Quyết định 340/1999/QĐ NHNN14 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC ****** CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập Tự do Hạnh phúc ******** Số 340/1999/QĐ NHNN14 Hà Nội, ngày 30 tháng 09 năm 1999 QUYẾT ĐỊNH VỀ VIỆC P[.]
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC ****** Số: 340/1999/QĐ-NHNN14 CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc ******** Hà Nội, ngày 30 tháng 09 năm 1999 QUYẾT ĐỊNH VỀ VIỆC PHÊ DUYỆT ĐỀ ÁN TRIỂN KHAI NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ THỐNG ĐỐC NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC Căn Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 01/1997/QH10 ngày 12/12/1997 Luật Các tổ chức tín dụng số 02/1997/QH10 ngày 12/12/1997; Căn Nghị định số 15/CP ngày 02/03/1993 Chính phủ nhiệm vụ, quyền hạn trách nhiệm quản lý Nhà nước Bộ, quan ngang Bộ; Theo đề nghị Vụ trưởng Vụ Tín dụng; QUYẾT ĐỊNH: Điều Phê duyệt Đề án triển khai nghiệp vụ thị trường mở (kèm theo Quyết định này) với nội dung chủ yếu sau đây: Mục tiêu Đề án: Nghiệp vụ thị trường mở công cụ sách tiền tệ, thực việc mua bán loại giấy tờ có giá ngắn hạn Ngân hàng Nhà nước Trung ương với tổ chức tín dụng Thơng qua hoạt động nghiệp vụ thị trường mở, Ngân hàng Trung ương chủ động điều tiết vốn khả dụng tổ chức tín dụng kiểm sốt lãi suất thơng qua việc mua bán chứng từ có giá ngắn hạn, nhằm thực mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ Nội dung hoạt động nghiệp vụ thị trường mở: Căn vào yêu cầu điều hành sách tiền tệ thời kỳ vào tình hình thừa thiếu vốn khả dụng tổ chức tín dụng, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định việc mua bán giấy tờ có giá ngắn hạn với tổ chức tín dụng Việc mua bán giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước với tổ chức tín dụng thực Sở Giao dịch ngân hàng Nhà nước, theo phương thức đấu thầu Điều Tổ Công tác chuẩn bị nghiệp vụ thị trường mở với đơn vị liên quan có trách nhiệm tham mưu cho Thống đốc ngân hàng Nhà nước việc xây dựng văn triển khai thực công việc để triển khai hoạt động thị trường mở sau Vụ Tín dụng: Trình Ban lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước: a Quy chế nghiệp vụ thị trường mở; b Quy chế nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu; c Quy chế tái cấp vốn NHNN tổ chức tín dụng; d Nghiên cứu để tiến tới nâng cấp hoạt động thị trường liên ngân hàng; e Phối hợp với vụ, cục, sở Ngân hàng Nhà nước tổ chức tập huấn nghiệp vụ cho cán bộ, chuyên viên Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng Vụ Chính sách tiền tệ: Trình Ban Lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước ban hành: a Quy chế phát hành đấu thầu tín phiếu NHNN; b Quy chế quản lý vốn khả dụng tổ chức tín dụng; Vụ Kế tốn-Tài chính: a Dự thảo văn hướng dẫn hạch toán kế toán có liên quan đến nghiệp vụ thị trường mở; b Lập kế hoạch tài chi phí hoạt động nghiệp vụ thị trường mở; c Nghiên cứu hoàn thiện Quy chế toán bù trừ Vụ Tổ chức, cán đào tạo: Dự thảo trình Ban Lãnh đạo NHNN ban hành Quyết định thành lập Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước: a Hướng dẫn Quy trình thực nghiệp vụ thị truờng mở sàn giao dịch, tổ chức thực sàn giao dịch; b Hướng dẫn Quy trình thực đấu thầu tín phiếu NHNN; c Quy định việc đăng ký tín phiếu d Phối hợp với Cục quản trị Cục Công nghệ tin học cung cấp trang, thiết bị cho phận thị trường mở; đồng thời phối hợp với Vụ Tín dụng Vụ, Cục liên quan tổ chức tập huấn cho cán Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng Vụ Pháp chế: a Thẩm định mặt pháp lý dự thảo văn quy phạm pháp luật nghiệp vụ thị trường mở; b Giúp Ban lãnh đạo NHNN phối hợp với quan Nhà nước hữu quan để trình Uỷ Ban Thường vụ Quốc hội thông