Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÊ TP.HCM NGUYỄN PHƯƠNG CHI ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TÔ ẢNH HƯỞNG ĐÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TÊ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÊ TP.HCM NGUYỄN PHƯƠNG CHI ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TÔ ẢNH HƯỞNG ĐÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TÊ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trương Quang Thông LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan số liệu viết xác, trung thực, đề tài “ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐỀN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” trình bày nghiên cứu tác giả, chưa cơng bố cơng trình khác Tôi xin chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực đề tài nghiên cứu TP.Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2013 Nguyễn Phương Chi MỤC LỤC Trang phu bìa Lời cam đoan Muc luc Danh muc các chư viết tắt Danh muc các bảng biểu LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề lý nghiên cứu 01 Câu hỏi nghiên cứu mục tiêu nghiên cứu 01 Phạm vi đối tượng nghiên cứu 02 .Nội dung nghiên cứu 02 Phương pháp nghiên cứu tiếp cận vấn đề 03 Kết cấu luận văn 03 7.Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 03 CHƯƠNG 1: TÔNG QUAN VÊ CÁC NHÂN TÔ ẢNH HƯỞNG ĐÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 04 1.1 Cơ sở lý luận hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 04 1.1.1 Giới thiệu ngân hàng thương mại 04 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 04 1.1.1.2 Vai trò chức ngân hàng thương mại 05 1.1.2 Cơ sở lý luận hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 05 1.1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP .05 1.1.2.2.Các chi tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 08 1.2 Ảnh hưởng các nhân tố tới hiệu quả hoạt động kinh doanh NHTMCP 12 1.2.1 Phương pháp phân tích CAMELS chi số theo chuẩn IMF .12 1.2.1.1 Phương pháp phân tích CAMELS 13 1.2.1.2 Bộ chi số lành mạnh tài theo tiêu chuẩn IMF 14 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 17 1.2.2.1 Các yếu tố bên 17 1.2.2.2 Các yếu tố bên 21 1.3.Các nghiên cứu trước hiệu quả hoạt động kinh doanh NHTMCP 24 CHƯƠNG 2: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TÔ ẢNH HƯỞNG ĐÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN VIỆT NAM 27 2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh các NHTMCP năm gần 27 2.1.1 Quy mô thị trường 27 2.1.2 Huy động vốn 29 2.1.3 3.Hệ số an toàn vốn: 32 2.1.4 Hoạt động tín dụng: 33 2.1.5 5.Tái cấu TCTD yếu 39 2.1.6 6.Lợi nhuận hoạt động 40 2.1.7 Các yếu tố ảnh hưởng đến thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng 42 2.2 Mô tả mẫu, thu thập xử lý dư liệu thảo luận kết quả nghiên cứu 43 2.2.1 .1.Mô tả mẫu nghiên cứu 43 2.2.2.Thu thập xử lý liệu nghiên cứu 44 2.2.2.1 Thu thập liệu nghiên cứu .44 2.2.2.2 Quá trình xử lý liệu nghiên cứu 44 2.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 47 2.3 Xây dựng mô hình nghiên cứu 49 2.3.1 Đo lường biến mơ hình giả thuyết nghiên cứu 49 2.3.1.1 1.Biến phụ thuộc 49 2.3.1.2 Biến độc lập 50 2.3.2 Mơ hình nghiên cứu 54 2.4.Thống kê mô tả nghiên cứu 55 2.5 Phân tích tương quan các biến nghiên cứu .57 2.6.Kết quả ước lượng mô hình nghiên cứu 58 2.6.1 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình hồi quy 59 2.6.1.1 Biến phụ thuộc ROA .59 2.6.1.2 Biến phụ thuộc ROE .60 2.6.2 Phân tích ý nghĩa hệ số hồi quy 61 2.7 Kết quả đạt từ mô hình nghiên cứu 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 68 3.1 Giải pháp các ngân hàng TMCP Việt Nam .68 3.1.1 Quy mô ngân hàng 68 3.1.2 Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng, giảm ty lệ nợ xấu 69 3.1.3.