NganhDien-19082015-LVPB-VI

BÁO CÁO NGÀNH ĐIỆN VIỆT NAM Hà Nội, ngày 19 tháng 08 năm 2015 Nội dung chính 1 Tổng quan ngành Điện 2 Diễn biến ngành Điện 3 Triển vọng, rủi ro ngành Điện 4 Thực trạng cung cấp SPDV Ngân hàng cho ngàn[.]

BÁO CÁO NGÀNH ĐIỆN VIỆT NAM Hà Nội, ngày 19 tháng 08 năm 2015 Nội dung Trong năm qua, dƣ nợ cấp tín dụng cho ngành Điện Tổng quan ngành Điện tăng nhanh, chủ yếu tập trung vào ngành Thủy điện Diễn biến ngành Điện Theo quy hoạch nguồn điện Quốc gia, thủy điện Triển vọng, rủi ro ngành Điện nguồn điện chủ yếu bên cạnh việc phát triển ngành nhiệt Thực trạng cung cấp SPDV Ngân hàng cho điện than lƣợng tái tạo Với thuận lợi khó ngành Điện khăn, yếu tố hỗ trợ hỗ trợ phát triển với tiểu Khuyến nghị cấp tín dụng SPDV Ngân ngành, Khối Chiến lƣợc& Quản lý rủi ro khuyến nghị ngắn hạn, LienVietPostBank tập trung cấp tín dụng cung hàng cho ngành Điện cấp sản phẩm dịch vụ Ngân hàng phù hợp với nhu cầu Khách hàng ngành Điện, đặc biệt thủy điện nhiệt Lập Báo cáo: Lê Thị Hương điện than; dài hạn có sách tích cực từ Email: huonglt1@lienvietpostbank.com.vn Chính phủ phát triển thị trƣờng điện cạnh tranh, Chuyên viên Phịng NCCL&PTKT danh mục cấp tín dụng mở rộng ngành Khối Chiến lƣợc & Quản lý rủi ro lƣợng tái tạo dự án thủy điện nhỏ Phê duyệt: Phạm Hải Âu Phó Tổng Giám đốc/ Giám Khối Chiến lƣợc & Quản lý rủi ro đốc Báo cáo ngành Điện LPB Research MỤC LỤC THÔNG TIN CƠ BẢN VỀ NGÀNH A TỔNG QUAN Khái niệm, phạm vi, đặc điểm I Khái niệm Phân khúc Đặc điểm Chuỗi giá trị ngành Điện II Chuỗi giá trị ngành Nguồn nhiên liệu sản xuất điện Nhà máy sản xuất 12 Điều độ, Truyền tải điện 14 Phân phối, Tiêu thụ điện 15 III Nhu cầu vốn đầu tƣ ngành Điện 15 DIỄN BIẾN NGÀNH ĐIỆN NĂM 2014 VÀ THÁNG ĐẦU NĂM 2015 15 B I Sản xuất tiêu thụ điện năm 2014, tháng đầu năm 2015 có tăng trƣởng mạnh mẽ năm 2013 15 Sản lƣợng 15 Cơ cấu nguồn điện 16 Cơ cấu tiêu thụ điện 16 Thị trƣờng điện cạnh tranh có bƣớc phát triển đáng kể 17 II Mục tiêu 17 Tác động việc hình thành thị trƣờng Điện cạnh tranh 17 Các cấp độ phát triển Thị trƣờng điện cạnh tranh 17 Kết triển khai thị trƣờng điện cạnh tranh 18 III Giá điện ổn định năm 2014 tăng nhẹ cuối quý năm 2015 18 IV Chi phí sản xuất tăng 18 Các Doanh nghiệp ngành có kết kinh doanh năm 2014 khả quan 19 V C TRIỂN VỌNG, RỦI RO 19 Rủi ro cấp tín dụng ngành Điện 19 I Thời tiết 19 Các yếu tố đầu vào nhiệt điện 20 Thời gian xây dựng kỹ thuật 20 Rủi ro thiếu nguồn vốn 20 Rủi ro lãi suất 20 Rủi ro tỷ giá 20 Báo cáo ngành Điện LPB Research Triển vọng ngành Điện 21 II Nhu cầu điện tăng nhanh khả cung 21 Dự báo điều chỉnh giá bán điện 21 Thị trƣờng điện cạnh tranh có chuyển biến tích cực 21 Biến động tỷ giá, lãi suất 21 D TÌNH HÌNH CẤP SẢN PHẨM DỊCH VỤ ĐỐI VỚI NGÀNH ĐIỆN TẠI LIENVIETPOSTBANK 21 E KHUYẾN NGHỊ CẤP TÍN DỤNG, DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI NGÀNH ĐIỆN 22 Báo cáo ngành Điện LPB Research THƠNG TIN CƠ BẢN VỀ NGÀNH Chỉ tiêu Quy mơ ngành Diễn giải Sản lƣợng ngành Điện có xu hƣớng tăng qua năm Tổng công suất phát điện tăng qua năm, từ năm 2010 đến 2014 91,7 - 101.5 - 115,1 124,5 - 140,2 tỷ kWh Tỷ trọng Thủy điện chiếm khoảng 50%, lớn cấu nguồn điện Chuỗi giá trị ngành Điện từ sản xuất đến tiêu dùng bao gồm 03 khâu (Sản xuất; Điều độ, Truyền tải; Phân phối, bán lẻ, tiêu thụ) 04 mắt xích (Vùng nhiên liệu; Nhà máy sản xuất; Đƣờng dây truyền tải Khu vực tiêu thụ điện) Sản xuất Ngành điện bao gồm Thủy điện, Nhiệt điện, Năng lƣợng tái tạo & lƣợng hạt nhân Trong lịch sử ngành Điện Việt Nam, thủy điện nhiệt điện hai nguồn chủ đạo tổng nguồn cung điện Quốc gia nguồn phát điện Thủy điện, Nhiệt điện khí Nhiệt điện than chiếm tới 95% tổng công suất nguồn điện năm, thủy điện chiếm gần 50% tổng nguồn cung Nguyên liệu ngành điện than, dầu/khí nƣớc Ngoài ra, theo định hƣớng phát triển lƣợng điện, nguồn lƣợng tái tạo (gió, mặt trời, sinh khối,…) lƣợng hạt nhân dạng lƣơng đƣợc ƣu tiên phát triển Vị trí lắp đặt nhà máy điện phụ thuộc lớn vào phân bổ nguồn tài nguyên thiên nhiên, có phân hóa rõ rệt vùng miền Nguồn phát điện Miền Bắc chủ yếu Thủy điện nhiệt điện than, Miền Nam chủ yếu nhiệt điện khí Các Đơn vị phát điện chính: EVN, GENCOs; nhà máy điện độc lập IPP(PVN, Vinacomin) Nhà đầu tƣ nƣớc ngồi qua hình thức BOT Chuỗi giá trị ngành Điều độ truyền tải Điện EVN nắm độc quyền chuỗi Điều độ Truyền tải Trung tâm điều độ hệ thống điện Quốc gia (NLDC), Tổng công ty truyền tải điện (NPT) Công ty mua bán điện (EPTC) quản lý toàn hoạt động Mạng lƣới truyền tải điện bao gồm: lƣới điện cao 220kV (20 trạm), 500kV (75 trạm) hệ thống trạm biến áp với tổng dung lƣợng gần 28.000 MVA Tổn thất điện qua năm từ 2010 đến 2014 có xu hƣớng giảm từ 10.15% (năm 2010) xuống 8.6% (năm 2014) Phân phối bán lẻ, tiêu thụ EVN nắm độc quyền thông qua quản lý 05 Tổng cơng ty điện lực chun mơn hóa cho khu vực Lƣới điện thuộc khâu bao gồm: lƣới điện phân phối khu vực (110kV), lƣới điện trung (35kV, 22kV, 15kV, 10kV, 6kV) Các lƣới điện đƣợc phân phối đến máy biến áp nhỏ trƣớc hạ áp xuống 0,4kV cho hộ tiêu thụ Nhu cầu tiêu thụ điện có phân hóa theo thời điểm ngày mùa năm Nhu cầu tiêu thụ điện có phân hóa vùng, miền Cơ cấu tiêu thụ điện thƣờng tập trung 02 lĩnh vực Công nghiệp tiêu dùng (khoảng 90% tổng nhu cầu tiêu thụ điện) Báo cáo ngành Điện LPB Research Chỉ tiêu Diễn giải Nguồn nhiên liệu Cân đối cung - cầu Đến năm 2015, nhiên liệu than khí Việt Nam đáp ứng đủ nhu cầu cho sản xuất điện Tuy nhiên, dự kiến từ năm 2016, Việt Nam cần nhập thêm nguồn nhiên liệu Giá bán Do chế bù giá chéo, giá bán than dầu/khí cho ngành Điện thấp giá thành sản xuất Tuy nhiên, với định hƣớng phát triển theo chế thị trƣờng, giá bán nhiên liệu tƣơng lai tăng Đây động lực