Sự cần thiết của đề tài
Trong nền kinh tế thị trường, công bố thông tin tài chính là yếu tố quan trọng giúp đưa ra quyết định kinh doanh Tính minh bạch và trung thực của thông tin này đóng vai trò quyết định trong việc duy trì sự ổn định của thị trường chứng khoán và xã hội.
Kinh tế Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ nhờ vào cải cách mậu dịch và tự do hóa thương mại Việc công bố thông tin tài chính của doanh nghiệp trở nên ngày càng quan trọng trong bối cảnh cạnh tranh toàn cầu Sự hội nhập kinh tế với thế giới, đặc biệt là thông qua cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) và hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP), đã mở ra nhiều cơ hội cho doanh nghiệp Việt Nam Các doanh nghiệp hiện đang đa dạng hóa ngành nghề và nỗ lực mở rộng ra thị trường quốc tế.
Để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp cần thu hút vốn từ nhà đầu tư trong và ngoài nước, điều này đòi hỏi họ phải xây dựng hệ thống thông tin kế toán và báo cáo tài chính minh bạch Hệ thống này phải cung cấp thông tin hữu ích cho quyết định của nhà đầu tư Tuy nhiên, tại Việt Nam, chuẩn mực kế toán chưa theo kịp với các quy định và thông lệ quốc tế, dẫn đến báo cáo tài chính theo chuẩn mực kế toán Việt Nam vẫn còn hạn chế, chưa đáp ứng đủ thông tin và chất lượng cho người sử dụng.
Báo cáo bộ phận (BCBP) là một phần quan trọng trong báo cáo tài chính (BCTC), được trình bày trong phần thuyết minh BCBP giúp đánh giá rủi ro và lợi ích kinh tế cho các doanh nghiệp hoạt động trong nhiều ngành hàng, cũng như các doanh nghiệp đa quốc gia hoặc có phạm vi hoạt động rộng Thông qua BCBP, người sử dụng BCTC có thể hiểu rõ hơn về tình hình hoạt động của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những đánh giá hợp lý và quyết định tối ưu.
Xu hướng mua bán và sáp nhập doanh nghiệp (M&A) tại Việt Nam đang gia tăng mạnh mẽ, với nhiều thương vụ diễn ra trong những năm gần đây, cho thấy sự phát triển của các công ty đa ngành nghề và đa quốc gia Để đáp ứng nhu cầu thông tin của nhà đầu tư, BCBP trở nên quan trọng và cần thiết, giúp người đọc BCTC có cái nhìn toàn diện về doanh nghiệp, từ đó đưa ra những quyết định tài chính hợp lý.
Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 28 (VAS 28) được ban hành theo quyết định số 12/2005/QĐ-BTC vào ngày 15/02/2005, nhưng sau hơn 11 năm áp dụng, nhiều doanh nghiệp trong nước vẫn thiếu hiểu biết về việc lập và trình bày báo cáo tài chính (BCBP) Sự thiếu chú ý này đã dẫn đến nhiều vụ bê bối thông tin, không chỉ ở các doanh nghiệp tư nhân mà còn ở các công ty niêm yết Các nhà quản lý thường sử dụng nhiều chiêu thức như không công bố thông tin kịp thời, tạo ra giao dịch ảo để làm đẹp báo cáo tài chính, gây thiệt hại cho nhà đầu tư và ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường.
Nghiên cứu này nhằm xác định các nhân tố và ảnh hưởng của chúng đến mức độ công bố thông tin, từ đó tìm ra nguyên nhân và đề xuất giải pháp nâng cao mức độ công bố thông tin trên báo cáo tài chính, đặc biệt là báo cáo bộ phận Tác giả chọn đề tài: “Các nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các Doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam” làm đề tài tốt nghiệp.
Mục tiêu của đề tài
Nghiên cứu này tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trong báo cáo bộ phận của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Việc hiểu rõ các nhân tố này sẽ giúp cải thiện tính minh bạch và chất lượng thông tin tài chính, đồng thời nâng cao niềm tin của nhà đầu tư Các yếu tố như quy định pháp lý, áp lực từ cổ đông, và yêu cầu từ thị trường được xem xét kỹ lưỡng để xác định tác động của chúng đến công bố thông tin.
Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trong báo cáo bộ phận của doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam là rất quan trọng Nghiên cứu này nhằm làm rõ các nhân tố chính tác động đến sự minh bạch và đầy đủ của thông tin tài chính Điều này không chỉ giúp cải thiện sự tin cậy của báo cáo mà còn nâng cao tính cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường Các yếu tố như quy định pháp lý, yêu cầu từ nhà đầu tư và áp lực từ các bên liên quan sẽ được phân tích để hiểu rõ hơn về ảnh hưởng của chúng.
Đo lường tác động của các yếu tố đến việc công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam là rất quan trọng Nghiên cứu này giúp xác định những nhân tố ảnh hưởng đến tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin tài chính Việc hiểu rõ các yếu tố này không chỉ hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc ra quyết định mà còn nâng cao trách nhiệm giải trình của các công ty.
Để nâng cao mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, cần triển khai một số giải pháp thiết thực Trước hết, các công ty nên cải thiện quy trình thu thập và xử lý thông tin, đảm bảo tính chính xác và minh bạch Thứ hai, việc đào tạo nhân viên về tầm quan trọng của công bố thông tin cũng như các quy định hiện hành là rất cần thiết Thứ ba, khuyến khích việc sử dụng công nghệ thông tin để tự động hóa quy trình báo cáo sẽ giúp tiết kiệm thời gian và nâng cao độ tin cậy Cuối cùng, các cơ quan quản lý cần tăng cường giám sát và đưa ra các khuyến nghị rõ ràng để các công ty thực hiện tốt hơn nghĩa vụ công bố thông tin.
Câu hỏi nghiên cứu
Các nhân tố nào tác động đến mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên TTCK Việt Nam?
Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến việc công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam là rất quan trọng Các yếu tố này không chỉ tác động đến tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin mà còn ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư Việc hiểu rõ những nhân tố này giúp nâng cao chất lượng báo cáo và tăng cường niềm tin của thị trường.
Để nâng cao mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, cần thực hiện một số kiến nghị quan trọng Thứ nhất, các công ty nên cải thiện tính minh bạch và đầy đủ của thông tin bằng cách tuân thủ các quy định của pháp luật Thứ hai, cần tăng cường đào tạo cho nhân viên về quy trình công bố thông tin để đảm bảo chất lượng và độ tin cậy Cuối cùng, việc ứng dụng công nghệ thông tin trong việc công bố và cập nhật thông tin cũng sẽ giúp nâng cao hiệu quả truyền tải tới nhà đầu tư.
Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu trong bài viết này là các nhân tố và ảnh hưởng của chúng đến việc công bố thông tin trong báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Đề tài nghiên cứu tập trung vào các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, sử dụng số liệu từ Báo cáo tài chính và Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2015 đã được kiểm toán Nghiên cứu này không xem xét các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực đặc thù như ngân hàng, bảo hiểm và chứng khoán.