Đa dạng hóa thu nhập: .70 3.1.4.cao chất lượng quản trị 71 3.1.5 Đẩy mạnh công tác huy động vốn: 72 3.1.6 Minh bạch hóa thơng tin tài 73 3.1.7 Phát triển dịch vụ tài phái sinh 73 3.2.Một số kiến nghi với quan có thẩm quyền đặc biệt Ngân hàng Nhà Nước Chính phủ 74 3.2.1 Nâng cao hiệu tra, giám sát ngân hàng Việt Nam .74 3.2.2 Cần chấn chinh cấu lại hệ thống ngân hàng: 77 3.2.3 Phát triển thị trường tài phái sinh: 77 3.2.4 Xử lý nợ xấu, tăng cường giám sát hoạt động cho vay ngân hàng 78 3.2.5 Hoàn thiện quy định phân loại nợ 79 3.2.6.Tăng cường giám sát việc huy động vốn ngân hàng 79 KÊT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả Phụ lục 2: Bảng ma trận tương quan biến Phụ lục 3: Kiểm định tượng đa cộng tuyến Phụ lục 4: Kết mơ hình hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROA Phụ lục 5: Kết hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROE Phụ lục 6: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROA Phụ lục 7: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROE Phụ lục 8: Kiểm định Wald – Mơ hình ROA – Tác động ngẫu nhiên Phụ lục 9: Kiểm định Wald – Mơ hình ROE – Tác động cố định Phụ lục 10 Kiểm định phần dư mơ hình DANH MỤC TỪ VIÊT TẮT Ký hiệu Diễn giải ACB Ngân hàng TMCP Á Châu Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NH Ngân hàng NHTMQD Ngân hàng thương mại quốc doanh NHNNG Ngân hàng nước NHNN Ngân hàng nhà nước VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam ROA Ty suất sinh lời tổng tài sản ROE Ty suất sinh lời vốn chủ sở hữu QM Quy mơ CAR Hệ số an tồn vốn CTG NHTMCP Công Thương Việt Nam CAMELS Khung phân tích dựa yếu tố RRTD Rủi ro tín dụng DDHTN Đa dạng hóa thu nhập CLQT Chất lượng quản trị THTK Thanh khoản TCTD Tổ chức tín dụng NIM Hệ số chênh lệch lãi thuần IMF Quỹ tiền tệ quốc tế EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín VCBS Cty TNHH Chứng khoán NHTMCP Ngoại Thương VN PNS Cty CP Chứng khoán Phương Nam NIM R2 Hệ số thu nhập lãi th̀n Hệ số xác định mơ hình hồi quy � Hê sô hồi quy X Biến độc lập Y Biến phu thuộc � Sai sô Phu luc 3: Kiểm đinh tượng đa cộng tuyến Như trình bày chương 3, phần phương pháp xử lý dự liệu, phụ lục trình bày chi tiết kết kiểm định tượng đa cộng tuyến theo phương pháp sử dụng nhân tử phóng đại phương sai (VIF) Theo phương pháp này, nghiên cứu lần lượt hồi quy tưng biến độc lập cịn lại mơ hình Sau đó tính tốn giá trị VIFi theo cơng thức: VIFi = Dependent Variable: QM Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:21 Sample: 2005 2012 Periods included: − Ri Cross-sections included: 40 Đầu tiên hồi quy biến phụ thuộc QM, kết thu sau: Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error C 13.37607 ROE 5.433207 ROA -34.58184 RRTD 0.635581 DDHTN -0.054797 CLQT -0.572211 TH_KH -0.592516 CAR 0.276849 R-squared 0.466560 Adjusted Rsquared 0.452030 S.E of regression 0.482361 Sum squared resid 59.79685 Log likelihood -178.7558 F-statistic 32.11118 Prob(F-statistic) 0.000000 VIF (QM) = t-Statistic Prob 0.201435 66.40390 0.571803 9.501891 4.890708 -7.070927 0.206756 3.074064 0.399815 -0.137056 0.399294 -1.433055 0.155629 -3.807240 1.343138 0.206121 Mean dependent var 0.0000 0.0000 0.0000 0.0023 0.8911 0.1531 0.0002 0.8369 13.35327 S.D dependent var 0.651620 Akaike info criterion 1.409478 Schwarz criterion 1.517545 Hannan-Quinn criter 1.452897 Durbin-Watson stat 0.482843 1− 0.466560 = 1.8746 Tương tự cách làm tác giả lần lượt hồi quy với biến độc lập lại mơ hình lựa chọn làm biến phụ thuộc thu kết sau: Biến phu thuộc R2 mơ hình Nhân tử phóng đại phương sai VIF QM 0.4665 1.8746 RRTD 0.3165 1.4631 DDHTN 0.1340 1.1548 CLQT 0.2938 1.4160 TH_KH 0.4789 1.9191 CAR 0.0277 1.0285 Theo kết bảng tổng hợp không có VIF vượt 10 (có nghĩa R2 < 0.9), điều cho thấy không có tượng đa cộng tuyến mơ hình hồi quy Phu luc 4: Kết quả mô hình hồi quy dư liệu bảng biến phu thuộc ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:53 Sample: 2005 2012 Periods included: 8Chạy dư liệu bảng bình thường (none) Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.032024 -0.002060 -0.007327 0.018308 0.019627 0.009390 -0.004376 0.010607 0.000737 0.002899 0.005431 0.005442 0.002142 0.018721 3.019097 -2.793214 -2.527752 3.370861 3.606679 4.383293 -0.233736 0.0028 0.0056 0.0121 0.0009 0.0004 0.0000 0.8154 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.313663 0.297702 0.006727 0.011677 952.9422 19.65143 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.012374 