(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam

(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam(Luận án tiến sĩ) Mô hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô ở Việt Nam

LỜI CAM ðOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các kết Luận án trung thực chưa công bố cơng trình Tác giả luận án Nguyễn Minh Hải Lời cảm ơn ðầu tiên, chân thành cảm ơn Bộ Giáo dục & ðào tạo, Trường ðại Học Kinh tế Quốc dân Viện ñào tạo Sau đại học tạo điều kiện cho tơi ñược học tập, làm nghiên cứu sinh ñã quan tâm động viên tơi q trình học tập, nghiên cứu Tôi xin bày tỏ lời cám ơn chân thành kính trọng GS.TS Nguyễn Khắc Minh PGS.TS Ngơ Văn Thứ, Thầy nhận tơi làm nghiên cứu sinh hướng dẫn suốt trình thực Luận án Các Thầy tận tình bảo lĩnh vực khoa học sống Tơi học nhiều từ ñiều dẫn, buổi thảo luận từ nhân cách Thầy Tôi cảm phục hiểu biết sâu sắc chuyên môn, khả tận tình Thầy Những kiến thức mà tơi nhận từ Thầy khơng Luận án mà hết cách nhìn nhận, đánh phương thức giải vấn đề cách tồn diện khoa học trải nghiệm sống Tôi xin trân trọng cảm ơn Thầy, Cơ khoa Tốn Kinh Tế, Viện ñào tạo Sau ñại học, Trường ðH Kinh tế Quốc dân động viên, giúp đỡ tơi nhiều suốt trình thực thực nghiệm thảo luận, giải thích kết thực nghiệm, đồng thời có đóng góp gợi mở q báu q trình tơi hồn thiện Luận án Tơi xin trân trọng cảm ơn Viện ñào tạo Sau ñại học ủng hộ to lớn lời khuyên bổ ích suốt thời gian làm nghiên cứu sinh Và cuối cùng, xin trân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Trường ðại học Quang Trung Ban Chủ nhiệm Khoa Kỹ thuật Công nghệ, bạn bè ñồng nghiệp ñã ủng hộ tạo ñiều kiện thuận lợi giúp tơi hồn thành Luận án Hà Nội, tháng năm 2014 Tác giả Luận án Nguyễn Minh Hải MỤC LỤC LỜI CAM ðOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH DANH MỤC CÁC BẢNG PHẦN MỞ ðẦU Chương 1: TỔNG QUAN VỀ MƠ HÌNH HỒI QUY CHUYỂN TIẾP TRƠN TRONG PHÂN TÍCH KINH TẾ VĨ MÔ .6 1.1 Cơ sở lý thuyết mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn 1.1.1 Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn (STR) 1.1.2 Trường hợp hàm chuyển tiếp trơn hàm logistic tổng quát (LSTR) 1.1.3 Trường hợp hàm chuyển tiếp trơn hàm mũ (ESTR) 11 1.1.4 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn (STAR) 13 1.1.5 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn logistic (LSTAR) 13 1.1.6 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn mũ (ESTAR) .16 1.2 Quy trình mơ hình hóa LSTR .18 1.2.1 Thiết lập mơ hình 18 1.2.2 Ước lượng tham số mơ hình LSTR 22 1.2.3 Kiểm ñịnh thu hẹp mơ hình .22 1.2.4 ðánh giá chất lượng mơ hình kiểm ñịnh 23 1.3 Tổng quan nghiên cứu mơ hình chuỗi thời gian chuyển tiếp trơn giới 25 1.3.1 Tình hình nghiên cứu