Thời gian nghiên cứu: từ tháng 4/2016 đến tháng 10/2016.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu hỗn hợp: định tính kết hợp định lượng
Bài viết sử dụng phương pháp định tính để thu thập thông tin về lịch sử hình thành BCBP trên thế giới, kết hợp với phương pháp thống kê mô tả và phân tích so sánh nhằm xây dựng cơ sở lý luận cho nghiên cứu Đối với phương pháp định lượng, dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính và báo cáo tài chính hợp nhất đã được kiểm toán năm 2015 của các công ty niêm yết trên Thị trường chứng khoán Việt Nam, kết hợp với các quy định về BCBP theo chuẩn mực kế toán quốc tế và Việt Nam Kết quả nghiên cứu thực nghiệm về BCBP toàn cầu sẽ được áp dụng cho các doanh nghiệp Việt Nam để thu thập dữ liệu đo lường các biến Tác giả áp dụng phương pháp phân tích hồi quy để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ trình bày BCBP, từ đó tìm ra mối tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc thông qua các tham số hồi quy được ước lượng bằng phương pháp bình phương bé nhất (OLS).
Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết tại thị trường chứng khoán Việt Nam Bằng cách thu thập dữ liệu từ báo cáo thường niên, nghiên cứu định lượng sẽ đánh giá thực trạng công bố thông tin và xác định các yếu tố có tác động cũng như mức độ ảnh hưởng của chúng Kết quả của nghiên cứu không chỉ làm rõ các lý thuyết liên quan mà còn cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết tại Việt Nam.
Đề tài này cung cấp tài liệu tham khảo quý giá cho học viên và những ai quan tâm đến báo cáo bộ phận, đặc biệt về mức độ công bố thông tin Kết quả nghiên cứu sẽ hỗ trợ các cơ quan quản lý nhà nước và hội nghề nghiệp trong việc bổ sung và sửa đổi, nhằm nâng cao tính trung thực, hợp lý và hữu ích của thông tin trên báo cáo bộ phận cũng như báo cáo tài chính.
Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn gồm có 5 chương
Chương 1: Tổng quan về các nghiên cứu trước Chương 2: Cơ sở lý luận
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết quả nghiên cứu và bàn luận Chương 5: Kết luận và kiến nghị
TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
Công trình nghiên cứu trên thế giới
Sự phát triển của khoa học kỹ thuật và công nghệ thông tin đã thúc đẩy quá trình toàn cầu hóa, tạo ra một "thế giới phẳng" với sự xuất hiện của các tập đoàn kinh tế lớn Sự đa dạng hóa trong kinh doanh đã ảnh hưởng mạnh mẽ đến việc lập và trình bày báo cáo tài chính (BCTC) BCTC không chỉ đáp ứng nhu cầu thông tin của các nhà quản trị doanh nghiệp để hỗ trợ quyết định kinh doanh mà còn cung cấp thông tin quan trọng cho nhà đầu tư trong việc quyết định đầu tư vốn Nhu cầu tìm hiểu sâu về BCTC đã dẫn đến nhiều nghiên cứu thực nghiệm trên toàn cầu về BCBP, tập trung vào việc so sánh nội dung của chuẩn mực mới và cũ, cũng như khảo sát các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày BCBP.
- Đầu tiên phải nhắc tới S Leventis và P Weetman (2004) đã khảo sát dữ liệu của
Trong năm 1997, 87 công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Athens (Hy Lạp) đã được nghiên cứu nhằm kiểm tra ảnh hưởng của các yếu tố độc lập như quy mô công ty, cấu trúc sở hữu, mức sinh lời, khả năng thanh toán, ngành nghề, lợi tức và tình trạng niêm yết đến việc công bố thông tin tự nguyện Nghiên cứu này tập trung vào việc đánh giá mối quan hệ giữa các biến số này và hành vi công bố thông tin của các công ty niêm yết.
VDij = β0+ β1 Size + β2 Gearing + β3 Profitability+ β4 Liquidity+ β5 Consumer Product + β6 Industrial Product + β7 Share Return + β8Listing Status + uiji
Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích đa biến cho thấy quy mô và tình trạng niêm yết của các công ty có tác động mạnh mẽ đến việc công bố thông tin tự nguyện.
Năm 2011, hai tác giả Mishari M Alfaraih và Faisal S Alanezi đã tiến hành khảo sát 123 công ty niêm yết vào năm 2008 để đánh giá mức độ trình bày báo cáo bộ phận của các công ty trên thị trường chứng khoán Kuwait Nghiên cứu xem xét các biến độc lập bao gồm quy mô công ty, chất lượng kiểm toán, thời gian niêm yết, cấu trúc sở hữu, mức sinh lời, đòn bẩy tài chính, mức tăng trưởng và ngành, trong khi biến phụ thuộc là mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận Mức độ công bố thông tin được xác định dựa trên các yêu cầu bắt buộc của IAS 14 (Segment Reporting).
Y = β 0 + β 1 (size) + β 2 (audit quality) + β 3 (age) +β 4 (ownership diffusion) + β 5 (profitability) + β 6 (leverage) + β 7 (growth) + β 8-11 (industry 1-4 ) + ε
Kết quả nghiên cứu cho thấy mức độ tuân thủ quy định về báo cáo bộ phận (BCBP) trung bình đạt 56%, dao động từ 18% đến 94% Qua mô hình hồi quy đa biến, các tác giả chỉ ra rằng các công ty lớn, hoạt động lâu năm, có đòn bẩy tài chính cao, khả năng sinh lợi lớn và được kiểm toán bởi các công ty thuộc nhóm Big 4 có mức độ trình bày thông tin bộ phận cao hơn Ngược lại, mức độ phân tán quyền sở hữu và sự tăng trưởng không ảnh hưởng đến việc trình bày thông tin trong báo cáo bộ phận.
M Lucchese và F Di Carlo (2011) đã khảo sát ảnh hưởng của việc áp dụng IFRS 8 trong năm đầu tiên (2008) và hai năm tiếp theo (2009, 2010) Nghiên cứu tập trung vào mức độ tác động của các biến tổng tài sản, tỷ suất sinh lời, hệ số nợ, sự phân tán vốn chủ sở hữu, tỷ lệ tăng trưởng và hệ số rủi ro Để thực hiện nghiên cứu, tác giả đã thu thập dữ liệu từ 64 công ty niêm yết tại Italia.
Mô hình VoluntSDSi được xây dựng dựa trên các yếu tố quan trọng như tổng tài sản (TA), lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI), hệ số nợ (LEV), sự phân tán vốn chủ sở hữu (OWN), tỷ lệ tăng trưởng (GROWTH) và hệ số rủi ro (BETA), cùng với một sai số ngẫu nhiên (ε) Các hệ số β0, β1, β2, β3, β4, β5 và β6 thể hiện mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến kết quả VoluntSDSi, giúp phân tích sự tác động của các biến số tài chính đến hoạt động của doanh nghiệp.
