Giáo trình Tài chính quốc tế: Phần 1 - PGS.TS. Nguyễn Thị Phương Liên (Chủ biên)

Giáo trình Tài chính quốc tế được biên soạn nhằm cung cấp tài liệu phục vụ cho giảng dạy và học tập của sinh viên thuộc các khối ngành Kinh tế và Quản trị kinh doanh nói chung, sinh viên các chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng nói riêng của nhà trường, đồng thời là tài liệu tham khảo hữu ích cho các độc giả quan tâm đến lĩnh vực này. Giáo trình được kết cấu thành 9 chương và chia làm 2 phần, phần 1 trình bày những nội dung về: tài chính quốc tế; thị trường tài chính quốc tế; thị trường ngoại hối; thanh toán quốc tế;... Mời các bạn cùng tham khảo!

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên (Chủ biên) Giáo trình G072.0026 NHÀ XUẤT BẢN THỐNG KÊ TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI Bộ MÔN NGẰN HÀNG - CHỨNG KHOÁN PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên (Chủ biên) Giáo trình NHÀ XUẤT BẢN THỐNG KÊ - 2010 LỜI NĨI ĐẦU Trong xu hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng, tài quốc tế giữ vai trỏ ngày quan trọng phát triến moi quốc gia nói riêng cộng đồng kinh tế giới nói chung Vì vậy, nhận thức đầy đủ quan hệ tài quốc tế vận hành chúng mối quan hệ với tổng thể quan hệ kinh tế tài chỉnh khác yêu cầu cần thiết đổi với cán quản lí kinh tế Xuất phát từ nhận thức nêu trên, Bộ mơn Ngân hàng - Chứng khốn, Trường đại học Thương mại tổ chức biên soạn Giáo trĩnh Tài Quốc tế nhằm cung cấp tài liệu phục vụ cho giảng dạy học tập sinh viên thuộc khối ngành Kinh tế Quàn trị kinh doanh nói chung, sinh viên chun ngành Tài - Ngân hàng nói riêng nhà trường, đồng thời tài liệu tham khảo hữu ích cho độc giả quan tâm đến lĩnh vực Nội dung giáo trình kết cấu thành chương: Chương 1: Tổng quan tài quổc tế Chương 2: Thị trường tài chỉnh quốc tế Chương 3: Thị trường ngoại hối Chương 4: Thanh toán quốc tế Chương 5: Đầu tư quốc tế Chương 6: Tín dụng quốc tế Chương 7: Viện trợ phát triển thức Chương 8: Thuế quan liên minh thuế quan Chương 9: Cán cân toán quốc tế Tham gia biên soạn giáo trình gồm: - PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên, Trưởng khoa Tài - Ngân hàng, Trường đại học Thương mại chủ biên, biên soạn chương 1, chương đồng biên soạn chương 2, chương - TS Nguyễn Trọng Tài, Phó viện trưởng Viện Nghiên cứu Khoa học Ngân hàng, đồng biên soạn chương - ThS Phùng Việt Hà, giáng viên mơn Ngân hàng - Chứng khốn, Trường đại học Thương mại, đồng biên soạn chương 3 - ThS Lê Nam Long, Phó trưởng mơn Ngân hàng - Chứng khoán, Trường đại học Thương mại, biên soạn chương - ThS Nguyễn Phú Hà, giảng viên môn Ngán hàng - Chứng khoản, Trường đại học Thương mại, biên soạn chương - PGS.TS Đinh Văn Sơn, Phó hiệu trưởng Trường đại học Thương mại, biên soạn chương chương - CN Vũ Ngọc Diệp, giảng viên mơn Ngân hàng - Chứng khốn, Trường đại học Thương mại, biên soạn chương Giáo trĩnh biên soạn sở tham khảo sổ tài liệu nước nước (được liệt kê danh mục tài liệu tham khảo), cập nhật văn pháp quy Chỉnh phủ Bộ, Ngành có liên quan đến lĩnh vực tài quốc tế Trong trĩnh biên soạn tập thể tác giả nhận góp ý quý báu PGS TS Lưu Thị Hương, Trường đại học Kinh tế Quốc dãn, PGS.TS Nguyễn Văn Thanh, Trường đại học Thương mại Xin chân thành cảm ơn tác giả tài liệu mà chúng tơi sử dụng, cảm ơn góp ý nhà khoa học để góp phần nâng cao chất lượng giáo trình Chúng tơi muốn bày tỏ lịng cảm ơn tới GS.TS.NGUT Nguyễn Bách Khoa, Hiệu trưởng Trường đại học Thương mại; tập thể cán chuyên viên phòng Khoa học & Đổi ngoại, Trường đại học Thương mại giúp đỡ chúng tơi q trình chỉnh sửa, biên tập xuất giáo trình Mặc dù tập thể tác giả cố gang cập nhật kiến thức, thông tin đế Giáo trình đảm bảo yêu cầu bản, đại phù hợp với thực tiễn hoạt động Tài chỉnh quốc tế Việt Nam, trình độ lực có hạn, Tài quốc tế lĩnh vực rộng lớn, có liên quan đến hầu hết chủ kinh tế xã hội với quan hệ kinh tế tài tiền tệ phong phú phức tạp, dãy lại Giáo trình biên soạn lần đầu nên tránh khỏi hạn chế, sai sót định Chúng tồi mong nhận ỷ kiến góp ý đơng đảo bạn đọc đế Giáo trình hồn thiện lần tái sau Thay mặt tập thể tác giả CHỦ BIÊN Chương TỔNG QUAN VÊ TÀI CHÍNH QUỐC TÊ Tài quốc tế lĩnh vực hoạt động phức tạp với hình thức đa dạng, với tham gia nhiều chủ thể diễn phạm vi không gian rộng lớn, liên quan đến nhiều quốc gia khác khu vực, tồn giới Tài