0.008028 -7.139187 -7.044628 -7.101194 1.133542 Chạy dư liệu theo phương pháp cố đinh Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:55 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.025293 -0.001508 -0.004616 0.027230 0.013983 0.007816 -0.010355 0.015225 0.001058 0.003307 0.005172 0.005840 0.002290 0.016400 1.661270 -1.425237 -1.395525 5.264582 2.394515 3.413249 -0.631410 0.0981 0.1555 0.1643 0.0000 0.0175 0.0008 0.5284 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.621071 Mean dependent var 0.012374 Adjusted R-squared 0.543209 S.D dependent var 0.008028 S.E of regression 0.005426 Akaike info criterion -7.438867 Sum squared resid 0.006447 Schwarz criterion -6.817480 Log likelihood 1031.650 Hannan-Quinn criter -7.189203 F-statistic 7.976549 Durbin-Watson stat 2.011637 Prob(F-statistic) 0.000000 Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 09/29/13 Time: 16:58 Sample: 2005 2012 Chạy dư liệu với phương pháp ngẫu nhiên Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.028412 -0.001754 -0.005734 0.024302 0.016275 0.008456 -0.008743 0.012674 0.000883 0.002940 0.004921 0.005352 0.002096 0.016070 2.241690 -1.986486 -1.950652 4.938120 3.040945 4.034047 -0.544039 0.0258 0.0480 0.0522 0.0000 0.0026 0.0001 0.5869 S.D Rho 0.004132 0.005426 0.3671 0.6329 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.306980 0.290863 0.005439 19.04729 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.005578 0.006521 0.007632 1.703544 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.305802 0.011810 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.012374 1.100816 Phu luc 5: Kết quả hồi quy dư liệu bảng biến phu thuộc ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:00 Sample: 2005 2012 Periods included: 8Chạy hồi quy bình thường (none) Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.417037 0.038739 -0.043620 0.140030 0.044649 0.018505 -0.088023 -4.889105 6.533281 -1.871323 3.206135 1.020258 1.074119 -0.584669 0.0000 0.0000 0.0624 0.0015 0.3086 0.2838 0.5593 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.188351 0.169476 0.054100 0.755123 400.5114 9.978584 0.000000 0.085299 0.005929 0.023310 0.043676 0.043762 0.017228 0.150552 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103316 0.059364 -2.969897 -2.875338 -2.931905 0.991138 Chạy hồi quy theo phương pháp cố đinh Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:02 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.255892 -0.009154 -0.038769 0.150279 -0.041869 -0.014092 -0.045164 0.121667 0.008456 0.026431 0.041333 0.046666 0.018299 0.131060 2.103217 -1.082536 -1.466812 3.635818 -0.897205 -0.770085 -0.344608 0.0366 0.2802 0.1439 0.0003 0.3706 0.4421 0.7307 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.557489 Mean dependent var 0.103316 Adjusted R-squared 0.466562 S.D dependent var 0.059364 S.E of regression 0.043358 Akaike info criterion -3.282159 Sum squared resid 0.411693 Schwarz criterion -2.660772 Log likelihood 480.8861 Hannan-Quinn criter -3.032495 F-statistic 6.131171 Durbin-Watson stat 1.773115 Dependent Variable: ROE Prob(F-statistic) 0.000000 Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 09/29/13 Time: 17:04 Sample: 2005 2012 Chạy hồi quy theo phương pháp ngẫu nhiên Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.111849 0.016337 -0.033062 0.157440 0.007158 0.003962 -0.062990 0.096804 0.006744 0.022861 0.038845 0.041842 0.016391 0.127688 -1.155411 2.422333 -1.446220 4.053088 0.171061 0.241696 -0.493311 0.2490 0.0161 0.1493 0.0001 0.8643 0.8092 0.6222 S.D Rho 0.027658 0.043358 0.2892 0.7108 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.081202 0.059834 0.045152 3.800252 0.001202 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.052337 0.045977 0.525980 1.392993 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.139703 0.800383 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.103316 0.915419 Phu luc 6: Kiểm đinh Hausman test với biến phu thuộc ROA Theo biến phu thuộc ROA với mô hình cố đinh Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Prob F 