Nghiên cứu mối quan hệ giữa sự bận rộn của kiểm toán viên và chất lượng kiểm toán: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam

Nghiên cứu mối quan hệ giữa sự bận rộn của kiểm toán viên và chất lượng kiểm toán: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam được nghiên cứu nhằm kiểm định xem sự bận rộn của kiểm toán viên ảnh hưởng như thế nào đến chất lượng kiểm toán, trong đó chất lượng kiểm toán được đo lường bằng các khoản kế toán dồn tích có thể điều chỉnh.

Trương Hoàng Tú Nhi, Nguyễn Thị Thu Ngân 26 NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA SỰ BẬN RỘN CỦA KIỂM TOÁN VIÊN VÀ CHẤT LƯỢNG KIỂM TOÁN: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM EXAMINING THE RELATION BETWEEN AUDIT PARTNER BUSYNESS AND AUDIT QUALITY: EMPIRICAL EVIDENCES FROM VIETNAM Trương Hoàng Tú Nhi1, Nguyễn Thị Thu Ngân1 Trường Đại học Công nghệ thông tin Truyền thông Việt-Hàn - Đại học Đà Nẵng thtnhi@vku.udn.vn, nttngan@vku.udn.vn (Nhận bài: 16/11/2020; Chấp nhận đăng: 02/02/2021) Tóm tắt - Nghiên cứu kiểm định xem bận rộn kiểm toán viên ảnh hưởng đến chất lượng kiểm tốn, chất lượng kiểm toán đo lường khoản kế tốn dồn tích điều chỉnh Nghiên cứu sử dụng mẫu gồm 313 công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2017 nghiên cứu phân tích thực nghiệm vấn đề cho thị trường kiểm toán Việt Nam Nghiên cứu thực hồi quy mô hình Jones Jones điều chỉnh để xác định biến kế tốn dồn tích điều chỉnh; Sau đó, thực mơ hình hồi quy để kiểm định mối quan hệ mức độ bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm toán đo lường biến kế tốn dồn tích điều chỉnh Kết thực nghiệm chứng minh rằng, kiểm toán viên bận rộn chất lượng kiểm tốn đánh giá thấp Abstract - This research examines how audit partner busyness influence audit quality which is measured by discretionary accruals Based on a sample of 313 companies listed on the Vietnamese stock market in 2017, this study is one of the first experimental researches to analyze this issue for the Vietnamese auditing market The original Jones model and the modified Jones models are regressed to determine the discretionary accruals; Then, a regression model is performed to assess the relationship between audit partner busyness and audit quality which is measured by discretionary accruals Experimental results prove that the busier the auditor, the lower the quality of the audit Từ khóa - Chất lượng kiểm toán; mức độ bận rộn kiểm tốn viên; biến dồn tích điều chỉnh; quản trị lợi nhuận; chất lượng lợi nhuận Key words - Audit quality; audit partner busyness; discretionary accruals; earnings management; earnings quality Đặt vấn đề Trên giới nhiều nghiên cứu điều tra mối quan hệ chất lượng kiểm toán bận rộn kiểm toán viên thường đo lường số kiểm toán thực kiểm toán viên năm Dựa đề xuất DeFond Francis [1], nghiên cứu xem xét khác biệt chất lượng kiểm tốn liên quan đến khối lượng cơng việc kiểm tốn cấp kiểm tốn viên khơng phải cấp cơng ty kiểm tốn hay văn phịng kiểm tốn Kiểm tốn viên người trực tiếp thực việc kiểm toán Họ lập kế hoạch, thực hợp đồng cuối xác định loại ý kiến kiểm toán đưa cho khách hàng Do đó, chất lượng kiểm toán chủ yếu bị ảnh hưởng đặc điểm kiểm toán viên đặc điểm cơng ty hay văn phịng kiểm tốn Ngồi ra, ảnh hưởng bận rộn đến hành vi kiểm toán viên nhận quan tâm quan quản lý nhà nghiên cứu Theo nghiên cứu Lai cộng [2], số kiểm toán mà kiểm toán viên thực năm nhiều thời gian kiểm tốn viên dành cho kiểm tốn ít, kiểm tốn viên khơng thực đầy đủ bước quy trình kiểm tốn tiêu chuẩn, từ ảnh hưởng đến chất lượng kiểm toán, điều dẫn đến vi phạm quy định đạo đức nghề nghiệp bắt buộc liên quan đến lực khả đánh giá kiểm toán viên Do tiếp nhận nhiều khách hàng, kiểm tốn viên khơng có đủ thời gian để tìm hiểu đầy đủ thơng tin khách hàng [3, 4] Họ khơng phát trường hợp tồn vấn đề gian lận hay sai sót thiếu tập trung số lượng khách hàng lớn [2, 5] Mặc dù, giới có nhiều nghiên cứu ảnh hưởng bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm tốn chưa có nhiều nghiên cứu vấn đề thực nước phát triển chưa có nghiên cứu thực Việt Nam Do đó, việc tiến hành nghiên cứu thực nghiệm với liệu từ thị trường phát triển Việt Nam giúp làm phong phú thêm tài liệu mối liên hệ chất lượng kiểm toán bận rộn kiểm toán viên Nghiên cứu thực với mẫu quan sát gồm 313 doanh nghiệp niêm yết năm 2017 để đánh giá xem liệu bận rộn kiểm tốn viên có ảnh hưởng đến chất lượng kiểm tốn công ty niêm yết Việt Nam hay khơng Sử dụng khoản dồn tích điều chỉnh làm đại diện cho chất lượng kiểm toán, kết thực nghiệm cho thấy, số kiểm toán năm