nước ngồi nước lạm phát 25 1.3.2 Tình hình nghiên cứu nước nước cầu tiền .33 1.3.3 Một số hướng nghiên cứu khác ngồi nước có ứng dụng mơ hình chuỗi thời gian phi tuyến 38 1.4 Tóm tắt chương 41 Chương 2: PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN LẠM PHÁT, VAI TRỊ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TRONG KIỂM SỐT LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM 42 2.1 Diễn biến lạm phát Việt Nam giai ñoạn từ 2000 ñến 2011 .42 2.1.1 Diễn biến lạm phát giai ñoạn 2000-2006 .44 2.1.2 Lạm phát giai ñoạn từ 2007-2011 50 2.2 Mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai ñoạn 2000-2011 62 2.3 Vai trị sách tiền tệ kiểm sốt lạm phát từ năm 2000 đến 2011 .66 2.3.1 Quy trình hoạt ñộng của sách tiền tệ .66 2.3.2 Cơ chế lan truyền CSTT ñến tăng trưởng kinh tế lạm phát 67 2.3.3 Hoạt động điều hành CSTT NHNN kiểm sốt lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai ñoạn 2000-2011 .70 2.4 Phân tích nhân tố định đến lạm phát Việt Nam giai ñoạn 2000-2011 .81 2.4.1 Lạm phát bị ảnh hưởng nhân tố tâm lý, kỳ vọng .81 2.4.2 Ảnh hưởng nhân tố thay ñổi sản lượng .83 2.4.3 Ảnh hưởng từ giá dầu giới 85 2.4.4 Ảnh hưởng từ tăng trưởng tiền tệ 87 2.5 Tóm tắt chương 89 Chương 3: XÂY DỰNG CÁC MƠ HÌNH CHUỔI THỜI GIAN PHI TUYẾN CHO PHÂN TÍCH LẠM PHÁT, CẦU TIỀN Ở VIỆT NAM GIAI ðOẠN 2000-2011 90 3.1 Thực trạng nghiên cứu lạm phát Việt Nam thời gian gần ñây 90 3.2 Xây dựng đường Phillips phi tuyến phân tích lạm phát theo cách tiếp cận hồi quy chuyển tiếp trơn 94 3.2.1 Xây dựng mơ hình 95 3.2.2 Mô tả số liệu thống kê biến 98 3.2.3 Kết kiểm ñịnh định mơ hình 102 3.2.4 Ước lượng mơ hình phi tuyến 104 3.2.5 Phân tích kết 106 3.2.6 Kết luận ñề xuất giải pháp 108 3.2.7 Dự báo lạm phát cho năm 2012, 2013 109 3.3 Xây dựng hàm cầu tiền phi tuyến xác ñịnh ngưỡng lạm phát theo tiếp cận hồi quy chuyển tiếp trơn 111 3.3.1 Xây dựng hàm cầu tuyến phi tuyến dạng chuyển tiếp trơn 112 3.3.2 Mô tả số liệu thống kê biến 118 3.3.3 Kết kiểm ñịnh ñịnh hàm cầu tiền theo tiêu chuẩn STR 120 3.3.4 Ước lượng hàm cầu tiền phi tuyến 121 3.3.5 Một số phân tích kết ước lượng 122 3.3.6 Kiến nghị 124 3.4 Tóm tắt chương 125 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 127 CƠNG TRÌNH TÁC GIẢ ðà CƠNG BỐ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Nguyên văn CCTT Cán cân toán CPI (Consumer Price Index) Chỉ số giá tiêu dùng TGHð Tỷ giá hối đối NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung ương NHTM Ngân hàng thương mại CSTT Chính sách tiền tệ CSTG Chính sách tỷ giá ECM (Error Correction Model) Mơ hình hiệu chỉnh sai số ESTAR (Exponential Smooth Transition Mơ hình tự hồi quy chuyển Autoregressive Model) tiếp trơn mũ ESTR (Exponential Smooth Transition Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn mũ Model) GDP (Gross Domestic Product) Tổng sản phẩm quốc nội GSO (General Statistics Office) Tổng cục Thống kê IMF (International Monetary Fund) Quỹ tiền tệ Quốc tế LSTAR (Logistic Smooth Transition Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn Logistic Autoregressive Model) LSTR (Logistic Smooth Transition Model) Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn Logistic M1 Tổng khối lượng tiền hẹp (tổng khối lượng tiền mặt hệ thống ngân hàng khoản tiền gửi không kỳ hạn) M2 Tổng phương tiện tốn (tổng lượng tiền mặt ngồi hệ thống ngân hàng + tiền gửi VNð ngoại tệ dân cư, doanh nghiệp NHTM NID (Normally and Independently Phân phối chuẩn Distributed) NSNN Ngân sách Nhà nước PAM (Partial Adjustment Model) Mơ hình hiệu chỉnh phần STR (Smooth Transition Models) Mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn TGHð Tỷ giá hối đối TTTC Thị trường tài USD (United States Dollar) ðơla Mỹ VECM (Vector Error Correction Model) Mơ hình véc tơ hiệu chỉnh sai số VNð Việt Nam ðồng WTO (World Trade Organization) Tổ chức thương mại Thế giới WB (World Bank) Ngân hàng Thế giới DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 ðồ thị hàm LSTR1 với c = Hình 1.2 ðồ thị hàm LSTR2 với c1 = -1, c2 =1 11 Hình 1.3 ðồ thị hàm ESTR với Hình 1.4 ðồ thị hàm LSTAR1 với K = 1, γ = 0.01, 3, 20 50 ðồ thị ứng c1* = 12 với giá trị thấp γ nằm gần ñường thẳng G (γ , c, st ) = 15 Hình 1.5 ðồ thị hàm LSTAR với K = 2, γ = 0.01, 3, 20 50 ðồ thị ứng với giá trị thấp γ nằm gần ñường thẳng G (γ , c, st ) = 16 Hình 1.6 ðồ thị hàm ESTAR với γ = 0.01, 3, 20 50 17 Hình 2.1 Hình 2.2 Tăng trưởng kinh tế lạm phát, 2000-2011 .43 Biểu ñồ số giá tiêu dùng (CPI) tháng năm 2000 46 Hình 2.3 Hình 2.4 Hình 2.5 Tốc ñộ tăng trưởng tỷ lệ lạm phát, thời kỳ 2000-2006 49 Biểu ñồ số giá tiêu dùng (CPI) tháng năm 2008 54 Biểu ñồ số giá tiêu dùng (CPI) tháng năm 2009 56 Hình 2.6 Hình 2.7 Hình 2.8 Biểu ñồ số giá tiêu dùng (CPI) tháng năm 2010 58 Biểu ñồ số giá tiêu dùng (CPI) tháng năm 2011 60 Tốc ñộ tăng trưởng GDP tỉ lệ lạm phát từ q I/2000 đến q Hình 2.9 Hình 2.10 Hình 2.11 Hình 2.12 IV/2012 .64 Quy trình hoạt động CSTT NHTW 67 Cơ chế lan truyền CSTT ñến lạm phát tăng trưởng kinh tế 68 Lạm phát, tín dụng, GDP tốc ñộ tăng M2 từ 2000 – 2011 70 Tóm tắt vai trị sách tiền tệ Việt Nam, từ 2007-2011 78 Hình 2.13 Hình 2.14 Hình 2.15 Hình 3.1 Hình 3.2 Mối quan hệ tăng trưởng sản lượng thực, sản lượng tiềm số CPI, 2000-2010 .84 Quan hệ giá dầu giới lạm phát Việt Nam, 2000-2011 86 Hình 3.3 Tín dụng cho kinh tế, huy ñộng M2 (% GDP) 88 Các kênh truyền tải ñến lạm phát 99 ðồ thị mơ tả biến mơ hình hồi quy