Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Xây dựng cấp thoát nước.doc

Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Xây dựng cấp thoát nước.doc

Lời nói đầu

Trải qua hơn mời năm đổi mới, đất nớc Việt Nam đã có những bớcchuyển mình khởi sắc Đặc biệt là việc chuyển đổi từ nền kinh tế tập trung quanliêu bao cấp sang nền kinh tế hàng hoá thị trờng với nhiều thành phần kinh tế d-ới sự điều tiết vĩ mô của nhà nớc theo định hớng XHCN Trớc kia, Nhà nớc phảilo tiền vốn đến khâu tiêu thụ sản phẩm Thực trạng của nền kinh tế bao cấp đókìm hãm sự phát triển và không có tính chất động viên khuyến khích các doanhnghiệp năng động sáng tạo, chủ động trong kinh doanh, Sự đổi mới cơ chế kinhtế của nhà nớc toạ điều kiện cho các doanh nghiệp vơn nên tự khẳng định đợc vịtrí của mình cùng với việc chuyên đổi cơ chế quản lý của nhà nớc là quá trìnhmở rộng quyền tự chủ, giao vốn cho các doanh nghiệp tự quản lý và sử dụngtheo hớng lời ăn, lỗ chịu đã đòi hỏi các doanh nghiệp phải bảo toàn và phát triểnvốn Điều này đã tạo nên những cơ hội và thách thức cho các doanh nghiệp trongquá trình sản xuất kinh doanh Bên cạnh những doanh nghiệp năng động , sớmthích nghi với cơ chế thị trờng đã sử dụng vốn rất hiệu qủa thì vẫn còn có nhữngdoanh nghiệp đang trong tinh trạng khó khăn trong việc sử dụng có hiệu quảnguồn vốn của mình Vì vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tuy không cònlà vấn đề mới mẻ, nhng nó luôn đựơc các doanh nghiệp đặt ra trong suốt quátrình hoạt động của mình

Công ty Xây dựng cấp thoát nớc là một trong những doanh nghiệp thànhcông trong nghành Xây lắp nói riêng của Việt Nam nói chung đã nhận thấy : Đểvơn lên hơn nữa trên thơng trờng và ngày càng khẳng định mình không chỉ trongnớc mà cả trên thế giới, Công ty luôn quan tâm đến vấn đề làm thế nào để đồngvốn đa vào hoạt động mang lại hiệu quả cao nhất Chính vì thế, qua một thờigian thực tập tại Công ty Xây dựng cấp thoát nớc, đợc sự gợi ý của các cô chú

trong phòng kế toán, Em quyết định chọn đế tài thực tập : Một số biện pháp“ Một số biện pháp

nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Xây dựng cấp thoát nớc “ Một số biện pháp

Để phục vụ mục đích nghiên cứu Em dùng các biện pháp phân tích kinhdoanh, các phơng pháp khấu hao học thống kê nh so sánh số tuyệt đối, tơng đốivà số chênh lệch.

Kết cấu của khoá luận gồm ba chơng :

Chơng 1 : Vốn và hiệu quả sử dụng vốn

Chơng 2 : Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Xây dựng cấp thoát nớc

Ch¬ng 3 : Mét sè biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty X©y dùngcÊp tho¸t níc

Mục lụcLời nói đầu

Chơng 1.Vốn và hiệu quả sử dụng vốn 1

1 Vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1

1.1 Khái niệm về vốn kinh doanh 1

1.3.2 Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn 5

1.3.2.1 Nguồn vốn thờng xuyên 5

2 Hiệu quả sử dụng vốn 13

2.1 Khái niệm hiệu quả- hiệu quả sử dụng vốn 13

2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 14

2.2.1 Mục đích và nhiệm vụ phân tích 14

2.2.2 Căn cứ phân tích 14

2.2.3 Các phơng pháp sử dụng trong phân tích 15

2.2.3.1 Phơng pháp so sánh 15

2.2.3.2 Phơng pháp loại trừ 15

2.3 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 16

2.3.1 Vấn đề tiêu chuẩn hiệu quả khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 16

2.3.2 Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời vốn nói chung 17

2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn cố định 18

2.3.4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động 18

2.4 Một số nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 192.4.1 Các nhân tố bên trong 20

2.4.1.1 lực lợng lao động 20

2.4.1.2 Trình độ phát triển cơ sở vật chất kỹ thuật và ứng dụng tiến bộ kỹ thuật 20

2.4.1.3 Nhân tố quản trị doanh nghiệp 21

2.4.1.4 Hệ thống trao đổi và xử lý thông tin 21

2.4.2 Nhân tố thuộc môi trờng bên ngoài 21

2.4.2.1.Môi trờng pháp lý 21

2.4.2.2.Môi trờng kinh tế 22

2.4.2.3.Các yếu tố thuộc cơ sở hạ tầng 22

3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 22

3.1 Tầm quan trọng của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh 22

3.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 23

chơng 2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty xây dựng cấp thoátnớc 26

1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty 26

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty 26

1.1.1 Lịch sử ra đời, phát triển của Công ty 26

1.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty 26

1.1.3 Quy mô của Công ty 27

1.2 Một số thành tích doanh nghiệp đạt đợc hiện nay 29

1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy hiện nay của Công ty 29

2 Một số đặc điểm kinh tế - kỹ thuật chủ yếu ảnh hởng tới hiệu quả sử dụngvốn của Công ty 33

2.1 Lĩnh vực sản xuất kinh doanh 33

2.2 Đặc điểm về nguyên vật liệu 34

2.3 Đặc điểm về máy móc thiết bị 35

2.4 Các chủ trơng chính sách của Nhà nớc 35

3 Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của Công ty 35

3.1 Khái quát về tình hình vốn và sử dụng vốn của Công ty trong một số nămgần đây 35

3.2 Tình hình tài chính của Công ty trong những năm qua 43

3.3 Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Công ty 46

3.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn nói chung 46

3.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 49

3.3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lu động 50

4 Đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn của Công ty 51

1.1 Cải tiến phơng pháp khấu hao tài sản cố định 56

1.2 Xử lý nhanh những tài sản cố định chờ thanh lý 58

1.3 Nâng cao hệ số sử dụng máy móc thiết bị 59

2.Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động 60

2.1 Hoàn thiện phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động định mức kỳ kế hoạchsát với nhu cầu vốn thực tế của Công ty 60

2.2 Đẩy nhanh vòng quay vốn lu động 63

3 Nâng cao năng lực thắng thầu trong nớc và quốc tế trong đấu thầu Một sốphơng pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động 67

3.1.Nâng cao năng lực máy móc thiết bị 68

3.2 Nâng cao trình độ kỹ thuật của cán bộ kỹ thuật trong lập hồ sơ dự thầu683.3 Nâng cao năng lực tổ chức 68

3.4 Tích cực thu thập thông tin phục vụ cho công tác đấu thầu 69

3.5 Tăng cờng quảng cáo, giới thiệu hình ảnh, kinh nghiệm của Công ty dựatrên nguồn lực và u thế của mình 69

4 Đào tạo, bồi dỡng nâng cao tay nghề cho ngời lao động 70

Kết luận

Tài liệu tham khảo

Chơng 1

Vốn và hiệu quả sử dụng vốn

1.vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.Khái niệm về vốn kinh doanh

Tiền tệ ra đời là một trong những phát minh vĩ đại của loài ngời và điềuđó đã làm thay đổi bộ mặt của nền kinh tế-xã hội Mọi sự vận động của sản xuấtvà tiêu dùng đều có liên quan mật thiết với sự vận động của tiền tệ và có sự tácđộng qua lại Đồng tiền trở thành thớc đo chung của tất cả các hoạt động trongnền kinh tế Khái niệm vốn xuất hiện và vai trò của vốn trong nền kinh tế nóichung, đối với doanh nghiệp nói riêng ngày càng trỏ nên quan trọng.

Từ trớc đến nay có rất nhiều quan niệm về vốn:

Theo các nhà kinh tế học cổ điển tiếp cận vốn dới góc độ hiện vật Họ chorằng vốn là những yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh Đây là cáchhiểu phù hợp với trình độ quản lý còn sơ khai Nó rất đơn giản dễ hiểu nh ng chađầy đủ, cha phản ánh đến mặt tài chính của vốn.

Theo một số nhà tài chính thì vốn là tổng số tổng tiền do những ngời cócổ phần trong Công ty đóng góp và họ nhận đợc phần thu nhập chia cho cácchứng khoán của Công ty Quan điểm này có u điểm là đã đề cập đến mặt tàichính của vốn Khuyến khích các nhà đầu t tăng cờng đầu t, mỡ rộng và pháttriển sản xuất song nó còn hạn chế là không nói rõ nội dung và trạng thái củavốn trong quá trình sử dụng vốn trong doanh nghiệp.

Một số nhà kinh tế học khác cho rằng: vốn có ý nghĩa là phần lợng sảnphẩm tạm thời phải hy sinh tiêu dùng hiện tại của nhà đầu t, để đẩy mạnh sảnxuất tăng tiêu dùng trong tơng lai Quan điểm này chủ yếu phản ánh động cơ vềđầu t nhiều hơn là về nguồn gốc và biểu hiện của vốn, do vật quan điểm nàycủng không đáp ứng đợc yêu cầu về quản lý nâng cao hiệu quả của vốn củng nhviệc phân tích về vốn doanh nghiệp.

Hiểu theo nghĩa rộng, một số quan điểm lại cho rằng: vốn bao gồm toànbộ các yếu tố kinh tế đợc bố trí để sản xuất hàng hoá, dịch vụ nh tài sản hữuhình,tài sản vô hình, các kiến thức về kinh tế kỹ thuật của doanh nghiệp đợc tíchluỹ, sự khéo léo về trình độ quản lý và tác nghiệp của cán bộ điều hành cùngchất lợng của đội ngũ công nhân viên trong doanh nghiệp, các lợi thế về cạnhtranh nh vị trí doanh nghiệp,uy tín doanh nghiệp Quan điểm này có ý nghĩaquan trọng trong việc khai thác đầy đủ hiệu quả của vốn trong cơ chế thị trờng.Tuy nhiên,việc xác định vốn theo quan điểm này rất khó khăn phức tạp nhất làkhi trình độ quản lý kinh tế cha cao và pháp luật cha hoàn chỉnh nh nớc ta.

