Phân tích mối quan hệ giữa chi phí - khối lượng - lợi nhuận tại công ty cổ phần dược phẩm an giang

MỤC LỤC 1 1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI. 1 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1 3. NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1 4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1 5. PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2 Phần nội dung 3

PHẠM DUY PHƯƠNG

PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ

GIỮA CHI PHÍ - KHỐI LƯỢNG - LỢI NHUẬN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM AN GIANG

Chuyên ngành: Tài Chính Doanh Nghiệp

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

Long Xuyên, tháng 06 năm 2008

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ

GIỮA CHI PHÍ - KHỐI LƯỢNG - LỢI NHUẬN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM AN GIANG

Chuyên ngành: Tài Chính Doanh Nghiệp

Sinh viên thực hiện: PHẠM DUY PHƯƠNGLớp: DH5TC Mã số SV: DTC041754

Người hướng dẫn: Th.S VÕ NGUYÊN PHƯƠNG

Long Xuyên, tháng 06 năm 2008

ĐẠI HỌC AN GIANG

Người hướng dẫn: Th.S Võ Nguyên Phương

Người chấm, nhận xét 1: (Họ tên, học hàm, học vị và chữ ký)

Người chấm, nhận xét 2: (Họ tên, học hàm, học vị và chữ ký)

Khóa luận được bảo vệ tại Hội đồng chấm bảo vệ luận vănKhoa kinh tế - Quản trị kinh doanh ngày …… tháng … năm …….

Để hoàn thành được bài khóa luận tốt nghiệp này cùng với sự nổ lực của bảnthân, em đã nhận được sự hướng dẫn nhiệt tình của thầy cô khoa tài chính – kế toántrường đại học An Giang và sự giúp đỡ nhiệt tình của các cô chú anh chị phòng kế toáncủa Công ty Cổ phần Dược phẩm An Giang.

Em xin cám ơn cô Võ Nguyên Phương, người đã giảng dạy, cung cấp kiến thứcvà hướng dẫn em trong trong suốt thời gian thực tập và thực hiện bài khóa luận này.

Em cũng xin cám ơn các cô chú anh chị trong Công ty Cổ phần Dược phẩm AnGiang, đặc biệt là chú Lê Hoàng – Kế toán trưởng, chị Lê Thái Minh Trang – Kế toántổng hợp và anh Lê Thái Dương – Kế toán công nợ đã dành nhiều thời gian để hướngdẫn và giúp đỡ em trong việc tìm hiểu hoạt động, cũng như thu thập số liệu có liên quancủa công ty trong quá trình thực tập.

Em xin gởi lời chúc chân thành và tốt đẹp nhất đến các thầy cô trong trường.Kính chúc các thầy cô thật nhiều sức khỏe để tiếp tục hoàn thành tốt công tác giảng dạy.Em xin gởi lời chúc sức khỏe, hạnh phúc và thành công đến các cô chú anh chịtrong công ty Chúc công ty luôn thành công, góp phần vào sự thịnh vượng chung củatỉnh nhà.

Thành phố Long Xuyên, ngày 14 tháng 06 năm 2008Sinh viên thực hiện: Phạm Duy Phương

Bài nghiên cứu gồm 3 phần: phần mở đầu , nội dung và phần kết luận

Phần mở đầu trình bày lý do, mục tiêu, nội dung, phương pháp và phạm vinghiên cứu

Phần nội dung trình bày cở sở lý luận có liên quan đến chi phí – khối lượng – lợinhuận Cách tìm biến phí và định phí nguyên vật liệu trực tiếp, nhân công trực tiếp, sảnxuất chung, quản lý doanh nghiệp và bán hàng của sản phẩm công ty Phân tích mốiquan hệ chi phí – khối lượng – lợi nhuận thông qua các chỉ tiêu số dư đảm phí, tỷ lệ sốdư đảm phí, từ đó có nhận định về kế hoạch tăng doanh thu Bên cạnh đó cơ cấu chiphí là phần trọng tâm nghiên cứu, để từ đó có đánh giá tổng quát về sản phẩm của côngty Từ sản lượng tiêu thụ mà dự báo doanh thu công ty 2008 và phân tích độ nhạy cảmcủa lợi nhuận, sản lượng hòa vốn và đưa ra nhận xét, giải pháp là vấn đề cuối cùngtrong trong phần này.

Phần kết luận khẳng định lại vấn đề và nêu những khó khăn trong quá trình thựchiện

Phần mở đầu 1

1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1

2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1

3 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1

4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1

5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

Phần nội dung 3

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 3

1.1 KHÁI NIỆM PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CHI PHÍ-KHỐI LƯỢNG -LỢI NHUẬN (CVP) 3

1.2 MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH MỐI QUA HỆ CVP 3

1.3 BÁO CÁO THU NHẬP THEO SỐ DƯ ĐẢM PHÍ 3

1.4 CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH CVP 4

1.4.1 Số dư đảm phí (SDĐP) 4

1.4.2 Tỷ lệ SDĐP 5

1.4.3 Cơ cấu chi phí 6

1.5 PHÂN TÍCH ĐIỂM HÒA VỐN 8

1.5.1 Điểm hòa vốn 8

1.5.1.1 Khái niệm điểm hòa vốn 8

1.5.1.2 Đồ thị điểm hòa vốn 9

1.5.1.3 Phương pháp xác định điểm hòa vốn 10

1.5.1.4 Phương trình lợi nhuận: 11

1.5.2 Các thước đo tiêu chuẩn hòa vốn 12

1.5.2.1 Thời gian hoàn vốn 12

1.5.2.2 Tỷ lệ hòa vốn 12

1.5.2.3 Doanh thu an toàn 12

1.6 PHÂN TÍCH ĐIỂM HÒA VỐN TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI GIÁ BÁN 13

1.7 HẠN CHẾ CỦA MÔ HÌNH PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CVP 13

CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỒ PHẦN DƯỢCPHẨM AG 15

2.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 15

2.2 MỤC ĐÍCH VÀ PHẠM VI HOẠT ĐỘNG 15

2.2.1 Mục đích 15

2.2.2 Phạm vi hoạt động 15

2.4.1 Thuận lợi 17

2.4.2 Khó khăn 17

2.4.3 Chiến lược phát triển mới của công ty 17

2.4.4 Tình hình kinh doanh công ty trong 2 năm 2006-2007 18

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CVP TẠI CÔNGTY CỒ PHẦN DƯỢC PHẨM AN GIANG 19

