GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI
LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI
Trong những năm gần đây, nợ xấu gia tăng nhanh chóng đã khiến hệ thống ngân hàng Việt Nam đối mặt với rủi ro tín dụng (RRTD) gia tăng, thu hút sự quan tâm của xã hội Chính phủ đã can thiệp để hạn chế và giải quyết vấn đề này thông qua các chính sách khác nhau Nợ xấu không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng mà còn có thể gây mất khả năng thanh khoản do thiệt hại nguồn vốn Điều này làm giảm uy tín của hệ thống ngân hàng và hạn chế hoạt động tín dụng, từ đó ảnh hưởng đến lưu thông vốn trong nền kinh tế và các chính sách tiền tệ Phân tích các yếu tố và đánh giá RRTD qua nợ xấu giúp ngân hàng quản lý chất lượng tài sản và hiểu rõ hơn về tác động của môi trường kinh tế Qua đó, ngân hàng có thể điều chỉnh các khoản mục phù hợp với mục tiêu và phân bổ nguồn lực hiệu quả, gia tăng khả năng sinh lợi trong mức rủi ro chấp nhận được, đồng thời đảm bảo tuân thủ quy định an toàn Phân tích này còn góp phần nâng cao hiệu quả quản trị RRTD, giảm thiểu nợ xấu và cải thiện hoạt động của ngân hàng.
Việc phân tích các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng (RRTD) qua nợ xấu của ngân hàng thương mại (NHTM) không chỉ cung cấp kiến nghị thiết thực cho các NHTM mà còn hỗ trợ các cơ quan giám sát Thực hiện các phân tích và đánh giá thường xuyên về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng sẽ giúp Ngân hàng Nhà nước (NHTW) đưa ra các chính sách quản lý và điều hành phù hợp, từ đó đảm bảo sự ổn định cho hệ thống ngân hàng.
Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra mối liên hệ giữa các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô với RRTD, trong đó tỷ lệ nợ xấu là chỉ số chính để đo lường RRTD Kết quả cho thấy tác động của các yếu tố này đối với RRTD khác nhau tùy thuộc vào điều kiện của ngân hàng tại các quốc gia và thời gian nghiên cứu RRTD đã xuất hiện và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng cũng như nền kinh tế Do đó, việc nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố ngân hàng và kinh tế vĩ mô đến RRTD là cần thiết trong bối cảnh hiện tại, khi RRTD có nguy cơ gia tăng và mang ý nghĩa thực tiễn trong việc ngăn ngừa và hạn chế vấn đề này.
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng (RRTD) của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Mục tiêu là xác định nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tín dụng, từ đó đề xuất giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro này trong hoạt động của các NHTM.
NHTM Việt Nam” và đưa ra một số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng trong hoạt động của các NHTM Việt Nam.
MỤC TIÊU ĐỀ TÀI
Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là phân tích các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2015.
Phân tích các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô là rất quan trọng để hiểu rõ rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Các yếu tố này bao gồm tình hình tài chính của ngân hàng, chất lượng tài sản, và chính sách cho vay Đồng thời, các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp cũng ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ của khách hàng Việc nắm bắt những yếu tố này giúp các NHTM xây dựng chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả hơn, từ đó nâng cao tính bền vững và ổn định trong hoạt động kinh doanh.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá thực trạng rủi ro tín dụng (RRTD) của các tổ chức tín dụng (TCTD) và ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam trong thời gian gần đây Đồng thời, bài viết cũng sẽ đưa ra một số gợi ý và giải pháp nhằm ngăn ngừa và hạn chế RRTD cho các NHTM Việt Nam, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro và đảm bảo sự ổn định cho hệ thống tài chính.
CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố đặc trưng của ngân hàng, cùng với các yếu tố kinh tế vĩ mô Sự tác động này không chỉ phụ thuộc vào mức độ ảnh hưởng mà còn vào chiều hướng tác động của từng yếu tố, ảnh hưởng đến khả năng cho vay và quản lý rủi ro tín dụng của các ngân hàng.
Thực trạng rủi ro tín dụng của các TCTD và các NHTM Việt Nam hiện nay như thế nào?
