(LUẬN văn THẠC sĩ) giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng liên doanh việt thái , luận văn thạc sĩ

BO GIAO DUC VA DAO TAO TRU'ONG f)~l HQC KINH TE TP HO CHi MINH C!6'WC!6'8nC6W NGUYEN LE PHUONG THAO ? , ~ " ? GIAI PHAP NANG CAO HI~U QUA HOAT DONG KINH DOANH CUA " NGAN HANG LIEN DOANH VIET THAI • " ' ~ " ty Chuyen nganh: Kinh t~ Tai chinh- Ngan hang Ma sB : 60.31.12 I \ LUAN VAN THAC Si IQNII TE ' TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LOICAMDOAN Toi xin cam doan day la cong trinh nghien ct'ru d()c l~p cua toi, c6 S\1' h6 trq tit PGS.TS Nguy~n Dang Dan S6 li~u duqc neu lu~n van la trung th\fc, cac phan tich danh gia la cua toi va chua duqc cong b6 bfrt c(r cong trinh nao N~u phat hi~n c6 bfrt cu S\1' gian l~n nao toi xin hoan toan chiu trach nhi~m tru6c H()i d6ng, cfing nhu k~t qua lu~n van cua minh TP.HCM, 01 thang 08 nam 2010 Nguai cam doan TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MUCLUC • • esero Trang Trang pht.I bia LO'i cam doan Ml,lC ll,lC Danh ID\IC tir vi~t t~t Danh ffil,lC cac phuang trinh, SO' db Danh ffil,lC cac bi~u db, bang bi~u Phdnm6ddu CHUONG 1: TONG QUAN VE NGAN HANG THUONG M~I VA HI~U QUA HO~T D(>NG KINH DOANH CUA NGAN HANG THUONG M~I 1.1 TAng quan v@ ngin hang thu·ong mtti ~ 1.1.11 Khai ni~m v€ ngan hang thuang m~i e ••••••••••••••••••••••••• • 1.1.2/ Chuc nang cua ngan hang thuang m~i 1.1.2.11 Chuc nang trung gian tai chinh 1.1.2.2/ Chuc nang trung gian toan 1.1.2.3/ Chuc nang cung cfip cac djch V\1 tai chinh 1.1.3/ Cac m~t ho~t d()ng cua ngan hang thuang m~i 1.1.3 11 Ho~t d()ng huy d()ng v6n 1.1.3 2/ Ho~t d()ng cdp tin dl,lng 1.1.3.3/ Ho~t d()ng djch V\1 toan va ngan quy 1.1.3 4/ Cac ho~t d()ng khac 1.1.4/ Cac nghi~p V\1 ngan hang thuang m~i 1.1.4.11 Nghi~p V\1 ngubn v6n (Tai san ng) , ' ' quy- •.•• V"on d'" 1eu 1"y va' cac •!• v6n huy d()ng •!• v6n di vay TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com , , ••• • V"on t'" tep nh"~n .7 •!• v6n khac 1.1.4.2/ Nghi~p V\1 sir d~mg v6n- Tai san c6 (d.p tin d\lng va dfiu tu) •!• Dg trfr •!• Cftp tin d\lng •!• Dfiu tu •!• Tai san c6 khac 10 1.2/ Hi~u qua ho~t dqng kinh doanh cua ngan hang thrrong m~i lO 1.2.11 Thu nh~p cua ngan hang 10 1.2.2/ Chi phi cua ngan hang 11 1.2.3/ Lqi nhu~n cua ngan hang 11 1.2.4/ Cac chi tieu danh gia hi~u qua ho~t d()ng kinh doanh cua ngan hang thuang m~i 12 , Ket lu{ln chtrO'Ilg I 1111., • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 20 CHUONG II: TH\)C TR4NG HO~T DQNG KINH DOANH CUA NGAN HANG LIEN DOANH VI~T THAI TRONG TH(>I GIAN QUA 2.11 SO' lrrqc qua trinh hinh va phat tri~n cua Ngan hang Lien doanh "i~t 1rllai 21 2.1.1/ Sa luqc qua trinh hinh va phat tri~n 21 2.1.2/ Ca cfiu tb chuc va b() may quan ly 22 2.2/ Tinh h_~ ho~t d()ng kinh doanh cua Ngan hang Lien