3.1 QUY TRÌNH SẢN XUẤT SẢN PHẨM 19

3.2 PHÂN LOẠI CHI PHÍ CỦA CÔNG TY THEO CÁCH ỨNG XỬ CHI PHÍ 20

3.2.1 Chi phí khả biến 20

3.2.1.1 Chi phí nguyên vật liệu (CP NVL) 20

3.2.1.2 Chi phí nhân công trực tiếp (CP NCTT) 20

3.2.1.3 Biến phí sản xuất chung 22

3.2.1.4 Biến phí quản lý doanh nghiệp 23

3.3 BÁO CÁO THU NHẬP THEO SỐ DƯ ĐẢM PHÍ 28

3.4 PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CVP 29

3.4.1 Số dư đảm phí (SDĐP) và tỷ lệ SDĐP 29

3.4.2 Cơ cấu chi phí 31

3.4.3 Các thước đo tiêu chuẩn hòa vốn 333.4.3.1 Doanh thu hòa vốn 33

3.4.3.2 Thời gian hoàn vốn 34

3.4.3.3 Tỷ lệ hoàn vốn 36

3.4.3.4 Doanh thu an toàn 35

3.4.4 Phân tích dự báo doanh thu 35

CHƯƠNG 4: NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 44

4.1 NHẬN XÉT 44

4.2 GIẢI PHÁP 44

Bảng 2.1: Tình hình kinh doanh trong 2 năm 2006 - 2007 18

Bảng 3.1: Tình hình chi phí nguyên vật liệu từng sản phẩm 20

Bảng 3.2: Chi phí nhân công trực tiếp 21

Bảng 3.3: Chi tiết chi phí nhân công trực tiếp đơn vị 21

Bảng 3.14: Báo cáo thu nhập theo SDĐP của từng sản phẩm 28

Bảng 3.15: Chi tiết báo cáo thu nhập từng đơn vị sản phẩm 29

Bảng 3.16: Báo cáo thu nhập theo SDĐP, đòn bẩy và sản lượng hòa vốn 31

Bảng 3.17: Sản lượng tiêu thụ sản phẩm qua các tháng trong năm 2007 36

Bảng 3.18: Báo cáo thu nhập theo SDĐP dự báo các sản phẩm năm 2008 37

Bảng 3.19: Báo cáo thu nhập theo SDĐP dự báo các sản phẩm năm 2008 của TH 1 38

Bảng 3.20: Báo cáo thu nhập theo SDĐP dự báo các sản phẩm năm 2008 của TH 2 39

Bảng 3.21: Lợi nhuận của ACEGOI thay đổi trong các trường hợp 40

Bảng 3.22: Sản lượng hòa vốn của ACEGOI thay đổi 40

Bảng 3.23: Lợi nhuận của CINATROL thay đổi trong các trường hợp 40

Bảng 3.24: Sản lượng hòa vốn của CINATROL thay đổi 42

Đồ thị 3.1: Giá vốn và giá bán các sản phẩm 28

Đồ thị 3.2: Sản lượng tiêu thụ các sản phẩm trong năm 2007 30

Biểu đồ 3.1: Cơ cấu chi phí các sản phẩm 31

Đồ thị 3.3: Lợi nhuận ACEGOI thay đổi 40

Đồ thị 3.4: Sản lượng hòa vốn ACEGOI thay đổi 41

Đồ thị 3.5: Lợi nhuận CINATROL thay đổi 42

Đồ thị 3.6: Sản lượng hòa vốn CINATROL thay đổi 42

Danh mục sơ đồ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức 16

Sơ đồ 3.1: Quy trình sản xuất sản phẩm 19

BHBán hàng

CP BHChi phí bán hàng

CP NCTTChi phí nhân công trực tiếpCP QLDNChi phí quản lý doanh nghiệpCP VNLChi phí nguyên vật liệuCPBBChi phí bất biến

CPKBChi phí khả biếnCTCPCông ty cổ phần

CVPChi phí - khối lượng - lợi nhuậnĐBHĐĐòn bẩy hoạt động

KQHĐKDKết quả hoạt động kinh doanh LNLợi nhuận

QLDNQuản lý doanh nghiệpSDĐPSố dư đảm phí

SXCSản xuất chung

So sánh Báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí (kế toán quản trị) và Báo cáo thunhập theo chức năng chi phí (kế toán tài chính):

Kế toán quản trị Kế toán tài chính.

