33 CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3 1 Quy trình nghiên cứu Với mục tiêu nghiên cứu đã đƣợc đề cập ở Chƣơng 1, quy trình nghiên cứu đƣợc thiết lập với các bƣớc cơ bản sau đây Bƣớc 1 Tổng hợp các nghiên cứu trên thế giới và trong nƣớc liên quan đến hành vi QTLN, các mô hình đo lƣờng hành vi QTLN; các nhân tố quản trị công ty tác động đến hành vi QTLN; mối quan hệ giữa nhân tố quản trị công ty và hành vi QTLN; hệ thống hóa các lý thuyết nền tảng liên quan đến hành vi QTLN và các nhân tố QTCT Từ đó.
CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Quy trình nghiên cứu Với mục tiêu nghiên cứu đƣợc đề cập Chƣơng 1, quy trình nghiên cứu đƣợc thiết lập với bƣớc sau đây: - Bƣớc 1: Tổng hợp nghiên cứu giới nƣớc liên quan đến hành vi QTLN, mơ hình đo lƣờng hành vi QTLN; nhân tố quản trị công ty tác động đến hành vi QTLN; mối quan hệ nhân tố quản trị công ty hành vi QTLN; hệ thống hóa lý thuyết tảng liên quan đến hành vi QTLN nhân tố QTCT Từ đó, tác giả xác định khoảng trống từ nghiên cứu trƣớc kế thừa nhân tố nghiên cứu trƣớc để xây dựng mơ hình nghiên cứu dự kiến - Bƣớc 2: Để hoàn thiện mơ hình nghiên cứu thức, tác giả thực tham khảo ý kiến chuyên gia biến độc lập biến phụ thuộc tác giả kế thừa từ nghiên cứu trƣớc để đƣa vào mô hình nghiên cứu Qua kết thảo luận tác giả đề xuất mơ hình nghiên cứu thức - Bƣớc 3: Sau có mơ hình nghiên cứu thức tác giả tiến hành thu thập thông tin từ báo cáo thƣờng niên, báo cáo quản trị, báo cáo tài ngân hàng TMCP Việt Nam từ website: https://cafef.vn/ https://vietstock.vn/ Thực mơ hình có biến phụ thuộc áp dụng mơ hình Shen (2016) Tiến hành phân tích hồi quy phần mềm SPSS từ mơ hình nghiên cứu hồn thiện - Bƣớc 4: Phân tích kết thực hồi quy, bàn luận so sánh kết với nghiên cứu trƣớc; vào kết phân tích thực hồi quy để bàn luận kiến nghị Từ đó, đƣa số gợi ý cho nhà đầu tƣ nhằm nhận diện kiểm soát đƣợc hành vi QTLN NHTMCP Việt Nam đồng thời gợi ý sách cho nhà quản lý ngân hàng nhà nƣớc 33 Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu (Nguồn tác giả xây dựng) 34 3.2 Phƣơng pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu hỗn hợp nghiên cứu định tính định lƣợng - Nghiên cứu định tính: Tác giả xác định nhân tố QTCT ảnh hƣởng đến hành vi QTLN sở kế thừa kết nghiên cứu trƣớc áp dụng Việt Nam Sau đó, tham khảo ý kiến chuyên gia nhân tố để hoàn thiện mơ hình nghiên cứu - Nghiên cứu định lƣợng: Sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính OLS để đo lƣờng mức độ ảnh hƣởng nhân tố QTCT đến hành vi QTLN, tìm hiểu mức độ ảnh hƣởng nhân tố hành vi QTLN, so sánh kết nghiên cứu với nghiên cứu trƣớc Từ đó, bàn luận kết kiến nghị 3.3 Giả thuyết nghiên cứu thang đo biến 3.3.1 