để ngành Điện tăng giá Sản xuất điện Giá trị sản xuất: Điện sản xuất mua đạt 142,25 tỷ KWh, tăng 10,76% so với năm 2013 Chỉ số sản xuất: Tăng từ 108% năm 2013 lên 113% năm 2014 Diễn biến ngành Điều độ, truyền tải Năm 2014 Đầu tư xây dựng: Tiếp nhận lƣới điện hạ áp nông thôn 708 xã với 628.185 hộ sử dụng điện Tổn thất điện Tỷ lệ tổn thất điện toàn hệ thống ƣớc đạt 8,6% giảm 0,27% so với năm 2013 Riêng tổn thất lƣới điện truyền tải ƣớc thực 2,5% giảm đƣợc 0,19% so với năm 2013 nhƣng cao 0,3% so với tiêu kế hoạch Phân phối, tiêu thụ Cơ cấu tiêu thụ: Năm 2014, cấu tiêu thụ điện nhƣ sau: Công nghiệp & xây dựng chiếm 54%, Quản lý & tiêu dùng dân cƣ 35%, Nông - lâm nghiệp thủy sản 2%, Thƣơng nghiệp, khách sạn, nhà hàng 5%, ngành khác 4% Giá bán điện bình quân: ƣớc đạt 1.529 đồng/kWh, tăng 30 đồng/kWh so với năm 2013; Doanh thu bán điện ƣớc đạt 196.370 tỷ đồng, tăng 13,57% so với năm 2013 Thời tiết diễn biến bất thường Diễn biến khó lƣờng thủy văn năm 2015 yếu tố lớn ảnh hƣởng đến nhiên liệu sản xuất điện Trận mƣa lũ lớn vòng 40 năm qua Quảng Ninh gây ảnh hƣởng lớn đến hoạt động sản xuất ngành than dẫn đến nguy thiếu than cho ngành Nhiệt điện Các yếu tố đầu vào nhiệt điện Rủi ro cấp tín dụng Theo định hƣớng phát triển ngành Than Khí, giá nhiên liệu đƣợc điều tiết theo giá thị trƣờng Với việc tăng giá làm tăng chi phí sản xuất ngành Điện Trƣờng hợp, giá điện không đƣợc điều chỉnh theo kịp với gia tăng chi phí làm giảm biên lợi nhuận ngành Thời gian xây dựng kỹ thuật Tiến độ thi công chậm, thời gian vào hoạt động kéo dài nguyên nhân dẫn đến khó khăn thu hồi nguồn vốn đầu tƣ Kỹ thuật không dẫn đến ảnh hƣởng nghiêm trọng Báo cáo ngành Điện LPB Research Chỉ tiêu Diễn giải Rủi ro thiếu nguồn vốn Việc giới hạn tăng trƣởng tín dụng Ngân hàng thị trƣờng Điện chƣa đủ hấp dẫn dẫn đến nguy thiếu hụt vốn cho ngành Điện Rủi ro lãi suất Với quy mô đầu tƣ lớn, dự án Điện thƣờng đòi hỏi nguồn vốn đầu tƣ lớn, biến động tăng lãi suất lớn làm ảnh hƣởng đến chi phí dự án Rủi ro tỷ giá Đối với dự án có vốn tài trợ ngoại tệ trƣờng hợp tỷ giá biến động theo hƣớng bất lợi gây ảnh hƣởng tới chi phí hiệu đầu tƣ dự án Nhu cầu điện ngày tăng Cùng với gia tăng dân số tăng tốc độ phát triển kinh tế gia tăng nhu cầu tiêu thụ điện Dự báo điều chỉnh giá bán điện Triển vọng ngành Với mục đích khuyến khích đầu tƣ phát triển thị trƣờng điện cạnh tranh, giá điện có khả tăng tƣơng lai Thị trường điện cạnh tranh có chuyển biến tích cực Với chủ trƣơng đẩy nhanh lộ trình thị trƣờng bán buôn điện cạnh tranh từ năm 2015 thay 2016 nhƣ kế hoạch, dự báo thị trƣờng điện minh bạch hấp dẫn nhà đầu tƣ Biến động tích cực tỷ giá lãi suất Các cơng trình Điện với đặc thù kéo dài thời gian lớn, gặp phải biến động lớn tỷ giá lãi suất Sự biến động theo hƣớng làm giảm chi phí đầu vào ngành làm tăng lợi nhuận Doanh nghiệp ngành LPB Research Báo cáo ngành Điện A TỔNG QUAN Điện ngành có tính độc quyền cao có I Khái niệm, phạm vi, đặc điểm đơn vị mua bán điện thị Khái niệm trƣờng EVN, EVN giữ vai trị việc đảm bảo cung cấp điện cho kinh tế Điện phân ngành hệ thống ngành kinh Tuy nhiên, từ năm 2012, thị trƣờng phát tế quốc dân, bao gồm lĩnh vực Sản xuất, điện cạnh tranh đƣợc thực hiện, thị trƣờng Điện phân phối điện, khí đốt, nƣớc nóng, nƣớc Việt Nam bƣớc minh bạch, ổn định và điều hồ khơng khí tiến tới hoàn thiện Phụ thuộc lớn vào thủy điện Phân khúc Theo Quyết định số 10/2007/QĐ-TTg ngày Giá điện thƣơng phẩm thấp, 23/01/2007 Thủ tƣớng Chính phủ Ban khơng khuyến khích đƣợc tƣ nhân đầu tƣ lớn hành hệ thống ngành kinh tế Việt Nam vào dự án nhiệu điện mà tập trung chủ yếu Quyết định số 337/QĐ-BKH ngày 10/04/2007 vào dự án thủy điện với chi phí vận hành việc ban hành Quy định nội dung Hệ thống thấp Hệ vào mùa khô dự án thủy ngành kinh tế Việt Nam Hệ thống ngành điện thiếu nƣớc, tình trạng thiếu điện thƣờng Điện Việt Nam bao gồm ngành cấu xuyên xảy ra, dẫn đến cung nhỏ cầu Trong thành nhƣ sau: kế hoạch phát triển ngành Điện tƣơng lai, 1.1 Sản xuất, truyền tải phân phối điện tỷ trọng thủy điện giảm dần, thay vào - Sản xuất điện; - Truyền tải phân phối điện lƣợng tái tạo Tính độc quyền dần xóa bỏ Cũng nhƣ thị trƣờng Điện giới, thị 1.2 Sản xuất khí đốt, phân phối nhiên liệu khí trƣờng điện Việt Nam trải qua thời gian đường ống dài độc quyền hƣớng tới thị trƣờng 1.3 Sản xuất, phân phối nước, nước nóng, điện cạnh tranh Trƣớc thời điểm quy hoạch điều hồ khơng khí sản xuất nước đá phát triển thị trƣờng Điện cạnh tranh, ngành - Sản xuất, phân phối nƣớc, nƣớc nóng Điện ngành có tính độc quyền cao có điều hồ khơng khí; đơn vị mua bán điện thị - Sản xuất nƣớc đá Đặc điểm trƣờng EVN, EVN giữ vai trị việc đảm bảo cung cấp điện cho kinh tế Tuy nhiên, từ năm 2012, thị trƣờng phát điện cạnh tranh đƣợc thực hiện, thị trƣờng Điện Tính độc quyền dần xóa bỏ, Việt Nam bƣớc minh bạch, ổn định Cũng nhƣ thị trƣờng Điện giới, thị tiến tới hoàn thiện trƣờng điện Việt Nam trải qua thời gian dài độc quyền hƣớng tới thị trƣờng Liên quan đến an ninh lượng quốc giá nên điện cạnh tranh Trƣớc thời điểm quy hoạch nhận nhiều hỗ trợ từ phía Chính phủ phát triển thị trƣờng Điện cạnh tranh, ngành Báo cáo ngành Điện LPB Research Do tầm quan trọng lớn đời sống xã hội Mỏ nhiên liệu kinh tế, đặc biệt an ninh lƣợng quốc gia nên Chính phủ trọng đến đầu tƣ cho Mỏ than Mỏ khí ngành thúc đẩy thị trƣờng điện phát triển Nhu cầu sử dụng lớn khả sản xuất Sản xuất nước Nhà máy thủy điện Tình trạng thiếu điện thƣờng xuyên xảy vào Nhà máy nhiệt điện Nhà máy điện Năng lƣợng tái tạo mùa khô dự án thủy điện thiếu nƣớc II Chuỗi giá trị ngành Điện Chuỗi giá trị ngành Truyền tải Điều độ Truyền tải Điện loại hàng hóa đặc biệt, tồn chuỗi giá trị phải diễn đồng thời