(Trừ) Chi phí khả biến xxxxx (Trừ) Giá vốn hàng bán xxxxx

(Trừ) Chi phí bất biến xxx (Trừ) Chi phí kinh doanh xxx

Điểm khác nhau rõ ràng giữa hai báo cáo gồm: tên gọi và vị trí của các loại chiphí Tuy nhiên, điểm khác nhau chính ở đây là khi doanh nghiệp nhận được báo cáo củakế toán tài chính thì không thể xác định được điểm hòa vốn và phân tích mối quan hệchi phí, doanh thu và lợi nhuận, vì hình thức báo cáo của Kế toán tài chính nhằm mụcđích cung cấp kết quả hoạt động kinh doanh cho các đối tượng bên ngoài, do đó chúngcho biết rất ít về cách ứng xử của chi phí Ngược lại, báo cáo kết quả hoạt động kinhdoanh theo số dư đảm phí lại có mục tiêu sử dụng cho các nhà quản trị, do đó ta có thểhiểu sâu thêm được về phân tích điểm hòa vốn cũng như giải quyết mối quan hệ chi phí,khối lượng và lợi nhuận.1

1.4 CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH CVP1.4.1 Số dư đảm phí (SDĐP)

Số dư đảm phí (SDĐP) là số chênh lệch giữa doanh thu và chi phí khả biến SDĐPđược sử dụng trước hết để bù đắp chi phí bất biến, số dư ra chính là lợi nhuận SDĐP cóthể tính cho tất cả loại sản phẩm, một loại sản phẩm và một đơn vị sản phẩm.

Khi tính cho một đơn vị sản phẩm còn gọi là phần đóng góp, vậy phần đóng góp làphần còn lại của đơn giá bán sau khi trừ cho biến phí đơn vị.

Gọi x: sản lượng tiêu thụg: giá bán

a: chi phí khả biến đơn vịb: chi phí bất biến

Ta có báo cáo thu nhập theo SDĐP như sau:

Từ báo cáo thu nhập tổng quát trên ta xét các trường hợp sau:

1 Kế toán quản trị - trường đại học kinh tế TP.HCM – nhà xuất bản thống kế - 2000

- Khi doanh nghiệp không hoạt động, sản lượng X = 0 lợi nhuận của doanhnghiệp P = -b, doanh nghiệp lỗ bằng chi phí bất biến.

- Khi doanh nghiệp hoạt động tại sản lượng Xh, ở đó SDĐP bằng chi phí bất biếnlợi nhuận của doanh nghiệp P = 0, doanh nghiệp đạt mức hòa vốn

(g – a)Xh = b

Sản lượng hòa vốn = CPBBSDĐP đơn vị

- Khi doanh nghiệp hoạt động tại sản lượng X1 > Xh → lợi nhuận của doanhnghiệp P = (g - a)X1 – b

- Khi doanh nghiệp hoạt động tại sản lượng X2 > X1 > Xh → lợi nhuận của doanhnghiệp P = (g - a)X2 – b

Như vậy khi sản lượng tăng 1 lượng ∆X = X2 – X1

Lợi nhuận tăng 1 lượng: ∆P = (g – a)(X2 – X1) → ∆P = (g – a)∆X

Kết luận: Thông qua khái niệm về SDĐP chúng ta có thể thấy được mối quan hệ giữa

sự thay đổi về sản lượng tiêu thụ và lợi nhuận Nếu sản lượng tăng thêm thì lợi nhuậntăng thêm bằng chính sản lượng tăng thêm đó nhân với SDĐP đơn vị

Chú ý: Kết luận này chỉ đúng khi doanh nghiệp vượt qua điểm hòa vốn.

Nhược điểm của việc sử dụng khái niệm SDĐP

- Không giúp nhà quản lý có cái nhìn tổng quát ở giác độ toàn bộ xí nghiệp nếucông ty sản xuất và kinh doanh nhiều loại sản phẩm, bởi vì sản lượng cho từng sảnphẩm không thể tổng hợp ở toàn xí nghiệp.

- Làm cho nhà quản lý dễ nhầm lẫn trong việc ra quyết định, bởi vì tưởng rằngtăng doanh thu của những sản phẩm có SDĐP lớn thì lợi nhuận tăng lên, nhưng điềunày có khi hoàn toàn ngược lại.

Để khắc phục nhược điểm của SDĐP, ta kết hợp sử dụng khái niệm tỷ lệ

1.4.2 Tỷ lệ SDĐP

Tỷ lệ SDĐP là tỷ lệ phần trăm của SDĐP tính trên doanh thu hoặc giữa phần đónggóp với đơn giá bán Chỉ tiêu này có thể tính cho tất cả các loại sản phẩm, một loại sảnphẩm ( cũng bằng một đơn vị sản phẩm ).

Tỷ lệ SDĐP = g - a x 100%g

Từ những dữ liệu nêu trong báo cáo thu nhập ở phần trên, ta có:

- Tại sản lượng X1→ Doanh thu: gX1→ Lợi nhuận: P1 = ( g – a )X1 – b.- Tại sản lượng X2→ Doanh thu: gX2→ Lợi nhuận: P1 = ( g – a )X2 – b.Như vậy khi doanh thu tăng 1 lượng: ( gX2 – gX1 )

→ Lợi nhuận tăng 1 lượng: ∆P = P2 – P1

∆P = ( g – a )( X2 – X1)

Kết luận : Thông qua tỷ lệ SDĐP ta có thể thấy được mối quan hệ giữa doanh thu và lợi

nhuận Nếu doanh thu tăng thêm thì lợi nhuận tăng thêm bằng chính doanh thu tăngthêm đó nhân với tỷ lệ SDĐP

Từ kết luận trên ta rút ra hệ quả sau: Nếu tăng cùng một mức doanh thu thì ởnhững công ty, phân xưởng, sản phẩm nào có tỷ lệ SDĐP càng lớn thì lợi nhuận tăngcàng lớn.

Để hiểu rõ đặc điểm của những xí nghiệp có tỷ lệ SDĐP lớn - nhỏ, ta nghiên cứucác khái niệm cơ cấu chi phí.

