GIỚI THIỆU VỀ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Đặt vấn đề
Ngân hàng đóng vai trò quan trọng như mạch máu của nền kinh tế, điều phối nguồn vốn và ảnh hưởng trực tiếp đến "sức khỏe" của nền kinh tế Từ năm 2010 đến nay, hệ thống ngân hàng đã phải đối mặt với nhiều thách thức do tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, dẫn đến những khó khăn như sức cầu thấp, nợ xấu gia tăng, hàng tồn kho cao, và thanh khoản khó khăn Thị trường bất động sản cũng rơi vào tình trạng đóng băng, tạo ra áp lực lớn cho nền kinh tế Hơn nữa, quá trình hội nhập quốc tế của Việt Nam đã tạo ra thêm nhiều cơ hội và thách thức cho ngành ngân hàng.
Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) đã thúc đẩy quá trình hội nhập quốc tế sâu rộng trong nhiều lĩnh vực như kinh tế, xã hội, giáo dục và y tế Hội nhập kinh tế quốc tế trở thành xu hướng chủ đạo, ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của khu vực tài chính Việt Nam, vốn nhạy cảm với biến động kinh tế Tại hội thảo "Phát triển kinh tế - xã hội và ngành Ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh hội nhập quốc tế" vào cuối năm 2015, do NHNN và Bộ Khoa học và Công nghệ đồng chủ trì, đã nêu rõ rằng hội nhập kinh tế quốc tế mang lại nhiều cơ hội nhưng cũng đặt ra không ít thách thức cho ngành ngân hàng Việt Nam.
Hội nhập kinh tế quốc tế giúp ngành ngân hàng Việt Nam tiếp cận nguồn vốn từ thị trường tài chính toàn cầu và công nghệ quản lý tiên tiến từ các tổ chức tài chính nước ngoài Điều này không chỉ thúc đẩy đổi mới và nâng cao tính minh bạch, tự chịu trách nhiệm mà còn cải thiện hiệu quả điều hành trong lĩnh vực ngân hàng Áp lực cạnh tranh từ ngân hàng nước ngoài buộc các ngân hàng trong nước phải đa dạng hóa và nâng cao chất lượng dịch vụ để đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế Kết quả là, ngành ngân hàng Việt Nam đã có sự chuyển biến rõ rệt với sự tăng trưởng về quy mô và loại hình hoạt động.
Khi cơ hội xuất hiện, thách thức cũng không kém phần đáng kể Dòng vốn đầu tư gia tăng đã làm tăng giá trị tài sản tài chính và bất động sản, dẫn đến sự mất cân đối trong cơ cấu kỳ hạn và loại tiền tệ của ngân hàng và doanh nghiệp, từ đó gia tăng nguy cơ nợ xấu và làm cho thị trường tài chính trở nên dễ tổn thương Cạnh tranh trong ngành ngân hàng, đặc biệt là đối với các ngân hàng quy mô nhỏ, đang tạo ra áp lực lớn do tiềm lực tài chính hạn chế, chất lượng tài sản thấp và danh mục sản phẩm nghèo nàn, khiến khoảng cách với khu vực và thế giới ngày càng rộng Hơn nữa, hội nhập quốc tế yêu cầu ngân hàng phải có nguồn nhân lực không chỉ giỏi về chuyên môn mà còn phải hiểu biết về luật quốc tế, cũng như được trang bị các kỹ năng nghiên cứu, phân tích, đánh giá và dự báo.
Việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng Việt Nam đang trở thành ưu tiên hàng đầu trong bối cảnh kinh tế thế giới và trong nước có nhiều biến động Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần phải đổi mới toàn diện để nâng cao chất lượng hoạt động và năng lực quản trị, đồng thời phải đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng và tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh Để tối đa hóa vai trò của mình trong sự phát triển kinh tế, các NHTM cần nghiên cứu và đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Điều này giúp các nhà quản trị nhận diện nguyên nhân gây ra tính phi hiệu quả và từ đó đưa ra các quyết định và chính sách phù hợp nhằm cải thiện năng suất và tối đa hóa lợi nhuận cho ngân hàng.
Nội dung nghiên cứu này đã được một số tác giả khai thác trước đây, nhưng do sự khác biệt về phương pháp nghiên cứu, cách tiếp cận và cơ sở dữ liệu qua từng thời kỳ, nên kết quả đánh giá cũng có sự khác biệt.
Tác giả nghiên cứu đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” nhằm đưa ra các giải pháp thiết thực và có cơ sở khoa học Mục tiêu là giúp các NHTMCP Việt Nam hoạt động hiệu quả, an toàn và thích ứng tốt hơn với điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng.
Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu
- Đánh giá, đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
- Xác định các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
- Đề xuất, gợi ý những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam hiện nay
- Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam trong thời gian qua như thế nào?
- Những yếu tố nào ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam trong thời gian qua?
- Những đề xuất để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam trong thời gian tới là gì?