kiểm tốn viên lớn chất lượng kiểm toán thấp Kết phù hợp với nghiên cứu trước nghiên cứu Sundgren Svanstrom [4], Gul cộng [3], Suzuki Takada [5], Lai cộng [2], … Hàm ý rút từ kết quan quản lý cơng ty kiểm tốn nên xem xét giới hạn số kiểm toán kiểm tốn viên thực năm xác định khối lượng công việc tối ưu cho kiểm toán viên The University of Danang - Vietnam-Korea University of Information and Communication Technology (Hoang Tu Nhi Truong, Ngan Nguyen Thi Thu) ISSN 1859-1531 - TẠP CHÍ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG, VOL 19, NO 2, 2021 Đây xem nghiên cứu điều tra mối quan hệ mức độ bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm tốn dựa số liệu cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Nghiên cứu giúp mở rộng nguồn tài liệu tham khảo vấn đề nước phát triển Ngoài ra, kết thực nghiệm nghiên cứu cung cấp số gợi ý cho nhà lập pháp Việt Nam việc đưa quy định khối lượng công việc kiểm toán viên giám sát chất lượng kiểm toán Tổng quan nghiên cứu phát triển giả thuyết nghiên cứu Trên giới có nhiều nghiên cứu kiểm toán chất lượng kiểm toán, bắt đầu với Chi Huang [6], Carey Simnett [7], sau nghiên cứu chuyển trọng tâm nghiên cứu từ cấp cơng ty kiểm tốn sang cấp kiểm toán viên [2, 8, 9, 10] Theo Knechel cộng [11], người sử dụng báo cáo tài nhận thức rằng, đặc tính kiểm tốn viên nhóm kiểm tốn quan trọng đặc tính cơng ty kiểm tốn việc ảnh hưởng đến kết kiểm tốn Ngồi ra, Nelson Tan [12, 13] cho rằng, chất lượng kiểm toán sau phụ thuộc vào khả kiểm toán viên Nhận thức tầm quan trọng ngày tăng việc kiểm tra kết kiểm toán cấp kiểm toán viên, DeFond Zhang [14] yêu cầu nhà nghiên cứu chất lượng kiểm toán khơng nghiên cứu cấp cơng ty kiểm tốn hay nhóm kiểm tốn mà cần phải mở rộng nghiên cứu cấp kiểm toán viên Và bận rộn kiểm toán viên số đặc điểm kiểm toán viên nghiên cứu mối quan hệ với chất lượng kiểm toán Sự bận rộn kiểm tốn viên phân tích nghiên cứu gần chủ yếu dựa lý thuyết “đa chức giám đốc - multiple directorships” [15-21] Theo lý thuyết này, có ưu nhược điểm liên quan đến việc người giữ nhiều chức vụ giám đốc nhiều công ty khác Một mặt, người giữ nhiều chức vụ giám đốc nhiều công ty khác xem có khả giám sát điều hành tốt họ có nhiều kinh nghiệm thu từ việc tham gia quản lý nhiều công ty Tuy nhiên, số học giả cho rằng, việc người giữ nhiều chức giám đốc cơng ty khác khiến họ gặp khó khăn quản lý, giám sát công ty họ bận rộn Với hàm ý tương tự, nghiên cứu khối lượng cơng việc kiểm tốn viên Sundgren Svanstrom [4], Goodwin Wu [22], Gul cộng [3] đưa hai quan điểm khác hệ việc kiểm tốn viên q bận rộn Về mặt lợi ích việc có nhiều khách hàng kiểm tốn, Goodwin Wu [22] cho kiểm tốn viên có nhiều khách hàng coi đáng tin cậy độc lập Danh tiếng nâng cao cho phép kiểm toán viên thu hút nhiều khách hàng Mặt khác, có nhiều khách hàng có nhiều tác động bất lợi đến chất lượng kiểm toán Khi kiểm tốn viên q bận rộn, họ khơng thể dành đủ thời gian để tìm hiểu kỹ khách hàng thực thi đầy đủ bước quy trình kiểm tốn tiêu chuẩn, từ dẫn đến việc đánh giá đưa ý kiến kiểm toán sai lệch [2-5] 27 Trong Goodwin Wu [22] khơng tìm thấy mối liên hệ bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm toán đo lường khoản dồn tích điều chỉnh được, báo cáo lợi nhuận thấp hay việc đưa ý kiến hoạt động liên tục, phần lớn nghiên cứu ủng hộ quan điểm bận rộn kiểm toán viên dẫn đến chất lượng kiểm toán thấp Sundgren Svanstrom [4] tìm thấy mối quan hệ ngược chiều số lượng hợp đồng kiểm toán kiểm toán viên năm chất lượng kiểm toán, đo lường khả đưa ý kiến quan ngại khả hoạt động liên tục công ty tư nhân Thụy Điển trước phá sản Phù hợp với lập luận Sundgren Svanstrom [4], Gul cộng [3] mối liên hệ ngược chiều số lượng khách hàng kiểm toán kiểm toán viên Trung Quốc chất lượng kiểm toán, đo lường xu hướng đưa giả thiết hoạt động liên tục cho khách hàng có tình hình tài khó khăn Gul cộng [3] ra, kiểm tốn viên có khối lượng cơng việc lớn có nhiều khả liên kết với khách hàng nhằm chi phối lợi nhuận, từ làm giảm chất lượng kiểm toán Suzuki Takada [5] thực nghiên cứu tương tự Nhật Bản Họ sử dụng ba thước đo chất lượng kiểm toán khoản dồn tích điều chỉnh, việc bị buộc phải điều chỉnh báo cáo tài quan điểm nghi ngờ khả hoạt động liên tục khách hàng Họ cho kiểm tốn viên có nhiều khách hàng làm giảm chất lượng kiểm toán thiếu tập trung thể chất tinh thần kiểm toán viên Kết nghiên cứu phù hợp với phát Lai cộng [2] Khi nghiên cứu chất lượng kiểm toán công ty Malaysia từ 2010 đến 2013, Lai cộng cho thấy, khối lượng công việc kiểm tốn viên có liên quan đến suy giảm chất lượng