1.4.3 Cơ cấu chi phí

Cơ cấu chi phí là mối quan hệ tỷ trọng của từng loại chi phí khả biến (CPKB), chi

phí bất biến (CPBB) trong tổng chi phí của từng doanh nghiệp.

Phân tích cơ cấu chi phí là nội dung quan trọng của phân tích hoạt động kinhdoanh, vì cơ cấu chi phí có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận khi mức độ hoạt độngthay đổi.

Thông thường doanh nghiệp hoạt động theo 2 dạng cơ cấu sau:

- CPBB chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí thì CPKB thường chiếm tỷ trọngnhỏ, từ đó suy ra tỷ lệ SDĐP lớn, nếu tăng (giảm) doanh thu thì lợi nhuận tăng ( giảm )nhiều hơn Doanh nghiệp có CPBB chiếm tỷ trọng lớn thường là doanh nghiệp có mứcđầu tư lớn Vì vậy, nếu gặp thuận lợi tốc độ phát triển của những doanh nghiệp này sẽrất nhanh và ngược lại, nếu gặp rủi ro, doanh thu giảm thì lợi nhuận sẽ giảm nhanh hoặcsẽ nhanh chóng phá sản nếu sản phẩm không tiêu thụ được

- CPBB chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng chi phí thì CPKB thường chiếm tỷ trọnglớn, từ đó suy ra tỷ lệ SDĐP nhỏ, nếu tăng (giảm) doanh thu thì lợi nhuận tăng (giảm) íthơn Những doanh nghiệp có CPBB chiếm tỷ trọng nhỏ thường là những doanh nghiệpcó mức đầu tư thấp do đó tốc độ phát triển chậm, nhưng nếu gặp rủi ro, lượng tiêu thụgiảm hoặc sản phẩm không tiêu thụ được thì thiệt hại sẽ thấp hơn

Hai dạng cơ cấu chi phí trên đều có những ưu và nhược điểm Tùy theo đặc điểmkinh doanh và mục tiêu kinh doanh của mình mà mỗi doanh nghiệp xác lập một cơ cấuchi phí riêng Không có một mô hình cơ cấu chi phí chuẩn nào để các doanh nghiệp cóthể áp dụng, cũng như không có câu trả lời chính xác nào cho câu hỏi cơ cấu chi phí nhưthế nào thì tốt nhất.

∆P = ( g - a ) x ( X2 - X1 )gg

Tuy vậy khi dự định xác lập một cơ cấu chi phí, chúng ta phải xem xét những yếutố tác động như: kế hoạch phát triển dài hạn và trước mắt của doanh nghiệp, tình hìnhbiến động của doanh số hằng năm, quan điểm của các nhà quản trị đối với rủi ro…

1.4.4 Đòn bẩy hoạt động

Đối với các nhà vật lý, đòn bẩy dùng để lay chuyển một vật rất lớn với lực tácđộng rất nhỏ Đối với nhà kinh doanh, đòn bẩy, gọi một cách đầy đủ là ĐBHĐ, là cáchnhà quản trị sử dụng để đạt được tỷ lệ tăng cao về lợi nhuận với tỷ lệ tăng nhỏ hơnnhiều về doanh thu hoặc mức tiêu thụ sản phẩm.

ĐBHĐ chỉ cho chúng ta thấy với một tốc độ tăng nhỏ của doanh thu, sản lượngbán sẽ tạo ra một độ tăng lớn về lợi nhuận Một cách khái quát là: ĐBHĐ là khái niệmphản ánh mối quan hệ giữa tốc độ tăng lợi nhuận và tốc độ tăng doanh thu hoặc sảnlượng tiêu thụ và tốc độ tăng lợi nhuận bao giờ cũng lớn hơn tốc độ tăng doanh thu:

Giả định có 2 doanh nghiệp có cùng doanh thu và lợi nhuận Nếu tăng cùng mộtlượng doanh thu như nhau thì doanh nghiệp có tỷ lệ SDĐP lớn, lợi nhuận tăng càngnhiều, vì vậy tốc độ tăng lợi nhuận lớn hơn và ĐBHĐ sẽ lớn hơn Doanh nghiệp có tỷtrọng CPBB lớn hơn khả biến thì tỷ lệ SDĐP lớn và ngược lại Do vậy, ĐBHĐ cũng làmột chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng định phí trong tổ chức doanh nghiệp, ĐBHĐ sẽlớn ở các doanh nghiệp có tỷ lệ định phí cao hơn biến phí trong tổng chi phí, và nhỏ hơnở các doanh nghiệp có kết cấu ngược lại.

Điều này cũng có nghĩa là doanh nghiệp có ĐBHĐ thì tỷ lệ định phí trong tổng chiphí lớn biến phí, do đó lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ rất nhạy cảm với thị trường khidoanh thu biến động, bất kỳ sự biến động nhỏ nào của doanh nghiệp cũng gây ra biếnđộng lớn về lợi nhuận.

Với dữ liệu đã có ở trên ta có:

Tại sản lượng X1→ Doanh thu: gX1→ Lợi nhuận: P1 = ( g – a )X1 – b.Tại sản lượng X2→ Doanh thu: gX2→ Lợi nhuận: P1 = ( g – a )X2 – b

Vậy ta có công thức tính độ lớn của ĐBHĐ:ĐBHĐ = Tốc độ tăng lợi nhuận >1

Tốc độ tăng doanh thu (hoặc sản lượng bán)

Tốc độ tăng lợi nhuận = P2 - P1 x 100% = ( g - a )( X2 - X1 )P1 ( g - a )X1 - bTốc độ tăng doanh thu = gX2 - gX1 x 100%

ĐBHĐ = ( g - a )( X2 - X1 ) : gX2 - gX1( g - a )X1 - b gX1

= ( g - a )X1( g - a )X1 - b

Như vậy tại một mức doanh thu, sản lượng cho sẵn sẽ xác định được ĐBHĐ, nếu nhưdự kiến được tốc độ tăng doanh thu sẽ dự kiến được tốc độ tăng lợi nhuận và ngược lại.