chuyển tiếp trơn đường Phillips có bổ sung yếu tố kỳ vọng 101 Giá trị ngưỡng biến chuyển tiếp GAPt-1 106 Hình 3.4 ðồ thị biễu diễn trình chuyển tiếp trơn mơ hình LSTR1 107 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 Hành vi yt-d ñối với giá trị trung gian y mơ hình Bảng 1.2 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 LSTAR 14 Hành vi yt-d mơ hình ESTAR 17 Mục tiêu sách tiền tệ giai ñoạn 2000-2006 .71 Mục tiêu sách tiền tệ giai đoạn 2007-2011 .74 Mục tiêu kết thực sách tiền tệ giai đoạn Bảng 2.5 2001-2006 79 Mục tiêu kết thực sách tiền tệ giai đoạn 2007-2011 80 So sánh quốc tế tốc ñộ tăng trưởng (%) giai ñoạn 2007-2011 81 Bảng 2.6 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Xuất, nhập cán cân thương mại 85 Mô tả biến sở ký hiệu sử dụng 99 Tóm tắt thống kê mơ tả biến sở ñược sử dụng 100 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị biến đưa vào mơ hình STR 102 Kết chọn lựa độ trễ cho mơ hình STR đường cong Phillips 103 Kiểm định tuyến tính dựa vào ñịnh STR 103 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Kết ước lượng mơ hình hai chế LSTR1 lạm phát 105 Kết dự báo dlnCPI từ mơ hình cho năm 2011 110 So sánh giá trị kết dự báo giá trị thực tỷ lệ lạm phát cho CPI cho năm 2011 110 Kết dự báo tốc ñộ tăng trưởng lạm phát năm 2012 2013 111 Kết kiểm ñịnh lồng ñể chọn biến lạm phát 118 Tên biến mơ hình ñược sử dụng 118 Tóm tắt thống kê mơ tả biến số sử dụng mơ hình hàm cầu tiền R 119 Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị biến ñưa vào mơ hình .120 Kết định mơ hình hàm cầu tiền dựa vào ñịnh STR 121 Bảng 2.4 Bảng 3.9 Bảng 3.10 Bảng 3.11 Bảng 3.12 Bảng 3.13 Bảng 3.14 PHẦN MỞ ðẦU Sự cần thiết đề tài Vấn đề phân tích dự báo tiêu kinh tế vĩ mô ln đề tài quan trọng cấp thiết, ñối với quốc gia ñang phát triển Việt Nam, kinh tế mở có quy mô nhỏ nên dễ bị tổn thương với biến ñộng bất lợi từ bên Trong ñiều kiện kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng ngày xuất nhiều thường xuyên yếu tố bất ổn ñịnh việc phân tích dự báo xác động thái tiêu kinh tế vĩ mơ có ý nghĩa quan trọng điều hành sách, ổn định kinh tế vĩ mơ Một kết phân tích dự báo tốt giúp kinh tế tránh ñược ñổ vỡ, hạn chế rủi ro tận dụng hội để phát triển Do đó, việc nghiên cứu tìm kiếm phương thức dự báo thích hợp cho tiêu kinh tế vĩ mơ Việt Nam việc quan trọng Một cơng cụ hữu hiệu để phân tích dự báo dự báo mơ hình kinh tế lượng Cách thức tiếp cận phương pháp dùng mơ hình tốn học để mơ tả mối liên hệ đối tượng dự báo với yếu tố có liên quan Chẳng hạn, hàm tiêu dùng phải dựa lý thuyết tiêu dùng, hàm ñầu tư phải dựa lý thuyết ñầu tư,… ðiều dẫn ñến hệ nhà mơ hình khác xây dựng mơ hình với biến giải thích khác nhau, tùy thuộc vào việc áp dụng lý thuyết kinh tế Ưu ñiểm các mơ hình kinh tế lượng trợ giúp khắc phục khó khăn chủ quan cảm tính, cho ta cách tiếp cận ñịnh lượng nhằm ñưa phân tích cụ thể xác Như ñã biết, lý thuyết kinh tế từ lâu ñã trung tâm việc xây dựng mô hình kinh tế lượng, mơ hình kinh tế lượng thường ñược xây dựng dựa giả thiết, yêu cầu thách thức hệ số bất biến theo thời gian Nếu giả thiết tính bất biến hệ số vi phạm kết ước lượng từ mơ hình bị thiên lệch Theo nghiên cứu Teräsvirta (1994) [65], kết ước lượng từ mơ hình tuyến tính mà sai Phụ lục Kết ước lượng mơ hình chế LSTR1 đường Phillips phi tuyến (hình gốc) *** Thu, 27 Mar 2014 16:11:36 *** STR ESTIMATION variables in AR part: CONST CPI_log_d1(t-1) CPI_log_d1(t-2) Gap(t) OIL_log_d1(t) Gap(t-1) OIL_log_d1(t-1) Gap(t-2) OIL_log_d1(t-2) Gap(t-3) OIL_log_d1(t-3) restriction theta=0: CONST Gap(t) OIL_log_d1(t) restriction phi=0: CPI_log_d1(t-1) CPI_log_d1(t-2) OIL_log_d1(t-1) Gap(t-2) OIL_log_d1(t-2) Gap(t-3) OIL_log_d1(t-3) restriction phi=-theta: transition variable: Gap(t-1) sample range: [2001 Q1, 2011 Q4], T = 44 transition function: LSTR1 number of iterations: 12330 variable - linear part -CONST Gap(t) OIL_log_d1(t) Gap(t-1) nonlinear part -CPI_log_d1(t-1) CPI_log_d1(t-2) Gap(t-1) OIL_log_d1(t-1) Gap(t-2) OIL_log_d1(t-2) Gap(t-3) OIL_log_d1(t-3) Gamma C1 AIC: SC: HQ: start estimate 0.95421 -0.00338 -0.08726 0.08354 SD t-stat p-value 0.88836 0.00303 -0.08384 0.7284 0.3452 0.0033 0.0299 0.048 2.5733 0.9265 -2.8042 15.1677 0.0153 0.3616 0.0088 0.0000 33411.49365 2.85407 -52456.95703 1.83469 -191.26385 0.00391 -5692.45508 0.53725 -2968.76611 -0.18606 1862.40527 0.36940 4486.37061 -0.16113 3800.01465 -0.87815 10.00000 2.74555 6.30310 3.33862 0.0000 0.0000 0.0245 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.4779 0.0000 0.0000 0.0000 0.1597 0.0000 -0.0000 0.0000 -0.0000 -0.0000 5.7444 0.0000 0.0415 0.0165 0.8742 0.0256 0.0040 0.1109 0.0223 0.0769 0.0000 0.0153 -5.8771e+00 -5.3094e+00 -5.6666e+00 R2: adjusted R2: variance of transition variable: SD of transition variable: variance of residuals: SD of residuals: 9.7792e-01 0.9784 9.8156 3.1330 0.0022 0.0466 Phụ lục Kết kiểm định khuyết tật mơ hình ñường Phillips phi tuyến (Hình gốc) *** Thu, 27 Mar 2014 16:21:20 *** Test of No Error Autocorrelation (NaN - matrix inversion problem): lag F-value 0.0416 2.2678 2.0279 1.6496 1.0501 0.8376 1.5841 df1 df2 28 26 24 22 20 18 16 *** Thu, 27 Mar 2014 16:21:20 *** ARCH-LM TEST with lags: test statistic: p-Value(Chi^2): F statistic: p-Value(F): 6.8780 0.5499 1.0628 0.4169 *** Thu, 27 Mar 2014 16:21:21 *** JARQUE-BERA TEST: test statistic: p-Value(Chi^2): skewness: kurtosis: 1.6412 0.4402 -0.1654 3.8864 p-value 0.8398 0.1236 0.1368 0.1975 0.4164 0.5569 0.2105 Phụ lục ðồ thị phân rã thành phần: tuyến tính phi tuyến; hàm chuyển tiếp biến chuyển tiếp mơ hình đường Phillips phi tuyến Phụ lục ðồ thị ngưỡng ñộ dốc hàm chuyển tiếp mơ hình đường cong Phillips phi tuyến Source: Jmulti results Phụ lục Kết kiểm định tuyến tính lựa chọn dạng mơ hình STR cho hàm cầu tiền (kèm hình gốc kèm theo) *** Thu, 27 Mar 2014 13:09:32 *** TESTING LINEARITY AGAINST STR variables in AR part: CONST gM2(t-1) gM2(t-2) gGDP(t) gCPI(t) gGDP(t-1) gCPI(t-1) gGDP(t-2) gCPI(t-2) gGDP(t-3) gCPI(t-3) param not under test: sample range: [2001 Q1, 2011 Q4], T = 44 p-values of F-tests (NaN - matrix inversion problem): transition variable F F4 F3 F2 suggested model gM2(t-1) 2.6000e-01 3.9431e-01 2.0545e-01 1.1744e-01 Linear gM2(t-2) 1.0102e-01 9.6986e-02 5.3000e-01 2.4062e-01 Linear gGDP(t) 6.9061e-01 6.7517e-01 4.0051e-01 6.2688e-01 Linear gCPI(t)* 2.0904e-02 3.1687e-02 3.5303e-01 5.3000e-02 LSTR1 gGDP(t-1) 9.6100e-02 1.8058e-01 8.3100e-02 1.9060e-01 Linear gCPI(t-1) 4.3599e-01 6.1427e-01 3.2630e-01 5.8401e-02 Linear gGDP(t-2) 4.8913e-01 4.9764e-01 6.6612e-01 1.3781e-01 Linear gCPI(t-2) 5.6699e-01 7.1116e-01 9.0802e-02 7.2558e-01 Linear gGDP(t-3) 4.0728e-01 4.4464e-01 3.9540e-01 2.7352e-01 Linear gCPI(t-3) 6.1081e-01 5.9168e-01 2.4479e-01 9.0900e-01 Linear TREND NaN NaN 2.3232e-01 3.8449e-01 Linear Source: Jmulti results Phụ lục Kết ước lượng mơ hình chế LSTR1 hàm cầu tiền phi tuyến (kèm theo hình gốc) *** Thu, 27 Mar 2014 13:40:40 *** STR ESTIMATION variables in AR part: CONST gM2(t-1) gM2(t-2) gGDP(t) gGDP(t-1) gCPI(t-1) gGDP(t-2) gCPI(t-2) gGDP(t-3) gCPI(t-3) restriction theta=0: CONST gM2(t-1) gM2(t-2) gGDP(t) gGDP(t-1) gCPI(t-1) gCPI(t-3) restriction phi=0: gGDP(t-2) gCPI(t-2) gGDP(t-3) restriction phi=-theta: transition variable: gCPI(t) sample range: [2001 Q1, 2011 Q4], T = 44 transition function: LSTR1 number of iterations: variable start estimate SD t-stat p-value - linear part -CONST 1.16664 1.20764 0.3774 3.2002 0.0031 gM2(t-1) 0.67002 0.66822 0.1294 5.1647 0.0000 gM2(t-2) -0.47830 -0.47382 0.1255 -3.7751 0.0007 gGDP(t) 8.20351 8.15505 1.7020 4.7915 0.0000 gGDP(t-1) 0.85425 0.78689 2.0453 0.3847 0.7030 gCPI(t-1) -7.90568 -8.21804 2.4245 -3.3896 0.0019 gCPI(t-3) -3.90326 -4.17949 2.3515 -1.7774 0.0850 nonlinear part -gGDP(t-2) 15.01010 15.18303 2.4709 6.1446 0.0000 gCPI(t-2) -62.38587 -61.08694 32.2185 -1.8960 0.0670 gGDP(t-3) -16.53231 -17.33909 6.3638 -2.7247 0.0103 Gamma 7.33518 5.89772 4.3301 1.3620 0.1827 C1 0.05331 0.05894 0.0312 1.8879 0.0681 AIC: 9.6467e-01 SC: 1.4513e+00 HQ: 1.1451e+00 R2: 8.5552e-01 adjusted R2: 0.8588 variance of