kiểm toán Nghiên cứu Karjalainen [23] kiểm tốn Cơng ty Kiểm tốn Big4 cho công ty khách hàng lớn Phần Lan mối quan hệ thuận chiều biến kế tốn dồn tích điều chỉnh số lượng khách hàng năm kiểm toán viên Hay nói cách khác, nghiên cứu mối quan hệ ngược chiều chất lượng kiểm toán bận rộn kiểm toán viên Ocak [24] sử dụng mẫu nghiên cứu công ty niêm yết Thổ Nhĩ Kỳ phát rằng, bận rộn kiểm toán viên ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng kiểm toán, đo lường khả đưa ý kiến chấp nhận toán phần kiểm toán viên Chen cộng [25] nghiên cứu xem liệu khối lượng cơng việc kiểm tốn viên có ảnh hưởng đến chất lượng kiểm tốn hay khơng dựa liệu công ty niêm yết Trung Quốc từ 2001 đến 2012 Kết nghiên cứu rằng, chất lượng kiểm tốn có mối quan hệ ngược chiều với khối lượng công việc kiểm tốn viên Cụ thể, cường độ cơng việc kiểm toán viên tỷ lệ nghịch với biến dồn tích điều chỉnh khả nhận ý kiến liên quan đến hoạt động liên tục; Tỷ lệ thuận với với xu hướng báo cáo lợi nhuận thấp khả trì hỗn báo cáo kiểm toán Balsam cộng [26] điều tra tầm quan trọng tính chun mơn hóa ngành kiểm toán viên đối 28 với việc quản trị lợi nhuận Nghiên cứu sử dụng số lượng khách hàng kiểm toán viên năm thước đo đánh giá tính chun mơn hóa kiểm tốn viên kiểm tốn viên có nhiều khách hàng năm, chất lượng lợi nhuận báo cáo tài kiểm tốn giảm Nghiên cứu Che cộng [27] sử dụng số lượng khách hàng kiểm toán viên năm làm biến kiểm soát kiểm tra ảnh hưởng đặc điểm cụ thể kiểm toán viên (trình độ học vấn, kinh nghiệm chun mơn, trình độ nghề nghiệp nâng cao) nỗ lực kiểm toán (audit effort) Kết nghiên cứu ra, số kiểm toán kiểm toán viên năm ảnh hưởng ngược chiều đến chất lượng kiểm toán, đo lường tính xác ý kiến nghi ngờ khả hoạt động liên tục khách hàng nỗ lực kiểm toán viên kiểm toán Hardies cộng [28] ghi nhận rằng, kiểm tốn viên bận rộn có xu hướng đưa ý kiến kiểm tốn nghi ngờ khả hoạt động liên tục khách hàng nghiên cứu ảnh hưởng kiểm toán viên nữ đến ý kiến kiểm toán Những nghiên cứu [2-5, 22] rằng, kiểm toán viên bận rộn khơng có đủ thời gian để tìm hiểu kỹ báo cáo tài khách hàng hay thu thập thông tin khách hàng từ đó, có xu hướng đưa ý kiến nghi ngại giả thiết hoạt động liên tục khách hàng không phát trường hợp tồn vấn đề gian lận hay sai sót; Từ làm giảm chất lượng kiểm tốn Tóm lại, từ lập luận việc phải kiểm tốn nhiều cơng ty khách hàng năm giới hạn thời gian kiểm toán viên dành cho khách hàng từ ảnh hưởng đến chất lượng kiểm tốn, nghiên cứu đưa giả thuyết rằng: Kiểm toán viên bận rộn, chất lượng kiểm toán Thiết kế nghiên cứu 3.1 Mơ hình hồi quy Với giả thuyết nghiên cứu - “kiểm toán viên bận rộn, chất lượng kiểm toán kém”, mối quan hệ bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm toán đặt để kiểm định nghiên cứu mối quan hệ tuyến tính ngược chiều Do đó, mơ hình hồi quy tuyến tính với phương pháp hồi quy bình phương nhỏ sử dụng nghiên cứu để kiểm định mối quan hệ nói bận rộn kiểm tốn viên chất lượng kiểm tốn Các mơ hình hồi quy sau sử dụng để kiểm tra giả thuyết nghiên cứu này: DAJ = β0 + β1 BUSY + β2 SIZE + β3 LEV + β4 INVREC + ε (1) DAD = β0 + β1 BUSY + β2 SIZE + β3 LEV + β4 INVREC + ε (2) DAK = β0 + β1 BUSY + β2 SIZE + β3 LEV + β4 INVREC + ε (3) Các biến phụ thuộc, biến độc lập biến kiểm sốt trình bày nội dung 3.2 Đo lường chất lượng kiểm toán Theo thống kê DeFond Zhang [14], nghiên cứu thực nghiệm, có nhiều thước đo chất lượng kiểm toán sử dụng như: Trình bày lại báo cáo tài chính; Trương Hoàng Tú Nhi, Nguyễn Thị Thu Ngân Đưa ý kiến khả hoạt động liên tục khơng xác; Chất lượng báo cáo tài kiểm toán; Nhận thức người sử dụng báo cáo tài … Trong nghiên cứu này, chất lượng báo cáo tài kiểm tốn, cụ thể chất lượng lợi nhuận báo cáo tài kiểm toán sử dụng làm thước đo chất lượng kiểm toán Về bản, kiểm toán viên thực việc kiểm tốn nhằm mục đích xác định xem số báo cáo tài có trình bày hợp lý phản ánh thực trạng kết hoạt động doanh tình trạng tài cơng ty hay khơng Nếu chất lượng kiểm tốn "kém", điều có nghĩa lợi nhuận số liệu khác báo cáo tài xác việc phản ánh kết hoạt động kinh doanh tình trạng tài cơng ty [29] Do đó, chất lượng lợi nhuận báo cáo tài kiểm tốn sử dụng nghiên cứu để đo lường chất lượng kiểm toán Lợi nhuận bao gồm hai yếu tố: Dồn tích dịng tiền Các nghiên cứu thường tập trung vào yếu tố lợi nhuận dồn tích thành phần dồn tích lợi nhuận chắn thành phần dịng tiền Các khoản dồn tích kết phán đốn, ước tính phân bổ (liên quan đến kiện phát sinh kỳ kế toán khác nhau), thành phần dòng tiền lợi nhuận xác định xác phát sinh [30] Hơn nữa, khoản dồn tích chia thành các khoản dồn tích điều chỉnh khơng điều chỉnh Các khoản dồn tích khơng thể điều chỉnh ước tính kế tốn dịng tiền công ty xác định theo quy định chuẩn mực kế tốn, nhà quản trị khơng thể điều chỉnh, khoản dồn tích điều chỉnh nhà quản trị lựa chọn phương pháp kế tốn khác để tác động đến lợi nhuận báo cáo [31] Nếu kiểm tốn thực có chất lượng, kiểm toán viên phát hoạt động quản trị lợi nhuận từ làm giảm việc điều chỉnh biến kế tốn dồn tích theo ý muốn nhà quản trị, dẫn đến giá trị biến kế tốn dồn tích điều chỉnh báo cáo tài sau kiểm tốn thấp Vì nghiên cứu này, biến kế tốn dồn tích điều chỉnh sử dụng để đại diện cho chất lượng kiểm toán Việc sử dụng biến kế tốn dồn tích điều chỉnh làm thước đo chất lượng kiểm tốn giúp phản ánh việc tuân thủ chuẩn mực kế toán kiểm toán viên [32] Nhiều nghiên cứu sử dụng biến kế tốn dồn tích điều chỉnh làm đại diện cho chất lượng kiểm toán nghiên cứu Johnson cộng [33], Myers cộng [34], Lawrence, Minutti-Mega, Zhang, [32] … Bởi lợi nhuận điều chỉnh tăng giảm tùy thuộc vào mục tiêu nhà quản trị, nghiên cứu quan tâm đến độ lớn điều chỉnh lợi nhuận không quan tâm đến hướng điều chỉnh lợi nhuận (tăng hay giảm) Độ lớn điều chỉnh lợi nhuận theo ý nhà quản trị lớn thể chất lượng báo cáo thấp Do đó, nghiên cứu sử dụng giá trị tuyệt đối biến kế tốn dồn tích để đo lường chất lượng kiểm tốn, khơng quan tâm đến dấu biến kế tốn dồn tích điều chỉnh Điều phù hợp với nghiên cứu trước động nhà quản trị việc quản trị lợi nhuận không rõ ràng [35, 36] ISSN 1859-1531 - TẠP CHÍ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG, VOL 19, NO 2, 2021 Nghiên cứu sử dụng mơ hình dùng phổ biến tài liệu kế tốn để ước tính khoản dồn tích điều chỉnh, mơ hình Jones [37], Mơ hình Jones điều chỉnh đề xuất Dechow cộng [38] Mơ hình Jones điều chỉnh (bao gồm ROA) đề xuất Kothari, Leone Wasley [39] 3.2.1 Đo lường biến kế tốn dồn tích điều chỉnh theo mơ hình Jones [37] Biến kế tốn dồn tích điều chỉnh DAJ ước lượng qua mơ hình sau: TACt Assetst−1 = β1 ( Assetst−1 ) + β2 (∆Salet ) Assetst−1 + β3 PPEt Assetst−1 +e (4) Trong đó, TACt tổng dồn tích năm nay, tính lợi nhuận sau thuế trừ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh; Assetst−1 tổng tài sản năm trước; ∆Salet mức thay đổi doanh thu năm so với năm trước; PPEt tài sản cố định năm DA J xác định phần dư e từ mơ hình hồi quy (4), sau thực hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ để tìm hệ số hồi quy β1 , β2 , β3 Mô hình thực năm, theo ngành (chỉ thực với ngành có nhiều 10 quan sát) 3.2.2 Đo lường biến kế tốn dồn tích điều chỉnh theo mơ hình Jones điều chỉnh đề xuất Dechow cộng [38] Biến kế tốn dồn tích điều chỉnh DAD tính dựa phương trình sau: DAD = (∆Salet − ∆AR t ) TACt − β1 ( ) − β2 Assetst−1 Assetst−1 Assetst−1 −β3 PPEt (5) Assetst−1 Trong đó, TACt tổng dồn tích năm nay, tính lợi nhuận sau thuế trừ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh; Assetst−1 tổng tài sản năm trước; ∆Salet mức thay đổi doanh thu năm so với năm trước; ∆AR t mức thay đổi phải thu năm so với năm trước; PPEt tài sản cố định năm nay; Và β1 , β2 , β3 hệ số hồi quy ước lượng từ mơ hình (4) 3.2.3 Đo lường biến kế tốn dồn tích điều chỉnh theo mơ hình Jones điều chỉnh đề xuất Kothari, Leone, Wasley [39] Biến kế tốn dồn tích điều chỉnh DAK ước lượng qua mơ hình sau: (∆Salet − ∆AR t ) TACt = β1 ( ) + β2 Assetst−1 Assetst−1 Assetst−1 PPEt +β3 + β4 ROAt−1 + e (6) Assetst−1 Trong đó, TACt tổng dồn tích năm nay, tính lợi nhuận sau thuế trừ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh; Assetst−1 tổng tài sản năm trước; ∆Salet mức thay đổi doanh thu năm so với năm trước; ∆AR t mức thay đổi phải thu năm so với năm trước; PPEt tài sản cố định năm nay; ROAt−1 tiêu lợi nhuận sau thuế tổng tài sản năm trước DA K xác định phần dư e từ mơ hình hồi quy (6), 29 sau thực hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ để tìm hệ số hồi quy β1 , β2 , β3 Mơ hình thực năm, theo ngành (chỉ thực với ngành có nhiều 10 quan sát) Tất biến dồn tích điều chỉnh DAJ , DAD DAK sử dụng giá trị tuyệt đối 3.3 Biến độc lập Dựa nghiên cứu Goodwin & Wu [22] Karjalainen cộng [40], biến BUSY, đo lường giá trị logarit tự nhiên số kiểm toán thực kiểm toán viên năm, sử dụng để kiểm định giả thuyết mối quan hệ mức độ bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm toán Nghiên cứu mong đợi hệ số hồi quy đo lường ảnh hưởng biến BUSY đến biến kế tốn dồn tích điều chỉnh dương, phù hợp với dự đoán kiểm toán viên bận rộn cung cấp chất lượng kiểm toán thấp (biến kế tốn dồn tích điều chỉnh lớn hơn) 3.4 Biến kiểm soát Nghiên cứu sử dụng biến