BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI o0o BÀI TẬP LỚN BỘ MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Đề tài Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ năm 2020 Nhóm sinh viên thực hiện Họ và[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI o0o BÀI TẬP LỚN BỘ MƠN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Đề tài: Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ năm 2020 Nhóm sinh viên thực hiện: Họ tên MSSV Lớp Nguyễn Thị Đào 20182230 Kế toán – K63 Nguyễn Thị Thanh Hài 20182235 Kế toán – K63 Phạm Thị Huệ 20182244 Kế toán – K63 Giảng viên hướng dẫn: T.S Ngô Thu Giang Hà Nội, tháng – 2021 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT PHẦN GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY PHÂN TÍCH 1.1 Lịch sử hình thành phát triển 1.2 Ngành nghề kinh doanh 1.3 Thị trường kinh doanh 1.3.1 Lĩnh vực kinh doanh 1.3.2 Quy mô kinh doanh 1.3.3 Địa bàn kinh doanh 1.4 Tổ chức sản xuất 1.5 Công nghệ sản xuất, cung ứng dịch vụ 10 1.5.1 Công nghệ sản xuất 10 1.5.2 Cung ứng sản xuất 10 1.6 Chu kỳ sống lĩnh vực sản xuất 10 1.7 Đối thủ cạnh tranh 11 1.8 Chính sách kế toán áp dụng 11 PHẦN PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 13 2.1 Phân tích tỷ trọng biến động tài sản nguồn vốn 13 2.1.1 Tài sản 14 2.1.2 Nguồn vốn 15 2.2 Phân tích tỷ trọng biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận 16 2.2.1 Doanh thu 16 2.2.2 Chi phí 17 2.2.3 Lợi nhuận 18 2.3 Phân tích tỷ trọng biến động dịng tiền 19 2.3.1 Phân tích mối quan hệ doanh thu dịng tiền 19 2.3.1 Phân tích tỷ trọng, biến động dòng tiền 20 PHẦN PHÂN TÍCH CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 22 3.1 Phân tích định đầu tư doanh nghiệp: 22 3.1.1 Chiến lược đầu tư 22 3.1.2 Hiện trạng tài sản: giá trị gốc, hao mòn, giá trị sổ sách 23 3.1.3 Khả khai thác kết khai thác loại tài sản 24 3.1.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 26 3.1.5 Phân tích rủi ro sử dụng tài sản 28 3.1.6 Phân tích tổng hợp 29 3.2 Phân tích định tài trợ doanh nghiệp 31 3.2.1 Chiến lược huy động 31 3.2.2 Hiện trạng huy động: huy động: cấu, giá trị gốc, chi phí huy động 31 3.3.3 Khả khai thác kết khai thác loại nguồn vốn 33 3.3.4 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 34 3.3.5 Phân tích rủi ro sử dụng nguồn vốn 35 3.3.6 Phân tích tổng hợp 38 3.3 Phân tích định phân phối lợi nhuận sách cổ tức 39 3.3.1 Cơ cấu phân chia thu nhập 39 3.3.3 Chiến lược trả cổ tức 39 3.3.4 Lịch sử trả cổ tức 40 3.3.5 Các hình thức chia cổ tức áp dụng 41 3.3.6 Hiệu phân chia thu nhập 41 3.3.7 Chỉ số thị trường đánh giá định phân chia thu nhập 42 PHẦN PHÂN TÍCH TỔNG HỢP TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ XÁC ĐỊNH TỒN TẠI TRONG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 44 4.1 Phân tích độ nhạy đẳng thức Dupont 44 4.2 Xác định tồn định tài chính, tác động tới tình hình tài 45 4.2.1 Quyết định đầu tư sử dụng tài sản 45 4.2.2 Quyết định huy động vốn 45 4.2.3 Quyết định phân chia thu nhập 45 PHỤ LỤC 47 Phụ lục I: đường link lấy liệu 47 Phụ lục II: báo cáo tài cơng ty mẹ năm 2020 (CTCP Sợi Thế Kỷ) 48 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CTCP Công ty Cổ phần LNST Lợi nhuận sau thuế DTT Doanh thu LNTT Lợi nhuận trước thuế HTK Hàng tồn kho HTKTP Hàng tồn kho thành phầm HTKNVL Hàng tồn kho nguyên vật liệu KPTKH Khoản