qua dự thảo Pháp lệnh Thương phiếu; c Phối hợp với Vụ, Cục có liên quan nghiên cứu nội dung báo cáo Ban lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước việc trình cấp sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà nước Luật Các tổ chức tín dụng liên quan đến nghiệp vụ TTM Vụ Quan hệ quốc tế: a Lập kế hoạch trình Thống đốc NHNN mời chuyên gia tư vấn nước ngoài, tổ chức khảo sát học tập kinh nghiệm nước sưu tầm tài liệu có liên quan điều hành nghiệp vụ thị trường mở thực tiễn điều hành thị trường liên ngân hàng b Làm đầu mối liên hệ với tổ chức tài quốc tế (như WB ADB) để trợ giúp kỹ thuật (TA) cho Thị trường mở Cục Công nghệ tin học ngân hàng: a Tham gia ý kiến vào văn dự thảo để đảm bảo yêu cầu mặt kỹ thuật; b Hồn thiện lại chương trình máy tính thực nghiệp vụ, hướng dẫn quy trình kỹ thuật cho phận có liên quan thực hiện; c Cùng Cục Quản trị, Sở Giao dịch Vụ Tín dụng dự trù nhu cầu máy tính trang bị máy tính, truyền thông nối mạng cho Ngân hàng Nhà nước để thực nghiệp vụ thị trường mở Cục quản trị: a Phối hợp với Sở Giao dịch, Vụ Tín dụng lập dự trù kinh phí nhu cầu mua sắm chi phí để đảm bảo hoạt động thị trường, gửi Vụ Kế tốn - Tài để báo cáo Thống đốc; b Bố trí địa điểm làm việc cho Bộ phận nghiệp vụ thị trường mở theo yêu cầu quy trình nghiệp vụ thị trường mở; c Trang bị máy móc cần thiết cho phận thực nghiệp vụ thị trường mở theo yêu cầu 10 Các tổ chức tín dụng thành viên thị trường mở: a Bổ sung, sửa đổi chế điều hồ vốn nội hệ thống cho phù hợp với hoạt động toán bù trừ b Trang bị máy tính, nối mạng chi nhánh hội sở với Ngân hàng Nhà nước Trung ương (Bộ phận nghiệp vụ thị trường mở) c Bố trí cán thực nghiệp vụ thị trường mở Điều Quyết định có hiệu lực sau 15 ngày kể từ ngày ký Điều Chánh Văn phịng Ngân hàng Nhà nước, Vụ trưởng Vụ Tín dụng thủ trưởng đơn vị có liên quan thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; Chủ tịch Hội đồng quản trị Tổng Giám đốc tổ chức tín dụng chịu trách nhiệm thi hành Quyết định KT THỐNG ĐỐC NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC PHÓ THỐNG ĐỐC Nguyễn Văn Giàu ĐỀ ÁN TRIỂN KHAI NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ (Phê chuẩn theo Quyết định số: 340/1999/QĐ-NHNN14 ngày 30/9/1999 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước) I SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ: Trong tình hình việc điều hành sách tiền tệ chuyển dần từ phương pháp điều hành trực tiếp sang gián tiếp, đòi hỏi phải đưa vào sử dụng cơng cụ thích hợp Một cơng cụ Ngân hàng Trung ương nước phát triển kinh tế thị trường sử dụng nghiệp vụ thị trường mở (TTM) Nền kinh tế Việt Nam bước đầu hình thành điều kiện khách quan chủ quan để bước áp dụng điều hành sách tiền tệ công cụ gián tiếp, có nghiệp vụ thị trường mở Nghiệp vụ thị trường mở cơng cụ sách tiền tệ, thực việc mua bán loại giấy tờ có giá ngắn hạn Ngân hàng Nhà nước Trung ương với tổ chức tín dụng thành viên thị trường tiền tệ (gọi tắt thành viên) Thông qua hoạt động nghiệp vụ thị trường mở, Ngân hàng Trung ương chủ động điều tiết vốn khả dụng tổ chức tín dụng kiểm sốt lãi suất thơng qua việc mua bán chứng từ có giá ngắn hạn, nhằm thực mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ Hiện nay, thị trường tiền tệ Việt Nam giai đoạn đầu, vậy, cần sử dụng cơng cụ sách tiền tệ sách lãi suất, dự trữ bắt buộc, tỷ giá, tái cấp vốn để bổ trợ lẫn Trước mắt, công cụ nghiệp vụ thị trường mở hỗ trợ công cụ này, sau thay dần cơng cụ tái cấp vốn vào thời kỳ thích hợp II CƠ SỞ PHÁP LÝ CHO HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG MỞ: Tại Điều Luật Ngân hàng Nhà nước quy định: 1.1 Điểm 4: Nghiệp vụ thị trường mở nghiệp vụ mua, bán giấy tờ có giá ngắn hạn ngân hàng Nhà