Theo Mác ”vốn là giá trị mang lại giá trị thặng d” tức là vốn đại diện chomột lợng giá trị nhất định để tạo ra một lợng giá trị mới Vì thế, tiền chỉ đợc gọilà vốn khi dùng để đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệpvới mục đích tìm kiếm lợi nhuận Quan điểm này đã chỉ rõ mục tiêu của quản lývà sử dụng vốn, nhng quan điểm này mang tính chất trìu tợng, do vậy hạn chế vềý nghĩa đối với hạch toán và phân tích quản lý sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Các quan điểm về vốn ở trên, một mặt thể hiện đợc vai trò tác dụng trongnhững điều kiện lịch sử cụ thể với các yêu cầu, mục đích nghiên cứu cụ thể Nh-ng mặt khác, trong cơ chế thị trờng hiện nay, đứng trên góc độ hạch toán vàquản lý, các quan điểm đó cha đáp ứng đầy đủ các yêu cầu về quản lý, hạchtoán, phân tích đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Trên cơ sở phântích các quan điểm về vốn ở trên, khái niệm về vốn cần phải thể hiện đợc bốnvấn đề sau:

-Nguồn gốc sâu xa của vốn kinh doanh là một bộ phận của thu nhập quốcdân đợc tái đầu t, để phân biệt đợc với vốn đất đai, vốn nhân lực.

-Trong trạng thái của vốn kinh doanh tham gia vào quá trính sản là tài sảnvật chất (tài sản cố định và tài sản dự trữ)và tài sản tài chính (tiền mặt, tiền gửingân hàng, các tín phiếu, các chứng khoán )là cơ sở để ra các biện pháp quảnlý vốn kinh doanh của doanh nghiệp một cách có hiệu quả.

-Phải chỉ ra đợc mối quan hệ mật thiết giữa vốn với các nhân tố khác củaquá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp(đất đai, lao động),điều này đòi hỏi các nhà quản lý phải xem xét đến quá trình sử dụng vốn nh thếnào cho có hiệu qủa.

-Phải thể hiện mục đích quản lý sử dụng vốn đó là tìm kiếm các lợi íchkinh tế, lợi ích xã hội mà vốn đem lại Vấn đề này sẽ định hớng cho quá trìnhquản lý kinh tế nói chung, quản lý vốn của doanh nghiệp nói riêng.

Từ bốn vấn đề trên, nói tóm lại vốn đợc hiểu là: Vôn là một phần thu nhậpquốc dân dới dạng tài sản vật chất và tài sản tài chính đợc các cá nhân, các tổchức, các doanh nghiệp bỏ tiền ra tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm mục đíchtối đa hoá lợi ích.

1.2.Đặc trng của vốn

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp cần phải có tliệu lao động, đối tợng lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanhlà quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm lao vụ, dịch vụ Để tạo racác yếu tố phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệpphải có một lợng vốn nhất định ban đầu, có tiền vốn doanh nghiệp mới tiến hànhhoạt động sản xuất kinh doanh, cũng nh trả tiền lơng cho ngời lao động Sau khitiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp dành một phần doanh thu thu đợc để bù đắp lạigiá trị tài sản cố định (TSCĐ) đã bị hao mòn, chi phí vật t đã bị tiêu hao và mộtphần để tạo lập quỹ dự trữ cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo.Nh vậy có thể thấy các t liệu lao động và đối tợng lao động mà doanh nghiệpphải đầu t mua sắm cho hoạt động sản xuất kinh doanh là hình thái hiện vật củavốn sản xuất kinh doanh Vốn bằng tiền là tiền đề cần thiết cho hoạt động sảnxuất kinh doanh nghiệp Do vậy, vốn sản xuất kinh doanh mang các đặc trng cơbản sau:

-Vốn phải đại diện cho một lợng tài sản nhất định có nghĩa là vốn đợcbiểu hiện bằng giá trị của tài sản hữu hình và tài sản vô hình của doanh nghiệp.

-Vốn phải vận động sinh lời, đạt đợc mục tiêu kinh doanh của doanhnghiệp.

-Vốn phải tích tụ và tập trung đến một lợng nhất định mới có thể phát huytác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh.

-Vốn phải có giá trị về mặt thời gian Khi tham gia vào quá trình sản xuấtkinh doanh, vốn luôn luôn biến động và chuyển hình thái vật chất theo thời gianvà không gian theo công thức:

Nh vậy, vốn ban đầu là hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật t hànghoá, đó là t liệu lao động và đối tợng lao động trãi qua quá trình sản xuất tạo rasản phẩm lao vụ, dịch vụ xong, vốn chuyển sang hình thái hàng hoá sản phẩm.Cuối cùng khi tiêu thụ sản phẩm lao vụ, dịch vụ xong, vốn lại trở về hình tháitiền tệ Do sự luân chuyển không ngừng của vốn trong hoạt động sản xuất kinhdoanh nên cùng một lúc vốn sản xuất kinh doanh nghiệp thờng tồn tại dới cáchình thức khác nhau trong lĩnh vực sản xuất và lu thông.

1.3.Kết cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.3.1.Căn cứ theo nguồn hình thành vốn

1.3.1.1.Vốn chủ sở hữu

Là số tiền vốn của chủ sở hữu, của các nhà đầu t đóng góp Số vốn nàykhông phải là một khoản nợ, doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán,không phải trả lãi suất Vốn chủ sở hữu đợc xác định là phần còn lại trong tàisản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu đợc hình thành theo các cách thức khácnhau thông thờng nguồn vốn này bao gồm:

Vốn góp: là số vốn đóng góp của các thành viên tham gia thành lập doanhnghiệp, sử dụng vào mục đích kinh doanh Đối với doanh nghiệp nhà nớc thì đólà nguồn vốn do ngân sách nhà nớc cấp Đối với Công ty liên doanh thì phần vốngóp của các đối trong và ngoài nớc tham gia thành lập liên doanh Số vốn này cóthể bổ sung và rút bớt trong quá trình kinh doanh.

Lãi cha phân phối: là số vốn có nguồn gốc từ lợi nhuận, đó là phần chênhlệch giữa doanh thu và chi phí Số lãi này trong khi cha phân phối cho các chủđầu t, trích quỹ thì đợc sử dụng trong kinh doanh nh vốn chủ sở hữu

1.3.1.2.Vốn vay

Là khoản tiền ngắn hạn, trung hạn và dài hạn nhận đợc từ ngân hàng, cáctổ chức tài chính, các đơn vị, tổ chức, tập thể, cá nhân trong và ngoài nớc để bổsung vào vốn kinh doanh của doanh nghiệp bằng nhiều hình thức khác nhau(nhphát hành trái phiếu, tín dụng cầm đồ hoặc thế chấp tài sản, tín dụng có bảolãnh, tín dụng thông qua chiết khấu, tín dụng thơng mại, tín dụng ứng tiền quatài khoản)với hứa hẹn sẽ hoàn trả trong một thời hạn nào đó trong tơng lai.

Doanh nghiệp sử dụng vốn vay càng nhiều thì độ rủi ro càng cao Nhng để phụcvụ sản xuất kinh doanh thì đây là một nguồn huy động vốn lớn, tuỳ thuộc vàokhã năng thế chấp, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.

Thông thờng một doanh nghiệp phải phối hợp cả hai nguồn vốn trên đểđảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Kếtcấu hợp lý giữa hai nguồn nay phụ thuộc vào đặc điểm của ngành mà doanhnghiệp đang hoạt động,cũng nh quy định của ngời quản lý doanh nghiệp trên cơsở xem xét tình hình chung của nền kinh tế cũng nh tình hình thực tế tại doanhnghiệp.

1.3.2.Căn cứ vào thơi gian huy động và sử dụng vốn

1.3.2.1.Nguồn vốn thờng xuyên

Đây là nguồn vốn mang tính ổn định, lâu dài mà doanh nghiệp có thể sửdụng để đầu t vào TSCĐvà một bộ phận TSLĐ tối thiểu cho hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm vốn chử sở hữu và vốnvay dài hạn của doanh nghiệp.

1.3.2.2.Nguồn vốn tạm thời

Đây là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụngđể đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh trong hoạt độngsản xuất của doanh nghiệp Nguồn vốn này gồm các khoản vay ngắn hạn và cáckhoản chiếm dụng của bạn hàng.

Theo cách phân loại này còn giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp lập các kếhoạch tài chính, hình thành nên những dự định về tổ chức nguồn vốn trong tơnglai trên cơ sở xác định quy mô số lợng vốn cần thiết, lựa chọn nguồn vốn và quy

mô thích hợp cho tờng nguồn vốn đó, khai thác những nguồn tài chính tiềmnăng tổ chức sử dụng vốn đạt hiệu quã cao.

1.3.3.Căn cứ vào phạm vi nguồn hình thành

1.3.3.1.Tự cung ứng

Cung ứng vốn nội bộ là phơng thức tự cung ứng vốn của doanh nghiệp.

Trong các doanh nghiệp các phơng thức tự cung ứng vốn cụ thể là:

-Khấu hao TSCĐ: TSCĐ là những t liệu tham gia vào nhiều quá trình sảnxuất Trong quá trình sử dụng TSCĐ bị hao mòn và chuyển dần giá trị của nóvào giá thành sản phẩm Trong quá trình sử dụng TSCĐ doanh nghiệp phải xácđịnh mức độ hao mòn của chúng để chuyển giá trị hao mòn vào giá trị sảnphẩm Đó chính là khấu hao TSCĐ việc xác định mức khấu hao cụ thể tuỳ thuộcthực tiển sử dụng TSCĐ củng nh ý muốn chủ quan của con ngời Trong chínhsách tài chính cụ thể ở từng thời kỳ, doanh nghiệp có thể lựa chọn và điều chỉnhkhấu hao tài sản cố định và coi đây là một công cụ điêù chỉnh nguồn cung ứngvốn bên trong của mình Tuy nhiên việc điều chỉnh khấu hao không thể diển ramột cách tuỳtiện, không có kế hoạch mà phải dự trên cơ sở các kế hoạch tàichính ngắn hạn và dài hạn đã đợc xác định Mặt khác điều chỉnh tăng khấu haoTSCĐ sẽ đẩn đến tăng chi phí kinh doanh khấu hao khấu hao TSCĐ trong giáthành sản phẩm mà giá thành lại luôn bị khống chế bởi giá bán sản phẩm.