từ khâu sản xuất đến tiêu thụ, không qua thƣơng mại trung Tiêu thụ gian Điện đƣợc sản xuất đủ khả Phân phối tiêu thụ đặc điểm hệ thống điện thời điểm phải có cân Bán lẻ Tiêu thụ Sơ đồ Chuỗi giá trị ngành Điện công suất phát công suất tiêu thụ Bao gồm 03 khâu nhƣ sau (i) Nguồn nhiên liệu sản xuất điện Vùng nhiên liệu ngành Điện khu vực cung cấp Khâu phát điện: Nhiên liệu đầu vào đƣợc nhiên liệu để chạy máy phát điện Các loại nhiên đƣa vào nhà máy điện để sản liệu hóa thạch nhƣ than đá, dầu mỏ, khí điện đốt,…thƣờng không sử dụng sau khai (ii) Khâu Điều độ, truyền tải, phân phối: Điện thác mà phải qua quy trình chế biến, tinh chế, đƣợc sản xuất đƣợc truyền tải qua hệ xử lý nghiệm ngặt tạo nhiên liệu thống điều độ, truyền tải thành phẩm để sử dụng Ngƣợc lại, loại lƣợng tái tạo nhƣ thủy năng, lƣợng mặt trời, (iii) Khâu Phân phối, lẻ, tiêu thụ: Điện qua lƣợng gió…thì đƣa vào sử dụng hệ thống điều độ, truyền tải đƣợc phân nhà máy để tạo điện phối đến Khách hàng sử dụng điện Nguồn nhiên liệu cho sản xuất điện Việt Nam (cá nhân, tổ chức) đa dạng, bao gồm nguồn lƣợng Và 04 mắt xích: (i) hóa thạch, thủy loại lƣợng tái Nguồn nhiên liệu sản xuất điện; tạo (gió, mặt trời, sinh khối, thủy triều,…) Tuy nhiên, đến nguồn nhiên liệu đƣợc sử dụng (ii) Nhà máy sản xuất; bao gồm: thủy năng, than đá khí đốt (iii) Mạng lƣới điều độ, truyền tải; Trong khuôn khổ báo cáo này, ngƣời viết (iv) Khu vực phân phối, tiêu thụ sâu vào phân tích nguồn nhiên liệu Báo cáo ngành Điện LPB Research 2.1 Than  Năm 2025: 66 - 70 triệu 2.1.1 Vị trí khu nhiên liệu than  Năm 2030: 75 triệu Nguồn nhiên liệu than Việt Nam tập trung Trong đó: tỉnh Quảng Ninh (ng Bí - Đơng  Bể than Đông Bắc mỏ than khác Triều - Phả Lại; Hòn Gai; Cẩm Phả), Khánh Hòa (ngồi bể than đồng sơng Hồng): Sản (mỏ Khánh Hòa), Lạng Sơn (Mỏ Na Dƣơng), lƣợng than thƣơng phẩm khoảng 55 - 58 triệu Quảng Nam (mỏ Nông Sơn) vào năm 2015; 59 - 64 triệu vào năm 2.1.2 Tiềm nguồn nhiên liệu 2020; 64 - 68 triệu vào năm 2025 trì Tổng tài nguyên trữ lƣợng than tính đến khoảng 65 triệu từ sau năm 2025 ngày 01 tháng 01 năm 2011 đƣợc xác định  Bể than đồng sông Hồng: Trong giai 48,7 tỷ (Than đá: 48,4 tỷ Than bùn: đoạn đến năm 2015 đầu tƣ khai thác thử 0,3 tỷ tấn) Tài nguyên trữ lƣợng than huy nghiệm số dự án để làm sở cho việc đầu động vào quy hoạch 7,2 tỷ (Than đá: 7,0 tƣ phát triển sau năm 2015 Phấn đấu đạt sản tỷ tấn; Than bùn: 0,2 tỷ tấn) lƣợng than thƣơng phẩm (quy đổi) khoảng 0,5 - 2.1.3 Quy hoạch phát triển triệu vào năm 2020; triệu vào năm 2025 10 triệu vào năm 2030 80 - Sản lƣợng than thƣơng phẩm tồn ngành có 70 70 65 50 thể đƣợc điều chỉnh để phù hợp nhu cầu thị 58 60 trƣờng giai đoạn, kể việc xuất, 47 nhập than, nhằm mục tiêu đảm bảo hiệu 40 chung kinh tế 30 20 2.1.4 Cung cầu 10 Thị trường than: 2012 2015 2020 Chuyển nhanh hoạt động ngành than theo 2025 chế thị trƣờng, hội nhập với thị trƣờng khu vực Sản lƣợng (tr.tấn) quốc tế, có điều tiết Nhà nƣớc Biểu đồ Quy hoạch sản lượng than Than nước dự kiến đáp ứng (Nguồn: Quyết định 60/QĐ-TTg) nhu cầu hết năm 2015 - Sản lƣợng than thƣơng phẩm sản xuất toàn Từ năm 2016, Việt Nam nhập khoảng ngành giai đoạn Quy hoạch: 3-4 triệu năm; năm 2020 khoảng 35  Năm 2012: 45 - 47 triệu triệu tấn, năm 2025 khoảng 80 triệu năm 2030 khoảng 135 triệu Từ năm 2011,  Năm 2015: 55 - 58 triệu Vinacomin thí điểm nhập than từ  Năm 2020: 60 - 65 triệu Indonesia, Malaysia, Australia, Nga, Ukraine Báo cáo ngành Điện LPB Research với sản lƣợng từ 9.500 năm 2011 lên gần Yếu tố làm tăng chi phí đầu vào cho ngành triệu năm 2014 nhiệt điện than, đồng thời nhân tố thúc đẩy giá Điện tăng tƣơng lai Một số khó khăn ngàng than (i) Giá than nội địa cao giá giới nhƣng thấp giá thành; 2.2 Dầu, Khí 2.2.1 Vị trí vùng nhiên liệu (ii) Chịu nhiều loại thuế: GTGT, thuế thu - Các bể khí Việt Nam: (i) Bể Sơng Hồng; nhập doanh nghiệp, thuế tài ngun mơi (ii) Bề Hồng Sa; (iii) Bể Phú Khánh; (iv) Bể trƣờng; Trƣờng Sa; (v) Bể Cửu Long; (vi) Bể Nam Côn (iii) Điều kiện khai thác ngành than ngày Sơn; (vii) Bể Malay - Thổ Chu khó khăn mỏ lộ thiên cạn kiệt; - Trong đó, khí đốt cung cấp cho nhà máy mỏ Na Dƣơng Khánh Hòa chƣa cạn nhiệt điện đƣợc khai thác từ bể khí kiệt nhƣng sản lƣợn trữ lƣợng thấp; Cửu Long, Nam Côn Sơn Malay - Thổ (iv) Xuất sang Trung Quốc, Nhật Bản gặp khó khăn Chu Bể Cửu Long đƣợc khai thác lâu đời có trữ lƣợng dầu mỏ lớn Bể Malay - Thổ Chu có tiềm khí đốt lớn 2.1.5 Giá than bán cho sản xuất điện 2.2.2 Tiềm - Từ năm 2010 đến nay, giá bán than cho điện tăng giá nhiều lần, nhiên đến giá bán than cho sản xuất điện thấp giá bán than thị trƣờng - Điều chế bù giá chéo ngành công nghiệp Nhà nƣớc - Việt Nam đƣợc đánh giá nƣớc có nhiên liệudầu khí dồi với trữ lƣợng chiếm 0,3% tổng trữ lƣợng toàn giới - Theo đánh giá, tổng trữ lƣợng dầu khí đƣa vào khai thác nƣớc ta vào khoảng 3,8 4,2 tỷ dầu quy đổi (TOE), trữ lƣợng xác minh khoảng 1,05 - 1,14 tỷ TOE, 42% khí đốt chiếm 60% tổng trữ lƣợng 27% 28% 5% 12% 5% 2.2.3 Quy hoạch 10% - Theo kế hoạch PV GAS, mục tiêu Đơn vị giai đoạn 2016 - 2035 đạt 297,6 tỷ m3 khí, từ năm 2017 tăng trƣởng Tỷ lệ tăng Biểu đồ Tỷ lệ tăng giá than qua năm (Nguồn: LPBR tổng hợp) - Tuy nhiên, theo quy hoạch, ngành Than phát triển theo chế thị trƣờng Do đó, giá than bán cho Điện tiến tới giá thị trƣờng sản lƣợng thêm khoảng 0,2 - 1,5 tỷ m3/năm Tuy nhiên, theo dự báo năm tới xảy tình trạng thiếu hụt nguồn cung khí, cân Đây lý nhà máy điện khí không tập trung phát triển nhiều nhƣ trƣớc 10 Báo cáo ngành Điện LPB Research - Theo Quy hoạch điện VII, sau trung tâm nhiều đạt tới 4.000 - 5.000 mm, thấp điện lực Ơ Mơn, dự án điện tua-bin khí đạt 1.000 mm Mùa mƣa hàng năm kéo dài -5 đƣợc đƣa vào vận hành