kiểm soát tác động đặc điểm cơng ty khách hàng đến biến kế tốn dồn tích điều chỉnh nghiên cứu trước đặc điểm cơng ty khách hàng có ảnh hưởng đến quản trị lợi nhuận [38, 41-46] Tất biến kiểm soát liên quan đến công ty khách hàng thể Bảng Bảng Biến kiểm soát Biến kiểm sốt Cách đo lường biến Giá trị lơ-ga-rít tự nhiên tổng tài sản; LEV Địn bẩy tài chính, tổng nợ phải trả tổng tài sản; INVREC (Hàng tồn kho + Phải thu)/ tổng tài sản SIZE Chiều ảnh hưởng mong muốn (-) (+) (+) Các nghiên cứu trước rằng, biến SIZE có ảnh hưởng ngược chiều đến hoạt động quản trị lợi nhuận Các cơng ty có quy mơ lớn có cấu quản trị đầy đủ (chẳng hạn có ủy ban kiểm tốn) hoạt động hiệu quả, giảm thiểu mức độ bất cân xứng thông tin Đồng thời, công ty lớn thường phải chịu giám sát chặt chẽ kiểm toán viên nhà phân tích tài [47] Địn bẩy tài LEV đại diện cho điều kiện tài công ty Theo DeAngelo cộng [46], cơng ty gặp khó khăn có động mạnh mẽ để sử dụng khoản dồn tích điều chỉnh nhằm làm giảm lợi nhuận Hơn nữa, mơ hình dồn tích đánh giá q cao khoản dồn tích cơng ty hoạt động hiệu [38] Ngoài ra, hệ số hồi quy INVREC kỳ vọng dương, cơng ty có tỷ lệ hàng tồn kho khoản phải thu cao minh bạch hơn, khó kiểm tốn tạo hội lớn cho việc quản trị lợi nhuận [48] 3.5 Dữ liệu nghiên cứu Sau loại bỏ trường hợp thiếu liệu ngành không đủ 10 quan sát, mẫu nghiên cứu chọn bao Trương Hoàng Tú Nhi, Nguyễn Thị Thu Ngân 30 gồm báo cáo tài kiểm tốn 313 cơng ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Hà Nội năm 2017 (sau ngoại trừ công ty/ tổ chức tài ngân hàng, cơng ty chứng khốn công ty bảo hiểm …) Các công ty chọn mẫu thuộc lĩnh vực với số lượng cụ thể Bảng Bảng Số lượng công ty chọn làm mẫu nghiên cứu STT Ngành Công nghiệp Dịch vụ tiêu dùng Dược phẩm y tế Hàng tiêu dùng Nguyên vật liệu Tiện ích cộng đồng Số lượng cơng ty 140 24 15 61 48 25 Biến kế tốn dồn tích điều chỉnh biến kiểm soát liên quan đến công ty khách hàng thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn cơng ty Các liệu tài khai thác từ Cơng ty Truyền thơng Tài StoxPlus Dữ liệu độ bận rộn kiểm toán viên (số lượng khách hàng kiểm toán viên năm) thu thập thủ cơng dựa chữ ký kiểm tốn viên báo cáo kiểm tốn đính kèm với báo cáo tài cơng bố cơng khai Kiểm tốn viên thực kiểm toán đề cập nghiên cứu kiểm tốn viên phụ trách kiểm toán, người bắt buộc phải ký vào Báo cáo kiểm toán theo quy định Chuẩn mực kiểm tốn, ban hành Bộ Tài Việt Nam Kết nghiên cứu 4.1 Thống kê mô tả phân tích tương quan Bảng thể kết thống kê mô tả cho tất biến nghiên cứu Giá trị trung bình biến BUSY 0.854, tương ứng năm, trung bình kiểm tốn viên chịu trách nhiệm cho kiểm toán Giá trị lớn BUSY 2,485, thể số liệu kiểm toán viên bận rộn năm phụ trách 12 kiểm toán cho cơng ty niêm yết Giá trị trung bình biến dồn tích DAJ , DA D DAK , 0,092; 0,091 0,082 Bảng Thống kê mô tả liệu Số quan Giá trị sát trung bình DAJ 313 0,092 DAD 313 0,091 DAK 313 0,082 BUSY 313 0,854 SIZE 313 27,545 LEV 313 0,487 INVREC 313 0,421 Biến Độ lệch Giá trị Giá trị chuẩn nhỏ lớn 0,085 0,000 0,469 0,084 0,000 0,475 0,080 0,001 0,494 0,717 0,000 2,485 1,437 24,181 31,783 0,229 0,010 0,950 0,244 0,008 0,961 Bảng thể ma trận tương quan Pearson biến Có thể thấy rằng, số lượng khách hàng năm kiểm tốn viên - BUSY có quan hệ chiều với ba biến kế tốn dồn tích điều chỉnh Bên cạnh đó, giá trị tuyệt đối biến dồn tích điều chỉnh có tương quan nghịch với quy mô doanh nghiệp - biến SIZE tương quan thuận với INVREC, có khả khơng tìm thấy mối liên hệ LEV biến kế tốn dồn tích điều chỉnh Bảng Ma trận tương quan Pearson DAJ DAD DAK DAJ DAD 0,994*** DAK 0,897*** 0,895*** BUSY BUSY SIZE 0,120** 0,112** 0,154*** 0,036 INVREC 1 SIZE - 0,164***- 0,166***- 0,166***- 0,102* LEV LEV 0,037 0,083 - 0,008 0,319*** INVREC 0,184*** 0,185*** 0,185*** 0,007 - 0,055 0,393*** Ghi chú: ***; **; * tương ứng với mức ý nghĩa 0,01; 0,05 0,10 4.2 Kiểm định T-Test Vì năm kiểm tốn viên trung bình chịu trách nhiệm cho kiểm tốn nên 313 báo cáo tài mẫu nghiên cứu chia thành nhóm: Nhóm A gồm 215 báo cáo tài kiểm tốn kiểm tốn viên phụ trách khơng q kiểm tốn năm nhóm B gồm 98 báo cáo tài kiểm tốn kiểm tốn viên phụ trách nhiều kiểm toán năm Bảng thể kết kiểm định Kết kiểm định T-Test khác biệt giá trị trung bình biến kế tốn dồn tích điều chỉnh hai nhóm A B Vì Pr(|T| > |t|) = 0,000 < 0,05 (5%) nên kết kiểm định T-Test giá trị trung bình biến kế tốn dồn tích điều chỉnh (được đo lường mơ hình Jones Jones điều chỉnh) hai nhóm khác với mức ý nghĩa kiểm định 5% Cụ thể hơn, Pr(T < t) = 0,000 < 0,05 (5%) nên khẳng định mức ý nghĩa kiểm định 5%, giá