1.3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam Luận văn nghiên cứu khả năng biến các đầu vào thành các đầu ra để thấy được tính hiệu quả trong hoạt động kinh doanh và phân tích định lượng để thấy được mức độ tác động của các yếu tố nội sinh và yếu tố ngoại sinh đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
Luận văn này nghiên cứu hiệu quả hoạt động kinh doanh của 20 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đại diện cho hệ thống NHTMCP Việt Nam, bao gồm 3 NHTMCP Nhà nước và 17 NHTMCP, trong giai đoạn 5 năm từ 2010 đến 2014 Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng được định nghĩa bao gồm hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô, trong khi hiệu quả phân bổ và hiệu quả chi phí không nằm trong phạm vi nghiên cứu của luận văn.
Dựa trên các bài nghiên cứu tham khảo trong và ngoài nước, luận văn sử dụng phương pháp phân tích định tính và phân tích định lượng
Phương pháp phân tích định tính: Thống kê mô tả, tổng hợp, phân tích, so sánh thông qua bảng số liệu, đồ thị
Phương pháp phân tích định lượng:
Mô hình phân tích bao dữ liệu (DEA) được áp dụng để đo lường và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) trong nghiên cứu này Dựa trên những kết quả nghiên cứu trước, tác giả tiếp tục sử dụng mô hình hồi quy Tobit nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này.
Công cụ thực hiện mô hình phân tích bao dữ liệu (DEA) được sử dụng là phần mềm DEAP 2.1 (Chương trình Phân tích Bao dữ liệu), trong khi mô hình hồi quy Tobit được thực hiện thông qua phần mềm Stata.
Nguồn dữ liệu trong bài viết này bao gồm báo cáo tài chính hợp nhất đã được kiểm toán của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), cùng với số liệu thống kê từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) và Tổng cục Thống kê, được công bố trong giai đoạn từ năm 2010 đến 2015.
1.5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài Đề tài góp phần tham gia vào việc bổ sung, hoàn thiện mô hình đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng trên cơ sở xác định các yếu tố đầu vào và đầu ra, đồng thời kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng trên thị trường vốn dĩ có khá ít nghiên cứu sâu về vấn đề này Ngoài ra, đề tài có thể được xem là một nghiên cứu kiểm nghiệm lại những kết quả nghiên cứu trước đây, kiểm nghiệm mô hình tại môi trường kinh tế Việt Nam cũng như mở ra những hướng nghiên cứu tiếp theo mà đề tài còn hạn chế
Kết quả nghiên cứu sẽ mang lại thông tin quý giá cho các nhà quản trị ngân hàng, cổ đông, nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách Qua đó, các nhà quản trị có thể xác định các điểm phi hiệu quả và các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động, từ đó xây dựng chính sách phù hợp nhằm phát huy các yếu tố tích cực và khắc phục các yếu tố tiêu cực Đối với các nhà hoạch định chính sách, việc đánh giá hiệu quả hoạt động sẽ giúp ban hành quy định và chính sách phù hợp, hỗ trợ điều hành chính sách tiền tệ, tạo môi trường thuận lợi cho hệ thống ngân hàng phát triển mạnh mẽ trong nền kinh tế thị trường Đối với nhà đầu tư, nghiên cứu cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả hoạt động của ngân hàng, làm cơ sở cho quyết định đầu tư đúng đắn.
1.6 Kết cấu của luận văn
Luận văn được chia thành năm chương như sau:
- Chương 1: Giới thiệu về luận văn thạc sĩ kinh tế
- Chương 2: Tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
- Chương 3: Thực trạng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam hiện nay
- Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu
- Chương 5: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
Việc lựa chọn nội dung nghiên cứu của luận văn dựa trên nhận thức về vai trò quan trọng của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong nền kinh tế Thời gian qua, hệ thống ngân hàng còn tồn tại một số hạn chế nội tại, yêu cầu nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh để đáp ứng yêu cầu hội nhập và phát triển Luận văn sử dụng phương pháp định lượng chủ yếu để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam, đồng thời xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả này, từ đó đề xuất giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP hiện nay.
Chương 1 đã trình bày khái quát về nội dung nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu cũng như ý nghĩa của đề tài Với cấu trúc luận văn gồm năm chương, những nội dung chi tiết sẽ được trình bày cụ thể ở các chương sau.
Phương pháp nghiên cứu
Dựa trên các bài nghiên cứu tham khảo trong và ngoài nước, luận văn sử dụng phương pháp phân tích định tính và phân tích định lượng
Phương pháp phân tích định tính: Thống kê mô tả, tổng hợp, phân tích, so sánh thông qua bảng số liệu, đồ thị
Phương pháp phân tích định lượng:
Mô hình phân tích bao dữ liệu (DEA) được sử dụng để đo lường và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần trong nghiên cứu này Dựa trên kết quả nghiên cứu trước đó, tác giả tiếp tục áp dụng mô hình hồi quy Tobit để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
Công cụ để thực hiện mô hình phân tích bao dữ liệu (DEA) là phần mềm DEAP 2.1 (Chương trình Phân tích Bao dữ liệu), trong khi mô hình hồi quy Tobit được thực hiện bằng phần mềm Stata.