Nghiên cứu cho thấy 75% công ty niêm yết tại Italia không thay đổi cách trình bày thông tin bộ phận khi áp dụng IFRS 8, với chỉ 16% công ty tăng cường thông tin trình bày BCBP và 9% giảm thông tin Mặc dù IFRS 8 mang lại lợi ích về phương pháp quản trị, nhưng điều này vẫn chỉ thể hiện trên lý thuyết Hơn nữa, quy mô công ty và mức sinh lời được xác định là hai yếu tố ảnh hưởng đến cách trình bày BCBP.
Hai tác giả P N Pardal và A Isabel Morais (2010) đã tiến hành nghiên cứu dựa trên báo cáo thường niên năm 2009 của 150 công ty niêm yết tại Tây Ban Nha Nghiên cứu của họ xác định các yếu tố như quy mô công ty, tình trạng niêm yết, chủ thể kiểm toán, tỷ suất sinh lời, hệ số nợ và biến giả, đồng thời xem xét ảnh hưởng của những yếu tố này đến việc trình bày Báo cáo Chứng khoán BCBP Họ cũng khảo sát mức độ tuân thủ các quy định trình bày BCBP theo IFRS 8 của các công ty này.
Nghiên cứu cho thấy rằng 79% các công ty niêm yết tại Tây Ban Nha tuân thủ việc trình bày BCBP theo lĩnh vực kinh doanh, trong khi chỉ có 7,6% không thực hiện do chỉ có một bộ phận Kết quả cũng chỉ ra rằng quy mô doanh nghiệp lớn hơn dẫn đến mức độ công bố thông tin về BCBP cao hơn, trong khi khả năng sinh lợi cao lại liên quan đến việc trình bày BCBP thấp hơn nhằm hạn chế chi phí cạnh tranh.
Nhóm tác giả Low Lock Teng, Kevin và Mazlina Mat Zain (2001) đã thực hiện một nghiên cứu thống kê mô tả trên 168 công ty niêm yết tại sàn chứng khoán Kuala Lumpur trong giai đoạn 1995 – 1999 Nghiên cứu nhằm khảo sát tác động của quy mô công ty, hệ số nợ, hiệu suất sử dụng tài sản và sự biến động thu nhập đến mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận Kết quả cho thấy chỉ có quy mô và hiệu suất sử dụng tài sản có ảnh hưởng đáng kể đến việc công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty.
Công trình nghiên cứu trong nước
Trong nước có các nghiên cứu liên quan đến việc trình bày và công bố thông tin trên báo cáo bộ phận, tiêu biểu nhƣ:
Nguyễn Thị Phương Thúy (2010) đã thực hiện luận văn mang tiêu đề “Hoàn thiện báo cáo bộ phận trong kế toán Việt Nam theo hướng phù hợp với thông lệ kế toán quốc tế” Nghiên cứu này tập trung vào việc cải thiện hệ thống báo cáo bộ phận, nhằm nâng cao tính minh bạch và hiệu quả trong kế toán Việt Nam, đồng thời hướng đến việc áp dụng các tiêu chuẩn kế toán quốc tế.
Nghiên cứu về 118 doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2010 cho thấy có mối liên hệ giữa khả năng sinh lời và việc trình bày thông tin báo cáo tài chính Các công ty có khả năng sinh lời thấp thường cung cấp nhiều thông tin hơn về báo cáo tài chính Phân tích thống kê đã chỉ ra rằng nhiều doanh nghiệp lập báo cáo tài chính chỉ nhằm đối phó với quy định mà chưa thực sự phản ánh đúng tình hình thực tế Từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng trình bày thông tin báo cáo tài chính cho các doanh nghiệp.
Trần Thị Thúy An (2013) trong nghiên cứu “Thực trạng và giải pháp hoàn thiện trình bày và công bố báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP HCM” đã khảo sát báo cáo tài chính của 288 công ty niêm yết năm 2012, xác định các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày báo cáo bộ phận theo VAS 28 và lý do các doanh nghiệp không công bố thông tin bộ phận Nghiên cứu chỉ ra rằng chất lượng báo cáo bộ phận và số lượng báo cáo bộ phận phụ thuộc vào quy mô công ty, mức độ phân tán quyền sở hữu, công ty kiểm toán, đòn bẩy tài chính và tỷ suất sinh lời Kết quả cho thấy có mối tương quan thuận giữa quy mô công ty với chất lượng công ty kiểm toán và đòn bẩy tài chính, trong khi đó tỷ lệ quyền sở hữu của cổ đông nhỏ có mối tương quan ngược chiều với chất lượng công ty kiểm toán và đòn bẩy tài chính, cũng như tỷ suất sinh lời với đòn bẩy tài chính Nhiều giả thuyết đã bị bác bỏ trong quá trình nghiên cứu.
Nghiên cứu cho thấy rằng các yếu tố ảnh hưởng đến số lượng và chất lượng báo cáo bộ phận theo giả thuyết của các nghiên cứu trước đây không được xác nhận trong bối cảnh lập và trình bày báo cáo bộ phận tại Việt Nam theo VAS 28 năm 2012 Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng có những nguyên nhân tồn tại trong việc thực thi VAS 28, cùng với những hạn chế trong khuôn khổ pháp lý hiện hành, cần được cải tiến để nâng cao chất lượng và số lượng thông tin về báo cáo tài chính bộ phận.
Bùi Lê Thái Bình (2015) đã thực hiện nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Tp Hồ Chí Minh Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các nhân tố quyết định chất lượng và tính minh bạch của báo cáo tài chính trong môi trường kinh doanh hiện đại.
Bằng việc khảo sát 140 Doanh nghiệp có trình bày BCBP trên sàn chứng khoán
Năm 2014, tại TP HCM, nghiên cứu cho thấy các yếu tố ảnh hưởng đến số lượng và chất lượng báo cáo tài chính trước đây không được xác nhận Tác giả cũng đưa ra những đề xuất nhằm cải thiện quy định pháp lý liên quan đến việc lập và trình bày báo cáo tài chính tại Việt Nam.
Dựa trên các nghiên cứu của các tác giả trong nước và quốc tế về mức độ công bố thông tin trong báo cáo bộ phận, tác giả đã tổng hợp kết quả vào bảng 1.1.
Bảng 1.1 Tổng hợp các nghiên cứu trước về báo cáo bộ phận
STT Nghiên cứu Kết quả nghiên cứu
- Quy mô công ty và tình trạng niêm yết có ảnh hưởng mạnh tới việc công bố thông tin tự nguyện của các công ty
Các công ty lớn, có lịch sử hoạt động lâu dài, sử dụng đòn bẩy tài chính cao và có khả năng sinh lợi lớn, đồng thời được kiểm toán bởi các nhóm Big 4, thường có mức độ trình bày thông tin bộ phận cao hơn so với các công ty khác.