Trung tâm tháng có phân hóa theo vùng miền điện lực Sơn Mỹ, nhà máy điện miền Trung nhà máy niền Nam Nguồn - Địa hình nƣớc ta đến 4/5 diện tích đồi núi cao ngun, hệ thống sơng ngịi ngun liệu nhà máy LNG Việt Nam đa dạng, phong phú trải khắp nhập nƣớc 2.2.4 Cung - cầu - Tiềm lý thuyết thuỷ điện Việt Nam - Trên 80% sản lƣợng khí đƣợc cung cấp cho xác định khoảng 300 tỷ kWh (tính cho nhà máy nhiệt điện, khoảng 10% cho sông dài 10 km) Tiềm kỹ thuật nhà máy đạm khoảng 5% cho khách xác định khoảng 123 tỷ kWh, tƣơng đƣơng với hàng công nghiệp khác công suất lắp máy khoảng 31.000 MW Tiềm - Năm 2014, tổng sản lƣợng khí tiêu thụ nƣớc 9.969 triệu m3 (tăng 5,2% so với năm kinh tế, kỹ thuật đƣợc xác định khoảng 75 - 80 tỷ kWh, tƣơng đƣơng với cơng 2013) nhà máy điện tiêu thụ đến suất lắp máy khoảng 18.000 - 20.000 MW 8.238 triệu m4 (tăng 5,8% so với 2013) 2.3.2 2.2.5 Giá bán khí cho ngành Điện Các sơng/hệ thống sơng ngịi lớn Việt Nam có tiềm Thủy điện - Do chế bù giá chéo, hầu hết giá khí bán - Sơng Đà: cho ngành Điện thấp so với giá thị  Sơng có lƣu lƣợng nƣớc lớn, cung cấp 31% trƣờng Đây nguyên nhân khiến cho giá điện lƣợng nƣớc cho sông Hồng nguồn tài Việt Nam thấp tƣơng đối so với nƣớc nguyên thủy điện lớn cho ngànhcông nghiệp khu vực Từ tháng 04/2014, theo quy định điện Việt Nam Thủ tƣớng Chính phủ, giá khí đƣợc điều chỉnh theo chế giá thị trƣờng  Sơng Đà (cịn gọi sơng Bờ hay Đà Giang) phụ lƣu lớn sông Hồng - Nhƣ vậy, tƣơng lai, giá điện có Sơng bắt nguồn từ tỉnh Vân Nam, Trung thêm động lực quan trọng để điều chỉnh theo Quốcchảy theo hƣớng tây bắc - đơng nam để giá thị trƣờng, điều chỉnh theo giá thị nhập với sông Hồng Phú Thọ trƣờng nguồn nguyên liệu than - Sơng Sê San:  Là chi lƣu lớn khí (chiếm 70% chi phí sản xuất nhà máy nhiệt điện) 2.3 Thủy sông Mekong bắt nguồn từ Bắc Trung Tây Nguyên Việt Nam chảy sang lãnh 2.3.1 Tiềm thổCampuchia - Việt Nam nằm vùng nhiệt đới gió mùa, Serepok gần Stung Treng nóng ẩm, mƣa nhiều, lƣợng mƣa trung bình  hàng năm khoảng 2.000 mm, lƣợng mua nơi thƣợng hạ lƣu khác tạo nên hình 11 nhập vào sơng Đặc điểm địa hình tự nhiên vùng Báo cáo ngành Điện LPB Research thái khác cho việc xây dựng nhà - Các nhà máy thủy điện thƣờng đƣợc phân bố máy thuỷ điện Chính điều tạo nên mối dịng sơng lớn, nơi có dịng chảy siết, liên hệ chặt chẽ nhà máy thủy điện diện tích lớn, có điều kiện địa hình cao nhiều bậc thang Những hồ chứa lớn thác ghềnh (Hòa Bình, Tây Ngun,…) nhà máy thủy điện phía thƣợng lƣu đóng vai a) Ưu điểm trị định cho việc điều tiết dòng chảy cho nhà máy thủy điện phía hạ lƣu - Sơng Đồng Nai  Sơng Đồng Nai sông nội địa dài - Không có chi phí cho nhiên liệu; - Mức phát thải thấp; - Có thể thay đổi cơng suất nhanh theo yêu Việt Nam, lớn thứ nhì Nam Bộ lƣu vực, cầu phụ tải sau sông Cửu Long Sông Đồng Nai chảy b) Nhược điểm qua tỉnh Lâm Đồng, Đăk Nơng, Bình - Chi phí đầu tƣ ban đầu cao, thời gian xây Phƣớc, Đồng Nai, Bình Dƣơng, Thành phố Hồ dựng lâu; Chí Minh với chiều dài 586 km (364 dặm) lƣu vực 38.600 km² (14.910 mi2)  Các cơng trình/dự án thủy điện sông - Do phụ thuộc vào yếu tố thời tiết nên nguồn bị động Trong trƣờng hợp hạn hán kéo dài, lƣợng mƣa giảm làm lƣợng tích nƣớc Đồng Nai: hồ thấp so với lực thiết kế, ảnh (i) Trị An, hƣởng tới sản lƣợng điện sản xuất nhà máy (ii) Thác Mơ, - Ngồi ra, thiên tai nhƣ lũ qt gây (iii) Cần Đơn, (iv) Đa Nhim, thiệt hại đƣờng xá cơng trình đê đập nhà máy, gây cố phát điện chi phí sửa (v) Đại Ninh (vi) Hàm Thuận - Đa Mi (vii) Đồng Nai 2,3,4,5,6, 6A Nhà máy sản xuất 3.1 Thủy điện - Việt Nam có khoảng 260 cơng trình thủy điện khai thác 211 cơng trình thi cơng xây dựng với 6.500 hồ chứa thủy lợi với tổng dung tích 11 tỷ m³ nƣớc, có 560 hồ chứa lớn, lại hồ chứa loại nhỏ 3.2 Nhiệt điện - Theo Quy hoạch điện VII, tổng công suất nhiệt điện đốt than năm 2020 chiếm 48% tổng công suất đặt, sản xuất khoảng 46,8% sản lƣợng điện sản xuất, đến năm 2030 chiếm 51,6% tổng công suất đặt, sản xuất khoảng 56,4% lƣợng điện sản xuất; tổng cơng suất nhiệt điện sử dụng khí thiên nhiên (gồm LNG) năm 2020 chiếm 16,5% tổng công suất đặt, sản xuất khoảng 24% lƣợng điện sản xuất, đến năm 2030 chiếm 11,8% tổng công suất đặt, sản xuất khoảng 14,8% lƣợng điện sản xuất 12 Báo cáo ngành Điện LPB Research - Tuy nhiên, việc phát triển nhiệt điện nguyên liệu để sản xuất điện khí tự nhiên đứng trƣớc thách thức không nhỏ, đƣợc mua lại từ Tập đồn dầu khí nhập nguồn than khí nƣớc khơng đủ cung khẩu, giá bán khí biến động theo giá dầu cấp cho nhà máy điện, phải nhập nhiên liệu Do đó, việc đảm bảo ổn định, lâu dài nguồn nhiên liệu than, khí, có nguồn nhiên liệu nhập khẩu, cung cấp ổn định cho nhà máy nhiệt điện có vai trị đặc biệt quan trọng, đảm bảo đủ điện cho phát triển đất nƣớc 3.2.1 Nhiệt điện than - Đứng thứ cấu nguồn nhiệt điện nƣớc ta nay, nguồn nguyên liệu toàn đƣợc mua từ nguồn than đá nƣớc nƣớc Tập đoàn Than Khoáng Sản Việt Nam với giá ƣu đãi, tƣơng lai, nhiều khả nƣớc ta phải bổ sung thêm nguồn than bên Tuy nhiên, theo dự báo Việt Nam cần nhập thêm than năm 2016 - Mặc dù nguồn khí tự nhiên nƣớc ta dồi dào, nhiên giá thành sản xuất điện khí mức cao cơng suất nhà máy điện khí lớn nhƣng tỷ lệ khai thác lại không cao cơng suất nhà máy điện khí lớn nhƣng tỷ lệ khai thác lại khơng cao 3.2.3 Nhiệt điện dầu - Các nhà máy nhiệt điện dầu thƣờng đƣợc xây dựng chung tổ hợp khu nhiệt điện khí dầu; - Chi phí sản xuất điện cao nên nhiệt điện dầu đƣợc khai thác nhằm bù đắp lƣợng điện thiếu tức thời, đóng góp cấu nhiệt điện nhóm thấp 3.3 Năng lượng tái tạo - Chi phí nhiên liệu để vận hành nhà máy điện than thấp nhiều so với nhiệt điện khí - Những nguồn Năng lƣợng tái tạo khai khoảng 60% để đạt đƣợc mức công suất thác sử