Từ kết quả của bài nghiên cứu, những giải pháp nào có thể ngăn ngừa và hạn chế được rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam?
ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
Đối tượng nghiên cứu của đề tài là Rủi ro tín dụng (RRTD) của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, tập trung vào rủi ro trong hoạt động thu hồi vốn và lãi khi cấp tín dụng Chỉ tiêu nợ xấu được sử dụng làm đại diện cho RRTD của 21 NHTM Việt Nam, đồng thời nghiên cứu các yếu tố tác động đến RRTD của những ngân hàng này.
Nghiên cứu được thực hiện trên toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, với mẫu đại diện gồm 21 ngân hàng có đầy đủ số liệu từ năm 2006 đến 2015 Do hạn chế trong việc thu thập dữ liệu, luận văn chỉ sử dụng thông tin của 21 NHTM Việt Nam, chi tiết được trình bày ở Phụ lục 1, giúp tác giả lập bộ dữ liệu cân đối.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Luận văn này sử dụng dữ liệu thứ cấp được trình bày dưới dạng bảng, phân tích các NHTM Việt Nam từ năm 2006 đến năm 2015, dựa trên các biến đề xuất.
The research methodology employs panel data regression models, including Ordinary Least Squares, Fixed Effects, Random Effects, and Generalized Method of Moments Additionally, various tests are utilized to select the most suitable model for analysis.
Tác giả áp dụng phương pháp tổng hợp lý thuyết và thống kê mô tả để phân tích thực trạng rủi ro tín dụng (RRTD) thông qua chỉ tiêu nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam.
KẾT CẤU LUẬN VĂN
Chương 1: Giới thiệu chung về đề tài
Chương 2: Tổng quan về lý thuyết liên quan đến rủi ro tín dụng và các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Chương 3: Thực trạng rủi ro tín dụng của các tổ chức tín dụng và các NHTM Việt Nam
Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu định lượng
Chương 5: Một số gợi ý về giải pháp nhằm ngăn ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam.
ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
Đề tài đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của các yếu tố ngân hàng và kinh tế vĩ mô lên RRTD của NHTM Việt Nam Qua phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố thông qua mô hình, nghiên cứu chỉ ra cách thức tác động này ảnh hưởng đến RRTD Điều này giúp các nhà quản trị ngân hàng nhận diện RRTD hiện tại và đề xuất các chính sách phù hợp để giảm thiểu RRTD trong hoạt động ngân hàng.
Hoạt động ngân hàng luôn tiềm ẩn nhiều loại rủi ro, trong đó RRTD là một mối nguy hiểm đáng lưu ý, ảnh hưởng đến an toàn của ngân hàng và toàn bộ hệ thống tài chính Chương 1 của nghiên cứu đã trình bày tổng quan về phương hướng nghiên cứu, giúp xác định các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô có tác động đến RRTD Nghiên cứu cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải nhận diện RRTD, từ đó đưa ra các gợi ý nhằm hạn chế rủi ro này cho các ngân hàng thương mại Việt Nam.
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT
2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng của ngân hàng
Ngành ngân hàng, giống như các loại hình kinh doanh khác, phải đối mặt với nhiều rủi ro, bao gồm cả những rủi ro đặc thù của mình Trong số đó, rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng (RRTD) là hai vấn đề quan trọng nhất thu hút sự chú ý của các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng.
Khi ngân hàng thực hiện cho vay, rủi ro tín dụng (RRTD) có thể phát sinh do khách hàng không trả nợ đúng hạn, dẫn đến thiệt hại về vốn RRTD được chia thành hai loại: rủi ro lường trước được và rủi ro không lường trước được Đối với rủi ro không lường trước, ngân hàng sử dụng vốn chủ sở hữu để phòng ngừa và bù đắp Ngược lại, với rủi ro lường trước, ngân hàng dựa vào các mô hình đánh giá để xác định mức trích lập dự phòng rủi ro nhằm giảm thiểu tổn thất vốn khi rủi ro xảy ra Cavallo và Majnoni (2001) đã đề xuất tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tương ứng với từng mức độ rủi ro.