phải thu khách hàng TNV Tổng nguồn vốn VCSH Vốn chủ sở hữu VCSHbq Vốn chủ sở hữu bình quân TTS Tổng tài sản TTSbq Tổng tài sản dài hạn bình qn TSTC Tài sản tài TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định TTSDHbq Tài sản dài hạn bình quân PHẦN GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY PHÂN TÍCH 1.1 Lịch sử hình thành phát triển Năm 2000: Thành lập ngày 01/06/2000 Sợi Thế Kỷ tiền thân Công ty trách nhiệm hữu hạn Sản xuất – Thương mại Thế Kỷ, thành lập ngày 01/06/2000 theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 4101001242, Sở Kế hoạch Đầu tư TP.HCM cấp ngày 01/06/2000, chuyên sản xuất sợi DTY (Draw Textured Yarn) từ nguyên liệu sợi POY (Partially Oriented Yarn) nhập Trụ sở nhà máy Sợi Thế Kỷ đặt khn viên có diện tích 16.800 m2 Khu Cơng nghiệp Tây Bắc Củ Chi, Huyện Củ Chi, Tp.HCM Tổng công suất thiết kế cho nhà máy sản xuất sợi DTY (Draw Textured Yarn) đạt 4.800 tấn/năm Năm 2003: Đầu tư mở rộng lực sản xuất Năm 2003, tận dụng hội phát triển mạnh mẽ ngành công nghiệp dệt may, Sợi Thế Kỷ đầu tư mở rộng công suất DTY lên gấp đôi, tương đương 9.600 tấn/năm để đáp ứng nhu cầu thị trường Nhà máy trang bị đầy đủ dây chuyền sản xuất đại nhập từ Tập đoàn Oerlikon Barmag chuyên sản xuất sợi tổng hợp Polyester với đầy đủ quy cách chủng loại Năm 2005: Chuyển đổi thành công ty cổ phần Ngày 11/04/2005, Sợi Thế Kỷ chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 4103003288, Sở Kế hoạch Đầu tư Tp.HCM cấp với vốn điều lệ 50 tỷ đồng Sự thay đơi mang tính chiến lược giúp Sợi Thế Kỷ đa dạng hóa nguồn vốn huy động nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển không ngừng Công ty Năm 2007: Tăng vốn, mở rộng đầu tư nâng cao lực sản xuất, nhận chứng ISO 9001:2000 Sợi Thế Kỷ nhận chứng ISO 9001 phiên 2000 cấp tổ chức AFNOR (the Association Francaise de Normalisation), chi nhánh hệ thống tiêu chuẩn hoá Châu Âu (CEN) thành viên Tổ chức tiêu chuẩn quốc tế (ISO) Hiện tại, Công ty cấp chứng ISO 9001:2008 Các quy trình quản lý sản xuất ln tuân thủ nghiêm ngặt theo tiêu chuẩn hệ thống ISO 9001:2008, KAIZEN, 5S chuyên gia Nhật Bản tư vấn triển khai Tháng năm 2007, Sợi Thế Kỷ tăng vốn điều lệ cách phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu, cổ đông chiến lược nhân viên Vốn điều lệ tăng từ 50 tỷ đồng lên 91,5 tỷ đồng Nguồn vốn huy động thêm Công ty dùng để đầu tư thêm nhà máy sản xuất nguyên liệu đầu vào POY từ hạt polyester chips với công suất 14.500 tấn/năm mở rộng thị trường xuất để đưa sản phẩm mang thương hiệu “Century” khẳng định vị trí trường quốc tế Tổng công suất sản xuất sợi DTY nâng lên 15.000 tấn/năm - 2008: Trở thành công ty Việt Nam sản xuất polyester microfilament từ polyester chip Sợi Thế Kỷ đưa vào hoạt động nhà máy sản xuất sợi POY (nguyên liệu đầu vào sản xuất sợi DTY) để góp phần gia tăng lợi nhuận Việc đầu tư sản xuất sợi POY hướng đến mục tiêu giảm phụ thuộc vào nguyên liệu POY nhập khẩu, đặc biệt biến động giá nguồn cung sợi POY Tổng công suất sản xuất sợi POY đạt 14.500 tấn/năm Đầu tư phát triển dây chuyền sản xuất sợi POY bước ngoặt trình phát triển mở hội cho Sợi Thế Kỷ với kiện này, Sợi Thế Kỷ thức trở thành cơng ty Việt Nam sản xuất sợi Polyester microfilament từ polyester chip 2009 - 2010: Tăng vốn đầu tư xây dựng nhà máy thứ hai Chi nhánh Trảng Bàng, Tây Ninh Thành lập Chi