Biến phụ thuộc: Theo Shen (2016), NHTM chủ yếu lấy tiền mục tiêu hoạt động thực hoạt động kinh doanh đối tƣợng tiền tệ - vừa cơng cụ vừa đối tƣợng hoạt động kinh doanh NHTM, khoản chi phí ƣớc tính dự phịng vốn hoạt động cho vay – rủi ro trọng yếu NHTM Nhƣ vậy, QTLN ngân hàng tập trung chủ yếu vào chi phí ƣớc tính liên quan đến chi phí sử dụng vốn chi phí ƣớc tính khả vốn Chính vậy, Shen (2016) đề xuất mơ hình đo lƣờng hành vi QTLN cho NHTM thông qua sử dụng biến đo lƣờng rủi ro có điều chỉnh cho hai số liên quan đến khoản dự phòng vốn tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ dự phịng nợ xấu Có thể thấy, cách đo lƣờng hành vi QTLN Shen (2016) dựa nguyên tắc sở dồn tích kế toán nhƣng tập trung vào đặc điểm kinh doanh ngân hàng Trong đó, cơng ty phi tài để sử dụng „„thủ thuật‟‟ nhằm điều chỉnh thơng tin BCTC sử dụng sách kế tốn nhƣ: ghi nhận trƣớc doanh thu, lựa chọn phƣơng pháp tính giá hàng xuất kho, phân bổ chi phí trả trƣớc, … chất hoạt động NHTM, việc sử dụng thủ 35 thuật nêu khơng có ý nghĩa cao việc đo lƣờng hành vi QTLN NHTM, doanh thu NHTM từ khoản lãi cho vay phí dịch vụ Chính vậy, với đặc thù hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam chủ yếu hoạt động tín dụng đó, tác giả kế thừa mơ hình nghiên cứu Shen (2016) để sử dụng biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng để đo lƣờng biến phụ thuộc hành vi QTLN Cơng thức tính nhƣ sau: Trong đó: - RISK: Quản trị lợi nhuận; - LLPit: Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/thu nhập lãi ngân hàng (i) năm (t); - LOANt-1: Tổng dƣ nợ cho vay khách hàng ngân hàng (i) năm (t-1); σ LLP/LOANt-1: Độ lệch chuẩn LLP/LOANt-1 3.3.2 Biến độc lập Tác giả kế thừa kết nghiên cứu Ngơ Hồng Điệp (2018) chọn lọc nhóm nhân tố thuộc quản trị cơng ty để xây dựng mơ hình nghiên cứu cho luận văn Bởi vì, nghiên cứu Ngơ Hồng Điệp có nhóm đối tƣợng ngƣời quản lý công ty niêm yết thị trƣờng chứng khoán Việt Nam Nhƣ vậy, nội dung nghiên cứu có tƣơng đồng việc cung cấp thơng tin BCTC (mang tính đại chúng) hạn chế luận án Ngơ Hồng Điệp có nêu “Luận án xác định biến nhân tố tác động mức độ tác động đến ngành nghiên cứu” Đó lý do, tác giả chọn nhân tố thuộc nhóm QTCT từ mơ hình Ngơ Hồng Điệp (2018) để đƣa vào mơ hình nghiên cứu bao gồm: Họp hội đồng quản trị (HOPHĐQT), Thành viên hội đồng quản trị có chun mơn tài (TVHDQT), thành viên nữ hội đồng quản trị (TVNHDQT); ban kiểm soát (BKS); thành viên nữ 36 ban kiểm sốt (TVNBKS), cơng ty kiểm tốn (Big4), Thay đổi kiểm tốn (THAYDOIKT) Mơ hình hồi quy Ngơ Hồng Điệp (2018) A_EMit = Ơ0 + 01 KNCEOit + 02 TVDLKDHit + 03 SLHDQTit + 04 HOPHDQTit + 05 TVTCHDQTit + 06 TVNHDQTit + 07 SLBKSit + 08 TVNBKSit + 09 TVTCBKSit + 010 BIG4it + 011 TDCTKTit + 012 SHVQLit + 013 SHVNNit + 014 SHVFNit + + 015 TLNPTit + 016 TLVNHit + 017 QMDNit + 018 MDHTKHit + 019 ROAit + £it H1 HOPHĐQT H2 TVHĐQT H3 TVNHĐQT Hành vi H4 Quản trị lợi BKS nhuận Kế toán H5 TVNBKS H6 BIG H7 THAY DOI KT Hình 3.2 Tổng hợp nhân tố độc lập tác động hành vi quản trị lợi nhuận 37 3.3.3 Giả thuyết nghiên cứu Bảng 3.1 Bảng mô tả giả thuyết nghiên cứu tác giả tổng hợp Giả thuyết H1 H2 H3 H4 H5 H6 H7 Nội dung Lý thuyết Nghiên cứu đƣợc kế thừa Lý thuyết đại HOPHDQT: họp diện HĐQT nhiều QTLN thấp Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực TVHĐQT: thành viên HĐQT có chun ngành tài nhiều Lý thuyết phụ QTLN thấp thuộc nguồn lực TVNHDQT: SL thành viên nữ thuộc HĐQT nhiều QTLN thấp TVBKS: số lƣợng thành viên BKS lớn QTLN thấp Lý thuyết đại diện Lý thuyết bên liên quan Lý thuyết đại diện Lý thuyết TTBCX Thang đo Xie and et al (2003), Ronen Số lần HĐQT tổ chức họp Yaari (2008), Sarkar năm Biến đƣợc thu Sen (2008), Services (2011), thập từ BCTN BCQT Abbadi and et al (2016) tháng cuối năm Xie and et al (2003), Park Số ngƣời HĐQT có chuyên ngành tài chính, cộng (2004), Lin biến đƣợc thu thập từ Hwang (2010), Ayemere and et al (2015), Abbadi and BCTN, phần giới thiệu ngƣời HĐQT et al (2016) Số thành viên nữ Zelechowski Bilimoria (2004), Thiruvadi Huang HĐQT tổng số thành viên HĐQT Biến (2011), John Senbet đƣợc thu thập từ BCTN, (1998) phần giới thiệu HĐQT Lin Hwang (2010)Lin cộng Số lƣợng thành viên (2006), Ayemere cộng Ban kiểm soát Biến đƣợc (2015) thu thập từ BCTN, phần giới thiệu BKS Akerlof (1970) Spence (1973) TVNBKS: SL thành Số lƣợng thành viên nữ Lin cộng (2006), tổng số thành viên ban viên nữ thuộc BKS Lý thuyết phụ Ayemere cộng (2015) nhiều kiểm soát Biến đƣợc thu thuộc nguồn lực QTLN thấp thập từ BCTN, phần giới thiệu BKS Inaam cộng (2012), Biến giả: Bằng công Lý thuyết đại Soliman cộng (2013), ty đƣợc kiểm toán Big BIG 4: Công ty đƣợc 4, khơng phải diện Al-Rassas cộng kiểm tốn BIG4 Lý thuyết tín (2015), Ahmad cộng Big kiểm tốn Biến QTLN thấp đƣợc thu thập từ BCTC hiệu (2016), Abbadi cộng (2016) qua kiểm toán THAYDOI KT: Biến giả: Bằng có Cơng ty có thay đổi DeFond Jiambalvo thay đổi, không công ty kiểm tốn (1993), DeFond Lý thuyết tín thay đổi Biến đƣợc thu độc lập QTLN Subramanyam (1998), hiệu thấp Davidson cộng (2006) thập từ BCTC qua kiểm tốn cơng ty 38 3.4 Kết vấn chuyên gia Sau tổng hợp nghiên cứu trƣớc, tác giả tổng hợp nhân tố ảnh hƣởng đến hành vi QTLN bao gồm: Họp hội đồng quản trị (HOPHĐQT), Thành viên hội đồng quản trị có chun mơn tài (TVHDQT), thành viên nữ hội đồng quản trị (TVNHDQT); ban kiểm soát (BKS); thành viên nữ ban kiểm sốt (TVNBKS), cơng ty kiểm tốn (Big4), Thay đổi kiểm tốn (THAYDOIKT) Từ đó, tác giả tổng hợp xây dựng mơ hình nghiên cứu dự kiến với nhân tố nhƣ trình bày bảng [3.1], sở tác giả thực vấn chuyên gia, để xin ý kiến chuyên gia cho biết nhân tố ảnh hƣởng đến hành vi QTLN kế toán NH TMCP Việt Nam lĩnh vực ngân hàng; ngƣời có trình độ cử nhân trở lên, có thâm niên lĩnh vực ngân hàng 05 năm Sau đó, tổng hợp ý kiến chuyên gia đối chiếu kết tổng hợp với nghiên cứu có liên quan để thống nhân tố đƣợc cho ảnh hƣởng đến hành vi QTLN kế toán NH TMCP Việt Nam Kết sau tham khảo ý kiến chuyên gia nhân tố QTCT ảnh hƣởng đến hành vi QTLN kế toán chuyên gia đƣợc lấy ý kiến thống với nhân tố mà tác giả kế thừa từ nghiên cứu Ngô Hồng Điệp (2018) để đƣa vào mơ hình nghiên cứu 3.5 Phƣơng pháp chọn mẫu Trích dẫn theo Nguyễn Đình Thọ (2013) quy định kích thƣớc mẫu Tabachnick Fidell (2007) n>50+8*p Trong đó: n: cỡ mẫu; p: số biến độc lập mơ hình Dựa vào sở nêu trên, tác giả chọn cỡ mẫu 150 mẫu để thu thập liệu từ 30 ngân hàng, số liệu 05 năm từ năm 2015-2019 Mẫu nghiên cứu: Tại thời điểm tiến hành chọn mẫu, số lƣợng NHTM Cổ phần Việt Nam có tổng cộng 31 ngân hàng Tuy nhiên, NHTMCP Đông Á bị loại khỏi mẫu liệu liệu khơng đủ qua nhiều năm Nhƣ vậy, mẫu liệu luận văn lại 30 NHTM Cổ phần Việt Nam (theo danh sách ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam công bố) 39 3.6 Thực phân tích hồi quy Quy trình nghiên cứu định lƣợng đƣợc thực qua bƣớc để thu thập liệu nhằm kiểm định nhân tố tổng hợp đại diện QTCT tác động đến hành vi QTLN, cụ thể: Bƣớc 1: Xác định mẫu nghiên cứu nguồn thu thập liệu Tác giả chọn cỡ mẫu 150 mẫu thu thập liệu từ 30 ngân hàng, số liệu 05 năm từ năm 2015-2019 Tác giả chọn mẫu liệu nghiên cứu từ ngành ngân hàng, ngành có mức độ ảnh hƣởng lớn việc điều tiết vốn kinh tế phát triển Việt Nam thông tin BCTC ngân hàng cần thiết để nhà đầu tƣ đối tƣợng liên quan sử dụng để định đầu tƣ định sách phù hợp với điều kiện kinh tế thị trƣờng Nguồn liệu thu thập đƣợc lấy chuyên trang https://cafef.vn/ https://vietstock.vn/ Dữ liệu ban đầu theo dự tính mẫu 31 công ty Sau loại bỏ quan sát không đủ điều kiện, thiếu thông tin (không đủ năm niêm yết, không cung cấp đủ thông tin báo cáo quản trị, báo cáo thƣờng niên), số công ty đủ số liệu phục vụ nghiên cứu 30 cơng ty với 150 quan sát Theo Nguyễn Đình Thọ (2013) trích dẫn quy định kích thƣớc mẫu Tabachnick Fidell (2007) n>50+8*p Trong đó: p số biến độc lập, nhƣ ta có cơng thức n=50+8*7 = 116 mẫu, nên số mẫu 150 đủ để nghiên cứu Nhƣ vậy, cỡ mẫu nghiên cứu đủ điều kiện chạy mơ hình hồi quy dùng biện luận kết Bƣớc 2: Trong nghiên cứu định lƣợng, liệu đƣợc thu thập thơng qua thị trƣờng thứ cấp (dữ liệu có sẵn thu thập từ BCTN, BCTC, BCQT) nên công cụ xử lý liệu