Giải pháp nâng cao hiệu quả bảo đảm tiền vay tại Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thông Láng Hạ

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu quả bảo đảm tiền vay tại Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thông Láng Hạ

Lời mở đầu

Trong những năm gần đây, hệ thống ngân hàng thơngmại nớc ta đã có những thay đổi đáng kể, góp phần khôngnhỏ vào quá trình phát triển kinh tế - xã hội của đất nớc Hoạt

động của các ngân hàng đã từng bớc đợc hoàn thiện hơn, đadạng và phong phú hơn, thu hút đợc đông đảo các tầng lớpdân c cũng nh các loại hình doanh nghiệp tham gia vào quátrình chu chuyển vốn trong các hoạt động kinh tế

Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn( NN&PTNT ) Việt Nam là một trong những ngân hàng thơngmại quốc doanh lớn nhất nớc ta với hệ thống chi nhánh trên khắpcác tỉnh thành trong cả nớc, trong thời gian qua đã khẳng

định đợc vị thế trên lĩnh vực hoạt động chủ yếu của mình nông nghiệp và nông thôn Tuy nhiên, tại thị trờng thành thịngân hàng NN&PTNT Việt Nam cũng nỗ lực tiếp cận và từng b-

-ớc chiếm lĩnh với sự ra đời của Chi nhánh ngân hàng NN

&PTNT Láng Hạ - đánh dấu bớc phát triển về lợng và chất của hệthống ngân hàng NN &PTNT Việt Nam trên địa bàn Thủ đô

Hà Nội

Nh chúng ta đã biết, tín dụng là hoạt động sinh lời lớn nhấtsong lại hàm chứa rủi ro cao nhất cho Ngân hàng thơng mại.Rủi ro tín dụng khi xảy ra ở mức độ lớn và không có khả năngkhắc phục thì có thể dẫn đến sự đổ vỡ của ngân hàng vàtrên diện rộng sẽ kéo theo sự sụp đổ của cả hệ thống tàichính, gây nên khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng Trong khi

đó, rủi ro tín dụng thì không thể loại trừ, nó đợc coi là bạn

đồng hành của nhà kinh doanh, chỉ có thể hạn chế, đề

phòng Một trong những biện pháp mà các ngân hàng thờng ápdụng để hạn chế rủi ro tín dụng đó chính là xử dụng các biệnpháp bảo đảm tiền vay Hiện nay, bảo đảm tiền vay đợc coi

nh là một khâu không thể thiếu đợc khi ngân hàng phân tích

ra quyết định cho vay đối với khách hàng, giúp các ngân hàng

đa ra đợc quyết định chính xác và có chất lợng

Trong thời gian thực tập tại Ngân hàng NN&PTNT Láng Hạ,

đợc tiếp xúc tìm hiểu công tác thực tế của Chi nhánh, đặcbiệt là hoạt động tín dụng, mặc dù chất lợng tín dụng của Chinhánh qua các năm là tơng đối tốt nhng em nhận thấy công tácbảo đảm tiền vay tại chi nhánh vẫn cha thực sự đạt hiệu quả

nh mong muốn Nhận thức đợc tính cấp thiết của vấn đề,

đồng thời mong muốn đợc tìm hiểu sâu hơn về hoạt độngbảo đảm tiền vay, nên em chọn đề tài làm luận văn tốt

nghiệp: “ Giải pháp nâng cao hiệu quả bảo đảm tiền vay tại Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Láng Hạ”

Kết cấu của đề tài gồm 3 chơng nh sau:

Chơng 1: Những nguyên lý cơ bản về bảo đảm tiền vay Chơng 2: Thực trạng bảo đảm tiền vay tại Chi nhánh

Ngân hàng NN&PTNT Láng Hạ

Chơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả bảo

đảm tiền vay tại Chi nhánh Ngân hàng NN&PTNT Láng Hạ

Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hớng dẫn GS.TS Cao

Cự Bội, cùng toàn thể các cán bộ trong Chi nhánh Láng Hạ, đặcbiệt là các cán bộ tín dụng đã tạo điều kiện và giúp đỡ emhoàn thành kỳ thực tập và luận văn tốt nghiệp

Sinh viên thực hiện:

Vũ Thị Thành Lâm

Chơng 1: Những nguyên lý cơ bản về bảo đảm tiền vay

1 Bảo đảm tiền vay trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thơng mại.

1.1 Khái niệm về bảo đảm tiền vay

Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng phát triển nh hiệnnay, hệ thống ngân hàng thơng mại đã và đang từng bớc lớnmạnh không ngừng cả về chất và lợng, đồng thời xuất hiệnnhiều hoạt động đa dạng và phong phú hơn, tạo nên một thịtrờng tín dụng sôi động và náo nhiệt Tuy nhiên, sự phát triểnnày cũng đồng nghĩa với việc tăng tính cạnh tranh giữa cácngân hàng trong quá trình cung ứng sản phẩm cũng nh thuhút nguồn vốn Điều này yêu cầu các ngân hàng phải nhanhchóng hoàn thiện và nâng cao chất lợng hoạt động của mình

để đáp ứng đợc những đòi hỏi ngày càng cao của kháchhàng Nhng môi trờng cạnh tranh càng lớn cũng sẽ tiềm ẩn khảnăng rủi ro cao, đặc biệt là trong hoạt động tín dụng củangân hàng thơng mại Nhiều quan điểm cho rằng, rủi ro trong

hoạt động tín dụng là không thể tránh khỏi, là khách quan cóthể đề phòng chứ không thể loại trừ, nhng lại có ảnh hởng rấtlớn đến sự tồn tại và phát triển của một ngân hàng Hoạt độngtín dụng nh chúng ta đã biếtlà việc tổ chức tín dụng giao chokhách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thờigian nhất định theo thoả thuận với nguyên tắc có hoàn trả cảgốc và lãi Theo đó, nếu nh nguyên tắc hoàn trả bị vi phạmthì rủi ro tín dụng xảy ra Đó chính là tình trạng ngời đi vaykhông có khả năng hoàn trả đợc hoặc lãi, hoặc gốc hoặc cả lãi

và gốc một cách đầy đủ, đúng hạn Chính vì vậy, quan hệtín dụng thờng đợc thể hiện trong các hợp đồng tín dụngnhằm đa ra các điều khoản thi hành, các cam kết thực hiệnmột cách tự nguyện bình đẳng giữa ngời cho vay và ngời đivay Hợp đồng tín dụng này chính là cơ sở pháp lý để thựchiện các nghĩa vụ của hai bên khi tham gia hoạt động tíndụng Nó cũng là cơ sở pháp lý để thực hiện các bảo đảm tíndụng hay còn gọi là bảo đảm tiền vay Nh vậy bảo đảm tiềnvay đợc hình thành trên cơ sở từ hợp đồng tín dụng đã đợcthông qua của chủ thể tham gia hoạt động tín dụng khôngnằm ngoài mục tiêu chính của ngân hàng là an toàn và sinhlợi Từ cách hiểu trên ta có thể thấy bảo đảm tiền vay chính làviệc ngân hàng áp dụng các biện pháp đối với khách hàng đểkhoản vay có thể trở về với ngân hàng một cách an toàn và cólợi Hiểu một cách đơn giản, bảo đảm tiền vay là đảm bảocho khoản tiền ngân hàng phát ra để cho vay có khả năngthu hồi đợc khi đến hạn

Theo Nghị định 178/1999/NĐ_CP về bảo đảm tiền vay củacác tổ chức tín dụng thì “Bảo đảm tiền vay là việc tổ chức

tín dụng áp dụng các biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro, tạocơ sở kinh tế và pháp lý để thu hồi các khoản nợ đã cho kháchhàng vay” Nh vậy, thực chất bảo đảm tiền vay là một trongnhững biện pháp để phòng ngừa rủi ro của tổ chức tín dụng,theo đó tổ chức tín dụng đa ra các hình thức bảo đảmthích hợp áp dụng cho từng đối tợng khách hàng và biện pháp

xử lý các bảo đảm đó nhằm hạn chế tổn thất khi rủi ro tíndụng xảy ra

1.2 Sự cần thiết của bảo đảm tiền vay.

Ngân hàng thơng mại đợc hiểu là một đơn vị kinh doanhtrên lĩnh vực tiền tệ với ba hoạt động chính là nhận gửi, chovay và cung ứng các dịch vụ thanh toán Trong đó hoạt độngcho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất, đem lại nguồn thu chủ yếucho ngân hàng nhng lại tiềm ẩn rủi ro cao nhất vì nó liênquan đến chính đối tợng kinh doanh của ngân hàng là tiền

tệ Trong quan hệ tín dụng này thì đã có sự tách biệt giữangời sở hữu và ngời sử dụng tiền tệ, do đó việc quản lý lợngtiền khi đã phát ra để cho vay là rất khó khăn Rủi ro khikhoản cho vay không thu hồi lại đợc gốc và lãi sẽ làm cho ngânhàng mất đi khả năng thanh toán của mình, tức là ngân hàngcũng không trả đợc “nợ” mà ngân hàng đã “vay” khách hàngcủa mình để cho vay Nếu tổn thất này là nặng nề, khảnăng thanh toán của ngân hàng hoàn toàn không đáp ứng đợcyêu cầu của khách hàng, sẽ có thể dẫn đến sự sụp đổ củamột ngân hàng nói riêng và của cả hệ thống ngân hàng nóichung, gây ảnh hởng không nhỏ đến tình hình kinh tếtrong nớc và quốc tế

