Thực tập giáo trình Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cồ phân cơ giới Gia Lâm

LỜI CẢM ƠN LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành được bài báo cáo thực tập giáo trình này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến quý thầy , cô trường Học Viện Nông Nghiệp Việt Nam đã tạo điều kiện cho chúng em có một môn học bổ ích và sát với thực tế đem lại cho chúng em thêm thật nhiều kiến thức và trải nghiệm, giúp chúng em vững vàng hơn trên con đường học tập và làm việc sau này Em chân thành cảm ơn quý thầy, cô trong khoa kế toán và quản trị kinh doanh đã tận tình truyền đạt kiến thức trong thời gian.

LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành báo cáo thực tập giáo trình này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy , cô trường Học Viện Nông Nghiệp Việt Nam tạo điều kiện cho chúng em có mơn học bổ ích sát với thực tế đem lại cho chúng em thêm thật nhiều kiến thức trải nghiệm, giúp chúng em vững vàng đường học tập làm việc sau Em chân thành cảm ơn quý thầy, khoa kế tốn quản trị kinh doanh tận tình truyền đạt kiến thức thời gian chúng em học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình làm thực tập giáo trình mà cịn hành trang quí báu để em bước vào đời cách vững tự tin Đặc biệt, em xin tỏ lòng biết ơn lời chi ân sâu sắc tới giáo tận tình dễ mến chúng em Đào Thị Hồng Anh, cảm ơn quan tâm chu đáo hướng dẫn nhiệt tình giúp chúng em giải đáp nhiều thắc mắc hoàn thành báo cáo thực tập giáo trình này, chúng em xin gửi đến cô lời cảm ơn sâu sắc Em xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh Đạo, phịng ban cơng ty Cơng ty cổ phần Cơ Giới Xây Dựng Gia Lâm tạo điều kiện thuận lợi cho em tìm hiểu thực tiễn suốt q trình thực tập cơng ty Trong trình thực tập, trình làm báo cáo thực tập, khó tránh khỏi sai sót, mong thầy, bỏ qua Đồng thời trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn cịn hạn chế nên báo cáo khơng thể tránh khỏi thiếu sót,chúng em mong nhận ý kiến đóng góp thầy, để em học thêm nhiều kinh nghiệm hoàn thành tốt báo cáo tới Cuối em kính chúc quý thầy, cô dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý, tiếp tục thực sứ mệnh cao đẹp truyền đạt kiến thức cho hệ mai sau Đồng kính chúc cơ,chú,anh,chị cơng ty có thật nhiều sức khỏe đạt nhiều thành công nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! i MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Tình hình tài sản nguồn vốn công ty Cổ Phần Cơ giới Gia Lâm 2015-2017 17 Bảng 3.2: Tình hình sản xuất kinh doanh vốn cơng ty Cổ Phần Cơ giới năm Gia Lâm 2015-2017…………………………………… 19 Bảng 3.3: Kết cấu tài sản lưu động công ty Cổ Phần Cơ giới Gia Lâm 2015-2017……………………………………………………………21 Bảng 3.4: Vốn lưu động bình qn cơng ty Cổ Phần Cơ giới Gia Lâm 2015-2017……………………………………………………………24 Bảng 3.5: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần Cơ giới năm Gia Lâm 2015-2017 ………………………………………… 25 Bảng 3.6: Khả tốn cơng ty Cổ Phần Cơ giới Gia Lâm 2015-2017 ………………………………………………………… 28 Bảng 3.7: Phân tích hệ số khả tốn nợ cơng ty Cổ Phần Cơ giới năm Gia Lâm 2015-2017…………………………………… Bảng ii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1 : Mơ hình máy Quản lý Công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm .14 Sơ đồ 3.2 : Mơ hình tổ chức sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần giới xây dựng Gia lâm 14 Sơ đồ 3.3 : Quy trình cơng nghệ sản xuất sản phẩm xây lắp Công ty 15 iii PHẦN I: LỜI MỜ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Để khởi tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định, vốn tiền đề cần thiết khơng thể thiếu cho việc hình thành phát triền sàn xuất kinh doanh doanh nghiệp Nghị hội nghị lần thứ BCIITNV Đàng CSVN chi rõ “ Các xí nghiệp quốc doanh khơng bao cấp giá vốn, phải chủ động kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ đảm bảo tự bù đắp chi phí, kinh doanh có