phƣơng trình hồi quy Nguyễn Đình Thọ (2013) nên tác giả sử dụng phần mềm thống kê SPSS để thực chạy mơ hình nghiên cứu Sử dụng mẫu quan sát để tính tốn tiêu nhằm xác định DA theo mơ hình Shen (2016) Các tiêu đƣợc thu thập thông qua BCTC lấy chuyên trang vietstock.com cafef.vn 40 3.7 Mô hình nghiên cứu 3.7.1 Biến độc lập Tác giả kế thừa kết nghiên cứu Ngơ Hồng Điệp (2018) để chọn 07 nhân tố để đƣa vào mô hình nghiên cứu: (1) Họp hội đồng quản trị (HOPHĐQT): Đo số lần họp năm (2) Thành viên HĐQT có chun mơn tài (TVHDQT): Đo số ngƣời có chun mơn tài (3) Thành viên nữ hội đồng quản trị (TVNHDQT): Số lƣợng nữ HĐQT (4) Ban kiểm soát (BKS): Số lƣợng ngƣời BKS (5) Thành viên nữ ban kiểm soát (TVNBKS): Số lƣợng nữ BKS (6) Danh tiếng cơng ty kiểm tốn (Big4): Cơng ty chọn cơng ty kiểm tốn cơng ty thuộc nhóm Big (nếu chọn gán số 1, ngƣợc lại 0) (7) Thay đổi kiểm tốn (THAYDOIKT): Thay đổi cơng ty kiểm tốn (nếu có thay đổi cơng ty kiểm tốn gán số 1, ngƣợc lại 0) Tác giả chọn nhân tố nhân tố đƣợc nghiên cứu Việt Nam nhƣng nhân tố chƣa có nhiều nghiên cứu dành cho lĩnh vực ngân hàng Vì vậy, để góp phần cho lĩnh vực ngân hàng có thêm góc nhìn hành vi QTLN tác giả mạnh dạn thực nghiên cứu với 07 nhân tố đƣợc kế thừa từ kết nghiên cứu Ngơ Hồng Điệp (2018), tính luận văn 3.7.2 Biến phụ thuộc Qua tổng hợp nghiên cứu ngồi nƣớc cho thấy có nhiều mơ hình đo lƣờng hành vi QTLN, nhiên nghiên cứu lựa chọn mơ hình phù hợp để đo cho đối tƣợng cần nghiên cứu Theo nghiên cứu tác giả Việt Nam nay, nghiên cứu có liên quan đến mối quan hệ nhóm nhân tố QTCT quản trị lợi nhuận đƣợc nhà nghiên cứu sử dụng mô hình chủ yếu nhƣ mơ hình Jones 41 (1991), mơ hình Jones cải tiến Dechow and et al (1995) mơ hình Kothari and et al (2005) nghiên cứu sử dụng mẫu cơng ty phi tài Chính vậy, để có phù hợp áp dụng mơ hình đo lƣờng hành vi QTLN kế toán cho nghiên cứu đề tài, tác giả kế thừa mơ hình đo lƣờng hành vi QTLN dựa rủi ro Shen (2016) để đo lƣờng biến phụ thuộc Vì mơ hình đƣợc Trần Quốc Thịnh Nguyễn Đức Phƣớc (2018), Trần Quốc Thịnh Trần Ngọc Anh Thƣ (2020) sử dụng mẫu nghiên cứu NHTM Nhƣ vậy, hành vi QTLN đƣợc đo lƣờng biến rủi ro có điều chỉnh tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, cụ thể: Trong đó: RISK: Quản trị lợi nhuận; LLPit: Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/thu nhập lãi ngân hàng (i) năm (t); LOANt-1: Tổng dƣ nợ cho vay khách hàng ngân hàng (i) năm (t-1); σ LLP/LOANt-1: Độ lệch chuẩn LLP/LOANt-1 liệu từ năm 2015 đến 2019, liệu thu thập đủ, độ lệch chuẩn đƣợc xác định theo liệu thu thập đƣợc 3.7.3 Mơ hình nghiên cứu Đề tài mơ tả cách thức đo lƣờng biến phụ thuộc biến độc lập thơng qua mơ hình thức đƣợc xây dựng nhƣ sau: RISK_LLP = α0 + β1 HOPHDQTit + β2 TVTCHDQTit + β3 TVNHDQTit + β4 SLBKSit + β5 TVNBKSit + β6 BIG4it + β7 TDCTKTit + £it 3.8 Kết luận chƣơng Tóm lại, chƣơng tác giả tổng hợp biến độc lập (nhân tố QTCT) có tác động đến hành vi QTLN kế toán biện luận sở chọn biến phụ thuộc để xây dựng mơ 42 hình nghiên cứu Theo nghiên cứu tác giả từ nghiên cứu trƣớc cho thấy có ba nhóm nghiên cứu trội đƣợc sử dụng nhiều với mơ hình Jones (1991), Dechow and et al (1995) Kothari and et al (2005) Tuy nhiên, nghiên cứu lựa chọn mơ hình chọn mẫu nghiên cứu công ty lĩnh vực phi tài Vì vậy, để có phù hợp với lĩnh vực ngân hàng tác giả kế thừa mơ hình Shen (2016) tham khảo nghiên cứu Trần Quốc Thịnh Nguyễn Đức Phƣớc (2018) Trần Quốc Thịnh Trần Ngọc Anh Thƣ (2020) Tuy nhiên, nghiên cứu nhóm tác giả tập trung vào số tài cấu vốn sở hữu chủ yếu Chính điều giúp tác giả nhận ra, cần có nghiên cứu nhân tố QTCT tác động đến hành vi QTLN lĩnh vực ngân hàng sở kế thừa mơ hình nghiên cứu Shen (2016) Vì lĩnh vực ngân hàng hệ thống quan trọng sách tiền tệ quốc gia việc nắm bắt yếu tố tác động đến máy quản trị cơng ty điều cần thiết nhằm giúp nhà quản lý, điều hành có thêm cách nhìn tổng qt mặt hạn chế để khắc phục kịp thời tạo nên đồng quản lý, kiểm tra giám sát để đảm bảo hài hịa lợi ích bên có liên quan, lợi ích vật chất nhƣ thông tin… Đầu tiên, tác giả đề xuất khung lý thuyết nghiên cứu với mục tiêu tổng hợp tồn q trình nghiên cứu Từ tài liệu nghiên cứu nƣớc thu thập đƣợc, tác giả phân tích tài liệu đề xuất mơ hình nghiên cứu ban đầu Trong trình nghiên cứu, tác giả thực lần lƣợt giai đoạn giai đoạn nghiên cứu định tính giai đoạn nghiên cứu định lƣợng để xây dựng mơ hình nghiên cứu Sau đó, tác giả lấy ý kiến chuyên gia để làm sở hồn chỉnh mơ hình nghiên cứu Sau có đƣợc mơ hình hồn chỉnh, tác giả thu thập tài liệu từ BCTN, BCTC, BCQT nhập liệu vào biểu excel sử dụng phần mềm SPSS.23 để chạy mơ hình hồi quy Khi có kết từ mơ hình tác giả biện luận so sánh với nghiên cứu trƣớc để đánh giá cho kết tác giả vừa tìm đƣợc, sở để tác giả kết luận kiến nghị đề xuất Nội dung đƣợc trình bày chƣơng chƣơng 43 ... nhân tố đƣợc cho ảnh hƣởng đến hành vi QTLN kế toán NH TMCP Vi? ??t Nam Kết sau tham khảo ý kiến chuyên gia nhân tố QTCT ảnh hƣởng đến hành vi QTLN kế toán chuyên gia đƣợc lấy ý kiến thống với nhân. .. HOPHĐQT H2 TVHĐQT H3 TVNHĐQT Hành vi H4 Quản trị lợi BKS nhuận Kế toán H5 TVNBKS H6 BIG H7 THAY DOI KT Hình 3.2 Tổng hợp nhân tố độc lập tác động hành vi quản trị lợi nhuận 37 3.3.3 Giả thuyết nghiên... giả chọn nhân tố nhân tố đƣợc nghiên cứu Vi? ??t Nam nhƣng nhân tố chƣa có nhiều nghiên cứu dành cho lĩnh vực ngân hàng Vì vậy, để góp phần cho lĩnh vực ngân hàng có thêm góc nhìn hành vi QTLN tác