Có thể thấy đợc những nguyên nhân chủ yếu dẫn đến rủi rotín dụng dới đây:

Thứ nhất, là những nguyên nhân thuộc về chủ quan củakhách hàng vay vốn Khi khách hàng vay là ngời có trình độyếu kém về quản lý, kinh doanh, cũng nh không nhạy bén vớitình hình biến động của nền kinh tế _xã hội thì rất có khảnăng việc sử dụng món vay sẽ không đạt đợc hiệu quả nhmong muốn Mặc dù ý chí chi trả nợ của khách hàng là sẵnsàng nhng tình hình kinh doanh không đem lại lợi nhuận cũng

sẽ dẫn đến tình trạng khách hàng không thể trả đợc nợ vay

đầy đủ cả gốc và lãi khi đến hạn Ngoài ra, cũng còn có một

số bộ phận khách hàng cố ý chây ỳ, có ý định không trả nợ,hoặc chủ định lừa đảo cán bộ ngân hàng nhằm sử dụng tiềnvay phục vụ cho lợi ích cá nhân Có nhiều ngời cho rằng, việctrả nợ vay phụ thuộc hoàn toàn vào ý chí chi trả nợ của kháchhàng vay, do đó rủi ro tín dụng xảy ra sẽ nằm ngoài sự kiểmsoát của ngân hàng

Nguyên nhân thứ hai gây ra rủi ro tín dụng là nhữngnguyên nhân bất khả kháng tác động tới ngời vay làm họkhông có khả năng thanh toán cho ngân hàng Đây chính lànhững tác động bất lợi của môi trờng kinh tế, chính trị xã hội,môi trờng pháp lý và môi trờng tự nhiên đến hoạt động sảnxuất kinh doanh của khách hàng Những nguyên nhân này cóthể là sự thay đổi của chính phủ trong chính sách phát triểnkinh tế, xã hội, sự biến động của chính trị trong nớc tại thời

điểm khách hàng vay vốn hay nh chiến tranh, thiên tai, dịchhoạ xảy ra bất ngờ đều có thể làm cho hoạt động sản xuấtkinh doanh của ngời vay bị ngừng trệ, hay thất bại mà không

đợc dự tính trớc Nếu sự ảnh hởng đến ngời vay là nặng nềthì khả năng trả đợc nợ vay của họ là rất ít.

Một nguyên nhân quan trọng nữa cần phải nhắc đến đó lànhững nguyên nhân thuộc về chính bản thân ngân hàng.Các cán bộ tín dụng chính là ngời ra quyết định cho vay, làngời trực tiếp tham gia xây dựng và ký kết hợp đồng tíndụng Những đánh giá của cán bộ tín dụng chính là cơ sở

đầu tiên để ra quyết định cho vay Nếu chất lợng cán bộ tíndụng kém, không đủ trình độ đánh giá khách hàng hoặc

đánh giá không đúng về khách hàng hoặc cố tình làm saitiếp tay cho khách hàng gian lận…chính là những nguyênnhân đầu tiên dẫn đến rủi ro tín dụng

Những nguyên nhân trên bao gồm cả nguyên nhân chủ quan

và khách quan đối với ngân hàng và khách hàng nên ngânhàng không thể kiểm soát đợc hoàn toàn rủi ro xảy ra Chúng

ta chỉ có thể phòng ngừa chứ không thể loại trừ đợc rủi ro tíndụng xảy ra Một trong những biện pháp phòng ngừa đợc ápdụng ngay trong khâu đầu tiên của quá trình cho vay đó là

sử dụng bảo đảm tiền vay Bảo đảm tiền vay đợc coi lànguồn thu nợ thứ hai sau khi nguồn thu nợ thứ nhất (các luchuyển tiền tệ) không thể thanh toán đợc Khi hợp đồng bảo

đảm tiền vay đợc thực hiện, đó chính là cơ sở pháp lý đểngân hàng có thể thu hồi đợc nợ một cách chắc chắn, hoặccũng góp phần làm giảm tổn thất khi khách hàng không trả đ-

ợc nợ Mặc dù vậy, nhng không phải khi yêu cầu tài sản bảo

đảm của một khách hàng là ngân hàng muốn xử lý tài sảnbảo đảm để thu nợ mà ngân hàng chỉ muốn có một sự camkết ràng buộc trách nhiệm lớn hơn đối với khoản vay của khách

hàng Ngân hàng luôn mong muốn khách hàng của mình làm

ăn có hiệu quả để trả nợ vay chứ không hoàn toàn dựa vàonguồn thu nợ thứ hai là bảo đảm tiền vay Tuy nhiên khi quyết

định cho vay tuỳ vào từng đối tợng khách hàng vay mà ngânhàng quyết định sử dụng các hình thức bảo đảm tiền vaykhác nhau, hoặc cho vay không cần có bảo đảm Với nhữngkhách hàng có uy tín, phẩm chất đạo đức tôt, năng lực tàichính và hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, có hiệuquả, đồng thời dự án xin vay vốn có tính khả thi cao hoặc lànhững khách hàng lâu năm, khách hàng truyền thống thìngân hàng có thể không yêu cầu bảo đảm

Ngoài mục đích sử dụng bảo đảm tiền vay để phòng ngừarủi ro khi phơng án trả nợ dự kiến của bên vay không thực hiện

đơc, hoặc xảy ra các rủi ro không lờng trớc đợc nh trên thìviệc ngân hàng sử dụng bảo đảm tiền vay còn nhằm nângcao trách nhiệm thực hiện cam kết của khách hàng vay đối vớikhoản vay Cán bộ tín dụng khi xem xét ra quyết định chovay thờng tập trung vào 3 yếu tố cơ bản, đó là: phơng án vayvốn( thông tin về tơng lai của khách hàng); tài sản bảo đảm;thông tin về khách hàng( thông tin trong quá khứ về kháchhàng) Ngân hàng không thể chỉ phụ thuộc vào một yếu tốnào, mà phải xem xét tổng thể cả 3 yếu tố đó Nh vậy, việc

có tài sản đảm bảm là một trong những căn cứ để ngânhàng ra quyết định cho vay Giá trị món vay còn đợc xác

định dựa trên tỷ lệ phần trăm của giá trị tài sản bảo đảm Do

đó, để có thể vay đợc một số lợng vốn lớn thì tài sản bảo

đảm phải có giá trị Chính vì vậy mà khách hàng cũng cầnphải có ý thức trách nhiệm hơn trong việc sử dụng vốn vay

một cách hiệu quả để có thể trả đợc nợ vay và thu hồi lại tàisản bảo đảm của mình tiếp tục phục vụ cho dự án tới Hơnnữa, trong giai đoạn hiện nay, nhu cầu vốn luôn luôn là mốiquan tâm của các doanh nghiệp để mở rộng và phát triểnkinh doanh cũng nh mong muốn nâng cao chất lợng cuộc sốngcủa ngời tiêu dùng Tất cả đều có thể nhờ đến ngân hàng nhmột nhà tài trợ để thực hiện đợc mục đích của mình Nhngkhông phải mọi nhu cầu vay vốn đều có thể đợc đáp ứng

đầy đủ nhất là những khách hàng mới vay lần đầu hoặckhông phải là khách hàng truyền thống của ngân hàng Vìthế, việc chứng minh đợc khả năng đảm bảo tiền vay củamình sẽ giúp cho khách hàng dễ dàng hơn trong việc vay vốnkhi mà các thông tin khác cha đợc ngân hàng kiểm nghiệm

Đồng thời, việc thực hiện tốt bảo đảm tiền vay cũng là bớc

đầu tiên thiết lập mối quan hệ tin tởng với ngân hàng, làm cơ

sở cho những lần vay tiếp theo Nh vậy với sức ép của bảo

đảm tiền vay, có thể là giá trị của tài sản bảo đảm hay sức

ép của bên thứ ba bảo lãnh, cùng với việc lấy đợc uy tín vớingân hàng, sẽ khiến cho khách hàng có trách nhiệm hơn trongviệc sử dụng vốn vay, có ý thức hơn trong việc trả nợ vayngân hàng, đồng thời tránh đợc sự gian lận trong ý định vayvốn của khách hàng

Nh vậy, việc ngân hàng yêu cầu bảo đảm tiền vay vừa giúpngân hàng hạn chế đợc rủi ro tín dụng có thể xảy ra vừa giúpkhách hàng có trách nhiệm hơn đối với khoản tiền mình đãvay

1.3 Các nguyên tắc và đặc trng của bảo đảm tiền vay.

Khi thực hiện hợp đồng bảo đảm tiền vay, ngân hàng vàkhách hàng cần phải xem xét các qui tắc áp dụng chung nhất

để có thể đa ra đợc quyết định cho vay và vay một các hợp

lý nhất Dới đây là những nguyên tắc chủ yếu đợc quy địnhtrong Nghị định 178/1999/NĐ-CP :

