Bao+cao+cap+nhat+KQKD+hop+nhat+Q3.2012+cua+CTG

Page |1 BÁO CÁO PHÂN TÍCH KQKD QUÝ 3/2012 CỦA VIETINBANK ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ I  Đến 30/9/2012, VietinBank ngân hàng có quy mơ tổng tài sản đứng thứ (sau BIDV) vốn điều lệ lớn khối NH TMCP Thông tin cổ phiếu Mã chứng khoán CTG Ngày giao dịch 16/7/2009 SLCP lưu hành 2.622 triệu cp EPS 3.070 đồng P/E 6,26x BVPS 12.580 đồng Hệ số Beta 1,11  Là ngân hàng giữ vai trị trụ cột hệ thống tài chính, ngân hàng Việt Nam với thị phần lớn, đa dạng Hiện nay, thị phần huy động vốn gần 11%, thị phần tín dụng 13%, thị phần tốn thẻ tín dụng quốc tế 30%, thị phần chuyển tiền kiều hối 15% toàn hệ thống Cơ cấu cổ đông  Lợi nhuận sau thuế Quý 3/2012 VietinBank tăng trưởng mạnh 71,4% so với kỳ năm 2011 ngân hàng dẫn đầu số ngân hàng niêm yết Đặc biệt tổng số lãi ròng ngân hàng niêm yết cộng lại 2% 8% 10% 80% thấp số lãi ròng CTG Cổ đơng Nhà nước Cơng đồn NHCTVN IFC Khác Một số tiêu tài Chỉ tiêu 2010 2011 Q3/2012 367.731 460.604 443.007 VCSH (tỷ đồng) 18.201 28.491 32.990 LNST (tỷ đồng) 3.414 6.259 2.712 ROA (%) 1,5 2,03 1,55 ROE (%) 22,1 26,74 21,76 NIM (%) 3,42 4,54 4,40 CAR (%) 8,02 10,57 12,01 NPL (%) 0,66 0,75 2,61 LDR (%) 113,74 114,06 111,21 LAR (%) 63,69 63,71 67,94 TTS (tỷ đồng)  Hầu hết mảng hoạt động phi tín dụng VietinBank báo lãi (trừ chứng khoán đầu tư lỗ theo xu hướng chung ngành ngân hàng) Đặc biệt hoạt động dịch vụ góp vốn mua cổ phần tăng đột biến  Các tiêu tài CTG Quý 3/2012 cải thiện đáng kể: hoạt động cho vay huy động tăng trưởng so với cuối năm 2011, vốn chủ sở hữu liên tục bổ sung, tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu ln đảm bảo có xu hướng tăng, hiệu hoạt động ngân hàng nâng cao, tiêu sinh lời đạt hiệu cao  Tỷ lệ nợ xấu CTG Quý 3/2012 kiểm soát mức ổn định nhờ biện pháp kiểm sốt cho vay nợ xấu có hiệu Hoạt động thu hồi nợ xấu ngân hàng bước đầu đạt hiệu tốt Page |2 II TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Quy mơ, tốc độ tăng trưởng Tăng trưởng tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản VCSH Quý 3/2012 tăng so với kỳ năm 2011 Tổng tài sản Quý 3/2012 CTG tăng 6,75% so với kỳ năm 2011, so với cuối năm 2011 giảm 3,87% Nguyên nhân sụt giảm so với năm 2011 ngân hàng có tượng dư thừa nguồn vốn khiến hoạt động cho vay thị trường liên ngân hàng CTG bị thu hẹp (giảm 37,81%) tiền gửi Ngân hàng Nhà nước giảm 42,77% Trong Quý 3/2012, vốn chủ sở hữu VietinBank tiếp tục bổ sung vào hoạt động kinh doanh, chủ yếu từ khoản lợi nhuận chưa phân phối, tăng từ 2.602 tỷ đồng Quý 2/2012 lên 4.974 tỷ đồng So với ngân hàng hệ thống, CTG đứng thứ tổng tài sản (sau Agribank, BIDV) đứng thứ vốn chủ sở hữu (sau Agribank, VCB), xét vốn điều lệ CTG đứng sau Agribank So sánh với ngân hàng 30/9/2012 Tăng trưởng TTS VCSH 40% 35,69% 35% 25% 20% 15,72% 15% 10% 5% 6,75% -3,87% 0% -5% TT Tổng tài sản TT Vốn CSH -10% Nghìn tỷ đồng 30% 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB SHB NVB Q3/2012 so với Q3/2011 Q3/2012 so với Q4/2011 Tổng Tài sản VCSH Nguồn: Báo cáo tài số ngân