Sản lượng tăng, doanh thu tăng, lợi nhuận tăng lên và độ lớn ĐBHĐ ngày cànggiảm đi ĐBHĐ lớn nhất khi sản lượng vừa vượt qua điểm hòa vốn.

1.5 PHÂN TÍCH ĐIỂM HÒA VỐN

Phân tích điểm hòa vốn là một nội dung quan trọng trong phân tích mối quan hệCVP Nó cung cấp thông tin cho nhà quản trị về số lượng sản phẩm cần phải bán để đạtđược lợi nhuận mong muốn và thường bắt đầu tại điểm hòa vốn, điểm mà doanh sốkhông mang lại lợi nhuận Vì vậy, phân tích điểm hòa vốn có vai trò là điểm khởi đầuxác định số lượng sản phẩm cần đạt được lợi nhuận mong muốn nhằm lập kế hoạch chohoạt động kinh doanh của mình.

1.5.1 Điểm hòa vốn

1.5.1.1 Khái niệm điểm hòa vốn

Điểm hòa vốn là khối lượng hoạt động mà tại đó tổng doanh thu bằng với tổng chiphí Tại điểm doanh thu này, doanh nghiệp không có lãi và cũng không bị lỗ, đó là sựhòa vốn.

Mối quan hệ chi phí, doanh thu và lợi nhuận có thể trình bày bằng mô hình sau:Doanh thu ( DT )

Biến phí ( BP ) Định phí ( ĐP ) Lợi nhuận ( LN )Tổng chi phí ( TP ) Lợi nhuận ( LN )

- SDĐP = Định phí ( ĐP ) + Lợi nhuận ( LN )

- Doanh thu ( DT ) = Biến phí ( BP ) +Định phí ( ĐP ) + Lợi nhuận ( LN )

Điểm hòa vốn theo khái niệm trên, là điểm mà tại đó doanh thu vừa đủ bù đắptổng chi phí, nghĩa là lợi nhuận bằng 0 ( không lời, không lỗ ) Nói cách khác, tại điểmhòa vốn, SDĐP = định phí

Tại điểm hòa vốn lợi nhuận bằng 0, nên SDĐP = ĐP

Độ lớn của ĐBHĐ = SDĐP = SDĐPLợi nhuận SDĐP - Định phí

Minh hoạ đồ thị CVP tổng quát

Y

Xh ( Sản lượng hòa vốn ) X

Trên đồ thị phẳng, điểm hòa vốn là toạ độ được xác định bởi khối lượng thể hiện trêntrục hoành – còn gọi là khối lượng hòa vốn và bởi doanh thu thể hiện trên trục tung –còn gọi là doanh thu hòa vốn Tọa độ đó chính là giao điểm hòa vốn của 2 đường biểudiễn: doanh thu và chi phí.

Phân tích điểm hòa vốn giúp nhà quản trị xem xét quá trình kinh doanh một cáchchủ động và tích cực, xác định rõ ràng vào lúc nào trong kinh doanh, hay ở mức sảnxuất và tiêu thụ bao nhiêu thì đạt hòa vốn Từ đó có biện pháp chỉ đạo tích cựa để sảnxuất kinh doanh đạt hiệu quả cao

1.5.1.2 Đồ thị điểm hòa vốnĐồ thị phân biệt:

Ngoài dạng tổng quát của đồ thị hòa vốn, các nhà quản lý còn ưa chuộng dạngphân biệt Về cơ bản, hai dạng này giống nhau về các bước xác định các đường biểudiễn, chỉ khác ở chỗ ở dạng phân biệt có thêm đường biến phí Ybp = ax song song vớiđường tổng chi phí Ytp = ax + b.

Ytp = ax + b

Yđp = bYdt = gxĐiểm hoà vốn

b

Minh hoạ đồ thị CVP phân biệt

Đồ thị hòa vốn dạng phân biệt phản ánh rõ từng phần một các khái niệm của mốiquan hệ CVP là biến phí, định phí, SDĐP và lợi nhuận Đồng thời cũng phản ánh rõbằng hình vẽ kết cấu của mối quan hệ này.

1.5.1.3 Phương pháp xác định điểm hòa vốn:

Việc xác định điểm hòa vốn có ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinhdoanh trong cơ chế thị trường cạnh tranh Xác định đúng điểm hòa vốn sẽ là căn cứ đểcác nhà quản trị doanh nghiệp đề ra các quyết định kinh doanh như chọn phương án sảnxuất, xác định đơn giá tiêu thụ, tính toán khoản chi phí kinh doanh cần thiết để đạt đượclợi nhuận mong muốn.

- Sản lượng hòa vốn

Xét về mặt toán học, điểm hòa vốn là điểm của đường biểu diễn doanh thu vớiđường biểu diễn tổng chi phí Vậy sản lượng tại điểm hòa vốn chính là ẩn của 2 phươngtrình biểu diễn hai đường đó.