Ngân hàng có quyền lựa chọn và quyết định việc cho vay

có bảo đảm bằng tài sản hoặc cho vay không có bảo đảmbằng tài sản và chịu trách nhiệm về quyết định của mình.Trong trờng hợp cho vay không có bảo đảm bằng tài sản theochỉ định của Chính phủ, thì tổn thất do nguyên nhân kháchquan của các khoản cho vay này sẽ đợc Chính phủ xử lý Trờnghợp cho vay không có đảm bảo bàng tài sản, song trong quátrình xử dụng vốn vay, ngân hàng phát hiện khách hàng vay

vi phạm cam kết trong hợp đồng tín dụng, ngân hàng cóquyền yêu cầu khách hàng vay thực hiện các biện pháp bảo

đảm bằng tài sản hoặc thu hồi nợ trớc hạn

Trờng hợp khách hàng vay hoặc bên bảo lãnh vẫn không thựchiện hợp đồng hoặc thực hiện không đúng nghĩa vụ trả nợ đãcam kết, ngân hàng có quyền xử lý tài sản bảo đảm tiền vay

để thu hồi nợ Sau khi xử lý tài sản bảo đảm tiền vay, nếukhách hàng hoặc bên bảo lãnh vẫn cha thực hiện đúng hoặcthực hiện cha đủ nghĩa vụ trả nợ, ngân hàng có quyền yêucầu khách hàng vay hoặc bên bảo lãnh có trách nhiệm tiếp tụcthực hiện đúng nghĩa vụ trả nợ đã cam kết

Do đó việc xem xét kỹ những nguyên tắc trên là rất quantrọng, để tránh những tranh chấp trong thực hiện hợp hợp

đồng Đồng thời cũng giúp khách hàng biết đợc những quyềnlợi và nghĩa vụ của mình để thực hiện hợp đồng đúng nh đãcam kết.

Dới góc độ của ngời cho vay, ngân hàng cũng cần phải xemxét các đặc trng hay là những yêu cầu của bảo đảm tiền vaytrong trờng hợp cho vay có bảo đảm bằng tài sản Nói chung,bất kỳ tài sản hay quyền về tài sản đợc phép giao dịch mà cókhả năng tạo ra lu chuyển tiền tệ đều có thể dùng làm đảmbảo Tuy nhiên, đối với ngân hàng nhìn chung một đảm bảophải thể hiện đợc 3 đặc trng sau:

Thứ nhất, giá trị của bảo đảm phải lớn hơn nghĩa vụ đợc

đảm bảo Nh trên đã đề cập đến, bảo đảm tiền vay khôngchỉ là nguồn thu nợ thứ hai của ngân hàng mà còn có ý nghĩathúc giục ngời vay phải trả nợ nếu không họ sẽ mất tài sản đem

ra làm đảm bảo Nhng nếu giá trị của bảo đảm nhỏ hơn giátrị món vay thì ngời vay dễ có động cơ không trả nợ vay Do

đó việc yêu cầu giá trị của đảm bảo phải thích hợp là cầnthiết để khách hàng có trách nhiệm hơn trong nghĩa vụ trả

nợ

Thứ hai, tài sản bảo đảm phải có sẵn thị trờng tiêu thụ,thuận tiện và dễ đánh giá Mức độ thanh khoản của tài sản cóquan hệ đến lợi ích của ngời cho vay Tài sản có độ thanhkhoản cao sẽ mất ít chi phí khi xử lý hơn và có thể thu hồi đợcvốn nhanh hơn, do đó sẽ dễ dàng đợc ngân hàng chấp nhậnlàm đảm bảo Mức độ thanh khoản trung bình có thể chấpnhận đợc nhng phải tính đến chi phí do kéo dài thời gian xử

lý

Thứ ba, đảm bảo phải có đủ cơ sở pháp lý để ngời cho vay

có quyền u tiên về xử lý tài sản Điều này có nghĩa là tài sảnphải thuộc sở hữu hợp pháp của ngời đi vay hoặc ngời bảo lãnh

và đợc pháp luật cho phép giao dịch, đồng thời phải có đủcác cơ sở pháp lý để ngân hàng- chủ thể cho vay đợc quyền -

u tiên xử lý tài sản bảo đảm nhằm thu nợ khi ngời đi vay khôngthanh toán đúng hạn

Trên đây là những quy định và nguyên tắc chủ yếu màngân hàng thờng phải xem xét khi thực hiện hợp đồng bảo

đảm tiền vay Tuy nhiên, trong từng hình thức bảo đảm tiềnvay khác nhau mà ngân hàng có những quy định riêng cókhác Chúng ta sẽ xem xét các hình thức bảo đảm tiền vay cụthể dới đây mà các ngân hàng thờng sử dụng

1.4 Các hình thức bảo đảm tiền vay

Thông thờng có hai hình thức bảo đảm tiền vay chủ yếu

mà các ngân hàng áp dụng đối với khách hàng vay là bảo đảm

đối vật và bảo đảm đối nhân hay còn gọi là bảo đảm bằngtài sản và bảo đảm bằng tín chấp Tuỳ từng khách hàng màngân hàng có thể lựa chọn cho vay theo hình thức nào chophù hợp, để vừa giữ đợc khách hàng vừa đảm bảo đợc mụctiêu kinh doanh của ngân hàng là an toàn và sinh lợi

1.4.1.Bảo đảm đối vật hay bảo đảm bằng tài sản.

Bảo đảm tiền vay bằng tài sản là hình thức bảo đảm màngân hàng áp dụng với khách hàng vay vốn, trong đó ngânhàng đóng vai trò là chủ nợ, đợc hởng một số quyền hạn nhất

định đối với tài sản của khách hàng là con nợ, nhằm làm căn

cứ thu hồi nợ trong trờng hợp con nợ không trả hoặc không có

bảo đảm bằng tài sản là việc cho vay mà theo đó nghĩa vụtrả nợ của khách hàng vay đợc cam kết bảo đảm thực hiệnbằng tài sản cầm cố, thế chấp, tài sản hình thành từ vốn vaycủa khách hàng hoặc bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba Nhvậy, việc bảo đảm bằng tài sản giúp cho ngân hàng tránh đợcrủi ro mất hoàn toàn vốn, đồng thời đem lại cho ngân hàngquyền u tiên khi phát mại tài sản so với các chủ nợ khác củakhách hàng nếu khách hàng vay không có khả năng trả đợc cáckhoản nợ đã vay Tuy nhiên, không phải bất kỳ tài sản nào cũng

có thể dùng làm bảo đảm tiền vay Tài sản dùng làm bảo đảmtiền vay phải đáp ứng đủ 4 điều kiện dới đây:

 Thuộc quyền sở hữu, quyền quản lý, sử dụng của kháchhàng vay hoặc bên bảo lãnh: Để chứng minh đợc quyềnnày, khách hàng vay hoặc bên bảo lãnh phải xuất trìnhGiấy chứng nhận sở hữu, quyền quản lý sử dụng tài sản

 Thuộc loại tài sản đợc phép giao dịch: là các tài sản màpháp luật không cấm mua, bán, tặng, cho, chuyển đổi,chuyển nhợng, cầm cố, thế chấp, bảo lãnh và các giaodịch khác

 Không có tranh chấp tại thời điểm ký kết hợp đồng bảo

đảm: phải có cam kết bằng văn bản về việc tài sảnkhông có tranh chấp về quyền sở hữu hoặc quyền sửdụng, quản lý tài sản đó và phải chịu trách nhiệm vềcam kết của mình

 Phải mua bảo hiểm nếu pháp luật qui định

Theo hình thức bảo đảm tiền vay này, khi vay vốn kháchhàng và ngân hàng có thể lựa chọn các hình thức bảo đảmdới đây:

1.4.1.1 Bảo đảm bằng tài sản của khách hàng vay.

a Bảo đảm bằng tài sản thế chấp của khách hàng vay.

Bảo đảm tiền vay bằng tài sản thế chấp là hình thứctheo đó khách hàng vay phải chuyển các giấy tờ chứng nhậnquyền sở hữu (hoặc quyền sử dụng) các tài sản bảo đảmsang ngân hàng nắm giữ trong thời gian cam kết Do đókhách hàng vẫn giữ đợc tài sản phục vụ cho hoạt động sảnxuất kinh doanh của mình, còn ngân hàng chỉ giữ các giấy

tờ gốc có liên quan đến tài sản trong thời gian thực hiện hợp

đồng Bởi vì trong nhiều trờng hợp tài sản của khách hàng khi

đem làm tài sản bảo đảm vẫn phải tham gia vào quá trìnhhoạt động của doanh nghiệp nên nó không thể tách khỏi quátrình sử dụng

Những tài sản thờng đợc sử dụng làm tài sản thế chấp cóthể là:

- Nhà ở, công trình xây dựng gắn liền với đất, kể cả cáctài sản gắn liền với nhà ở công trình xây dựng và các tài sảnkhác gắn liền với đất

- Giá trị quyền sử dụng đất theo qui định của pháp luật về

đất đai

- Tàu biển theo qui định của bộ luật Hàng hải Việt Nam,tàu bay theo quy định của luật Hàng không dân dụng ViệtNam trong trờng hợp đợc thế chấp

- Các tài sản khác theo quy định của pháp luật Hoa lợi, lợi tức

và các quyền phát sinh từ tài sản thế chấp cũng thuộc tài sảnthế chấp, nếu ngân hàng và khách hàng có thoả thuận hoặcpháp luật có quy định, trờng hợp tài sản thế chấp đợc bảohiểm thì khoản tiền bảo hiểm cũng thuộc tài sản thế chấp

