + Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ = - x 100%
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng chịu đựng của vốn chủ sở hữu ngân hàng trước các khoản nợ xấu có thể phát sinh, đồng thời đánh giá rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt.
Nợ đáng nghi ngờ, hay còn gọi là nợ có vấn đề, được phân loại là khoản nợ nhóm 2 theo quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN của NHNN ban hành ngày 21/01/2013, và được sửa đổi bởi Thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014 Các khoản nợ này chưa thuộc nhóm nợ xấu, nhưng ngân hàng có đủ cơ sở để đánh giá rằng khách hàng đang suy giảm khả năng trả nợ Do đó, những khoản nợ thuộc nhóm này có khả năng cao chuyển thành nợ xấu trong tương lai.
1.2.3 Các nguyên tắc chung của ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel trong quản lý hạn chế nợ xấu:
Hiệp định Basel II được ban hành nhằm thay thế Basel I, có hiệu lực từ năm 1988, với mục tiêu cải thiện quản lý rủi ro tín dụng Ủy ban Giám sát ngân hàng Basel đã đưa ra 17 nguyên tắc quan trọng về quản lý nợ xấu, nhằm đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong hoạt động cấp tín dụng Các nguyên tắc này tập trung vào việc quản trị rủi ro tín dụng, góp phần nâng cao chất lượng và độ tin cậy của hệ thống tài chính toàn cầu.
*/ Thiết lập một môi trường tín dụng thích hợp:
Nguyên tắc đầu tiên trong quản lý rủi ro tín dụng là phê duyệt và xem xét chiến lược rủi ro một cách định kỳ Quy trình này cần tập trung vào việc đánh giá mức độ rủi ro có thể chấp nhận và khả năng sinh lời của các khoản đầu tư.
Nguyên tắc 2 trong chiến lược chính sách tín dụng là xây dựng các chính sách và quy trình thủ tục cho từng khoản vay cũng như toàn bộ danh mục tín dụng Điều này nhằm mục đích xác định, đánh giá, quản lý và kiểm soát rủi ro tín dụng một cách hiệu quả.
Nguyên tắc 3 yêu cầu xác định và quản lý rủi ro tín dụng cho tất cả các sản phẩm và hoạt động Điều này đảm bảo rằng mọi sản phẩm và hoạt động mới đều phải trải qua quy trình kiểm soát và phê duyệt đầy đủ, nhằm giảm thiểu rủi ro và tăng cường tính an toàn trong hoạt động kinh doanh.
*/ Hoạt động theo một quy trình cấp tín dụng hợp lý:
Nguyên tắc 4 trong cấp tín dụng yêu cầu tiêu chuẩn đầy đủ, bao gồm việc hiểu rõ về người vay, xác định mục tiêu và cơ cấu tín dụng, nguồn thanh toán, cũng như các điều khoản và điều kiện liên quan đến việc cấp tín dụng.
Nguyên tắc 5 yêu cầu thiết lập hạn mức tín dụng tổng quát cho từng khách hàng riêng lẻ và nhóm khách hàng có liên quan, bao gồm cả các khoản vay trong và ngoài bảng cân đối kế toán Việc này cần được thực hiện dựa trên hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, cho phép so sánh và theo dõi hiệu quả giữa các khách hàng thuộc các lĩnh vực và ngành nghề khác nhau.
Nguyên tắc 6 yêu cầu thiết lập quy trình phê duyệt rõ ràng cho các khoản tín dụng mới, sửa đổi và gia hạn, với sự tham gia của các bộ phận tiếp thị, phân tích tín dụng và phê duyệt tín dụng Đồng thời, cần xác định trách nhiệm rõ ràng cho từng bộ phận và phát triển đội ngũ nhân viên quản lý rủi ro tín dụng có kinh nghiệm, nhằm đảm bảo việc đánh giá, phê duyệt và quản lý rủi ro tín dụng được thực hiện một cách thận trọng.
Nguyên tắc 7 nhấn mạnh rằng việc cấp tín dụng phải dựa trên cơ sở giao dịch thương mại thông thường Điều này bao gồm việc quản lý chặt chẽ các khoản vay dành cho doanh nghiệp và cá nhân liên quan, nhằm giảm thiểu rủi ro cho vay cho tất cả các bên liên quan.