- Quy mô công ty và mức sinh lời có ảnh hưởng tích cực đến việc trình bày BCBP
- Quy mô doanh nghiệp càng lớn càng trình bày nhiều thông tin về BCBP hơn, khả năng sinh lợi càng cao mức độ trình bày BCBP càng thấp
- Quy mô và hiệu suất sử dụng tài sản có ảnh hưởng tới việc công bố thông tin trên BCBP
II Nghiên cứu trong nước
- Những công ty có khả năng sinh lời thấp sẽ sẳn sàng cung cấp nhiều thông tin về BCBP hơn
Các doanh nghiệp tuân thủ việc trình bày báo cáo bộ phận theo VAS 28 còn thấp
Các nhân tố ảnh hưởng đến số lượng và chất lượng báo cáo bộ phận chưa được xem xét kỹ lưỡng trong việc lập và trình bày báo cáo tài chính tại Việt Nam theo VAS 28 Việc hiểu rõ những yếu tố này là cần thiết để cải thiện quy trình báo cáo và đảm bảo tính chính xác cũng như minh bạch trong thông tin tài chính.
3 Bùi Lê Thái Bình (2015) - Các nhân tố tác động lên số lƣợng và chất lƣợng báo cáo bộ phận không đƣợc hỗ trợ
- Các công ty chƣa tuân thủ quy định về trình bày báo cáo bộ phận
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Khe hổng nghiên cứu
Đối với các công trình nước ngoài
Nghiên cứu của các tác giả nước ngoài đã chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến việc trình bày và công bố thông tin trong báo cáo bộ phận, đặc biệt là trong bối cảnh các nền kinh tế tư bản phát triển theo quy luật thị trường và yêu cầu của IFRS 8 Trong khi đó, Việt Nam đang xây dựng nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, với vai trò quan trọng của doanh nghiệp nhà nước Tuy nhiên, chuẩn mực báo cáo bộ phận VAS 28 được ban hành từ năm 2005 vẫn chưa thay đổi so với IFRS 8, điều này gây ảnh hưởng lớn đến công tác lập và trình bày báo cáo tài chính của các doanh nghiệp trong nước.
Nghiên cứu trong nước đã tập trung vào việc đánh giá tác động của các nhân tố đến việc lập và trình bày báo cáo tài chính theo VAS 28 Tuy nhiên, các nghiên cứu này thường chỉ sử dụng dữ liệu đến năm 2014 hoặc chỉ dựa trên mẫu từ sàn chứng khoán Hồ Chí Minh, dẫn đến việc khái quát hóa cho toàn bộ doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chưa đầy đủ.
Bài viết nhằm cung cấp cái nhìn toàn diện về thực trạng lập và trình bày báo cáo BCBP theo yêu cầu của VAS 28 Nghiên cứu tiếp nối các công trình trước đó, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin của doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Các yếu tố như quy mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, chủ thể kiểm toán, thời gian hoạt động, mức tăng trưởng, sở hữu nhà nước và ngành nghề được xem xét để xác định mối quan hệ và tác động của chúng tới mức độ công bố thông tin trong báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết sau 11 năm áp dụng chuẩn mực VAS 28.
Chương 1 tác giả đã khái quát các nghiên cứu trước ở trong nước và quốc tế liên quan tới việc xác định các nhân tố và tác động của các nhân tố này tới mức độ công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết Các tác giả đã xem xét các nhân tố tác động tới công bố thông tin trên báo cáo bộ phận nhƣ quy mô, cấu trúc sở hữu, mức sinh lời, khả năng thanh toán, ngành, lợi tức, tình trạng niêm yết, chất lƣợng kiểm toán, đòn bẩy tài chính… Đây là cơ sở khoa học quan trọng để tác giả nêu ra những khe hổng của các nghiên cứu này và đề xuất hướng nghiên cứu mới nhằm đánh giá mức độ tác động của các nhân tố tới việc công bố thông tin trên báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Các chương tiếp theo sẽ trình bày chi tiết về cơ sở lý luận, mô hình nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu nhằm xác định các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trong báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết.
CƠ SỞ LÝ LUẬN
Tổng quan về báo cáo bộ phận
2.1.1 Khái niệm về báo cáo bộ phận
Theo GAAP, báo cáo bộ phận là tài liệu trình bày kết quả hoạt động của các bộ phận trong công ty, đi kèm với báo cáo tài chính Mục đích của báo cáo này là cung cấp thông tin cho nhà đầu tư và chủ nợ về tình hình tài chính của công ty, từ đó hỗ trợ họ trong việc đưa ra quyết định đầu tư và cho vay Việc xác định thông tin cần báo cáo cũng giúp người ra quyết định đánh giá hiệu quả hoạt động và phân bổ nguồn lực một cách hợp lý.
Theo Ijiri (1995), báo cáo bộ phận là các số liệu tài chính riêng biệt của các đơn vị, công ty con hoặc bộ phận khác nhau trong một công ty Tất cả các công ty niêm yết đều phải công bố lợi nhuận và chi phí bộ phận, bao gồm thông tin liên quan như doanh thu bên ngoài, doanh thu nội bộ, thu nhập, chi phí và các khoản mục không dùng tiền mặt.
Báo cáo bộ phận là tài liệu phản ánh sự phân chia hoạt động của doanh nghiệp thành các thành phần hoặc bộ phận, đồng thời cung cấp thông tin tài chính chi tiết cho từng bộ phận đó Phân chia này thường được thực hiện theo ngành nghề kinh doanh, khu vực địa lý, hoặc kết hợp cả hai Định nghĩa này nhấn mạnh rằng báo cáo bộ phận cung cấp số liệu tài chính quan trọng cho các đơn vị, bộ phận, hoặc công ty con, và cần được lập và trình bày trong báo cáo tài chính tổng thể của doanh nghiệp.
2.1.2 Quá trình hình thành báo cáo bộ phận trên thế giới
Quy định về trình bày BCBP được ban hành lần đầu tiên tại Mỹ vào năm 1969, khi Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ yêu cầu các tập đoàn kinh tế cung cấp thông tin hoạt động kinh doanh trong hồ sơ niêm yết Một năm sau, Ủy ban đã mở rộng yêu cầu này trong biểu mẫu báo cáo 10-K.
K dành cho các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán
Tháng 12 năm 1974, Hội đồng chuẩn mực kế toán quốc tế (IASC) ban hành 1 bản dự thảo E3, về chuẩn mực báo cáo tài chính hợp nhất yêu cầu tất cả các công ty nộp báo cáo cho SEC đều phải trình bày các thông tin này trên báo cáo thường niên của công ty đó
Chuẩn mực kế toán tài chính Hoa Kỳ SFAS 14, được Ủy ban chuẩn mực kế toán Hoa Kỳ (FASB) ban hành vào năm 1976, đã mở rộng yêu cầu trình bày thông tin bộ phận theo lĩnh vực kinh doanh và khu vực địa lý Đây là chuẩn mực đầu tiên yêu cầu báo cáo thông tin bộ phận, dựa trên cách tiếp cận ngành công nghiệp, trong đó mỗi bộ phận tương ứng với một ngành cụ thể Mặc dù cách tiếp cận này ban đầu được phát triển cho các tập đoàn công nghiệp, nhưng theo thời gian và sự phát triển của các tập đoàn, nó đã trở nên không đủ cho một số nhóm ngành nhất định.