Theo Ủy ban giám sát Basel, RRTD (Rủi ro tín dụng) là sự thay đổi giá trị thị trường của danh mục đầu tư do biến động bất lợi của tín dụng ngân hàng RRTD bao gồm thiệt hại có thể lường trước (Experted Loss) trong khoảng thời gian cấp tín dụng, dựa trên số liệu thống kê trong quá khứ, và thiệt hại không thể lường trước (Unexperted Loss) xung quanh giá trị thiệt hại có thể dự kiến RRTD được định nghĩa là khả năng mà khách hàng vay của ngân hàng hoặc bên đối tác không thực hiện nghĩa vụ theo các điều khoản đã thỏa thuận.
7 thỏa thuận với ngân hàng RRTD bao gồm cả việc không chắc chắn liên quan đến không hoàn trả các khoản nợ đúng hạn cho ngân hàng
Trong RRTD có rủi ro vỡ nợ mà nguyên nhân xuất phát từ người có nghĩa vụ tín dụng khi một hoặc cả hai sự kiện sau xảy ra:
Khách quan: Bên có nghĩa vụ đã quá hạn trên 90 ngày đối với bất cứ nghĩa vụ tín dụng
Bên có nghĩa vụ thường không muốn thực hiện việc hoàn trả các nghĩa vụ tín dụng của mình, đặc biệt khi không có nguồn lực nào khả thi để thu hồi nợ, chẳng hạn như việc giải chấp tài sản đảm bảo.
Theo Hướng dẫn về Chỉ số Tài chính (IMF), RRTD xảy ra khi một bên tham gia hợp đồng tài chính không thể thực hiện nghĩa vụ, gây thiệt hại tài chính cho bên còn lại Với vai trò của ngân hàng là trung gian tài chính huy động tiền gửi, việc giám sát RRTD thông qua tỷ lệ nợ xấu là yếu tố quan trọng trong bất kỳ đánh giá báo cáo tài chính của ngân hàng.
Theo Ngân hàng Thế giới, RRTD (Rủi ro vỡ nợ của bên đối tác) xảy ra khi một bên không thể thực hiện nghĩa vụ đã cam kết Bên cạnh đó, rủi ro thiệt hại là hậu quả mà người cho vay phải gánh chịu khi đối tác không hoàn thành nghĩa vụ của mình.
Theo Quyết định 22/VBHN-NHNN ngày 04/06/2014, các tổ chức tín dụng phải phân loại khoản nợ, thực hiện trích lập và sử dụng dự phòng nhằm xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng Quy định này giúp đảm bảo an toàn và ổn định cho hệ thống tài chính, đồng thời nâng cao khả năng quản lý rủi ro của các tổ chức tín dụng.
RRTD trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng đề cập đến khả năng xảy ra tổn thất do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động và sự ổn định tài chính của tổ chức tín dụng.
Theo các định nghĩa trên thì ta có thể rút ra được các nội dung về RRTD cơ bản như sau:
RRTD là những sự kiện không lường trước được, có khả năng xảy ra với xác suất rủi ro cao hoặc thấp, và có thể dẫn đến việc giảm thu nhập.
Ngân hàng có thể gặp rủi ro nghiêm trọng, bao gồm tổn thất tài sản, khi các yếu tố chủ quan hoặc khách quan ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người vay Việc đảm bảo nghĩa vụ trả nợ đầy đủ và đúng hạn là rất quan trọng để duy trì sự ổn định tài chính của ngân hàng.
2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng
RRTD được phân loại thành hai loại chính dựa trên nguyên nhân phát sinh: rủi ro giao dịch (Transaction risk) và rủi ro danh mục (Portfolio risk) (Trần Huy Hoàng, 2011).
Rủi ro giao dịch là một loại rủi ro tín dụng phát sinh trong quá trình thẩm định khách hàng, bao gồm các yếu tố như rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ.
Rủi ro lựa chọn: là rủi ro liên quan đến quá trình thẩm định nhằm lựa chọn những phương án vay vốn hiệu quả để quyết định cho vay
Rủi ro bảo đảm: là rủi ro phát sinh do không tuân thủ các quy trình và quy định khi nhận tài sản đảm bảo
Rủi ro nghiệp vụ trong lĩnh vực cho vay liên quan đến việc quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm việc thiết lập hệ thống xếp hạng rủi ro và xử lý các khoản vay gặp vấn đề.