*/ Duy trì một quy trình quản lý, đo lường, đánh giá và kiểm soát tín dụng có hiệu quả:
- Nguyên tắc 8: Áp dụng quy trình quản lý tín dụng có hiệu quả và đầy đủ đối với các danh mục tín dụng
Nguyên tắc 9 yêu cầu thiết lập hệ thống kiểm soát cho từng khoản tín dụng riêng lẻ, nhằm đánh giá tính đầy đủ của các khoản dự phòng rủi ro tín dụng Việc này giúp đảm bảo rằng các điều kiện liên quan đến tín dụng được theo dõi chặt chẽ, từ đó nâng cao khả năng quản lý rủi ro và bảo vệ lợi ích của tổ chức tài chính.
THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM
Tốc độ tăng trưởng kinh tế suy giảm
Hình 2.1: Tốc độ tăng trưởng GDP (Nguồn: Tổng cục Thống kê)
Giai đoạn 2002 - 2007, Việt Nam nổi bật trên bản đồ kinh tế toàn cầu với tốc độ tăng trưởng bình quân 7.8% Sự kiện gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) vào năm 2007 đã thúc đẩy tốc độ tăng trưởng GDP của quốc gia này.
Kể từ khi khủng hoảng kinh tế toàn cầu bắt đầu vào năm 2008, Việt Nam đã trải qua giai đoạn tăng trưởng chậm chạp do ảnh hưởng từ các thị trường xuất khẩu lớn và sức mua nội địa giảm sút Trong suốt thời gian này, tỷ lệ tăng GDP luôn dưới 7% và tiếp tục giảm, đạt mức chỉ 5,03% vào năm 2012, chưa bằng hai phần ba so với thời điểm trước khủng hoảng.
Chính phủ đã tung ra gói kích cầu một tỷ USD vào năm 2009 nhưng do những yếu kém nội tại, nền kinh tế chưa thể bứt lên
Năm 2013, mặc dù là năm bản lề trong kế hoạch 5 năm (2011 - 2015), nhưng tăng trưởng GDP chỉ đạt 5.42%, điều này tạo ra áp lực lớn cho những năm tiếp theo để đạt được mục tiêu tăng trưởng 7 – 7.5%.
Lạm phát tăng giảm đột biến
Hình 2.2: Tốc độ tăng giá tiêu dùng (Nguồn: Tổng cục Thống kê)
Việc kiểm soát lạm phát tại Việt Nam từ năm 2008 đã gặp nhiều khó khăn do giai đoạn trước đó ưu tiên tăng trưởng, dẫn đến thâm hụt cán cân thương mại kéo dài Lạm phát đạt đỉnh gần 20% vào năm 2008 và duy trì ở mức hai con số trong năm 2010 và 2011 Nhiều tổ chức quốc tế đã bày tỏ lo ngại rằng lạm phát cao không chỉ làm xấu đi môi trường kinh doanh mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của đồng Việt Nam.
Kể từ năm 2012, Chính phủ đã thực hiện chính sách tiền tệ chặt chẽ nhằm kiểm soát lạm phát, với mục tiêu này luôn được đặt lên hàng đầu Mặc dù chỉ số giá tiêu dùng đã giảm xuống mức một con số, nhưng điều này cũng dẫn đến những hệ quả tiêu cực như tăng trưởng tín dụng thấp và sự suy giảm vốn đầu tư toàn xã hội Hơn nữa, một số chuyên gia phân tích cho rằng lạm phát thấp chủ yếu là do sức cầu yếu kém, trong khi rủi ro tăng giá vẫn luôn tiềm ẩn.