lãi Theo tinh thần doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phải gắn với thị trường, bám sát thị trường, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn Nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vừng cạnh tranh phải trọng quan tâm đến vốn đề tạo lập quản lý sử dụng đồng vốn cho có hiệu Nhờ nhiều doanh nghiệp kịp thích nghi với tinh hình mới, hiệu quà sản xuất kinh doanh tăng lên rõ rệt song bên cạnh khơng doanh nghiệp trước làm ăn có phần khả quan chế hoạt động hiệu Thực tế nhiều nguyên nhân, nguyên nhân quan trọng công tác tồ chức quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu quà sử dụng đồng vốn cịn q thấp Chính vậy, vấn đề thiết đặt cho doanh nghiệp phải xác định phải đáp ứng nhu cầu vốn thưởng xuyên cần thiết hiệu quà sử dụng đồng vốn sao? Đây vấn đề nóng bịng có tính chất thời khơng chi nhà quàn lý doanh nghiệp quan tâm, mà thu hút chủ ý nhà đầu tư lĩnh vực tài chính, khoa học vào doanh nghiệp Xuất phát từ vị trí, vai trị vơ quan trọng vốn lưu động thông qua trinh thực tập Công ty cổ phần giới Gia Lâm nhóm em định chọn đề tài: “ Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cồ phân giới Gia Lâm ” làm đề tài nghiên cứu cho thực tập giáo trình nhóm 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung  Tiến hành đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm từ đề số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm - Phân tích hiệu sử dụng vốn Cơng ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm thông qua số tiêu - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu  Nghiên cứu tập trung vào hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu  Thời gian: Thong tin số liệu thứ cấp thu thập giai đoạn 20152017  Không gian: Tại công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm Phần II: TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Một số vấn đề lý luận hiệu sử dụng vốn lưu động 2.1.1 Tổng quan vốn lưu động 2.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi tài sàn cố định (TSCĐ) cịn phải có tài sản lưu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành bời hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trừ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sàn phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ Tài sàn lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hịi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, đề hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng đề hình thành nên TSLĐ nhằm đàm bào cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục vốn lưu động chuyến tồn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh 2.1.1.2 Phân loại vốn lưu động a Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh: +Vốn lưu động nằm khâu dự trữ sản xuất: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn nguyên vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn đóng gói bao bì, vốn công cụ lao động nhỏ + Vốn lưu động khâu sản xuất: vốn sản phẩm dở dang, vốn bán thành phẩm tự chế, vốn chi phí tự kết chuyển + Vốn lưu động trình lưu thơng: Vốn thành phẩm hàng hóa, vốn tiền tệ, vốn tốn b Phân loại theo hình thái biểu hiện: + Vốn vật tư hàng hóa: khoản vốn lưu động có hình thái biểu vật cụ thể ngun nhiên vật liệu sản phẩm dở dang, bán thàng phẩm + Vốn tiền: Tiền mặt, vốn, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn đầu tư ngắn hạn c Phân loại theo quan hệ sở hưu vốn: + Vốn chủ sở hữu: nguồn vốn thuộc chủ sở hữu, bao gồm vốn ngân hàng cấp, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận quỹ doanh nghiệp, vốn liên doanh liên kết Vốn chủ sở hữu xác định phần lại tổng tài sản doanh nghiệp sau trừ khoản nợ phải trả d Phân loại theo nguồn hình thành: + Vốn nhà nước cấp: nguồn vốn nhà nước cấp cho doanh nghiệp xác nhận sở biên giao nhận vốn mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm bảo toàn phát triển + Vốn tự bổ sung: vốn tự nội doanh nghiệp, vốn khấu hao bản, lợi nhuận để lại, vốn cổ phần +Vốn liên doanh liên kết: nguồn vốn doanh nghiệp liên kết với doanh nghiệp ngồi nước để thực q trình sản xuất kinh doanh + Vốn vay: nguồn vốn vay từ tổ chức phủ phi phủ hoàn lại + Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát sinh cổ phiếu, tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, vốn huy động qua thị trường chứng khốn, tí dụng th mua 2.1.1.3 Vai trò vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngồi vốn lưu động cịn đàm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục.Vốn lưu động cơng cụ phàn ánh đánh giá q trình mua sắm, dự trừ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa vốn lưu động cịn giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán 2.1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động 2.1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm mục tiêu cuối doanh nghiệp tối đa hoá giá trị tài sản vốn chủ sở hữu Hiệu sử dụng vốn lượng hóa thơng qua hệ thống tiêu, phản ánh quan hệ đầu đầu vào q trình sản xuất kinh doanh thơng qua thước đo tiền tệ hay cụ thể mối tương quan kết thu với chi phí bỏ để thực hiên nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Kết thu cao so với chi phí vốn bỏ hiệu sử dụng vốn cao 2.1.2.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện để có nguồn vốn lưu động mạnh đảm bảo cho việc sản xuất kinh doanh diễn ra, mở rộng kinh doanh sản xuất, cải tiến công nghệ nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Hiệu sử dụng vốn tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh nói chung Thơng qua tiêu giúp nhà quản lý tài quanh nghiệp có nhìn xác, tồn diện tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp từ đề giải pháp nhằm sử dụng nguồn vốn cách hiệu Việc đẩy cao hiệu sử dụng vốn nhằm tăng lợi nhuận, đẩy mạnh trình tái sản xuất, phát triển doanh nghiệp triên thị trường thời kỳ kinh tế thị trường phát triển mạnh 2.1.3 Nội dung đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 2.1.3.1 Các tiêu phân tích chung Hiệu sử dụng vốn lưu động biểu số tài tốc độ luân chuyển vốn lưu động, sức sinh lợi đồng vốn  Tốc độ luân chuyển vốn lưu dộng Tốc độ luân chuyển vốn lưu động chi tiêu tài phản ánh lực sử dụng vốn hiệu quà cùa đồng vốn lưu thông Chi tiêu gắn liền với hai nhân tố: số vòng quay vốn luu động số ngày chu chuyền vốn lưu động  Số vòng quay vốn lưu động Chi tiêu nảy phàn ánh vốn thực kỳ định, thường tính năm số vòng quay vốn lưu động cho biết vốn lưu động quay vòng kỳ Doanh thu Số vịng quay VLD = VLĐ Bình qn Cho biết kì vốn lưu động quay vòng vòng quay lớn (so với tốc độ quay trung bình ngành) chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao  Số ngày chu chuyển vốn lưu động Chi tiêu thè số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay vòng Thời gian cùa vòng cáng nhò thẻ tốc độ luân chuyển lóa 360 Số ngày chu chuyển VLĐ = Số vòng quay VLĐ  Hệ số đảm nhiệm VLĐ Đây mức đàm nhận vốn lưu động, phàn ánh số vốn luu động cần cỏ thể đạt đồng doanh thu kỳ Chi tiêu cáng nhị hiệu q sừ dụng vốn lưu động cảng cao ngược lại.Để có đồng vốn luân chuyển cần đồng VLĐ Hệ số nhỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao, số vốn tiết kiệm nhiều VLĐ Bình quân Hệ số đảm nhiệm VLĐ = Doanh thu phí mời chào, mơi giới vận chuyển tăng lên Chính quản lý chặt chẽ chi phí lên doanh thu cơng ty đảm bảo qua năm 3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.3.1 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty a Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động chung Nhìn vào bảng số liệu “Bảng 3.4 Kết cấu TSLĐ công ty cổ phần giới xây dựng Gia lâm qua năm 2015,2016,2017 “ cho ta thấy: cấu tổng TSLD năm 2015,2016,2017, khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao 71,56%; 66,91% 77,25% Bên cạnh tiền khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng cao cấu TSLĐ theo năm 2015,2016,2017 19,46%; 25,85%; 4,99% Cịn lại TSLĐ khác cơng ty chiếm tỷ trọng không nhiều,cụ thể hàng tồn kho qua năm 2015,2016,2017 8,89% ;7,24% 17,76% Bảng 3.3 Kết cấu TSLĐ công ty cổ phần giới xây dựng Gia lâm qua năm( 2015-2017) - Đơn vị : Đồng Năm 2015 Giá trị % Tiền 6.363.034.311 19,46 khoản 2016 Giá trị 9.018.063.725 2017 % 25,85 tương % 4,99 đương tiền Các khoản phải 23.402.861.06 71,56 23.338.356.71 thu ngắn hạn Hàng tồn kho 2.524.814.000 Tổng TSLĐ Giá trị 1.974.388.76 2.934.831.000 8,98 32.700.726.37 100 34.881.234.44 66,91 30.559.428.3 77,2 7,24 15 7.024.693.31 17,7 100 39.558.510.3 100 92 21 Xem chi tiết khoản mục cho ta thấy: Tiền tài sản tương đương tiền: Đây khoản chiếm tỷ trọng không lớn tổng TSLĐ.Trong năm 2015 2016 giữ mức ổn định 19,46% 25,85% so với tổng TSLĐ với giá trị 6.363.034.311 9.018.063.725 đồng Nó có biến đổi chút năm 2017 Tiền tài sản tương đương tiền cơng ty năm 2017 có giảm số tuyệt đối 1.974.388.765 đồng so với năm 2016 9.018.063.725 Sở dĩ có giảm sâu công ty nhập kho số hàng hóa phục vụ cho cơng việc,đó vật liệu dụng cụ cơng trình để thực dự án cơng trình thi cơng năm 2017 Với lượng tiền tài sản tương đương tiền chiếm tỷ trọng thấp chứng tỏ công ty chưa thể chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh khả toán nợ đến hạn,năm 2017 tiền tài sản tương đương tiền có giá trị 1.974.388.765 với 4,99% so với tổng TSLĐ điều cho thấy lo lắng cho mặt tài cơng ty phát sinh khoản nợ khó địi vấn đề lien quan đến tài khác Các khoản phải thu: khoản phải thu công ty chiếm tỳ trọng lớn tổng số TSLĐ Trong năm 2015 giá trị nợ phải thu ngắn hạn công ty 23.402.861.061 với tỷ trọng 71,56% so với tổng TSLĐ lại có giảm nhẹ giá trị với tỷ trọng năm 2016 23.338.356.716 với 66.91%.Điều chứng tỏ công tác thu hồi nợ năm 2016 công ty thực tốt, từ năm 2016 thu hồi nhiều khoản khách hàng nợ công ty Song đầu năm 2017, tình trạng nợ chưa thu hồi lại gia tăng.đều tăng giá trị với tỷ trọng tổng số TSLĐ 30.559.428.315 77,25% Công ty cần phải cải thiện công tác quản lý khoản phải thu góp phần thu hồi nhanh chóng đồng vốn đưa nhanh lượng vốn vào q trình tái sảnxuất Có 22 tăng vòng quay vốn lưu động tận dụng hội kinh doanh Tuy nhiên, với đặc thù ngành xây dựng, với hợp đồng giá trị cao, khách hàng thường nợ nhiều chia nhiều lần chi trả, nên công ty phải chấp nhận khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao tổng TSLĐ Hàng tồn kho: Đối với nhiều doanh nghiệp khoản vốn chiếm tỷ trọng lớn khoản vốn khác, lớn mức hợp lý, tức đù để đảm bảo cho trinh sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục không nhiều gây ứ đọng vốn, không thiếu gây gián đoạn trình sản xuất kinh doanh làm hội kinh doanh.Nhưng công ty cổ phẩn khí xây dựng Gia Lâm lại khơng vậy, công ty thuộc lĩnh vực xây dựng Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng thấp tổng TSLĐ công ty Trong cấu TSLĐ công ty năm 2015 hàng tồn kho chiếm tỷ trọng 8,98% Đến năm 2016 Hàng tồn kho giảm 2.524.814.000 đồng số tuyệt đối (tương đương 7,24%) Hàng tồn kho giảm có nghĩa cơng ty có thẻ xuất nguyên liệu, vật liệu, dụng cụ phục vụ cho việc xây dựng cơng trình, dự án, có nghĩa cơng ty hoạt động tốt Song mặt giá trị có tăng lên mạnh vào năm 2017 với 7.024.693.312 với 17,76% so với tổng TSLĐ năm,sự thay đổi rõ rệt với số năm 2016 2.524.814.000 với 7,24% Nguyên nhân dẫn đến hàng tồn kho tăng mạnh cơng ty tiếp nhận cơng trình xây dựng cần nhập kho nguyên vật liệu phục vụ cho trình xây dựng,tuy nhiên, dự án giai đoạn đầu thi công nên hàng tồn kho tương đối lớn Tuy nhiên việc nhập kho với số lượng lớn đồng nghĩa với việc vốn lưu động công ty dễ bị ứ đọng lừ đỏ làm ảnh hưởng đến hiệu quà sử dụng vốn b Đánh giá hiệu sử dụng vồn lưu động theo phương pháp phân tích tỷ lệ 23 Hiệu sử dụng vốn lưu động thể qua chi tiêu tài tổng hợp Để đánh giá xác hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cồ phẩn giới xây dựng Gia Lâm ta khơng thể khơng tính tốn cụ thể tiêu cơng ty Để tính tốn tiêu đánh giá hiệu quà sử dụng vốn lưu động, ta cẩn sử dụng đến nhiều tiêu bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh tiêu sau vài bước tính tốn Một tiêu quan trọng sử dụng nhiều đỏ VLĐ bình qn Ta có thề tính tốn VLĐ bình qn theo công thức sau: VLĐ đẩu kỳ+ VLĐcuối kỳ VLĐ bình qn = Theo cơng thức trên, ta cỏ VLĐ bình qn cơng ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm qua ba năm 2015, 2016, 2017 theo bảng sau: Bảng 3.4 :VLĐ bình quân công ty Cổ Phần giới Gia Lâm qua năm (2015 -2017) Đơn vị tính: Đồng Năm Đầu kỳ 2015 Cuối kỳ Đầu kỳ 2016 Cuối kỳ Đầu kỳ 2017 Cuối kỳ VLĐ 26.483.983.767 32.700.726.372 32.700.726.372 34.881.234.441 34.881.234.441 39.558.510.392 VLĐ bình quân 29.592.355.069 33.790.980.406 37.219.872.420 24 Dựa vào vốn lưu động bình quân năm với số liệu khác ta tính tốn chi số đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động trình bày phần II  Số vòng quay kỳ luân chuyển vốn lưu động: Bảng 3.5: Bảng hiệu sử dụng vốn lưu động Cổ Phần giới Gia Lâm 2015-2017 Đơn vị tính: Triệu đồng 2015 Giá trị 2017 2016 So với Giá trị 2016 47.473 (%) -13,28 1.035.917.041 1.822.296.282 75,91 trước thuế 3.VLD bình qn 29.592 33.790 14,18 4.Số vịng quay 682.628.549 -62,54 37.219 10,15 VLĐ(vòng) 1.DTT Lợi nhuận 25.009 Giá trị So với 54.746 2015(%) 118,90 0,84 1,62 92,85 1,27 -21,6 428,57 222,22 -48,14 283,46 27,56 1,18 0,62 -47,46 0,78 25,8 0,035 0,054 54,28 0,018 -66,67 3=(1/2) 5.Kỳ luân chuyển VLĐ(ngày) 4=(360/3) 6.Hệ số đảm nhiệm VLĐ 7.Sức sinh lời VLĐ (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty ) Nhận xét chung bảng phân tích ta thấy, cơng ty có vịng quay vốn lưu động xấp xỉ vịng năm, có nghĩa nhiều thời gian để vốn lưu động quay vòng Mặc dù vòng quay vốn lưu động có gia tăng ba năm, song thực tế phản ánh thiếu hiệu sử 25 dụng vốn lưu động cơng ty Giải thích cho trạng do: đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thực cơng trình xây lắp có giá trị lớn, thời gian kéo dài công ty cần lượng vốn lưu động bình quân lớn để đàm bảo trình sản xuất liên tục nhịp nhàng Bên cạnh đó, hoạt động xây lắp phải hồn thành hạng mục cơng trình định cơng ty hạch tốn doanh thu phần gây kéo dài thời gian luân chuyển vốn lưu động, giảm vòng quay vốn Để tìm hiểu rõ hơn,ta phân tích hai tiêu tác động lớn số số vịng quay vốn lưu động công ty doanh thu VLĐ bình quân So sánh ba năm ta thấy, Doanh thu công ty từ năm 2015 đến năm 2016 tăng mạnh 118,90%, vốn lưu động bình quân tăng nhiều với lốc độ 14,18% Do mà số vòng quay vốn lưu động cơng ty từ 0,84 vịng năm 2015 tăng lên thành 1,62 vòng vào năm 2016, kỳ luân chuyển VLĐ giảm 206,35 ngày Sang năm 2017, Doanh thu công ty giảm -13,28% VLĐ bình quân tăng 10,15% so với năm 2016 Doanh thu giảm VLĐ bình qn tăng khiến cho số vịng quay VLĐ giảm -21,6%, kỳ luân chuyển VLĐ tiếp tục tăng thêm 61,24 ngày Chúng ta biết số vòng quay vốn lưu động nhỏ kỳ luân chuyển vốn lưu động lớn chứng tỏ cơng ty cần có nhiều thời gian để vốn lưu động quay vịng  Hộ số đảm nhiệm VLĐ: Như trình bày phần tổng quan, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động nói lên để có đồng vốn luân chuyển cần đồng vốn lưu động Hộ số nhỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại Ta thấy qua ba năm, hệ số đảm nhiệm VLĐ công ty giảm năm 2016 tăng lên vào năm 2017 So với năm 2015 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2016 giảm 47,46%, có nghĩa có đồng vốn luân chuyển năm 2016 cơng ty phải bỏ đồng vốn lưu động năm 2015 Đến năm 2017 hệ số tăng 25,8% Liên hệ với phần ta chứng minh 26 qua ba năm, số vòng quay VLĐ tăng lên năm 2016 giảm năm 2017 , Kỳ luân chuyển VLĐ giảm năm 2016 tăng lên vào năm 2017, hiểu Hệ số đảm nhiệm VLĐ thế,giảm từ năm 2016 so với 2015 tăng lên năm 2017 so với năm 2016 Như phân tích, vốn lưu động bình qn cơng ty