-Tích luỷ tái đầu t: tích luỷ tái đầu t là nguồn cung ứng quan trọng vì nógiúp cho doanh nghiệp có thể hoàn toàn chủ động, giảm sự phụ thuộc vào cácnhà cung ứng và tăng tiềm lực tài chính Quy mô tự cung ứng vốn từ nguồn nàyphụ thuộc vào tổng số lợi nhuận trong kỳ và chính sách phân phối lợi nhuận sauthuế của doanh nghiệp.

-Điều chỉnh cơ cấu tài sản: phơng thức này tuy không làm tăng vốn sảnxuất kinh doanh nhng lại có tác dụng rất lớn trong việc tăng vốn cho các hoạtđộng cần thiết trên cơ sở giảm vốn ở những nơi không cần thiết Phơng thức nàygiúp doanh nghiệp chủ động không phụ thuộc vào bên ngoài, doanh nghiệp cótoàn quyền quyết định việc sử dụng vốn trong dài hạn với chi phí kinh doanh sửdụng vốn thấp Tuy nhiên tự cung ứng có hạn chế là quy mô cung ứng vốn nhỏvà nguồn bỗ sung có giới hạn.

1.3.3.2.Các phơng thức cung ứng từ ngoài

-Từ ngân sách nhà nớc: Doanh nghiệp đợc nhận một lợng vốn xác định từngân sách nhà nớc cấp.

-Gọi hùn vốn qua phát hành cổ phiếu: là hình thức doanh nghiệp đợc cungứng vốn trực tiếp từ thị trờng chứng khoán làm nguồn vốn của doanh nghiệptăng lên mà không làm tăng nợ Hình thức này có u điểm là tập hợp đợc lợngvốn lớn ban đầu, dễ tăng vốn trong quá trình kinh doanh, bộ máy quản lý củadoanh nghiệp có toàn quyền sử dụng có hiệu quả nguồn vốn này vì quyền sở hữutách rời quyền quản trị Tuy nhiên doanh nghiệp phải công khai hoá tài chính, cóthể làm cổ tức giảm…

-Vay vốn bằng phát hành trái phiếu trên thị trờng vốn: đây là hình thứccung ứng vốn trực tiếp từ công chúng Doanh nghiệp phát hành lợng vốn dớihình thức trái phiếu thờng và bán cho công chúng, hình thức này làm tăng vốnđồng thời làm tăng cả nợ, có thể thu hút một lợng vốn cần thiết, chi phí kinhdoanh sử dụng vốn thấp hơn so với vay ngân hàng, không bị ngời cung ứng kiểmsoát chặt chẽ tuy nhiên doanh nghiệp phải nắm chắc các kỹ thuật tài chính vì chiphí kinh doanh phát hành trái phiếu cao…

-Vay vốn của các ngân hàng thơng mại: Doanh nghiệp có thể huy động ợc lợng vốn lớn, đúng hạn tuy nhiên việc vay vốn đòi hỏi các doanh nghiệp phảicó uy tín lớn, chấp nhận thủ tục thẩm định ngặt nghèo và có chi phí sử dụng vốncao.

đ Tín dụng thơng mại từ nhà cung cấp: trong hoạt động kinh doanh, do đặcđiểm quá trình cung ứng hàng hoá và thanh toán không thể khi nào củng diễn rađồng thời do đó tín dụng thơng mại ra đời, có các hình thức tín dụng thơng mạisau:

+Doanh nghiệp mua máy móc thiết bị, hàng hoá đem về sử dụng mà chaphải trả tiền ngay, điều này giúp cho doanh nghiệp có thể đầu t chiều sâu vớivốn ít mà không làm ảnh hởng tới tình hình tài chính của mình Tuy nhiên muatheo hình thức này doanh nghiệp phải chịu chi phí kinh doanh sử dụng vốn cao.

+Vốn khách hàng ứng trớc: đây là số tiền đặt cọc của khách hàng chodoanh nghiệp sau khi ký kết hợp đồng, số tiền đặt cọc này doanh nghiệp đợctoàn quyền sử dụng mặc dù cha sản xuất và cung cấp sản phẩm.

-Tín dụng thuê mua: trong cơ chế thị trờng tín dụng thuê mua đợc thựchiện giữa một doanh nghiệp có cầu sử dụng máy móc với một doanh nghiệp thựchiện chức năng thuê mua, hình thức này khá phổ biến và giúp cho doanh nghiệpsử dụng vốn đúng mục đích, không phải đầu t một lần với vốn lớn,giảm đợc tỷ lệnợ/vốn tuy nhiên chi phí kinh doanh sử dụng vốn cao.

-Vốn liên doanh liên kết: giúp doanh nghiệp có một lợng vốn lớn cần thiếtcho một hoạt động nào đó mà không tăng nợ, các bên liên doanh cùng chia sẽrủi ro song cũng cùng chia sẽ lợi nhuận thu đợc.

-Cung ứng vốn từ sự kết hợp công và t trong xây dựng cơ sở hạ tầng.

-Nguồn vốn nớc ngoài trực tiếp: với nguồn vốn này doanh nghiệp khôngchỉ nhận đợc vốn mà còn nhận cả máy móc thiết bị cũng nh phong thức quản trịtiên tiến, đồng thời doanh nghiệp còn đợc chia sẽ thị trờng xuất khẩu Tuy nhiêndoanh nghiệp phải chịu sự kiểm soát điều hành của tổ chức cấp vốn, mối quanhệ hợp tác không biết sẽ kéo dài bao lâu.

-Nguồn vốn ODA: đối tác mà doanh nghiệp có thể tìm kiếm và nhận đợcnguồn vốn này là các chơng trình hợp tác cuả chính phủ, các tổ chức phi chínhphủ và các tổ chức quốc tế khác Hình thức này có chi phí sử dụng vốn thấpsong thủ tục rất chặt chẽ.

1.3.4.Căn cứ vào vai trò, đặc điêm chu chuyển giá trị của vốn khi tham giavào quá trình sản xuất

1.3.4.1.Vốn cố định

Vốn cố định của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn ứng trớc về tài sảncố định, mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chukỳ sản xuất kinh doanh và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thờigian sử dụng.

Quy mô của vốn cố định quyết định quy mô của TSCĐ nhng các đặc điểm củaTSCĐ lại ảnh hởng tới sự vận động và công tác quản lý vốn cố định Muốn quảnlý vốn cố định một cách có hiệu quả thì phải quản lý, sử dụng TSCĐ một cáchcó hữu hiệu TSCĐ Từ mối quan hệ trên,có thể khái quát những nét đặc thù về sựvận động của vốn cố định.

-Vốn cố định đợc tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Do TSCĐ có thểphát huy trong nhiều chu kỳ sản xuất, vì thế vốn cố định –hình thái biểu hiệncủa nó cũng đợc tham gia vào các chu kỳ sản xuất tơng ứng.

-Vốn cố định đợc luân chuyển dần dần từng phần khi tham gia vào quátrình sản xuất, TSCĐ không bị thay đổi hình thái hiện vật ban đầu nhng tínhnăng và công suất của nó bị giảm dần và kéo theo giá trị của tài sản đó cũng bịgiảm đi Theo đó vốn cố định cũng đợc tách làm hai phần:

*Một phần sẽ gia nhập vào chi phí sản xuất sản phẩm dới hình thức khấuhao TSCĐ tức là trong quá trình sử dụng và bảo quản, TSCĐ bị hao mòn(có thể

bị hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình) Bộ phận giá trị của TSCĐ tơng ứngvới mức hao mòn mà nó đợc chuyển dịch dần dần vào giá thành sản phẩm gọi làkhấu hao TSCĐ, cụ thể là:

+Hao mòn hữu hình: là sự hao mòn về mặt vật chất, tức là tổn thất dần về mặtchất lợng và tính năng kỹ thuật của TSCĐ, cuối cùng tài sản đó không sử dụngđợc nữa và phải thanh lý Thực chất về mặt kinh tế của hao mòn hữu hình là giátrị của TSCĐ giảm dần và giá trị của nó đợc chuyển dần vào sản phẩm đợc sảnxuất ra Trờng hợp TSCĐ không sử dụng đợc, hao mòn hứu hình biểu hiện ở chổTSCĐ mất dần thuộc tính do ảnh hởng của điều kiện tự nhiên hay quá trình hoáhọc xảy ra bên trong cũng nh việc trông nom, bảo quản TSCĐ không đợc chuđáo.

Có nhiều nhân tố ảnh hởng đến hao mòn hữu hình của TSCĐ bao gồm :Những nhân tố thuộc về chất lợng chế tạo nh vật liệu dùng để sản xuất ra TSCĐ,trình độ và công nghệ chế tạo, chất lợng xây dựng lắp ráp; những nhân tố thuộcvề quá trình sử dụng nh mức độ đảm nhận về thời gian và cờng độ sử dụng, trìnhđộ tay nghề công nhân, việc chấp hành quy tắc quy trình công nghệ, chế độ bảoquản, bảo dởng và sửa chửa ; những nhân tố ảnh hởng của tự nhiên nh độ ẩm,không khí, thời tiết…

+Hao mòn vô hình: là sự giảm thuần tuý về mặt giá trị của TSCĐ cùng loại nhngđợc sản xuất với giá rẻ hơn hoặc hiện đại hơn.

Nguyên nhân trực tiếp dẩn đến hao mòn vô hình của TSCĐ không phải làdo chúng đợc sử dụng nhiều hay ít trong sản xuất mà là do tiến bộ khoa học kỹthuật làm cho những TSCĐ đợc sản xuất trong thời trớc bị mất giá so với hiệntại Sự mất giá đó chính là hao mòn vô hình Hao mòn vô hình còn đợc xuất hiệnkhi chu kỳ sống của sản phẩm nào đó bị chấm dứt, tất yếu dẩn đến những máymóc để chế tạo ra sản phẩm đó củng bị lạc hậu, mất tác dụng.