doanh Vi~t Thai tli:' 1995-2009 •• e • • • e e e e e e e e e • • • • • • e e e e e e e e e • • • • e • e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e • e e e e e e e • e e e • • • e e • 25 2.2.1/ Giai do~n (tir nam 1995-2000) 25 2.2.2/ Giai do~n (tir nam 2001-2005) 25 2.2.3/ Giai do~n (tir nam 2006-2008) 26 2.2.4/ Giai do~n (nam 2009) 28 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.3/ Tht,rc tr~ng ho~t d()ng kinh doanh cua Ngan himg Lien doanh Vi~t Thai thOi gian qua 29 2.3.1/ Thvc tqmg ngubn v6n 29 2.3.1.11 v6n di€u 1~ 29 2.3 1.2/ Ca cdu ngubn v6n huy d()ng 31 2.3.1.3/ T6c d() tang tru&ng ngubn v6n huy d()ng 35 2.3 1.4/ Thi ph~n huy d()ng v6n cua Ngan hang Lien doanh Vi~t Thai 36 2.3.2/ Thl,lc tqmg ho~t d()ng cdp tin d1,mg 38 2.3.2.11 Ca cdu du nq cho vay 38 2.3.2.2/ Vong quay v6n tin dvng 45 2.3 2.3/ T6c d() tang tru&ng du nq cho vay .46 2.3 2.4/ Chdt luqng nq cho vay 48 2.3 2.5/ Thi ph~n tin dvng cua Ngan hang Lien doanh Vi~t Thai .49 2.3.3/ Thvc tr~ng cung cdp cac djch V\1 tai chinh 50 2.3 11 Dich V\1 to an 51 2.3.3.2/ Dich V\1 ngo~i h6i 53 2.4/ I>anh gia Vi~t hi~u qua ho~t d()ng kinh doanh cua Ngan himg Lien doanh Thai thOi gian qua D •••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 53 2.4.11 Nhfrng k€t qua d~t duqc 53 2.4.1.11 v€ ho~t d()ng huy d()ng v6n 53 2.4.1.2/ v€ ho~t d()ng cdp tin dvng 54 2.4.1.3/ v€ cung cdp djch V\1 tai chinh 54 2.4.2/ Danh gia Vi~t hi~u qua ho~t d()ng kinh doanh cua Ngan hang Lien doanh Thai thai gian qua 55 2.4.2.1/ Chenh l~ch gifra thu nh~p va chi phi 55 2.4.2.2/ Hi~u sudt su dvng v6n 57 2.4.2.3/ Ty 1~ tai san sinh lai 58 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.4.2.4/ Ty suAt 1qi nhu~n ho~t d- Tang them nhi~t huy~t va d()ng lvc lam vi~c cho nhan vien thong qua cac hinh thfrc tang luang ho~c thuang cu6i nam cho cac nhan vien c6 tich lam vi~c tbt va c6 nhi~u cbng hi~n cho ngan hang nam Day la cac hinh thfrc nh~m t~o sv khich 1~ d~ cac nhan vien c6 d()ng lvc lam vi~c tbt han va cbng hi~n nhi~u han cho ngan hang >- Chinh sach thuang ph~t cong minh, dbi v6i nhan vien c6 nhi~u dong g6p va cbng hi~n cho ngan hang thi VSB phai c6 cac chinh sach dai ng() hqp ly nhu tang luang, b6 nhi~m vao nhfrng vi tri cao han, dbi v6i nhfrng nhan vi en chua c6 sv nghiem tuc cong vi~c ho~c khong du nang lvc d~ hoan t6t nhi~m V\l duqc giao thi se c6 nhfrng bi~n phap di~u chuy~n thich hqp ho~c giam luang Hi~n t~i, VSB v~n tri chinh sach "nhan d~o" chua dung va hqp ly, di~u gay khong it sv bdt binh ctlng nhu lam giam nhi~t huy~t lam vi~c cua nhfrng nhan vien thvc sv c6 tam va mu6n cbng hi~n nhi~u han nfra cho S\f phat tri~n CUa ngan hang f)~ t~O moi tru(mg lam vi~c cong b~ng Va t~O d(}ng lvc cho nhan vien tv dfru tu phat tri~n, VSB cfrn thvc hi~n tri~t d~ giai quy~t