nước thực thị trường tiền tệ nhằm thực sách tiền tệ quốc gia 1.2 Điểm 2: Thị trường tiền tệ thị trường vốn ngắn hạn, nơi mua, bán giấy tờ có giá ngắn hạn bao gồm: tín phiếu Kho bạc, tín phiếu Ngân hàng Nhà nước; chứng tiền gửi giấy tờ có giá ngắn hạn khác 1.3 Điểm 15: Giấy tờ có giá ngắn hạn giấy tờ có giá có thời hạn năm Điều 21 Luật Ngân hàng Nhà nước quy định nghiệp vụ TTM sau: NHNN thực nghiệp vụ TTM thơng qua việc mua bán tín phiếu Kho bạc, chứng tiền gửi, tín phiếu NHNN loại giấy tờ có giá ngắn hạn khác thị trường tiền tệ để thực sách tiền tệ quốc gia điều 70 luật tổ chức tín dụng quy định: Tổ chức tín dụng tham gia thị trường tiền tệ Ngân hàng Nhà nước tổ chức, bao gồm thị trường đấu gia tín phiếu kho bạc, thị trường nội tệ ngoại tệ liên ngân hàng, thị trường giấy tờ có giá ngắn hạn khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước Quy chế phát hành tín phiếu NHNN Thống đốc NHNN ban hành kèm theo Quyết định số 211/QĐ-NH1 ngày 22/09/1994 Nghị định số 72/CP ngày 26/7/1994 Chính phủ việc ban hành Quy chế phát hành trái phiếu Chính phủ Thông tư Liên Bộ Ngân hàng Nhà nước - Bộ Tài số 01/NHNN-TC ngày 10/2/1995 hướng dẫn việc phát hành tín phiếu Kho bạc qua NHNN Quyết định Thống đốc NHNN ban hành Quy chế tổ chức đấu thầu tín phiếu Kho bạc qua NHNN số 61/ QĐ - NH19 ngày 8/3/1995 III NHỮNG THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN KHI TRIỂN KHAI NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ: Thuận lợi: - Đã có hành lang pháp lý Luật NHNN, Luật Các tổ chức tín dụng quy định nghiệp vụ thị trường mở cơng cụ để thực sách tiền tệ - Song song với việc điều hành sách tiền tệ cơng cụ có kết thời gian qua : sách lãi suất, dự trữ bắt buộc, quản lý tỷ giá, sách tín dụng Ngân hàng Nhà nước bước tạo tiền đề cho nghiệp vụ thị trường mở - Hệ thống toán bước đại hố, đội ngũ cán khơng ngừng nâng cao lý luận, thực tiễn đáp ứng u cầu đại hố cơng nghệ ngân hàng - Trong thời gian vừa qua Ngân hàng Nhà nước thực thử có rút kinh nghiệm việc mua lại có thời hạn trái phiếu Kho bạc Ngân hàng Cơng thương Khó khăn: 2.1 Cơng cụ cho nghiệp vụ TTM: Theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước, công cụ cho nghiệp vụ thị trường mở (thị trường vốn ngắn hạn) là: 2.1.1 Tín phiếu Kho bạc Nhà nước: Từ năm 1996 đến hết năm 1998 NHNN phối hợp với KBNN tổ chức đấu thầu tín phiếu trái phiếu Kho bạc Trong năm 1996 Kho bạc Nhà nước phát hành gần 1000 tỷ đ tín phiếu qua NHNN, sau chủ yếu phát hành trái phiếu Kho bạc Riêng năm 1998 tổ chức đấu thầu 46 đợt, tháng đầu năm 1999 tổ chức 30 đợt với khối lượng trái phiếu phát hành qua NHNN thời hạn tốn đến 4000 tỷ đồng Trong tập trung số đơn vị : - Ngân hàng Công thương Việt Nam 2000 tỷ đồng - Ngân hàng Đầu tư phát triểnVN 600 tỷ đồng Còn lại chủ yếu tập trung công ty bảo hiểm Theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trái phiếu sử dụng làm công cụ cho TTM Vụ Chính sách tiền tệ, Vụ Tín dụng, Sở Giao dịch nhiều lần trao đổi với Bộ Tài đề nghị KBNN phát hành loại tín phiếu KBNN có thời hạn năm (3, 6, tháng) để thuận lợi cho việc triển khai công cụ cho TTM tạo điều kiện cho thành viên mua bán lại với Tuy nhiên, theo Bộ Tài loại tín phiếu KBNN kỳ hạn 01 năm khơng thuận tiện cho Bộ Tài việc chuẩn bị nguồn vốn để toán, đồng thời chi phí phát hành cao Ngày 15/6/1999 Vụ Chính sách tiền tệ làm việc với chuyên viên Bộ Tài chính, hứa vào đầu năm 2000 phát hành tín phiếu Theo Quỹ Tiền tệ quốc tế, Ngân hàng Thế giới, Tiến sỹ Andreas Hauskrecht chuyên gia Dự án Đức - Việt (GTZ), chuyên gia tư vấn Ngân hàng Phát triển Châu nhiều chuyên gia khác cho Bộ Tài trì việc phát hành trái phiếu nay, điều kiện Luật Ngân hàng Nhà nước quy định hoạt động Thị trường mở Thị trường