transition variable: 0.0193 SD of transition variable: 0.1391 variance of residuals: 2.0911 SD of residuals: 1.4460 Source: Jmulti results Phụ lục Kết kiểm định khuyết tật mơ hình hàm cầu tiền phi tuyến (Hình gốc) *** Thu, 27 Mar 2014 15:06:05 *** Test of No Error Autocorrelation (NaN - matrix inversion problem): lag F-value 0.2419 0.0626 0.3063 1.6194 1.1510 0.9115 0.9078 0.7433 df1 df2 30 28 26 24 22 20 18 16 p-value 0.6264 0.9394 0.8206 0.2019 0.3640 0.5067 0.5222 0.6542 *** Thu, 27 Mar 2014 15:06:07 *** Parameter Constancy Test (NaN - matrix inversion problem): variables not under test: transition function H1 H2 H3 F-value 1.3703 2.2147 0.0000 df1 10.0000 20.0000 30.0000 df2 20.0000 10.0000 0.0000 p-value 0.2625 0.0982 NaN *** Thu, 27 Mar 2014 15:06:07 *** ARCH-LM TEST with lags: test statistic: p-Value(Chi^2): F statistic: p-Value(F): 1.3776 0.9946 0.1791 0.9919 *** Thu, 27 Mar 2014 15:06:07 *** JARQUE-BERA TEST: test statistic: p-Value(Chi^2): skewness: kurtosis: 2.2981 0.3169 0.5446 3.2594 Source: Jmulti results Phụ lục 10 ðồ thị ngưỡng độ dốc hàm chuyển tiếp mơ hình hàm cầu tiền phi tuyến Phụ lục 11 ðồ thị phân rã thành phần: tuyến tính phi tuyến; hàm chuyển tiếp biến chuyển tiếp mơ hình đường Phillips phi tuyến Phụ lục 12 Mơ hình ước lượng ARIMA (3,1,1), đồ thị giá trị dự báo mơ hình Dependent Variable: DLOGCPI Method: Least Squares Date: 04/17/14 Time: 14:47 Sample (adjusted): 2001Q1 2011Q4 Included observations: 44 after adjustments Convergence achieved after 18 iterations MA Backcast: 2000Q4 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C AR(3) MA(1) 0.003047 -0.418070 0.965732 0.003984 0.173693 0.036993 0.764764 -2.406949 26.10605 0.4488 0.0207 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.571964 0.551084 0.019118 0.014986 113.2330 27.39313 0.000000 Inverted AR Roots Inverted MA Roots 37-.65i -.97 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 37+.65i 0.003588 0.028534 -5.010589 -4.888939 -4.965475 1.888969 -.75 08 04 00 06 04 -.04 02 -.08 00 -.02 -.04 -.06 01 02 03 04 05 Residual 06 07 Actual 08 09 Fitted 10 11 ... mơ hình mơ hình chuỗi thời gian phi tuyến STAR làm cơng cụ để nghiên cứu luận án tiến sĩ tên ñề tài gắn liền với cơng cụ là: “ Mơ hình chuỗi thời gian phi tuyến (STAR) phân tích dự báo tiêu kinh. .. cứu (phân tích mơ hình) 5 Phương pháp phân tích kinh tế lượng: ứng dụng lớp mơ hình chuỗi thời gian phi tuyến STR để xây dựng mơ hình thực nghiệm cho biến số kinh tế vĩ mô lạm phát, cầu tiền Việt. .. tế vĩ mô Việt Nam việc quan trọng Một cơng cụ hữu hiệu để phân tích dự báo dự báo mơ hình kinh tế lượng Cách thức tiếp cận phương pháp dùng mơ hình tốn học để mơ tả mối liên hệ đối tượng dự báo