Nguồn dữ liệu cho bài viết này bao gồm báo cáo tài chính hợp nhất đã được kiểm toán của các ngân hàng thương mại cổ phần, số liệu thống kê từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) và Tổng cục Thống kê, được công bố trong khoảng thời gian từ năm 2010 đến 2015.
Ý nghĩa thực tiễn của đề tài
Đề tài này nhằm bổ sung và hoàn thiện mô hình đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thông qua việc xác định các yếu tố đầu vào và đầu ra, đồng thời kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, lĩnh vực còn ít nghiên cứu sâu Ngoài ra, nghiên cứu cũng kiểm nghiệm lại các kết quả trước đây và áp dụng mô hình trong bối cảnh kinh tế Việt Nam, mở ra hướng nghiên cứu mới cho các vấn đề còn hạn chế.
Kết quả nghiên cứu sẽ cung cấp thông tin giá trị cho các nhà quản trị ngân hàng, cổ đông, nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách Các nhà quản trị có thể nhận diện tính phi hiệu quả và các yếu tố tác động đến hiệu quả, từ đó đưa ra chính sách phù hợp nhằm phát huy các yếu tố tích cực và khắc phục các yếu tố tiêu cực Đối với nhà hoạch định chính sách, việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh sẽ giúp ban hành quy định và chính sách hợp lý, hỗ trợ điều hành chính sách tiền tệ và tạo môi trường thuận lợi cho hệ thống ngân hàng Đối với nhà đầu tư, nghiên cứu cung cấp hiểu biết sâu hơn về hiệu quả hoạt động của ngân hàng, làm cơ sở cho quyết định đầu tư đúng đắn.
Kết cấu của luận văn
Luận văn được chia thành năm chương như sau:
- Chương 1: Giới thiệu về luận văn thạc sĩ kinh tế
- Chương 2: Tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
- Chương 3: Thực trạng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam hiện nay
- Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu
- Chương 5: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
Việc lựa chọn nội dung nghiên cứu của luận văn xuất phát từ vai trò quan trọng của các NHTM trong nền kinh tế và những hạn chế nội tại của hệ thống ngân hàng Luận văn sử dụng phương pháp định lượng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam, đồng thời xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả này Từ đó, luận văn đề ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam trong bối cảnh hội nhập và phát triển kinh tế.
Chương 1 đã trình bày khái quát về nội dung nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu cũng như ý nghĩa của đề tài Với cấu trúc luận văn gồm năm chương, những nội dung chi tiết sẽ được trình bày cụ thể ở các chương sau.
TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Giới thiệu
Chương này cung cấp cái nhìn tổng quan về lý thuyết hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM), bao gồm các phương pháp đo lường và các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả này Đồng thời, chương cũng tóm tắt các nghiên cứu trước đây trong và ngoài nước liên quan đến chủ đề, nhằm làm rõ hơn về tình hình và xu hướng nghiên cứu trong lĩnh vực này.
Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại
2.2.1 Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại
Hiệu quả là một khái niệm phổ biến trong nhiều lĩnh vực như kinh tế, kỹ thuật, chính trị và xã hội, nhưng vẫn chưa có định nghĩa thống nhất Mỗi lĩnh vực có cách nhìn nhận khác nhau về hiệu quả; ví dụ, trong kinh tế, hiệu quả thường liên quan đến giá trị tiền tệ, trong khi trong xã hội, nó còn được thể hiện qua việc tạo ra công ăn việc làm và đảm bảo công bằng xã hội.
Trong lĩnh vực kinh tế, có nhiều định nghĩa về hiệu quả Nhà kinh tế học Adam Smith cho rằng hiệu quả là kết quả đạt được trong hoạt động kinh tế, cụ thể là doanh thu từ việc tiêu thụ hàng hóa Theo Đỗ Hoàng Toàn, hiệu quả kinh tế không chỉ đơn thuần là doanh thu mà còn liên quan đến việc tối ưu hóa các nguồn lực sử dụng.
Hiệu quả kinh doanh, theo European Central Bank (1994), là một chỉ tiêu kinh tế - xã hội tổng hợp, phản ánh kết quả hoạt động thực tiễn của con người thông qua việc lựa chọn các phương án quyết định tối ưu trong những điều kiện cụ thể.
Hiệu quả kinh doanh được định nghĩa là khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững, trong đó lợi nhuận đầu tiên được sử dụng để dự phòng cho các khoản lỗ có thể xảy ra và củng cố vị thế vốn Điều này không chỉ cải thiện lợi nhuận trong tương lai qua việc tái đầu tư từ lợi nhuận giữ lại mà còn phải gắn liền với kết quả hoạt động kinh doanh Một trong những biểu hiện rõ rệt của hiệu quả là việc tạo ra doanh thu bán hàng cao và mang lại lợi nhuận ổn định.
