Khả năng khai thác và kết quả khai thác của các loại nguồn vốn

Một phần của tài liệu Bài tập lớn môn Phân tích tài chính (Trang 34 - 35)

a. Cân đối nguồn vốn

Bảng 3.13 Cân đối nguồn tài trợ của doanh nghiệp năm 2019 – 2020

Đơn vị: triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020

Tài sản ngắn hạn 876,390 630,089

Nợ ngắn hạn 822,301 567,214

Tỷ lệ (TSNH/NNH) 1.066 1.111

Nhận xét: Với lượng tài sản ngắn hạn hiện có của công ty thì công ty hoàn toàn có thể đáp

ứng được các khoản nợ ngắn hạn khi tới hạn. Đảm bảo được khả năng chi trả của doanh nghiệp

Chỉ tiêu 2019 2020 Chênh lệch (+/-) Chênh lệch (%) Vốn chủ sở hữu 1,083,171 1,082,517 (654) (0,060) Tổng nguồn vốn 2,069,956 1,701,746 (368,211) (17,788) Tài sản dài hạn 1,193,566 1,071,657 (121,910) (10,214) Hệ số tự tài trợ 0,5233 0,6361 0,1128 21,564

Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn 0,9075 10,101 0,1026 11,309

Nhận xét:

­ Hệ số tự tài trợ: Tăng 0.1128 tương đương 21,56%. Hệ số tự tài trợ đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 0,5 điều này cho thấy mức độ độc lập tài chính của công ty khá cao. Mức độ phụ thuộc tài chính thấp. Rủi ro tài chính của doanh nghiệp là không cao.

­ Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: Tăng 0,1026 tương đương 11,31%. Điều này cho thấy với việc vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã dư để tài trợ cho tài sản dài hạn và còn dùng để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Rủi ro hoạt động của doanh nghiệp được duy trì ở mức tương đối thấp

b. Cân đối thanh toán

34

Đơn vị: triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020

Phải thu khách hàng 94,291 92,809 Tổng khoản phải thu 103,046 102,309

Tỷ lệ 0.915 0.907

Phải trả khách hàng 227,458 260,199 Tổng khoản phải trả 986,785 619,229

Tỷ lệ 0.231 0.42

Nhận xét : Các khoản phải thu về của công ty lớn hơn khoản phải trả. Công ty có chính

sách bán hàng của công ty hơi khắt khe. Có thể các quản lý được các khoản phải thu, nhưng không khuyến khích được lượng mua của khách hàng.

Một phần của tài liệu Bài tập lớn môn Phân tích tài chính (Trang 34 - 35)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(50 trang)