Rủi ro danh mục là một loại rủi ro tín dụng liên quan đến những hạn chế trong việc quản lý danh mục cấp tín dụng của ngân hàng Rủi ro này được chia thành hai loại chính: rủi ro nội tại (intrinsic risk) và rủi ro tập trung (concentration risk).
Rủi ro nội tại là những rủi ro phát sinh từ các đặc điểm riêng biệt của từng chủ thể vay vốn hoặc lĩnh vực kinh tế cụ thể Những rủi ro này xuất phát từ đặc điểm hoạt động và cách thức sử dụng vốn của khách hàng vay.
CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THEO CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
2.2.1 Các yếu tố nội tại ngân hàng
2.2.1.1 Tỷ lệ nợ xấu trước đó
Quản lý yếu kém trong ngân hàng, theo Berger và Deyoung (1997), được thể hiện qua tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ, ảnh hưởng đến nợ xấu hiện tại và gây ra rủi ro tín dụng Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng nợ xấu cao trong quá khứ phản ánh khả năng quản lý kém, đặc biệt là trong quản trị rủi ro cho vay, như kết quả nghiên cứu của Salas và Saurina (2002) cho thấy có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu hiện tại Thêm vào đó, Chaibi và Ftiti (2015) cũng nhấn mạnh rằng độ trễ của nợ xấu có tác động đến rủi ro.
Tín dụng và nợ xấu có mối quan hệ chặt chẽ, trong đó nợ xấu có khả năng gia tăng khi tín dụng tăng, đặc biệt khi nợ xấu của năm trước đã tăng, dẫn đến nguy cơ nợ khó thu hồi.
Theo nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015), tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ có mối quan hệ tích cực, cho thấy rằng cú sốc nợ xấu trước đó có thể tác động lâu dài đến hệ thống ngân hàng Các ngân hàng thương mại (NHTM) có khả năng kiểm soát nợ xấu tốt trong những năm trước sẽ đối mặt với rủi ro nợ xấu thấp hơn trong tương lai nhờ vào công tác kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn Nếu nợ xấu không được xử lý triệt để, nó sẽ tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến các năm sau và làm gia tăng rủi ro tín dụng (RRTD) của các ngân hàng.
Theo Louzis et al (2012), nợ xấu của năm trước có tác động ngược đến tỷ lệ nợ xấu hiện tại, cho thấy rằng khi nợ xấu năm trước tăng, nợ xấu năm nay có xu hướng giảm Điều này xảy ra vì các ngân hàng sử dụng dữ liệu nợ xấu của năm trước để thực hiện việc trích lập dự phòng rủi ro theo quy định trong hệ thống ngân hàng.
2.2.1.2 Dự phòng rủi ro tín dụng
Dự phòng RRTD là một chỉ số quan trọng phản ánh chất lượng tín dụng của ngân hàng, giúp kiểm soát thiệt hại do rủi ro tín dụng gây ra, từ đó bảo vệ vốn và lợi nhuận trong tương lai Việc tính toán dự phòng RRTD dựa trên chất lượng và số lượng nợ xấu, cho thấy phản ứng của hệ thống ngân hàng trước rủi ro Nếu ngân hàng không trích lập dự phòng đầy đủ, sẽ dẫn đến gia tăng rủi ro trong tương lai do không bù đắp được thiệt hại Nghiên cứu của Hasan và Wall (2003) chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu cao thúc đẩy ngân hàng tăng cường tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro Messai và Jouini (2013) cũng xác nhận rằng dự phòng rủi ro có mối quan hệ tích cực với nợ xấu, cho thấy ngân hàng dự đoán mức độ rủi ro cao.
18 thiệt hại vốn ngân hàng do đó có thể dự phòng rủi ro cao hơn để giảm biến động về thu nhập và tăng cường khả năng thanh khoản
Nghiên cứu của Ghosh (2015) chỉ ra rằng có mối quan hệ cùng chiều giữa nợ xấu và tỷ lệ dự phòng rủi ro của ngân hàng tại Hoa Kỳ, được phân tích theo từng vùng và lĩnh vực.