năm 2016 tăng 14,19% so với năm 2015 doanh thu tăng.Ngược lại vốn lưu động bình qn cơng ty năm 2017 tăng 10,15% so với năm 2016 doanh thu lại giảm 13,28% điều cho thấy việc sử dụng vốn lưu động công ty chưa hợp lý không mang lại hiệu lợi nhuận công ty giảm sút Để nắm bắt mức tăng giảm cụ thể Sức sinh lời vốn lưu động, ta sâu vào phân tích yếu tố liên quan có tác động tích cực tới chi tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty tổng lợi nhuận trước thuế Tổng lợi nhuận trước thuế công ty tăng từ năm 2015 đến năm 2016 lại giảm năm 2017 Năm 2017, đồng lợi nhuận trước thuế công ty giảm mạnh số tuyệt đối từ 1.822.296.282 đồng vào năm 2016 682.628.549 đồng, tương đương giảm -62,54% so với năm 2016 Sở dĩ có sụt giảm do, năm 2017, công ty nhiều vốn vào khoản chi phí tài chính, chi phí đầu tư cho vay B Đánh giá hiệu thành phần vốn lưu động  Khả toán thời: Hệ số phàn ánh khả chuyển đồi tải sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn công ty Hệ số toán thời thể bàng cho thấy qua ba năm hệ số toán thời cùa công ty ngày cảng giảm Bảng 3.6: Khả tốn cơng ty cổ phần giới Gia Lâm qua năm (2015-2017) Đơn vị tính: Đồng 2015 2016 2017 27 Giá trị Giá trị So với 2015 Giá trị So vói 2016 (%) 41,72 (%) -78,01 1.Tiền các6.363.034.311 9.018.063.725 khoản tương đương tiền 2.Nợ ngắn hạn 17.831.998.473 19.515.066.051 9,43 3.Tài sản Ngắn32.700.726.372 34.881.234.441 6,6 1.974.388.765 24.607.952.924 26,09 39.558.510.392 13,41 hạn Hàng tồn kho 2.934.831.000 2.524.814.000 5.Khả -13,97 7.024.693.312 178,22 1,66 -0,59 1,32 -20,48 0,46 27,78 0,08 -82,61 1,78 97,26 1,6 89,88 toán nhanh (5=(3-4)/2) 1,67 6.Khả toán hiện0,36 thời(6=1/2) 7.Hệ số khả toán 1,83 tổng quát (7=3/2) (Nguồn: cáo tài cơng ty) Trong năm 2015 hệ số toán thời 0,36 chứng tỏ cơng ty có khả tốn thấp việc sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn Đến năm 2016 hệ số công ty tăng từ 0,36 lên 0,46 đến năm 2017 lại giảm xuống 0,08 thấp năm Nhân tố tác động lớn hệ số tốn thời vốn bẳng tiền dự trữ nhỏ Một nhân tố khác tác động đến hệ số nợ ngắn hạn, so với năm 2015 hệ số nợ ngăn hạn năm 2016 2017 tăng lên 19,515 24,607 tổng nguồn vốn công ty Hai nhân tố làm giảm hệ số toán thời công ty năm 28 2015 2017 Hệ số toán thời liếp tục giảm chứng tỏ cơng ty sử dụng cụm từ khác: dễ khả toán tức thời  Khả toán nhanh: Đây chi tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán cơng ty Trong bảng số liệu ta thấy đến năm 2017 hệ số toán nhanh công ty giảm từ 1,66 năm 2016 1,32 năm 2017 Điều hàng tồn kho tăng mạnh với nợ ngắn hạn công ty lại tăng cao từ 17,813 lên 19,515 cao năm 2017 (24,607) Năm 2016, hàng tồn kho giảm nhẹ so với nam 2015 song lất chi tiêu lại tăng Như hệ số công ty sụt giảm qua năm chứng tỏ lực toán nhanh doanh nghiệp chưa có cải thiện, dấu hiệu đáng lo cho cơng ty Tóm lại, việc phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cồ phần giới xây dựng Gia Lâm tiêu cho nhìn sâu sắc tình hình sử dụng vốn lưu động công ty năm vừa qua Có thể nhận thấy, năm 2015-2017 hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giảm, khả tốn thời cơng ty giảm Trong năm tiếp theo, công ty Cồ phẩn giới xây dựng Gia Lâm cần phải tìm giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm mang lại lợi nhuận cao  Khả tốn nợ ngắn hạn Bảng 3.7: Phân tích hệ số khả toán nợ ngắn hạn Năm Chỉ tiêu 2015 Tài sản ngắn hạn32.700 (triêu đồng) 2.Tổng số nợ ngắn17.831 2016 34.881 19.515 2017 39.558 24.607 2016/2015 +/% 2.181 6,67 1.684 9,44 2017/2016 +/% 4.677 13,41 5.092 26,09 29 hạn (triệu đồng) 3.Hệ số toán nợ ngắn hạn =1,83 (1/2) (lần) (Nguồn: Phịng kế tốn) 1,79 1,61 0,04 -2,19 -0,18 -10,06 Nhân xét; Qua năm, từ năm 2015 đến 2017 hệ số toán nợ ngắn hạn cơng ty có chiều hướng giảm Mức đạt hệ số qua năm thấp Cụ thề sau: Năm 2015, hệ số tốn nợ ngắn hạn cơng ty đạt 1.83 > điều có nghĩa nợ ngắn hạn cơng ty toán tài sản ngắn hạn Điều tốt doanh