quốc tế đời tất yếu khách quan bắt nguồn từ phân công lao động hợp tác quốc tế Cùng với phát triển mạnh mẽ giao dịch quốc tế kinh tế, trị, văn hóa, quân sự, ngoại giao bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng phạm vi tồn cầu, tài quốc tế ngày phát triển khẳng định vai trò đặc biệt quan trọng đời sống kinh tế - xã hội Nội dung chng Giáo trình giới thiệu với bạn đọc vấn đề tài quốc tế, là: Các quan niệm tài quốc tế, đặc điểm vai trị tài quốc tế; Các chủ thể tham gia giao dịch tài quốc tế; Một số định chế tài quốc tế chủ yếu như: tổ hợp Ngân hàng Thế giới, Quỹ tiền tệ quốc tế, Ngân hàng Thanh toán quốc tế, Ngân hàng Phát triển châu Á, Ngân hàng Liên châu Mĩ 1.1 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM VÀ VAI TRỊ CỦA TÀI CHÍNH QUỐC TỂ 1.1.1 Cơ sở hình thành phát triển quan hệ tài quốc tế Lịch sử phát triển tất quốc gia độc lập chứng tỏ rằng, tham gia vào phân công lao động quốc tế trao đổi quốc tế đường biện pháp để kết hợp sức mạnh dân tộc với sức mạnh thời đại, khai thác có hiệu nguồn lực nước để thúc đẩy phát triển kinh té - xã hội đất nước theo mục tiêu đề Đặc biệt, điều kiện quốc tế hoá đời sống kinh tế - xã hội diễn sâu sắc phân cơng lao động hợp tác quốc tế, mở rộng quan hệ kinh tế đối ngoại đường phát triển tất yếu Điều có nghĩa quốc gia khơng thể tự thỏa mãn nhu cầu với sách đóng cửa mà cần tồn phát triển theo đường mở cửa với giới bên Đặc tính tồn cầu hóa hợp hóa kinh tế giới hình thành sở đặc trưng kinh tế quốc gia theo đuổi kinh tế thị trường Những nét đặc trưng chủ yếu kinh tế thị trường đại là: phát triển thương mại sở chun mơn hóa sản xuất phân cơng lao động, q trình tiền tệ hóa hầu hết quan hệ kinh tế sử dụng vốn làm động lực tăng trưởng kinh tế Sự phát triển thương mại sở chun mơn hóa phân công lao động cho phép người, doanh nghiệp, quốc gia khai thác tốt lợi lực tài ngun mình, góp phần tăng suất lao động mức sản lượng; đồng thời làm gia tăng nhu cầu trao đổi hàng hóa dịch vụ quốc gia Thơng qua phát triển quan hệ hợp tác quốc tế, quốc gia kết hợp sức mạnh quốc gia với sức mạnh thời đại, kết hợp khéo léo yếu tố nước với yếu tố quốc tế, khai thác có hiệu nguồn lực nước nguồn lực nước ngồi như: nguồn vốn, cơng nghệ khoa học kỹ thuật, khoa học quản lý Tất nhiên, tùy theo điều kiện phát triển kinh tế, cấu kinh tế quốc dân, yếu tố tự nhiên, tài nguyên thiên nhiên, vị trí địa lí, chế độ trị xã hội, sách đối ngoại Nhà nước mà có sách lộ trình mở cửa thích hợp Thực tế phát triển kinh tế giới cho thấy: xu hướng tăng trưởng thương mại quốc tế phản ánh mức độ mở cửa kinh tế ngày cao, làm cho quan hệ lĩnh vực tiền tệ sách vĩ mơ nước trở nên phụ thuộc lẫn nhiều Bên cạnh chu chuyển hàng hóa dịch vụ quốc gia, mức độ mở cửa kinh tế phụ thuộc vào mức độ mở cửa lĩnh vực chu chuyển vốn quốc tế Một quốc gia mở cửa thị trường tài đem lại cho người cư trú lợi ích định từ việc thu hút, huy động nguồn vốn rẻ huy động từ thị trường tài nội địa; đồng thời cho phép nhà đầu tư tài tìm kiếm hội sinh lời cao giảm rủi ro thơng qua đa dạng hóa danh mục đầu tư quốc tế Tuy nhiên, kinh tế liên kết với thị trường tài giới kinh tế ln phải đứng trước thách thức biến động thị trường quốc tế Trong giới mà thị trường liên kết với làm cho mức tăng trưởng kinh tế, lãi suất, tỉ giá, tỉ lệ lạm phát quốc gia ln chịu ảnh hưởng lẫn Có thể nói rằng: quan hệ tài quốc tế tốn tín dụng quốc tế, sách thuế quan, đầu tư viện trợ quốc tế nảy sinh hệ tất yếu quan hệ kinh tế, trị, văn hóa chịu chi phối quan hệ Các quan hệ kinh tế quốc tế phát triển làm xuất trung tâm tài quốc tế lớn, tổ chức tài - tiền tệ quốc tế đời, đến lượt chúng trở thành cơng cụ kinh tế quan trọng thúc đẩy nhanh chóng giao lưu văn hố, khoa học kỹ thuật, trị, kinh tế nước, thúc đẩy quan hệ kinh tế quốc tế phát triển, đẩy nhanh q trình quốc tế hố đời sống kinh tế giới Các quan hệ tài quốc tế chịu ảnh hưởng phụ thuộc vào nhiều yếu tố kinh tế, trị, xã hội quy luật kinh tế hàng hoá, kinh tế thị trường chi phối, yếu tố trị giữ vai trò quan trọng Đặc biệt, với quan hệ kinh tế tầm cỡ quốc gia viện trợ cấp phủ, vay nợ quốc gia, đầu tư nước vào hạ tầng sở chịu chi phối tác động sâu sắc yếu tố trị Bên cạnh yếu tố trị cịn tác động gián tiếp đến sách phát triển kinh tế đối ngoại Nhà nước sách ngoại thương, thuế quan, đầu tư Cần phải thừa nhận ràng: khơng yếu tố