*Phần còn lại của vốn cố định “ Một số biện phápcố định”trong TSCĐ

Việc quản lý vốn cố định và TSCĐ trên thực tế là một công việc rất phức tạp Đểgiảm nhẹ khối lợng quản lý, về tài chính kế toán ngời ta có những quy địnhthống nhất về tiêu chuẩn giới hạn về giá trị và thời gian sử dụng của một TSCĐ.ở Việt Nam hiện nay một t liệu lao động phải đợc đồng thời thoã mãn hai tiêuchuẩn dới đây đợc coi là TSCĐ:

+Phải có thời gian sử dụng tối thiểu là 1 năm +Có giá trị tối thiểu từ 5 triệu đồng việt Nam

Để quản lý, sử dụng vốn cố định có hiệu quả, cần phải nghiên cứu các phơngpháp phân loại và kết cấu của TSCĐ cụ thể:

-Căn cứ theo hình thái biểu hiện: TSCĐ đợc chia thành hai loại

+TSCD hữu hình: là những t liệu lao động chủ yếu có hình thái vậtchất.Có giá trị và thời gian sử dụng lâu dài, tham gia vào nhiều chu kỳ kinhdoanh nhng vẩn giử nguyên hình thái vật chất nh: nhà cữa, vật kiến trúc, máymóc thiết bị…

+TSCĐ vô hình: là những TSCĐ không có hình thái vật chất, thể hiện mộtlợng giá trị đã đợc đầu t, có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh củadoanh nghiệp nh: chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí sử dụng đất, chi phí vềbằng phát minh sáng chế …

-Căn cứ theo tình hình sử dụng: TSCĐ của doanh nghiệp đợc chia thành +TSCĐ đang sử dụng: đây là những TSCĐ đang trực tiếp hoặc gián tiếptham gia váo quá trình sản xuất kinh doanh.

+TSCĐ cha sử dụng: đây là những TSCĐ dự trữ , TSCĐ đang trong giaiđoạn lắp ráp chạy thử…

-Căn cứ vào nguồn hình thành TSCĐ: TSCĐ của doanh nghiệp đợc chiathành

+TSCĐ từ nguồn vốn ngân sách +TSCĐ từ nguồn vốn tự bổ sung +TSCĐ liên doanh

Vốn lu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần, tuần hoànliên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất Vốn l uđộng là điều vật chất không thể thiếu đợc trong quá trình tái sản xuất.

Vốn lu động chu chuyển nhanh hơn vốn cố định, luôn biến đổi hình tháitừ tiền sang hàng hoá và từ hàng hoá trở lại tiền một cách tuần hoàn trong mộtchu kỳ kinh doanh.

Để quản lý Vốn lu động có hiệu quả phải tiến hành phân loại Vốn lu động:*Căn cứ vào quá trình tuần hoàn và luân chuyển Vốn lu động ngời ta chialàm ba loại:

-Vốn dự trữ: tức là bộ phận vồn dùng để mua nguyên vật liệu, hàng hoá,phụ tùng thay thế…dự trữ và chuẩn bị đa vào sản xuất.

-Vốn trong sản xuất: là bộ phận phục vụ trực tiếp cho giai đoạn sản xuất,sản phẩm tự chế, chi phí chờ phân bổ….

-Vốn trong lu thông: là bộ phận vốn trực tiếp phục vụ cho giai đoạn luthông nh là thành phẩm, vốn tiền mặt…

Theo cách phân loại này có thể thấy vốn nằm trong quá trình dự trữ vật liệu vàvốn nằm trong quá trình lu thông không tham gia trực tiếp vào sản xuất.

*Căn cứ vào hình thái biểu hiện và theo chức năng của các thành phầnVốn lu động có thể chia thành hai loại:

-Vốn vật t hàng hoá: bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ…-Vốn tiền tệ: vốn tiền mặt, vốn thanh toán …

*Căn cứ vào nguồn hình thành vốn lu động có thể chia thành các loại sau:- VLĐ thuộc nguồn vốn ngân sách: đôi với doanh nghiệp nhà nớc, đây làsố VLĐ ngân sách nhà nớc cấp hoặc có nguồn gốc từ ngân sách nhà nớc nhkhoản chênh lệch giá và các khoản phải nộp nhng đợc ngân sách để lại Đối vớihợp tác xã, Công ty cổ phần, doanh nghiệp t nhân là một bộ phận cổ phần vềVLĐ do xã viên, cổ đông đóng góp, vốn do chủ doanh nghiệp t nhân bỏ ra.

-VLĐ thuộc nguồn vốn tự bổ sung; đây là nguồn vốn do doanh nghiệp tựbổ mà chủ yếu do doanh nghiệp lấy một phần từ lợi nhuận để tăng thêm VLĐ,mở rộng hoạt động kinh doanh.Đối với doanh nghiệp nhà nớc, việc bổ sungVLĐ có thể thực hiện bằng cách lấy từ quỹ khuyến khích phát triển sản xuất.

- VLĐ thuộc nguồn vốn liên doanh liên kết: là vốn mà doanh nghiệp nhậnliên doanh liên kết với các doanh nghiệp khác, vốn này có thể bắng tiền hoặcbằng hiện vật.

-VLĐ huy động thông qua phát hành cổ phiếu, để tăng thêm vốn sản xuấtCông ty có thể phát hành thêm cổ phiếu mới.

-VLĐ huy động từ vốn vay: đây là nguồn vốn quan trọng mà doanhnghiệp có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu về VLĐ thờng xuyên cần thiết trongkinh doanh Tuỳ theo điều kiện cụ thể của doanh nghiệp có thể vay vốn củangân hàng, các tổ chức tín dụng hoặc có thể vay vốn của các đơn vị tổ chức khácvà các cá nhân các cá nhân trong và ngoài nớc.

*Căn cứ vào phơng pháp xác định vốn thì ngời ta chia thành hai loại -VLĐ định mức: là VLĐ tối thiểut cần thiết thờng xuyên trong hoạt độngsản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có thể xác định nh:vốn dự trữ, vốn trongsản xuất và thành phẩm …

-VLĐ không định mức: là số VLĐ có thể phát sinh trong quá trình sảnxuất kinh doanh nhng không có căn cứ để xác định tính toán trớc.

2.hiệu quả sử dụng vốn

2.1.Khái niệm hiệu quả _Hiệu quả sử dụng vốn

-Hiệu quả đợc hiểu là phạm trù phản ánh trình độ lợi dụng các nguồn lựcsản xuất Trinh độ lợi dụng các nguồn lực không thể đo bằng các đơn vị hiện vậthay giá trị mà là một phạm trù tơng đối và chỉ có thể đợc phản ánh bằng số tơngđối.

-Hiệu quả có thể đợc đánh giá ở các góc độ khác nhau, phạm vi khácnhau và thời kỳ khác nhau Trên các cô sở này,để rỏ hơn bản chất của phạm trùhiệu quả sử dụng vốn củng cần đứng trên từng góc độ cụ thể mà phân biệt cácloại hiệu quả

-Hiệu quả xả hội: là phạm trù phản ánh trình độ lợi dụng các nguồn lựcsản xuất xã hội nhằm đạt đợc các mục tiêu xã hội nhất định Thờng là giải quyếtcông ăn, việt làm ; xây dựng cơ sở hạ tầng, phúc lợi Hiệu quả xã hội thờnggăn với các mô hình kinh tế hổn hợp và trớc hết đợc đánh giá và giải quyết ở gócđộ vĩ mô.

-Hiệu quả kinh tế: phản ánh đợc trình độ lợi dụng các nguồn lực để đạtcác mục tiêu kinh tế của một thời kỳ nào đó Hiệu quả kinh tế tờng đợc nghiêncứu ổ góc độ vĩ mô.

-Hiệu quả kinh tế- xã hội: phản ánh trình độ lợi dụng các nguồn lực sảnxuất xã hội để đạt đợc các mục tiêu kinh tế-xã hội nhất định Hiệu quả kinh tế-xã hội gắn với nền kinh tế hổn hợp và đợc xem xét ở góc độ vĩ mô.

-Hiệu quả kinh doanh: là một phạm trù phản ánh trình độ lợi dụng cácnguồn lực, phản ánh mặt chất lợng của quá trình kinh doanh, phức tạp và khó

tính toán bởi cả phạm trù kết quả và hao phí nguồn lực gắn với một thời kỳ cụthể nào đó đều khó xác định một cách chính xác.

Từ các vấn đề trên suy ra hiệu quả sử dụng vốn đợc xem xét là một bộ phận củahiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Nó phản ánh trình độ lợi dụng nguồnvốn trong doanh nghiệp và ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh củadoanh nghiệp.

Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ so sánh giữa kết quả thuđợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh với số vốn bình quân đầu t cho hoạt độngsản xuất kinh doanh đó của doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh nhất định.

2.2.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

2.2.1.Mục đích và nhiệm vụ phân tích

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là nhằm mục đích thôngtin cho cán bộ quản trị doanh nghiệp Giúp cho nhà quản trị nhận thức và đánhgiá đợc hiệu quả kinh doanh thực tế của doanh nghiệp mình trên cơ sở thông tinphân tích Từ thông tin phân tích nhằm tìm ra những mặt yếu kém, cha có hiệuquả, phát hiện ra các nguyên nhân để từ đó có các biện pháp khắc phục nâng caohiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Nhiệm vụ phân tích hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh:

-Thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau về tình hình sử dụng vốn -Xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốnthích hợp

-Sử dụng các phơng pháp đánh gía kết hợp với hệ thống chỉ tiêu đã xâydựng trong phân tích tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp

-Cung cấp thông tin phân tích, đánh gía đến cán bộ quản trị doanh nghiệp

2.2.2.Căn cứ phân tich

Thực chất là các tài liệu dùng để phân tích Để phân tích một cách khoahọc đòi hỏi cần phải có một số lợng thông tin cần thiết Hai loại nguồn thông tincho phân tích là thông tin nội bộ và thông tin bên ngoài

Thông tin nội bộ bao gồm: các báo cáo tài chính, báo cáo thực hiện kếhoạch, tài liệu về định mức…

Nguồn thông tin bên ngoài doanh nghiệp bao gồm:các tài liệu thống kê vềtình hình sử dụng vốn của các doanh nghiệp khác đặc biệt là các chủ trơng chínhsách về quả lý tài chính các tài liêụ về tình hình đầu t…

2.2.3.Các phơng pháp sử dụng trong phân tích

Để phân tích hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh ngời ta thờng sửdụng nhiều phơng pháp khác nhau, trong đó hai phơng pháp thờng đợc sử dụnglà phơng pháp so sánh và phơng pháp loại trừ:

2.2.3.1.Phơng pháp so sánh

Đây là phơng pháp dùng số của một chỉ tiêu nào đó để so sánh giữa cácthời kỳ với nhau trên cơ sở đó đánh giá kết quả , xác định vị trí và xu hớng biếnđộng của chỉ tiêu cần phân tích.