hàng Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế tổng thu nhập hoạt động Tổng thu nhập hoạt động giảm nhẹ Tổng thu nhập hoạt động Quý 3/2012 CTG giảm nhẹ so với kỳ năm 2011 cuối năm 2011 chủ yếu thu nhập lãi ngân hàng giảm 12,63% so với kỳ năm 2011, hầu hết khoản thu nhập lại ngân hàng tăng trưởng so với kỳ năm 2011 Nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ giảm lãi suất cho vay theo định hướng ngân hàng Nhà nước nhằm hỗ trợ doanh nghiệp tình hình kinh tế khó khăn Page |3 … LNTT lại tăng mạnh Mặc dù thu nhập hoạt động giảm, lợi nhuận trước thuế VietinBank tăng mạnh so với kỳ năm 2011 cuối năm 2011 ngân hàng đẩy mạnh tăng thu từ hoạt động dịch vụ (từ lỗ tỷ đồng Quý 3/2011 sang lãi 250 tỷ đồng Quý 3/2012) Đồng thời ngân hàng thành cơng việc giảm chi phí hoạt động điều kiện kinh tế cịn khó khăn (giảm 47,89% so với quý 2/2012) Mặt khác, Q 3/2012 chi phí dự phịng rủi ro tín dụng CTG giảm mạnh 68,5% so với Quý 2/2012 giảm nhẹ 1,01% so với kỳ năm 2011 nợ xấu ngân hàng không tăng so với Quý 2/2012 So với ngân hàng niêm yết BIDV, lợi nhuận sau thuế CTG dẫn đầu ngân hàng Tăng trưởng Thu nhập LNTT So sánh với ngân hàng 30/9/2012 69,20% 6000 70% 60% 5000 44,86% Tỷ đông 50% 40% 30% 4000 3000 20% 10% 2000 -1,54% -6,46% 1000 0% -10% TT TN hoạt động TT LN trước thuế Q3/2012 so với Q3/2011 Q3/2012 so với Q4/2011 CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB NVB Tổng thu nhập LNTT Nguồn: Báo cáo tài số ngân hàng Tăng trưởng cho vay khách hàng, tiền gửi khách hàng Dư nợ cho vay tiền gửi khách hàng Q3.2012 tăng trưởng so với cuối năm 2011 Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay khách hàng tiền gửi khách hàng Quý 3/2012 tăng so với kỳ năm 2011 cuối năm 2011 Đây điều hồn tồn phù hợp với sách ngân hàng nhằm đẩy mạnh tăng trưởng huy động cho vay sau tháng đầu năm tăng trưởng chậm, chí âm Tuy nhiên, kinh tế cịn khó khăn, cạnh tranh ngân hàng ngày gay gắt, tình hình kinh doanh doanh nghiệp chưa đạt hiệu cao tốt nên việc kiểm soát nợ xấu chặt chẽ bên cạnh việc đảm bảo tốc độ tăng trưởng tín dụng nhiệm vụ hàng đầu ngân hàng So với ngân hàng niêm yết BIDV, thị phần huy động cho vay CTG đứng thứ hai (sau BIDV) Page |4 Tăng trưởng cho vay tiền gửi khách hàng 400 25% 21,14% 350 15% 10,12% 10% 5,71% 2,57% Nghìn tỷ đồng 20% 5% So sánh với ngân hàng 30/9/2012 300 250 200 150 100 50 0% TT Cho vay khách hàng TT Tiền gửi khách hàng CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB NVB Q3/2012 so với Q3/2011 Q3/2012 so với Q4/2011 Tiền gửi KH Cho vay KH Nguồn: Báo cáo tài số ngân hàng Cơ cấu tài sản, chất lượng đầu tư Cho vay khách hàng LAR ổn định Tỷ lệ cho vay/Tổng tài sản (LAR) Quý 3/2012 giảm so với Quý 2/2012, xuống 67,94% tốc độ tăng trưởng cho vay khách hàng 5,73% thấp tốc độ tăng trưởng tổng tài sản 7,33% Nhưng so với năm 2011, tỷ lệ LAR lại tăng tổng tài sản ngân hàng Quý 3/2012 tăng trưởng âm so với cuối năm 2011 So với mặt chung ngân hàng niêm yết (54,6%) tỷ lệ CTG cao Với sách thận trọng cho vay VietinBank điều kiện kinh tế cịn gặp khó khăn biện pháp xử lý nợ xấu hiệu