vdn d~nay >- Hi~n nay, VSB chua tri~n khai m~nh chinh sach khuy~n khich nguai lao d()ng Di~n hinh la chua c6 nhfrng dai ng() dbi v6i nhfrng nhan vien lam vi~c lau nam, c6 nhi~u dong g6p cho ngan hang D6 la ly khi~n vai nam tr6 l~i day, TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 81 nhfrng nhan vien da tung g~n b6 v&i ngan hfmg nhi~u nam cling nhu mt)t s6 nhan vien m&i d~u chuy~n sang lam vi~c t~i cac ngan hang khac c6 chS dt) dai ngt) nhan vien t6t han VSB cdn xay dvng mt)t chinh sach dai ngt) nhan vien thich hqp, d~c bi~t la d6i v&i nhan vien da g~n b6 lau nam v&i ngan hang nhu chinh sach cho vay lai sudt uu dai d6i v&i cac nhu cdu vay tieu dung cua nhan vien, ho~c chinh sach h6 trq dao t~o nang cao trinh dt) cho nhan vien nhu h6 trq hoc phi cho nhan vi en hoc th~c sy, tiSn sy, cac cht'rng chi qu6c tS 3.2 61 v~ fflflng luui hof11 tl{jng M~g lu&i ho~t dt)ng c6 y nghia rdt quan dSn hi~u qua ho~t dt)ng kinh doanh cua ngan hang Tht'r nhdt, khach hang ( d~c bi~t la khach hang ca nhan) & Vi~t Nam c6 d~c thu va th6i quen giao dich trvc tiSp v&i ngan hang, v~y vi~c m& rt)ng m~ng lu&i se giup VSB tiSp c~n duqc mt)t m~ng lu&i va s6 luqng khach hang l&n Tht'r hai, khach hang & cac khu vvc khac c6 kha nang trang trai chi phi djch vv khac nhau, v~y c6 chi nhanh va phong giao dich & nhi~u dja ban se t~o di~u ki~n d~ ngan hang c6 th~ cung cdp dich vv cho nguai dan dia phuang v&i chi phi phil hqp Thir ba, phat tri~n m~ng lu&i se lam tang thuang hi~u, thi phdn cho ngan hang, dbng thai tang tinh c~nh tranh cho ngan hang Cac giai phap m& rt)ng m~ng lu&i ho~t dt)ng cho VSB: >- D6i tac NHNo&PTNT h6 trq cho VSB v~ m~ng lu&i c6 san cua NHNo&PTNT Theo d6, khach hang cua VSB cling c6 th~ rut, giri ti~n t~i bdt ky chi nhanh nao cua NHNo&PTNT Day la giai phap t~o sv ti~n lqi v~ h~ th6ng m~ng lu&i VSB chua c6 nhi~u chi nhanh d~ dap irng nhu cdu cua khachhang >- Xuc tiSn nhanh vi~c l~p cac chi nhanh, phong giao dich m&i theo kS ho~ch d~ 3.2 71 Xay d(l'ng va quang bd thuung hifU Thuang hi~u cang kh~ng djnh tdm quan cua minh va dang la vii c~nh tranh dt)c dao cua bdt ky t6 chirc du l&n hay nh6 nao Tuy VSB da duqc l~p 15 nam, nhung thuang hi~u VSB th~t sv chua duqc biSt rt)ng rai nhu cac TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 82 thuang hi~u ngan hang nbi ti~ng khac Vi v~y, d~ tang sfrc c~nh tranh, VSB c~n phai tang cucmg han vi~c phat tri~n va qming ba thuang hi~u: ~ Thue chuyen gia thi~t k~ logo, ten ngan hang va van phong giao dich th~t An tuqng va t~o duqc bfm s~c rieng cua VSB, d~ a bfrt ky nai dau khach hang d~u c6 th~ nh~n duqc thuang hi~u cua VSB rna khong hi nh~m ldn vai bfrt ky m nhan vien ctlng phai l~p cho minh m(>t phuang phap lam vi~c khoa hQc, xu ly nghi~p V\1 kip thai, chinh xac, dung ch€ d(>, giao djch