Phương trình biểu diễn doanh thu có dạng:Ydt = gX

Phương trình biểu diễn của tổng chi phí có dạng:Ytp = aX + b

Tại điểm hòa vốn thì Ydt = Ytp → gX = aX + b (1)Giải phương trình (1) để tìm X, ta có:

X = b

g - a

Yđp = b

Ybp = ax Ytp = ax + b

Lợi nhuậnY

h = ( Sản lượng hòa vốn )Yh

Vậy:

- Doanh thu hòa vốn

Doanh thu hòa vốn là doanh thu của mức tiêu thụ hòa vốn Vậy doanh thu hòa vốnlà tích của sản lượng hòa vốn với đơn giá bán

Phương trình biểu diễn doanh thu có dạng Ydt = gX

Tại điểm hòa vốn

Yhv = g b = b = Định phíg - a ( g - a ) / g Tỷ lệ SDĐP

Vậy:

1.5.1.4 Phương trình lợi nhuận

Từ phương trình cơ bản thể hiện mối quan hệ CVP.Doanh thu = định phí + Biến phí + Lợi nhuận gx = b + ax + P

Ta thấy rằng nếu doanh nghiệp muốn có mức lợi nhuận như dự kiến, doanh nghiệpcó thể tìm được mức tiêu thụ và doanh thu cần phải thực hiện.

Đặt Pm: Lợi nhuận mong muốn

xm: Mức tiêu thụ để đạt được lợi nhuận mong muốn

gxm: Doanh thu phải thực hiện để đạt được mức lợi nhuận mong muốn.Từ đó có thể tìm được sản lượng tiêu thụ để được lợi nhuận mong muốn là:

Trong trường hợp doanh nghiệp kinh doanh nhiều loại sản phẩm: SDĐP được thểhện bằng chỉ tiêu tương đối ( tỷ lệ SDĐP ), lúc đó có thể xác định được mức doanh thuphải thực hiện để đạt được lợi nhuận mong muốn bằng cách vận dụng công thức sau:

gXm = b + Pm x g = b + Pm = Định phí + Lợi nhuận mong muống - a ( g - a )/g Tỷ lệ SDĐP

Sản lượng hòa vốn = Định phíSDĐP đơn vị

X = b nêng - a

Doanh thu hòa vốn = Định phíTỷ lệ SDĐP

Xm = b + Pm = Định phí + Lợi nhuận mong muống - a Đơn giá bán - Biến phí đơn vị

Ngoài khối lượng hòa vốn và doanh thu hòa vốn, điểm hòa vốn còn được quan sátdưới góc nhìn khác: chất lượng của điểm hòa vốn Mỗi phương pháp đều cung cấp mộttiêu chuẩn đánh giá hữu ích về hiệu quả kinh doanh và sự rủi ro.

1.5.2.1 Thời gian hoàn vốn

Thời gian hòa vốn là số ngày cần thiết để đạt được doanh thu hòa vốn trong mộtkỳ kinh doanh, thường là một năm.

Ý nghĩa của thời gian hòa vốn và tỷ lệ hòa vốn nói lên chất lượng điểm hòa vốntức chất lượng hoạt động kinh doanh, nó có thể được hiểu như là thước đo sự rủi ro.Trong khi thời gian hòa vốn cần phải càng ngắn càng tốt thì tỷ lệ hòa vốn cũng vậy,càng thấp càng an toàn.

1.5.2.3 Doanh thu an toàn

Doanh thu an toàn còn được gọi là số dư an toàn, được xác định như phần chênhlệch giữa doanh thu hoạt động trong kỳ so với doanh thu hòa vốn Chỉ tiêu doanh thu antoàn được thể hiện theo số dư tuyệt đối và số tương đối.

Mức doanh thu an toàn = Mức doanh thu đạt được - Mức doanh thu hòa vốn

Doanh thu an toàn phản ánh mức doanh thu thực hiện đã vượt qua mức doanh thuhòa vốn như thế nào Chỉ tiêu này có giá trị càng lớn thì càng thể hiện tính an toàn caocủa hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc tính rủi ro trong kinh doanh càng thấp và ngượclại.

Thời gian hòa vốn = Doanh thu hòa vốnDoanh thu bình quân 1 ngày

Doanh thu bình quân 1 ngày = Doanh thu trong kỳ360 ngày

Tỷ lệ hòa vốn = Sản lượng hòa vốn x 100%Sản lượng tiêu thụ trong kỳ

Để thấy rõ hơn, ta cũng nên hiểu là doanh thu an toàn được quyết định bởi cơ cấuchi phí Thông thường những xí nghiệp có chi phí bất biến chiếm tỷ trọng lớn thì tỷ lệSDĐP lớn, do vậy nếu doanh số giảm thì lỗ phát sinh nhanh hơn và những xí nghiệp đócó doanh thu an toàn thấp hơn.

Để đánh giá mức độ an toàn ngoài việc sử dụng doanh thu an toàn, cần kết hợp vớichỉ tiêu tỷ lệ số dư an toàn.

1.6 PHÂN TÍCH ĐIỂM HÒA VỐN TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI GIÁ BÁN

Điểm hòa vốn cũng được phân tích trong điều kiện đơn giá bán thay đổi Trongnhững phần trên ta chỉ nghiên cứu điểm hòa vốn trong điều kiện giá bán không đổi thìcần sản xuất và tiêu thụ bao nhiêu sản phẩm để đạt hòa vốn Trong điều kiện giá bánthay đổi, sản lượng cần sản xuất và tiêu thụ ở điểm hòa vốn sẽ thay đổi tương ứng nhưthế nào?

Phân tích điểm hòa vốn trong điều kiện giá bán thay đổi là một vấn đề có ý nghĩaquan trọng đối với nhà quản trị doanh nghiệp, vì từ đó họ có thể dự kiến, khi giá bánthay đổi, cần xác định mức tiêu thụ là bao nhiêu để đạt hòa vốn với đơn giá tương ứngđó.