dụng thực tế đƣợc nhận diện nhiệt lƣợng Do đó, nhiệt điện than nguồn đến gồm: thủy điện nhỏ, lƣợng gió, lƣợng đƣợc ƣu tiên sử dụng trí lƣợng sinh khối, lƣợng khí sinh học thủy điện tính ổn định (KSH), nhiên liệu sinh học, lƣợng từ - Vị trí địa lý thuận lợi để nhiệt điện than lớn khu vực Quảng Ninh,Trà Vinh, Bình Thuận, Hải Phịng,… 3.2.2 Nhiệt điện khí - Các dự án nhiệt điện khí chủ yếu đƣợc quy hoạch tập trung khu vực Miền Nam, nơi có nguồn rác thải sinh hoạt, lƣợng mặt trời, lƣợng địa nhiệt - Theo số liệu đến năm 2010, tổng điện sản xuất từ dạng Năng lƣợng tái tạo cung cấp lên lƣới điện quốc gia đạt gần 2.000 triệu kWh, chiếm khoảng 2% tổng sản lƣợng điện phát lên lƣới toàn hệ thống nguồn cung khí dồi từ Tập đồn dầu khí 3.3.1 - Có tỷ trọng đóng góp lớn cấu nguồn sản xuất nhiệt điện với tỷ trọng 60% tổng công suất nhiệt điện Nguồn Thủy điện nhỏ Đƣợc đánh giá dạng Năng lƣợng tái tạo khả thi mặt kinh tế - tài Căn vào báo cáo đánh giá gần có 13 Báo cáo ngành Điện LPB Research 1.000 địa điểm đƣợc xác định có tiềm Theo số liệu điều tra đánh giá gần nhất, phát triển thủy điện nhỏ, qui mô từ 100kW tới tiềm điện địa nhiệt Việt Nam khai 30MW với tổng công suất đặt 7.000MW, thác đến 300MW Khu vực có khả khai vị trí tập trung chủ yếu vùng núi phía Bắc, thác hiệu miền Trung Nam Trung Bộ Tây Nguyên Hiện tại, sử dụng lƣơng tái tạo Việt Nam 3.3.2 Năng lượng Gió Đƣợc đánh giá quốc gia có tiềm phát triển chủ yếu lƣợng sinh khối dạng thô cho đun nấu hộ gia đình lƣợng gió nhƣng số liệu tiềm Năm 2010, mức tiêu thụ đạt khoảng gần 13 triệu khai thác lƣợng gió Việt Nam quy dầu.Ngoài việc sử dụng lƣợng sinh chƣa đƣợc lƣợng hóa đầy đủ cịn thiếu điều khối cho nhu cầu nhiệt, cịn có lƣợng tra đo đạc Số liệu đánh giá tiềm năng Năng lƣợng tái tạo khác đƣợc khai thác cho lƣợng gió có dao động lớn, từ 1.800MW sản xuất điện đến 9.000MW, chí 100.000MW Theo báo cáo tiềm năng lƣợng gió Việt Nam tập trung nhiều vùng duyên hải miền Trung, miền Nam, Tây Nguyên đảo 3.3.3 3.3.5 Năng lượng mặt trời Việt Nam có tiềm nguồn lƣợng mặt trời, khai thác cho sử dụng nhƣ: (i) Đun nƣớc nóng, (ii) Phát điện (iii) Các ứng dụng khác nhƣ sấy, nấu ăn Với tổng số nắng cao Năng lượng sinh khối lên đến 2.500 giờ/năm, tổng lƣợng xạ Là nƣớc nơng nghiệp, Việt Nam có tiềm trung bình hàng năm vào khoảng 230-250 lớn nguồn lƣợng sinh khối kcal/cm2 theo hƣớng tăng dần phía Nam Các loại sinh khối là: gỗ lƣợng, phế sở tốt cho phát triển công nghệ lƣợng thải - phụ phẩm từ trồng, chất thải chăn nuôi, mặt trời rác thải đô thị chất thải hữu khác Điều độ, Truyền tải điện - Đây khu vực có tham gia đơn Khả khai thác bền vững nguồn sinh khối cho sản xuất lƣợng Việt Nam đạt khoảng 150 triệu năm Một số dạng sinh khối khai thác đƣợc mặt kỹ thuật cho sản xuất điện áp dụng công nghệ đồng phát lƣợng (sản xuất điện nhiệt) là: Trấu Đồng Sơng Cửu long, Bã mía dƣ thừa nhà máy đƣờng, rác thải sinh hoạt đô thị lớn, chất thải chăn nuôi từ trang trại gia súc, hộ gia đình chất thải hữu khác từ chế biến nông-lâm-hải sản 3.3.4 Năng lượng địa nhiệt vị sở hữu đƣờng dây truyền tải điện, đƣờng dây phân phối điện đến ngƣời tiêu dùng - Trong tƣơng lai không xa, hệ thống truyền tải quốc gia hƣớng đến phát triển lƣới điện thông minh Việt Nam với công nghệ đại, đƣợc giám sát đánh giá trực tuyến, tự động giám sát để nhanh chóng phát giới hạn vận hành nhằm nâng cao chất lƣợng điện năng, độ tin cậy, giảm nhu cầu đầu tƣ vào phát triển lƣới điện truyền tải - Lƣới điện truyền tải nƣớc ta bao gồm: 14 Báo cáo ngành Điện LPB Research  Lƣới điện truyền tải 500kV; khoảng 2.359 nghìn tỷ đồng (tƣơng đƣơng  Lƣới điện truyền tải 200kV; 123,8 tỷ USD)  Lƣới điện truyền tải 110kV; Trong đó,  Lƣới điện truyền tải từ 35kV trở xuống - Đầu tư vào nguồn điện: Giai đoạn 2011 - - Trong đó, Tổng công ty Truyền tải điện quốc 2020 619,3 nghìn tỷ đồng, chiếm 66,6% tổng gia - EVN NPT quản lý lƣới điện từ 110kV vốn đầu tƣ; giai đoạn 2021 - 2030 935,3 đến 500kV; tổng cơng ty điện lực miền, nghìn tỷ đồng, chiếm 65,5% tổng công ty điện lực Hà Nội tổng công ty - Đầu tư vào lưới điện: Giai đoạn 2011 - điện lực TP Hồ Chí Minh quản lý lƣới điện 2020 210,4 nghìn tỷ đồng, chiếm 33,4% tổng đến 110kV vốn đầu tƣ; giai đoạn 2021 - 2030 494 nghìn (Nguồn: EVN) Phân phối, Tiêu thụ điện - Là mắt xích cuối chuỗi giá trị ngành Điện, khu vực có tham gia tỷ đồng, chiếm 34,5% (Nguồn: QĐ 128/QĐ-TTg) B DIỄN BIẾN NGÀNH ĐIỆN NĂM 2014 VÀ THÁNG ĐẦU NĂM 2015 I Sản xuất tiêu thụ điện năm 2014, tháng đầu năm 2015 có tăng trưởng mạnh mẽ năm 2013 Sản lượng Tổ chức, cá nhân toàn kinh tế - Cơ cấu tiêu thụ điện tập trung 02 lĩnh vực Công nghiệp tiêu dùng (khoảng 90% nhu cầu tiêu thụ điện năng) - Trong đứng đầu ngành Cơng nghiệp, 140,2 nhu cầu chủ yếu đến từ nhóm ngành cơng 115,1 nghiệp chế biến công nghiệp chế tạo Hiện 124,5 91,7 nay, lĩnh vực cơng nghiệp có tốc độ tăng trƣởng 101,5 mức 12 -14%/năm, tƣơng lai, ngành tiếp tục đƣợc phát triển nhóm ngành chủ lực để thúc đẩy tăng trƣởng đất nƣớc 2010 (Nguồn: LPBR tổng hợp) 2011 2012 2013 2014 Sản lƣợng (tỷ kWh) III Nhu cầu vốn đầu tư ngành Điện - Tổng vốn đầu tƣ cho toàn ngành điện đến Biểu đồ Sản lượng điện năm 2020 khoảng 929,7 nghìn tỷ đồng (tƣơng (nguồn: GSO, MOIT) đƣơng với 48,8 tỷ USD, trung bình năm - cần khoảng 4,88 tỷ USD) Giai đoạn 2021 - đạt 140,2 tỷ kWh, tăng 12,7% so với năm 2013; 2030, ƣớc tính tổng đầu tƣ khoảng 1.429,3 điện thƣơng phẩm 2014 ƣớc đạt 128,3 tỷ kWh, nghìn tỷ đồng (tƣơng đƣơng với 75 tỷ USD) tăng 11,3% so với 2013, điện nhập từ Trong giai đoạn 2011 - 2030, nhu cầu đầu tƣ Trung Quốc giảm mạnh, năm 2012, EVN 15 Năm 2014, điện sản xuất toàn ngành ƣớc Báo cáo ngành Điện LPB Research nhập 3,2 tỷ kWh nhƣng đến năm 2014 EVN (Nguồn: MOIT, EVN, GSO) nhập 2,29 tỷ kWh, năm 2015, lƣợng - Trong tổng sản lƣợng điện sản xuất mua điện nhập từ Trung Quốc 1,8 tỷ kWh tháng đầu năm 2015, thủy điện chiếm 31,39% , (nguồn: moit) tua-bin khí chiếm 31,58%, nhiệt điện dầu chiếm tháng đầu năm 2015, sản lƣợng điện toàn 0,16%, điện mua Trung Quốc chiếm 1,16% hệ thống đạt 78,74 tỷ kWh, tăng 12,35% so với đặc biệt, nhiệt điện than đạt sản lƣợng huy động kỳ năm 2014 Sản lƣợng điện sản xuất cao, chiếm 35,71% (trong Nhà máy Nhiệt mua EVN tháng 6/2015 ƣớc đạt 14,17 điện Vĩnh Tân vƣợt sản lƣợng so với kế tỷ kWh Lũy kế tháng năm 2015 đạt 76,58 tỷ hoạch, góp phần đáng kể đảm bảo cấp điện kWh, tăng 11,98% so với kỳ Sản lƣợng miền Nam) - điện thƣơng phẩm ƣớc lũy kế 06 tháng đạt 68,414 tỷ kWh, tăng trƣởng 11,62% so với kỳ Trong đó, điện thƣơng phẩm nội địa tăng 11,87% (miền Bắc tăng 13,99%, miền Trung tăng 11,22%, miền Nam tăng 10,08%) (nguồn: moit) (nguồn: moit, evn) Cơ cấu tiêu thụ điện - Điện phục vụ cho công nghiệp xây dựng đạt 69,5 tỷ kWh, tăng 13,4%; điện phục vụ cho quản lý tiêu dùng dân cƣ đạt 45,4 tỷ kWh, tăng 9,4%; điện phục vụ cho nông - lâm nghiệp thuỷ sản đạt 1,9 tỷ kWh, tăng 25,9%; điện Cơ cấu nguồn điện phục vụ cho thƣơng nghiệp, khách sạn, nhà 100% hàng đạt 6,1 tỷ kWh tăng 14,0% so với 2013 90% 28,08% 80% 24,3% 24,29% 35% Thơng qua tăng trƣởng ngành điện, thấy sản xuất công nghiệp xây dựng nhƣ ngành dịch vụ có dấu hiệu tốt 70% so với kỳ năm trƣớc 60% 49% 50% 48,78% 53,6% tăng 11,68%, điện cấp cho thƣơng mại 50,17% 40% 46% chiếm 5% tăng 21,5%, điện cấp cho quản lý tiêu dùng chiếm 35% tăng 9,97%; điện cấp cho 30% nông nghiệp chiếm 1,8% tăng 26,33%; điện cấp 20% 10% - Điện cấp cho công nghiệp - xây dựng chiếm 15% 18,31% 4% 3,44% 0% 0% 0,00% Năng lƣợng tái tạo 2011 2012 23% 23,07% 3,4% cho thành phần khác chiếm 4,6% tăng 8,74% (Nguồn: moit) 3,43% 0,4% 0,43% 2013 2014 Nhiệt điện dầu FO Nhiệt điện than Thủy điện Tua bin khí chu trình hỗn hợp, chu trình đơn, nhiệt điện dầu Biểu đồ: Cơ cấu nguồn cung điện 16 Báo cáo ngành Điện LPB Research II 100% 90% 80% 70% 53,6% 54,0% Thị trường điện cạnh tranh có bước phát triển đáng kể Mục tiêu Việc hình thành thị trƣờng điện cạnh tranh 60% nhằm mục tiêu đảm bảo an ninh cung cấp điện, 50% thu hút đầu tư nước, đồng thời 40% nâng cao cạnh tranh, đảm bảo minh bạch, công 30% 35,0% 35,0% bền vững nhƣng giá điện phải hợp lý 20% 10% 0% bằng, hiệu quả, đảm bảo ngành Điện phát triển 2,0% 5,0% 4,0% 1,8% 5,0% 4,6% 2014 tháng đầu năm 2015 Khác Thƣơng nghiệp, khách sạn, nhà hàng Nông - lâm nghiệp thủy sản Quản lý & tiêu dùng dân cƣ Công nghiệp & xây dựng Tác động việc hình thành thị trường Điện cạnh tranh - Từng bƣớc hình thành, phát triển thị trƣờng điện cạnh tranh, đa dạng hóa phƣơng thức đầu tƣ kinh doanh điện nội dung trọng tâm Quy hoạch điện VII Biểu đồ Cơ cấu tiêu thụ điệu - Khi thị trƣờng điện phát triển lên cấp độ (Nguồn: moit) cao, khách hàng tiêu thụ điện có hội đƣợc - Năm 2014, Điện phục vụ cho công nghiệp lựa chọn nhiều nhà cung cấp điện đƣợc xây dựng đạt 69,5 tỷ kWh, tăng 13,4%; điện hƣởng lợi ích khác từ thị trƣờng điện Đây phục vụ cho quản lý tiêu dùng dân cƣ đạt tín hiệu vui cho đơn vị sản xuất điện 45,4 tỷ kWh, tăng 9,4%; điện phục vụ cho nông cho ngƣời tiêu dùng cuối thời gian - lâm nghiệp thuỷ sản đạt 1,9 tỷ kWh, tăng qua thị trƣờng điện chế độc quyền 25,9%; điện phục vụ cho thƣơng nghiệp, khách cách tính giá điện chƣa minh bạch, rõ ràng sạn, nhà hàng đạt 6,1 tỷ kWh tăng 14,0% so với Tuy nhiên để thị trƣờng điện phát triển thật 2013 Thông qua tăng trƣởng ngành điện, thị trƣờng bán bn cạnh tranh có lẽ thấy sản xuất cơng nghiệp xây dựng thời gian lâu từ đến 10 năm để hồn nhƣ ngành dịch vụ có dấu hiệu tốt thiện so với kỳ năm trƣớc - Điện cấp cho công nghiệp - xây dựng chiếm Các cấp độ phát triển Thị trường điện 53,6% tăng 11,68%, điện cấp cho thƣơng mại cạnh tranh (i) Cấp độ - Thị trường phát điện cạnh tranh: chiếm 5% tăng 21,5%, điện cấp cho quản lý Từ năm 2012 đến hết năm 2014 tiêu dùng chiếm 35% tăng 9,97%; điện cấp cho (ii) Cấp độ - Thị trường bán buôn điện cạnh tranh nông nghiệp chiếm 1,8% tăng 26,33%; điện cấp cho thành phần khác chiếm 4,6% tăng 8,74% (nguồn moit) - Từ năm 2015 đến năm 2016: Thực thị trƣờng bán buôn điện cạnh tranh thí điểm; 17 Báo cáo ngành Điện LPB Research - Từ năm 2017 đến năm 2021: Thực thị - Theo Trung tâm Điều độ hệ thống điện Quốc trƣờng bán bn điện cạnh tranh hồn chỉnh gia, tính đến đầu tháng 8/2015, có 60 nhà máy (iii) Cấp độ - Thị trường bán lẻ điện cạnh trực tiếp tham gia thị trƣờng phát điện cạnh tranh với tổng công suất 14.952 MW, chiếm gần 40% tranh - Từ năm 2021 đến năm 2023: Thực thị cơng suất tồn hệ thống điện (Nguồn: EVN) trƣờng bán lẻ điện cạnh tranh thí điểm; - Từ sau năm 2023: Thực thị trƣờng bán lẻ 4.2 Thị trường bán buôn điện cạnh tranh điện cạnh tranh hồn chỉnh - (Nguồn: Quyết định 1208/QĐ-TTg) Bộ Cơng Thƣơng vừa có Quyết định số 8266 phê duyệt thiết kế chi tiết thị trƣờng bán buôn điện cạnh tranh (VWEM) Theo đó, tất Kết triển khai thị trường điện cạnh tranh 4.1 Thị trường phát điện cạnh tranh - Tính đến 31/12/2013, sau năm thức vận hành thị trƣờng phát điện cạnh tranh Việt Nam (VCGM) đạt đƣợc số thành công định  48 nhà máy điện 35 đơn vị đại diện trực nhà máy điện đƣợc quyền lựa cách thức tham gia thị trƣờng bán điện III Giá điện ổn định năm 2014 tăng nhẹ - cuối quý năm 2015 Từ năm 2007 đến nay, giá điện trải qua 08 lần điều chỉnh tăng giá, với tỷ trọng tăng so với lần trƣớc liền kề khác - Năm 2014, giá điện không thay đổi tiếp chào giá VCGM có tổng công suất đặt nguyên đến lần điều chỉnh gần ngày 11.929 MW chiếm 39,2% tổng công suất đặt 16/3/2015 toàn hệ thống  49 nhà máy điện (không