Hiệu quả trong kinh tế được định nghĩa là mối tương quan giữa đầu vào khan hiếm và đầu ra hàng hóa, dịch vụ, đồng thời đánh giá cách thức phân phối tài nguyên trên thị trường (Nguyễn Văn Ngọc, 2012) Theo Farrell (1957), hiệu quả thể hiện qua sự so sánh giữa các đầu ra và đầu vào đã sử dụng Draft (2008) cho rằng hiệu quả hoạt động kinh doanh là khả năng chuyển đổi đầu vào khan hiếm thành lợi nhuận hoặc giảm chi phí so với đối thủ Do đó, hiệu quả có thể hiểu là mức độ thành công của doanh nghiệp trong việc sử dụng và phân bổ các yếu tố đầu vào để sản xuất sản phẩm đáp ứng các mục tiêu đề ra.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh là một khái niệm kinh tế quan trọng, phản ánh khả năng khai thác và sử dụng hiệu quả các nguồn lực trong quá trình sản xuất, bao gồm vốn, nhân lực, khoa học công nghệ và tài nguyên thiên nhiên Mục tiêu chính là đạt được kết quả tối ưu với chi phí thấp nhất.
Bài viết này nêu rõ rằng lợi ích kinh doanh của doanh nghiệp được đánh giá thông qua việc so sánh doanh thu và lợi nhuận với chi phí đã bỏ ra trong suốt quá trình hoạt động.
Theo Farrell (1957), hiệu quả kinh tế (Economic efficiency) hay hiệu quả chi phí (Cost efficiency - CE) gồm hai thành phần như sau:
Hiệu quả kỹ thuật (TE) đo lường khả năng tối đa hóa sản lượng hàng hóa đầu ra của doanh nghiệp với các yếu tố đầu vào đã định sẵn, hoặc sử dụng tối thiểu đầu vào để đạt được sản lượng đầu ra mong muốn Theo nghiên cứu của Banker, Charnes và Cooper (1984), hiệu quả kỹ thuật được chia thành hai thành phần chính.
Hiệu quả kỹ thuật thuần túy (PE) là chỉ số phản ánh năng lực kỹ thuật của doanh nghiệp, bao gồm các yếu tố như trình độ quản lý, chất lượng kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro và chiến lược kinh doanh Chỉ tiêu này có thể được sử dụng để đo lường năng lực quản lý của doanh nghiệp.
Hiệu quả quy mô (Scale efficiency – SE) phản ánh khả năng tối ưu hóa quy mô hoạt động của doanh nghiệp, liên quan đến công nghệ và vốn Không phải doanh nghiệp nào cũng đạt được quy mô tối ưu do những hạn chế về vốn và chính sách Tính kinh tế theo quy mô cho thấy rằng việc tăng sản lượng sẽ làm giảm chi phí bình quân, trong khi tính phi kinh tế theo quy mô có tác động ngược lại Quy mô tối ưu được xác định tại điểm mà chi phí bình quân là thấp nhất Hiệu quả quy mô cho biết khả năng của ban quản trị trong việc lựa chọn quy mô tối ưu của các nguồn lực để đạt được sản lượng mong đợi Một quy mô không phù hợp, dù quá lớn hay quá nhỏ, có thể dẫn đến tính phi hiệu quả kỹ thuật.
Việc phân tách kỹ thuật thành hai thành phần giúp xác định nguyên nhân của tình trạng phi hiệu quả, có thể do phi hiệu quả kỹ thuật thuần hoặc phi hiệu quả quy mô Khi hiệu quả kỹ thuật thuần nhỏ hơn 100%, điều này cho thấy sự tồn tại của phi hiệu quả kỹ thuật thuần, yêu cầu doanh nghiệp nâng cao năng lực quản trị và quản lý rủi ro Nếu hiệu quả quy mô đạt 100%, doanh nghiệp hoạt động với quy mô tối ưu, nhưng nếu nhỏ hơn 100%, điều này cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động không tối ưu và có phi hiệu quả quy mô Phi hiệu quả quy mô có thể xảy ra trong điều kiện sản lượng tăng theo quy mô (IRS) hoặc giảm theo quy mô (DRS), trong đó DRS chỉ ra rằng ngân hàng có thể cải thiện hiệu quả bằng cách giảm quy mô, còn IRS cho thấy ngân hàng có thể cải thiện hiệu quả bằng cách tăng quy mô.
Hiệu quả phân bổ (Allocative efficiency - AE) thể hiện khả năng của các đơn vị sản xuất trong việc sử dụng đầu vào một cách tối ưu, dựa trên tỷ lệ và mức giá tương ứng đã được xác định.