( Phân tích điểm hòa vốn trong mối quan hệ với giá bán- kế toán quản trị - trường đạihọc kinh tế TP HCM – nhà xuất bản thống kê )

1.7 HẠN CHẾ CỦA MÔ HÌNH PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CVP

Qua nghiên cứu mối quan hệ CVP ở trên, chúng ta thấy rằng việc đặt chi phí trongmối quan hệ với khối lượng và lợi nhuận để phân tích đề ra quyết định kinh doanh chỉcó thể thực hiện được trong một số điều kiện giả định, mà những điều kiện này rất ít khixảy ra trong thực tế Những điều kiện giả định đó là:

- Mối quan hệ giữa khối lượng sản phẩm, mức độ hoạt động với chi phí và thunhập là mối quan hệ tuyến tính trong suốt phạm vi thích hợp Tuy nhiên, thực tế chochúng ta thấy rằng, khi sản lượng thay đổi sẽ làm thay đổi cả lợi nhuận lẫn chi phí Khigia tăng sản lượng, chi phí khả biến tăng theo đường cong còn chi phí bất biến sẽ tăngtheo dạng gộp chứ không phải dạng tuyến tính như chúng ta giả định.

- Phải phân tích một cách chính xác chi phí của doanh nghiệp thành chi phí khảbiến và bất biến, điều đó là rất khó khăn, vì vậy phân chia chi phí hỗn hợp thành yếu tốkhả biến và bất biến lại càng khó khăn hơn, và việc phân chia chi phí này chỉ mang tínhgần đúng.

- Tồn kho không thay đổi trong khi tính toán điểm hòa vốn, điều này có nghĩa làsản lượng sản xuất bằng sản lượng bán ra, điều này khó có thể có thực trong thực tế.Như chúng ta đã biết, khối lượng sản phẩm tiêu thụ không chỉ phụ thuộc vào khối lượngsản phẩm sản xuất mà còn phụ thuộc vào tình hình tổ chức công tác tiêu thụ sản phẩmnhư ký hợp đồng tiêu thụ với khách háng, chiến dịch tiếp thị, quảng cáo, công việc vậnchuyển, tình hình thanh toán…

- Năng lực sản xuất như máy móc thiết bị, công nhân không thay đổi trong suốtTỷ lệ số dư an toàn = Mức doanh thu an toàn x 100%

Mức doanh thu đạt được

với thị trường Muốn hoạt động hiệu quả, tạo nhiều lợi nhuận doanh nghiệp phải luônđổi mới Ví dụ như đổi mới máy móc thiết bị ( điều này có thể giảm bớt lực lượng laođộng…)

- Giá bán sản phẩm không đổi Tuy nhiên giá bán không chỉ do doanh nghiệp địnhra mà còn phụ thuộc vào quan hệ cung cầu trên thị trường.

( Hạn chế của mô hình phân tích mối quan hệ CVP - kế toán quản trị - trường đại họckinh tế TP HCM – nhà xuất bản thống kê )

Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty CPDP AGĐại hội đồng cổ đông:

Gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quan có quyền quyết định caonhất trong công ty.

Hội đồng quản trị:

Là cơ quan quản lý công ty, có quyền nhân danh công ty quyết định mọi vấn đềliên quan đến quyền lợi công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồngcổ đông

Ban kiểm soát:

Kiểm tra tính hợp pháp và hợp lý trong quản lý, trong điều hành hoạt động sảnxuất kinh doanh, trong ghi chép sổ sách kế toán, báo cáo tài chính, thẩm định báo cáotài chính hàng năm, kiểm tra từng vấn đề cụ thể liên quan đến quản lý điều hành hoạtđộng của công ty

Quản lý hồ sơ cán bộ công nhân viên, quản trị hành chính lưu trữ, tuyển dụng,giải quyết vấn đề tiền lương, chế độ chính sách cho công nhân viên

2.4 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN TRONG THỜI GIAN QUA2.4.1 Thuận lợi

Công ty đã cổ phần hóa là điều kiện thuận lợi cho việc thu hút vốn đầu tư từnhiều nguồn tạo điều kiện để mở rộng sản xuất kinh doanh.

Công ty nhận được sự quan tâm chỉ đạo và giúp đỡ của tỉnh uỷ, UBND và cácngành chức năng.

Đội ngũ cán bộ công nhân viên nhiệt tình trong công tác, lao động sản xuất kinhdoanh.

Hệ thống quản lý ngày càng chặt chẽ, chính xác và nhanh chóng hơn nhờ pháthuy được tính năng của hệ thống máy vi tính.

2.4.2 Khó khăn

Máy móc thiết bị cũ kỹ, công nghệ lạc hậu chưa được đầu tư đúng mức.

Vốn kinh doanh không lớn và còn chịu sự chiếm dụng vốn của các bệnh việnhuyện thị kéo dài.

Tình hình giá cả luôn biến động, công ty lại chưa có chức năng xuất nhập khẩunên chưa chủ động được giá cả nguồn nguyên liệu, hàng hoá ngoại nhập.

Cán bộ công nhân viên dù nhiệt tình trong công việc nhưng năng lực tay nghềcòn nhiều hạn chế Đội ngũ tiếp thị của công ty chưa nắm kịp các diễn biến phức tạpcủa thị trường Công tác nghiên cứu sản phẩm mới còn chậm, chưa có mặt hàng mớimang tính chủ lực, tiêu biểu của công ty tham gia vào thị trường.

2.4.3 Chiến lược phát triển mới của công ty

Bên cạnh việc phát huy các nguồn lực có sẵn, công ty có kế hoạch đào tạo độingũ công nhân viên nhằm nâng cao trình độ và chất lượng lao động.