nghiệp đủ khả đáp ứng khoản toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp đảm bảo Năm 2016, hệ số toán nợ ngẳn hạn công ty giảm xuống đạt 1.79 lần đến năm 2017 giảm 1.61 lần, hệ số lớn , mặt lý thuyết doanh nghiệp có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài cơng ty ổn định Về mặt thực tế, hệ số toán nợ ngắn hạn công ty không cao, hệ số qua năm nhỏ 2, khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty qua năm chưa đảm bảo an tồn tốn khoản nợ ngắn hạn cho chủ nợ đến hạn doanh nghiệp khơng thuận lợi, có khả khơng đủ khả tốn cho chủ nợ đến hạn  Hàng tồn kho Hàng tồn kho khoản phải thu thường chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng vốn lưu động Lý đặc điểm cơng ty theo cơng trình, thời giam hồn vốn phụ thuộc vào q trình giải ngân tiến độ cơng trình thời gian nên khoản phải thu thời gian thu bị kéo dài 30 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty tăng lên so với năm trước tốc độ quay vòng vốn khoản mục ta tiến hành phân tích tốc độ luân chuyển phận vốn lưu động Bảng 3.8: Phân tích hàng tồn kho 2016 2017 2016/2015 ± % 51.462 44.793 28.575 124,85 -6.669 -12,96 2.524 7.024 -410 -13,98 4.500 178,29 3.Số vòng quay 7,8 HTK=(l/2) (vòng) 20,39 6,38 12,59 161,41 -14,01 -68,71 4.Số ngày vòng quay HTK= (360/3 ) 46,15 17,66 56,42 -28,49 -61,74 38,76 219,48 Chi tiêu Năm 2015 Giá vốn hàng bán 22.887 (triệu đồng) 2.Trị giá hàng tổn kho binh quân (triệu đồng) 2.934 2017/2016 ± % (Nguồn: Phịng kề tốn - Tài chinh) Nhân xét: Chi tiêu số vòng quay hàng tồn kho phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho bình quân kỳ Từ bảng phân tích số liệu cho thấy số vịng quay hàng tồn kho cơng ty tăng giảm thất thường qua năm, năm 2015 bình qn hàng tồn kho quay 7.8 vịng sang năm 2016 đâ quay 20.39 vòng, tương ứng thi số ngày vòng quay hàng tồn kho giám xuống từ 46.15 xuống 17.66 ngày giảm 61.74% so với năm 2016 Qua năm 2017 số vòng quay hàng tồn giảm 6.83 vòng tương ứng giảm 68.71% so với năm 2016 Kết phân tích năm 2017 cho thấy tăng lên giá trị hàng tồn kho vào năm 2017 so với năm 2015 làm hàng tồn kho quay chậm 14,01 vòng Tuy nhiên điều kiện giá vốn hàng bán thay đổi năm 2016, việc dự trữ hàng tồn kho không hợp lý làm trị giá hàng tồn kho tăng 178,29% so với năm 2017 dẫn đến số ngày luân chuyển hàng tồn kho tăng 38,76 ngày.Vì 31 cơng ty cần có sách quản lý hàng tồn kho hợp lý, tìm kiếm mở rộng thị trường Kết quà phân tích năm 2016 cho thấy tăng lên giá vốn hàng bán vào năm 2015 điều kiện giá trị hàng tồn kho biến động vào năm 2015 làm hàng tồn kho quay tăng 12,59 vòng Tuy nhiên, điều kiện giá vốn hàng bán thay đổi năm 2017, việc dự trừ hàng tồn kho tăng 4.500 triệu đồng dần đến số ngày luân chuyển hàng tồn kho giảm 38,76 ngày Bảng 3.9: Phân tích khoản phải thu Chỉ tiêu Năm 2015 2016/2015 ± % 2017/2016 ± % 2016 2017 Doanh thu (triệu25.009 54.746 47.228 29.737 118,9 (-7.518) -13,7 đồng) 2.Trị giá khoản phải thu23.402 23.338 30.559 -64 ngẳn hạn (triệu đồng) Số vòng quay 1,07 2,34 1,54 1,27 KPT=(l/2) (lẩn) -0,3 7.221 118,69-0,8 30,9 -34.19 Số ngày vòng quay KPT= (360/3) 336,44 153,84 233,76 -182,6 -54,27 79,92 51.95 (ngày) (Nguôn: Phóng kể tốn ) ■Nhân xét: Chi tiêu số vịng quay khoản phải thu phản ánh số lần luân chuyển khoản phải thu bình quân kỳ Từ bảng phân tích số liệu cho thấy số vịng quay khoản phải thu thay đổi qua năm, năm 2015 số vịng quay khoản phải thu 1.07 vịng sang năm 2016 quay 2.34 vịng, tương ứng số ngày vòng quay khoản phải thu giảm 153.84 ngày, giảm 54.27% so với năm 2015 Nhưng đen năm 2017, số vòng quay khoản phải thu giảm 1.54 vòng tương ứng với tăng 79,92 ngày so với năm 2016 Năm 2017 số vòng quay khoản phải thu giảm 1,54 vòng giá trị khoản phải thu tăng tốc độ tăng doanh thu làm cho thời gian thu hồi khoản phải thu tăng lên đến 233.76 ngày Công ty cần có sách quản lý khoản phải thu hợp lý hơn, tránh để vốn bị chiếm dụng