- Trờng hợp thế chấp toàn bộ tài sản có vật phụ thì vật phụ

đó cũng thuộc tài sản thế chấp Trong trờng hợp thế chấp mộtphần bất động sản có vật phụ, thì vật phụ chỉ thuộc tài sảnthế chấp khi có sự thoả thuận với khách hàng

Nh vậy những tài sản đem thế chấp chủ yếu là những bất

động sản thuộc sở hữu của khách hàng Những tài sản này ờng cồng kềnh, phân tán và khó di dời Hơn nữa việc bánhoặc chuyển nhợng cũng không đơn giản Tuy nhiên giá trịcủa loại tài sản này thờng lớn nên giá trị khoản vay mà kháchhàng muốn vay sẽ cao hơn Đồng thời nó cũng là những tài sảnchủ yếu mà một doanh nghiệp hay ngời tiêu dùng có để bắt

th-đầu quá trình sản xuất hay sinh sống Vì vậy mà hình thứcbảo đảm bằng thế chấp là rất phổ biến

Đảm bảo bằng thế chấp cho phép ngời nhận tài trợ vẫn đợc

sử dụng tài sản của mình để phục vụ cho hoạt động sản xuấtkinh doanh Chính vì vậy mà hao mòn trong quá trình sửdụng tài sản sẽ làm giảm giá trị của tài sản Hơn nữa, do vẫncòn nằm trong tay khách hàng nên ngân hàng không thể kiểmsoát đợc hoàn toàn tài sản bảo đảm, khách hàng có thể lợidụng phân tán tài sản, gây tổn thất đối với tài sản, làm thiệthại đến giá trị của tài sản gây tổn thất cho ngân hàng Do

đó, khi thực hiện bảo đảm tiền vay bằng tài sản thế chấpngân hàng phải xem xét kỹ vật thế chấp, các mô tả vật thếchấp phải đợc ghi trong hợp đồng bảo đảm

Khi cho vay có đảm bảo bằng tài sản thế chấp, thì việc

định giá tài sản thế chấp là một vấn đề khá phức tạp Vềnguyên tắc việc định giá tài sản thế chấp phải theo giá thịtrờng, mà giá cả thị trờng thì lại luôn biến động, khó xác

định chính xác đợc biên độ giao động của giá Trong khi đó,nếu định giá cao hơn giá thị trờng có thể sẽ dẫn đến khiphát mại tài sản thế chấp( hoặc chuyển quyền sở hữu chongân hàng) trong trờng hợp khách hàng không trả đợc nợ ,không thu hồi đủ nợ gốc, lãi và các chi phí khác Nếu định giáthấp hơn giá thị trờng sẽ ảnh hởng đến việc đáp ứng nhu cầuvốn cho khách hàng và làm suy yếu tính cạnh tranh trong việcthu hút khách hàng Do đó, ngân hàng cần phải có các nhàchuyên môn để đánh giá đúng giá trị của vật thế chấp Đối vớinhững tài sản có giá trị lớn, phức tạp ngân hàng cần thiết phảithuê các tổ chức t vấn để thực hiện việc định giá tài sản thếchấp.

b Bảo đảm bằng tài sản cầm cố của khách hàng vay

Hình thức bảo đảm bằng tài sản cầm cố là việc kháchhàng vay phải chuyển quyền kiểm soát tài sản bảo đảm sangcho ngân hàng trong thời gian thực hiện hợp đồng Điều này

có nghĩa là, tài sản đem cầm cố sẽ thuộc ngân hàng quản lý

và cất giữ Nh vậy nó thờng thích hợp với những tài sản màngân hàng có thể kiểm soát, bảo quản đợc, đồng thời việcnắm giữ tài sản này không làm ảnh hởng đến quá trình sảnxuất kinh doanh hay sinh sống của khách hàng vay

- Trái phiếu, cổ phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉtiền gửi, sổ tiết kiệm, thơng phiếu, các giấy tờ khác trị giá đ-

ợc bằng tiền, cổ phiếu do các TCTD phát hành

- Quyền tài sản đợc phát sinh từ quyền tác giả, quyền sởhữu công nghiệp, quyền đòi nợ, quyền đợc nhận số tiền bảohiểm, các quyền tài sản khác phát sinh từ hợp đồng hoặc từcác căn cứ pháp lý khác

- Quyền đối với phần vốn góp trong doanh nghiệp, kể cảtrong doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài

- Quyền khai thác tài nguyên thiên nhiên theo quy địnhcủa pháp luật

- Tầu biển theo quy định của bộ luật Hàng hải Việt nam,tàu bay theo quy định của luật Hàng không dân dụng Việtnam trong trờng hợp đợc cầm cố

- Tài sản hình thành trong tơng lai là động sản hìnhthành sau thời gian ký kết giao dịch cầm cố và sẽ thuộc quyền

sở hữu của bên cầm cố nh hoa lợi, lợi tức, tài sản hình thành từvốn vay, các động sản khác mà bên cầm cố có quyền nhận

- Các tài sản khác theo quy định của pháp luật

Các tài sản cầm cố trên chủ yếu là những tài sản gọn nhẹ,

dễ quản lý, ít chịu ảnh hởng của yếu tố môi trờng tự nhiên.Ngân hàng thờng yêu cầu cầm cố những tài sản này khi xétthấy việc khách hàng nắm giữ tài sản bảo đảm là không antoàn cho ngân hàng vì nó thờng là những tài sản dễ bán, dễchuyển nhợng và khó kiểm soát đợc việc bán, chuyển nhợnghay không Các tài sản có thể cầm cố đợc thờng phong phúhơn các tài sản đem thế chấp và thờng an toàn hơn vì ngânhàng đợc nắm giữ tài sản của khách hàng và tài sản lại có khả

năng chuyển đổi thành tiền cao Ngân hàng sẽ đợc u tiênthanh toán từ tiền bán tài sản cầm cố sau khi trừ chi phí bảoquản và bán đấu giá.

Khi tài trợ dựa trên đảm bảo bằng cầm cố, ngân hàng cầnphải kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp, an toàn của vật cầm cố nhquyền sở hữu của khách hàng, khả năng chi trả của ngời camkết đối với vật cầm cố, giá trị thị trờng khi phát mại…để đảmbảo an toàn và giảm tổn thất từ tài sản bảo đảm

1.4.1.2 Bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay.

Bảo đảm tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay làviệc khách hàng vay dùng tài sản hình thành từ tiền vay đểbảo đảm thực hiện nghĩa vụ trả nợ cho chính khoản vay đó

đối với Tổ chức tín dụng (TCTD) Trong đó tài sản hình thành

từ vốn vay là tài sản của khách hàng vay mà giá trị tài sản đợctạo nên bởi một phần hoặc toàn bộ khoản vay của TCTD Thựcchất đây cũng là hình thức bảo đảm bằng cầm cố hay thếchấp tài sản Nhng tài sản bảo đảm trong trờng hợp này đợchình thành sau khi khoản vay đã đợc chấp nhận, khi thực hiệnhợp đồng đảm bảo thì tài sản bảo đảm cha đợc hình thành

Do đó, để áp dụng hình thức cho vay này thì khách hàngvay và cả tài sản hình thành từ vốn vay phải đáp ứng một số

điều kiện cụ thể nh:

- Đối với khách hàng vay vốn: Khách hàng phải có khả năngtài chính và có các nguồn thu hợp pháp để thực hiện nghĩa vụtrả nợ; có dự án đầu t phơng án sản xuất kinh doanh, dịch vụkhả thi và có hiệu quả, hoặc có dự án, phơng án phục vụ đờisống khả thi phù hợp với quy định của pháp luật Đồng thời

giá trị tài sản bảo đảm tiền vay bằng các biện pháp cầm cố,thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba phù hợp với cácqui định của TCTD.

- Đối với tài sản hình thành từ vốn vay: Tài sản đợc hìnhthành từ vốn vay dùng làm bảo đảm tiền vay phải xác định

đợc quyền sở hữu hoặc quyền quản lý sử dụng của kháchhàng vay, tài sản phải đợc phép giao dịch và không có tranhchấp Đối với tài sản hình thành từ vốn vay là vật t hàng hoá,khi cho vay ngân hàng phải có khả năng quản lý giám sát tàisản bảo đảm Đối với tài sản mà pháp luật có quy định phảimua bảo hiểm thì khách hàng vay phải cam kết mua bảohiểm trong suốt thời hạn vay vốn khi tài sản đã đợc hìnhthành đa vào sử dụng

Ngân hàng có quyền lựa chọn cho khách hàng vay theohình thức này nếu xét thấy khách hàng có đầy đủ các yêucầu trên, đồng thời cũng phải là những khách hàng có uy tíntrong các lần vay trớc vì mức độ rủi ro trong hình thức chovay này cao hơn cầm cố hoặc thế chấp bằng tài sản củakhách hàng vay

1.4.1.3 Bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba

Bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba (bên bảo lãnh) là việcbên bảo lãnh cam kết với ngân hàng về việc sử dụng tài sảnthuộc quyền sở hữu, giá trị quyền sử dụng đất của mình,

đối với doanh nghiệp Nhà nớc là tài sản thuộc quyền quản lý,

sử dụng để thực hiện nghĩa vụ trả nợ thay cho khách hàngvay, nếu đến hạn trả nợ mà khách hàng vay thực hiện không

đúng nghĩa vụ trả nợ Trong trờng hợp này ngân hàng có thểcoi bên bảo lãnh là con nợ của mình Do đó, tài sản của bên

bảo lãnh dùng để đảm bảo nghĩa vụ bảo lãnh cho khách hàngvay cũng tơng tự nh tài sản sử dụng để cầm cố hoặc thếchấp.