Vốn đầu tư toàn xã hội bị thu hẹp
Hình 2.3: Tỷ lệ VĐT toàn xã hội/GDP (Nguồn: Tổng cục Thống kê)
Suy thoái kinh tế và chính sách thắt chặt đầu tư công nhằm kiểm soát lạm phát đã dẫn đến tỷ lệ đầu tư trên GDP liên tục suy giảm trong 3 năm qua Theo số liệu của Tổng cục Thống kê, tổng vốn đầu tư toàn xã hội năm 2013 ước đạt 1,091.1 nghìn tỉ đồng, tăng 8% so với năm 2012, nhưng chỉ bằng 30.4% GDP, mức thấp so với thời kỳ đỉnh cao trên 40% GDP vào 2005-2010 Điều này cho thấy dòng vốn đang trở nên khan hiếm và động lực đầu tư gặp khó khăn Với nền kinh tế Việt Nam vốn phụ thuộc nhiều vào đầu tư, dự báo chỉ tiêu tăng trưởng GDP sẽ không đạt kế hoạch và tiếp tục ở mức thấp trong những năm tới.
Sự thu hẹp của tổng vốn đầu tư không nhất thiết là tiêu cực, vì vấn đề chính của Việt Nam là đầu tư kém hiệu quả chứ không phải thiếu vốn Mức vốn đầu tư toàn xã hội khoảng 29% GDP là đủ để đạt mục tiêu tăng trưởng 6% nếu cải thiện hiệu quả đầu tư Ông Phạm Sỹ An từ Viện Kinh tế Việt Nam cho rằng tỷ lệ đầu tư so với GDP của Việt Nam không thấp, mà trước đây khoảng 40% GDP còn được xem là cao so với nhiều nước Do đó, việc huy động thêm vốn đầu tư không cần thiết; ưu tiên hiện nay là nâng cao hiệu quả đầu tư, đặc biệt là đầu tư công, vì hiệu quả đầu tư của Việt Nam vẫn thấp hơn nhiều so với các nước trong khu vực ở cùng giai đoạn phát triển.
Trong tổng vốn đầu tư toàn xã hội, vốn từ khu vực Nhà nước chiếm 40.4% vào năm 2013, nhưng đóng góp cho nền kinh tế lại thấp hơn so với khu vực tư nhân Khu vực doanh nghiệp nhà nước (DNNN) sử dụng 70% đất đai, 70% viện trợ ODA và 60% tín dụng, nhưng chỉ đóng góp 32% vào tổng GDP quốc gia Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động của các DNNN kém hơn so với kinh tế tư nhân.
Sản xuất công nghiệp lao đao, tồn kho lớn
Hình 2.4: Chỉ số sản xuất công nghiệp (Nguồn: Tổng cục Thống kê)
Trước năm 2007, ngành công nghiệp Việt Nam có sự tăng trưởng mạnh mẽ, được xem là nền tảng cho quá trình công nghiệp hóa hoàn tất vào năm 2020 Tuy nhiên, trong 5 năm qua, lĩnh vực này đã dần suy yếu do tác động của kinh tế toàn cầu, sức mua nội địa và nhu cầu xuất khẩu giảm Đến năm 2012, tình hình trở nên nghiêm trọng khi chỉ số sản xuất công nghiệp tăng dưới 5%.
Nhiều ngành công nghiệp chủ chốt tại Việt Nam, như khai khoáng và chế tạo sắt thép, đang gặp khó khăn với tồn kho cao Để khắc phục tình trạng này, Chính phủ đã triển khai các giải pháp như hạ lãi suất và hỗ trợ doanh nghiệp giảm hàng tồn kho Nhờ những biện pháp này, sản xuất công nghiệp trong 8 tháng đầu năm 2013 đã có sự cải thiện, tuy nhiên vẫn còn ở mức rất thấp.
Kết luận: Việt Nam đang đối mặt với tình trạng tăng trưởng GDP chậm nhất trong 10 năm qua, lạm phát cao và sự suy giảm trong tốc độ tăng trưởng của ngành công nghiệp và dịch vụ, dẫn đến khủng hoảng kinh tế Trong bối cảnh khó khăn này, tín dụng sẽ dễ dàng phát sinh nợ xấu.
Tình hình tình chính - Ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2008-2013
Hệ thống tài chính của Việt Nam được đánh giá là lớn đối với một quốc gia có thu nhập trung bình thấp, với tổng tài sản đạt 5,806,182 tỷ đồng, so với GDP thực năm.