- Công thức liên hệ giữa các chỉ tiêu hiệu quả trên như sau:
Nhà sản xuất luôn hướng đến việc tối đa hóa đầu ra và giảm thiểu lãng phí bằng cách tối ưu hóa sử dụng đầu vào trong quá trình sản xuất Hiệu quả kỹ thuật được định nghĩa là khả năng giảm thiểu đầu vào để sản xuất đầu ra nhất định hoặc tối đa hóa đầu ra từ đầu vào có sẵn Mục tiêu cao hơn là sản xuất đầu ra với chi phí thấp nhất, tối đa hóa doanh thu, hoặc phân bổ đầu vào và đầu ra để tối đa hóa lợi nhuận, được gọi là hiệu quả kinh tế Điều này đòi hỏi nhà sản xuất phải đạt được hiệu quả kinh tế cao, dựa trên các chỉ tiêu như chi phí, doanh thu và lợi nhuận.
Quan điểm về hiệu quả rất đa dạng và phụ thuộc vào mục đích nghiên cứu, tuy nhiên, luận văn này tập trung vào hiệu quả kinh tế để đánh giá hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Nghiên cứu sẽ xem xét hiệu quả kỹ thuật của các NHTMCP Việt Nam, phản ánh khả năng của ngân hàng trong việc chuyển đổi các nguồn lực đầu vào như lao động, tài sản cố định, vốn và kỹ thuật thành các đầu ra như cho vay, đầu tư, dịch vụ và thu nhập.
2.2.2 Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại
Hiệu quả hoạt động kinh doanh là yếu tố quyết định sự tồn tại của ngân hàng trong môi trường cạnh tranh khốc liệt Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế và chịu ảnh hưởng từ cả các yếu tố bên ngoài lẫn bên trong Để nâng cao hiệu quả hoạt động, cần xác định các yếu tố tác động, được chia thành hai nhóm: yếu tố ngoại sinh và yếu tố nội sinh Mỗi ngân hàng sẽ có những ảnh hưởng khác nhau từ hai nhóm yếu tố này, tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của từng tổ chức.
2.2.2.1 Nhóm yếu tố ngoại sinh
Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại
Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại được phân thành hai nhóm chính: hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh được xác định bằng công thức: Hiệu quả hoạt động kinh doanh = Kết quả kinh tế - Chi phí Chỉ tiêu này phản ánh giá trị tiền tệ của hoạt động kinh doanh ngân hàng, cho phép đánh giá hiệu quả cả về chiều sâu và chiều rộng Tuy nhiên, việc so sánh giữa các ngân hàng có quy mô khác nhau có thể gặp khó khăn, vì ngân hàng lớn thường tạo ra lợi nhuận cao hơn nhưng không đồng nghĩa với việc có hiệu quả cao hơn so với ngân hàng nhỏ Do đó, hiệu quả tuyệt đối không phản ánh khả năng sử dụng tiết kiệm hay lãng phí các nguồn lực đầu vào.
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tương đối có thể được biểu hiện dưới hai hình thức: tĩnh và động Hiệu quả hoạt động kinh doanh được tính bằng tỷ lệ giữa kết quả kinh tế và chi phí bỏ ra, hoặc theo dạng cận biên với mức tăng kết quả kinh tế so với mức tăng chi phí Những chỉ tiêu này rất hữu ích cho việc so sánh hiệu quả theo thời gian và không gian, đồng thời cho phép so sánh giữa các ngân hàng có quy mô và thời kỳ khác nhau.
Sau đây tác giả trình bày một số phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng theo chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tương đối
2.3.1 Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại bằng phân tích các chỉ số tài chính
Chỉ tiêu tài chính là công cụ quan trọng để phân tích và đánh giá hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Các chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa các biến số tài chính, giúp so sánh hoạt động giữa các chi nhánh và ngân hàng qua việc phân tích xu hướng biến động theo thời gian Để đánh giá các khía cạnh khác nhau trong hoạt động của NHTMCP, nhiều chỉ tiêu tài chính được sử dụng, trong đó có các chỉ tiêu về khả năng sinh lời, kết quả kinh doanh và rủi ro của ngân hàng.
Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Các chỉ tiêu tài chính quan trọng giúp đo lường khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) từ nhiều góc độ khác nhau bao gồm tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), hệ số thu nhập trên cổ phiếu (EPS), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NM) Những chỉ tiêu này đóng vai trò then chốt trong việc đánh giá hiệu quả quản lý và thành công hay thất bại của các hoạt động chiến lược tại NHTMCP.
ROA (Return on Assets) là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả quản lý của ngân hàng, thể hiện khả năng sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận ròng Chỉ số này phản ánh khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP).
ROE (Return on Equity) là chỉ số quan trọng đo lường tỷ lệ thu nhập mà ngân hàng mang lại cho cổ đông, phản ánh khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn đầu tư Đây là tiêu chí then chốt mà các cổ đông quan tâm, đồng thời cũng được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh, thể hiện mức độ hiệu quả trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu.
NIM (Net Interest Margin) là chỉ số đo lường sự chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí lãi mà ngân hàng thương mại thu được Chỉ số này phản ánh khả năng kiểm soát tài sản sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thấp nhất của ngân hàng.