trị, quan hệ kinh tế quốc tế chi phối mạnh mẽ quan hệ tài quốc tế nước Như trình bày quan hệ tài quốc tế hệ trực tiếp quan hệ kinh tế quốc tế, đồng thời phận hợp thành quan hệ kinh tế quốc tế quốc gia Các quan hệ văn hoá nước tác động đến việc hình thành quan hệ tài Thực tế cho thấy giao lưu văn hố nước làm tiền đề cho phát triển quan hệ trị kinh tế nước từ gián tiếp trực tiếp làm nảy sinh quan hệ tài quốc tế Trong q trình phát triển xã hội loài người, quan hệ tài quốc tế đời phát triển từ hình thức giản đơn đến phức tạp gắn liền với điều kiện phát triển khách quan nước đời sống quốc tế Những hình thức sơ khai quan hệ tài quốc tế việc bắt cống nạp vàng bạc, đá quý, đất đai nước với nước khác xuất từ thời kỳ tồn hình thái xã hội chiếm hữu nô lệ Sự phát triển thương mại quốc tế xuất quan hệ tài khác như: vay nợ, trả nợ nước, quan hệ toán tiền mua, bán hàng hoá dịch vụ quốc gia, quan hệ mua bán chịu hàng hoá Cùng với phát triển kinh tế hàng hố, kinh tế thị trường, hình thức quan hệ tài quốc tế (TCQT) xuất phát triển mức cao Xuất tư bản, đầu tư quốc tế, viện trợ, ủng hộ, biếu tặng nước với tổ chức tài quốc tế với quốc gia độc lập ngày phát triển Từ phân tích thấy rằng: đời phát triển quan hệ tài quốc tế bắt nguồn từ quan hệ trị, kinh tế, văn hóa nước nước với tổ chức kinh tế tài tiền tệ quốc tế Các yếu tố hợp thành sở khách quan cho đời phát triển quan hệ tài quốc tế, yếu tố kinh tế giữ vai trò định, yếu tố trị giữ vai trị quan trọng đơi làm tảng cho quan hệ tài quốc tế nói riêng quan hệ kinh tế nói chung Các quan hệ tài quốc tế phản ánh quan hệ hợp tác quốc tế lĩnh vực: kinh tế, văn hóa, xã hội, trị, quân sự, ngoại giao trước hết chủ yếu quan hệ kinh tế quốc tế Việc mở rộng quan hệ kinh tế quốc tế dựa nguyên tắc tùy thuộc vào điều kiện lịch sử chế độ trị Chính phủ nước, yêu cầu đặt là: vừa phải tuân thủ nguyên tắc phù họp với thông lệ quốc tế, vừa phải giữ vững, củng cố chế độ trị giá trị truyền thống quốc gia Hiện nay, với sách mở rộng đa dạng hóa quan hệ kinh tế quốc tế, quan hệ tài quốc tế Việt Nam ngày phát triển phong phú hơn, đa dạng phức tạp Tuy nhiên, dù hoàn cảnh nào, điều kiện nào, quan hệ tài quốc tế Việt Nam phải tuân thủ ngun tắc: tự nguyện, bình đẳng, tơn trọng độc lập chủ quyền lãnh thổ nhau, đơi bên có lợi phục vụ cho sách phát triển kinh tế - trị - xã hội quốc gia theo giai đoạn phát triển lịch sử định đất nước Trong kinh tế đại, kiện giới bên ngồi ln có ảnh hưởng sâu sắc tác động trực tiếp đến kết thực sách kinh tế - tiền tệ quốc gia Vì vậy, nghiên cứu tài quốc tế cần thiết hoạt động thiếu kinh tế mở Điều giúp chủ thể kinh tế nhận biết kiện quốc tế có liên quan, sở xây dựng sách để tận dụng, khai thác hội; phòng ngừa né tránh diễn biến tình bất lợi gây nên tổn thất 1.1.2 Khái niệm tài quốc tế 1.1.2.1 Các quan niệm tài quốc tế Theo cách tiếp cận khác nhau, có quan niệm khơng hồn tồn giống tài quốc tế Đứng phạm vi tồn cầu để nhìn nhận hoạt động tài bao gồm tài quốc gia tài quốc tế Hoạt động tài = Tài quốc gia + Tài quốc tế Vì tài quốc gia bao gồm hoạt động tài đối nội đối ngoại quốc gia (Tài quốc gia = Tài đối nội + Tài đối ngoại), nên TCQT bao gồm hoạt động quốc tế túy (hoạt động tài cơng ty đa quốc gia tổ chức tài quốc tế) Quan niệm thường sử dụng nước phát triển, mức độ mở cửa hội nhập quốc tế cao Đứng phạm vi quốc gia để nhìn nhận TCQT hoạt động tài bao gồm hoạt động tài đối nội (nội địa quốc gia) hoạt động tài quốc tế Hoạt động tài = Tài nội địa quốc gia + TCQT Trong đó: TCQT = Tài đối ngoại quốc gia + TCQT túy Quan niệm thường sử dụng quốc gia phát triển, mức độ hội nhập quốc tế hạn chế Trong chương trình học phần Tài quốc tế, quan niệm tài quốc tế đề cập theo cách tiếp cận thứ hai Với cách tiếp cận TCQT thuật ngữ dùng để hoạt động tài bình diện quốc tế Chủ thể thực hoạt động TCQT Chính phủ, tổ chức kinh tế xã hội, công dân quốc gia, tổ chức kinh tế, tài chính, tiền tệ quốc tế TCQT thể hoạt động thị trường tài quốc tế chúng họp thành lĩnh vực riêng, lĩnh vực TCQT Tài quốc tế lĩnh vực hoạt động phức tạp, với hình thức, chủ thể đa dạng diễn phạm vi không gian rộng lớn, liên quan đến nhiều quốc gia khác khu vực tồn giới Tuy nhiên, bình diện quốc tế, di chuyển luồng tiền vốn quốc gia, bề mặt đời sống xã hội Các bên tham gia: + Người trả tiền (người mua, người mắc nợ), người chuyển tiền (người đầu