Ngòi ta có thể so sánh theo những cách sau:

-So sánh bằng số tuyệt đối: việc so sánh này cho ta biết quy mô mà doanhnghiệp đạt đợc vợt hay hụt của các chỉ tiêu cần phân tích giữa kỳ, kỳ phân tíchvà kỳ gốc.

-Só sánh bằng số tơng đối: cho ta biết kết cấu,mối quan hệ, tốc độ pháttriển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu.

2.2.3.2.Phơng pháp loại trừ

Phơng pháp này dùng để xác định xu hớng biến động và mức độ ảnh hởngcủa từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Trong thực tế phơng pháp loại trừ thờngđợc sử dụng ở hai dạng sau:

-Phơng pháp thay thế liên hoàn: là phơng pháp xác định ảnh hởng củatừng nhân tố đến đối tợng phân tích về một chỉ tiêu nào đó:

Chẵng hạn, cho phơng trình kinh tế Y=A.B.C

Tong đó:

Y: chỉ tiêu phân tích

A,B,C: các nhân tố ảnh hởng đến sự biến động của Y

Tính chất của các nhân tố từ A đến C giã định từ số lợng đến chất lợng Trình tựphân tích mức tăng(giảm)tuyệt đối của Y theo ảnh hởng của ba nhân tố kỳ phântích so với kỳ gốc bằng phơng pháp loại trừ nh sau:

Xác định mức tăng(giảm)tuyệt đối của Y Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0Xác định mức độ ảnh hởng của các nhân tố Do A: Y(A)= A1.B0.C0- A0.B0.C0Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Do B: Y(B)= A1.B1.C0- A1.B0.C0Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Do C: Y(C)= A1.B1.C1- A1.B1.C0Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0Tổng hợp ảnh hởng các nhân tố

Y= Y(A) + Y(B) + Y(C)Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0

Phơng pháp số chênh lệch: Về bản chất thì phơng phàp này cũng giống nh ơng pháp thay thế liên hoàn, nó chỉ khác ở chổ để xác định mức độ ảnh hởngcủa nhân tố nào đó đến đối tợng phân tích thì ta trực tiếp dùng số chênh lệchgiữa giá trị kỳ phân tích với giá trị kỳ gốc của nhân tố đó.

ph-Với giả thiết trên thì:

Xác định mức độ ảnh hởng của các nhân tố Y(A)= (A1-A0).B0.C0Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0

Y(B)= A1.(B1- B0).C0Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Y(C) =A1.B1.(C1-C0)Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Tổng hợp lại ta có

Y= Y(A) + Y(B) + Y(C)Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0 Δ Y=Y1-Y1=A1.B1.C1-A0.B0.C0

2.3.Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

2.3.1.Vấn đề tiêu chuẩn hiệu quả khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

Có thể hiểu tiêu chuẩn hiệu quả là giới hạn, là “ Một số biện phápmốc”xác địng ranh giới cóhay không có hiệu quả Nh thế, trớc hết cần xác định đợc tiêu chuẩn hiệu quảcho mổi chỉ tiêu để phân biệt “ Một số biện phápmức” có hay không có hiệu quả Sẽ không có tiêuchuẩn chung cho các công thức xác định khác nhau

Nếu theo phơng pháp toàn nghành có thể lấy giá trị bình quân đạt đợc củanghành làm tiêu chuẩn hiệu quả Điều này có nghĩa là doanh nghiệp chỉ đạt đợchiệu quả nếu giá trị đạt đợc ứng với một chỉ tiêu cụ thể xác định không thấp hơngiá trị bình quân của nghành.

2.3.2.Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời vốn nói chung

-Hệ số sinh lời doanh thu: chỉ tiêu này cho biết một đồng doanh thu tạo ra đợcbao nhiêu đồng lợi nhuận

Lơị nhuận Hệ số sinh lời doanh thu=

Tổng vốn kinh doanh

Tổng vốn kinh doanh Số vòng quay lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao.

-Hàm lợng vốn: chỉ tiêu này là nghịch đảo của chỉ tiêu số vòng quay của vốnkinh doanh nó cho biết để tạo ra một đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ rabao nhiêu đồng vốn.

Tổng vốn kinh doanh Hàm lợng vốn=

Doanh thu

2.3.3.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định ngời ta thờng đánh giá thông qua hiệuquả sử dụng tài sản cố định.

-Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: cho biết một đồng giá trị TSCĐ trong kỳ tạora đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Lải ròng Hiệu suất sử dụng TSCĐ =

Nguyên giá TSCĐ - Gía trị đã hao mòn -Sức sản xuất của TSCĐ: cho biết một đồng TSCĐ sử dụng tạo ra bao nhiêuđồng doanh thu.

Doanh thu Sức sản xuất TSCĐ =

-Suất hao phí TSCĐ: là đại lợng nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất của TSCĐ chỉtiêu này cho biết giá trị TSCĐ cần thiết để tạo ra một đồng lãi.

Nguyên giá TSCĐ - Giá trị đã hao mòn

Suất hao phí TSCĐ =

Lãi ròng

Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản cố định để xác định tính hiệu quảvà nguyên nhân của việc sử dụng không có hiệu quả TSCĐ Thông thờng,trớchết đó là do đầu t TSCĐ quá mức cần thiết, đầu t vào TSCĐ không dùng đến, sửdụng TSCĐ không hết công suất…

2.3.4.Các chỉ tiêu đánh gía hiệu quả sử dụng vốn lu động

-Hiệu suất sử dụng vốn lu động: cho biết một đông vốn lu động tạo ra đợc baonhiêu đồng lợi nhuận.

Lãi ròng Hiệu suất sử dụng VLĐ =

Vốn lu động bình quân

-Hệ số đảm nhiệm vốn lu động: cho biết để tạo ra một đồng doanh thu doanhnghiệp cần bỏ ra bao nhiêu đồng VLĐ

Vốn lu động bình quân Hệ số đảm nhiệm VLĐ =

Doanh thu

-Số vòng luân chuyển vốn lu động trong năm: chỉ tiêu này đánh giá tốc độ luânchuyển Vốn lu động cho biết trong kỳ phân tích Vốn lu động của doanh nghiệpquay đợc bao nhiêu vòng.Hoặc cứ một đồng Vốn lu động bình quân dùng vàosản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu

Doanh thu Số vòng luân chuyển VLĐ =

Vốn lu động bình quân

-Số ngày bình quân của một vòng luân chuyển Vốn lu động:

365Số ngày bình quân của một vòng luân chuyển VLĐ =

Số vòng luân chuyểnVLĐ

Chỉ tiêu này càng thấp, số ngày của một vòng luân chuyển Vốn lu động càng ít,hiệu quả sử dụng Vốn lu động càng cao.

Trong đó Vốn lu động bình quân đợc tính theo công thức sau:

VLĐ đầu kỳ +VLĐ cuối kỳ Vốn lu động bình quân =

2

2.4.Một số nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Hoạt động của doanh nghiệp là sự phối kết hợp giữa các nguồn lực nh:vốn, công nghệ, lao động …Các nguồn lực này luôn tác động qua lại và bổ trợcho nhau trong mối quan hệ logic Sự biến động của nguồn lực này sẽ kéo theosự biến động của nguồn lực khác Chính vì vậy mà hiệu quả sử dụng vồn trongdoanh nghiệp chịu sự tác động của tất cả các nguồn lực Hơn nữa doanh nghiệplà một tế bào của xã hội và của nền kinh tế Những sự ảnh hởng đó có thể là donguyên nhân bên trong hay bên ngoài nhng nó đều ảnh hởng tới hiệu quả sửdụng vốn theo hai mặt tích cực và tiêu cực Do đó việc nghiên cứu các nhân tốảnh hởng sẽ cho ta thấy đợc những ảnh hởng tích cực để phát huy và tìm ranhững ảnh hởng tiêu cực để hạn chế.

2.4.1.Các nhân tố bên trong

2.4.1.1.Lực lợng lao động

Ngời ta thờng nhắc đến luận điểm ngày nay khoa học kỹ thuật công nghệđã trở thành lực lợng lao động trực tiếp áp dụng kỹ thuật tiên tiến là điều kiệntiên quyết để tăng hiệu quả sản xuất của các doanh nghiệp Tuy nhiên ta thấyrằng máy móc tối tân đến đâu cũng do con ngời chế tạo ra Nến không có laođộng sáng tạo của con ngời sẽ không thể có các máy móc thiết bị đó, mặt khácmáy móc thiết bị dù có hiện đại đến đâu cũng phải phù hợp với trình độ tổ chức,trình độ kỹ thuật, trinh độ sử dụng máy móc của con ngời lao động.

Trong sản xuất kinh doanh lực lợng lao động của doanh nghiệp có thểsáng tạo ra công nghệ, kỹ thuật mới và đa chúng vào sử dụng tạo ra tiềm nănglớn cho hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu qủa sử dụng vốn kinhdoanh nói riêng Cũng chính lực lợng lao động sáng tạo ra sản phẩm mới vớikiểu dáng phù hợp với cầu của ngời tiêu dùng làm cho sản phẩm dịch vụ củadoanh nghiệp có thể bán đợc tạo cơ sở nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.Lực lợnglao động tác động trực tiếp đến năng suất lao động đến trình độ sử dụng cácnguồn lực khác nên nó tác động trực tiếp đến hiệu qủa kinh doanh và hiệu quảsử dụng vốn của doanh nghiệp.

2.4.1.2.Trình độ phát triển cơ sở vật chất kỹ thuật và ứng dụng tiến bộ kỹ thuật

Cơ sở vật chất kỹ thuật là nền tảng cho sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp, trong quá trình sử dụng nó sẽ bị hao mòn và hao vô hình do vậy doanhnghiệp luôn luôn quan tâm để sữa chữa, nâng cấp, thay đổi vì nó có ảnh hởngmạnh mẽ tới quá trình tăng năng suất lao động, ăng sản lợng, tăng chất lợng sảnphẩm, hạ giá thành Do vậy mà nó ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn.