kể nhà máy thủy điện nhỏ) không trực tiếp chào giá 890 1509 1369 1242 948 842 1622 1437 1304 1058 trung tâm điện Trung tâm Điều độ Hệ thống điện Quốc Gia huy động có tổng công suất đặt gần 18.502,5 MW, chiếm 60,8% tổng cơng suất Giá điện tồn hệ thống chƣa hồn thành hạ tầng CNTT Biểu đồ: Giá điện bình quân (Nguồn: LPBR tổng hợp) phục vụ Trung tâm điện, chƣa đăng ký không đƣợc tham gia Trung tâm điện theo quy 17,4% định - 11,6% 6,5% Tổng công suất phát điện cạnh tranh đạt 5,7% 13,33 MW, chiếm 40% tổng công suất lắp đặt 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 7,5% điện Việt Nam năm 2014 - Số lƣợng nhà máy tham gia thị trƣờng phát tỷ lệ tăng giá điện điện cạnh tranh tăng đáng kể từ 48 nhà máy vào Biểu đồ: Tỷ lệ tăng giá điện bình quân (Nguồn: LPBR tổng hợp) năm 2013 lên 57 nhà máy vào đầu năm 2015 18 Báo cáo ngành Điện LPB Research Giá lẻ điện chịu quản lý - USD/triệu btu; 6.56 USD/triệu btu 7.38 chặt chẽ Nhà nƣớc Khung giá mức giá USD/triệu btu bán lẻ điện bình quân năm 2013 – 2015 đƣợc  quy định định số 2165/QĐ-TTg tối thiểu 1.437 đồng/kWh tối đa 1.835 đồng/kWh Mức giá bán lẻ điện bình quân Năm 2015, giá khí ngồi bao tiêu 100% giá thị trƣờng, cộng với chi phí vận chuyển khiến chi phí nhà máy điện tuabin khí tăng lên áp dụng 1.622,01 đồng/kWh Giá bán lẻ cho nhóm khách hàng sử dụng điện, cấp điện áp… đƣợc tính theo % mức giá bán - Thuế tài nguyên nước tăng từ lên 4% từ ngày 01/02/2014 làm tăng thêm 1,004 tỷ đồng chi phí sản xuất lẻ bình qn - Phát triển lưới điện nông thôn năm 2014 làm tăng chi phí sản xuất thêm 1,019 tỷ đồng 2503 1786 1484 2242 2587 1533 V Các Doanh nghiệp ngành có kết kinh doanh năm 2014 khả quan Doanh thu năm 2014 ngành Điện tăng trưởng tốt số yếu tố sau: 0-50 51 -100 101-200 201-300 301-400 Trên 401 Biểu giá lũy tiến - Sản lƣợng cao: Nhu cầu phụ tải tiếp tục tăng số nhà máy vào hoạt động làm sản lƣợng ngành tăng cao; Biểu giá lũy tiến (đ/kWh) (Nguồn: EVN) - Dự kiến xem xét điều chỉnh số bậc nới rộng khoảng cách bậc thang giá điện - Doanh thu tăng thêm tham gia thị trƣờng điện cạnh tranh với chiến lƣợc chào giá tốt; Lãi chênh lệch tỷ giá chƣa thực sinh hoạt Điều làm tăng thu từ điện - sinh hoạt thời gian tới số đồng ngoại tệ nhƣ JPY, KRW giảm giá so với VND IV Chi phí sản xuất tăng Chi phí sản xuất tăng nhân tố sau đây: - Giá than, khí bán cho điện tăng  Trong năm 2014, giá bán than cho điện điều C TRIỂN VỌNG, RỦI RO I Rủi ro cấp tín dụng ngành Điện Thời tiết - Ảnh hưởng đến trữ lượng nước hồ Thủy chỉnh tăng 02 lần, lần thứ vào ngày điện 01/01/2014, giá than bán cho điện tăng từ 1.2%  đến 14.7% tiếp tục tăng từ ngày 22/07/2014 điện phải đối mặt với rủi ro thay đổi mức 4% đến 7.4% tùy theo loại than lƣợng mƣa mùa năm Trƣớc  Giá khí bán cho điện ngồi bao tiêu đƣợc biến đổi khí hậu ngày khơn lƣờng, cơng tác điều chỉnh tăng lần năm 2014 tƣơng dự báo thủy văn khơng tránh khỏi sai sót, điều đƣơng mức giá tăng lần lƣợt 5.74 ảnh hƣởng đến kế hoạch lợi nhuận Với đặc điểm phụ thuộc vào thời tiết, thủy công ty ngành Thủy điện 19 Báo cáo ngành Điện LPB Research  Vào mùa khơ, hồ trữ nƣớc tình trạng xuống thấp, chí cạn kiệt, xảy Thời gian xây dựng kỹ thuật - Các cơng trình điện thơng thƣờng cơng mƣa lũ, mực nƣớc dâng cao sức chịu đựng trình lớn, tiến độ thi công chậm, thời gian đập thủy điện gây thiệt hại kinh tế lớn, vào hoạt động kéo dài nguyên nhân dẫn đến ảnh hƣởng đến lợi nhuận công ty Thủy khó khăn thu hồi nguồn vốn đầu tƣ, ảnh điện hƣởng tới kế hoạch trả nợ cho Ngân hàng - Ảnh hưởng đến vùng nhiên liệu nhiệt điện - An toàn yếu tố tối quan trọng  Bên cạnh đó, tình trạng mƣa lũ ngành Điện Việc xây dựng khơng kỹ thuật dẫn đến gây tổn thất nhiên liệu khó khăn dẫn đến hậu nghiêm trọng cho việc khai thác vùng nhiên liệu cho ngành xảy cố nhiệt điện (than, dầu) Rủi ro thiếu nguồn vốn - Việc giới hạn tăng trƣởng tín dụng  Gần đây, trận mƣa lũ lớn vòng 40 năm qua Quảng Ninh gây ảnh hƣởng lớn đến hoạt động sản xuất ngành than dẫn đến nguy thiếu than cho ngành Nhiệt điện Ngân hàng thị trƣờng Điện chƣa đủ hấp dẫn dẫn đến nguy thiếu hụt vốn cho ngành Điện Để cân tiềm tăng trƣởng Các yếu tố đầu vào nhiệt điện - Theo định hƣớng phát triển ngành Than - Khí, giá nhiên liệu đƣợc điều tiết theo công cụ mà Ngân hàng Nhà nƣớc sử giá thị trƣờng Với việc tăng giá làm tăng dụng quy định giới hạn tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng chi phí sản xuất ngành Điện Trƣờng hợp, Ngân hàng Với giới hạn tăng trƣởng giá điện không đƣợc điều chỉnh theo kịp với dẫn đến thiếu hụt nguồn vốn gia tăng chi phí làm giảm biên lợi nhuận dự án ngành Điện, dẫn đến tiến độ thi công ngành không theo kế hoạch ảnh hƣởng đến hiệu - Nhiên liệu nhiệt điện từ nguồn nhƣ: than từ Tập đồn Than khống sản, khí từ Tập đồn dầu khí Việt Nam Đối với nhiệt điện, chi phí nhiên liệu đầu vào đóng góp lớn giá vốn Theo quy hoạch phát triển,Than Khí năm tới biến động theo giá thị trƣờng chế bù giá chéo kinh tế mức tăng trƣởng tín dụng, dự án Rủi ro lãi suất Với quy mô đầu tƣ lớn, dự án Điện thƣờng đòi hỏi nguồn vốn đầu tƣ lớn, cầu nguồn vốn vay lên đến 70% tổng nhu cầu vốn, thời hạn trả nợ dài dẫn đến xảy biến động tăng lãi suất lớn làm ảnh hƣởng đến chi phí ngành bị xóa bỏ Điều dẫn đến dự án chi phí dự án nhiệt điện tăng lớn giá bán điện chƣa tăng tƣơng - ứng kịp thời định nới lỏng biên độ biến động tỷ giá từ Rủi ro tỷ giá Ngày 12/8/2015, Ngân hàng Nhà nƣớc 1% lên 2% 20 Báo cáo ngành Điện LPB Research - Bên cạnh đó, tỷ giá đồng tiền khác Biến động tích cực tỷ giá, lãi suất (CNY, JPY, EUR) có biến đổi lớn Cơng trình Thủy điện với đặc thù kéo dài thời gian qua Do đó, dự án có thời gian lớn, gặp phải biến vốn tài trợ ngoại tệ trƣờng hợp tỷ giá biến động lớn tỷ giá lãi suất Sự biến động động theo hƣớng bất lợi gây ảnh hƣởng, theo hƣớng làm giảm chi phí đầu vào chí ảnh hƣởng lớn tới chi phí hiệu ngành làm tăng lợi nhuận Doanh đầu tƣ dự án nghiệp ngành II Triển vọng ngành Điện Nhu cầu điện tăng nhanh khả cung D TÌNH HÌNH CẤP TÍN DỤNG VÀ DỊCH VỤ ĐỐI VỚI NGÀNH ĐIỆN TẠI LIENVIETPOSTBANK I Tình hình cấp tín dụng dịch vụ Theo dự báo, cầu Điện Việt Nam có xu hƣớng tăng nhanh cung, dài hạn tốc độ tăng cầu đƣợc dự báo mức lần tăng trƣởng GDP Do đó, việc đầu tƣ vào ngành Điện nhận đƣợc hỗ trợ khuyến khích ngành Điện LienVietPostBank Chi tiết liên hệ Phịng Nghiên cửu Chiến lƣợc & Phân tích kinh tế - Khối Chiến lƣợc & Quản lý rủi ro Nhà nƣớc sách thuế, lãi suất giá Email: research@lienvietpostbank.com.vn nguyên liệu đầu vào II Một số dự án lớn ngành Dự báo điều chỉnh giá bán điện Với việc dự báo tăng giá yếu tố đầu vào, chi phí đầu tƣ mục đích khuyến khích đầu tƣ để cải thiện nguồn cung điện năng, giá điện có xu hƣớng tăng ngắn hạn dài hạn Thị trường điện cạnh tranh có chuyển biến tích cực - Vừa qua, Chính phủ Bộ Công thƣơng định đẩy nhanh lộ trình phát triển thị trƣờng bán bn điện cạnh tranh từ năm 2015 thay năm 2016 nhƣ kế hoạch Động thái LienVietPostBank tài trợ Dự án Thủy điện Xekama - Dự án thủy điện Xekaman dự án thủy điện có quy mơ lớn Công ty Cổ phần Điện Việt Lào làm chủ đầu tƣ Lào Đây dự án thủy điện nằm Hiệp định hợp tác lƣơ ̣ng hai Chiń h phủ Viê ̣t Nam - Lào, là mô ̣t dƣ̣ án quan tro ̣ng không nh ững có ý nghĩa về mặt kinh tế , xã hội mà cịn có ý nghĩa to lớn mặt chiń h trị nƣớc - Cơng trình thủy điện Xekaman có cơng suất thiết kế 290MW chứng tỏ Chính phủ tâm việc phát triển thị trƣờng điện cạnh tranh - Với phát triển thị trƣờng cạnh tranh, bất cập từ chế độc quyền dần đƣợc xóa bỏ, thu hút thêm nhiều nhà đầu tƣ tham gia vào thị trƣờng - Dự án thủy điện Xekaman đƣợc đầu tƣ xây dựng theo hình thức BOT với thời hạn 30 năm Phƣơng án góp vốn: VLPC góp 75%, Chính phủ Lào góp 25% Vị trí Dự án thuộc địa phận hai huyện Sán - xay Say-xẹt-tha, tỉnh A tô pƣ, cách biên giới Việt - Lào qua cặp cửa Bờ Y (Kon Tum) - Phù Cƣa (A tô pƣ) 21 Báo cáo ngành Điện LPB Research khoảng 100 km., theo quốc lộ 40 Việt Nam 578,9 tỷ đồng, thực theo phƣơng thức quốc lộ 18B Lào Dự án đƣợc khởi công BOO (Xây dựng - Sở hữu - Kinh doanh) ngày 06/3/2011 dự kiến phát điện tổ máy số vào đầu năm 2015 Dự án Thủy điện Xekama - Cơng trình thủy điện Xekaman tỉnh SeKong (là tỉnh miền Nam Lào, phía Đơng tiếp giáp tỉnh Thừa Thiên - Huế, Quảng Nam Kon Tum, Việt Nam) đƣợc Công ty Cổ phần Điện Việt Lào đầu tƣ theo hình thức hình thức Dự án Thủy điện Văn Chấn - Nhà máy Thủy điện Văn Chấn thôn An Lƣơng - xã Suối Quyền - huyện Văn Chấn tỉnh Yên Bái - Công suất 57MW gồm tổ máy, điện lƣợng trung bình năm 246,5 triệu KW giờ/năm doanh thu hàng năm khoảng 250 tỷ đồng, nộp ngân sách hàng năm đạt 30 tỷ đồng BOT (Xây dựng – Kinh doanh – Chuyển giao) Dự án đƣợc khởi công vào ngày 05/04/2006 phát điện vào đầu Quý III năm 2013 với thời gian vận hành 25 năm E KHUYẾN NGHỊ CẤP TÍN DỤNG, DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI NGÀNH ĐIỆN - Trong ngắn hạn, việc cấp tín dụng nên tập Cơng trình thủy điện Xekaman với tổng trung vào tiểu ngành mạnh nhƣ mức đầu tƣ ban đầu 273.111.000 USD, sau Thủy điện, Nhiệt điện than Tuy nhiên theo dài đƣợc điều chỉnh lên 311.740.000 USD, nằm hạn nên mở rộng danh mục cấp tín dụng với quy hoạch điện VI đƣợc Chính phủ Việt ngành lƣợng tái tạo - Nam phê duyệt, có nhiệm vụ phát điện với cơng suất lắp máy 250 MW, điện trung bình hàng năm 989,97 triệu KW, 90% lƣợng điện sản xuất đƣợc bán cho Tập đoàn Điện lực Việt Nam EVN Dự án Thủy điện Nậm La - Nhƣ phân tích trên, thủy điện đến trung hạn ngành chiếm tỷ trọng lớn tổng cung lƣợng điện Quốc gia nhiên dài hạn, tỷ trọng giảm dần, thay vào nguồn lƣợng có ngun liệu đầu vào vơ hạn chi Dự án Nhà máy thủy điện Nậm La thuộc phí thấp Do đó, việc cấp tín dụng với ngành nhóm dự án thủy điện có quy mơ vừa nhỏ, Điện nên chuyển dịch theo quy hoạch phát với tổng công suất phát điện 321MW, đƣợc đầu triển ngành - tƣ xây dựng theo hình thức BOO (Xây dựng Sở hữu - Kinh doanh) - Vị trí xây dựng nhà máy đƣợc đặt suối - nghiệp có lực tài tốt, đƣợc cho vay theo chế đặc thù, bảo lãnh Chính phủ Nậm la thuộc địa phận thị xã Sơn La huyện Mƣờng La, tỉnh Sơn La; Ƣu tiên xem xét cấp tín dụng cho doanh - Cấp tín dụng với doanh nghiệp điện lực khu vực thuộc nhóm phân phối EVN, có - Cơng suất lắp máy thiết kế 32MW bao khả thu hút dịch vụ ngân hàng tổng thể; gồm tổ máy kiểu tua bin Penol trục ngang, sản dự án nhiệt điện hoạt động ổn định, ký lƣợng điện sản xuất hàng năm đạt 127,5 triệu hợp đồng nguyên liệu đầu vào dài hạn, quản lý KW Cơng trình có tổng mức đầu tƣ dự kiến đƣợc nguồn thu 22 Báo cáo ngành Điện LPB Research - Tuy nhiên cần xem xét hạn chế cấp tín dụng với dự án thủy điện nhỏ, suất đầu tƣ lớn, số phát điện năm thấp (gián đoạn năm cao tháng) - Tiếp tục đẩy mạnh cấp tín dụng cung cấp dịch vụ thu hộ tiền điện cho EVN cơng ty thành viên: Việc cấp tín dụng bán dịch vụ thu hộ mang lại lợi ích từ việc tăng trƣởng dƣ nợ tận dụng nguồn tiền gửi không kỳ hạn lớn mà hội tiếp cận để bán sản phẩm dịch vụ Ngân hàng cho EVN, công ty đối tác EVN 23 Báo cáo ngành Điện LPB Research Báo cáo thực Khối Chiến lược Quản lý rủi ro – Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Các thông tin nêu báo cáo thu thập từ nguồn thông tin đáng tin cậy với mức cẩn trọng tối đa để thể quan điểm Khối Chiến lược Quản lý rủi ro Báo cáo thuộc quyền Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Nghiêm cấm hành động chép phần toàn nội dung báo cáo và/hoặc xuất mà không cho phép văn Ngân hàng Bưu điện Liên Việt 24