v6i khach hang thai gian ng~n nh~t, t~o duqc ni€m tin d6i v6i khach hang );;> Ngan hang cdn l~p m(>t b9 ph~n chuyen v€ djch V\1 cham s6c khach hang B9 ph~n se chju trach nhi~m thuang xuyen thu th~p thong tin phan hi>i tir khach hang Danh gia kip thai cac thong tin nguqc chi€u, cac y ki€n cua khach hang cdn duqc ngan hang ton trQng, c6 thu cam an, co chinh sach khuy€n khich khach hang Cac y ki€n c6 gia tri, co y nghia thi€t thvc se c6 phdn thu&ng cho khach hang Dva vao thong tin phan hi>i tir phia khach hang, b(> ph~n se co ki€n nghi ngan hang cdn c6 sv bb sung, di€u chinh phu hqp d~ cang nang cao ch~t luqng djch V\1 ngan hang Di>ng thai, b9 ph~n phfti chuyen ph\1 trach c~p nh~t cac thong tin lien quan d€n khach hang qua c6 nhung chinh sach uu dai thich hqp cho tung d6i tuqng khach hang Cham soc Ia th~ hi~n sv quan tam d€n khach hang du chi Ia nhung hanh d(>ng hay th~ hi~n nh6 thi khach hang ctlng cam th~y hai long vi cung each phl)c V\1 cua ngan hang C6 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 85 nhu v~y m6i giup ngan hang giu duqc cac khach hang truy€n th6ng cling nhu thu hut duqc cac khach hang m6i Thong qua cac chuang trinh cham s6c khach hang nhu nhan ky ni~m ngan hang ho~c cac 1~, t~t, sinh nh~t ngan hang c6 nhung chuang trinh qua t~ng nh~m dem d~n cho khach hang nhung ni€m vui Ia duqc S\f quan tam, cham s6c cua ngan hang 3.2.111 Hoim thi?n h? thf;ng quiin ly riti ro va tiing cuifng cling ttic kiim tra, kiim sotit n{ji b{j Hi~u qua hol;lt d(>ng kinh doanh cua ngan hang khong tach rai khoi SlJ an toan va tuan thu dung quy djnh cua NHNN VN cua ngan hang d6 Hi~u qua hol;lt d(>ng di kern an toan hol;lt d(>ng thi m6i dam bao tinh b€n vtl'ng phat tri€n va nang cao hi~u qua hol;lt d(>ng kinh doanh, vi v~y dfry ml;lnh cong tac ki€m tra, hoan thi~n h~ th6ng quan ly rui ro va tang cuang cong tac ki€m tra, ki€m soat n(>i b9 1a vi~c lam h~t sire cfin thi~t nh~m tl;lo sv phat tri€n b€n vtl'ng cua VSB: ~ Hi~n nay, rui ro thi truang va rui ro khoan duqc quan 1y bai cac phong ban nghi~p VI,! ho~c cac bantu vAn va chu y~u d\fa vao vi~c t6ng hqp va phan tich cac thong tin m(>t each thu cong Ngan hang chua I~p Uy ban Quan trj tai san va nq phai tra m(>t each chinh thirc d€ quan tri rui ro khoan va rui ro thi truang m(>t each hi~u qua han Ngan hang cling chua thi~t 1~p Uy ban Quan 1y rui ro d€ theo doi, quan 1y va bao cao rui ro t~p trung va hi~u qua theo thong 1~ qu6c t~ Vi v~y, VSB cfin thi~t 1~p Uy ban Quan 1y rui ro va hoan thi~n h~ th6ng quan 1y rui ro m(>t each t~p trung Va hi~U qua, dap frng S\f phat tri€n cang 16n ml;lnh cua Ngan hang Bi€u rfit c6 ich th\fc ti~n d6i ph6 v6i nhung bi~n d(>ng lien tvc va kh6 d\f doan tru6c duqc tren thi truang hi~n Qui trinh Ia th\fC ti~n t6t nhAt SlJ k~t hqp cua hang 1ol;lt cac