Tháng 3 năm 1980, IASC ban hành bản dự thảo E15 “Báo cáo thông tin tài chính bộ phận” Đây là bản dự thảo được xây dựng dựa trên SFAS 14 của Hoa Kỳ, là phương pháp tiếp cận dựa trên rủi ro và lợi ích Việc đƣa ra các quyết định dựa trên cơ sở chính là sự phân chia theo sản phẩm, dịch vụ hoặc phân chia theo khu vực địa lý
Tháng 8 năm 1981, IASC đã ban hành chuẩn mực kế toán quốc tế về BCBP IAS
14 Chuẩn mực này có nội dung khá gần với SFAS 14, do đó các vấn đề tồn tại của SFAS 14 cũng là các vấn đề tồn tại của IAS 14
Chuẩn mực IAS 14 và SFAS 14 đã bị chỉ trích vì thiếu hướng dẫn rõ ràng trong việc xác định bộ phận báo cáo, dẫn đến việc các nhà quản lý có thể sử dụng các bộ phận để che giấu thông tin nhạy cảm Ngoài ra, những chuẩn mực này còn yêu cầu dữ liệu không đầy đủ cho mỗi bộ phận và không phản ánh toàn bộ kết quả của đơn vị Để khắc phục những vấn đề này và nâng cao chất lượng thông tin trong báo cáo bộ phận, IASC đã quyết định sửa đổi IAS 14 thành IAS 14R, có hiệu lực từ ngày 01 tháng 07 năm 1997.
Năm 1998, chuẩn mực này thiết lập ngưỡng định lượng rõ ràng để xác định các phần cần báo cáo, thay thế các định nghĩa rộng bằng những định nghĩa cụ thể hơn về tất cả các thuyết minh và cung cấp hướng dẫn chi tiết hơn.
Năm 2005 dự án hội tụ giữa US GAAP và IFRS đã đƣợc tiến hành
Ngày 19 tháng 1 năm 2006, IASB ban hành bản dự thảo ED 8 “Bộ phận hoạt động” thay thế cho IAS 14R hiện có Sự khác biệt giữa IAS 14R và bản dự thảo này là thay đổi phương pháp tiếp cận rủi ro và lợi ích theo hướng quản trị Đồng thời nó đòi hỏi doanh nghiệp phải báo cáo thông tin về doanh thu có đƣợc từ kinh doanh các sản phẩm, dịch vụ, các quốc gia tạo ra doanh thu cho công ty, tài sản mà công ty đang nắm giữ và những khách hàng lớn
Ngày 30 tháng 11 năm 2006, IFRS 8 đƣợc chính thức ban hành có nội dung gần giống với SFAS 131 Đây là kết quả của dự án hội tụ các chuẩn mực kế toán quốc tế với sự hợp tác của IASB và FASB Sau 1 năm thảo luận và phản hồi, ngày 21 tháng 11 năm 2007, nghị viện Châu Âu đã chấp thuận IFRS 8 IFRS 8 đƣợc đánh giá là gần tương tự với SFAS 131, cụ thể đó là phương pháp tiếp cận theo quan điểm của nhà quản trị Chuẩn mực này có hiệu lực từ kể từ năm tài chính 2009
Hàng năm, IASB xem xét và đưa ra quyết định về các đề xuất cải tiến IFRS nhằm giải quyết những vấn đề phát sinh trong quá trình thực hiện báo cáo bộ phận.
Quá trình cải tiến thường niên năm 2009 yêu cầu cung cấp thêm thông tin về tài sản của báo cáo bộ phận, có hiệu lực từ ngày 01/01/2010
Quá trình cải tiến hàng năm từ 2010 đến 2012 đã yêu cầu các bộ phận kinh doanh kết hợp và cần có một thực thể để công bố đánh giá của Ban Giám đốc về việc áp dụng các tiêu chuẩn này Đồng thời, tổng tài sản của từng bộ phận phải được báo cáo và đối chiếu với tài sản toàn đơn vị, điều này chỉ thực hiện nếu các tài sản của bộ phận được báo cáo định kỳ Bản bổ sung của IFRS 8 có hiệu lực từ ngày 01/01/2014.
2.1.3 Lợi ích của báo cáo bộ phận
Thông tin bộ phận giúp người sử dụng báo cáo hiểu rõ hiệu quả kinh doanh trong quá khứ và dự đoán dòng tiền tương lai Để chứng minh lợi ích của BCBP, cần xác minh qua nhiều phương pháp tiếp cận khác nhau Nhiều nghiên cứu đã thực hiện các kiểm tra nhỏ về tính hữu ích của thông tin BCBP cung cấp, và các kiểm tra này được phân loại thành ba loại chính.
Phân tích quá trình ra quyết định của người sử dụng liên quan đến việc xem xét các quyết định bị ảnh hưởng bởi nhiều loại thông tin khác nhau Để thực hiện điều này, cần cung cấp cho người dùng thông tin đa dạng và yêu cầu họ đưa ra các quyết định khác nhau, từ đó có thể đánh giá chính xác các quyết định thực tế và độ chính xác của các ước tính từ các nhà phân tích Các chuyên gia phân tích tài chính, đặc biệt tại Hoa Kỳ, thường công bố dự đoán của họ Nghiên cứu của Baldwin (1984) cho thấy rằng các thuyết minh bộ phận đã giúp nâng cao độ chính xác trong dự đoán của các chuyên gia Các nghiên cứu sau này, như của Lobo và cộng sự (1998), cũng khẳng định tầm quan trọng của thuyết minh bộ phận theo lĩnh vực kinh doanh Đồng thời, Nochols và cộng sự (1995) đã chỉ ra ảnh hưởng của thuyết minh bộ phận theo khu vực địa lý đến dự đoán thu nhập của các chuyên gia Cuối cùng, nghiên cứu của Emmanuel và cộng sự (1989) tại Anh đã xác nhận những kết luận trước đó từ các nghiên cứu tại Hoa Kỳ.
Các quy định quốc tế về báo cáo bộ phận
2.2.1 Quy định của Hoa Kỳ
Chuẩn mực kế toán Hoa Kỳ SFAS 14, được FASB ban hành lần đầu vào năm 1976, quy định về báo cáo tài chính cho bộ phận kinh doanh Chuẩn mực này ra đời nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tập đoàn công nghiệp phát triển mạnh mẽ trong thập niên 1960 tại Hoa Kỳ.
Kỳ Sự ra đời của chuẩn mực này đã chính thức mở rộng các yêu cầu trình bày đối với các thông tin bộ phận:
Chuẩn mực SFAS 14 yêu cầu báo cáo tài chính phải trình bày thông tin theo hai loại bộ phận: theo ngành nghề kinh doanh và theo khu vực địa lý, cùng với việc tăng cường số lượng thông tin cần thiết Tuy nhiên, chuẩn mực này đã nhận nhiều chỉ trích, đặc biệt là việc không định nghĩa rõ ràng khái niệm "ngành," dẫn đến việc các công ty đa ngành có thể báo cáo hoạt động như một phân khúc độc lập trong một ngành rộng Điều này có thể gây ra gian lận và làm giảm tính chính xác trong đánh giá rủi ro và dự đoán dòng tiền Thêm vào đó, chuẩn mực này thiếu hướng dẫn cụ thể về việc xác định bộ phận và đo lường các chỉ tiêu Nhận thấy những hạn chế này, Ủy ban đặc biệt về BCTC của Viện kế toán công chứng Hoa Kỳ đã kêu gọi cải tiến và thúc đẩy thay đổi trong báo cáo tài chính.