tiền tệ tương lai khó tạo điều kiện cho TTM vào hoạt động 2.1.2 Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước: Sau Quy chế tín phiếu Ngân hàng Nhà nước ban hành, năm qua NHNN tổ chức đợt đấu thầu tín phiếu NHNN vào cuối năm 1995 đầu năm 1996 với tổng số phát hành 1.565,5 tỷ đồng, thời hạn từ 01 đến 03 tháng, lãi suất 0,7%/tháng trả trước Tháng 1/1999, NHNN phát hành lượng tín phiếu NHNN với tổng giá trị 600 tỷ đồng, thời hạn tháng, lãi suất 0,9%/tháng , hết hạn Ngày 28/04/1999, NHNN phát hành 700 tỷ đồng Tín phiếu NHNN với phương thức bắt buộc hết hạn 2.1.3 Các loại chứng tiền gửi tổ chức tín dụng chưa phát hành Hiện NHTM phát hành trái phiếu Tuy nhiên, trái phiếu chưa thể sử dụng làm công cụ cho nghiệp vụ thị trường mở khơng phù hợp với Luật Ngân hàng Nhà nước 2.2 Thực nghiệp vụ khác: - Việc thực cho vay tái cấp vốn NHNN tổ chức tín dụng thời gian vừa qua mức ban đầu, không thường xuyên, phạm vi hẹp, tập trung chủ yếu ngân hàng thương mại quốc doanh (khoảng 90%) - Ngân hàng Nhà nước thực cho ngân hàng thương mại chi nhánh NHTM vay toán bù trừ chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố, chưa tập trung hội sở - Cơ chế điều hành lãi suất bước đầu thực điều hành theo tín hiệu thị trường có quản lý chặt chẽ Ngân hàng Nhà nước thơng qua điều chỉnh thích hợp thời kỳ định quản lý trần lãi suất - Thị trường liên ngân hàng dạng sơ khai Sau 23 phiên giao dịch trực tiếp NHNN năm 1993 khơng có kết quả, chuyển sang giao dịch gián tiếp (các thành viên giao dịch không qua NHNN) quy mô hoạt động nhỏ, khối lượng giao dịch khơng (có hàng tuần hàng tháng phát sinh), thông tin chưa cập nhật chưa tập trung đầy đủ NHNN Vì vậy, NHNN chưa thể sử dụng để dự đoán vốn khả dụng (thừa hay thiếu vốn) xác định lãi suất thị trường Thị trường mua bán lại tín phiếu cở sở để tồn phát triển nghiệp vụ thị trường mở có hình thành, dạng sơ khai, không thường xuyên doanh số hoạt động khơng lớn, khối lượng tín phiếu tố chức tín dụng sở hữu khơng nhiều; IV NỘI DUNG HOẠT ĐỘNG NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ: Căn yêu cầu điều hành sách tiền tệ thời kỳ, vào tình hình thừa thiếu vốn khả dụng tổ chức tín dụng, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định mua bán giấy tờ có giá ngắn hạn với thành viên Việc mua bán giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước với tổ chức tín dụng thực Sở Giao dịch ngân hàng Nhà nước, theo phương thức đấu thầu Thành viên tham gia nghiệp vụ thị trường mở: Ngoài Ngân hàng Nhà nước với tư cách vừa thành viên, vừa người điều hành thị trường, cịn có thành viên tổ chức tín dụng thành lập hoạt động theo Luật tổ chức tín dụng, bao gồm: Tổ chức tín dụng Nhà nước, tổ chức tín dụng cổ phần Nhà nước nhân dân, tổ chức tín dụng Hợp tác, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tín dụng nước ngồi phép hoạt động Việt nam (sau gọi tắt tổ chức tín dụng) 2 Điều kiện để tham gia nghiệp vụ thị trường mở: - Là hội sở có tài khoản NHNN ( Sở Giao dịch NHNN chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố); - Có nối mạng máy vi tính với NHNN TW; - Có tình hình tài lành mạnh, đảm bảo khả toán; - Chấp hành quy định nghiệp vụ thị trường mở; Các loại công cụ giao dịch thị trường mở: Theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Luật tổ chức tín dụng cơng cụ giao dịch thị trường mở bao gồm: tín phiếu Kho bạc, tín phiếu NHNN, loại giấy tờ có giá ngắn hạn khác có thời hạn 01 năm Thống đốc NHNHN cho phép mua bán thị trường (Sau gọi tắt tín phiếu) Trước mắt, để chủ động đưa nghiệp vụ thị trường mở vào hoạt động, Ngân hàng Nhà nước sử dụng tín phiếu Ngân hàng Nhà nước làm cơng cụ cho hoạt động Thị trường mở Sau Bộ Tài phát hành tín phiếu Kho bạc qua NHNN, sử