trị trung bình biến kế tốn dồn tích điều chỉnh (được đo lường mơ hình Jones Jones điều chỉnh) nhóm A thấp thơng số nhóm B Hay nói cách khác, với nhóm kiểm tốn viên năm thực kiểm tốn (ít bận rộn hơn) biến kế tốn dồn tích điều chỉnh (chất lượng kiểm tốn cao hơn), ngược lại, với nhóm kiểm toán viên năm thực nhiều kiểm toán (bận rộn hơn) biến kế tốn dồn tích điều chỉnh cao (chất lượng kiểm tốn thấp hơn) Kết ủng hộ giả thuyết nghiên cứu Bảng Kết kiểm định T-Test khác biệt giá trị trung bình biến kế tốn dồn tích điều chỉnh hai nhóm A B DAJ DAD DAK Số lượng Giá trị Giá trị Giá trị quan sát trung Độ lệch trung Độ lệch trung Độ lệch chuẩn chuẩn chuẩn bình bình bình Nhóm A 215 0,074 0,058 0,073 0,058 0,063 0,056 Nhóm B 98 0,130 0,117 0,128 0,116 0,122 0,107 Mẫu 313 0,092 0,085 0,091 0,084 0,082 0,080 H0: Giá trị trung bình DA Nhóm A – Giá trị trung bình DA nhóm B 0 Pr(T < t) = 0,000 Pr(|T| > |t|) = 0,000 Pr(T > t) = 1,000 ISSN 1859-1531 - TẠP CHÍ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG, VOL 19, NO 2, 2021 4.3 Kết nghiên cứu Trước xem xét kết hồi quy, nghiên cứu kiểm tra tượng đa cộng tuyến biến độc lập biến kiểm sốt mơ hình Để kiểm tra tượng đa cộng tuyến sử dụng hệ số phương sai phóng đại (VIF) Kết từ Bảng cho thấy, giá trị hệ số VIF biến nằm khoảng từ 1-2 rằng, khơng có mối tương quan biến BUSY, LEV, INVREC SIZE Như vậy, khẳng định mơ hình (1), (2), (3) sử dụng để kiểm định ảnh hưởng bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm toán Bảng Kết kiểm định hệ số phương sai phóng đại Biến LEV INVREC SIZE BUSY Giá trị trung bình VIF VIF 1/VIF 1,36 1,23 1,17 1,01 1,19 0,734 0,811 0,857 0,989 Kết hồi quy kiểm định ảnh hưởng bận rộn kiểm toán viên biến kiểm sốt đến biến kế tốn dồn tích điều chỉnh trình bày Bảng Hệ số hồi quy biến BUSY dương ba mơ hình với mức ý nghĩa 10%, 10% 5% Mặc dù, mức ý nghĩa không thực mạnh mặt thống kê phần ủng hộ giả thuyết rằng, số lượng khách hàng kiểm tốn viên lớn chất lượng kiểm tốn thấp Kết phù hợp với kết nghiên cứu trước Sundgren Svanstrom [4], Gul cộng [3], Suzuki Takada [5], Lai cộng [2], Karjalainen [23], Ocak [24], Chen cộng [25]… khẳng định kiểm toán viên bận rộn cung cấp chất lượng kiểm tốn Đối với biến kiểm soát, kết hồi quy cho thấy quy mô công ty khách hàng - SIZE có ảnh hưởng ngược chiều đáng kể đến khoản dồn tích điều chỉnh tỷ lệ hàng tồn kho phải thu - INVREC có ảnh hưởng chiều đáng kể khoản dồn tích điều chỉnh Hệ số hồi quy biến LEV khơng có ý nghĩa ba mơ hình, điều cho thấy cán cân tài khơng có mối quan hệ với khoản dồn tích điều chỉnh Bảng Kết hồi quy kiểm định ảnh hưởng bận rộn kiểm toán viên biến kiểm sốt đến biến kế tốn dồn tích điều chỉnh Hệ số chặn BUSY SIZE LEV INVREC R2 hiệu chỉnh Cỡ mẫu DAJ 0,297*** (0,002) 0,012* (0,061) - 0,009** (0,013) 0,006 (0,798) 0,059*** (0,006) 0,056 313 DAD 0,300*** (0,002) 0,011* (0,087) - 0,009** (0,011) 0,007 (0,771) 0,058*** (0,006) 0,056 313 DAK 0,295*** (0,001) 0,015** (0,014) - 0,009*** (0,005) 0,028 (0,213) 0,047** (0,018) 0,070 313 Ghi chú: ***; **; * tương ứng với mức ý nghĩa 0,01; 0,05 0,10 31 Kết luận Dựa liệu từ thị trường chứng khoán Việt Nam, nghiên cứu thực điều tra mối quan hệ bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm toán đo lường khoản dồn tích điều chỉnh Giả thuyết nghiên cứu đưa bận rộn kiểm tốn viên chất lượng kiểm tốn có mối quan hệ ngược chiều Kết thực nghiệm nghiên cứu chứng minh rằng, số kiểm toán kiểm tốn viên phụ trách năm có tương quan thuận với khoản kế tốn dồn tích điều chỉnh, điều giúp khẳng định giả thuyết nghiên cứu kiểm tốn viên bận rộn chất lượng kiểm toán Phát phù hợp với nghiên cứu trước Sundgren Svanstrom [4], Gul cộng [3], Suzuki Takada [5], Lai cộng [2], Karjalainen [23], Ocak [24], Chen cộng [25] … cho thấy chất lượng kiểm toán bị suy giảm kiểm toán viên bận rộn Mặc dù, nghiên cứu thực với mẫu công ty Việt Nam, quan tâm rộng hơn, khơng vấn đề nghiên cứu phổ biến mà cịn cấu trúc thị trường kiểm tốn, quy trình kiểm tốn việc sử dụng báo cáo tài thành phần tham gia thị trường Việt Nam không khác so với tình hình nhiều nước phát triển Nghiên cứu có ý nghĩa nhà quản lý hoạch định sách Bởi việc tăng số kiểm toán thực kiểm toán viên năm có khả làm giảm chất lượng kiểm toán nên cần xem xét giới hạn số kiểm toán kiểm toán viên năm xác định khối lượng cơng việc tối ưu cho kiểm toán viên Hạn chế lớn nghiên cứu biến nghiên cứu bận rộn kiểm toán viên, BUSY, cịn đơn giản, dẫn đến sai lệch đáng kể Ngồi ra, số kiểm tốn thực kiểm toán viên nghiên cứu thu thập dựa chữ ký kiểm toán viên báo cáo kiểm tốn đính kèm báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn chưa tính đến kiểm tốn cho cơng ty khơng niêm yết Một số hướng nghiên cứu tương lai gợi ý sau: Cải tiến cách đo lường biến nghiên cứu bận rộn kiểm toán viên; Bổ sung vào mơ hình biến kiểm sốt khác liên quan đến đặc điểm khác kiểm tốn viên, cơng ty kiểm tốn cơng ty khách hàng; Thay đổi cách đo lường khác biến phụ thuộc chất lượng kiểm toán Lời cảm ơn: Nghiên cứu tài trợ Quỹ Phát triển Khoa học Công nghệ - Đại học Đà Nẵng, mã số B2018-ĐN07-02 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] DeFond, M L., Francis, J R., “Audit research after sarbanes-oxley”, Auditing: A Journal of Practice Theory, 24(Suppl.), 2005, 5–30 [2] Lai, K.M., Sasmita, A., Gul, F.A., Foo, Y.B Hutchinson, M., “Busy auditors, ethical behavior, and discretionary accruals quality in Malaysia”, Journal of Business Ethics, 2016, 1–12 32 [3] Gul, F.A., Ma, S.M Lai, K., “Busy auditors, partner-client tenure, and audit quality: evidence from an emerging market”, Journal of International Accounting Research, 16(1), 2017, 83-105 [4] Sundgren, S Svanstrom, T., “Auditor-in-charge characteristics and going concern reporting Contemporary Accounting Research, 31(2), 2014, 531-550 [5] Suzuki, K Takada, T., “Do client knowledge and audit team composition mitigate partner workload?”, The 2017 American Accounting Association Auditing Section Midyear Meeting, 2016 [6] Chi, W Huang, H., “Discretionary accruals, audit-firm tenure and audit-partner tenure: empirical evidence from Taiwan”, Journal of Contemporary Accounting and Economics, 1(1), 2005, 65-92 [7] Carey, P Simnett, R., “Audit partner tenure and audit quality” The Accounting Review, 81(3), 2006, 653-676 [8] Fargher, N., Lee, H.Y Mande, V., “The effect of audit partner tenure on client manager’s accounting discretion”, Managerial Auditing Journal, 23(2), 2008, 161-186 [9] Chen, S., Sun, S Wu, D., “Client importance, institutional improvements, and audit quality in China: an office and individual auditor level analysis”, The Accounting Review, 85(1), 2010, 127-158 [10] Cahan, S.F Sun, J., “The effect of audit experience on audit fees and audit quality”, Journal of Accounting, Auditing and Finance, 30(1), 2014, 78-100 [11] Knechel, R Sharma, D.S., “Auditor-provided non-audit services and audit effectiveness and efficiency: evidence from pre- and postSOX audit report lags”, Auditing: A Journal of Practice and Theory, 31(4), 2012, 85-114 [12] Nelson, M Tan, H.T., “Judgment and decision making research in auditing: a task, person, and interpersonal interaction perspective”, Auditing: A Journal of Practice and Theory, 24(Suppl.), 2005, 41-71 [13] Nelson, M., “A model and literature review of professional skepticism in auditing”, Auditing: A Journal of Practice and Theory, 28(2), 2009, 1-34 [14] DeFond, M Zhang, J., “A review of archival auditing research”, Journal of Accounting and Economics, 58(2/3), 2014, 275-326 [15] Fama, E Jensen, M., “Separation of ownership and control”, Journal of Law and Economics, 26(2), 1983, 301-325 [16] Beasley, M.S., “An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud”, The Accounting Review, 71(4), 1996, 443-465 [17] Core, J., Holthausen, R Larcker, D., “Corporate governance, chief executive officer compensation, and firm performance”, Journal of Financial Economics, 51(3), 1999, 371-406 [18] Miwa, Y Ramseyer, J.M., “Corporate governance in transitional economies: lessons from the prewar Japanese cotton textile industry”, The Journal of Legal Studies, 29(1), 2000, 171-203 [19] Ferris, S.P., Jagannathan, M Pritchard, A.C., “Too busy to mind the business? Monitoring by directors with multiple board appointments”, The Journal of Finance, 58(3), 2003, 1087-1111 [20] Fich, E.M Shivdasani, A., “Are busy boards effective monitors?”, The Journal of Finance, 61(2), 2006, 689-724 [21] Jiraporn, P., Davidson, W.N., DaDalt, P Ning, Y., “Too busy to show up? An analysis of directors’ absences”, The Quarterly Review of Economics and Finance, 49(3), 2009, 1159-1171 [22] Goodwin, J Wu, D., “What is the relationship between audit partner workload and audit quality?”, Contemporary Accounting Research, 33(1), 2016, 341-377 [23] Karjalainen, J., “Audit partner specialization and earnings quality of privately-held companies”, Working paper, available online at http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1766437, 2011 [24] Ocak, M., “The impact of auditor education level on the relationship between auditor busyness and audit quality in Turkey”, Cogent Business