tư, kiều bào chuyển tiền nước, người chuyển kinh phí nước ngồi): người yêu cầu ngân hàng chuyển tiền nước + Người hưởng lợi (người bán, chủ nợ, người tiếp nhận vốn đầu tư) người người chuyển tiền định + Ngân hàng chuyến tiền ngân hàng nước người chuyển tiền + Ngân hàng đại lý ngân hàng chuyển tiền ngân hàng nước người hưởng lợi - Quy trĩnh toán (1) Giao dịch thương mại (2) Viết đơn yêu cầu chuyển tiền (bằng thư điện) với uỷ nhiệm chi (nếu có tài khoản mở ngân hàng) (3) Chuyển tiền nước qua ngân hàng đại lý (4) Ngân hàng chuyển tiền cho người hưởng lợi - Trường hợp áp dụng Do phương thức chuyển tiền, ngân hàng trung gian thực theo uỷ nhiệm để hưởng hoa hồng, việc chuyển tiền hồn tồn phụ thuộc vào thiện chí, chủ động khả người chuyển tiền, nên quyền lợi bên thụ hưởng khơng đảm bào Từ phương thức chủ yếu sứ dụng số lĩnh vực sau: + Thanh tốn chi phí có liên quan dến xuất nhập hàng hố + ứng trước tiền hàng, trả tiền bồi thường vi phạm hợp đồng + Chuyển vốn nước dể đầu tư, chi tiêu phi mậu dịch + Chuyển kiều hối 140 4,3.2.2 Phương thức ghi sỗ (Open Account) - Định nghĩa: Phương thức ghi sổ phương thức tốn đó, người bán mở tài khoản (hoặc sổ) để ghi nợ người mua sau người bán hoàn thành việc giao hàng, hay dịch vụ, đến định kỳ dịnh người mua dùng phương thức chuyển tiền, phát hành séc để trả tiền cho người bán Đặc điểm phương thức toán: + Đây phương thức tốn khơng có tham gia ngân hàng lần giao hàng với chức người mở tài khoản thực thi tốn + Chì mở tài khoản đơn biên, không mở tài khoản song biên Nếu người mua mở tài khoản để ghi tài khoản tài khoản theo dõi, giá trị tốn hai bên, lần tốn - Quy trình tốn (3) (1) Giao hàng, dịch vụ với gửi chứng từ hàng hoá (2) Báo nợ trực tiếp (3) Người mua dùng phương thức chuyển tiền, phát hành séc để trà tiền người bán đến kỷ hạn toán - Trường hợp áp dụng + Hai bên mua bán thực tin cậy lẫn + Thanh toán tiền hàng trường hợp đại lý bán, mua bán hàng đổi hàng, nhiều lần, thường xuyên thời kỳ định + Thanh tốn chi phí có liên quan đến XNK hàng hóa như: chi phí vận tải, phí bảo hiểm, tiền hoa hồng nghiệp vụ môi giới, uỷ thác, lãi vay 141 - Những điểu cần ỷ áp dụng phương thức ghi sô + Quy định thống đồng tiền ghi tài khoản + Căn ghi nợ người bán thường hoá đơn giao hàng + Căn nhận nợ người mua: dựa vào kết nhận hàng + Chuyển tiền thư, bàng điện hay điện tử + Định kỳ tốn có hai cách quy định: quy định X ngày kể từ ngày giao hàng chuyến hàng, quy định theo niên lịch + Việc người mua chuyển tiền tốn chậm giải nào, có phạt chậm trả khơng, mức phạt bao nhiêu, tính từ lúc nào? + Nếu phát sinh khác số tiền ghi Nợ người bán số tiền nhận Nợ người mua giải nào? 4.3.2.3 Phương thức nhờ thu (Collection ofpayment) • Định nghĩa: Phương thức nhờ thu phương thức toán đó, người bán sau hồn thành nghĩa vụ giao hàng, cung ứng dịch vụ cho khách hàng uỷ thác cho ngân hàng mình, thu hộ số tiền người mua sở hối phiếu người bán lập Trong toán thương mại quốc tế, phương thức nhờ thu sử dụng mức độ đáng kể Khi vận dụng phương thức này, nhà kinh doanh xuất nhập thường dựa vào "Bản quy tắc thống nhờ thu chứng từ thương mại số 522”, sửa đổi năm 1995, có hiệu lực từ tháng 1/1996 Phịng thương mại quốc tế ấn hành - The Uniíồrm Rules for Collection (URC 552, 1995 Revision In force as of Jan 1996) Các bên tham gia phương thức nhờ thu gồm có: + Người bán, tức người hưởng lợi + Ngân hàng bên bán, ngân hàng nhận uỷ thác người bán + Ngân hàng đại lý ngân hàng bên bán, ngân hàng nước người mua + Người mua, tức người trả tiền • Các loại nhờ thu Có hai loại nhờ thu: 142 + Nhờ thu phiếu trơn / Clean collection (cịn gọi uỷ thác thu khơng kèm chứng từ, hay nhờ thu hoàn hảo) + Nhờ thu kèm chứng từ / Documentary collection (còn gọi uỷ thác thu kèm chứng từ) * Nhờ thu phiếu trơn Nhờ thu phiếu trơn phương thức nhờ thu dó người bán uỷ thác cho ngân hàng thu hộ tiền người mua vào hối phiếu lập ra, cịn chứng từ hàng hố gửi thẳng cho người mua không qua ngân hàng Quy trĩnh toán (3) (1) Người bán gửi hàng chứng từ hàng hoá cho người mua (2) Người bán ký phát hối phiếu đòi tiền người mua uỷ thác cho ngân hàng nước địi tiền hộ theo hối phiếu (3) Ngân hàng phục vụ bên bán chuyển hối phiếu sang ngân hàng đại lý nước người mua (4) Ngân hàng đại lý yêu cầu người mua trả tiền hối phiếu (nếu hối phiếu trả tiền ngay), chấp nhận hối phiếu (nếu mua