nhánh Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ” địa chỉ: Đường số 8, Khu công nghiệp Trảng Bàng, xã An Tịnh, Huyện Trảng Bàng, Tỉnh Tây Ninh với giấy chứng nhận đầu tư số 45211000130 ngày 26/06/2009 Ban Quản lý khu công nghiệp Tây Ninh cấp Trong năm, Sợi Thế Kỷ thực phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu nhà đầu tư chiến lược để tăng vốn điều lệ lên 180 tỷ đồng Nguồn vốn huy động để thực đầu tư nhà máy sản xuất sợi POY, DTY, FDY Chi nhánh Trảng Bàng, tăng công suất sản xuất DTY POY thêm 11.000 tấn/năm Nhà máy khởi công xây dựng vào ngày 28/11/2009 bắt đầu vào hoạt động sản xuất từ 18/01/2011 2011: Trở thành Công ty đại chúng Ngày 21/02/2011, Sợi Thế Kỷ thức trở thành cơng ty đại chúng Việc trở thành công ty đại chúng thể cam kết Cơng ty ln đem lại lợi ích tối đa cho cổ đông khách hàng Công ty nâng cao lực quản trị, minh bạch quản lý thực công bố thông tin theo quy định 2011 - 2013: Đưa vào hoạt động nhà máy sợi Chi nhánh Trảng Bàng Nhà máy khánh thành để đưa vào khai thác thương mại từ tháng 01/2011 Ngoài POY DTY, nhà máy sản xuất thêm sản phẩm FDY để đáp ứng nhu cầu khách hàng thị trường Với dự án nâng tổng cơng suất tồn cơng ty lên 29.500 POY/năm 37.000 DTY& FDY/năm Để đáp ứng cho chiến lược phát triển dài hạn công ty, từ đầu năm 2012, Cơng ty thức áp dụng hệ thống quản trị nguồn lực doanh nghiệp đại bậc ERP (SAP All-in-One) tất tác nghiệp vận hành hệ thống SAP 2014: Đón đầu xu hướng, nắm bắt hội Để nắm bắt hội từ xu thể dịch chuyển đại trà nhà sản xuất từ Trung Quốc qua Việt Nam, hội tăng thêm Hiệp định TPP mang lại đồng thời để tối ưu hóa quy mơ sản xuất Cơng ty, STK triển khai dự án đầu tư nhà máy mở rộng Trảng Bàng với tổng vốn đầu tư dự kiến 34,2 triệu USD Huy động vốn thuận lợi, IPO thành công công chúng triệu cổ phiếu thu 75 tỷ đồng để tài trợ cho dự án xây dựng mở rộng nhà máy Trảng Bàng - Giai đoạn 2015: Niêm yết Sở Giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), phát triển thành công sản phẩm Sợi tái chế Ngày 30/09/2015, cổ phiếu Cơng ty thức niêm yết HOSE Uy tín thương hiệu STK giá trị Cơng ty nâng cao Ngày 18/09/2015, nhà máy mở rộng Trảng Bàng - Giai đoạn thức vào hoạt động Nhà máy có cơng suất sản xuất khoảng 15.000 sợi POY/năm 15.000 sợi DTY/năm, góp phần nâng tổng cơng suất tồn Cơng ty lên khoảng 52.000 DIY & FDY/năm Bên cạnh dàn máy kéo sợi DTY tự động có cơng nghệ đại tập đoàn hàng đầu Châu Âu Oerlikon Barmag sản xuất, nhà máy trang bị hệ thống điều khiển trung tâm ("POC"-"Plant Operation Center") Công ty hợp tác với doanh nghiệp hàng đầu ngành nhằm phát triển thành công sản phẩm Sợi tái chế từ hạt nhựa tái chế, bước đầu triển khai thành cơng chiến lược đa dạng hóa phân khúc sản phẩm có giá trị gia tăng cao Nắm bắt hội thị trường nhờ hưởng ưu đãi thuế suất thông qua Hiệp định Thương mại Tự Do (FTAs”) 2016: Xây dựng bàn đạp cho Phát triển bền vững Tiếp tục đầu tư mở rộng nhà máy Trảng Bàng 4, nâng tổng công suất Công ty lên 60.000 DTY FDY/năm vào cuối năm 2016 Được tổ chức Control Union cấp giấy chứng nhận GRS 3.0 sản xuất tái chế Được tổ chức SGS cấp giấy xác nhận sản phẩm Công ty tuân thủ qui định sử dụng hóa chất độc hại theo qui định REACH cục Hóa Chất Châu Âu (European Chemical Agency) ban hành Ký hợp đồng nhượng quyền Thương hiệu sản xuất sợi tái chế với doanh nghiệp hàng đầu ngành bắt đầu triển khai bán mặt hàng cho