Theo nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2015), dự phòng rủi ro tín dụng có tác động mạnh mẽ đến nợ xấu, cho thấy rằng mức dự phòng cao của các ngân hàng tại Pháp phản ánh sự chuẩn bị trước khả năng gia tăng nợ xấu và rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay Do đó, các ngân hàng cần thực hiện trích lập dự phòng rủi ro khi đánh giá khách hàng có khả năng trả nợ suy giảm, nhằm nâng cao chất lượng tín dụng và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng.
Giả thuyết “Quá lớn để sụp đổ” cho rằng các ngân hàng lớn gặp rủi ro cao do tăng tỷ lệ đòn bẩy, vì họ tin rằng sẽ được cứu trợ từ ngân hàng trung ương Điều này dẫn đến việc gia tăng nợ xấu và rủi ro tín dụng (RRTD) cho ngân hàng Nghiên cứu của Louzis et al (2012) cho thấy rằng giả thuyết này ảnh hưởng đến nợ xấu thông qua tỷ lệ đòn bẩy, với một ngưỡng nhất định; khi vượt qua ngưỡng này, tỷ lệ đòn bẩy không còn ý nghĩa.
Theo nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2015), tỷ lệ đòn bẩy có tác động tích cực đáng kể đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng ở Đức, ủng hộ giả thuyết "Quá lớn để sụp đổ" Nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ huy động vốn trên tài sản cao làm tăng xác suất các khoản vay bị suy giảm, trong khi ở Pháp, tỷ lệ đòn bẩy không ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Điều này cho thấy các ngân hàng có tỷ lệ đòn bẩy cao thường chấp nhận rủi ro lớn hơn trong danh mục đầu tư, do rủi ro này được chuyển từ chủ ngân hàng sang các chủ nợ, dẫn đến gia tăng rủi ro tín dụng.
Rủi ro đạo đức xuất hiện do vấn đề đại diện giữa các nhà quản lý và chủ sở hữu ngân hàng Theo nghiên cứu của Berger và Deyoung (1997), việc giảm tỷ lệ vốn trong ngân hàng có thể dẫn đến gia tăng nợ xấu, đặc biệt ở những ngân hàng có vốn thấp Các ngân hàng này đối mặt với rủi ro đạo đức khi đầu tư vào các danh mục rủi ro cao, từ đó gia tăng rủi ro tín dụng Louzis et al (2012) cũng chỉ ra rằng tỷ lệ nợ cao có thể gây ra rủi ro hành vi, làm tăng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Hy Lạp giai đoạn 2003-2009.
Các nhà quản lý ngân hàng với tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp có xu hướng chấp nhận rủi ro đạo đức bằng cách thực hiện các khoản vay rủi ro, hạ tiêu chuẩn chấm điểm tín dụng và thiếu giám sát nguồn vay, theo nghiên cứu của Keeton và Morris (1987) Giả thuyết về rủi ro đạo đức này chỉ ra rằng có mối quan hệ nghịch đảo giữa vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ xấu.
Theo nghiên cứu của Theo Makri (2013), có mối quan hệ tiêu cực giữa khả năng thanh khoản và nợ xấu, cho thấy rằng một danh mục đầu tư cho vay có rủi ro cao sẽ dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao, tương ứng với mức độ rủi ro tín dụng cao.
Theo nghiên cứu của Theo Abid và cộng sự (2014), thái độ chấp nhận rủi ro của các ngân hàng có mối quan hệ tiêu cực với nợ xấu, điều này hỗ trợ cho giả thuyết về "rủi ro đạo đức" Cụ thể, các ngân hàng có tỷ lệ vốn thấp thường phải đối mặt với rủi ro đạo đức khi họ chấp nhận các khoản cho vay có rủi ro cao, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu gia tăng.
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) chỉ ra rằng các ngân hàng thương mại có mức vốn thấp sẽ đối mặt với rủi ro gia tăng trong danh mục cho vay Nguyên nhân chủ yếu là do thiếu sự đa dạng hóa trong các khoản cho vay, khi ngân hàng chỉ tập trung vào một số đối tượng nhất định, dẫn đến việc gia tăng nợ xấu.