quả, nâng cao chất lượng tài sản đảm bảo, tin ngân hàng kiểm sốt tốt rủi ro, đảm bảo khoản Tỷ lệ Cho vay KH/TTS (LAR) So sánh với ngân hàng 30/9//2012 72% 70,27% 70,28% 80% 70% 70% 74% 68% 67,94% 60% 68% 50% 48% 44% 45% 40% 66% 64% 60% 59% 55% 40% 63,67% 30% 20% 62% 10% 0% 60% Q4/2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB SHB NVB Nguồn: Báo cáo tài số ngân hàng Page |5 Danh mục đầu tư Danh mục chứng khoán đầu tư thận trọng, an tồn Danh mục chứng khốn đầu tư VietinBank thận trọng, an tồn, có độ rủi ro thấp, chủ yếu tập trung vào chứng khốn nợ (trái phiếu phủ, trái phiếu TCTD…) chiếm đến 99% danh mục đầu tư, trái phiếu Chính phủ chiếm 65% giá trị danh mục đầu tư Với lượng trái phiếu Chính phủ lớn vậy, VietinBank sử dụng linh hoạt hoạt động thị trường mở với Ngân hàng Nhà nước đảm bảo khoản tháng cuối năm nhu cầu toán tăng mạnh Cơ cấu danh mục đầu tư Quý 3/2012 32% 3% TP Chính phủ 65% TCTD khác TCKT nước Nguồn: Báo cáo tài CTG Tài sản Có khác Tài sản có khác có xu hướng tăng Tài sản Có khác CTG có xu hướng tăng so với năm 2011, từ 14.257 tỷ đồng cuối năm 2011 lên 20.081 tỷ đồng 30/9/2012 Trong khoản phải thu (bao gồm chi phi XDCB dở dang, mua sắm sửa chữa lớn TSCĐ….) tăng 28,94%; Các khoản lãi, phí phải thu tăng 14,92%; Tài sản có khác tăng 8,19%; Các khoản DPRR cho TS có nội bảng khác giảm từ 534 tỷ đồng xuống tỷ đồng Hiện nay, tỷ lệ Tài sản có khác/Tổng tài sản VietinBank chiếm 4,53%, thấp mức trung bình ngân hàng niêm yết Ngồi ra, tài sản có khác VietinBank khơng có khoản mục bất thường đặt cọc mơi giới chứng khoán hay ủy thác đầu tư Đơn vị: Tỷ đồng CHỈ TIÊU Các khoản phải thu Các khoản lãi, phí phải thu Tài sản có khác DPRR cho TS có nội bảng khác Tổng Năm 2011 Q2/2012 Q3/2012 5.556 6.665 2.044 8.185 6.406 2.071 10.554 7.362 2.172 (9) (534) (7) 14.257 16.128 20.081 Nguồn: Báo cáo tài CTG Page |6 Chất lượng tín dụng Nợ xấu kiềm chế Quý 3/2012 Ngân hàng thu hồi số khoản nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu Quý 3/2012 CTG tăng nhẹ 0,11% so với Quý 2/2012 lên 2,61%, nợ nghi ngờ nợ có khả vốn tăng so với Quý 2/2012, 75,2% 14,5%; nợ cần ý nợ tiêu chuẩn lại giảm 27,1% 38,4% Điều cho thấy Quý 3/2012 ngân hàng thu hồi số khoản nợ xấu chứng tỏ biện pháp xử lý khoản nợ xấu ngân hàng bước đầu có hiệu Tuy nhiên, tình hình doanh nghiệp cịn khó khăn nên ảnh hưởng đến khả trả nợ ngân hàng khách hàng khiến cho số khoản nợ khách hàng bị chuyển nhóm nợ (thể tỷ lệ nợ nhóm giảm nợ nhóm nhóm lại tăng) So với ngành ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu CTG thấp trung bình ngành Đặc biệt so với NH TMCP Nhà nước, nợ xấu CTG thấp (BIDV 3,0% VCB 3,2%) Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (Coverage ratio) quý gần CTG biến động không nhiều dao động quanh mức 75% nợ xấu ngân hàng tăng không đáng kể; đồng thời dự phòng rủi ro cho khoản nợ xấu trích lập đầy đủ quý trước So với ngân hàng niêm yết BIDV, tỷ lệ bao phủ nợ xấu CTG đứng thứ 4/9 ngân hàng cao mức trung bình ngân hàng niêm yết (68,7%) thể quan điểm thận trọng ngân hàng việc trích lập dự phịng rủi ro