2.4.1.3.Nhân tố quả trị doanh nghiệp

Nhà quản trị là kim chỉ nam cho mọi hoạt động trong doanh nghiệp, vaitrò của nhà quản trị trong kinh doanh hiện đại ngày nay càng đợc coi trọng Sựthành bại của doanh nghiệp phụ thuộc rất lớn vào trình độ kinh doanh lãnh đạocủa nhà quản trị Các quyết định của nhà quản trị doanh nghiệp về các hoạt độngđầu t sẽ liên quan đến toàn bộ quá trình sản xuất của hoạt động đầu t đó Nếuquyết định đầu t đúng thì hiệu quả sử dụng vốn cố định sẽ đợc nâng cao do đóhiệu quả sử dụng vốn nói chung đợc nâng cao Đối với Vốn lu động thì quyếtđịnh của bộ phận quản tri doanh nghiệp cũng nh linh hoạt trong đièu chỉnh cácchiến lợc sản xuất, sử dụng nguồn nguyên liệu,tiêu thụ hành hóa đẩy nhanhvòng quay vốn lu động tử đó sẽ nâng cao đợc hiệu quả sử dụng vốn.

2.4.1.4.Hệ thống trao đổi và xữ lý thông tin

Có thể nói trong kinh doanh hiện đại thì thông tin có một vai trò hết sứcquan trọng, nó chính là phơng tiện để doanh nghiệp tồn tại, phát triển cũng nhchiến thắng trong cạnh tranh Các thông tin đó bao gồm thông tin về thị tròng,công nghệ, gía cả, cung cầu, tỷ gía hối đoái…Những thông tin kịp thời là cơ sởvửng chắc để doanh nghiệp xác định phơng hớng và chiến lợc kinh doanh.Thông qua các thông tin đó mà doanh nghiệp nắm bắt đợc nhu cầu của ngời tiêudùng, sự biến động của thị trờng và tình hình của các đối thủ cạnh tranh qua đóđề ra đợc các chính sách và biện pháp hợp lý nhằm đáp ứng tốt nhu cầu ngời tiêudùng,chiến thắng đối thủ cạnh tranh, nâng cao thị phần và vị thế của doanhnghiệp Từ đó nâng cao doanh số bán ra, tăng doanh thu lợi nhuận, tăng số vòngquay vốn kinh doanh đó là tiền đề để nâng cao hiệu quả sử dụng vồn.

2.4.2.Nhân tố thuộc môi trờng bên ngoài

2.4.2.1.Môi trờng pháp lý

Môi trờng pháp lý bao gồm:luật, các văn bản dới luật…Mọi quy định về phápluật kinh doanh đều tác động trực tiếp đến kết quả và hiệu quả kinh doanh củadoanh nghiệp Vì môi tròng pháp lý tạo ra “ Một số biện phápsân chơi”để các doanh nghiệp cùngtham gia hoạt động kinh doanh,vừa cạnh tranh lại vừa hợp tác với nhau tạo ra

môi trờng pháp lý lành mạnh là rất quan trọng Nó có thể tác động tích cức haytiêu cực đến doanh nghiệp Tuy nhiên doanh nghiệp không có quyền thay đổinó, do vậy nếu tác động tích cực tới doanh nghiệp thì đó là một lợi thế doanhnghiệp cần phải nắm bắt, nhng nếu tác động tiêu cực thì doanh nghiệp phải tựđiều chỉnh mình để giảm thiểu hậu quả, đặc biệt là sử dụng vốn.

2.4.2.2.Môi trờng kinh tế

Môi trờng kinh tế là nhân tố bên ngoài tác động rất lớn đến hiệu quả kinhdoanh của từng doanh nghiệp Trớc hết, phải kể đến các chính sách đầu t, chínhsách phát triển, chính sách cơ cấu, các chính sách kinh tế vĩ mô này tạo ra sự utiên hay kìm hãm sự phát triển của từng nghành, từng vùng cụ thể do đó tácđộng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh và trong đó có hiệu qủa sử dụng vốn củadoanh nghiệp thuộc các ngành các vùng nhất định.

2.4.2.3.Các yếu tố thuộc cơ sở hạ tầng xã hội

Các yếu tố thuộc cơ sở hạ tầng nh: hệ thống đờng giao thông, hệ thốngthông tin liên lạc, điện nớc, cũng nh sự phát triển của giáo dục và đào tạo…đềulà những nhân tố tác động mạnh mẽ đến hiệu quả kinh doanh nói chung và hiệuquả sử dụng vốn nói riêng Doanh nghiệp kinh doanh ở khu vực có hệ thống cơsở hạ tầng tốt sẽ có điều kiện thuận lợi phát triển sản xuất, tăng tốc độ tiêu thụsản phẩm, tăng doanh thu giảm chi phí kinh doanh và đây là cơ sở nâng cao hiệuquả sử dụng vốn Ngợc lại ở những vùng có cơ sở hạ tầng yếu kém không thuậnlợi cho haọat động tiêu thụ sản phẩm hàng hóa dẫn tới các doanh nghiệp hoạtđộng với hiệu quả không cao.

3.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

3.1.Tầm quan trọng của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh

Trong nền kinh tế thị trờng mọi vận hành kinh tế đều đợc tiền tệ hoá dovậy bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào dù ở bất cứ cấp độ nào, giađình doanh nghiệp hay quốc gia luôn luôn cần có một lợng vốn nhất định dớidạng tiền tệ, tài nguyên đã đợc khai thác, bản quyền phát minh…Vốn là điềukiện tiên đề quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Vốn là cơ sởxác lập địa vị pháp lý của doanh nghiệp, vốn đảm bảo cho sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp đợc tiến hành theo mục tiêu đã định.

-Về mặt pháp lý

Mổi doanh nghiệp khi muốn thành lập thì điều kiện tiên quyết là doanh nghiệpđó phải có một lợng vốn nhất định, lợng vốn đó tối thiểu bằng lợng vốn pháp

định (Lợng vốn mà pháp luật quy định cho từng loại hình doanh nghiệp) khi đóđịa vị pháp lý của doanh nghiệp mới đợc công nhận Ngựợc lại, việc thành lậpdoanh nghiệp không thể thực hiện đựơc Trờng hợp trong quá trình hoạt độngkinh doanh với doanh nghiệp không đạt điều kiện mà pháp luật quy định doanhnghiệp sẽ tự tuyên bố chấm dứt hoạt động nh phá sản, sát nhập với doanh nghiệpkhác…Nh vậy vốn có thể xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất để đảmbảo sự tồn tại t cách pháp nhân của một doanh nghiệp trớc pháp luật.

-Về kinh tế

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn là mạch máu của doanh nghiệp quyếtđịnh sự tồn tại, phát triển của doanh nghiệp Vốn không những đảm bảo khảnăng mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ phục vụ cho quá trìnhsản xuất mà còn đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diểnra liên tục thờng xuyên.

Vốn củng là yếu tố quyết định đến việc mỡ rộng phạm vi hoạt động của doanhnghiệp Để có thể tiến hành sản xuất mỡ rộng thì sau một chu kỳ kinh doanh vốncủa doanh nghiệp phải sinh lời, tức là hoạt động kinh doanh phải có lãi đảm bảocho vốn của doanh nghiệp bảo toàn và phát triển Đó là cơ sở để doanh nghiệptiếp tục đầu t mỡ rộng phạm vi sản xuất, thâm nhập vào thị trờng tiềm năng từđó mỡ rộng thị phần, nâng cao uy tín cuả doanh nghiệp trên thơng trờng.

Nhận thức đợc vai trò quan trọng của vốn nh vậy thì doanh nghiệp mới cóthể sử dụng tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sửdụng vốn.

3.2.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn

Hiện nay ở nớc ta có khoảng 5800 doanh nghiệp nhà nớc, chúng giử vaichủ đạo trong nền kinh tế quốc dân Tuy nhiên, tình hình sản xuất kinh doanhcỉa các doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn mà trong đó khó khăn lớn nhất củadoanh nghiệp nhà nớc là: thiếu vốn, dẩn đến các doanh nghiệp phải vay ngoàivới tỷ lệ lãi suất lớn, do đó chi phí vốn lớn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

Cụ thể đến năm 1997, tổng số vốn nhà nớc tại doanh nghiệp có khoảngtrên100.000tỷ tăng 7% so với năm 1996 và tăng 30,6% so với năm 1995 Trongđó vốn kinh doanh có khoảng 88.000 tỷ đồng Bình quân một doanh nghiệp cókhoảng 19 tỷ đồng vồn nhà nớc, tăng 21% so với năm 1996, trong đó vốn kinhdoanh là 15 tỷ đồng Tuy nhiên hiện nay vẫn còn khoảng 50% số doanh nghiệp

có số vốn dới 1tỷ đông Vốn đã ít nhng kết cấu lại cha hợp lý, vốn huy động vàokinh doanh thấp:

-Vốn lu động của doanh nghiệp nhà nớc chiếm khoảng 17%;83% vốn cốđịnh nằm trong giá trị còn lại của tài sản cố định mà phần lớn đã củ kỹ, lạc hậuvề kỹ thuật Trong cơ chế thị trờng tỷ trộng vốn và kết cấu vốn lu động nói trênlà tháp, đã hạn chế tốc độ chu chuyển vốn và khả năng thanh toán của doanhnghiệp.

-Số Vốn thực tế huy động vào kinh doanh chỉ chiếm khoảng 80% tổng sốvốn kinh doanh Trong đó vốn lu động chỉ chiếm khoảng 50% còn lại nằm trongcông nợ khó đòi, số lổ cha đợc bù đắp, vật t hỏng, kém phẩm chất cha thanh lýđợc trong khi nhà nớc không bù đắp, các khoản này doanh nghiệp tự xử lý.

-Do thiếu vốn nên các doanh nghiệp phải sử dụng vốn vay ngân hàng hoặcchiếm dụng vốn lẩn nhau để kinh doanh Tổng số nợ chiếm dụng của kháchhàng(bao gồm cả nợ vay ngân hàng) đến cuối năm 1996 tới 110.000 tỷđồng,năm 1997 là 121.000 tỷ đồng số nợ vay ngắn hạn ngan hàng năm 1996 là30 tỷ đồng, chiếm 2/3 trên tổng số vốn ngân hàng(4.000 tỷ đồng ) và bằng hơnhai lần số vốn lu động của doanh nghiệp Do đó tiền lải vay mà doanh nghiệpphải trả cho ngân hàng năm1996 là 6.180 tỷ đồng, chiếm từ 2.2% đến 2.8% tổngchi phí sản xuất của doanh nghiệp bằng 57% lợi nhuận thực hiện của doanhnghiệp năm 1996.