dụng thêm tín phiếu Kho bạc Nhà nước; Trong trình hoạt động nghiệp vụ thị trường mở, vào điều kiện nhu cầu phát triển thị trường, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước bổ sung loại giấy tờ có giá ngắn hạn khác mua, bán thị trường phù hợp với thời kỳ, đồng thời bước thu hẹp việc sử dụng tín phiếu NHNN Xác định giá mua giá bán nghiệp vụ TTM: Được xác định sở cung cầu thị trường lãi suất đạo Ngân hàng Nhà nước, phù hợp với yêu cầu điều hành sách lãi suất hành Phương thức mua bán: - Mua bán hẳn; - Mua bán có thời hạn (kèm theo hợp đồng mua lại hợp đồng bán lại) Nguồn vốn sử dụng vốn hoạt động nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng Nhà nước Nguồn vốn sử dụng vốn hoạt động nghiệp vụ thị trường mở Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định sở vào lượng tiền cung ứng hàng năm phê duyệt, quỹ thực sách tiền tệ, chế nghiệp vụ Ngân hàng Trung ương chế độ tài NHNN Cơ cấu tổ chức nghiệp vụ thị trường mở, nhiệm vụ phận: 7.1 Cơ cấu hoạt động nghiệp vụ TTM theo sơ đồ sau: Ban điều hành nghiệp vụ Bộ phận quản lý thị trường mở vốn khả dụng ( - (Vụ CSTT) Trưởng ban: Phó Thống đốc NHNN (1) Phó ban: - Vụ trưởng Vụ CSTT (Phó ban thường trực) - Giám đốc Sở Giao dịch NHNN Thành viên gồm: - Vụ trưởngVụ TD - Phó Giám đốc Sở Giao dịch - Một chuyên viên Sở Giao dịch làm thư ký Bộ phận toán (2) (Sở Giao dịch) cán phụ trách chuyên viên nghiệp vụ Bộ phận nghiệp vụ (4) thị trường mở (Sở Giao dịch) Bộ phận đăng ký - Phó Giám đốc điều hành; tín phiếu - Phòng nghiệp vụ (Sở Giao dịch) phụ trách, chuyên viên (3) (5) 7.2 Nhiệm vụ phận: 7.2.1 Bộ phận quản lý vốn khả dụng: - Có nhiệm vụ quản lý, theo dõi cung cấp kết dự đoán vốn khả dụng theo định kỳ ngân hàng; - Kiến nghị với Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở khối lượng giấy tờ có giá ngắn hạn mà Ngân hàng Trung ương cần mua, bán kỳ 7.2.2 Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở: - Điều hành hoạt động thị trường, tiếp nhận thông tin từ Bộ phận quản lý vốn khả dụng (kết dự đoán vốn khả dụng ngân hàng), thông tin lượng thời hạn tín phiếu mua bán thời kỳ từ Bộ phận nghiệp vụ thị trường mở từ vụ, cục, ban, chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố vấn đề có liên quan đến vốn khả dụng ngân hàng, nhu cầu vốn tín dụng cho kinh tế, lãi suất cho vay kinh tế,.v.v - Trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước mức vốn, nguồn vốn khối lượng tín phiếu cần mua bán, lãi suất tín phiếu thời hạn mua, bán tín phiếu tối đa thời kỳ; - Xử lý vấn đề phát sinh trình thực nghiệp vụ thị trường mở nội dung mà phận nghiệp vụ thị trường mở hay phận tốn khơng giải - Xác định thơng báo khối lượng tín phiếu cần bán, cần mua kỳ thời hạn cịn lại tín phiếu mua bán tối đa, lãi suất đạo (nếu có) cho Bộ phận Nghiệp vụ thị trường mở - Tổng hợp phân tích diễn biến Thị trường 7.2.3 Bộ phận nghiệp vụ thị trường mở ( Sở Giao dịch NHNN): - Căn vào Thông báo Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở khối lượng tín phiếu cần bán cần mua hàng ngày thời hạn mua bán tín phiếu tối đa để thực nghiệp vụ thị trường mở như: + Thơng báo mua bán tín phiếu; + Tiếp nhận việc đăng ký mua bán tín phiếu thành viên + Tổ chức đấu thầu theo nguyên tắc đấu thầu khối lượng đấu thầu lãi suất - Phối hợp với Trung tâm tuyên truyền - báo chí thơng báo hoạt động thị trường hệ thống Ngân hàng Nhà nước phương tiện thơng tin đại chúng khối lượng tín phiếu mua, bán, lãi suất, thể thức mua bán - Tham mưu cho Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở vấn đề khác, có liên quan đến hoạt động thị trường 7.2.4 Bộ phận đăng ký tín phiếu: - Thực việc đăng ký tín phiếu; - Bảo quản tín phiếu đăng ký để hoạt động thị trường mở thành viên; - Xác nhận, phong