tín dụng điều kiện kinh tế khó khăn Tỷ lệ NPL, Coverage ratio 3,0% 138% 2,50% 2,61% 160% 140% 2,5% 120% 1,85% 2,0% 100% 1,5% 80% 72% 1,0% 75% 73% 60% 40% 0,5% 0,75% 20% 0,0% 00% Q4/2011 Q1/2012 NPL Q2/2012 Q3/2012 Coverage ratio Nguồn: Báo cáo tài CTG Page |7 Chất lượng tín dụng ngân hàng niêm yết NPL Coverage ratio 13,2% 14% 120% 104% 12% 100% 90% 84% 79% 10% 80% 73% 71% 8% 60% 53% 6% 4,0% 4% 2% 3,2% 2,6% 3,0% 2,1% 1,4% 1,9% 2,0% 0% 40% 29% 34% 20% 0% CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB SHB NVB CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB SHB NVB Cơ cấu dư nợ cho vay Cho vay ngắn hạn chiếm gần 60% Tương tự ngân hàng khác Việt Nam, dư nợ cho vay CTG tập trung vào cho vay ngắn hạn, chiếm gần 60% danh mục cho vay Cơ cấu cho vay CTG hoàn toàn phù hợp với cấu tiền gửi ngân hàng, chủ yếu tập trung vào tiền gửi có kỳ hạn ngắn hạn (kỳ hạn năm chiếm đến 85% tổng nguồn vốn huy động) Cơ cấu cho vay theo đối tượng khách hàng hợp lý: 41% SOE - 40% SME 29% Khác Đối tượng khách hàng vay vốn CTG chủ yếu tập trung vào nhóm khách hàng doanh nghiệp (chiếm đến 83% danh mục cho vay), doanh nghiệp Nhà nước chiếm 41% tổng dư nợ cho vay Nguồn vốn cho vay doanh nghiệp nhà nước chủ yếu để tài trợ cho ngành kinh tế mũi nhọn, trọng điểm quốc gia, an tồn, có hiệu có khả trả nợ tốt tập đồn, tổng cơng ty lớn PVI, EVN, Tập đồn Than Khống sản Việt Nam, TCT Lương thực Miền Bắc, TCT Xi măng Việt Nam, TCT Thép Việt Nam, TCT Xăng dầu (Petrolimex), TCT Bưu viễn thơng Việt Nam… Bên cạnh nhóm khách hàng doanh nghiệp Nhà nước, VietinBank đẩy mạnh khai thác mạnh, tiềm lực kinh tế khối DNVVN Tỷ trọng cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ CTG chiếm gần 40% tổng dư nợ cho vay Page |8 Dư nợ cho vay theo đối tượng khách hàng 14% Dư nợ cho vay theo kỳ hạn Vịng trong: Q4/2011 Vịng ngồi: Q3/2012 3% 4% 30% 41% 29% 20% 60% 19% 10% 11% DNNN CTCP Cá nhân Công ty TNHH DN tư nhân Khác Nợ ngắn hạn 59% Nợ trung hạn Nợ dài hạn Nguồn: Báo cáo tài CTG Cơ cấu dư nợ khơng phụ thuộc q nhiều vào nhóm ngành giúp phân tán rủi ro Danh mục tín dụng theo ngành CTG phù hợp với tình hình phát triển kinh tế chung đất nước có biến động qua năm Dư nợ tín dụng ngành công nghiệp khai thác chế biến chiếm tỷ trọng lớn 40%, tiếp đến ngành thương mại dịch vụ chiếm 26%, xây dựng bất động sản chiếm 15% Với cấu dư nợ không phụ thuộc nhiều vào nhóm ngành, CTG phân tán rủi ro hoạt động cho vay Cơ cấu cho vay theo ngành nghề 5% 3% 4% 15% 40% 9% 26% Nông, lâm thủy sản Khai thác chế biến Thương mại dịch vụ Điện, khí Xây dựng BĐS Giao thơng vận tải Khác Nguồn: Báo cáo tài CTG Tính khoản LDR có xu hướng giảm Tỷ lệ cho vay/tiền gửi (LDR) Quý 3/2012 giảm so với Quý 2/2012 năm 2011, mức cao so với ngân hàng niêm yết Nguyên nhân chủ trương VietinBank việc giảm tỷ lệ LDR ngân hàng điều kiện doanh nghiệp gặp khó khăn nợ xấu có xu hướng tăng, khiến cho tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay khách hàng (2,57%) thấp tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng (5,71%) Page |9 Tỷ lệ cho vay/tiền gửi (LDR) 120% 