Vào năm 2013, tổng tài sản của các tổ chức tín dụng (TCTD) đạt 3,605,360 tỷ đồng, tương đương 168% GDP Mặc dù quy mô này lớn so với tiêu chuẩn quốc tế, nhưng sự phát triển của hệ thống tài chính trong những năm gần đây đã trải qua nhiều biến động, phản ánh môi trường bên ngoài không ổn định và các chính sách kinh tế vĩ mô không nhất quán.
Tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam đã có những biến động mạnh mẽ kể từ năm 2006, với sự gia tăng đột ngột và giảm sút đáng kể Năm 2007, tín dụng tăng 54% so với năm trước, tương đương 20% GDP, nhờ vào dòng vốn lớn sau khi gia nhập WTO Tuy nhiên, vào cuối năm 2008, sự chậm lại của tín dụng và hoạt động kinh tế do khủng hoảng toàn cầu đã buộc các cơ quan chức năng phải điều chỉnh chính sách Sự nới lỏng tài khóa và tiền tệ vào năm 2009 và 2010 đã dẫn đến một đợt bùng nổ tín dụng, nhưng sau đó lại bị thắt chặt mạnh mẽ vào năm 2011 Năm 2012, mặc dù chính sách được nới lỏng với việc cắt giảm lãi suất, tăng trưởng tín dụng vẫn ở mức thấp do chất lượng bảng cân đối tài sản của ngân hàng suy giảm Mặc dù tình hình kinh tế vĩ mô đã ổn định từ năm 2012, vẫn cần có chương trình kết nối chặt chẽ để khắc phục các điểm yếu trong hệ thống tài chính.
Mặc dù khu vực ngân hàng có quy mô lớn, các định chế tài chính phi ngân hàng và thị trường chứng khoán vẫn còn nhỏ Các định chế tài chính phi ngân hàng, bao gồm quỹ tín dụng nhân dân, chỉ chiếm 17% GDP và 8% tổng tài sản của các định chế tài chính Trong đó, các công ty tài chính là nhóm lớn nhất, cung cấp tài chính dự án và tiêu dùng, với quy mô tương đương 6% GDP và 3% tổng tài sản Các công ty bảo hiểm chiếm 4% GDP, trong khi quỹ tương hỗ chỉ dưới 1% GDP và quỹ hưu trí tư nhân không đáng kể.
Xã hội (SSF) là nhà đầu tư thể chế lớn nhất, quản lý quỹ dự trữ lương hưu tương đương 6.5% GDP Thị trường cổ phiếu tại Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển sơ khai, mặc dù số lượng công ty niêm yết đã tăng đáng kể nhờ vào “cổ phần hóa” DNNN Tuy nhiên, tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu chỉ đạt 20% GDP vào năm 2011, cho thấy các doanh nghiệp niêm yết chủ yếu có quy mô nhỏ Thị trường trái phiếu cũng có quy mô vừa phải, trong đó trái phiếu chính phủ chiếm ưu thế.
Mức độ tham gia của nhà nước vào lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam rất lớn, với hình thức liên kết sở hữu trực tiếp và gián tiếp Đến cuối năm 2011, năm ngân hàng thương mại nhà nước chiếm gần 40% tài sản và 48% tiền gửi khách hàng trong khu vực ngân hàng Tổng mức tham gia của nhà nước vào hệ thống ngân hàng thương mại còn cao hơn khi tính cả vốn góp từ các doanh nghiệp nhà nước, trong khi khối ngân hàng này đang tăng trưởng nhanh và hiện chiếm tới một nửa tổng tài sản của toàn bộ khu vực ngân hàng Tỷ trọng của ngân hàng nước ngoài trong tổng tài sản của khu vực ngân hàng thương mại vẫn nhỏ và ổn định ở mức 10%.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam nổi bật với mức độ sở hữu chéo cao giữa các ngân hàng và giữa ngân hàng với doanh nghiệp Sự sở hữu này bao gồm các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) được nắm giữ bởi các ngân hàng khác, cả ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) và NHTMCP, cũng như các tập đoàn kinh tế, bao gồm cả doanh nghiệp nhà nước (DNNN) Tuy nhiên, cấu trúc sở hữu này vẫn chưa được làm rõ.