toả, chuyển quyền sở hữu tín phiếu thực nghiệp vụ thị trường mở; - Theo dõi , thống kê chi tiết thời hạn tín phiếu mua, bán để cung cấp thông tin cho Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở 7.2.5 Bộ phận toán: - Thực việc ký quỹ đấu thầu thành viên; - Thực việc hạch toán kế toán toán theo kết hoạt động thị trường mở Quy trình hoạt động nghiệp vụ thị trường mở 8.1 Dự đoán vốn khả dụng hệ thống ngân hàng: Vào cuối ngày trước ngày thực nghiệp vụ, Bộ phận Quản lý vốn khả dụng phải hồn thành việc dự đốn vốn khả dụng, cần thơng tin tình hình như: Số dư tiền gửi Ngân hàng Nhà nước tình hình thừa, thiếu vốn khả dụng ngân hàng ngày hơm sau chuyển kết dự đốn cho Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở (kèm theo đề nghị khối lượng tín phiếu cần mua cần bán) Việc dự đoán vốn khả dụng ngân hàng thực theo quy định “Quy chế quản lý vốn khả dụng” Ngân hàng Nhà nước 8.2 Xác định khối lượng tín phiếu cần mua cần bán ngày: Trước mắt, thời gian đầu, lượng tín phiếu cịn ít, kinh nghiệm cịn nên quy định thơng báo mười ngày lần vào ngày 4, 14 24 hàng tháng Hàng ngày, vào ngày thực nghiệp vụ (ngày 4, 14 24), Trưởng Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở hội ý với thành viên để xác định khối lượng tín phiếu cần mua cần bán qua nghiệp vụ thị trường mở ngày Việc xác định khối lượng tín phiếu cần mua cần bán dựa vào chủ yếu sau đây: - Mục tiêu Chính sách tiền tệ; - Kết dự đoán vốn khả dụng ; - Khối lượng tín phiếu mua bán thực tế sàn giao dịch TTM Khối lượng tín phiếu cần mua cần bán thông báo (bằng văn bản) cho Bộ phận Nghiệp vụ thị trường mở (Trước giờ) theo nội dung sau: - Khối lượng cần mua cần bán; - Thời hạn lại tín phiếu; - Lãi suất đạo (nếu có) 8.3 Quy trình mua-bán: Thơng báo mua bán tín phiếu: Hàng ngày vào lúc giờ, Bộ phận Nghiệp vụ thị trường mở thông báo việc mua bán tín phiếu (nếu có) cho thành viên tham gia thị trường qua mạng vi tính với nội dung sau: - Loại tín phiếu; - Hình thức tín phiếu mua bán thị trường (Ghi sổ hay chứng chỉ); - Khối lượng tín phiếu cần mua cần bán; - Thời hạn lại tối đa tín phiếu; - Phương thức mua bán Đăng ký mua bán tín phiếu tổ chức tín dụng: Từ đến 10 ngày, thành viên đăng ký mua bán tín phiếu với Ngân hàng Nhà nước qua mạng vi tính với nội dung sau: - Giá trị tín phiếu cần mua cần bán theo loại; - Thời hạn (ngày) mua bán loại tín phiếu; - Phương thức mua bán; - Giá mua giá bán loại tín phiếu Xác định khối lượng tín phiếu mua bán Ngân hàng Nhà nước với ngân hàng vào yếu tố sau đây: - Khối lượng tín phiếu cần mua cần bán thời hạn mua bán tín phiếu tối đa Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở thông báo; - Giá mua, giá bán tín phiếu tổ chức tín dụng đăng ký; - Thời hạn mua thời hạn bán tín phiếu tổ chức tín dụng; - Lãi suất đạo Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (nếu có) Xác nhận việc mua bán Ngân hàng Nhà nước với thành viên Giao tín phiếu Thanh tốn tiền mua tín phiếu Thực thủ tục mua bán 8 Thông báo kết mua bán tín phiếu cho phận tốn phận đăng ký tín phiếu V NHỮNG CÔNG VIỆC CẦN CHUẨN BỊ ĐỂ ĐƯA THỊ TRƯỜNG MỞ VÀO HOẠT ĐỘNG: Để đưa hoạt động nghiệp vụ thị trường mở vào hoạt động cần phải thực công việc sau đây: Chuẩn bị công cụ cho nghiệp vụ thị trường mở: 1.1 Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước Để chủ động đưa nghiệp vụ thị trường mở vào hoạt động, thời gian hạn chế công cụ cho nghiệp vụ thị trường mở, Ngân hàng Nhà nước hoàn chỉnh quy chế phát hành tín phiếu NHNN, trước mắt cơng cụ chủ yếu nghiệp vụ thị trường mở 1.2 Tín phiếu Kho bạc: Ngân hàng Nhà nước cần thống với Bộ Tài thời gian tới, tổ chức phát hành phương thức đấu thầu qua NHNN loại tín phiếu Kho bạc kỳ hạn 01 năm 2- Chuẩn bị ban hành