140% 118% 118% 116% 120% 100% 115% 114% 113% 80% 111% 112% So sánh với ngân hàng 30/9/2012 111% 114% 107% 87% 84% 89% 72% 75% 65% 60% 110% 40% 108% 20% 0% 106% Q4/2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB SHB NVB Nguồn: Báo cáo tài số ngân hàng Hệ số an tồn vốn CAR cao có xu hướng tăng Việc ln đảm bảo trì hệ số an toàn vốn CAR theo quy định Ngân hàng Nhà nước có xu hướng tăng qua quý năm 2012 (từ 10,57% năm 2011 lên 12,01% Quý 3/2012) cho thấy nguồn vốn dồi ngân hàng, tạo điều kiện giúp ngân hàng đảm bảo việc hỗ trợ toán khoản nợ đến hạn, đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh có biến động lớn khoản Cơ cấu tiền gửi khách hàng Thu hút nguồn vốn lớn từ tập đoàn, TCT lớn Nhờ thương hiệu mạnh uy tín cao, VietinBank thiết lập trì lượng vốn lớn với quan nhà nước, tập đồn, tổng cơng ty lớn Kho bạc Nhà nước, TCT Thép, Tập đoàn Dầu khí, Tập đồn Than khống sản…, chiếm 40% tổng nguồn vốn huy động VietinBank Nguồn vốn huy động có độ ổn định cao chi phí thấp nói tạo lợi cho VietinBank giảm chi phí vốn bình quân, đảm bảo nguồn vốn ổn định cho ngân hàng, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Bên cạnh nguồn vốn khối doanh nghiệp nhà nước, VietinBank huy động khối lượng lớn vốn từ khu vực dân cư, chiếm tới 45% tổng nguồn vốn huy động nhờ lợi mạng lưới chi nhánh rộng khắp uy tín ngân hàng hàng đầu Việt Nam Cơ cấu huy động đa đạng Phù hợp với cấu theo ngành nghề, nguồn vốn huy động CTG trải ngành, số ngành trọng yếu chiếm tỷ trọng lớn Hoạt động tài chính, ngân hàng, bảo hiểm chiếm 18%; Khai thác chế biến chiếm 11% Điều cho thấy hoạt động huy động vốn CTG đa dạng, tất lĩnh vực kinh tế P a g e | 10 Cơ cấu tiền gửi theo ngành nghề 17% 41% Cơ cấu dư nợ theo đối tượng khách hàng 18% 8% 3% 11% 2% 3% 2% 3% 40% 45% 2% HĐ tài Khai thác chế biến Điện, khí Vận tải kho bãi Khác Nông, lâm thủy sản TM dịch vụ Xây dựng BĐS Cá nhân 2% 3% DNNN Cơng ty TNHH CTCP DN có vốn ĐTNN Cá nhân Khác Nguồn: Báo cáo tài CTG Khả sinh lời ROE, ROA xu hướng tăng lợi nhuận tăng mạnh ROA, ROE CTG Quý 3/2012 tăng so với kỳ năm 2011, tương ứng 1,55% 21,76% Nguyên nhân lợi nhuận Quý 3/2012 tăng mạnh 71,4% so với kỳ năm 2011 (chủ yếu thu nhập từ hoạt động dịch vụ từ lỗ tỷ đồng Quý 3/2012 sang lãi 250 tỷ đồng Quý 3/2012 thu nhập góp vốn mua cổ phần tăng đột biến 847,64%, chi phí hoạt động giảm 47,55% chi phí dự phịng rủi ro tín dụng giảm nhẹ 1,01% so với kỳ năm 2011 biện pháp kiểm soát cho vay nợ xấu phát huy hiệu tích cực) NIM giảm theo xu hướng chung ngành ngân hàng Cùng với xu hướng chung toàn hệ thống ngân hàng, NIM CTG có xu hướng giảm, từ 5,01% cuối năm 2011 xuống 4,40% Quý 3/2012 lãi suất giảm mạnh sách giảm lãi suất khoản vay cũ 15% nhằm hỗ trợ doanh nghiệp Ngân hàng Nhà nước khiến cho thu nhập từ lãi ngân hàng giảm mạnh Mặt khác, hoạt động thị trường liên ngân hàng khơng cịn sơi động năm 2011, ngân hàng có tình trạng dư thừa vốn khiến cho số dư cho vay lợi nhuận thu từ hoạt động cho vay thị trường giảm mạnh ROAA: 3/9 ROAE: 2/9 ROEA: 1/9 NIM: 5/9 Với ROAE đạt 21,76%, hiệu sinh lời VCSH CTG đứng thứ sau MBB gấp lần NH đứng cuối NVB Tỷ suất sinh lời tổng tài sản CTG đạt mức cao, đứng thứ sau MBB EIB Tuy nhiên, tỷ lệ lãi ròng cận biên CTG Quý 3/2012 đứng thứ 5/9 ngân hàng so sánh P a g e | 11 Tỷ lệ ROA, ROE, NIM 25,85% 25,59% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 26% 21,76% 4,62% 22% 5,03% 5,01% 18% 4,40% 19,45% 14% 10% 6% 1,51% 1,63% Q4/2011 Q1/2012 1,55% 1,31% 2% -2% Q2/2012 ROA Q3/2012 NIM ROE Nguồn: Báo cáo tài CTG Khả sinh lời ngân hàng niêm yết ROAE ROAA 25% 2,5% 23% 22% 1,9% 2,0% 20% 20% 18% 1,7% 1,5% 1,4% 1,5% 14% 15% 11% 1,0% 1,0% 12% 10% 1,0% 0,6% 0,5% 4% 5% 0,5% 0,0% 0% CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB NVB CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB NVB NIM ROEA 3,5% 3,3% 6,0% 3,2% 5,3% 3,0% 3,0% 2,5% 4,8% 5,0% 2,3% 2,3% 2,4% 4,1% 3,8% 4,0% 3,3% 2,0% 1,5% 3,0% 1,5% 1,0% 1,0% 3,7% 3,1% 2,5% 2,0% 1,0% 0,5% 0,0% 0,0% CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB NVB CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB NVB P a g e | 12 Thu nhập từ hoạt Cơ cấu khoản thu nhập CTG đến từ dịch vụ ngân hàng truyền động dịch vụ góp vốn mua cổ phần tăng đột biến so với kỳ năm 2011 thống: thu nhập lãi thu nhập từ hoạt động dịch vụ Trong Quý 3/2012, tỷ trọng thu nhập lãi tổng thu nhập có xu hướng giảm ngân hàng thực sách giảm lãi suất Ngân hàng Nhà nước nhằm hỗ trợ doanh nghiệp điều kiện khó khăn hoạt động thị trường bị thu hẹp ngân hàng có tình trạng dư thừa vốn Đặc biệt quý 3/2012, thu nhập từ hoạt động dịch vụ tăng đột biến, từ lỗ tỷ đồng Quý 3/2011 chuyển sang lãi 250 tỷ đồng Quý 3/2012 Điều thể chiến lược VietinBank việc tăng nguồn thu từ hoạt động dịch vụ Thu nhập từ hoạt động góp vốn mua cổ phần CTG Quý 3/2012 tăng đột biến, từ 36 tỷ đồng Quý 3/2011 lên 340 tỷ đồng kỳ ngân hàng nhận cổ tức từ khoản góp vốn đầu tư dài hạn khác Cơ cấu thu nhập Q3/2012 83% 4% 5% 6% Q2/2012 85% Q1/2012 86% Q4/2011 -20% 5% 6% 89% 0% 20% TN lãi TN từ HĐKD ngoại hối TN từ mua bán CK đầu tư TN từ góp vốn, mua cổ phần 40% 6% 4% 6% 5% 60% 80% 100% TN từ HĐ dịch vụ TN từ mua bán CK kinh doanh TN từ HĐ khác Nguồn: Báo cáo tài CTG Hiệu hoạt động CIR, Overhead Ratio có xu hướng giảm Lợi nhuận nhân viên tạo tăng Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) Tỷ lệ Chi phí chung (Overhead Ratio) CTG Q 3/2012 có xu hướng giảm chi phí hoạt động giảm mạnh 47,8% theo tình hình chung tồn ngành ngân hàng Mặt khác, Lợi nhuận nhân viên tạo Quý 3/2012 tăng mạnh lên 167 triệu đồng ngân hàng thực chiến lược đẩy mạnh tăng thu từ hoạt động dịch vụ biện pháp kiểm soát cho vay nợ xấu khiến lợi nhuận quý ngân hàng tăng mạnh 70,35% So với ngân hàng niêm yết BIDV, tiêu phản ánh hiệu hoạt động CTG Quy 3/2012 đứng đầu ngân hàng so sánh cho thấy hiệu quản lý chi phí ngân hàng tốt P a g e | 13 Tỷ lệ CIR, Overhead ratio LNTT/ nhân viên 500 0,8% 60% 0,5% 50% 58,4% 0,4% 40% 0,2% 29,6% 20% 14,9% 0% Q4/2011 Q1/2012 CIR 450 0,7% 400 0,6% 350 0,5% 0,4% 43,2% 30% 10% 0,8% Q2/2012 0,3% Triệu đồng 70% 300 451 267 250 178 200 0,2% 150 0,1% 100 0,0% 50 Q3/2012 108 43 2010 Overhead ratio 2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Nguồn: Báo cáo tài CTG Hiệu hoạt động ngân hàng niêm yết LNTT/ 1NV (triệu đồng) CIR, Overhead ratio 300% 3,0% 200 178 180 250% 2,5% 200% 2,0% 150% 1,5% 156 160 140 120 109 99 100 100% 1,0% 80 50% 0,5% 60 0% 0,0% 68 57 40 CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB SHB NVB Overhead ratio CIR 20 CTG VCB ACB STB EIB MBB NVB KẾT LUẬN CHUNG  Các tiêu tài CTG Quý 3/2012 cải thiện đáng kể: hoạt động cho vay huy động tăng trưởng so với cuối năm 2011, vốn chủ sở hữu liên tục bổ sung, hiệu hoạt động ngân hàng nâng cao, tiêu sinh lời đạt hiệu cao  Tỷ lệ nợ xấu VietinBank Quý 3/2012 kiểm soát mức ổn định nhờ biện pháp kiểm sốt cho vay nợ xấu có hiệu Hoạt động thu hồi nợ xấu ngân hàng bước đầu đạt hiệu tốt Trong điều kiện khó khăn chung toàn ngành kinh tế hệ thống ngân hàng, việc doanh nghiệp sản xuất kinh doanh cịn gặp khó khăn phần ảnh hưởng đến khả trả nợ ngân hàng, khiến cho số khoản nợ xấu VietinBank P a g e | 14 bị chuyển nhóm nợ Tuy nhiên khoản nợ xấu trích lập dự phịng đầy đủ quý trước nên dự phòng rủi ro tín dụng q 3/2012 tăng khơng đáng kể, khiến cho lợi nhuận Quý 3/3012 tăng đột biến 71,4% so với kỳ năm 2011  Đặc biệt, VietinBank đẩy mạnh tăng thu từ hoạt động dịch vụ nhằm đa dạng hóa sản phẩm đẩy mạnh hoạt động ngân hàng bán lẻ để thực mục tiêu phát triển thành tập đồn tài chính-ngân hàng đa hàng đầu Việt Nam P a g e | 15 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT QUÝ III/2012 Đơn vị: Tỷ đồng CHỈ TIÊU STT A TÀI SẢN I Tiền mặt, vàng bạc, đá quý II IV Tiền gửi NHNN Tiền vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Chứng khoán kinh doanh V CCTC phái sinh tài sản tài khác VI Cho vay khách hàng Cho vay khách hàng Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng VII Chứng khoán đầu tư Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn DP giảm giá chứng khoán đầu tư VIII Góp vốn đầu tư dài hạn IX Tài sản cố định X Bất động sản đầu tư XI Tài sản có khác III TỔNG CỘNG TÀI SẢN CĨ SỐ CUỐI KỲ SỐ ĐẦU NĂM (Số kiểm tốn) 2.951 6.925 3.714 12.101 40 702 65.452 899 72 295.219 300.970 (5.752) 69.561 67.212 2.600 (250) 2.781 3.815 20.081 443.007 543 20 290.398 293.434 (3.037) 67.449 65.321 2.400 (272) 2.924 3.746 14.257 460.604 27.294 74.408 257.274 36.825 11.089 25.016 B NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU I Các khoản nợ Chính phủ NHNN II Tiền gửi vay TCTD khác III Tiền gửi khách hàng IV Các CCTC phái sinh khoản nợ tài khác V Vốn tài trợ,ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro VI Phát hành giấy tờ có giá VII Các khoản nợ khác 372 61.676 270.634 38.450 13.745 24.927 TỔNG NỢ PHẢI TRẢ 409.805 431.905 Vốn quỹ Vốn TCTD 32.990 26.220 26.218 1.495 302 4.974 212 443.007 28.491 22.174 20.230 1.944 1.476 300 4.541 208 460.604 VIII - Vốn điều lệ - Thặng dư vốn cổ phần Quỹ TCTD Chênh lệch tỷ giá hối đoái chuyển đổi BCTC Chênh lệch đánh giá lại tài sản Lợi nhuận chưa phân phối/Lỗ luỹ kế IX Lợi ích cổ đông thiểu số TỔNG NGUỒN VỐN P a g e | 16 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HỢP NHẤT QUÝ III/2012 Đơn vị: Tỷ đồng STT CHỈ TIÊU I II III IV V VI VII VIII Thu nhập lãi & khoản thu nhập tương tự Chi phí lãi chi phí tương tự Thu nhập lãi Thu nhập từ hoạt động dịch vụ Chi phí hoạt động dịch vụ Lãi/lỗ từ hoạt động D/vụ Lãi /lỗ từ hoạt động KD ngoại hối Lãi /lỗ từ mua bán chứng khoán kinh doanh Lãi /lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tư Thu nhập từ hoạt động khác Chi phí hoạt động khác Lãi /lỗ từ hoạt động khác Thu nhập từ góp vốn mua cổ phần Chi phí hoạt động Lợi nhuận từ HĐKD trước chi phí DPRR tín dụng Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Tổng lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế Lợi ích cổ đơng thiểu số Lợi nhuận sau thuế Chủ sở hữu IX X XI XII XIII XIV XV 11.410 6.730 4.680 397 147 250 86 (3) 389 123 266 340 1.666 Lũy kế từ đầu năm đến cuối QIII/2012 38.822 25.098 13.724 1.259 391 868 281 32 42 946 179 767 428 7.059 3.956 9.083 466 3.490 778 2.712 2.708 2.802 6.281 1.453 4.828 14 4.813 Quý III/2012 P a g e | 17 CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CTG Chỉ tiêu ROA ROE NIM TN lãi thuần/Tổng thu nhập LDR LAR CAR Tỷ lệ khả chi trả VCSH/Tổng TS Nợ phải trả/VCSH TS khoản/Tổng TS NPL Coverage ratio DPRR/Dư nợ cho vay Chi phí/Thu nhập (CIR) Overhead ratio LNTT/1NV (triệu đồng) 2008 2009 2,56% 1,00% 4,11% 82,69% 99,27% 62,38% 2,22% 1,31% 3,77% 81,94% 109,86% 66,93% 1,96% 1,12% 4,12% 81,58% 113,74% 63,69% 1,97% 1,51% 5,04% 89,60% 114,06% 63,71% 12,02 8,06 8,02 10,57 1,55% 21,76% 4,40% 83,24% 111,21% 67,94% 12,01 14,49% 13,69% 16,84% 18,82% 12,34% 6,37% 14,69 13,57% 1,81% 98,31% 1,78% 57,02% 2,56% 5,16% 18,37 12,97% 0,61% 154,99% 0,95% 55,94% 2,22% 212 4,94% 19,23 15,99% 0,66% 180,03% 1,18% 48,57% 1,96% 267 6,19% 15,16 17,64% 0,75% 137,76% 1,03% 40,57% 1,97% 451 7,45% 12,42 11,42% 2,61% 73,12% 1,91% 29,64% 0,38% 178 161 2010 2011 Q3/2012 P a g e | 18 CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT Chỉ tiêu ROA (%) ROE (%) NIM (%) COF (%) YEA (%) TN lãi thuần/Tổng TN TN dịch vụ/ Tổng TN LDR (%) LAR (%) Tỷ lệ khả chi trả (%) VCSH/TTS (%) Nợ phải trả/VCSH TS khoản/TTS (%) NPL (%) Coverage ratio (%) DPRR/Dư nợ cho vay (%) Chi phí/Thu nhập (%) Overhead ratio (%) LNTT/ 1NV (triệu đồng) CTG BIDV VCB ACB STB EIB MBB SHB NVB 1,5 21,8 4,4 10,5 12,5 83,2 4,4 111,2 67,9 12,3 7,4 12,4 11,4 2,6 73,1 1,9 29,6 0,4 178 0,6 10,5 2,5 11,2 12,0 82,0 14,8 114,4 73,5 13,3 5,7 16,5 12,6 3,0 79,0 2,3 37,9 1,6 - 1,0 11,7 3,1 6,5 8,7 76,8 9,2 86,7 54,5 36,1 9,9 9,1 32,5 3,2 90,0 2,9 43,8 1,5 109 1,0 19,5 3,8 8,3 12,8 270,1 29,2 83,7 48,0 25,8 6,1 15,5 24,3 2,1 71,2 1,5 169,6 1,6 68 1,4 14,3 5,3 9,9 14,5 94,5 13,7 89,4 59,1 21,3 9,7 9,3 19,2 1,4 83,9 1,2 60,4 2,8 57 1,7 17,9 3,7 9,2 12,0 93,9 4,5 107,1 39,6 49,4 9,7 9,4 44,6 1,9 53,2 1,0 47,7 1,3 99 1,9 23,5 4,8 6,8 11,2 91,0 8,3 64,6 44,0 36,1 9,3 9,7 32,6 2,0 104,2 2,1 35,2 1,5 156 -6,6 -82,0 1,7 8,5 9,1 90,0 5,8 72,1 45,4 29,9 8,0 11,5 27,5 13,2 29,4 3,9 243,6 1,0 (345) 0,5 3,6 4,1 11,3 15,0 98,0 1,5 75,2 59,5 7,9 15,7 5,4 6,6 4,0 34,1 1,4 89,0 2,3