Cơ cấu cổ đông phức tạp gây lo ngại về xung đột lợi ích và cho vay bên liên quan, ảnh hưởng đến tính minh bạch trong các dự án Đồng thời, cấu trúc này dẫn đến tình trạng phóng đại vốn thông qua cho vay mua cổ phần lẫn nhau, tạo điều kiện cho việc lách các quy định an toàn như giới hạn tập trung tín dụng.
Trong những năm gần đây, hoạt động của khu vực ngân hàng đã suy giảm đáng kể, với ROA bình quân giảm từ 1.8% năm 2007 xuống chỉ còn 0.5% năm 2012, con số này có thể đã bị phóng đại do chất lượng số liệu tài chính kém Chất lượng số liệu thấp ảnh hưởng đến việc đo lường chính xác các chỉ số hiệu quả hoạt động như ROA, tỷ lệ nợ xấu và các hệ số vốn Nguyên nhân của sự yếu kém này bắt nguồn từ các quy định chưa phù hợp về phân loại nợ và trích lập dự phòng, cũng như việc định giá tài sản thế chấp không đáng tin cậy Ngoài ra, việc xác định giá trị các tài sản phi tín dụng lớn và thiếu minh bạch trong báo cáo về các khoản phải thu cũng gây ra nhiều lo ngại Tình trạng sở hữu chéo phổ biến trong ngành ngân hàng còn làm gia tăng rủi ro trong hoạt động cho vay và góp vốn mua cổ phần lẫn nhau.
Chất lượng danh mục cho vay và mức vốn của nhiều ngân hàng đang gặp phải những vấn đề nghiêm trọng Số liệu báo cáo tài chính đã được điều chỉnh dựa trên các giả định không chặt chẽ, dẫn đến tỷ lệ Nợ xấu tăng lên 12% vào cuối năm 2012 và làm suy giảm tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của một số ngân hàng Kiểm định sức chịu đựng cho thấy các ngân hàng đang đối mặt với rủi ro tín dụng và rủi ro tập trung cao Phân tích độ nhạy với các thay đổi giả định đã xác nhận các phát hiện này, mặc dù chất lượng số liệu tài chính vẫn thấp và cần dựa vào các giả định để tính toán kết quả ước tính.
Thực trạng nợ xấu của các NHTM từ năm 2008-2013
2.3.1.1 Diễn biến nợ xấu của Việt Nam:
Kể từ khi đổi mới, hệ thống Ngân hàng Việt Nam đã chuyển sang mô hình 2 cấp, phát triển nhanh chóng và hội nhập quốc tế Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn vốn lưu thông, góp phần thúc đẩy nền kinh tế thị trường Với tổng giá trị tài sản vượt mốc ấn tượng, hệ thống ngân hàng đã có những đóng góp lớn vào sự phát triển của đất nước.
Tổng vốn tín dụng tại Việt Nam đã tăng đáng kể, đạt gần 116% GDP vào cuối năm 2010 và trên 102% vào cuối năm 2011 Năm 2012, GDP tăng 5.03% đạt 138 tỷ USD, trong khi dư nợ tín dụng tăng 8.91% lên 143.3 tỷ USD, tỷ lệ dư nợ tín dụng so với GDP là 104% Đến năm 2013, GDP tiếp tục tăng 5.42% đạt 145 tỷ USD, trong khi dư nợ tín dụng tăng mạnh 12.51% lên 161.2 tỷ USD, tỷ lệ dư nợ tín dụng so với GDP đạt 111%.
Sự phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam đang đối mặt với nhiều rủi ro lớn, xuất phát từ các yếu tố bên ngoài như bất ổn kinh tế vĩ mô, suy thoái kinh tế và khủng hoảng tài chính toàn cầu, cùng với các yếu tố bên trong như quản trị rủi ro kém và quy trình tín dụng chưa hoàn chỉnh Rủi ro nợ xấu hiện đang trở thành vấn đề nghiêm trọng, cần phải được xử lý hiệu quả trong bối cảnh hiện tại Mặc dù hoạt động kinh doanh ngân hàng không thể tránh khỏi nợ xấu, nhưng việc nợ xấu tồn tại ở mức cao và kéo dài là một thách thức cần giải quyết khẩn cấp.