văn : 2.1 Các văn liên quan trực tiếp tới hoạt động nghiệp vụ thị trường mở: 2.1.1 Quy chế nghiệp vụ thị trường mở; 2.1.2 Quy chế quản lý vốn khả dụng; 2.1.3 Quy định việc đăng ký, lưu giữ, bảo quản tín phiếu; 2.1.4 Quyết định thành lập Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở; 2.1.5 Quy định hạch toán kế toán nghiệp vụ thị trường mở 2.2 Các văn có liên quan khác: 2.2.1 Quy chế nghiệp vụ chiết khấu Ngân hàng Nhà nước ngân hàng Đây cơng cụ quan trọng sách tiền tệ, bổ trợ tồn song song với nghiệp vụ thị trường mở; 2.2.2 Quy chế tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng ( hướng dẫn Điều 17 Luật Ngân hàng Nhà nước ) Trong thời gian đầu Ngân hàng Nhà nước nên chấp nhận chiết khấu loại giấy tờ có giá là: Tín phiếu NHNN, tín phiếu Kho bạc; 2.2.3 Nghiên cứu hoàn chỉnh Quy chế cho vay toán bù trừ; 2.3.4 Nghiên cứu nâng cấp hoạt động thị trường liên ngân hàng, đó, hồn thiện quy định quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng; 2.2.5 Pháp Lệnh Thương phiếu 2.2 Quy chế phát hành đấu thầu tín phiếu Ngân hàng Nhà nước 2.3 Các văn hướng dẫn quy trình nghiệp vụ thị trường mở: 2.3.1 Quy trình thực nghiệp vụ thị trường mở; 2.3.2 Quy trình đấu thầu tín phiếu NHNN 3 Về sở vật chất: 3.1 Đối với tổ chức tín dụng: - Có tín phiếu mua, bán thị trường; - Trang bị máy tính cần thiết, nối mạng hệ thống nối mạng với NHNNTW; - Cử cán thực nghiệp vụ thị trường mở (dự đoán vốn khả dụng, thực nghiệp vụ) 3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Trung ương: - Ban hành kịp thời văn cần thiết, đó, quy định việc hình thành sử dụng nguồn vốn cho nghiệp vụ thị trường mở - Có tín phiếu nguồn vốn để thực nghiệp vụ thị trường mở; - Trang bị đủ máy tính, điện thoại phương tiện làm việc theo yêu cầu nghiệp vụ thị trường mở; - Có phịng làm việc riêng theo u cầu nghiệp vụ thị trường mở cho Bộ phận Nghiệp vụ thị trường mở Sở Giao dịch Những kiến nghị có liên quan đến Luật Ngân hàng Nhà nước Luật tổ chức tín dụng: Theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Luật Các tổ chức tín dụng cơng cụ thị trường mở chưa có Để hoạt động thị trường mở phát triển tốt cơng cụ thực thi sách tiền tệ cần bổ sung loại giấy tờ khác làm cơng cụ trái phiếu Kho bạc, trái phiếu Chính phủ Thơng thường nước khác (Mỹ, Đức ) cơng cụ tài thị trường quy định tín phiếu, trái phiếu cịn thời hạn tốn năm Vì vậy, để hoạt động thị trường mở sôi động thời gian tới cần đề nghị sửa nội dung Luật Ngân hàng Nhà nước Luật Các tổ chức tín dụng theo hướng : giấy tờ có giá bao gồm tín phiếu, trái phiếu kho bạc, trái phiếu Chính phủ cịn thời hạn toán năm phép giao dịch thị trường tiền tệ thị trường mở VI DỰ KIẾN KẾ HOẠCH TRIỂN KHAI 1.Tháng 9/1999: Trình Ban lãnh đạo NHNN Đề án triển khai hoạt động nghiệp vụ thị trường mở Quy chế nghiệp vụ chiết khấu đặc biệt NHNN ngân hàng tháng 10,11/1999: Hoàn thành văn điều kiện cần thiết cho hoạt động nghiệp vụ thị trường mở Tháng 12/1999: Tổ chức tập huấn thực tập nghiệp vụ thị trường mở cho cán bộ, chuyên viên NHNN tổ chức tín dụng quý I năm 2000: Tổ chức thực thí điểm đưa nghiệp vụ thị trường mở vào hoạt động Trước mắt, nghiệp vụ thị trường mở hoạt động với phương thức thành viên Trong trình hoạt động phát triển, tuỳ thuộc vào tình hình thực tế Thị trường, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét bổ sung thêm thành viên, công cụ cho thị trường mở điều kiện thích hợp khác VII PHÂN CƠNG CHUẨN BỊ: Tổ Cơng tác chuẩn bị nghiệp vụ thị trường mở thành lập theo Quyết định số 299/1999/QĐNHNN9 ngày 26/08/1999 với đơn vị có liên quan có trách nhiệm tham mưu cho Thống đốc Ngân hàng Nhà nước việc xây dựng văn triển khai thực công việc để triển khai nghiệp vụ thị trường mở sau: Vụ Tín dụng: Soạn thảo