0.0000 Cross-section fixedCross-section effects test equation: Dependent 4.555511 Variable: ROA(39,219) Cross-section Chi-square 157.415343 39 Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:08 Sample: 2005 2012 0.0000 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.032024 -0.002060 -0.007327 0.018308 0.019627 0.009390 -0.004376 0.010607 0.000737 0.002899 0.005431 0.005442 0.002142 0.018721 3.019097 -2.793214 -2.527752 3.370861 3.606679 4.383293 -0.233736 0.0028 0.0056 0.0121 0.0009 0.0004 0.0000 0.8154 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.313663 0.297702 0.006727 0.011677 952.9422 19.65143 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.012374 0.008028 -7.139187 -7.044628 -7.101194 1.133542 Theo biến phu thuộc ROA với mô hình ngẫu nhiên Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Chi-Sq Statistic 6.659654 Chi-Sq d.f Prob 0.3535 Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) QM -0.001508 -0.001754 0.000000 RRTD -0.004616 -0.005734 0.000002 DDHTN 0.027230 0.024302 0.000003 CLQT 0.013983 0.016275 0.000005 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA TH_KH 0.007816 0.008456 0.000001 Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time:-0.008743 17:11 Sample:0.000011 2005 2012 CAR -0.010355 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient C 0.025293 QM -0.001508 RRTD -0.004616 DDHTN 0.027230 CLQT 0.013983 TH_KH 0.007816 CAR Effects Specification-0.010355 Prob 0.6739 0.4605 0.0658 0.3266 0.4871 0.6223 Std Error t-Statistic Prob 0.015225 0.001058 0.003307 0.005172 0.005840 0.002290 0.016400 1.661270 -1.425237 -1.395525 5.264582 2.394515 3.413249 -0.631410 0.0981 0.1555 0.1643 0.0000 0.0175 0.0008 0.5284 Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.621071 Adjusted R-squared 0.543209 S.E of regression 0.005426 Sum squared resid 0.006447 Log likelihood 1031.650 F-statistic 7.976549 Prob(F-statistic) 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.012374 0.008028 -7.438867 -6.817480 -7.189203 2.011637 Phu luc 7: Kiểm đinh Hausman test với biến phu thuộc ROE Kiểm đinh Hausman test - Theo biến phu thuộc ROE với phương pháp cố đinh Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Cross-section F Cross-section Chi-square 4.684286 (39,219) 160.749481 39 Prob 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:14 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR -0.417037 0.038739 -0.043620 0.140030 0.044649 0.018505 -0.088023 0.085299 0.005929 0.023310 0.043676 0.043762 0.017228 0.150552 -4.889105 6.533281 -1.871323 3.206135 1.020258 1.074119 -0.584669 0.0000 0.0000 0.0624 0.0015 0.3086 0.2838 0.5593 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.188351 0.169476 0.054100 0.755123 400.5114 9.978584 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103316 0.059364 -2.969897 -2.875338 -2.931905 0.991138 Kiểm đinh Hausman test - Theo biến phu thuộc ROE với phương pháp ngẫu nhiên Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test SummaryStatisticChi-Sq d.f.Prob Cross-section random 29.493827 0.0000 Var(Diff.) Prob Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random QM -0.009154 0.016337 0.000026 RRTD -0.038769 -0.033062 0.000176 DDHTN 0.150279 0.157440 0.000200 CLQT -0.041869 0.007158 0.000427 TH_KH -0.014092 0.003962 0.000066 CAR -0.045164 -0.062990 0.000873 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:40 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 0.0000 0.6670 0.6122 0.0177 0.0265 0.5462 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR 0.255892 -0.009154 -0.038769 0.150279 -0.041869 -0.014092 -0.045164 0.121667 0.008456 0.026431 0.041333 0.046666 0.018299 0.131060 2.103217 -1.082536 -1.466812 3.635818 -0.897205 -0.770085 -0.344608 0.0366 0.2802 0.1439 0.0003 0.3706 0.4421 0.7307 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.557489 0.466562 0.043358 0.411693 480.8861 6.131171 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103316 0.059364 -3.282159 -2.660772 -3.032495 1.773115 Phu luc 8: Kiểm đinh Wald – Mô hình ROA – Tác động ngẫu nhiên Kiểm đinh Wald với