3.1.5.1. Rủi ro sử dụng tài sản ngắn hạn
a. Rủi ro dự trữ thừa tiền mặt
Bảng 3.10 Các chỉ tiêu rủi ro liên quan đến dự trữ tiền mặt
Chỉ tiêu Năm
2019
Năm 2020
Vòng quay khoản phải thu (vòng) 29 17
Kì thu tiền bq (ngày) 13 21
Vòng quay khoản phải trả (vòng) 7 2
Kì phải trả bq (ngày) 54 180
Δ= kì thu tiền – kì trả tiền (ngày) -41 -159
Kì lưu kho bình quân (ngày) 51 60
Kì thu tiền bình quân cho biết: cứ bao nhiêu ngày thì doanh nghiệp sẽ nhận được 1 khoản phải thu bình quân. Vòng quay khoản phải thu giảm dẫn đến kì thu tiền bình quân tăng qua 2 năm. Điều này cho thấy chính sách tín dụng của doanh nghiệp là dễ dãi và các khoản phải thu không đủ tính thanh khoản, chính sách này sẽ kích thích bán hàng, tuy nhiên sẽ làm tăng chi phí cho doanh nghiệp.
Kì phải trả bình quân cho biết: cứ bao nhiêu ngày thì doanh nghiệp sẽ nhận được 1 khoản phải trả nhà cung cấp bình quân. Vòng quay khoản phải trả giảm mạnh dẫn đến kì phải trả bình quân tăng gần 4 lần qua 2 năm. Thời gian thanh toán tiền càng dài cho thấy tốc độ thanh toán tiền càng chậm, số vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều.
Kì lưu kho bình quân khá dài và có xu hướng tăng. Điều này sẽ ảnh hưởng đến chi phí bán hàng cua doanh nghiệp, cụ thể là chi phí về lưu kho bãi, chi phí bảo quản hàng hóa và có tác dụng không tốt đến dòng tiền, tăng tính thanh khoản của công ty.
b. Các khoản phải thu
(doanh nghiệp không trích lập các khoản phải thu khó đòi) c. Hàng tồn kho
Chỉ số rủi ro của HTK = Dự phòng giảm giá HTK/HTK bq
29
Bảng 3.11 Chỉ số rủi ro hàng tồn kho
Chỉ số rủi ro của HTK Năm
2019
Năm 2020
Thành phẩm 3,09% 7,32%
Nguyên vật liệu 2,45% 2,17%
Chỉ số rủi ro của hàng tồn kho thành phẩm tăng 2 lần. Điều này cho thấy do dịch bệnh nên thành phẩm của công ty bị ứ đọng nhiều, dẫn đến rủi ro tăng.
Chỉ số rủi ro của HTK nguyên vật liệu giảm, cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng gần như là toàn bộ NVL để sản xuất thành phẩm dẫn đến thành phẩm ứ đọng trong kho nhiều
d. TSTC ngắn hạn
(Doanh nghiệp không có khoản dự phòng giảm giá)
3.1.5.2. Rủi ro sử dụng tài sản dài hạn
Rủi ro đối với tài sản tài chính dài hạn:
Bảng 3.11 Chỉ số rủi ro tài sản tài chính dài hạn
Đơn vị: đồng
2019 2020
Dự phòng giảm giá TSTC dài hạn 688,954,041 1,193,400,000 Tổng TSTC dài hạn 81,791,217,177 84,494,189,989
Rủi ro TSTC dài hạn 0.84% 1.41%
→ Rủi ro TSTC tăng nhẹ qua 2 năm, nguyên nhân chủ yếu là do tăng khoản dự phòng giảm giá TSTC dài hạn