Theo tiêu chuẩn quốc tế, mức cảnh báo nợ xấu là trên 3% GDP, nhưng hiện tại, nợ xấu của Việt Nam đã vượt ngưỡng này, gây lo ngại lớn Trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế thấp và thị trường bất động sản đóng băng, nợ xấu có nguy cơ gia tăng nhanh chóng và trở nên khó xử lý hơn.
Thời gian Nợ xấu Tổng dư nợ Tỷ lệ nợ xấu
Bảng 2.2: Tổng dư nợ và tỷ lệ nợ xấu (Nguồn: Báo cáo của NHNN)
Hình 2.6: Tỷ lệ nợ xấu (Nguồn: Báo cáo của NHNN)
Theo thông báo của Ngân hàng Nhà nước, tính đến ngày 31/12/2013, nợ xấu của hệ thống ngân hàng đạt hơn 131,788 tỷ đồng, tương đương 3.79% tổng dư nợ Nếu bao gồm hơn 300,000 tỷ đồng dư nợ được cơ cấu theo Quyết định 780, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam lên tới khoảng 12.4% Trong thông báo đầu năm 2014, Ngân hàng Nhà nước cho biết, nếu tính toán cẩn thận, tỷ lệ nợ xấu, bao gồm cả nợ xấu được cơ cấu lại theo Quyết định 780/QĐ-NHNN, hiện ở mức khoảng 9%.
Có sự chênh lệch lớn về tỷ lệ nợ xấu giữa các nguồn thông tin, với số liệu từ các tổ chức tín dụng khác xa so với Cơ quan thanh tra Giám sát của NHNN và các tổ chức quốc tế Báo cáo của Moody’s vào ngày 18/02/2014 cho thấy tỷ lệ tài sản “Có vấn đề” (nợ xấu) ít nhất là 15%, trong khi Fitch cũng đánh giá nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam đạt 15%, cao nhất trong số 6 quốc gia Đông Nam Á mà họ theo dõi Nếu tính theo tổng tài sản, với tỷ lệ nợ xấu trên 15%, nợ xấu tuyệt đối của hệ thống ngân hàng Việt Nam vào cuối năm 2013 sẽ lên tới 863,381 tỉ đồng, tương đương gần 25% tổng dư nợ, một con số đáng báo động.
Sự sai lệch trong số liệu thống kê nợ xấu giữa báo cáo của các tổ chức tín dụng (TCTD) và các cơ quan thống kê khác có thể xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau.
Các tiêu chí xác định nợ xấu theo quy định hiện hành bao gồm tiêu chí định lượng như thời gian quá hạn và số lần cơ cấu lại thời hạn trả nợ, cùng với tiêu chí định tính như chấm điểm và xếp hạng khách hàng Mặc dù các tiêu chí này phù hợp với thông lệ quốc tế, sự khác biệt trong khoản nợ rủi ro và năng lực quản trị rủi ro của các tổ chức tín dụng (TCTD) có thể dẫn đến thiếu minh bạch trong việc xác định và ghi nhận nợ xấu.
Một số tổ chức tín dụng (TCTD) không tuân thủ đúng quy định về phân loại nợ, dẫn đến việc ghi nhận nợ xấu thấp hơn thực tế Hành động này nhằm giảm thiểu chi phí trích lập dự phòng rủi ro.
Theo quy định, nếu khách hàng có khoản vay tại nhiều TCTD, các TCTD phải phân loại nợ vào nhóm có rủi ro cao hơn Tuy nhiên, thực tế cho thấy nhiều TCTD cố ý phân loại nợ sai để làm đẹp báo cáo tài chính, dẫn đến sự khác biệt trong phân loại nợ của cùng một khách hàng Ví dụ, số liệu kiểm toán ngân hàng thường cao hơn thực tế, như trường hợp nợ xấu của Ngân hàng Nam Việt với trích lập dự phòng thiếu và Ngân hàng Habubank, nơi nợ xấu cuối năm 2011 chỉ ghi nhận 4,42% nhưng đã tăng lên 16,06% vào cuối tháng 2/2012.