Không phải bất kỳ ai cũng có thể đứng ra bảo lãnh chokhách hàng vay vốn mà phải có một số yêu cầu để lựa chọnbên bảo lãnh nhằm tránh rủi ro cho ngân hàng nh: Bên bảo lãnhphải có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sựtheo quy định của pháp luật Đồng thời phải có tài sản đủ

điều kiện để tham gia bảo đảm tiền vay nh đã nói ở trên Đểthực hiện nghĩa vụ bảo lãnh, bên bảo lãnh phải cầm cố, thếchấp tài sản tại ngân hàng

Biện pháp bảo đảm tiền vay bằng tài sản thờng đợc ngânhàng áp dụng với hầu hết các khách hàng vì mục tiêu an toàncủa ngân hàng nhằm hạn chế tổn thất cho khoản vay đã phát

ra Tuy nhiên, còn một số bộ phận khách hàng khác, mà ngânhàng không áp dụng biện pháp này vì họ không tiềm ẩn rủi rocao, ngân hàng sẽ sử dụng hình thức cho vay không có bảo

đảm bằng tài sản, hay thực ra là có bảo đảm nhng bằngchính bản thân khách hàng, còn gọi là bảo đảm đối nhân

1.4.2 Đảm bảo đối nhân hay cho vay không có bảo

đảm bảo bằng uy tín và khả năng tài chính của ngời thứ ba

Nh vậy có hai biện pháp cho vay trong hình thức bảo đảm thứhai này Đó là:

1.4.2.1 Bảo đảm bằng uy tín của khách hàng vay

Ngân hàng thờng áp dụng biện pháp cho vay này đối với cáckhách hàng có uy tín, làm ăn thờng xuyên có lãi, tình hình tàichính vững mạnh, ít xảy ra tình trạng nợ nần, dây da, có ph-

ơng án sản xuất kinh doanh hiệu quả, dự án khả thi và phù hợpvới các qui định của pháp luật, hay những khách hàng truyềnthống, quan hệ lâu dài với ngân hàng mà không tồn đọng nợquá hạn; hoặc những khoản cho vay theo chỉ định củaChính phủ ở đây có thể hiểu uy tín của khách hàng baogồm cả uy tín về thanh toán và uy tín về tiềm lực tài chính.Các khách hàng có tiềm lực tài chính trên thị trờng thờng lànhững doanh nghiệp lớn, làm ăn có hiệu quả và xác suất khôngtrả nợ vay là rất thấp Nhng ngân hàng thờng quan tâm hơn

đến uy tín về thanh toán của khách hàng hơn Đối với nhữngkhách hàng rất đúng hạn trong thanh toán, không vi phạm hợp

đồng đối với ngân hàng hay bất kỳ một TCTD nào khác thìngân hàng sẽ u tiên hơn trong việc xem xét cho vay khôngcần tài sản bảo đảm Tuy nhiên khi cho vay, để đảm bảo antoàn ngân hàng cũng cần phải đa ra một số quy định đối vớikhách hàng vay nh đa thêm yêu cầu về tài sản bảo đảm nếu

nh xét thấy khách hàng sử dụng vốn vay không đúng mục

đích ban đầu, hay có dấu hiệu kinh doanh không hiệu quả.Hoặc khi khách hàng vay đã có đủ điều kiện để cho vaykhông cần tài sản bảo đảm thì ngân hàng và khách hàngvẫn có thể thoả thuận về việc bên thứ ba có uy tín và năng lựctài chính cam kết trả nợ thay bằng văn bản nếu khách hàng

áp dụng hình thức cho vay này, bởi vì nó tiểm ẩn rủi ro khácao Ngân hàng cần có một hệ thống xếp điểm tín dụng mộtcách chính xác, chấm điểm khách hàng khách quan và xácthực nhất giúp cho quá trình ra quyết định là phù hợp.

Khách hàng sẽ a thích việc đợc cho vay không cần tài sảnbảo đảm hơn, bởi vì nó giúp cho khách hàng có đợc mộtkhoản vốn để kinh doanh trong khi cha có những tài sảnthích hợp dùng để đảm bảo, hoặc tài sản còn có thể dùng vàocác dự án khác Trong môi trờng cạnh tranh mạnh mẽ nh hiệnnay thì việc thu hút khách hàng là rất quan trọng Do đó,ngân hàng cần thiết phải xem xét hình thức cho vay này mộtcách kỹ lỡng để nó có thể là một trong những phơng thức thuhút khách hàng vay vốn tại ngân hàng hơn

1.4.2.2 Bảo lãnh bằng uy tín của bên thứ ba.

Cũng nh trờng hợp bảo đảm tiền vay bằng bảo lãnh bằng tàisản của bên thứ ba, việc cho vay theo bảo lãnh bằng uy tín củabên thứ ba là hình thức mà bên bảo lãnh sẽ cam kết thực hiệncác nghĩa vụ tài chính đối với ngân hàng nếu nh khách hàngvay không thực hiện đợc Nhng trong hình thức này thì kháchhàng đợc vay dựa trên uy tín của bên bảo lãnh, mà không cầntài sản bảo đảm Bên bảo lãnh trong trờng hợp này thờng lànhững tổ chức lớn có uy tín nh Chính phủ, các tổ chức tàichính lớn, các tổng công ty, các tổ chức đoàn thể chính trị –xã hội… Thực chất việc cho vay này cũng là một hình thức chovay không có tài sản bảo đảm nhng thông qua ngời thứ ba,cũng có thể coi là con nợ của ngân hàng

Tóm lại, căn cứ vào năng lực tài chính của khách hàng vay,tính khả thi và hiệu quả khoản vay và tình hình thực tế,

pháp bảo đảm tiền vay trên đây Tuy nhiên, trong bất kỳ ờng hợp nào thì ngân hàng cũng đều phải chịu trách nhiệm

tr-về quyết định của mình Do đó, ngân hàng và khách hàngcần tìm hiểu kỹ mỗi u, nhợc điểm của các biện pháp để giúpcho quá trình ra quyết định đợc thuận lợi và đúng đắn

1.5 Xử lý tài sản bảo đảm.

Khi yêu cầu tài sản bảo đảm là ngân hàng muốn chắcchắn có nguồn thu nợ thứ hai khi mà nguồn thu nợ chính từhoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng không trả đợc

Do đó, khi nghĩa vụ trả nợ của khách hàng vay, hoặc bên bảolãnh không đợc thực hiện thì tài sản bảo đảm nghĩa vụ trả nợtại ngân hàng sẽ đợc xử lý để thu hồi nợ Việc xử lý tài sản bảo

đảm sẽ đợc thực hiện theo phơng thức đã thoả thuận giữakhách hàng và ngân hàng trong hợp đồng tín dụng hoặc hợp

đồng bảo đảm đợc thực hiện trớc đó Trong trờng hợp không

xử lý đợc tài sản theo phơng thức đã thoả thuận thì ngânhàng có quyền chủ động lựa chọn áp dụng một hoặc một sốcác phơng thức xử lý tài sản bảo đảm sau đây để thu hồi nợ:

- Bán tài sản bảo đảm: ngân hàng có thể bán tài sản bảo

đảm trực tiếp cho ngời mua trên thị trờng

- Nhận chính tài sản bảo đảm để thay thế cho việc thựchiện nghĩa vụ đợc đảm bảo: Lúc này tài sản bảo đảm sẽthuộc sở hữu của ngân hàng thay vì không thu hồi đợc khoảnvay của khách hàng

- Uỷ quyền bán đấu giá tài sản cho trung tâm bán đấu giáhoặc doanh nghiệp bán đấu giá tài sản theo quy định củapháp luật về bán đấu giá tài sản

- Uỷ quyền hoặc chuyển giao cho tổ chức có chức năngmua bán tài sản để bán

- Nhận các khoản tiền, tài sản mà bên thứ ba phải trả hoặcphải giao cho bên bảo lãnh: là việc ngân hàng trực tiếp nhậnkhoản tiền hoặc tài sản mà bên thứ ba phải trả hoặc phải giaocho bên bảo đảm theo qui định của pháp luật

Ngoài ra, ngân hàng có thể chuyển giao quyền thu hồi nợhoặc uỷ quyền cho bên thứ ba xử lý tài sản bảo đảm Bên thứ

ba phải là tổ chức có t cách pháp nhân và đợc thực hiệnquyền thu hồi nợ hoặc xử lý tài sản bảo đảm theo qui địnhcủa pháp luật nh công ty quản lý nợ (AMC) Nếu bên thứ ba đợcchuyển giao quyền thu hồi nợ thì sẽ có quyền thực hiện cácbiện pháp để thu hồi nợ hoặc xử lý tài sản bảo đảm nh các

đơn vị trực tiếp cho vay Trờng hợp đợc uỷ quyền xử lý tài sảnthì bên thứ ba đợc xử lý tài sản bảo đảm trong phạm vi đợc uỷquyền

Việc xử lý tài sản bảo đảm phải tuân thủ theo nguyên tắccông khai, thủ tục đơn giản, thuận tiện, nhanh chóng, bảo

đảm quyền, lợi ích của ngân hàng và khách hàng, đồng thờitiết kiệm chi phí

Số tiền sau khi xử lý sẽ là khoản bù đắp cho khoản nợ không

đợc thực hiện, do đó ngân hàng cần phải đánh giá đúng giátrị của tài sản bảo đảm trớc khi quyết định cho vay và phảichọn phơng án xử lý tài sản thế nào có lợi nhất trong từng hoàncảnh

Chúng ta đã xem xét đợc các vấn đề cơ bản của bảo đảmtiền vay giúp ngân hàng ra quyết định cho vay đối với kháchhàng Tuy nhiên, không phải lúc nào việc áp dụng các biện

pháp bảo đảm tiền vay cũng mang lại hiệu quả nh mongmuốn Do đó chúng ta cũng cần phải nghiên cứu đến vấn đề

về hiệu quả của bảo đảm tiền vay, các nhân tố ảnh hởngcũng nh các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả của việc sử dụng bảo

đảm tiền vay, nhằm giúp ngân hàng củng cố đợc hiệu quảhoạt động của mình

2 Hiệu quả bảo đảm tiền vay.

2.1 Hiệu quả bảo đảm tiền vay

Bất kỳ một doanh nghiệp hay một cá nhân nào khi thựchiện hoạt động sản xuất kinh doanh hay buôn bán đều mongmuốn đạt đợc hiệu quả tốt nhất nhằm thu hồi đợc vốn nhanh

và có lãi Đạt đợc hiệu quả kinh tế luôn luôn là mong muốn củacác nhà kinh doanh, bởi vì ai cũng muốn đồng tiền bỏ ra phải

đợc thu hồi lại với giá trị lớn hơn ban đầu Có thể hiểu, hiệuquả kinh tế là phạm trù phản ánh trình độ và khả năng đảmbảo thực hiện có kết quả cao những nhiệm vụ kinh tế xã hộinhất định với chi phí nhỏ nhất nhằm thu đợc kết quả caonhất Ngân hàng thơng mại cũng chỉ là một doanh nghiệpkinh doanh nên cũng mong muốn có đợc hiệu quả trong bất kỳhoạt động nào của mình, đặc biệt là trong hoạt động tíndụng và công tác bảo đảm tiền vay Khi quyết định cho vayngân hàng luôn mong muốn sẽ thu hồi đợc cả gốc và lãi đúnghạn Để đạt đợc điều này thì ngân hàng cần phải làm tốt cáckhâu kiểm tra trớc khi ra quyết định cho vay Công tác thựchiện bảo đảm tiền vay cũng là một trong những khâu màngân hàng mong muốn đạt đợc hiệu quả cao nhất Bởi vì,công tác bảo đảm tiền vay mà đạt hiệu quả tốt sẽ giúp ngânhàng tránh đợc tổn thất lớn khi rủi ro tín dụng xảy ra Đồng thời

cũng sẽ làm cho khách hàng có trách nhiệm hơn đối với khoảnvay, có ý chí chi trả nợ cao hơn, hoàn trả gốc và lãi cho ngânhàng đầy đủ và đúng hạn

Nh vậy, hiệu quả bảo đảm tiền vay phản ánh những khoản

mà ngân hàng cho khách hàng vay, đợc bảo đảm bằng cáchình thức thích hợp sẽ trở về ngân hàng đúng hạn và đầy

đủ cả gốc và lãi Do đó, hiệu quả của công tác bảo đảm tiềnvay có ảnh hởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của ngânhàng Nếu thực hiện không tốt rất có thể sẽ là nguy cơ tiềm

ẩn rủi ro cho ngân hàng trong việc thu hồi nợ vay, dẫn đếnkhả năng mất vốn, với mức độ tổn thất lớn sẽ gây mất khảnăng thanh toán của ngân hàng đối với khách hàng gửi tiền

Và do đó, sẽ làm giảm uy tín đối với khách hàng gây tâm lýrút tiền hàng loạt, ngân hàng có thể bị dẫn đến chỗ phá sản

Mà hoạt động ngân hàng mang tính xã hội hoá cao nên nócũng ảnh hởng tới toàn bộ hệ thống nền kinh tế Chính vì vậy

đòi hỏi ngân hàng khi thực hiện công tác bảo đảm tiền vayphải chú trọng đến vấn đề đạt đợc hiệu quả

Tuy nhiên, để đạt đợc hiệu quả bảo đảm tiền vay đòi hỏingân hàng cũng phải thực hiện tốt rất nhiều công tác khác nhthẩm định khách hàng, xếp hạng tín dụng khách hàng chuẩnxác, kiểm tra giám sát khách hàng sử dụng khoảnvay và quátrình bảo quản các tài sản bảo đảm tránh trờng hợp xảy ratổn thất cũng nh làm tốt công tác xử lý tài sản bảo đảm khirủi ro xảy ra

2.2 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả bảo đảm tiền vay

2.2.1 Nhân tố từ phía ngân hàng

Ngân hàng chính là ngời trực tiếp ra quyết định cho vay

và sử dụng hình thức bảo đảm tiền vay đối với mỗi kháchhàng, do đó bản thân ngân hàng sẽ là yếu tố đầu tiên ảnh h-ởng lớn đến hiệu quả bảo đảm tiền vay Trong đó bao gồmrất nhiều yếu tố ảnh hởng nh:

a Chất lợng nhân sự của ngân hàng

Cán bộ tín dụng là ngời thẩm định đánh giá khách hàng

và cũng là ngời đề xuất các biện pháp bảo đảm tiền vay cóthể áp dụng với khách hàng khi đã điều tra, thẩm định vềkhách hàng Nếu nh trình độ của cán bộ thẩm định là kémrất có thể sẽ đa ra những quyết định sai lầm khi cho vay nênviệc không đạt đợc hiệu quả sẽ là rõ ràng Đội ngũ cán bộ tíndụng có trình độ chuyên môn, am hiểu về pháp luật, có kiếnthức và kinh nghiệm sẽ có khả năng phân tích khách hàngcũng nh môi trờng hoạt động của khách hàng có tốt hay không,khả năng trả nợ của khách hàng là có thực hay không,…giúpcho quá trình ra quyết định là chính xác Đặc biệt trongcông tác bảo đảm tiền vay thì trình độ cán bộ tín dụng có

ảnh hởng rất lớn Bởi vì việc đánh giá chính xác giá trị tài sảnbảo đảm, việc xác định tài sản là có thực hay không, kháchhàng có gian lận trong tài sản bảo đảm hay không,… là rấtkhó khăn, hay nh việc cho vay dựa trên uy tín của khách hàngcũng vậy, đều đòi hỏi cán bộ phải có kinh nghiệm và kiếnthức mới có thể xác định đợc chính xác vấn đề

Ngoài ra một cán bộ giỏi cũng cần phải là một cán bộ có

đạo đức nghề nghiệp Bởi vì tất cả mọi việc, đúng sai là docon ngời quyết định, nếu nh không có đạo đức nghề nghiệprất dễ dẫn đến việc ra quyết định sai trái hoàn toàn với

những gì đã điều tra Đặc biệt là trong hoạt động ngânhàng, đạo đức nghề nghiệp là rất cần thiết vì đối tợng kinhdoanh của ngân hàng chính là tiền, rất dễ làm ngời ta nảysinh các động cơ xấu Họ có thể móc nối với khách hàng đểlừa đảo rút tiền của ngân hàng Nếu cán bộ cố tình đánh giásai giá trị tài sản bảo đảm sẽ dẫn đến việc đa ra mức vaycao hơn giá trị thật có, và nó sẽ ảnh hởng rất lớn đến việc xử

lý tài sản bảo đảm sau này khi nghĩa vụ trả nợ không đợc thựchiện Do đó, cán bộ ngân hàng đặc biệt là các cán bộ tíndụng, thẩm định, những ngời trực tiếp ra quyết định vaycần phải có tố chất đạo đức nghề nghiệp để có thể đa ra đ-

ợc những quyết định mang lại hiệu quả kinh tế đối với ngânhàng

b Công tác thẩm định tài sản, hệ thống cung cấp thông tin tín dụng của ngân hàng về khách hàng, bên bảo lãnh và tài sản bảo đảm

Để đạt đợc hiệu quả trong công tác bảo đảm tiền vay,ngân hàng cũng cần phải có một qui trình thẩm định tíndụng nói chung và thẩm định tài sản bảo đảm nói riêng phùhợp và khoa học Quá trình thẩm định là rất quan trọng, nógiúp ngân hàng thấy đợc điểm mạnh, điểm yếu của kháchhàng, những mối quan hệ, khả năng tiềm ẩn lợi nhuận củakhách hàng từ đó giúp ngân hàng có quyết định đầu t vàokhách hàng hay ko Khi quyết định cho vay, ngân hàng cũngdựa vào những thông tin đã thẩm định mà sử dụng hình thứccho vay có bảo đảm bằng tài sản hay không Đối với nhữngkhoản vay có yêu cầu tài sản bảo đảm thì qui trình thẩm

định tài sản cũng đòi hỏi ngân hàng phải rất cẩn thận, có

những đánh giá đúng mức về giá trị thị trờng của tài sản bảo

đảm Tất cả những yêu cầu này chỉ nhằm mục đích cuốicùng là có hiệu quả trong công tác bảo đảm tiền vay củangân hàng, do đó đòi hỏi phải cẩn thận, khách quan vàchính xác

Tuy nhiên, để có đợc những quyết định đúng đắn và đạthiệu quả có phần đóng góp không nhỏ của quá trình thu thậpthông tin khách hàng Nếu nh thông tin về khách hàng đợc thuthập là chính xác, việc ra quyết định cho vay sẽ có độ antoàn cao hơn Do đó, việc xây dựng một hệ thống thu thập

và xử lý thông tin khách hàng là cần thiết đối với ngân hàng

Đặc biệt là trong trờng hợp cho vay không có tài sản bảo đảm,những thông tin về bản thân khách hàng, hay bên bảo lãnh sẽgiúp ngân hàng tránh đợc rủi ro khi đa ra quyết định chovay Trong trờng hợp cho vay có bảo đảm bằng tài sản thìviệc thu thập thông tin về tài sản bảo đảm cũng rất quantrọng Có rất nhiều loại tài sản có thể dùng để đảm bảo chokhoản vay của các doanh nghiệp, cá nhân hoạt động ở cáclĩnh vực khác nhau, đòi hỏi sự hiểu biết của cán bộ thẩm

định phải khá rộng rãi Tuy nhiên, không phải cán bộ thẩm

định nào cũng am hiểu về tất cả các lĩnh vực kinh doanh màchỉ tập trung vào một số hoạt động chính, chủ yếu Do đó,việc thu thập thông tin về tài sản có thể sẽ gặp khó khăn,ngân hàng sẽ không có thông tin chính xác về tài sản bảo

đảm, giá trị thị trờng của tài sản để đa ra mức cho vay phùhợp Chính vì vậy mà khi thẩm định tài sản thuộc lĩnh vựcchuyên môn nào thì ngân hàng nên thuê những chuyên gia

thích hợp để có thể đánh giá đợc giá trị đích thực của tàisản bảo đảm nhằm đạt đợc hiệu quả cao nhất có thể

c Chiến lợc, mục tiêu của ngân hàng trong từng thời kỳ

Trong mỗi giai đoạn khác nhau, ngân hàng thờng đặt ra cácmục tiêu, chiến lợc cụ thể Điều này cũng ảnh hởng đến việcngân hàng ra quyết định cho vay với đối tợng nào nhiều hơn,hay a thích sử dụng biện pháp bảo đảm tiền vay nào hơntrong thời kỳ đó Nếu ngân hàng muốn mở rộng tín dụng,nâng cao cạnh tranh và tiếp cận với những khách hàng mụctiêu mới thì ngân hàng sẽ đa ra những chính sách tín dụngthông thoáng hơn, sử dụng các biện pháp bảo đảm tiền vaylinh hoạt phù hợp với điều kiện và hoàn cảnh của khách hàngvay mà vẫn đảm bảo an toàn Trong trờng hợp này thì nângcao hiệu quả bảo đảm tiền vay là rất quan trọng vì có thể domuốn mở rộng tín dụng mà ngân hàng sẽ phải bỏ qua một sốqui tắc nào đó trong cho vay Bảo đảm tín dụng có hiệu quả

sẽ giúp ngân hàng hạn chế đợc rủi ro hơn

2.2.2 Nhân tố từ phía khách hàng vay vốn

Khách hàng vay vốn là chủ thể thứ hai tham gia vào quan

hệ tín dụng nên cũng gây ảnh hởng đến hiệu quả bảo đảmtiền vay T cách đạo đức của khách hàng có tính chất quyết

định một phần hiệu quả bảo đảm tiền vay Bởi vì, ngânhàng thu thập thông tin về khách hàng cũng chủ yếu dựa vào

sự cung cấp của khách hàng Nếu khách hàng cố tình lừa đảongân hàng, cung cấp những thông tin sai sự thật mà ngânhàng không thể kiểm tra đợc thì khả năng gặp phải rủi ro làrất cao, đồng thời cũng làm cho công tác bảo đảm tiền vaytrở nên vô nghĩa Cũng có nhiều trờng hợp, khách hàng lợi dụng

các khe hở trong qui định về bảo đảm tiền vay để gây khókhăn cho ngân hàng trong việc xử lý tài sản bảo đảm khiếncho việc thu hồi lại gốc và lãi của ngân hàng bị kéo dài, vìthế mục đích của việc sử dụng bảo đảm tiền vay cũng không

có khả năng dùng làm tài sản bảo đảm, cũng nh cơ chế xử lýnhững tài sản bảo đảm đó Nếu nh hệ thống pháp luật vềbảo đảm tiền vay càng hoàn thiện, chặt chẽ sẽ tạo ra hànhlang bảo đảm an toàn cho các quyết định của ngân hànghơn, tránh việc lợi dụng các kẽ hở pháp luật của khách hàng đểlừa đảo ngân hàng Đồng thời, các qui định rõ ràng về mứccho vay đối với các loại tài sản, danh mục tài sản dùng để đảmbảo, hay các qui tắc cần thiết khi thực hiện hợp đồng bảo

đảm tiền vay sẽ giúp ngân hàng dễ dàng hơn trong việc raquyết định cho vay, giảm bớt thời gian thẩm định hay xác

định loại tài sản dùng để đảm bảo

b Mức độ an toàn của tài sản bảo đảm

Trong trờng hợp cho vay có bảo đảm bằng tài sản thì tàisản có mức độ an toàn cao hơn sẽ đợc ngân hàng a chuộnghơn vì độ rủi ro sẽ thấp nên hiệu quả của bảo đảm tiền vay

sẽ cao Những tài sản có thị trờng tiêu thụ rộng rãi, dễ dàng xác

định quyền sở hữu,…sẽ là những tài sản có độ an toàn cao.Những tài sản này sẽ dễ bán với chi phí thấp, do đó ngânhàng có thể thu hồi đợc vốn nhanh hơn và dễ dàng hơn

Ngoài ta còn có rất nhiều các nhân tố khác có ảnh hởng đếnhiệu quả bảo đảm tiền vay mà không thể nhận biết đợc rõràng Do đó, tuỳ vào từng trờng hợp cụ thể mà ngân hàng cầnxác định những nhóm nhân tố ảnh hởng để từ đó có thể

đa ra đợc quyết định hợp lý nhất

2.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả bảo đảm tiền vay

Để đánh giá đợc hiệu quả của công tác bảo đảm tiền vay,ngân hàng thờng sử dụng một số chỉ tiêu sau:

2.3.1 Các chỉ tiêu định lợng

a Chỉ tiêu về thu lãi

Nh trên đã biết, hiệu quả bảo đảm tiền vay chính là việc

sử dụng tốt các hình thức bảo đảm tiền vay để có thể thuhồi gốc và lãi đầy đủ và đúng hạn hay chính là để đạt đợchiệu quả trong cho vay Do đó, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quảcủa một khoản vay cũng có thể áp dụng để đánh giá hiệu quảcủa công tác bảo đảm tiền vay

- Chỉ tiêu về thu lãi tuyệt đối:

Thu lãi = số tiền lãi khách hàng trả - các chi phí để thựchiện khoản vay

Đây chính là lợi nhuận mà ngân hàng thu đợc từ một khoảncho vay Chỉ tiêu này rất dễ xác định khi đã biết đợc lãisuất cho vay, giá trị khoản vay và các chi phí đã bỏ ra Khitính toán chỉ tiêu này, ngân hàng chỉ để xem xét một

khoản cho vay sẽ thu lại đợc số tiền chênh lệch là bao nhiêu,chứ không dùng để so sánh giữa các khoản vay để lựa chọn.

- Chỉ tiêu thu lãi tơng đối:

2.3.2 Các chỉ tiêu định tính

Ngoài các chỉ tiêu định lợng trên, ngân hàng có thể sửdụng các chỉ tiêu định tính sau để đánh giá hiệu quả củabảo đảm tiền vay Các chỉ tiêu này chủ yếu là việc ngân

hàng tính trớc các rủi ro mà khoản vay đem lại khi mà kháchhàng không trả đợc nợ và khi thanh lý tài sản bảo đảm

Ngân hàng sẽ phân loại các khoản cho vay theo các mức

độ rủi ro khác nhau tuỳ theo quan điểm của minh Đó có thểlà:

- Đạt tiêu chuẩn: Là khoản vay có bảo đảm tiền vay có chấtlợng và không có nợ quá hạn

- Cận chuẩn: Là có bảo đảm nhng có biểu hiện một số

điểm yếu tín dụng nh nguồn vốn của ngời vay có biểu hiệnkhông đủ để đáp ứng các cam kết trả nợ hoặc là trên giấy tờgiá trị tài sản thoả mãn nhng hồ sơ không chắc chắn, khảnăng tiêu thụ tài sản và tình hình phát mại tài sản gặp khókhăn,…

- Có vấn đề: Là khoản vay cận chuẩn nhng căn cứ vàothực tiễn và giá trị hiện tại thấy rằng việc thu đủ nợ là khôngchắc chắn và đáng ngờ

- Không thu hồi đợc: Là khoản vay không thể thu hồi đợchoặc khả năng thu hồi đợc là rất ít Khả năng thanh lý tài sảngặp phải rủi ro nh không bán đợc tài sản trên thị trờng vì thịtrờng tiêu thụ tài sản là kém, hoặc bị kiện tụng về pháp lý.Ngoài ra việc mở rộng và nâng cao hiệu quả bảo đảmtiền vay cũng còn phụ thuộc vào chính uy tín của ngân hàng.Ngân hàng có uy tín sẽ thu hút đợc đông đảo khách hàngtham gia vay vốn và nh vậy mới có điều kiện để áp dụng cácbiện pháp bảo đảm tiền vay, đồng thời nâng cao đợc hiệuquả của công tác đó Hiệu quả của hoạt động bảo đảm tiềnvay cũng phụ thuộc vào khả năng thu nị nhanh chóng khi córủi ro xảy ra

Các chỉ tiêu định tính này chỉ phản ánh hiệu quả mộtcách khái quát Để đánh giá một cách chính xác hơn thì vẫnphảI dựa vào các chỉ tiêu định lợng ở trên.