nghi~p vv can d6i: cac ngubn v6n ti€m tang nen duqc can d6i v6i nhu cfiu sir dvng v6n; d(> nhl;ly cua Hli suAt cua tai san nen duqc din d6i v6i d(> nhl;ly cua Uti suAt cua nq phai tra; va ca hai vAn d€ nen duqc can d6i vai cac mvc tieu 1qi nhu~n cua Ngan hang ~ Ban Ki€m soat n(>i b(> cua H(>i chuyen d€ H(>i sa phai thuang xuyen k~t hqp v6i cac Ban sa ki€m tra tinh hinh chAp hanh quy djnh cua chi nhanh nh~m TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 86 bao dam S\f tuan thu quy dinh ho~t d9ng theo quy dinh n9i b9 VSB cling nhu tuan thu quy dinh cua NHNN VN Khong d~ xay tinh tr~ng vi ch~y theo lqi nhu~n rna cac chi nhanh vi ph~m cac quy dinh ve an toan ho~t d9ng, gay anh huang lau dai cling nhu tinh ben vtl'ng phat tri~n cua VSB 3.3/ M9t sB ki~n nghj dBi v&i NHNN VN )- Trung tam thong tin tin dvng (CIC) cang dong vai tro quan trQng vi~c cung cfip thong tin lien quan dSn cac khach hang vay, canh bao tin dvng va danh gia tin dvng cho cac ngan hang tham khao Tuy nhien, thong tin cung cAp til ca quan vfin nhieu bAt c~p nhu chua c~p nh~t thong tin khach hang kip thai cac bao cao tai chinh cua m9t s6 ngan hang thuang m~i chua gui dAy du va chinh xac, ho~c vi~c xSp lo~i nhom nq khach hang vay chua dam bao chinh xac hoan toan co th~ cac nguyen nhan khach quan Ifin chu quan NHNN cAn cling c6 chirc nang cua Trung tam thong tin tin dvng b~ng each khAc phvc cac h~ chS tren nh~m cung cAp cac thong tin chinh xac va kip thai d~ dam bao cac khoan vay t~i cac ngan hang co chAt luqng han )- NHNN cAn thuang xuyen tham khao y kiSn tir Hi~p h9i Ngan hang v&i cac y kiSn cling nhu de nghi cua cac NHTM dfJi v&i tinh hinh phat tri~n chung cua h~ thfJng ngan hang va tir d~ xay d\fng cac chinh sach, quy dinh vira phil hqp v6'i dieu hanh chinh sach tien t~, vira t~o dieu ki~n cho cac NHTM g& b6 cac kho khan, vu6'ng mAc ho~t d9ng kinh doanh cua minh )- NHNN nen co quy dinh linh ho~t ve ty I~ cua t6ng tr~ng thai ngo~i t~ du thi~u cu6i theo tung thai ky, tinh hinh th\fc t~ cua thi truang thay vi theo ty I~ 30% nhu hi~n nh~m t~o dieu ki~n cho cac NHTM, d~c bi~t Ia cac Ngan hang co ngu6n v6n t\f co b~ng ngo~i t~ giai quySt cac nhu cAu thi~u hvt n9i t~ ho~t d9ng kinh doanh )- Hi~n nay, m~ng lucri toan di~n tu lien ngan hang dang duqc m& r9ng khAp cac tinh nh~m dem d~n S\f toan ti~n lqi va nhanh chong cho khach hang Ben c~nh vfin nhieu tinh chua duqc k~t n6i h~ thfJng vi v~y gay khong it kho khan vi~c toan cua ngan hang cling nhu khach TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 87 hang NHNN cdn m& r()ng m~ng lu6i tmin di~n tu lien ngan hang cho cac dja ban l~i nh&m dem d~n cho khach hang sv toan vira nhanh chong vira chinh xac, dbng thai ti~t ki~m chi phi toan d~ thu hut khach hang su d\lng djch V\1 toan chuy~n khoan nhi~u han ~ Tang cuang cac ho~t d()ng tra ngan hang nh&m giam sat va ki~m soat lien t\lC cac ho~t d()ng cua NHTM du6i hai hinh thuc Ia tra t~i ch6 va giam sat di~u tra Thanh tra t~i ch6 se nang cao hi~u Ivc cho vi~c xu ly cac vi ph~m dva tren cac tai li~u chung minh khong tuan thu cac quy djnh phap Iu~t nguyen nhan khach quan hay chu quan lam ca s& d€ ap d\lng cac ch~ tai C\1 th€ Thanh tra ngan hang thong qua giam sat tir xa nh&m phat hi~n kip thai cac sai ph~m tir d6 canh bao cho cac NHTM cdn c6 bi~n phap ngan ngira rui ro ho~t d()ng kinh doanh ~ NHNN VN cdn nen xem xet l~i quy dinh v~ nh~n ti~n gui c6 ky h~n b&ng ngo~i t~ phai ro ngubn g6c Thvc t~, Io~i tai khoan khong c6 chuc nang toan nen se khong vi ph~m quy dinh v~ quan ly ngo~i h6i va n~u nguai gui mu6n chuy~n khoan ho~c toan thi ngan hang thuang m~i cling xem xet l~i quy dinh quan Iy ngo~i h6i c6 cho phep hay khong nen vi~c vi ph~m Ia khong th~ xay Vi~c yeu cdu nguai gui xudt trinh gidy ta chung minh ngubn g6c ngo~i t~ se khong nhfrng lam kh6 cho khach hang rna cling h~n ch~ vi~c huy d()ng v6n b&ng ngo~i t~ cua ngan hang Nhi~u khach hang cam thdy kh6 khan vi~c gui ti~n t~i ngan hang nen hQ c6 xu hu6ng ddu tu ho~c tich tru & ngoai Nhu v~y cling se gay kh6 khan cho NHNN VN vi~c ki~m soat ngubn ngo~i t~ nu6c KET LU~N CHUONG III Ca s& d~ xudt cac giai phap nang cao hi~u qua ho~t d()ng kinh doanh t~i NHLD Vi~t Thai Ia cac h~n ch~ ho~t d()ng kinh doanh va djnh hu6ng phat tri~n cua NHLD Vi~t Thai giai do~n 2010-2015 Tir cac ca s& tren, m()t s6 giai phap duqc d~ nghi nh&m nang cao hi~u qua ho~t d()ng kinh doanh t~i h~ th6ng NHLD Vi~t Thai Ben c~nh cac giai phap d~ xudt, d~ tai neu m()t s6 ki~n nghi d6i v6i NHNN VN B9 giai phap va d~ xudt n6i tren TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 88 se c6 tac d()ng tich qrc vi~c nang cao hi~u qua ho~;tt d()ng kinh doanh cua h~ th6ng NHLD Vi~t Thai thai gian t&i TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com IffiTLUAN • Hi~u qua ho~:tt d()ng kinh doanh ngan hfmg duqc th€ hi~n qua m()t s6 chi tieu nhu t6c d() tang tru&ng ngu6n v6n huy d()ng va t6c d() tang tru&ng tin d1,mg, hi~u suAt sir dvng v6n, vong quay v6n tin dvng, ty suAt lqi nhu~n ho~:tt d()ng tin dvng, ty 1~ thu nh~p lai c~n bien, ty tn;mg lqi nhu~n tir kinh doanh djch V\1, Hli suM binh quan dfiu vao, Hli suAt binh quan dfiu ra, ty s6 lqi nhu~n tren tbng tai san, ty s6 lqi nhu~n tren v6n chu sa hfru Qua phan tich s6 li~u v~ tinh hinh ho~:tt d()ng kinh doanh cua NHLD Vi~t Thai giai do~:tn nam 2005-2009, d~ tai rut duqc m()t s6 nh~n xet sau: Oic m~t d~:tt duqc: V~ m~t huy d()ng v6n, ngu6n v6n huy d()ng d~:tt duqc mired() phat tri€n nhAt djnh, khong c6 nhi~u bi~n d()ng 16n, chi dao d()ng bien d() khoang tir 8%-22% V~ m~t ho~:tt d()ng tin dvng, VSB luon chu tr