NM đánh giá sự chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi, chủ yếu từ dịch vụ, và các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng thương mại phải gánh chịu, bao gồm tiền lương, chi phí sửa chữa, bảo trì thiết bị và tổn thất tín dụng.
EPS đo lường thu nhập của cổ đông trên mỗi cổ phiếu đang lưu hành, và để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM), các mô hình phân tích khả năng sinh lời như mô hình đánh đổi lợi nhuận - rủi ro, tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu, và phân tích lợi nhuận trên tài sản được áp dụng Bằng cách tách ROA và ROE thành nhiều tỷ lệ khác và phân tích mối quan hệ giữa chúng, các nhà quản trị có thể có cái nhìn tổng quát hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP.
Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh
Để tối đa hóa lợi nhuận, các ngân hàng thương mại thường nâng cao hiệu quả hoạt động bằng cách giảm chi phí và tăng năng suất lao động Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng bao gồm những tỷ số quan trọng phản ánh kết quả hoạt động.
Tổng chi phí hoạt động so với tổng thu từ hoạt động là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra, cho thấy khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng thương mại.
Tỷ lệ tổng thu nhập hoạt động trên tổng tài sản phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản của ngân hàng Chỉ tiêu này bao gồm thu nhập lãi bình quân và thu nhập ngoài lãi bình quân trên tổng tài sản Khi thị trường tín dụng trở nên cạnh tranh hơn và số lượng khoản vay kém chất lượng gia tăng, các ngân hàng thương mại đã chuyển hướng tập trung vào việc tăng cường thu nhập ngoài lãi.
Năng suất lao động là chỉ số đánh giá khả năng tạo ra thu nhập của nhân viên ngân hàng trong một khoảng thời gian nhất định, phản ánh hiệu quả sử dụng lao động tại các ngân hàng thương mại.
Nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro
Ngoài việc chú trọng đến giá cổ phiếu và lợi nhuận, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cần quản trị rủi ro để đảm bảo hoạt động an toàn Hoạt động của ngân hàng liên quan đến các rủi ro chính như tín dụng, thanh khoản, thị trường, lãi suất, thu nhập và rủi ro phá sản Để đánh giá rủi ro trong hoạt động ngân hàng thương mại, các chỉ tiêu tài chính quan trọng bao gồm tỷ lệ nợ xấu, hệ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ giữa tài sản nhạy cảm lãi suất và nợ nhạy cảm lãi suất, dự trữ thanh khoản trên tổng tài sản, tỷ lệ đòn bẩy tài chính và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu.
Các nghiên cứu thực nghiệm có liên quan đến đánh giá hiệu quả hoạt động kinh
Mô hình phân tích bao dữ liệu DEA (Data Envelopment Analysis) là công cụ hiệu quả để đo lường hiệu suất của các đơn vị ra quyết định (DMU) Với những ưu điểm nổi bật, DEA được ứng dụng rộng rãi trong nghiên cứu khoa học nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các tổ chức kinh tế trên nhiều lĩnh vực khác nhau, đặc biệt là trong việc xem xét hiệu quả hoạt động của các ngân hàng toàn cầu.
Mô hình DEA cho phép đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thông qua các chỉ số như hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả quy mô và hiệu quả phân bổ Nó giúp xác định tính kinh tế theo quy mô của từng ngân hàng, từ đó nhận diện nguyên nhân gây ra tính phi hiệu quả, có thể do năng lực quản trị hoặc quy mô hoạt động chưa tối ưu Để phân tích sâu hơn, mô hình hồi quy tuyến tính (Tobit hoặc OLS) được áp dụng nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số đo hiệu quả, từ đó đưa ra các giải pháp cải thiện hiệu suất.
Nghiên cứu của Anthony N Rezitis (2004) về hiệu quả kỹ thuật và tốc độ tăng trưởng năng suất của 6 ngân hàng Hy Lạp từ 1982-1997 cho thấy tốc độ tăng trưởng năng suất trung bình đạt 2,4%/năm, với sự gia tăng rõ rệt sau năm 1992 nhờ vào tiến bộ kỹ thuật Nghiên cứu áp dụng mô hình DEA để đo lường hiệu quả kỹ thuật và chỉ số Malmquist để phân tích tốc độ tăng trưởng năng suất, đồng thời chỉ ra rằng quy mô và chuyên môn hóa có tác động tích cực đến hiệu quả thuần và hiệu quả quy mô Trong khi đó, Donsyah Yudistira (2004) đã đo lường hiệu quả kỹ thuật của 18 ngân hàng tại các nước Hồi giáo giai đoạn 1997-2000 và phát hiện rằng hiệu quả kỹ thuật tổng thể chỉ đạt gần 90%, cho thấy các ngân hàng Trung Đông hoạt động kém hiệu quả hơn so với các ngân hàng bên ngoài, với quy mô và thị phần tiền gửi là những yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động.