nhiều, gây ảnh hường đến hoạt động kinh doanh công ty 32 3.3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Trong thời gian thực tập công ty , qua việc xem xét thực tế tình hình kinh doanh phân tích số liệu , ý kiến đóng góp nhân viên cơng ty chúng tơi xin đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty sau:  Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài Nâng cao chất lượng cơng tác tài cơng ty khơng giúp cho ban lãnh đạo nhà đầu tư hiểu rõ tình hình hoạt động cơng ty mà cơng ty có kiến thức để phân tích tình hình tài nhà cung cấp , khách hàng , đối tượng muốn đầu tư nhằm hạn chế rủi ro Đặc biệt việc phân tích tài khách hàng mục đích để cung cấp sách tín dụng giúp cơng ty hạn chế khoản nợ khó địi  Tăng cường quản lý vốn tiền Lượng vốn tiền giuos cơng ty chi trả chủ động tốn khaonr nợ đến hạn nhiên dự trữ tiền gặp nhiều rủi ro khả sinh lời tiền khơng , gây lãng phí vốn để tranh lãng phí tiền cơng ty cần đầu tư thêm lĩnh vực khác có tính chất tạm thời thời gian ngắn hạn có tính khoản cao nhằm đem lại phần lợi nhuận bù đắp thụt giảm đồng tiền , nhiều trường hợp đầu tư cịn mang lại cho cơng ty khoản doanh thu Mặt khác công ty cần xác định lượng tiền cần dùng thực tế khoảng thời gian ngắn để biết lượng tiền mà cơng ty có đủ , thừa hay thiếu cho hoạt động kinh doanh từ đưa chiến lược khoản tiền thừa thiếu  Tăng cường quản lý cân đối lượng hàng tồn kho Muốn hoạt động kinh doanh diễn liên tục cơng ty phải ln có hàng hóa kho để cung cấp dịch vụ cho xây dựng lắp đặt cho khách 33 hàng công ty cần quản lý chắt chẽ khoản mục nhằm hạn chế thất khâu dự trữ , giảm chi phí bảo quản , đảm bảo thu hồi lượng vốn ứ đọng khâu dự trữ dẫn đến việc sử dụng vốn kem hiệu  Quản lý khoản phải thu Công ty tăng cường thu hồi khoản nợ khách hàng nhằm giảm lượng vốn mà khách hàng chiếm dụng Tuy nhiên công ty phải cân lợi hai bên để vừa thu nợ vừa có khách hàng Theo dõi sát khoản nợ chung công ty khách hàng để biết mức nợ khách hàng có đủ tốn cho cơng ty , cơng ty cần có quy định rõ ràng khoản nợ ký kết hợp đồng đưa hình thức phạt rõ ràng hai bên vi phạm Trong qua trình thu hồi nợ cơng ty nên khuyến khích khách hàng tốn trước thời hạn khoản triết khấu toán Khi gần đến hạn trả nên gửi giấy thơng báo cho khách hàng chuẩn bị với khoản nợ q hạn cơng ty dựa vào tình hình thực tế khách hàng để gia hạn nợ nộp phạt , nhờ đến quan luật pháp giải Trên giải pháp rút từ thực nghiệm hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Cơ giới xây dựng Gia Lâm 34 KẾT LUẬN Vốn lưu động với công ty xây dựng yếu tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp Cho nên , tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh để có vốn lưu động lớn khó việc bảo toàn sử dụng vốn lưu động cho hiệu lại vấn đề phức tạp nâng cao công tác quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cần thiết Sau khoảng thờ gian thực tập công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm , nhận thấy công tác quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty nhìn chng đáp ứng cầu hoạt động sản xuất kinh doanh thực tế , nhiên tồn cần khắc phục Trong thời gian thực tập , khả tìm hiểu cịn hạn chế , thời gian nghiên cứu có hạn khơng tránh khỏi thiếu sót Vì kính mong thầy thơng cảm mong thầy góp ý bổ sung cho chúng em Chúng em xin trân thành cảm ơn ! 35 ... trọng vốn lưu động thông qua trinh thực tập Công ty cổ phần giới Gia Lâm nhóm em định chọn đề tài: “ Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cồ phân giới Gia Lâm ” làm đề tài nghiên cứu cho thực tập giáo. .. lưu động công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm - Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm. .. 3.1 Giới thiệu công ty cổ phần giới Gia Lâm  Khái quát chung công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm - Một số thông tin công ty cổ phần giới xây dựng Gia Lâm Công Ty cổ Phần Cơ Giới Và Xây Dựng Gia