NHNN (Bao gồm nợ cơ cấu theo NQ 810)
Vốn điều lệ Ngân hàng 419,431 419,431 419,431
Tổng tài sản ngân hàng 5,755,870 5,755,870 5,755,870
Nợ xấu/Vốn điều lệ 31% 75% 206%
Bảng 2.3: Tỷ lệ nợ xấu theo các số liệu khác nhau
(Nguồn: Báo cáo của NHNN và báo cáo triển vọng hệ thống Ngân hàng 2014 của Moody’s)
Theo thông báo của NHNN, tỷ lệ nợ xấu hiện tại là 3.79%, tương đương với 131,788 tỷ đồng trong năm 2013 Điều này cho thấy nợ xấu chiếm 31% vốn điều lệ của hệ thống ngân hàng và gần 4% GDP.
Với tỷ lệ nợ xấu 9% theo “tính toán một cách thận trọng của NHNN”, nợ xấu
2013 sẽ ở con số 312,954 tỷ đồng Như vậy, tỷ lệ nợ xấu chiếm 75% vốn điều lệ hệ thống Ngân hàng Mức nợ xấu trên cũng chiếm gần 9% GDP
Theo báo cáo của Moody’s và Fitch, tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản ngân hàng hiện đạt 15%, tương đương với 863,381 tỷ đồng vào năm 2013 Điều này cho thấy nợ xấu đã chiếm 124% vốn điều lệ của hệ thống ngân hàng và gần 15% GDP.
Tỷ lệ nợ xấu tại Việt Nam hiện đang ở mức đáng báo động, với ước tính từ 9% đến 15%, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hệ thống ngân hàng và nền kinh tế Nếu con số nợ xấu 15% theo Moody’s và Fitch là chính xác, thì tỷ lệ này tương đương gần 25% so với tổng dư nợ, cao hơn nhiều so với các nước trong khu vực như Hàn Quốc (17% năm 1998), Malaysia (11.4% năm 1998), và chỉ thấp hơn Thái Lan (47.7% năm 1999) và Indonesia (50% năm 1999) Điều này cho thấy nợ xấu đang kìm hãm quá trình luân chuyển vốn và tác động tiêu cực đến sản xuất và lưu thông hàng hóa trong nền kinh tế.
2.3.1.3 Nợ xấu phân theo nhóm Ngân hàng:
Hình 2.7: Tỷ trọng dư nợ khối NHTMNN (Nguồn: Báo cáo của NHNN)
Hình 2.8: Tỷ trọng nợ xấu khối NHTMNN (Nguồn: Báo cáo của NHNN)
Thời điểm 31/12/2013, tổng dư nợ bốn Ngân hàng thương mại Nhà nước (BIDV, Agribank, Vietcombank, Vietinbank) đạt mức 1,573,209 tỷ đồng, chiếm 55% tổng dư nợ toàn ngành
Theo báo cáo kiểm toán năm 2013, tỷ lệ nợ xấu của 4 ngân hàng thương mại Nhà nước (BIDV, Vietcombank, Vietinbank và Agribank) là 3.42%, thấp hơn mức trung bình toàn ngành là 3.79% Tuy nhiên, do tỷ trọng dư nợ lớn, tổng nợ xấu của các ngân hàng này đạt 53,769 tỷ đồng, chiếm 59% tổng dư nợ của toàn hệ thống.
Trong 4 Ngân hàng nói trên, Agribank là Ngân hàng có cả chỉ tiêu tổng dư nợ, nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu cao nhất: Tổng dư nợ 530,600 tỷ đồng (Chiếm 15% tổng dư nợ toàn ngành), nợ xấu 33,519 tỷ đồng (Chiếm 25% tổng nợ xấu toàn ngành), tỷ lệ nợ xấu ở mức 6.32%