20 ngược lại các NHTM có mức vốn hóa cao có khả năng đa dạng hóa các khoản vay tốt hơn và làm giảm rủi ro nợ xấu
2.2.1.5 Lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu
Lý thuyết về quản lý yếu kém do Berger và Deyoung (1997) đưa ra cho thấy rằng "quản lý kém" được thể hiện qua thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), liên quan đến kỹ năng yếu trong chấm điểm tín dụng, thẩm định tài sản đảm bảo và giám sát khoản vay Họ cho rằng khả năng quản trị rủi ro thấp trong cho vay sẽ làm giảm chất lượng tín dụng và gia tăng rủi ro tín dụng do ngân hàng không thể quản lý danh mục khoản vay lớn Ngoài ra, nghiên cứu của Louzis et al (2012) cũng xác nhận mối quan hệ ngược chiều giữa nợ xấu và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU
2.3.1 Tỷ lệ nợ xấu của năm trước
Tỷ lệ nợ xấu của năm trước ở các ngân hàng thương mại có ảnh hưởng lớn đến rủi ro tín dụng (RRTD) trong năm tiếp theo, do nợ xấu không được xử lý kịp thời sẽ kéo dài và gia tăng RRTD Điều này phản ánh năng lực quản trị RRTD kém của nhà quản trị ngân hàng (Berger và Deyoung, 1997) Ngoài ra, theo nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2015), độ trễ của nợ xấu cũng tác động đến RRTD, ảnh hưởng này diễn ra cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 1: Tỷ lệ nợ xấu của năm trước có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu năm nay
2.3.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
Dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) thể hiện sự chuẩn bị của hệ thống ngân hàng trước sự gia tăng nợ xấu, nhằm giảm thiểu thiệt hại trong tương lai khi chất lượng tín dụng suy giảm Theo nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2015), dự phòng RRTD có mối quan hệ trực tiếp với tỷ lệ nợ xấu hiện tại, đồng thời dự báo sự gia tăng RRTD trong tương lai Tác giả kỳ vọng rằng dự phòng RRTD sẽ tiếp tục có mối liên hệ cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 2: Dự phòng RRTD có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu
2.3.3 Tỷ lệ hiệu quả của chi phí hoạt động
Theo giả thuyết về kém may mắn (Berger và Deyoung, 1997), hiệu quả chi phí yếu kém có thể dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu do ngân hàng tập trung nguồn lực vào việc quản lý nợ Ngược lại, giả thuyết tiết kiệm cho thấy khi ngân hàng cố gắng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách giảm chi phí trong quy trình cho vay, điều này cũng có thể dẫn đến tỷ lệ nợ xấu tăng cao.
Vào năm 2015, hiệu quả chi phí thấp đã chỉ ra trình độ quản lý yếu kém của các ngân hàng, dẫn đến việc gia tăng rủi ro tín dụng Tác giả cho rằng sự kém hiệu quả trong chi phí hoạt động có mối quan hệ tích cực với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 3: Hiệu quả chi phí hoạt động có mối tương quan ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu
Theo giả thuyết "quá lớn để sụp đổ", các ngân hàng lớn thường chấp nhận rủi ro tài chính cao hơn khi sử dụng đòn bẩy, nhờ vào kỳ vọng được cứu trợ từ ngân hàng trung ương Điều này dẫn đến việc gia tăng rủi ro tín dụng (RRTD) của ngân hàng khi có những biến động ảnh hưởng đến chất lượng tài sản Nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2015) chỉ ra rằng tỷ lệ đòn bẩy có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 4: Tỷ lệ đòn bẩy có mối tương quan cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu
2.3.5 Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi
Theo giả thuyết về đa dạng hóa của Berger và Deyoung (1997), việc mở rộng các nguồn thu nhập ngoài lãi giúp ngân hàng đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, từ đó giảm sự phụ thuộc vào thu nhập từ tín dụng Điều này không chỉ làm giảm rủi ro tín dụng (RRTD) mà còn góp phần giảm tỷ lệ nợ xấu Tác giả cho rằng thu nhập ngoài lãi có mối quan hệ ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 5: Thu nhập ngoài lãi có mối tương quan ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu
Theo giả thuyết "quá lớn để sụp đổ", các ngân hàng lớn thường có xu hướng đầu tư rủi ro cao hơn vì tin rằng Chính phủ sẽ can thiệp nếu xảy ra sụp đổ Điều này dẫn đến việc gia tăng rủi ro tín dụng và nợ xấu trong hệ thống ngân hàng (Chaibi và Ftiti, 2015) Tác giả cho rằng quy mô ngân hàng có mối quan hệ tích cực với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 6: Quy mô ngân hàng có mối tương quan cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu
Theo giả thuyết "quản lý yếu kém", ROE phản ánh chất lượng quản lý của ngân hàng Ngân hàng có chất lượng quản lý tốt sẽ dẫn đến chất lượng tín dụng cao, từ đó giảm thiểu rủi ro tín dụng (RRTD) Chaibi và Ftiti (2015) cho rằng ngân hàng có khả năng sinh lợi cao thường đi kèm với tỷ lệ nợ xấu thấp.