biến CAR Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value F-statistic Chi-square 0.295978 0.295978 df (1, 258) Probability 0.5869 0.5864 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Value Std Err C(7) -0.008743 0.016070 Restrictions are linear in coefficients - Loại bỏ biến CAR khỏi mô hình ta Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/06/13 Time: 12:39 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C QM TLNX DDHTN CLQT TH_KH 0.027678 -0.001763 -0.005626 0.024269 0.016193 0.008480 2.204322 -2.003383 -1.923960 4.940651 3.034342 4.054959 0.0284 0.0462 0.0555 0.0000 0.0027 0.0001 S.D Rho 0.004095 0.005418 0.3636 0.6364 0.012556 0.000880 0.002924 0.004912 0.005336 0.002091 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression 0.306233 0.292840 0.005436 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid 0.005612 0.006527 0.007654 F-statistic Prob(F-statistic) 22.86482 0.000000 Durbin-Watson stat 1.703431 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.305802 0.011810 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.012374 1.103946 Kiểm đinh Wald - với biến QM, RRTD Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic Chi-square (2, 259) 0.0096 0.0089 4.725079 9.450157 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) Value Std Err C(3) -0.001763 0.000880 -0.005626 0.002924 Restrictions are linear in coefficients Chạy mô hình ROA tác động ngẫu nghiên khơng có biến CAR, QM, RRTD cho thấy R2 Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/06/13 Time: 12:44 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 266 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DDHTN CLQT TH_KH 1.99E-05 0.024303 0.020915 0.008758 0.013261 4.960205 4.098069 5.101540 0.9894 0.0000 0.0001 0.0000 S.D Rho 0.004207 0.005451 0.3733 0.6267 0.001498 0.004900 0.005104 0.001717 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared 0.285722 Adjusted R-squared 0.277544 S.E of regression 0.005498 F-statistic 34.93471 Prob(F-statistic) 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.005531 0.006527 0.007920 1.668957 Unweighted Statistics R-squared 0.261874 Sum squared resid 0.012711 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.012428 1.039850 Phu luc 9: Kiểm đinh Wald – Mô hình ROE – Tác động cố đinh Kiểm đinh Wald – với biến độc lập CAR, RRTD, QM, TH_KH Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value df Probability F-statistic Chi-square 1.132993 5.664963 (5, 219) 0.3438 0.3402 Normalized Restriction (= 0) Value Std Err C(2) C(3) C(5) C(6) C(7) -0.009154 -0.038769 -0.041869 -0.014092 -0.045164 0.008456 0.026431 0.046666 0.018299 0.131060 Null Hypothesis Summary: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 18:27 Sample: 2005 2012 Restrictions are linear in coefficients Periods included: các biến QM, RRTD, CLQT, TH_KH, CAR khỏi mô hình ROE Loại bỏ Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 266 Variable C DDHTN Coefficient 0.090845 0.143182 Std Error 0.004323 0.039218 t-Statistic 21.01504 3.650966 Prob 0.0000 0.0003 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.544226 0.463199 0.043414 0.424074 479.2611 6.716635 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.103281 0.059255 -3.295196 -2.742853 -3.073299 1.761156 Phu luc 10: Kiểm đinh phần dư mô hình Mô hình ROA với tất cả các biến độc lập Mô hình ROE với tất cả các biến độc lập 60 Series: Standardized Residuals Sample 2005 2012 Observations 265 50 40 30 20 10 -0.2 -0.1 -0.0 0.1 0.2 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis -8.65e-17 -0.001835 0.200101 -0.210639 0.053482 0.446369 4.288785 Jarque-Bera Probability 27.13986 0.000001 ... CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM Y nghĩa... hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NH Ngân hàng NHTMQD Ngân hàng thương mại quốc doanh NHNNG Ngân hàng. .. trước đo lường hiệu hoạt động kinh doanh NHTM để làm sở để đo lường nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM Điều đặt lý nghiên cứu đo lường tác động nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh