Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần tecotec group

TRƢỜNG ĐẠI HỌC CƠNG ĐỒN TRẦN THỊ THU HẰNG HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TECOTEC GROUP LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN HÀ NỘI, NĂM 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group” cơng trình nghiên cứu độc lập tác giả thực hướng dẫn PGS.TS Đinh Thị Mai Luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu Các số liệu, nội dung trình bày luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, hợp lệ đảm bảo tuân thủ quy định bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ Tơi xin chịu trách nhiệm tồn nội dung luận văn thạc sĩ TÁC GIẢ Trần Thị Thu Hằng LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn mình, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới PGS.TS Đinh Thị Mai - người trực tiếp hướng dẫn, tận tình giúp đỡ động viên cá nhân tơi suốt q trình thực luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn tới thầy giảng dạy chương trình Cao học chun ngành Kế tốn trường Đại học Cơng Đồn truyền dạy kiến thức quý báu suốt trình tơi học tập nghiên cứu trường Những kiến thức khơng hữu ích việc trình bày luận văn mà cịn giúp tơi nhiều công việc nghiên cứu khoa học Tôi xin cảm ơn thầy, cô hội đồng khoa h ọc đóng góp ý kiến góp ý có ý nghĩa quan trọng để tơi hồn thi ện luận văn Trong q trình nghiên cứu tìm hiểu thực tế, tơi xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, phòng ban anh chị công tác Công ty Cổ phần Tecotec Group tạo điều kiện giúp đỡ q trình thu thập số liệu để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn thầy, cô khoa Sau Đại học Trường Đại học Cơng Đồn tạo điều kiện thuận lợi suốt q trình tơi tham gia học tập nghiên cứu trường Tôi xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng, sơ đồ MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu đề tài Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa lý luận thực tiễn đề tài nghiên cứu Kết cấu luận văn Chƣơng LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOAH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Báo cáo tài vai trị báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.2 Phân tích báo cáo tài mục tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2 Cơ sở liệu phƣơng pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1 Cơ sở liệu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 11 1.3 Quy trình phân tích báo cáo tài 17 1.3.1 Lập kế hoạch phân tích 17 1.3.2 Thực công tác phân tích 17 1.3.3 Kết thúc phân tích 18 1.4 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 18 1.4.1 Phân tích tình hình tài sản tình hình nguồn vốn 19 1.4.2 Phân tích hoạt động tài trợ doanh nghiệp 21 1.4.3 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn, khả sinh lời kết kinh doanh doanh nghiệp 23 1.4.4 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 32 1.4.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 36 1.4.6 Phân tích rủi ro tài 37 Tiểu kết chƣơng 38 Chƣơng THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TECOTEC GROUP 39 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Tecotec Group 39 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Tecotec Group39 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Tecotec Group40 2.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế toán sách kế tốn áp dụng 44 2.2 Cơ sở liệu, phƣơng pháp phân tích quy trình phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group 45 2.2.1 Cơ sở liệu phục vụ phân tích báo cáo tài Cơng ty 45 2.2.2 Phương pháp phân tích quy trình phân tích báo cáo tài Cơng ty 46 2.3 Thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tecotec Group 47 2.3.1 Thực trạng phân tích tình hình tài sản nguồn vốn Cơng ty 47 2.3.2 Thực trạng phân tích hoạt động tài trợ Công ty 55 2.3.3 Thực trạng phân tích hiệu suất sử dụng vốn, khả sinh lời kết kinh doanh Công ty 55 2.3.4 Thực trạng phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty 59 2.3.5 Thực trạng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 60 2.3.6 Thực trạng phân tích rủi ro tài Cơng ty 60 2.4 Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Tecotec Group 60 2.4.1 Kết đạt 60 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân hạn chế 62 Tiểu kết chƣơng 66 Chƣơng GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TECOTEC GROUP 67 3.1 Định hƣớng mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group 67 3.1.1 Định hướng chiến lược phát triển Công ty .67 3.1.2 Mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group 68 3.2 u cầu ngun tắc hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group 69 3.2.1 u cầu hồn thiện phân tích báo cáo tài 69 3.2.2 Nguyên tắc hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Tecotec Group 70 3.3 Các giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Tecotec Group 73 3.3.1 Hồn thiện quy trình, sở liệu phương pháp phân tích báo cáo tài 73 3.3.2 Hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài 76 3.4 Điều kiện để thực giải pháp 92 3.4.1 Về phía Nhà nước quan chức 92 3.4.2 Về phía Cơng ty Cổ phần Tecotec Group 92 Tiểu kết chƣơng 94 KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 97 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt BCTC Chữ viết đủ Báo cáo tài BTC BEP Bộ tài BH CCDV Bán hàng CCDV CĐKT CSH CPQLDN CPBH Hệ số sinh lời kinh tế tài sản Cung cấp dịch vụ Cung cấp dịch vụ Cân đối kế toán Chủ sở hữu Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí bán hàng DT DTT Doanh thu DTTC DTTBH D/E Doanh thu tài D/P DN EBIT EPS GVHB Doanh thu Doanh thu bán hàng Cổ tức thu nhập cổ phần thường Hệ số cổ tức thị giá cổ phiếu thường Doanh nghiệp Lợi nhuận trước thuế lãi vay Hệ số sinh lời vốn cổ phần thường Giá vốn hàng bán HĐKD Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Hàng tồn kho Hoạt động kinh doanh HDĐT HĐTC Hoạt động đầu tư Hoạt động tài HSKD HĐ Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Hệ số đầu tư từ tài sản ngắn hạn HT KTK Hệ số tự tài trợ Kỳ tồn kho bình quân HSkd HTK KLĐ Kỳ luân chuyển vốn lưu động LP Lợi nhuận Lợi nhuận LN LNST LSTT LNKD LNBH LCT NV P/E SKD SVlđ SLĐ SVlđ STK SVPT SXKD ROS ROA ROE TT TS TSDH TSNH TSCĐ TNDN TRĐ TNK VLC Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận kinh doanh Lợi nhuận bán hàng Lưu chuyển Nguồn vốn Hệ số giá thu nhập sổ phần thường Vốn kinh doanh bình qn Số vịng ln chuyển vốn lưu động Số dư bình qn vốn lưu động Số vịng quay hàng tồn kho Trị giá hàng tồn kho bình quân Số vòng thu hồi nợ Sản xuất kinh doanh Hệ số sinh lời ròng Hệ số sinh lời ròng tài sản Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu Thông tư Tài sản Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản cố định Thu nhập doanh nghiệp Triệu đồng Thu nhập khác Vốn lưu chuyển DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ Bảng Bảng 2.1 Tình hình tài sản nguồn vốn Công ty .47 Bảng 2.2.Tình hình cấu biến động tài sản Công ty 49 Bảng 2.3 Tình hình cấu biến động nguồn vốn Công ty 53 Bảng 2.4 Hiệu suất sử dụng vốn Công ty 56 Bảng 2.5 Khả sinh lời Công ty 57 Bảng 2.6 Phân tích tình hình kết kinh doanh Công ty 58 Bảng 2.7 Khả tốn Cơng ty 60 Bảng 2.8 Nội dung phân tích tài Cơng ty 64 Bảng 3.1 Phân tích tình hình tài trợ vốn Công ty 77 Bảng 3.2 Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Công ty .80 Bảng 3.3 Phân tích tình hình quy mô nợ 83 Bảng 3.4 Phân tích tình hình mức độ trình độ quản trị nợ 85 Bảng 3.5 Phân tích khả tốn Cơng ty .87 Bảng 3.6 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền Cơng ty 89 Bảng 3.7 Bảng phân tích rủi ro tài Công ty .91 Sơ đồ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu máy tổ chức Công ty 41 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong môi trường kinh tế cạnh tranh nay, doanh nghiệp (DN) để tồn phát triển bền vững hoạt động tài cần phải coi trọng Để nâng cao tính cạnh tranh có chiến lược phát tiển tốt, nhà quản trị cần nắm rõ thực trạng tình hình tài đơn vị Trong đó, việc phân tích đánh giá lực tài cơng cụ hữu ích Chính thế, nhà quản trị DN thường sử dụng thông tin chắt lọc từ việc phân tích báo cáo tài để đánh giá thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai DN Qua đó, nhà quản trị DN vạch chiến lược phù hợp để cải thiện tình hình tài chính, tạo động lực phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Mặt khác, điều kiện tăng cường hội nhập kinh tế quốc tế khu vực, việc phân tích báo cáo tài thực cần thiết không chủ sở hữu DN mà cần thiết tất đối tượng bên ngồi có quan hệ kinh tế, pháp lý với DN như: nhà đầu tư, cổ đông, ngân hàng, nhà cung cấp, quan quản lý Nhà nước Báo cáo tài tài liệu chủ yếu phản ánh tình hình tài đơn vị, bao gồm: tình hình tài sản, nguồn vốn, tình hình cơng nợ, dịng tiền kết hoạt động kinh doanh đơn vị Phân tích báo cáo tài hoạt động quan trọng, cần quan tâm nhằm cung cấp thông tin cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển DN Trong năm qua, Công ty Cổ phần Tecotec Group ln quan tâm đến tình hình lực tài thơng qua phân tích báo cáo tài để phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nhờ đó, Cơng ty đạt kết định trình cạnh tranh phát triển Tuy nhiên, thực tế cho thấy cơng tác phân tích báo cáo tài t ại công ty chưa trọng mức: nhân làm cơng tác phân tích cịn kiêm 83 Bảng 3.3 Phân tích tình hình quy mơ nợ Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Tăng giảm Tăng giảm 2018 so 2017 2019 so 2018 Chênh lệch Tỷ lệ (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) A Các khoản phải thu I Các khoản phải thu ngắn hạn 19.240 77.142 95.678 57.902 300,95 18.536 24,03 Phải thu ngắn hạn khách hàng 17.770 39.714 93.807 21.944 123,49 54.093 136,21 Trả trước cho người bán ngắn hạn 1.248 36.390 1.857 35.142 2815,87 (34.533) (94,90) 32 47 11 15 46,88 (36) (67,60) 191 992 801 419,37 (989) (99,70) 65 50 15 (15) (23,08) (35) (70) Phải thu nội ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác II Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khác B Các khoản phải trả I Phải trả ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn 11.414 69.390 45.524 57.976 509,94 (23.866) (34,39) Người mua trả tiền trước ngắn hạn 5.736 22.418 2.629 16.682 290,83 (19.789) (88,27) Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.620 1.178 1.616 (442) (27,28) 438 37.18 900 1.069 1.039 169 18,78 (30) (2,81) 1.092 910 897 (182) (16,67) (13) (1,43) Phải trả người lao động Chi phi phải trả ngắn hạn 84 Tăng giảm Tăng giảm 2018 so 2017 2019 so 2018 Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Phải trả ngắn hạn khác 2.210 8.844 11.600 6.634 300,18 2.756 31,16 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 9.697 66.958 53.984 57.261 590,5 (12.974) 19,36 120 120 10.000 5.000 Chênh lệch Tỷ lệ (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) Dự phòng phải trả ngắn hạn Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Phải trả dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn 120 120 (5.000) (50) 5.000 (100) Nguồn: Tác giả đề xuất thơng qua phân tích từ BCTC kiểm tốn năm 2017, 2018, 2019 Cơng ty 85 Bảng 3.4 Phân tích tình hình mức độ trình độ quản trị nợ Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Tăng giảm 2018 so 2017 Tỷ lệ Chênh (%) lệch Tổng khoản phải thu (trđ) 19240 77142 95678 57920 300,95 Tổng tài sản (Trđ) 83980 217797 160630 133817 159,34 Tăng giảm 2019 so 2018 Tỷ lệ Chênh (%) lệch 18.536 24,03 (57.167) (26,25) Hệ số khoản thu = (1) (2) 0,23 0,35 0,60 0,13 54,60 Tổng khoản phải trả (trđ) 32670 170765 117290 138095 422,70 Hệ số khoản phải trả = (4) (2) 0,39 0,78 0,73 0,40 101,55 (0,05) (6,87) Hệ số thu hồi nợ=a b 8,14 5,38 4,99 (2,76) (33,94) (0,39) (7,21) a Doanh thu (trđ) 313106 259117 431138 (53.989) (17,24) 172.021 66,39 b Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân 38468 48191 86410 9.723 25,28 38.219 79,31 Kỳ thu hồi nợ bình quân =360/(6) 44,23 66,95 72,15 22,72 51,38 5,20 7,76 4,82 2,36 2,81 (2,46) (51,02) 0,45 19,00 292579 240068 404511 (52.511) (17,95) 164.443 68,50 60716 101718 144028 41.002 67,53 42.310 41,60 Hệ số hoàn nợ = c d c Giá vốn hàng bán (trđ) d Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân 0,24 68,17 (53.475) (31,31) 74,71 152,53 128,18 77,83 104,18 (24,35) (15,97) Kỳ trả nợ bình quân = 36 (8) Nguồn: Tác giả đề xuất thơng qua phân tích từ BCTC kiểm tốn năm 2017, 2018, 2019 Cơng ty 86 Các khoản phải trả năm 18 đạt 175.887 triệu đồng tăng 133.218 triệu đồng tương ứng tăng 312,21% so với thời điểm năm 17 Năm 19 đạt 117.409 triệu đồng giảm 58.478 triệu (33%) so với năm 18 Hệ số khoản phải trả năm 2017 0,39 lần, năm 2018 0,78 lần, tăng 0,40 lần (tỷ lệ tăng 101,55%) so với năm 17 Năm 19 hệ số giữ 0.73 lần Sự giảm cho thấy năm 18 Công ty tăng chiếm dụng nguồn vốn nhà cung cấp Hệ số hồn trả nợ cơng ty năm 17 4,82, số ngày bình quân trả nợ 74,71 ngày, 2018 2,36 vịng, số ngày bình quân trả nợ 152,53 ngày, năm 19 2,81, số ngày bình quân trả nợ tăng 128,18 ngày Điều cho thấy cơng ty tích cực việc toán khoản nợ cho nhà cung cấp Hệ số thu hồi trả nợ công ty năm 17 8,14 vịng, số ngày bình qn thu hồi nợ 44,23 ngày, năm 18 5,38 vòng, số ngày bình quân thu hồi nợ 66,95 ngày, năm 19 4,99 vịng, số ngày bình qn thu hồi nợ 72,15 ngày Cho thấy năm 17, 2018 Công ty quản lý việc thu hồi khoản nợ khách hàng có hiệu quả, nhiên năm 19 việc quản lý chưa tốt, làm tăng số vốn bị chiếm dụng gây lên hiệu sử dụng vốn thấp Kết luận:Trong thay đổi tổng tài sản tổng nguồn vốn cơng nợ phải thu công nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn Chính sách tín dụng thương mại cơng ty vận hành năm 18 đạt hiệu cao năm 2017 năm 19 lại hiệu năm 18 số đảm bảo tính an tồn kinh doanh cần phải có biện pháp điều chỉnh để nâng cao hiệu sử dụng vốn uy tín DN Hồn thiện nội dung phân tích khả tốn Cơng ty Theo thực trạng phân tích kh ả tốn Cơng ty cho th Cơng ty phân tích khả tốn phân tích thơng qua tiêu Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán nhanh Chính cao học viên đề xuất giải pháp hoàn thiện tiếp tục sử dụng ch ỉ 87 tiêu hệ số khả toán ngắn hạn Hệ số tốn nhanh Cơng ty sử dụng, bên cạnh sử dụng thêm tiêu hệ số khả toán tổng quát Vận dụng phân tích khả tốn Cơng ty Cổ phần Tecotec Group Bảng 3.5 Phân tích khả tốn Cơng ty 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Chỉ tiêu Hệ số khả toán tổng quát Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh Tăng giảm 2018 so 2017 Tăng giảm 2019 so 2018 Chênh lệch Tỷ lệ (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) 1,97 1,24 1,37 (0,73) (37,08) 0,13 10,48 1,60 1,09 1,10 (0,51) (31,96) 0,01 0,57 0,69 0,54 0,90 (0,15) (21,56) 0,36 66,13 Nguồn: Tác giả đề xuất thơng qua phân tích từ BCTC kiểm tốn năm 2017, 2018, 2019 Cơng ty Qua số liệu bảng 3.5 thấy: Cơng ty có khả toán tổng quát tốt toán nợ ngắn hạn đảm bảo chưa tốt, khả toán nhanh Cơng ty Hệ số tốn tổng quát năm 17 đạt 1,97 lần, năm 18 đạt 1,24 lần, năm 19 đạt 1,37 lần Như mức độ chủ động tốn Cơng ty chưa cao Hệ số toán nợ ngắn hạn năm 17 đạt 1,60 lần, năm 18 đạt 1,09 lần, năm 19 đạt 1,10 lần Hệ số có tăng lên năm 17 18, 19 hệ số thấp Mức tăng thấp thời điểm khác hệ số lớn chứng tỏ 88 công ty ln đảm bảo tốn nợ ngắn hạn, tình hình tài ổn định, cơng ty quản lý vốn cần hiệu Hệ số toán nhanh năm 17 đạt 0,69 lần, tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo tốn ,69 đồng tài sản lưu động (không bao gồm hàng tồn kho), năm 18 đạt 0,54 lần, năm 19 đạt 0,90 lần Điều chứng tỏ khả toán nhanh khoản nợ ngắn hạn Cơng ty có xu hướng bị động năm 18 năm 19 Điều dẫn đến tình trạng ln phải quay vịng để trả nợ ngắn hạn Dẫn đến Công ty giảm tự chủ tài ngắn hạn Nhìn chung hệ số khả tốn cơng ty năm 17 đảm bảo ổn định, đảm bảo có khả tốn khoản nợ phải trả, nợ ngắn hạn, Công ty phải trọng đến khả toán nhanh phải thu ngắn hạn khách hàng phải thu nội ngắn hạn chiếm nhiều làm cho vốn lưu động bị đọng, gây giảm khả toanh tốn nhanh Cơng ty Cơng ty cần ý theo dõi khoản nợ có kế hoạch trả nợ hợp lý, có sách thu hồi khoản phải thu ngắn hạn khách hàng, tránh để ảnh hưởng đến khả trả nợ ngắn hạn, gây tình trạng nợ q hạn uy tín Cơng ty 3.3.2.4 Bổ sung nội dung Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Theo khảo sát thực tế Công ty cho thấy Công ty không phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Chính vậy, tác giả đề xuất giải pháp Cơng ty cần bổ sung nội dung Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Việc phân tích thực thơng qua sử dụng tiêu lưu chuyển tiền kỳ, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Vận dụng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Công ty năm 17, năm 2018 năm 19 89 Bảng 3.6 Phân tích tình hình lƣu chuyển tiền Công ty Chỉ tiêu Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Năm 2017 tr.đ Năm 2018 Năm 2019 tr.đ 11.591 (43.656) 949 (576) (18.569) (6.028) tr.đ 19.704 Tăng giảm Tăng giảm 2018 so 2017 2019 so 2018 Chênh Tỷ lệ Chênh lệch tr.đ (%) lệch tr.đ Tỷ lệ (%) (55.247) (476,64) 63.360 (145,13) (2.738) (1.525) (160,69) (2.162) 375,35 52.261 (17.974) 70.830 (381,44) (70.235) (134,39) 8.029 (1.008) 14.057 (233,19) (9.037) (112,55) Nguồn: Tác giả đề xuất thơng qua phân tích từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cơng ty 90 Qua bảng 3.6 thấy lưu chuyển tiền kỳ năm 17 năm 19 âm, thể Cơng ty có sụt giảm dòng tiền Lưu chuyển tiền năm 18 dương Năm 17 năm 19 âm lưu chuyển tiền từ hoạt động tài giảm mạnh, năm 19 lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư công ty âm Công ty cần xem xét lại lực tài cơng ty dịng tiền cơng ty âm 3.3.2.5 Bổ sung nội dung phân tích rủi ro tài Cơng ty Theo khảo sát Công ty Cổ phần Tecotec Group cho thấy, Công ty chưa phân tích rủi ro tài để định quản lý Chính vậy, cao học viên đề xuất giải pháp hồn thiện nội dung Phân tích rủi ro tài định quản lý Giải pháp hoàn thiện sau: Sử dụng tiêu hệ số nợ, hệ số khả toán nợ ngắn hạn, hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh, vòng quay vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, hệ số thu hồi nợ, khả sinh lời tài sản khả sinh lời vốn chủ sở hữu để phân tích rủi ro tài Cơng ty (các tiêu xác định chương 1) Vận dụng phân tích rủi ro tài Cơng ty cổ phần Tecotec Group năm 2017, 2018 2019 Qua bảng 3.7 thấy Cơng ty Cổ phần Tecotec Group phụ thuộc mặt tài bên năm 18, hệ số nợ cao phụ thuộc có xu hướng giảm năm 19 số giảm không đáng kể, số giảm thấp, Công ty có khả tốn tồn số nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn Hi ệu suất sử dụng vốn Công ty năm 17 0,17, năm 18 0,68, năm 19 0,12, khả sinh lời ròng tài sản khả sinh lời vốn chủ sở hữu Công ty tăng dần qua Như so nguy rủi ro tài c Cơng ty giảm dần năm từ năm 17, 2018 đến năm 19 91 Bảng 3.7 Bảng phân tích rủi ro tài Cơng ty Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Tăng giảm Tăng giảm 2018 so 2017 2019 so 2018 Hệ số nợ (lần) 0,51 0,81 0,73 0,30 (0,08) Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (lần) 