Vào tháng 6 năm 1997, SFAS 131 được ban hành, thay thế SFAS 1, đánh dấu sự chuyển biến lớn trong việc xác định bộ phận kinh doanh Chuẩn mực mới không còn dựa vào phương pháp “rủi ro và lợi ích kinh tế” mà thay vào đó áp dụng phương pháp quản trị, tập trung vào cấu trúc hoạt động kinh doanh của từng công ty Mục tiêu của việc chuyển đổi từ SFAS 14 sang SFAS 131 là tăng cường số lượng thông tin trình bày cho mỗi bộ phận và số lượng bộ phận, đồng thời nâng cao sự tự tin của các chuyên gia phân tích trong các dự đoán của họ.
Hướng tiếp cận quản trị theo SFAS 131 yêu cầu nhiều mối quan hệ hơn so với phương pháp theo ngành, cung cấp thông tin chi tiết và phản ánh sự đánh đổi giữa tính phù hợp và khả năng so sánh (Berger và Hann, 2003) Tuy nhiên, một hạn chế lớn của SFAS 131 là thời gian định nghĩa "ngành công nghiệp," dẫn đến việc các công ty báo cáo ít bộ phận hơn cho người dùng thông tin bên ngoài Số lượng thuyết minh về khu vực địa lý đã giảm, đặc biệt là số công ty trình bày thu nhập theo khu vực SFAS 131 cũng làm giảm khả năng so sánh giữa các lĩnh vực kinh doanh trong cùng một ngành.
2.2.2 Quy định của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế
Năm 1981, IASC đã ban hành chuẩn mực IAS 14, có nội dung khá gần với SFAS
Chuẩn mực SFAS 14 đã bộc lộ những tồn tại, buộc IASC phải hợp tác với các nhà ban hành chuẩn mực khu vực Bắc Mỹ để xem xét và sửa đổi chuẩn mực kế toán quốc tế Đến cuối năm 2003, những nỗ lực này đã dẫn đến những cải tiến quan trọng trong hệ thống kế toán toàn cầu.
Bài viết đề cập đến việc điều chỉnh 14 tiêu chuẩn để phù hợp với các chuẩn mực sửa đổi và mới, giúp các công ty xác định nguồn gốc và bản chất của rủi ro thông tin theo ngành nghề hoặc khu vực địa lý Theo IAS 14, mỗi bộ phận đều có những rủi ro và lợi nhuận riêng biệt, phản ánh tính đặc thù của từng lĩnh vực kinh doanh.
IAS 14 không giống nhƣ SFAS 131, chuẩn mực này yêu cầu các chính sách kế toán đƣợc sử dụng phải giống nhau giữa các bộ phận và giống với báo cáo cho mục đích sử dụng bên ngoài Năm 2006, chuẩn mực BCTC quốc tế IFRS 8 đƣợc chính thức ban hành thay thế cho IAS 14
2.2.3 Chuẩn mực quốc tế IFRS 8 về báo cáo bộ phận
Tháng 9 năm 2002, IASB và FASB đã cùng hợp tác và mở đầu cho dự án hội tụ các chuẩn mực kế toán quốc tế Mục tiêu của dự án nhằm giảm thiểu sự khác biệt trong các chuẩn mực do hai tổ chức này ban hành, trong đó bao gồm cả chuẩn mực về BCBP IASB khẳng định rằng SFAS 131 có một số điểm rõ ràng hơn hẳn IAS 14 Đầu năm 2005, IASB quyết định điều chỉnh chuẩn mực cho phù hợp với SFAS
Theo IASB, việc áp dụng phương pháp quản trị để xác định các bộ phận báo cáo và thông tin trình bày theo tiêu chuẩn IFRS 131 sẽ mang lại lợi ích đáng kể Điều này không chỉ giúp giảm chi phí công bố thông tin bộ phận mà còn đảm bảo rằng các thông tin được trình bày phù hợp với thông tin mà ban quản trị sử dụng cho quyết định của họ.
Dự án đƣợc tiến hành từ năm 2002 cho đến năm 2006 đã ban hành bản dự thảo số
Vào tháng 11 năm 2006, chuẩn mực kế toán IFRS 8 về báo cáo bộ phận đã được ban hành chính thức Chuẩn mực này có hiệu lực từ các năm tài chính bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 năm 2009, và các công ty có thể lựa chọn áp dụng cho các năm tài chính trước đó IFRS 8 đánh dấu sự hội tụ giữa chuẩn mực kế toán quốc tế và các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung tại Hoa Kỳ.
2.2.3.1 Nguyên tắc trình bày IFRS 8
Một công ty cung cấp thông tin để người đọc báo cáo tài chính có thể đánh giá bản chất và tác động tài chính của các hoạt động kinh doanh cũng như môi trường kinh tế mà công ty đang hoạt động.
2.2.3.2 Phạm vi áp dụng IFRS 8
- BCTC riêng hay BCTC của một công ty mà:
Trên thị trường chứng khoán, các công cụ nợ và công cụ vốn có thể được giao dịch, bao gồm cả thị trường nội địa và quốc tế, cũng như thị trường OTC Những công cụ này đã nộp hồ sơ hoặc đang chuẩn bị đăng ký với trung tâm chứng khoán và các cơ quan pháp quy nhằm mục đích phát hành các loại tài chính ra công chúng.
- BCTC hợp nhất của tập đoàn mà công ty mẹ:
Trên thị trường chứng khoán nội địa và quốc tế, các công cụ nợ và công cụ vốn được giao dịch, bao gồm cả thị trường OTC Các công ty đã nộp hồ sơ hoặc đang chuẩn bị đăng ký với trung tâm chứng khoán và các cơ quan pháp lý nhằm phát hành các công cụ tài chính ra công chúng.
2.2.3.3 Bộ phận hoạt động và bộ phận cần báo cáo
- Bộ phận hoạt động là một bộ phận của công ty mà:
Tham gia vào các hoạt động kinh doanh có thể tạo ra doanh thu và phát sinh chi phí, bao gồm cả doanh thu và chi phí liên quan đến các giao dịch giữa các bộ phận trong cùng một công ty.
Kết quả hoạt động định kỳ được CODM xem xét nhằm đưa ra quyết định về việc phân bổ nguồn lực cho các bộ phận và đánh giá hiệu quả hoạt động của từng bộ phận.
Có các thông tin riêng rẽ cho từng bộ phận hoạt động
Một bộ phận hoạt động có thể tham gia các hoạt động kinh doanh mà chủ thể tạo ra doanh thu
- Bộ phận cần báo cáo là bộ phận đáp ứng đƣợc các điều kiện sau:
Các quy định về báo cáo bộ phận tại Việt Nam
2.3.1 Nội dung chuẩn mực VAS 28
2.3.1.1 Mục đích của chuẩn mực
Chuẩn mực quy định nguyên tắc và phương pháp lập báo cáo tài chính theo từng bộ phận, lĩnh vực kinh doanh và khu vực địa lý khác nhau, nhằm hỗ trợ người sử dụng BCTC trong việc hiểu rõ tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong các năm trước, đánh giá chính xác rủi ro và lợi ích kinh tế, cũng như đề xuất các giải pháp hợp lý cho doanh nghiệp.