Đẩy mạnh việc liên doanh, liên kết, mua bán không những với các đối tác hiệncó mà còn không ngừng tìm kiếm các đối tác mới có tiềm năng trong cùng lĩnh vựcnhằm tạo đà phát triển trong tương lai.

Xây dựng xưởng sản xuất đạt tiêu chuẩn GMP, để đáp ứng yêu cầu sản xuấtthuốc chất lượng cao, đa dạng sản phẩm đáp ứng đòi hỏi ngày càng khắt khe của ngườitiêu dùng và đủ sức cạnh tranh trên thị trường Đồng thời nâng cao tỷ trọng doanh thubán hàng do công ty sản xuất.

Song song với việc phát triển thị trường trong tỉnh và các tỉnh Đồng Bằng SôngCửu Long, TP Hồ Chí Minh sẽ mở rộng thị trường ở các tỉnh Đông Nam Bộ, miềnTrung, Tây Nguyên và các tỉnh phía Bắc.

Đăng ký kinh doanh xuất nhập khẩu trực tiếp để chủ động được giá cả nguyênliệu đầu vào và dược phẩm.

2.4.4 Tình hình kinh doanh công ty trong 2 năm 2006-2007Bảng 2.1: Tình hình kinh doanh trong 2 năm 2006 - 2007

Chỉ tiêu 2006 2007 chênh lệch %Doanh thu bán hàng

và cung cấp dịch vụ 126.354.920 171.925.814 45.570.894 36,07%Các khoản giảm trừ

Doanh thu thuần về

bán hàng 126.354.920 171.925.814 45.570.894 36,07%Giá vốn hàng bán 108.285.717 147.471.896 39.186.179 36,19%Lợi nhuận gộp về BH

và cung cấp dịch vụ 18.069.203 24.453.918 6.384.715 35,33%Chi phí bán hàng 9.406.152 12.849.643 3.443.491 36,61%Chi phí quản lý

doanh nghiệp 3.144.215 5.275.170 2.130.955 67,77%Lợi nhuận thuần từ

hoạt động kinh doanh 5.518.836 6.329.105 810.268 14,68%(Nguồn: Trích báo cáo tình chính năm 2007 của công ty cổ phần dược phẩm An Giang)

Trong 2 năm qua công ty hoạt động tương đối hiệu quả doanh thu và lợi nhuậnđều tăng, nhưng nhìn vào bảng KQHĐKD ta thấy tốc độ tăng của lợi nhuận chưa tươngxứng với tốc độ tăng của doanh thu Nguyên nhân là chi phí tăng quá nhanh khiến cholợi nhuận của công ty trong năm 2007 tăng chậm

Giá vốn hàng bán tuy có tăng hơn tốc độ tăng doanh thu nhưng không lớn, chứngtỏ ít có biến động Công ty đang quản lý tốt đầu vào sản phẩm, như vậy công ty cầnkiểm soát chi phí quản lý doanh nghiệp và nhất là chi phí bán hàng để có thể tăng nhanhlợi nhuận trong chu kỳ kinh doanh tiếp theo.

3.2.1 Chi phí khả biến

Chi phí khả biến của công ty gồm: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, nhân côngtrực tiếp, biến phí sản xuất chung, biến phí quản lý doanh nghiệp và biến phí bán hàng.

3.2.1.1 Chi phí nguyên vật liệu (CP NVL)

Mỗi một sản phẩm đều có một một tiêu chuẩn nhất định về thành phần hoá chất,tá dược và khối lượng Nên để so sánh, ta cần căn cứ vào chi phí nguyên vật liệu củamỗi sản phẩm

Bảng 3.1: Tình hình chi phí nguyên vật liệu từng sản phẩm ĐVT: 1000 đồng

TÊN SẢN PHẨMACEGOI 3gH/10

LOPETABV/15 H/150

Đơn vị tínhGóiGóiViênViên

CP NVLTT1.544.169117.189374.457.693.1232.728.939% CPNVL37,17%2,82%9,01%16,68%100%Số lượng tiêu thụ7.490.232693.4909.848.89010.265.380

Qua bảng, ta thấy tuy ACEGOI và TUXCAP C/50 có chi phí nguyên vật liệu

lớn nhất nhưng CINATROL lại có chi phí đơn vị rất lớn Đứng trên góc độ này ta mớithấy rõ chi phí bỏ ra của từng sản phẩm Mặc dù số lượng ít nhưng chi phí cho cácthành phần tá dược phải bỏ ra cho sản phẩm CINATROL là rất lớn và giá bán của cácsản phẩm này cao, đó lý do tại sao CINATROL là một trong 4 sản phẩm đem lại doanhthu tương đối lớn trong gần 80 mặt hàng sản xuất của công ty.

3.2.1.2 Chi phí nhân công trực tiếp (CP NCTT)

Do công ty sản xuất gần 80 loại sản phẩm nên việc xác định chi phí NCTT chotừng sản phẩm được tính bằng cách phân bổ dựa vào CP NVL

Chi phí NCTTcủa sản phẩm

Chi phí NVL sản phẩm X được sản xuất

trong tháng t x Tổng chi phí NCTTtrong tháng tTổng chi phí NVL trong tháng t

Với cách phân bổ này thì CP NCTT của một sản phẩm lớn hay nhỏ là tùy thuộcvào CP NVL của sản phẩm tương ứng

Bảng 3.2: Chi phí nhân công trực tiếp

ĐVT: 1000 đồng

TÊN SẢN PHẨMLƯƠNGTIỀNTRÍCH THEOCÁC KHOẢNCP NCTTNCTT% CP