1,60 1,09 1,10 (0,51) 0,01 Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (lần) 0,17 0,68 0,12 0,51 (0,57) Vòng quay vốn lưu động (vòng) 17,48 14,68 31,52 (2,81) 16,84 Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 8,80 3,90 6,95 (4,90) 3,05 Hệ số thu hồi nợ (lần) 8,14 5,38 4,99 (2,76) (0,39) ROA (lần) 0,05 0,06 0,14 0,01 0,07 8.ROE (lần) 0,02 0,03 0,04 0,01 0,02 Nguồn: Tác giả đề xuất thơng qua phân tích từ BCTC kiểm tốn năm 2017, 2018, 2019 Công ty 92 3.4 Điều kiện để thực giải pháp 3.4.1 Về phía Nhà nước quan chức Để hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group khơng cần có cố gắng riêng Cơng ty mà cịn cần phối hợp, hỗ trợ Nhà nước quan chức thay đổi chế, sách… sau: - Nhà nước cần tạo mơi trường kinh doanh lành mạnh, kinh tế vĩ mô ổn định, tránh tình trạng thay đổi liên tục gây khó khăn cho Cơng ty, DN - Nhà nước cần có hệ thống dự báo chuẩn tình hình thị trường, tỷ giá hối đối để cơng ty vào kịp thời đề phương án kinh doanh hay dự trữ nguyên, nhiên liệu hợp lý - Nhà nước cần có sách hỗ trợ DN xây dựng quy định làm định hướng cho cơng tác phân tích báo cáo tài để cơng tác trở thành cơng việc thường xun Cơng ty, cần cụ thể hóa văn hướng dẫn với ngành, lĩnh vực cụ thể nhằm minh bạch thơng tin tài so sánh tình hình tài công ty - Nhà nước cần trọng chất lượng số liệu thống kê, cần công khai minh bạch tiêu thống kê ngành, nhóm ngành làm sở tham chiếu phân tích - Đẩy nhanh trình đổi DN nhằm tăng cường hiệu quản lý tài chính, đồng thời nâng cao vai trị phân tích báo cáo tài DN 3.4.2 Về phía Cơng ty Cổ phần Tecotec Group Nhằm phục vụ cho việc lập kế hoạch tài chính, lập nhu cầu vốn hay xây dựng sách huy động vốn, dự báo nhu cầu khả thị trường xác hơn, gắn với thực tiễn công tác nghiên cứu, công tác phân tích tài đạt hiệu tốt, Cơng ty Cổ phần Tecotec Group cần: 93 3.4.2.1 Nâng cao mức quan tâm ban lãnh đạo Công ty - Công ty cần xây dựng phận chuyên trách phân tích tình hình tài Cơng ty, khơng kiêm nhiệm phận kế toán với phận phân tích nhằm phân tích đánh giá tình hình tài Cơng ty đạt kết trung thực, khách quan thường xun - Cơng ty cần có biện pháp điều chỉnh, bổ sung nhân sự, tham mưu cho Giám đốc trình tìm kiếm, ký kết hợp đồng, để cơng ty có thêm doanh thu, tăng lợi nhuận, đảm bảo phát triển bền vững, để nâng cao hiệu kinh doanh công ty tồn thể cán cơng nhân viên chức cơng ty phải nỗ lực tâm 3.4.2.2 Nâng cao trình độ đội ngũ cán thực cơng tác phân tích tài - Nhân viên phân tích tài Cơng ty khơng nắm vững chun mơn nghiệp vụ mà cịn phải nắm vững quy chế, sách quản lý tài chính, sách thuế Nhà nước tình hình kinh tế ngồi nước, có khả đưa định hướng thời gian tới Ngoài ra, nhân viên phân tích cần hiểu rõ thực trạng, định hướng phát triển Cơng ty để tìm ngun nhân giải pháp cho vấn đề kinh tế - tài Cơng ty Cơng ty cần thường xun cho cán phân tích đào tạo, bổ sung kiến thức, cập nhật văn - Ngoài ra, Cơng ty th chun gia phân tích độc lập để nâng cao tính khách quan kết phân tích đồng thời có tư vấn hợp lý, chất lượng, phù hợp với tình hình tài Cơng ty Các báo cáo phân tích chuyên gia tài tài liệu giúp cán phân tích Cơng ty học hỏi tích lũy thêm kinh nghiệm 94 Tiểu kết chƣơng Trong chương luận văn hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Tecotec Group, cụ thể sau: - Thứ nhất, nêu lên định hướng phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group - Thứ hai, nêu yêu cầu nguyên tắc hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group - Thứ ba, hoàn thiện quy trình, phương pháp phân tích - Thứ tư, hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group - Thứ năm, nêu điều kiện thực giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Tecotec Group 95 KẾT LUẬN Với lý luận thực tiễn trình bày đây, thấy rằng, điều kiện cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường xu hội nhập quốc tế ngày mạnh mẽ, DN muốn tồn phát tri ển phải có hoạt động kinh doanh có hiệu quả, có lực tài vững mạnh Điều địi hỏi DN trình hoạt động phải tiến hành phân tích báo cáo tài B ởi phân tích báo cáo tài chình có ý nghĩa vai trị quan cơng cụ quản lý đắc lực nhà quan lý DN Ở nước phát triển thị trường tài đóng vai trò kênh dẫn vốn cho DN, việc phân tích báo cáo tài sở để xác định giá trị DN, phát hành cố phiếu, trái phiếu cơng vi ệc mang tính thường xun, cơng khai khơng nội DN mà cịn tiền hành phân tích, đánh giá cơng ty thẩm định chun nghi ệp Chính v ậy, làm tốt cơng tác phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý, nhà đầu tư người quan tâm có thơng tin đáng tin cậy việc lựa chọn đưa định kinh doanh, đầu tư hiệu Qua thời gian nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài chính, với việc tìm hiểu thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group, tác giả hoàn thành luận văn thạc sỹ kinh tế với đề tài “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group” Với nỗ lực nghiên cứu vấn đề lý luận sâu tìm hiểu tình hình thực tế nội dung yêu cầu nghiên cứu thể đầy đủ luận văn Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn thực số nội dung sau: - Khái quát hóa lý luận chung phân tích báo cáo tài DN - Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group xem xét đánh giá xác thực 96 - Trên sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tế, tác giả đưa phương hướng đề xuất giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài chình Cơng ty Cổ phần Tecotec Group Hy vọng sở giúp cho Công ty Cổ phần Tecotec Group thấy rõ ý nghĩa vai trị việc hồn thiện phân tích báo cáo tài Từ thực tốt cơng tác phân tích tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh thực tốt chức cung cấp thơng tin, từ giúp cơng ty phát triển bền vững Tuy nhiên, hạn chế trình thực nên kết nghiên cứu đạt bước đầu Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo để luận văn hồn thiện 98 12 Đoàn Hương Quỳnh (2015), Hệ thống tiêu tài để quản trị vốn kinh doanh cơng ty cổ phần, Nxb Tài chính, Hà Nội 13 Nguyễn Thị Thanh, Trần Hương Giang (2 15), “Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần Thủy sản Việt Nam”, Đề tài nghiên cứu khoa học, Học viện Tài chính, Hà Nội 14 Ngơ Thị Thủy (2016), “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần xuất nhập STDD Việt Nam”, Luận văn thạc sỹ kinh doanh quản lý, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 15 Đỗ Thị Bích Thủy (2019), “Hồn thiện Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần 319.5”, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Học viện Tài chính, Hà Nội 16 Phạm Thị Thủy, Nguyễn Thị Lan Anh (2013), Báo cáo tài chính, phân tích, dự báo, đánh giá, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 17 Nguyễn Thị Trinh (2 16), “Hoàn thiện nội dung Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Vật tư thiết bị toàn bộ”, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Học viện Tài chính, Hà Nội 18 Trần Thị Thanh Tú (2018), Phân tích tài DN, NXB Đại học Quốc gia, Hà Nội ... thiện phân tích báo cáo tài 69 3.2.2 Nguyên tắc hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group 70 3.3 Các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec. .. trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tecotec Group Chương Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Tecotec Group Chƣơng LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOAH... trạng công tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tecotec Group chương sau 39 Chƣơng THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TECOTEC GROUP 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Tecotec