Nhiều doanh nghiệp hoạt động trong các khu vực địa lý khác nhau và cung cấp các sản phẩm, dịch vụ đa dạng, mỗi loại có tỷ lệ sinh lời, cơ hội tăng trưởng, triển vọng và rủi ro riêng Thông tin về các loại sản phẩm và dịch vụ tại các khu vực khác nhau được gọi là thông tin bộ phận, rất cần thiết để đánh giá rủi ro và lợi ích kinh tế của doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp có cơ sở ở nước ngoài hoặc hoạt động trên nhiều tỉnh, thành phố Ngoài ra, thông tin bộ phận cũng là yếu tố quan trọng cho người sử dụng báo cáo tài chính (BCTC).
Chuẩn mực này được áp dụng cho các doanh nghiệp có chứng khoán giao dịch công khai và các doanh nghiệp đang phát hành chứng khoán trên thị trường chứng khoán Đồng thời, nó cũng khuyến khích các doanh nghiệp không phát hành hoặc không có chứng khoán giao dịch công khai thực hiện theo chuẩn mực này.
2.3.1.3 Bộ phận cần báo cáo
Việc xác định bộ phận báo cáo theo lĩnh vực kinh doanh hoặc theo khu vực địa lý phụ thuộc vào đánh giá của Ban giám đốc doanh nghiệp
Một bộ phận báo cáo là một đơn vị được phân chia theo lĩnh vực kinh doanh hoặc khu vực địa lý, đáp ứng các tiêu chí quy định cụ thể.
Bộ phận theo lĩnh vực kinh doanh là một phần riêng biệt của doanh nghiệp, chuyên tham gia vào sản xuất hoặc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ cụ thể Mỗi bộ phận này có những rủi ro và lợi ích kinh tế khác nhau, tạo nên sự khác biệt so với các bộ phận kinh doanh khác trong cùng một tổ chức.
- Các nhân tố cần xem xét để xác định sản phẩm và dịch vụ có liên quan hay không gồm:
Tính chất của hàng hóa và dịch vụ;
Tính chất của quy trình sản xuất;
Kiểu hoặc nhóm khách hàng sử dụng các sản phẩm hoặc dịch vụ;
Phương pháp phân phối sản phẩm và cung cấp dịch vụ chịu ảnh hưởng từ điều kiện của môi trường pháp lý, bao gồm các lĩnh vực như ngân hàng, bảo hiểm và dịch vụ công cộng.
Bộ phận theo khu vực địa lý là một phần của doanh nghiệp tham gia vào sản xuất hoặc cung cấp sản phẩm, dịch vụ trong một môi trường kinh tế cụ thể Bộ phận này đối mặt với những rủi ro và lợi ích kinh tế khác biệt so với các bộ phận hoạt động trong các môi trường kinh tế khác.
- Các nhân tố cần xem xét để xác định bộ phận theo khu vực địa lý gồm:
Tính tương đồng của các điều kiện kinh tế và chính trị;
Mối quan hệ của những hoạt động trong các khu vực địa lý khác nhau;
Tính tương đồng của các hoạt động kinh doanh;
Rủi ro đặc biệt có liên quan đến hoạt động trong một khu vực địa lý cụ thể;
Các quy định về kiểm soát ngoại hối;
Các rủi ro về tiền tệ
Chính sách kế toán được áp dụng trong việc lập Báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp cũng là nền tảng cho việc lập Báo cáo bộ phận (BCBP) Ngoài ra, các chính sách kế toán liên quan trực tiếp đến BCBP bao gồm các yếu tố xác định bộ phận phải báo cáo, phương pháp định giá giao dịch giữa các bộ phận, cũng như cơ sở phân bổ doanh thu và chi phí cho từng bộ phận.
Một lĩnh vực kinh doanh hoặc khu vực địa lý cần được xác định là một bộ phận phải báo cáo khi phần lớn doanh thu phát sinh từ việc bán hàng ra ngoài và đồng thời đáp ứng một trong các điều kiện quy định.
Doanh thu từ bộ phận bán hàng ra ngoài và giao dịch với các bộ phận khác cần chiếm ít nhất 10% tổng doanh thu của toàn bộ bộ phận.
Kết quả kinh doanh của bộ phận này chiếm từ 10% trở lên trên tổng lãi hoặc tổng lỗ của tất cả các bộ phận, tùy thuộc vào giá trị tuyệt đối lớn hơn giữa hai đại lượng.
+ Tài sản của bộ phận chiếm từ 10% trở lên trên tổng tài sản của tất cả các bộ phận
- Đối với các bộ phận có mức dưới 10% theo quy định thì:
Bộ phận có khả năng báo cáo mà không cần xem xét yếu tố quy mô, miễn là thông tin từ bộ phận đó là thiết yếu cho người sử dụng báo cáo tài chính.
Nếu bộ phận đó có khả năng kết hợp với các bộ phận tương đương khác, hoặc nếu các bộ phận còn lại được báo cáo thành một khoản mục riêng, điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý và phân tích hiệu quả hoạt động.
Nếu tổng doanh thu bán hàng ra ngoài của doanh nghiệp được phân bổ cho các bộ phận thấp hơn 75% tổng doanh thu của doanh nghiệp hoặc tập đoàn, cần xác định thêm bộ phận báo cáo, ngay cả khi bộ phận đó không đạt tiêu chuẩn 10% Việc này sẽ tiếp tục cho đến khi bộ phận đạt ít nhất 75% tổng doanh thu của doanh nghiệp hoặc tập đoàn được tính cho các bộ phận báo cáo.
2.3.1.6 Các thông tin bộ phận cần trình bày
- Các thông tin cần trình bày với BCBP chính yếu bao gồm các thông tin nhƣ sau: +Doanh thu bộ phận đối với mỗi bộ phận cần báo cáo
Doanh thu từ việc bán hàng và cung cấp dịch vụ cho khách hàng bên ngoài, cũng như từ các giao dịch với các bộ phận khác, cần được báo cáo một cách riêng biệt.
+ Kết quả kinh doanh bộ phận đối với mỗi bộ phận cần báo cáo
+ Tổng giá trị còn lại của tài sản bộ phận đối với mỗi bộ phận cần báo cáo
+ Nợ phải trả bộ phận đối với mỗi bộ phận cần báo cáo
Công bố thông tin trên báo cáo bộ phận
2.4.1 Tổng quan về công bố thông tin trên báo cáo bộ phận
Thông tin là tập hợp các sự kiện và con số được trình bày dưới nhiều hình thức khác nhau, giúp người sử dụng trong quá trình ra quyết định Nó đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu sự không chắc chắn liên quan đến các vấn đề được đề cập.