Giả thuyết 7: Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có mối tương quan ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu
2.3.8 Tốc độ tăng trưởng GDP thực
Trong chu kỳ kinh tế vĩ mô, khi nền kinh tế tăng trưởng, hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng thuận lợi, tạo ra lợi nhuận và cải thiện khả năng trả nợ, từ đó giảm thiểu nợ xấu Ngược lại, trong môi trường kinh tế không thuận lợi, nợ xấu gia tăng, dẫn đến tình trạng rủi ro tín dụng (RRTD) của ngân hàng trở nên nghiêm trọng Tác giả cho rằng tốc độ tăng trưởng GDP thực có mối quan hệ ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 8: Tốc độ tăng trưởng GDP thực có mối tương quan ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu
Lạm phát có thể làm giảm giá trị thực tế của khoản nợ, từ đó tăng khả năng trả nợ của khách hàng Tuy nhiên, lạm phát cũng ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập thực tế của khách hàng, dẫn đến việc gia tăng rủi ro tín dụng (RRTD) cho các ngân hàng Trong bối cảnh nền kinh tế có lạm phát cao, có thể thấy mối tương quan tích cực giữa lạm phát và tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 9: lạm phát có mối tương quan cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu
Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng trả nợ của người vay, do thu nhập từ việc làm giảm sút Điều này cũng dẫn đến sự suy giảm tổng cầu, gây khó khăn cho hoạt động sản xuất và kinh doanh của các doanh nghiệp.
Theo nghiên cứu của Makri (2013) và Chaibi cùng Ftiti (2015), có mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu, cho thấy khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, nợ xấu cũng gia tăng Do đó, tác giả kỳ vọng rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ có mối tương quan cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 10: Tỷ lệ thất nghiệp có mối tương quan cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu
Sự gia tăng tỷ giá hối đoái có thể cải thiện khả năng cạnh tranh của hàng hóa nội địa trên thị trường quốc tế, từ đó tăng khả năng trả nợ của các doanh nghiệp xuất khẩu và hạn chế rủi ro tín dụng (RRTD) của ngân hàng Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc khách hàng vay phải đối mặt với nghĩa vụ trả nợ cao hơn, đặc biệt là đối với các khoản vay bằng ngoại tệ, dẫn đến gia tăng RRTD cho ngân hàng Chaibi và Ftiti (2015) cho rằng có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ giá hối đoái và tỷ lệ nợ xấu.
Giả thuyết 11: Tỷ giá hối đoái có mối tương quan cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu
Trong chương 2, tác giả phân tích rủi ro tín dụng (RRTD) phát sinh trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, thể hiện qua nguy cơ không hoàn trả nợ đúng hạn Việc tổng hợp lý thuyết, phân loại và nguyên nhân gây ra RRTD giúp hiểu rõ bản chất của nó, từ đó phân tích các yếu tố ảnh hưởng và đề ra chính sách hạn chế RRTD Tác giả chỉ ra hai nhóm yếu tố chính: nhóm yếu tố đặc trưng của ngân hàng như tỷ lệ dự phòng RRTD, hiệu quả hoạt động, đòn bẩy, và nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất thực, tỷ lệ thất nghiệp Dựa trên những yếu tố này, tác giả đã đề xuất các giả thuyết nghiên cứu về ảnh hưởng của chúng đến RRTD của ngân hàng thương mại Việt Nam.