Management, 5, 2018, 1-20 [25] Chen J., Dong W., Han H Zhou N., “Does Audit Partner Workload Compression Affect Audit Quality?”, European Accounting Review, 2020, 1-33 Trương Hoàng Tú Nhi, Nguyễn Thị Thu Ngân [26] Balsam, S., Krishnan, J., Yang, J S., “Auditor industry specialization and earnings quality”, Auditing: A Journal of Practice Theory, 22(2), 2003, 71–97 [27] Che, L., Langli, J C., Svanström, T., “Education, experience, and audit effort”, SSRN Electronic Journal, 90(4), 2017, 1395–1435 [28] Hardies, K., Breesch, D., Branson, J., “Do (Fe)Male auditors impair audit quality? Evidence from going concern opinions”, European Accounting Review, 25(1), 2016, 1–28 [29] Chen, C Y., Lin, C J., Lin, Y C., “Audit partner tenure, audit firm tenure, and discretionary accruals: Does long audit tenure impair earnings quality?”, Contemporary Accounting Research, 25(2), 2008, 415–445 [30] Francis, J., LaFond, R., Olsson, P., Schipper, K., “The market pricing of accruals quality”, Journal of Accounting and Economics, 39, 2005, 295–327 [31] Healy, P., “The Impact of bonus schemes on the selection of accounting principles”, Journal of Accounting and Economics, 7, 1985, 85-107 [32] Lawrence, A., Minutti-Meza, M., Zhang, P., “Can big versus non-big differences in audit-quality proxies be attributed to client characteristics?”, Accounting Review, 86(1), 2011, 259-286 [33] Johnson, V., Khurana, I Reynolds, J., “Audit-firm tenure and the quality of financial reports”, Contemp Account Res 19(4), 2002, 637–660 [34] Myers, J., Myers, L Omer, T., “Exploring the term of the auditor– client relationship and the quality of earnings: a case for mandatory auditor rotation?”, Accounting Review, 78(3), 2003, 779–799 [35] Warfield, T., J Wild, K Wild., “Managerial ownership, accounting choices, and informativeness of earnings”, Journal of Accounting and Economics, 20(1), 1995, 61–91 [36] Klein, A., “Audit committee, board of director characteristics, and earnings management”, Journal of Accounting and Economics, 33 (3), 2002, 375–400 [37] Jones, J J., “Earnings management during import relief investigations”, Journal of Accounting Research, 29(2), 1991, 193–228 [38] Dechow, P M., R G Sloan, A P Sweeney., “Detecting earnings management”, The Accounting Review, 70(2), 1995, 193–225 [39] Kothari, S P., A J Leone, C E Wasley., “Performance matched discretionary accrual measures”, Journal of Accounting and Economics, 39(1), 2005, 163–97 [40] Karjalainen, J., Niskanen, M., Niskanen, J., “Are female auditors more likely to be independent? Evidence from modified audit opinions” Working Paper, University of Finland http://commons.aaahq.org/posts/9bd95036c8, 2013 [41] Becker, C L., Defond, M L., Jiambalvo, J., Subramanyam, K R., “The effect of audit quality on earnings management”, Contemporary Accounting Research, 15(1), 1998, 1-24 [42] Francis, J R., Maydew, E L., Sparks, H C., “The role of big auditors in the credible reporting of accruals”, Auditing, 18(2), 1999, 17-34 [43] Bartov, E., Gul, F A., Tsui, J S L., “Discretionary-accruals models and audit qualifications”, Journal of Accounting and Economics, 30(3), 2000, 421-452 [44] Frankel, R M., Johnson, M F., Nelson, K K., “The relation between auditors' fees for non-audit services and earnings management”, The Accounting Review, 77(s-1), 2002, 71-105 [45] Caramanis, C., Lennox, C., “Audit effort and earnings management”, Journal of Accounting and Economics, 45(1), 2008, 116-138 [46] DeAngelo, L., DeAngelo, H., Skinner, D J., “Accounting choice in troubled companies”, Journal of Accounting and Economics, 17(1), 1994, 113-143 [47] Meek, K.J., Roa, P.R Skousen, J.C., “Evidence on factors affecting the relationship between CEO stock option compensation and earnings management”, Review of Accounting and Finance, 6(3), 2007, 304‐23 [48] Kim Ittonen cộng sự, “Female Auditors and Accruals Quality”, Accounting Horizons, Sô 27(2), 2013, 205–228  ... rộng nghiên cứu cấp kiểm toán viên Và bận rộn kiểm toán viên số đặc điểm kiểm toán viên nghiên cứu mối quan hệ với chất lượng kiểm toán Sự bận rộn kiểm toán viên phân tích nghiên cứu gần chủ yếu... Kiểm toán viên bận rộn, chất lượng kiểm toán Thiết kế nghiên cứu 3.1 Mơ hình hồi quy Với giả thuyết nghiên cứu - ? ?kiểm toán viên bận rộn, chất lượng kiểm toán kém”, mối quan hệ bận rộn kiểm toán. .. trường chứng khoán Việt Nam, nghiên cứu thực điều tra mối quan hệ bận rộn kiểm toán viên chất lượng kiểm toán đo lường khoản dồn tích điều chỉnh Giả thuyết nghiên cứu đưa bận rộn kiểm toán viên chất