Tóm lại, hệ thống các chỉ tiêu này chỉ phản ánh một cáchkhách quan hiệu quả bảo đảm tiền vay, dựa vào nó mà ngânhàng có thể kết luận đợc việc sử dụng biện pháp bảo đảmtiền vay nào là có hiệu quả hơn và mức độ đạt đợc hiệu quả

đó là nh thế nào Từ đó ngân hàng sẽ có thể sử dụng tốt hơncác biện pháp bảo đảm tiền vay nhằm hạn chế đợc rủi ro tíndụng có thể xảy ra

Chơng 2: Thực trạng bảo đảm tiền vay tại chi nhánh ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Láng hạ

1 Tổng quan về chi nhánh Ngân hàng NN&PTNT Láng Hạ

1.1.Lịch sử hình thành và phát triển

Trên tinh thần mở rộng mạng lới kinh doanh của hệ thốngNgân hàng NN&PTNN Việt Nam để đáp ứng nhu cầu pháttriển ngày càng mạnh của đất nớc, cùng với môi trờng cạnh tranhtrong hệ thống ngân hàng đang diễn ra mạnh mẽ Ngày1/8/1996 tại Quyết định số 334/QĐ -NHNN-02 của Tổng giám

đốc Ngân hàng NN &PTNT Việt Nam, Chi nhánh ngân hàng

NN &PTNT Láng Hạ đã đợc thành lập và chính thức đi vào hoạt

động từ 17/3/1997

Chi nhánh ngân hàng NN &PTNT Láng Hạ là ngân hàng cấp Iloại 2 trực thuộc trung tâm điều hành ngân hàng NN &PTNTViệt Nam, hoạt động theo luật các tổ chức tín dụng và điều

lệ hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông

thôn Việt Nam Chi nhánh là đơn vị hạch toán độc lập nhng

t-ơng đối phụ thuộc vào ngân hàng NN &PTNT Việt Nam, cóquyền tự chủ kinh doanh, có con dấu riêng và đợc mở tài khoảngiao dịch tại Ngân hàng Nhà nớc cũng nh các tổ chức tín dụngkhác trong cả nớc Từ khi thành lập cho đến nay, Chi nhánhngân hàng NN &PTNT Láng Hạ đã và đang hoạt động kinhdoanh trên cơ sở tự kinh doanh, tự bù đắp và có lãi

Sự ra đời của Chi nhánh ngân hàng NN &PTNT Láng Hạ làbớc mở đầu cho sự phát triển của Ngân hàng NN &PTNT ViệtNam trên địa bàn thành thị, thể hiện hớng đi đúng trong bớcphát triển tất yếu phù hợp với qui luật phát triển của hệ thốngNgân hàng NN &PTNT Việt Nam Thời gian đầu mới thành lập,Chi nhánh cũng gặp rất nhiều khó khăn mà bất kỳ một chinhánh mới thành lập nào đều phải trải qua Nguồn vốn ban

đầu chỉ có 10 tỷ đồng, nhận bàn giao từ Ngân hàng phục vụngời nghèo, nay là Ngân hàng Chính sách xã hội Việt Nam, vớitrụ sở hoạt động tại toà nhà 44 Láng hạ, nay là 24 Láng Hạ Hơnnữa, đội ngũ nhân viên của Chi nhánh lúc mới đầu khôngnhiều, lại ít kinh nghiệm, thiếu kiến thức thực tế, hầu hết làmới làm quen với công việc Một khó khăn mà trong năm đầumới thành lập Chi nhánh ngân hàng NN&PTNT Láng Hạ gặp phải

đó là cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ bắt đầu từ Thái Lan

có ảnh hởng không nhỏ đến tình hình tài chính ở nớc ta Mặtkhác, trong giai đoạn này môi trờng pháp lý của nớc ta cha hoànchỉnh và đồng bộ cũng làm cho quá trình ra quyết định kinhdoanh của Chi nhánh gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên, chi nhánhcũng đã nhanh chóng vợt qua những khó khăn ban đầu, vàtừng bớc khẳng định đợc vị thế và uy tín của mình trên thị

trờng thủ đô với nhiều đối thủ cạnh tranh có tiềm lực và kinhnghiệm kinh doanh lâu đời hơn.

1.2 Cơ cấu tổ chức và điều hành của Chi nhánh

Nh vậy tính đến 31/12/2004 tổng số CBNV của Chi nhánh

có 193 ngời Trong đó trên đại học là 4 ngời chiếm 2% ; đạihọc, cao đẳng là 149 ngời chiếm 77.2% ; trung cấp, sơ cấp là

19 ngời chiếm 9.8%; cha qua đào tạo, 21 ngời chiếm 10.8%

Số cán bộ nhân viên nữ là 124 ngời, đảng viên là 50 đồng chíchiếm 25.9% Trình độ học vấn của cán bộ nhân viên chinhánh có thể nói là ở mức cao, tuy cha đồng đều nhng cũng làmột trong những thế mạnh kinh doanh của chi nhánh Đồng thờichi nhánh cũng đã xây dựng đợc mạng lới phong giao dịch kháphong phú, tạo điều kiện cho chi nhánh tiếp xúc đợc với nhiều

đối tợng khách hàng khác nhau, ở các địa bàn khác nhau

1.3.Kết quả hoạt động kinh doanh của Chi nhánh

những năm gần đây

1.3.1 Hoạt động nguồn vốn

Tổng nguồn vốn đến ngày 31/12/2004 đạt 4,470 tỷ đồng,tốc độ tăng trởng là 11%, tăng 440 tỷ đồng so với năm 2003 và

Phòn

g tccb&

Đt ( 5 cbnv )

Phòng tín dụng (19 cbnv ))

Phòng ktnq ( 53 cbnv )

Phòng ttqt ( 14 cbnv )

Phòng

kê hoạch ( 7 cbnv )

Phòng thẩm

định (4 cbnv )

Chi nhánh câp ii _ bách khoa Phòng kế toán

(11 cbnv)

Phòng

gd số 3 ( 7 cbnv )

Phòng

gd số 5 ( 7 cbnv )

Phòng

gd số 4 ( 6 cbnv )

Phòng

gd số 6 ( 6 cbnv )

Phòng

gd số 7 (10 cbnv )

Phòng

gd số 8 ( 6 cbnv )

tăng 628 tỷ đồng so với năm 2002; đạt 81% kế hoạch năm 2004(KH: 5,5363 tỷ đồng ).

Quy mô nguồn vốn đợc thể hiện qua các bảng số liệu sau :

Số liệu tính đến 31/12 /200X

Bảng 1.1: Quy mô nguồn vốn theo loại tiền

Đơn vị : tỷ đồngChỉ tiêu 2002 2003 2004 Tỷ trọng(%) Chênh lệch

2002

2003

2004

03/02

04/03Nguồn nội

tệ

3.299

3.091

3.197

87 76.5 72 -208 +12

1Nguồn ngoại

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm

2002, 2003,2004)

Theo bảng số liệu trên ta thấy, đến năm 2004 thì qui mô vốncả về nội tệ lẫn ngoại tệ đều tăng lên, mức tăng của tiền gửibằng ngoại tệ lớn hơn tiền gửi bằng nội tệ do giai đoạn nàyviệc sử dụng ngoại tệ để giao dịch đã tăng lên đáng kể đồngthời lợng ngoại tệ chảy vào nớc ta cũng khá lớn

Bảng 1.2: Quy mô vốn theo kỳ hạn nguồn

Đơn vị : tỷ

đồngNguồn vốn 2002 2003 2004 Tỷ trọng(%) Chênh

lệch

2002 200

3

2004

03/02

04/03Không kỳ

dễ dẫn đến rủi ro về mặt lãi suất

Bảng 1.3: Quy mô vốn theo thành phần kinh tế

Đơn vị : tỷ

đồngThành phần

03/02

04/03Tiền gửi

dân c

1.125

1.031

1.153

1.475

1.155

Đây là xu hớng tích cực cho chi nhánh.

Nh vậy đến năm 2004, nguồn vốn huy động tại chi nhánhtăng 11% song so với kế hoạch TW giao thì còn ở mức thấp Đó

734 tỷ đồng so với năm 2002 Kết quả d nợ đạt 108% kế hoạchnăm 2004 ( KH: 2.032,3tỷ đồng ).Trong đó : -D nợ về nội tệ đạt 1.066 tỷ đồng, tăng 62 tỷ đồng so vớinăm 2003, chiếm 48% tổng d nợ

-D nợ về ngoại tệ đạt 1.134 tỷ đồng, tăng 633 tỷ đồng so vớinăm 2003 chiếm 52% tổng d nợ

Bảng 1.4: D nợ theo thành phần kinh tế.