Nghiên cứu của Fotios Pasiouras, Emmanouil Sifodaskalakis và Constantin Zopounidis (2007) đã kiểm định hiệu quả chi phí của 16 ngân hàng Hy Lạp trong giai đoạn 2000-2004 bằng cách áp dụng mô hình DEA, với đầu vào là tài sản cố định, tiền gửi và số lượng nhân viên, và đầu ra là dư nợ cho vay, tài sản có tính thanh khoản cao và các khoản đầu tư Kết quả cho thấy các ngân hàng có thể nâng cao hiệu quả chi phí khoảng 17%, chủ yếu do sự không hiệu quả về phân bổ Phân tích hồi quy chỉ ra rằng quy mô ngân hàng, mức độ vốn hóa, số lượng chi nhánh và máy ATM đều có tác động tích cực đến hiệu quả, trong khi GDP bình quân đầu người và tỷ lệ thất nghiệp lại có tác động tiêu cực đến các chỉ số đo hiệu quả.
Gupta Omprakash K., Yogesh Doshit và Aneesh Chinubhai (2008) đã áp dụng mô hình DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động của 57 ngân hàng, bao gồm cả ngân hàng công và ngân hàng tư nhân tại Ấn Độ, trong khoảng thời gian từ năm 1999.
Năm 2003, nghiên cứu không bao gồm các ngân hàng nước ngoài tại Ấn Độ, sử dụng mô hình DEA với chi phí lãi và chi phí điều hành là biến đầu vào, trong khi thu nhập lãi, thu nhập từ phí và thu nhập đầu tư là ba biến đầu ra Mô hình Tobit được áp dụng với năm biến độc lập: năng suất lao động, tỷ lệ an toàn vốn (CAR), chất lượng tài sản, khả năng sinh lời và quy mô Kết quả cho thấy hiệu quả trung bình của tất cả các ngân hàng tăng khoảng 2,4% trong giai đoạn nghiên cứu, đặc biệt là từ các ngân hàng nhỏ Nhóm ngân hàng Nhà nước đạt hiệu quả cao nhất, tiếp theo là ngân hàng tư nhân, trong khi các ngân hàng quốc hữu khác có hiệu quả thấp nhất Chỉ có khả năng sinh lời và tỷ lệ an toàn vốn có tác động đến hiệu quả, trong khi các yếu tố khác không có ý nghĩa thống kê.
Nghiên cứu của Ngo, Dang Thanh (2010) sử dụng mô hình DEA để phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam trong năm 2008, với đầu vào là tiền lương nhân viên, chi phí lãi vay và chi phí khác, và đầu ra là tổng tài sản, thu nhập lãi và thu nhập khác Kết quả cho thấy điểm hiệu quả trung bình của các ngân hàng gần đạt tối ưu, cho thấy sự tương đối cao trong hiệu quả hoạt động, nhưng không đồng nghĩa với việc các ngân hàng thực sự hiệu quả Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng mặc dù hiệu quả kinh doanh có thể cải thiện, hệ thống ngân hàng Việt Nam đang tồn tại sự mất cân bằng: hơn 1/3 ngân hàng có lợi thế kinh tế tăng theo quy mô, trong khi 1/3 còn lại lại giảm theo quy mô.
Nghiên cứu của Ngo, Dang Thanh (2012) sử dụng mô hình DEA để phân tích hiệu quả hoạt động của 21 ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 1990 – 2010, với đầu vào là tiền gửi và đầu ra là dư nợ cho vay, GDP, M2 Bài nghiên cứu áp dụng mô hình hồi quy Tobit để đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố như lãi suất danh nghĩa 6 tháng, chi tiêu chính phủ, tỷ giá danh nghĩa, tỷ lệ lạm phát và mức độ tập trung của hệ thống ngân hàng đến hiệu quả hoạt động Kết quả cho thấy điểm hiệu quả trung bình của hệ thống ngân hàng chỉ đạt 69,5%, cho thấy 1/3 năng suất bị lãng phí, hạn chế đóng góp của ngân hàng cho nền kinh tế Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng mức độ tập trung, lãi suất ngắn hạn và chi tiêu chính phủ có tác động lớn đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Nghiên cứu của Abdurrahman Yilmaza và Nizamulmulk Gunes (2015) đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ từ năm 2007 đến 2013, với 224 quan sát bao gồm 4 ngân hàng Hồi giáo và 28 ngân hàng thông thường Mô hình DEA được sử dụng với ba đầu ra: tổng dư nợ, thu nhập và đầu tư, cùng với hai đầu vào là tổng tiền gửi và vốn Kết quả cho thấy các ngân hàng Hồi giáo đạt hiệu quả kỹ thuật 84,5%, trong khi các ngân hàng thông thường chỉ đạt 81,6% Điều này chỉ ra rằng các ngân hàng Hồi giáo có mức lãng phí đầu vào trung bình 15,5%, chủ yếu do phi hiệu quả quy mô, trong khi phi hiệu quả ở các ngân hàng thông thường tập trung vào phi hiệu quả kỹ thuật thuần.