chịu) (5) Ngân hàng đại lý chuyển tiền thu cho người bán Nếu chấp nhận hối phiếu thi ngân hàng giữ lạl hối phiếu chuyển trả người bán Khi đến kỳ hạn tốn, ngân hàng địi tiền người mua thực việc chuyển tiền - Trường hợp áp dụng + Người bán, người mua tin cậy lẫn nhau, có quan hệ liên doanh với nhau, tốn cơng ty mẹ với công ty con, chi nhánh + Thanh tốn dịch vụ có liên quan đến xuất nhập hàng hố (vì việc tốn không cần phải kèm theo chứng từ) như: tiền cước phí vận tải, phí bảo hiểm, tiền bồi thường, v.v 143 + Thanh tốn hàng xuất có giá trị nhỏ, hàng ứ đọng khó tiêu thụ Phương thức nhờ thu phiếu trơn không áp dụng nhiều tốn mậu dịch khơng đảm bảo quyền lợi cho người bán Do việc nhận hàng người mua hoàn toàn tách rời khỏi khâu tốn, nên người mua nhận hàng mà khơng trả tiền chậm trễ trả tiền Đối với người mua, áp dụng phương thức có điều bất lợi, hối phiếu đến sớm chứng từ hàng hố, người mua trả tiền ngay, khơng biết việc giao hàng người bán có hợp đồng hay không * Nhờ thu kèm chửng từ Nhờ thu kèm chứng từ phương thức nhờ thu người bán uỷ thác cho ngân hàng thu hộ tiền người mua vào hối phiếu, mà vào chứng từ hàng hoá gửi kèm theo với điều kiện người mua trà tiền, chấp nhận hối phiếu ngân hàng trao chứng từ hàng hoá cho người mua để nhận hàng Nhờ thu kèm chứng từ có hai loại: - Nhờ thu trả tiền trao (dổi) chứng từ - Documentary against payment (D/P) - Nhờ thu chấp nhận trả tiền trao (đổi) chứng từ - Documentary against acceptance (D/A) - Quy trình tốn Quy trình toán nhờ thu kèm chứng từ giống nhờ thu phiếu trơn khác số điểm sau: + Ở bước (1) người bán gửi hàng hoá cho người mua + Ở bước (2), (3), (4) hối phiếu cịn có chứng từ hàng hố - ưu, nhược điêm Ưu điểm: Trong nhờ thu kèm chứng từ, người bán không uỷ thác cho ngân hàng thu hộ tiền, mà nhờ ngân hàng khống chế chứng từ hàng hoá người mua Đây khác nhờ thu kèm chứng từ nhờ thu phiếu trơn Với cách khống chế này, quyền lợi người bán đảm bảo Tuy vậy, nhờ thu kèm chứng từ số nhược điểm sau đây: 144 - Người bán thông qua ngân hàng khống chế quyền định đoạt hàng hoá người mua, chưa khống chế việc trả tiền người mua - Người mua kéo dài việc trả tiền cách chưa nhận chứng từ hàng hố, có the khơng trả tiền tình hình thị trường bất lợi cho họ - Việc trả tiền chậm chạp, từ lúc giao hàng đến lúc nhận tiền có kéo dài vài tháng, nửa năm - Trong phương thức ngân hàng đóng vai trị trung gian thu hộ tiền, cịn khơng có trách nhiệm đến việc trả tiền người mua Vì vậy, người bán bị từ chối chứng từ tiếp tục giữ quyền sở hữu hàng hoá Rủi ro xảy người bán chi phí chun chở hàng hố phí bảo hiểm dã thực - phía người mua: phương thức toán qui định người mua có trách nhiệm trả tiền ngay, chấp nhận trả tiền nhận chứng từ đế nhận hàng, nên khơng kiểm tra trước dược hàng hố Người mua gặp rủi ro trường hợp hàng hố mô tả chứng từ không phù hợp với số lượng, chất lượng hàng hoá thực tế hợp đồng • Một sổ vấn đề cần lưu ỷ sử dụng phương thức nhờ thu Muốn toán phương thức nhờ thu người bán phải lập thư uỷ thác nhờ thu gửi đến ngân hàng phục vụ nhờ thu hộ tiền Trong thư uỷ thác nhờ thu, người bán phải đề điều kiện nhờ thu ngân hàng chấp nhận Đây chứng từ pháp lý điều chỉnh quan hệ người bán ngân hàng phục vụ người bán Nội dung thư uỷ thác nhờ thu thường bao gồm vấn đề sau đây: - Điều kiện trả tiền D/A hay D/P Theo điều kiện D/P, người mua phải trả tiền hối phiếu, theo điều kiện D/A người mua cần chấp nhận trả tiền hối phiếu ngân hàng trao chứng từ hàng hoá cho họ Thực chấp D/A trường hợp người bán bán chịu hàng hố cho người mua - Chi phí nhờ thu chịu? Có thể quy định sau: Chi phí lệ phí ngân hàng nhận uỷ thác người xuất trả, chi phí lệ phí dối với ngân hàng dại lý người nhập tốn Nếu khơng quy định ngân hàng thu hộ phải gánh chịu 145 Trong trường hợp bị từ chối tốn hợp lý có người bán phải chịu ln chi phí lệ phí ngân hàng đại lý - Yêu cầu ngân hàng thu hộ bàng điện hay thư Trong thực tiễn áp dụng phương thức nhờ thu, cần lưu ý đến số tình sau đây: - Chứng từ hàng hoá đến muộn so với hàng hoá Trường hợp người nhập muốn nhận hàng hố trước phải u cầu ngân hàng cấp giấy đàm bảo với hãng chuyên chở để nhận hàng Ngân hàng cấp giấy đảm bảo người nhập có giấy cam kết đối tịch (Counter indemnity) Trong giấy đảm bảo ngân hàng (letter of indemnity) phải có hai chữ ký ngân hàng người nhập người chuyên chở chấp nhận - Neu người nhập từ chối toán khơng nhận hàng hố với lý hợp lý cần áp dụng biện pháp giải lô hàng Ví dụ: Uỷ thác cho quan đó, hay cho ngân hàng đại lý thực lưu kho bảo quản số hàng hoá tìm cách giải sau Nếu uỷ thác chậm, chủ tàu lưu lơ hàng vào kho hãng tàu Kinh nghiệm cho thấy, lưu hàng hệ thống kho cơng cộng chịu chi phí thấp so với kho tàu biển Đồng thời cần tìm cách giải lơ hàng bị từ chối tốn 43.2.4 Phương thức tín dụng chứng từ - Documentary credit Khi vận dụng phương thức nước thống áp dụng "Bản điều lệ cách thực hành thống tín dụng chứng từ" Phịng thương mại quốc tế Pari ban hành Bản áp dụng số 600 có tên gọi bàng tiếng Anh là: The Uniíồrm Customs and Practice for Docmentary Credit N06OO (thường gọi tắt UCP N06OO) • Định nghĩa: Phương thức tín dụng chứng từ thoả thuận, ngân hàng (ngân hàng mở thư tín dụng) theo yêu cầu khách hàng (người đề nghị mở thư tín dụng), trả số tiền định cho người khác (người hưởng lợi số tiền thư tín dụng), chấp nhận hối phiếu người ký phát phạm vi số tiền đó, người xuất trình cho ngân hàng chứng từ toán phù hợp với quy định đề thư tín dụng 146 Các bên tham gia phương thức tín dụng chứng từ thơng thường gồm có: - Người xin mở thư tín dụng (Applicant): người mua, người nhập hàng hố - Ngân hàng mở thư tín dụng (Issuing Bank, Opening Bank); ngân hàng đại diện cho người nhập khẩu, cung cấp tín dụng cho nhà nhập Thông thường, ngân hàng phục vụ nhà nhập khẩu, trường hợp người bán không tin tưởng ngân hàng ngân hàng theo yêu cầu người bán - Người hưởng lợi (Beniíìciary) thư tín dụng: người bán, người xuất hay người khác mà người hưởng lợi định - Ngân hàng thơng báo (Advising Bank) thư tín dụng: ngân hàng nước người hưởng lợi • Quy trình tốn Thanh tốn phương thức tín dụng chứng từ có quy trình phức tạp, gồm nhiều khâu xử lý nghiệp vụ, kể từ phía người xuất khẩu, nhập ngân hàng có liên quan Có thể tóm tắt quy trình tốn sau: (2) NH thông báo uc Ngân hàng mờ ƯC (6) ▲ (1) (7) * i (6) (8) (5) k (3) V V Người nhập ' (4) Người xuất (1) Người nhập làm đơn xin mở thư tín dụng (letter of credit L/C) gửi tới ngân hàng mở L/C, yêu cầu ngân hàng mở L/C cho người xuất hưởng (2) Căn vào giấy xin mở L/C, ngân hàng mở L/C lập L/C chuyển cho ngân hàng thông báo L/C 147 Thông thường ngân hàng thông báo L/C chi nhánh, đại lý ngân hàng mở L/C nước người xuất (3) Thông báo L/C Nếu L/C mở bàng điện ngân hàng thơng báo phải chuyển ngun văn điện mở L/C xác báo điện L/C cho người xuất Ngân hàng thông báo không dịch, hay diễn giải nội dung điện L/C Nếu ngân hàng diễn giải sai nội dung ngân hàng phải chịu trách nhiệm Nếu L/C mở thư ngân hàng thơng báo phải chuyển (bản gốc) L/C cho người xuất Ngân hàng thơng báo thu thủ tục phí thơng báo (ai người trà phí cho ngân hàng thông báo rõ L/C) (4) Giao hàng Sau nhận L/C, người xuất phải kiểm tra nội dung ghi L/C, đối chiếu với thoả thuận hợp đồng ngoại thưong Nếu: - Các nội dung L/C phù họp với họp đồng ký tiến hành giao hàng - Nếu có nội dung cần sửa đổi, cần bổ sung phải điện thơng báo nội dung đến tận người nhập Nếu người nhập điện trả lời đồng ý (qua ngân hàng mở L/C) nội dung sửa đổi, bổ sung có hiệu lực thi hành Người xuất thực việc giao hàng theo điều kiện ghi L/C (5) Yêu cầu toán người xuất Sau giao hàng, người xuất phải hồn tất chứng từ tốn theo u cầu L/C xuất trình cho ngân hàng mở L/C, thơng qua ngân hàng thơng báo xin tốn Khi lập chứng từ nhà xuất cần phải lưu ý: - Các chứng từ chứng từ phải phù hợp với luật lệ tập quán buôn bán quốc tế mà hai bên xuất nhập áp dụng dẫn chiếu L/C 148 - Các chứng từ phải lập theo yêu cầu loại chứng từ quy định L/C - Những nội dung số liệu liên quan chứng từ không mâu thuẫn Bộ chứng từ tốn phương thức tín dụng chứng từ thường bao gồm: - Hối phiếu - Hoá dơn thương mại - Vận đơn: phải vận đơn sạch, hoàn hảo - Giấy chứng nhận bảo hiểm (nếu giao hàng theo điều kiện CIF) - Các chứng từ khác: + Giấy chứng nhận kiểm nghiệm hàng hoá + Giấy chứng nhận xuất xứ (do phòng thương mại cấp) + Giấy kê khai đóng gói bao bì chi tiết Sau hoàn tất chứng từ, nhà xuất phải tiến hành kiểm tra lại Nếu có sai sót tùy theo mức dộ mà tìm biện pháp khắc phục Trường hợp sai sót q nghiêm trọng khơng thể tốn theo L/C áp dụng biện pháp khẩn cấp đề nghị đối phương sửa đổi L/C cho phù hợp với chứng từ lập Đơn vị kinh doanh xuất khầu viết thư đàm bảo gửi cho