Theo bao cáo của bộ tài chính, đánh giá trên 3.258 doanh nghiệp chiếm59% số doanh nghiệp nhà nớc trên 61 tỉnh thành, tỷ lệ doanh nghiệp nhà nớckém hiệu quả ở cả trung ơng và địa phơng chiếm 61%.Quy mô doanh nghiệpcòn nhỏ bé, mức vốn bình quân thấp(cho tới nay số doanh nghiệp nhà nớc cómức vốn dới 1 tỷ đồng vẫn chiếm 1/4 tổng số doanh nghiệp nhà nớc ): hiệu quảkinh tế cuả doanh nghiệp nhà nớc thấp, số làm ăn có lải giảm dần, mức lải thấp.Tỷ suất lơi nhuận vốn nhà nớc giảm dần qua các năm

Ta có thể thấy rõ điều này qua bảng sau:

Biểu 1.Tình hình hiệu quả sử dụng vốn của DNNN

Tỷ trọng nộp NSNN củaDNNN

Nh vËy ta thÊy c¸c doanh nhiÖp nhµ níc cã tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn thÊpcho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp thÊp

Tõ thùc tr¹ng trªn th× viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn hiÖn nay lµ rÊtcÇn thiÕt.

1.1.1 Lịch sử ra đời, phát triển của Công ty

Công ty xây dựng cấp thoát nứơc ra đời ngày 28/10/1975 theo quyết địnhthành lập số 501/ BXD - TCLĐ của bộ xây dựng với tên gọi ban đầu là: Công tyxây dựng các công trình cấp nớc.

Ngày 22/01/1976 theo quyết định số 47/BXD - TCLĐ Công ty đợc bổ sungthêm chức năng thoát nớc và đợc đổi tên lại là: Công ty xây dựng cấp thoát nớctrực thuộc Bộ xây dựng.

Ngày 05/05/1993 căn cứ vào quyết định 156A/BXD - TCLĐ của bộ xâydựng về việc cho phép thành lập lại doanh nghiệp Nhà nớc Công ty trở thànhdoanh nghiệp Nhà nớc hạng một với tên gọi là Công ty xây dựng cấp thoát nớc -Bộ xây dựng.

Ngày 11/11/1996 theo quyết định số 978/BXD - TCLĐ của Bộ trởng Bộxây dựng, Công ty cấp thoát nớc trực thuộc bộ xây dựng đã đợc chuyển sangtrực thuộc tông Công ty xuất nhập khẩu xây dựng Việt Nam - VINACOEX.

Hiện nay, Công ty có tên gọi giao dịch quốc tế và wasenco (Water Supplyand Sewerage Contraction Company) trụ sở chính đặt tại 52 Quốc Tử Giám -Đống Đa - Hà Nội.

1.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty

+ Xây dựng và lắp đặt nhà máy cấp nớc và thải nớc hệ thống đờng ốngcấp thoát nớc mọi quy mô.

+ Lắp đặt các trạm bơm, trạm khí nén, đờng ống công nghiệp

+ Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp nhà ở và trang trí nộingoại thất lắp đặt thiết bị vệ sinh cấp thoát nớc (CTN) Thông gió trong vàngoài nhà.

+ Sản xuất vật liệu xây dựng, thiết bị phụ tùng chuyên ngành cấp thoát ớc.

n-+ Xuất nhập khẩu và kinh doanh vật t, thiết bị phụ tùng chuyên ngành cấpthoát nớc.

+ Khảo sát thiết kế công trình cấp thoát nớc, khoan khảo sát và khoankhai thác nớc ngầm, lắp đặt thiết bị khai thác nớc ngầm.

+ Xây lắp đờng dây và trạm biến áp đến 35kw.+ Xây dựng các công trình thuỷ lợi

+ Kinh doanh nhà ở + Kinh doanh nớc sạch

+ Xây dựng các công trình kỹ thuật hạ tầng đô thị và khu công nghiệp, thicông các loại móng công trình.

+ Từ vấn đầu t xây dựng chuyên ngành cấp thoát nớc, tham giá nghiên cứukhoa học, kỹ thuật định mức đơn giá chuyên ngành cấp thoát nớc, đào tạo bồi d-ỡng công nhân lắp ráp vận hành nhà máy nớc.

1.1.3 Quy mô của Công ty

- Quy mô vốn của Công ty qua các năm đợc thể hiện ở biểu sau qua số liệu(biểu 2) phần nào đã phản ánh đợc sự vơn lên của Công ty Công ty đã khẳngđịnh mình từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trờng và trực thuộc tổng Công tyxuất nhập khẩu xây dựng Việt Nam - VINACONEX.

Biểu số 2 Quy mô vốn sản xuất kinh doanh của Công ty

Đơn vị 1000đồng

1 Vốn lu động2 Vốn cố định

49.603.703 5.386.577

(Nguồn: báo cáo tài chính qua các năm)

- Về lao động hiện nay toàn bộ cán bộ công nhân viên của Công ty có 1059 ngời trong đó đảng viên 131, phụ nữ 235 đại học 234 cán bộ công nhân viên 293 có cơ cấu theo biểu sau

Biểu số3 Thống kê chất lợng cán bộ khoa học kỹ thuật năm 2001

I CN Nhân viênTrên ĐHĐại HọcCao đẳngTrung cấpCộng

1 CB Lãnh đạo quản lý 2 CB làm KHKT

3 CB Công nhân viênchuyên môn

4 CB làm nghiệp vụ5 CB hành chính

Biểu 4 Tình hình tài sản cố định năm 2001

Đơn vị:1000đồng

Nhóm TSCĐNhà cửa vật kiếntrúc

Máy móc thiết bịTổng cộngSố tiền%Số tiền%Số tiền%

Giá trị hao mònGiá trị còn lại

(Nguồn: tình hình tăng giảm TSCĐ năm 2001)

Nhìn chung tình hình trang bị vật chất kỹ thuật của Công ty cho đến năm 2001, tơngđối Cụ thể TSCĐ là máy móc thiết bị chiếm tỷ lệ cao (84%)

1.2 Một số thành tích doanh nghiệp đạt đợc hiện nay

Tình hình của sản xuất kinh doanh của Công ty trong những năm qua là tơng đối tốtnó đợc thể hiện qua biểu sau:

Biểu 5 Kết quả sản xuất kinh doanh

Đơn vị: 1000đồngNămGiá trị tổng Doanh thuLợi nhuậnTổng mức phải Thu nhập

sản lợngnộp NSBQCBCNV1997

(Nguồn báo cáo tài chính qua các năm)

Qua biểu đồ ta thấy trong hai năm 1998 - 1999 ngành xây dựng Việt Namhoạt động hết sức khó khăn do khủng hoảng tài chính khu vực Nhiều Công tycó không công trình để thi công, hoạt động sản xuất kinh doanh bị đình trệ,trong khi đó, kết quả sản lợng của công lại tăng lên liên tục và tăng cao trongnăm 2000 khi ngành xây dựng đã cố định hơn chứng tổ có sự cố gắng và uy tínlớn của Công ty.

1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy hiện nay của Công ty

Hiện nay, Công ty xây dựng cấp thoát nớc đang tổ chức bộ máy quản trịtheo mô hình trực tuyến - chức năng phù hợp với một quy mô lớn, địa bàn hoạtđộng rộng, điều kiện quản lý hiện đại, liên kết đa phơng nhiều chiều

- Giám đốc Công ty : là ngời chịu trách nhiệm trớc chủ tịch hội đồng quản trị

và tổng giám Công ty về toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời cótrách nhiệm thực hiện giao vốn kinh doanh cho các xí nghiệp thành viên trựcthuộc Có ba phó giám đốc và một kế toán trởng giúp việc cho giám đốc Côngty, chịu trách nhiệm trong từng lĩnh vực công tác.

- Phòng kỹ thuật - thi công

+ Nghiên cứu hồ sơ kỹ thuật để đề ra các biện pháp kỹ thuật thi công phùhợp với Công ty.

+ Kiểm tra giám sát, chịu trách nhiệm về chất lợng công trình

Trực tiếp làm việc với các đơn vị thi công thuộc về phơng pháp thi công.+Thông tin về khoa học kỹ thuật

+Xây dựng chế độ bảo hành công trình, bảo hành sản phẩm do Công tysản xuất.

- Phòng tổ chức - lao động

+Quản lý nhân lực, hồ sơ của cán bộ công nhân+Làm chế độ bảo hiểm lao động cho ngời lao động

+Công tác an toàn cho ngời lao động, thi đua khen thởng kỹ luật lao động.+Đào tạo CBCNV, quản ký cán bộ sắp xếp sử dụng hợp lý cán bộ laođộng tiền lơng quản lý phơng thức trả lơng cho CBCNV.

- Phòng kế toán - tài chính

+Quản lý vốn tài sản, theo dõi tài khỏan tại ngân hàng

+Quản lý công tác kế toán thống kê,thông tin kinh tế hạch toán kinh tếcủa Công ty.

+Phân giao nguồn vốn cho các xí nghiệp trực thuộc

+Thanh quyết toán tài khoản tài chính các Công ty các công trình thi công+Lu trữ hồ sơ chứng từ kế toán tài chính

- Phòng kinh doanh XNK

+Lập hồ sơ đấu thầu,mua sắm vật t thiết bị,ký kết các hợp đồng XNK vớicác nhà thầu,các dự án của các nguồn vốn nớc ngoài.

+Nhận uỷ thác về XNK vật t thiết bị.

+Nhận uỷ thác về vận tải hàng theo các dự án đã trúng thầu.

+Quản lý hồ sơ quyết toán các hoạt động kinh tế về lĩnh vực XNK.

+Quản lý tiến độ thi công,chất lợng công trình.

+Lập hồ sơ dự toán các công trình,hồ sơ thẩm định về kinh tế kỹ thuật

- Phòng đầu t quản lý dự án

- Theo dõi các dự án cầu t, đầu t thiết bị chiều sâu, đầu t sản xuất côngnghiệp, chú trọng các sản phẩm chuyển môn

- Văn phòng Công ty: thực hiện các công việc văn phòng, xây dựng các

quy chế về quản lý hành chính, đôn đốc, hớng dẫn thực hiện kỹ thuật Công ty.

- Ban thanh tra bảo vệ: có trách nhiệm và giải quyết các khiếu nại

CBCNV trong toàn Công ty nhằm đảm bảo sự công bằng và dân chủ.

-Các xí nghiệp xây lắp CTN 101,102,104: xây dựng và lắp đặt các công

trình chuyên ngành cấp thoát nớc công trình dân dụng và công việc do Côngty giao Đợc phép ký kết các hợp đồng kinh tế do Công ty uỷ quyền.

-Xý nghiệp khoan khai thác nớc ngầm : hoạt động trên toàn công các giếng

khoan, khai thác nớc ngầm, khoan khảo sát thăm dò địa chất, làm các công việcvề gia công cơ khí phụ tùng chuyên ngành cấp thoát nớc xây dựng và lắp đặt cáccông trình cấp thoát nớc, các công trình công nghiệp dân dụng do Công ty giao,ký kết các hợp đồng kinh tế do Công ty uỷ quyền.

-Ba chi nhánh của Công ty đợc đặt tại 3 thành phố lớn: chi nhánh hải

phòng, Đà Nẵng, TP HCM phân vùng hoạt động trên cả ba chiều bắc trung nam và cũng có chức năng nh các xí nghiệp phụ thuộc Công ty.

-Bốn đội công trình số 1,2,3,4: tham gia các công trình mà Công ty trực

tiếp đảm nhận thi công.

2 Một số đặt điểm kinh tế - kỹ thuật chủ yếu ảnh hởng đến hiệu quả sửdụng vốn của Công ty

2.1 Lĩnh vực sản xuất kinh doanh

Đặc điểm ngành: Công ty xây dựng cấp thoát nớc là một doanh nghiệpnhà nớc và lĩnh vực hoạt động là ngành xây dựng cơ bản Do đó cơ cấu vốn vàtài sản của Công ty mang đầy đủ đặc trng của ngành này Hay Công ty có vốn luđộng chiếm tỷ trọng lớn hơn vốn cố định và theo đó thì vốn lu động của Công tycũng thay đổi theo giá trị công trình Mặt khác nh chúng ta biết một công trìnhxây dựng thờng có thời gian thi công kéo dài trên một năm, trong khi đó cáckhoản vay ngắn hạn lại có thời gian hoàn trả dới một năm, trong quá trình thicông Công ty phải huy động vốn ngắn hạn nhiều đợt làm tăng chi phí vốn vàtăng giá thành của công trình Trong đấu thầu Công ty phải chịu sức ép lớn từnhiều doanh nghiệp cạnh tranh trong ngành về giá thầu, công nghệ điều này làm

gián tiếp tác động đến dự toán vốn của Công ty và nó làm ảnh hởng xấu đếnhiệu quả sử dụng vốn của Công ty.

Về sản phẩm: Công ty xây dựng cấp thoát nớc có sản phẩm chủ yếu là cáccông trình chuyên ngành cấp thoát nớc, do đó có đặc điểm chủ yếu là.

- Các công trình chuyên ngành cấp thoát nớc, thi công trong phạm vi toànquốc và có nhiều công trình ở xa trụ sở doanh nghiệp nên rất khó khăn trongviệc điều hành quản lý sản xuất, các công trình ở xa lực lợng công nhân viênbiên chế của Công ty do điều kiện khó khăn khác nhau Phải đi xa trang thiết bịphơng tiện phải di chuyển từ công trình này đến công trình khác, tuỳ theo vị trí,địa điểm xây dựng mặt khác nếu không bố trí đợc công nhân viên đi xa phảithuê nhân công tại địa phơng phải mất kinh phí đào tạo, tập huấn, hớng dẫn th-ờng xuyên bên cạnh đó số công nhân viên trong biên chế thì d thừa, do đặcđiểm này nên gây khó khăn cho khâu tổ chức và sản xuất, làm phát sinh nhiềuchi phí cho khâu vận chuyển, di chuyển lao động hoặc thuê ngoài, thiết bị phụcvụ thi công hơn nữa còn làm cho đồng vốn của Công ty bị phân tán từ đó ảnh h-ởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.

-Các công trình thờng có giá trị cao, thời gian thi công lâu và sử dụng lầudài Do đó những sai sót lầm về xây dựng có thể gây ra sự lãng phí, tồn tại dàivà khó sửa chữa,nên phải bảo hành công trình(thờng là 5% giá trị thanh lý hợpđồng) gây ra tình trạng ứ đọng vốn, do vậy làm giảm hiệu quả sử dụng vốn củaCông ty.

-Trong xây dựng, sản phẩm phụ thuộc vào điều kiện khí hậu, địa hình củađiạ phơng, mặt khác các công trình đều phải đấu thầu,thủ tục triển khai thi côngqua nhiều cơ quản lý chức năng của địa phơng nên thờng bị chậm từ đó là tăngcác khoản chi phí, thời gian ngoài ý muốn nên làm ảnh hởng đến hiệu quả sửdụng vốn.

Về khách hàng: Khách hàng của Công ty tơng đối đa dạng bao gồmcác chủ đầu t là: các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh xây dựng các bể lọc n-ớc nhà nớc, t nhân Mỗi khách hàng có khả năng tài chính khác nhau và yêucầu về tiến độ cũng khác nhau do đó điều kiện thanh toán cũng khác nhau Cókhách hàng sẵn sàng ứng trớc một phần giá trị công trình, có khách hàng chỉchấp nhận thanh toán khi hoàn thành bàn giao công trình Đối với từng loạikhách hàng thì Công ty phải có những kế hoạch huy động sử dụng vốn phù hợp.

2.2 Đặc điểm về nguyên vật liệu

Trong xây dựng cơ bản nguyên vật liệu thờng chiếm 70 - 80% giá trị côngtrình Do đó lợng vốn nói chung, vốn lu động của Công ty phần lớn nằm tronggiá trị nguyên vật liệu, vì vậy sử dụng và dự trữ nguyên vật liệu ảnh hởng trựctiếp đến hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động sản xuất, Công ty thờng sử dụngnhiều loại nguyên vật liệu nhng có các loại chính sau: các thiết bị chuyên ngànhcấp thoát nớc, xi măng, sắt thép, cát , có một số thiết bị nhập từ nớc ngoài nênmất nhiều thời gian và chi phí, do đó nó ảnh hởng đến công trình và ảnh hởngđến khâu quản lý sản xuất và ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn củaCông ty.

2.3 Đặc điểm về máy móc thiết bị

Để phục vụ thi công Công ty đã sử dụng các loại máy móc chủ yếu nh:máy khoan, xe vận tải, xe ủi, xe cẩu, máy trộn bê tông đây là các thiết bị lớnvà có giá trị cao, thời gian khấu hao dài Việc quản lý và sử dụng tốt các tài sảnnày sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong Công ty,tăng khả năng cạnh tranhcho Công ty.

2.4 Các chủ trơng chính sách của nhà nớc

Nhà nớc chủ trơng đẩy mạnh việc huy động vốn trung hạn và dài hạn.Điều này có nghĩa là nguồn cung cấp vốn tăng lên, cơ hội cho việc cung ứng vốntrung hạn và dài hạn dễ dàng hơn với chi phí có thể thấp hơn.

Chính phủ khuyến khích xúc tiến thành lập thị trờng chứng khoán, thị ờng chứng khoán ra đời chứng tỏ sự phát triển của thị trờng vốn và tiền tệ Côngty có khả năng dễ dàng huy động thêm vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành cổphiếu và trái phiếu tăng lên Hơn nữa, Nhà nớc còn khuyến khích sự ra đời củacác Công ty cho thuê tài chính, đây là thuận lợi lớn cho các Công ty trong việctrang bị thêm máy móc, thiết bị tiên tiến cho hoạt động sản xuất kinh doanh củamình mà không phải huy động tập trung một lợng vốn lớn cho việc này.

tr-Bên cạnh đó còn có những chính sách gây bất lợi cho Công ty nh:

- Về chính sách thuế: hiện nay nớc ta đã áp dụng phổ biến phơng pháptính thuế VAT đã tránh cho Công ty phải chịu những khoản thuế chồng chéo,tuy nhiên đối với một Công ty xây dựng việc nhà nớc khống chế thời gian thuthuế, trong khi lại không khống chế thời gian thanh toán của chủ đầu t với nhàthầu sẽ gây bất lợi cho Công ty.

- Về chính sách trong ngành xây dựng: Nhà nớc bắt buộc các nhà thầuxây dựng sau khi hoàn thành công trình và bàn giao phải để lại một phần giá trị

công trình để bảo hành trong một tháng mà giá trị này không đợc tính lãi, điềunày sẽ gây thiệt hại cho Công ty vì một lợng vốn khá lớn của Công ty bị ứ đọngtại các công trình làm giảm vòng quay vốn và giảm hiệu quả sử dụng vốn Côngty.

3 Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của Công ty

3.1 Khái quát về tình hình vốn và sử dụng vốn của Công ty trong một sốnăm gần đây

Để biết khái quát về tình hình vốn và sử dụng vốn của Công ty thì trớc hếtchúng ta xem xét bức tranh mô tả tình hình tài sản và nguồn vốn của Công tyqua bảng cân đối kế toán các năm nh sau:

Biểu6 Bảng cân đối kế toán các năm của Công ty

-4 Phải thu khác2.038.566637.8241.204.8941.967.7475 Dự phòng phải thu khó đòi(68.931)(68.931)(68.931)(68.931)III Hàng tồn kho4.103.12510.224.72812.341.33013.607.610

2 Chi phí trả trớc237.179614.378899.746 1.626.5423 Các khoản kỳ ớc, kỳ quỹ532.219912.773465.02963.472

B TSCĐ và đầu t dài hạn 5.675.8715.406.62913.225.09413.570.869

1 TSCĐ hữu hình 5.627.4655.395.47013.225.09413.570.869

- Nuyªn gi¸9.582.45510.402.93 819.525.91722.117.449- Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ(3.954.990) (5.007.468)(6.300.823)(8.546.580)

3 Quü dù phßng tµi chÝnh1.407.0641.368.1091.781.6121.721.7214 L·i cha ph©n phèi1.880.1511.385.3771.435.9065.635.4095 Quü khen thëng phóc lîi2.463.3882.920.6053.205.1232.313.2976 Quü nî cÊp mÊt viÖc lµm- 653 805860.516820.633