Nizamulmulk Gunes và Abdurrahman Yilmaza (2016) đã nghiên cứu các yếu tố quyết định đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ giai đoạn 2007-2013, dựa trên kết quả nghiên cứu năm 2015 với mẫu gồm 4 ngân hàng Hồi giáo và 28 ngân hàng thông thường, sử dụng mô hình hồi quy Tobit Các biến độc lập bao gồm tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ tổng tài sản ngân hàng trên tổng tài sản của khối ngân hàng Hồi giáo hoặc thông thường, tỷ lệ tổng tiền gửi ngân hàng trên tổng tiền gửi của khối ngân hàng Hồi giáo hoặc thông thường, nợ xấu trên tổng dư nợ, tổng chi phí ngoài lãi trên tổng tài sản, tổng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) và loại hình ngân hàng (Hồi giáo/thông thường) Kết quả cho thấy quy mô, rủi ro và chất lượng quản lý có tác động tiêu cực đến hiệu quả kỹ thuật, trong khi thị phần và lợi nhuận có tác động tích cực Đối với hiệu quả kỹ thuật thuần, vốn chủ sở hữu, rủi ro và chất lượng quản lý cũng có tác động tiêu cực, trong khi quy mô và cho vay ảnh hưởng tích cực Cuối cùng, hiệu quả quy mô bị ảnh hưởng tiêu cực bởi quy mô, rủi ro và chất lượng quản lý, nhưng lại được thúc đẩy bởi cho vay, thị phần và lợi nhuận.
Nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) đã phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của 32 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2001 – 2005, sử dụng phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên SFA và phân tích bao dữ liệu DEA Kết quả cho thấy hiệu quả trung bình của các NHTM chỉ đạt 79%, với nhóm NHTMCP sử dụng hiệu quả hơn các nguồn lực so với hiệu quả kỹ thuật thuần Đặc biệt, nhóm NHTMCP có tỷ lệ vốn Nhà nước cho thấy quy mô hoạt động đóng góp nhiều vào nguồn phi hiệu quả Năng suất nhân tố tổng hợp thấp hơn 1 do công nghệ chưa phát triển và sự phụ thuộc vào công nghệ lao động Các yếu tố như quy mô, tổng chi phí/doanh thu, tỷ lệ tiền gửi/cho vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, thị phần tài sản và các tỷ lệ khác đều ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Nghiên cứu của Lê Phan Thị Diệu Thảo và Nguyễn Thị Ngọc Quỳnh (2013) đã sử dụng mô hình DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của 39 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2012 Nghiên cứu áp dụng cách tiếp cận trung gian với đầu vào là nguồn nhân lực và quy mô tiền gửi được tính toán qua các chi phí hoạt động như chi phí kinh doanh và chi phí trả lãi Kết quả cho thấy hiệu quả kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn này khá cao và có xu hướng tăng, trong đó hiệu quả quy mô đóng góp nhiều hơn hiệu quả kỹ thuật thuần Đặc biệt, sau khi cổ phần hóa năm 2012, hiệu quả quy mô của các NHTMCP có tỷ lệ vốn Nhà nước đã được cải thiện đáng kể so với trước đó.
Nguyễn Thị Loan và Trần Thị Ngọc Hạnh (2013) đã phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2011, với mẫu nghiên cứu gồm 05 NHTMCP có tỷ lệ vốn Nhà nước và 16 NHTMCP Nghiên cứu áp dụng mô hình DEA để ước lượng hiệu quả từng ngân hàng, sau đó sử dụng mô hình hồi quy Tobit để kiểm định các yếu tố tác động Các biến được chọn bao gồm 3 biến đầu vào, 2 biến đầu ra, 6 biến nội sinh và 2 biến ngoại sinh Kết quả cho thấy hiệu quả kỹ thuật trung bình đạt 86,6%, với quy mô tổng tài sản có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động, trong khi tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ tiền gửi/tổng dư nợ và số lượng lao động lại ảnh hưởng tiêu cực Ngoài ra, loại hình sở hữu cũng tác động đến hiệu quả, trong khi GDP, CPI và tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản có độ tin cậy thấp, cần mở rộng mẫu nghiên cứu.
Chương 2 đã giới thiệu khái quát cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại, các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và các yếu tố nội sinh, ngoại sinh tác động lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Đồng thời chương 2 đã trình bày tổng quan về phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) cũng như các mô hình đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh dựa vào các dữ liệu đầu vào và đầu ra cho trước Mô hình DEA CRS cho phép xác định hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, trong khi mô hình DEA VRS đo lường hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô Chương 2 cũng đề cập đến việc đo lường chỉ số năng suất tổng hợp Malmquist bằng phương pháp DEA Thông qua việc phân tích chỉ số Malmquist có thể xác định nguyên nhân dẫn đến tăng hay giảm năng suất Năng suất tăng khi chỉ số Malmquist lớn hơn 1 và ngược lại
Chương 2 đã tổng hợp các nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thông qua mô hình DEA Đồng thời, chương cũng kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng bằng cách sử dụng mô hình hồi quy.