trình Ban lãnh đạo NHNN: 1.1 Quy chế nghiệp vụ thị trường mở (tháng 11/1999) 1.2 Quy chế nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu (tháng 9/1999) 1.3 Quy chế tái cấp vốn NHNN TCTD ( tháng 10/1999) - Bố trí cán thực cơng việc theo phần việc phân công - Phối hợp với Vụ , Cục NHNN tổ chức tập huấn nghiệp vụ 1.4 Nghiên cứu để tiến tới nâng cấp hoạt động thị trường liên ngân hàng, đó, hồn thiện quy định quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng Vụ Chính sách tiền tệ: Trình Ban Lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước ban hành: 2.1 Quy chế phát hành đấu thầu tín phiếu NHNN (tháng 9/1999) 2.2 Quy chế quản lý vốn khả dụng tổ chức tín dụng (tháng 11/1999) Vụ Kế tốn-Tài chính: 3.1 Dự thảo văn hướng dẫn hạch tốn kế tốn có liên quan đến nghiệp vụ thị trường mở (tháng 12/1999) 3.2 Lập kế hoạch tài chi phí hoạt động nghiệp vụ thị trường mở (như chi phí phát hành, chi phí mua sắm máy móc thiết bị ) 3.3 Nghiên cứu hoàn thiện Quy chế toán bù trừ; Vụ Tổ chức, cán đào tạo: Dự thảo trình Ban Lãnh đạo NHNN ban hành (tháng 11/1999): Quyết định thành lập Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước: 5.1 Có văn Hướng dẫn Quy trình thực nghiệp vụ thị truờng mở sàn giao dịch (tháng 11/1999) , tổ chức thực sàn giao dịch (Quý I/2000) 5.2 Hướng dẫn Quy trình thực đấu thầu tín phiếu NHNN ( tháng 9/1999); 5.3 Quy định việc đăng ký tín phiếu; 5.4 Phối hợp với Cục quản trị Cục Công nghệ tin học cung cấp trang, thiết bị cho phận thị trường mở; đồng thời phối hợp với Vụ Tín dụng Vụ, Cục liên quan tổ chức tập huấn cho cán Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng Vụ Pháp chế: - Thẩm định mặt pháp lý dự thảo văn QPPL nghiệp vụ thị trường mở; - Giúp Ban lãnh đạo NHNN phối hợp với quan Nhà nước hữu quan để trình Uỷ Ban Thường vụ Quốc hội thông qua dự thảo Pháp lệnh Thương phiếu - Phối hợp với Vụ, Cục có liên quan nghiên cứu nội dung báo cáo Ban lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước việc trình cấp sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà nước Luật tổ chức tín dụng liên quan đến nghiệp vụ TTM Vụ Quan hệ quốc tế: - Lập kế hoạch trình Thống đốc NHNN mời chuyên gia tư vấn nước ngoài, tổ chức khảo sát học tập kinh nghiệm nước ngồi sưu tầm tài liệu có liên quan điều hành nghiệp vụ thị trường mở thực tiễn điều hành thị trường liên ngân hàng - Làm đầu mối liên hệ với tổ chức tài quốc tế (như WB ADB) để trợ giúp kỹ thuật (TA) cho Thị trường mở Cục công nghệ tin học ngân hàng: - Tham gia ý kiến vào văn dự thảo để đảm bảo yêu cầu mặt kỹ thuật - Hoàn thiện lại chương trình máy tính thực nghiệp vụ, hướng dẫn quy trình kỹ thuật cho phận có liên quan thực (tháng 11/1999) - Cùng Cục Quản trị, Sở Giao dịch Vụ Tín dụng dự trù nhu cầu máy tính, truyền thơng nối mạng Ngân hàng Nhà nước để thực nghiệp vụ thị trường mở (tháng 11/1999) - Trang bị máy tính cho phận có liên quan hệ thống NHNN theo yêu cầu quy trình nghiệp vụ (tháng 12/1999) Cục quản trị: - Phối hợp với Sở Giao dịch, Vụ Tín dụng lập dự trù kinh phí nhu cầu mua sắm chi phí để đảm bảo hoạt động thị trường (bao gồm trình triển khai, tập huấn ) gửi Vụ Kế tốn Tài để báo cáo Thống đốc; - Bố trí địa điểm làm việc cho Bộ phận nghiệp vụ thị trường mở theo yêu cầu quy trình nghiệp vụ thị trường mở - Trang bị máy móc cần thiết (điện thoại, fax ) cho phận thực nghiệp vụ thị trường mở theo yêu cầu quy định nghiệp vụ (tháng 12/1999) Các tổ chức tín dụng thành viên thị trường mở: - Bổ sung, sửa đổi chế điều hoà vốn nội hệ thống cho phù hợp với hoạt động tốn bù trừ - Trang bị máy tính, nối mạng chi nhánh hội sở với Ngân hàng Nhà nước Trung ương (Bộ phận nghiệp vụ thị trường mở) - Bố trí cán thực nghiệp vụ thị trường mở