Công bố thông tin là một công cụ quan trọng cho các nhà quản lý, giúp thể hiện sự minh bạch về thông tin tài chính đối với các nhà đầu tư Wallace và cộng sự đã nhấn mạnh vai trò này trong việc thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư.
Theo Owaru – Ansah (1998), công bố thông tin được định nghĩa là việc truyền đạt thông tin kinh tế, tài chính và phi tài chính liên quan đến hoạt động của công ty Những thông tin này ngày càng trở thành yêu cầu bắt buộc từ các cơ quan quản lý nhà nước và các hội nghề nghiệp.
2.4.1.2 Công bố thông tin trên báo cáo bộ phận
Mức độ công bố thông tin trong báo cáo bộ phận của doanh nghiệp là chỉ số quan trọng để đánh giá chất lượng báo cáo tài chính (Wallace và Nazer, 1995) Điều này bao gồm cả số lượng và chất lượng các mục trình bày, trong đó có các chỉ tiêu bắt buộc và tự nguyện Chất lượng báo cáo bộ phận được xem xét dựa trên độ chi tiết của thông tin Việc tuân thủ các quy định công bố thông tin không chỉ giúp doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu pháp lý mà còn khuyến khích họ cung cấp thêm thông tin hữu ích, từ đó nâng cao tính minh bạch của báo cáo bộ phận và báo cáo tài chính, giúp kết nối tốt hơn với người sử dụng.
Nhiều cơ sở lý thuyết đã được đưa ra để giải thích tác động của các nhân tố đến việc công bố thông tin của doanh nghiệp trong báo cáo tài chính, đặc biệt là báo cáo bộ phận Nghiên cứu này tập trung vào ảnh hưởng của các lý thuyết nền như lý thuyết chi phí đại diện, lý thuyết dấu hiệu, lý thuyết chi phí sở hữu và lý thuyết bất cân xứng thông tin, từ đó làm rõ những ảnh hưởng này đối với việc công bố thông tin trên báo cáo bộ phận.
2.4.2.1 Lý thuyết về chi phí đại diện (Agency Costs Theory)
Chi phí đại diện phát sinh khi có sự không đồng thuận giữa mục đích của người quản trị và người sở hữu trong công ty Người đại diện hoạt động thay mặt cho cổ đông, nhưng do cổ đông thường không thể giám sát thường xuyên hành động của người quản trị, dẫn đến tình trạng thông tin bất cân xứng Điều này có thể gây ra rủi ro đạo đức và lựa chọn đối nghịch Nghiên cứu của Jensen & Meckling (1976) đã định nghĩa chi phí đại diện là tổng các chi phí phát sinh từ những vấn đề này.
Chi phí kiểm soát là khoản chi trả cho các kiểm soát viên, nhằm mục đích cảnh báo các cổ đông về khả năng các nhà quản lý có thể lợi dụng vị trí của mình để trục lợi.
Chi phí giao kèo, hay còn gọi là chi phí bonding, là khoản chi nhằm phòng ngừa những hậu quả tiêu cực có thể phát sinh từ hành động không trung thực của các nhà quản lý.
Tổn thất lợi ích (Residual Loss) đề cập đến những thiệt hại phát sinh từ sự chênh lệch giữa quyết định thực tế của các nhà quản lý và những quyết định lý tưởng nhằm tối đa hóa lợi ích cho cổ đông.
Liên quan đến mối quan hệ giữa sở hữu nhà nước và chi phí đại diện, Mak & Li
Theo nghiên cứu của 2001, chính phủ thường thiếu chủ động trong việc kiểm soát khoản đầu tư của mình, dẫn đến các công ty nhà nước có cơ chế kiểm soát kém và tăng chi phí đại diện Ngược lại, Bos (1991) cho rằng khi chính phủ nắm giữ phần lớn cổ phần, họ có động cơ mạnh mẽ để kiểm soát công ty hiệu quả hơn, từ đó giảm chi phí đại diện và nâng cao khả năng sinh lời.
Nghiên cứu của Ang, Cole & Lin (2000) cho thấy rằng chi phí đại diện giảm khi có sự gia tăng kiểm soát từ các chủ nợ Tương tự, Zhang &
Li (2008) đã chỉ ra rằng tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty có mối quan hệ nghịch biến với chi phí đại diện Nghiên cứu trên mẫu các công ty ở Anh cho thấy rằng đòn bẩy tài chính cao dẫn đến việc công ty phải chịu nhiều sự kiểm soát từ các chủ nợ Điều này buộc các công ty phải giảm bớt chi phí đại diện để đáp ứng yêu cầu về tính minh bạch trong quản lý từ phía các chủ nợ khi nhận tài trợ.
Các công ty lớn thường đối mặt với chi phí đại diện cao do nhiều cấp bậc quản lý, tạo cơ hội cho việc trục lợi tài sản hoặc lơ là trong quản lý Chi phí phát sinh từ sự bất đồng giữa người quản lý và chủ sở hữu (theo lý thuyết đại diện) ở các công ty lớn cao hơn so với các công ty nhỏ Ngoài ra, các công ty lớn còn chịu ảnh hưởng từ các chi phí chính trị như thuế và trách nhiệm xã hội, khiến họ có xu hướng áp dụng các chiến lược giảm thiểu chi phí đại diện Việc công bố thông tin minh bạch trên báo cáo tài chính sẽ giúp giảm bất cân xứng thông tin giữa nhà quản lý và cổ đông, từ đó giảm chi phí đại diện.
Theo lý thuyết đại diện, nghiên cứu này phân tích ảnh hưởng của quy mô công ty, đòn bẩy tài chính và cấu trúc sở hữu đến việc công bố thông tin trên báo cáo tài chính.
2.4.2.2 Lý thuyết dấu hiệu (Signaling Theory)
Lý thuyết dấu hiệu mô tả hành vi của các bên liên quan trong việc truyền tải và giải thích thông tin, nhằm giảm thiểu sự bất cân xứng thông tin Khi thông tin không đồng đều, nhà đầu tư có thể gặp phải những lựa chọn bất lợi, dẫn đến kết quả không mong muốn trong quyết định đầu tư Do đó, các công ty thường tự nguyện công bố thông tin để tạo sự khác biệt với đối thủ, trong đó bao gồm cả thông tin tài chính Kết quả tài chính là tín hiệu quan trọng giúp nhà đầu tư quyết định có nên đầu tư hay không, đồng thời chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính tạo niềm tin cho nhà đầu tư về tính trung thực và minh bạch Để đảm bảo độ tin cậy, doanh nghiệp thường thuê các công ty kiểm toán để kiểm tra báo cáo tài chính, nhằm tránh sai sót và gian lận Các thông tin mà doanh nghiệp cung cấp đóng vai trò là tín hiệu thuyết phục nhà đầu tư về chất lượng thông tin, với các công ty lớn và có lợi nhuận cao thường có mức độ công bố thông tin cao hơn Theo lý thuyết dấu hiệu, doanh nghiệp lớn có nhu cầu huy động vốn sẽ cung cấp thông tin chất lượng cao, được kiểm toán bởi các công ty danh tiếng để tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.
2.4.2.3 Lý thuyết chi phí sở hữu (Proprietary Cost Theory)