ngân hàng mở L/C, cam kết chịu trách nhiệm chứng từ tốn Thơng thường thư đảm bảo phải có ngân hàng đứng bảo lãnh Sau đó, nhà xuất phải nhanh chóng xuất trình chứng từ toán ngân hàng thời hạn quy định Neu xét thấy khơng có đủ khả nộp chứng từ vào ngân hàng thời hạn qui định nhà xuất phải làm giấy đề nghị gia hạn hiệu lực L/C gửi tới nhà nhập (6) Ngân hàng mở L/C kiếm tra chứng từ toán, thấy phù hợp với L/C tiến hành trả tiền cho người xuất khẩu, chấp nhận hối phiếu (đối với hối phiếu có kỳ hạn) Neu thay không phù hợp, ngân hàng từ chối thánh toán (hoặc từ chối chấp nhận) gửi trả lại chứng từ cho người xuất 149 Việc chuyển trả tiền thực thư, điện Chuyển bàng điện nhanh hom chi phí cao Neu xét tuý mặt kinh tế, hiệu quà kinh tế việc đòi tiền diện phụ thuộc vào yếu tố như: kim ngạch L/C, lãi suất tiền gửi ngân hàng thị trường, khoảng thời gian thu nhanh việc địi tiền điện so với thư, chi phí điện hối chi phí thư hối (7) Ngân hàng mở L/C đòi tiền người nhập chuyển chứng từ hàng hoá cho người nhập (8) Người nhập kiểm tra chứng từ, thấy phù họp với L/C hồn trả tiền cho ngân hàng, khơng phù họp có quyền từ chối trả tiền ngân hàng Quy trình tốn nêu cho thấy: phương thức tín dụng chứng từ phương thức toán chặt chẽ mặt thủ tục Hơn nữa, phương thức toán này, ngân hàng mở L/C khơng chì trung gian tốn, mà cịn người có nghĩa vụ trả tiền nhà xuất thời gian hiệu lực L/C, với số tiền tối đa bàng số tiền L/C, nhà xuất xuất trình chứng từ tốn phù họp với L/C Vì vậy, phương thức toán đảm bảo chắn quyền lợi cho nhà xuất Tuy nhiên, xét phía nhà nhập khẩu, tốn phương thức tín dụng chứng từ làm cho nhà nhập bị đọng vốn nhà nhập phải ký quỹ ngân hàng từ mở L/C Nếu thời gian hiệu lực L/C dài, số tiền L/C lớn hiệu sử dụng vốn nhà nhập giảm Đây vấn đề mà nhà nhập cần quan tâm xác định loại L/C thời hạn hiệu lực L/C để giảm bớt thiệt hại cho nhà nhập • Những nội dung L/C Một L/C thường bao gồm điều khoản sau đây: * Số hiệu, địa điểm ngày mở L/C - Tất L/C phải có số hiệu riêng Tác dụng số hiệu để trao đổi thư từ, điện tín có liên quan đến việc thực L/C số hiệu L/C dùng để ghi vào chứng từ có liên quan chứng từ toán L/C 150 - Địa điểm mở L/C nơi mà ngân hàng mở L/C viết cam kết trả tiền cho người xuất Địa điểm có ý nghĩa việc chọn luật áp dụng xảy tranh chấp có xung đột pháp luật L/C - Ngày mở L/C ngày bắt đầu phát sinh cam kết ngân hàng mở L/C với người xuất khẩu, ngày ngân hàng mở L/C thức chấp nhận đơn xin mở L/C người nhập khẩu, ngày bắt đầu tính thời hạn hiệu lực L/C cuối để người xuất kiểm tra xem người nhập thực việc mở L/C có hạn quy định hợp đồng hay không * Tên, địa người có liên quan đến phương thức tín dụng chứng từ Những người có liên quan đến phương thức tín dụng chứng từ gồm thương nhân ngân hàng - Các thương nhân gồm người nhập (người yêu cầu mở L/C) người xuất (người hường lợi L/C) - Các ngân hàng tham gia phương thức tín dụng chứng từ gồm: ngân hàng mở L/C, ngân hàng thông báo, ngân hàng trả tiền, ngân hàng xác nhận Ngân hàng mở L/C thường hai bên mua bán thỏa thuận, lựa chọn quy định hợp đồng; chưa cồ quy định trước, người nhập có quyền lựa chọn Ngân hàng thông báo L/C thường ngân hàng đại lý ngân hàng mở L/C nước người xuất Ngân hàng trả tiền (paying bank) ngân hàng mở L/C ngân hàng khác ngân hàng mờ L/C uỷ nhiệm Ngân hàng xác nhận ngân hàng đứng xác nhận L/C cho ngân hàng mở L/C theo yêu cầu Ngân hàng xác nhận ngân hàng phục vụ người bán, ngân hàng lớn có uy tín thị trường tài tín dụng quốc tế Ngân hàng mở L/C phải yêu cầu ngân hàng khác xác nhận cho làm giảm uy tín ngân hàng mở L/C * Số tiền L/C: số tiền L/C vừa ghi chữ, vừa ghi bàng số thống với Tên đơn vị tiền tệ phải rõ ràng tên gọi Đơla giới có nhiều loại Đôla khác Không 151 nên ghi số tiền dạng số tuyệt đối ghi thế, người xuất khó giao hàng có giá trị L/C quy định, đặc biệt mặt hàng rời như: than, gạo, ngô Một giá trị hàng giao không khớp với giá trị L/C, khó tốn ngân hàng đưa lý chứng từ tốn khơng phù hợp với điều quy định L/C * Thời hạn hiệu lực, thời hạn trả tiền thời hạn giao hàng + Thời hạn hiệu lực L/C khoảng thời gian bắt đầu tính từ ngày mở L/C đến hết ngày hết hiệu lực cùa L/C Đây khoảng thời gian ngân hàng mở L/C cam kết trả tiền cho người xuất khấu, người xuất xuất trình chứng từ tốn thời hạn phù hợp với điều quy định L/C Trong thời gian hiệu lực nhà nhập