khách hàng thị trường Việt Nam quốc tế 2017: Năm bắt hội để tăng trưởng vượt trội Đưa nhà máy Trảng Bàng vào hoạt động, nâng tổng công suất sản xuất lên 60.000 tấn/năm Khai thác thành công hại thị trường Hàn Quốc Nhật Bản Nhằm bắt kịp xu hướng sử dụng sợi tái chế STK hợp tác với Tập đoàn Unifi để trở thành nhà sản xuất nhượng quyền thương hiệu REPREVE cung cấp sản phẩm cho nhãn hàng lớn giới Sản phẩm STK cấp chứng OEKO-TEX 100 chứng nhận sản phẩm không thải hóa chất độc hại mơi trường theo chương trình 2DHC Công ty hợp tác với đối tác chiến lược thành lập Công ty cổ phần E.DYE Việt Nam chuyên sản xuất Sợi màu, không gây ô nhiễm môi trường nước tiết kiệm nước Ngày 20/10/2017, Công ty mua thêm 4.000.800 cổ phần Công ty Cổ phần Unitex (Unitex), tăng tỷ lệ sở hữu Unitex từ 49,99% lên 100% trở thành Công ty mẹ Unitex Tính đến 31/12/2017, Unitex giai đoạn chuẩn bị xây dựng phát triển dự án Ngày 04/12/2017, Công ty Ban quản lý Khu kinh tế tỉnh Tây Ninh cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư (mã số dự án 0380478317) đăng ký thay đổi lần thứ 11 để tiếp tục triển khai dự án Trảng Bảng (giai đoạn IV dự án Nhà máy sản xuất sợi tơ tổng hợp POY, DTY, FDY - Chi nhánh Trảng Bàng) Nhà máy Trảng Bàng sản xuất sản phẩm sợi DTY Chip Polyester từ tái chế sợi phế 1.2 Ngành nghề kinh doanh Theo GCN ĐKDN SỐ 0302018927 (Số cũ: 4103003288) Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 11/04/2005, đăng ký thay đổi lần thứ 16 vào ngày 09/08/2017, Công ty phép kinh doanh lĩnh vực: Sản xuất sợi tơ tổng hợp, dệt kim Với lĩnh vực kinh doanh đăng ký trên, Công ty sản xuất kinh doanh loại sợi xơ dài polyester, bao gồm sợi DTY FDY 1.3 Thị trường kinh doanh 1.3.1 Lĩnh vực kinh doanh Sợi Thế Kỷ sản xuất kinh doanh loại xơ dài polyester,bao gồm sợi DTY(Dr awn Textured Yam) FDY (Fully Drawn Yam) Sản phẩm sợi sử dụng để sản xuất quần áo thể thao,dã ngoại, giày thể thao, t vải polyester, đồ bơi, rèm – cửa, đệm bọc xe, băng quấn y tế,… 1.3.2 Quy mô kinh doanh Cơng ty có nhà máy đặt Củ Chi Trảng Bàng với tổng diện tích 68.000 m2 Nhà máy Củ Chi: Được thành lập năm 2000 Công cuất đạt 20.000 tấn/ năm Nhà máy Trảng Bàng: Được thành lập năm 2010 Công suất đạt 40.000 tấn/ năm 1.3.3 Địa bàn kinh doanh Thị trường kinh doanh công ty định hướng thị trường đa quốc gia, đẩy mạnh sản xuất, tiêu thụ ngồi nước Tính đến năm 2020, thị trường chủ yếu Sợi Thế Kỷ bao gồm quốc gia sau: Mỹ Mexico EU Hàn Quốc Nhật Bản Thái Lan Đài Loan Việt Nam 1.4 Tổ chức sản xuất Tính đến năm 2020, Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ có cơng ty con, cơng ty liên kết sau: Tên đơn vị Công ty Công ty liên kết Công ty TNHH MTV Sợi, Dệt, Nhuộm UNITEX Công ty Cổ phần E.DYE Việt Nam Vốn điều lệ 80 tỷ đồng Tỷ lệ sở hữu Địa Lĩnh vực kinh doanh 100% Lô A17, đường Sản xuất sợi C1, KCN Thành vải tổng hợp Cơng, Xã An Hịa, dệt kim Huyện Trảng (chưa vào Bàng, Tỉnh Tây hoạt động) Ninh 36% 102 – 104 – 106 Buôn bán đường Bàu Cát, thương mại phường 14, quận (chưa vào Tân Bình, Tp.Hồ hoạt động) Chí Minh 6,63 tỷ đồng ❖ Hệ thống nhà máy Cơng ty có nhà máy đặt Củ Chi Trảng Bàng với tổng diện tích 68.00 m2 Với việc khơng ngừng mở rộng gia tăng công suất, thời điểm 31/12/2016, tổng công suất Công ty 52,000 sợi DTY FDY Dự kiến đến đầu năm 2017, dự án Trảng Bàng giai đoạn thức vào hoạt động, nâng tổng công suất Công ty lên 60,000