phải ký quỹ ngân hàng Vì vậy, cần xác định thời gian hiệu lực L/C hợp lý để tránh ứ đọng vốn nhà nhập khẩu, khơng gây khó khăn cho việc xuất trình chứng từ tốn người xuất Việc xác định cần thoả mãn số yêu cầu sau đây: - Ngày mở L/C phải trước ngày giao hàng khoảng thời gian hợp lý Thời gian hợp lý dược tính tối thiểu tổng số cùa số ngày cần phải có để thơng báo mở L/C, số ngày lưu L/C ngân hàng thông báo, số ngày kiểm tra L/C nhà xuất khẩu, số ngày chuẩn bị hàng để giao cho người nhập Neu hàng xuất hàng phức tạp, phải điều động từ xa cảng phải tái chế biến lại trước giao, thời điểm giao hàng vào mùa ấm ướt số ngày chuẩn bị hàng phải nhiều, ngược lại hàng xuất hàng sản phẩm cơng nghiệp khơng cần thiết địi hỏi số ngày chuẩn bị lớn - Ngày hết hạn hiệu lực L/C phải sau ngày giao hàng khoảng thời gian hợp lý Thời gian tối thiểu phải lớn hon 21 ngày làm việc (Điều 47 UCP 500) Thời gian hợp lý bao gồm số ngày chuyển chứng từ từ nơi giao hàng đến quan người xuất khẩu, số ngày lập chứng từ toán, số ngày vận chuyển chứng từ toán đến ngân hàng mở L/C (ngân hàng trả tiền), số ngày lưu giữ chứng từ ngân hàng thông báo Thông thường, thời gian lập chứng từ công ty xuất nhập khoảng từ 3-4 ngày Thời gian lưu giữ chứng từ ngân hàng thông báo 152 khoảng ngày, số ngày chuyển chứng từ phụ thuộc vào phương thức luân chuyển Nếu chuyển chứng từ bàng DHL từ Việt Nam đến: - Nhật, Nam Triều Tiên, Singapore, Hồng Kông: 3-4 ngày - châu Âu, Ý, Đức, Bỉ: 5-7 ngày Nếu thư gửi bàng máy bay: - Các nước châu Á: 5-7 ngày - Các nước châu Âu: 10-15 ngày + Thời hạn trả tiền: trả ngay, trả sau, điều hoàn toàn tuỳ thuộc vào hợp đồng Thời hạn trả tiền nằm thời hạn hiệu lực L/C (nếu trả tiền ngay), nằm ngồi thời hạn hiệu lực (nếu trả tiền có kỳ hạn) Mặc dù vậy, hối phiếu có kỳ hạn phải xuất trình để chấp nhận thời hạn hiệu lực L/C + Thời hạn giao hàng (Shipment Date); hợp đồng L/C quy định Thời hạn giao hàng liên quan chặt chẽ đến thời gian hiệu lực L/C Neu hai bên đồng ý kéo dài thời gian giao hàng thêm ngày, người bán phải đề nghị kéo dài thời gian hiệu lực L/C Trái lại, hai bên dồng ý kéo dài thêm thời gian hiệu lực L/C, mà khơng nói đến việc kéo dài thời hạn giao hàng, người bán buộc phải giao hàng hạn, không tự động kéo dài thời hạn giao hàng * Địa điểm hết hạn hiệu lực địa điểm trả tiền Người bán thường mong muốn địa điểm hết hạn hiệu lực, địa điểm tốn nước mình, rẳng họ hồn tồn chủ động việc xuất trình chứng từ toán việc thu tiền thực sớm Ngược lại người mua mong muốn địa điểm hết hạn hiệu lực L/C địa điểm trả tiền nước họ ràng họ khơng phải trả tiền sớm * Những nội dung hàng hoá như: tên hàng, số lượng, trọng lượng, giá cả, quy cách phẩm chất, bao bì, ký mã hiệu * Những nội dung vận tải, giao nhận hàng hoá như: điều kiện giao hàng (FOB, CIF ), nơi gửi nơi giao hàng, cách vận chuyển cách giao hàng * Những chứng từ mà người xuất phải xuất trình, yêu cầu việc ký phát loại chứng từ nào? 153 Ví dụ: - Hối phiếu ký phát cho ai, ngân hàng mở L/C, hay ngân hàng trả tiền, thời hạn trả tiền ngay, hay trả sau, địi tồn bộ, hay phần giá trị hoá đon thương mại - Vận đơn đường biển loại gì, theo lệnh hay đích danh, hàng bốc lên tàu hay nhận hàng để chở, có u cầu khơng, cước phí trả trước hay trả sau, thông báo cho (thường cho người trả tiền), có nhận vận đơn rút gọn hay vận đơn theo họp đồng thuê tàu, có nhận vận đơn đến chậm không - v.v * Sự cam kết trả tiền ngân hàng mở L/C * Những điều khoản đặc biệt khác * Chữ ký ngân hàng mở L/C Cần lưu ý rằng, có nhiều loại L/C Mỗi loại có đặc điểm, ưu nhược điểm riêng Vì vậy, tùy theo đặc điểm hàng hóa xuất nhập khẩu, tùy theo mối quan hệ nhà xuất khẩu, nhập mà lựa chọn loại L/C thích họp 154 ... từ 19 81 tới 2 010 là: • 19 8 1- 1985: USD 42%, DEM 19 %, JPY 13 %, GBP 13 %, FRF 13 % • 19 86 -1 9 90: USD 42%, DEM 19 %, JPY 15 %, GBP 12 %, FRF 12 % • 19 9 1- 1995: USD 40%, DEM 21% , JPY 17 %, GBP 11 %, FRF 11 %... 17 %, GBP 11 %, FRF 11 % • 19 9 6-2 000: USD 39%, DEM 21% , JPY 18 %, GBP 11 %, FRF 11 % • 20 0 1- 2005: USD 45%, EUR 29%, JPY 15 %, GBP 11 % • 200 6-2 010 : USD 44%, EUR 34%, JPY 11 %, GBP 11 % Tỷ giá hối đối mà IMF... động tài bao gồm tài quốc gia tài quốc tế Hoạt động tài = Tài quốc gia + Tài quốc tế Vì tài quốc gia bao gồm hoạt động tài đối nội đối ngoại quốc gia (Tài quốc gia = Tài đối nội + Tài đối ngoại),