TRƯỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH ٭٭٭٭٭٭٭ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Long Nhựt Phát Đà Nẵng, ngày 03 tháng 08 năm 2021 KHOA QTKD THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 2 CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT MỤC LỤC PHẦN 1 GIỚI THIỆU DỰ ÁN 3 PHẦN 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 4 2 1 Bảng phân tích tình hì.
Bảng phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp
(%) Số tiền TT (%) Số tiền TT
TS dở dang dài hạn 329.685.123
Năm 2020, tổng tài sản của công ty đạt 53.304.867.774 đồng, tăng 77,25% so với năm 2019, cho thấy sự gia tăng rõ rệt về quy mô tài sản Để hiểu rõ hơn về sự biến động này, cần phân tích các nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của các yếu tố cấu thành tài sản của công ty.
-Tổng giá trị TSNH cuối năm 2020 so với cuối năm 2019 giảm 353.217.757 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,51%, trong đó:
+Thứ nhất, vốn bằng tiền của công ty giảm 236.824.049 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm
Tính đến cuối năm 2020, tỷ trọng vốn bằng tiền của công ty đã giảm xuống còn 0,34% so với năm 2020 và 0,92% so với cuối năm 2019, chủ yếu do chưa thu hồi được nợ và bị chiếm dụng vốn Mặc dù giá trị tiền mặt giảm, công ty vẫn duy trì khả năng chủ động trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh vốn và khả năng thanh toán tức thời Tuy nhiên, việc không sử dụng lượng vốn này để sinh lời đã ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn, không mang lại lợi ích tối đa cho công ty Do đó, công ty cần xem xét và phân bổ lại vốn một cách hợp lý để vừa đảm bảo khả năng thanh toán vừa tối ưu hóa lợi nhuận.
Cuối năm 2020, tổng giá trị các khoản phải thu ngắn hạn của công ty giảm 1.939.843.150 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 2,81% so với năm 2019 Mặc dù giảm, các khoản phải thu ngắn hạn vẫn chiếm 16,93% trong tổng cơ cấu tài sản của công ty, tăng 8,96% so với cuối năm 2019.
Các khoản phải thu giảm mạnh do công ty thắt chặt chính sách bán chịu, trong bối cảnh tình hình kinh doanh gặp khó khăn do tác động phức tạp của dịch Covid-19.
Vào cuối năm 2020, tổng giá trị hàng tồn kho của công ty giảm 308.888.580 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,45% so với năm 2019, chiếm 1,36% trong tổng cơ cấu tài sản, tăng 0,85% so với cuối năm 2019 Xu hướng giảm hàng tồn kho cho thấy thị trường kinh doanh khách sạn và nhà nghỉ đang phục hồi, chứng tỏ công ty đã nhanh chóng thích ứng với bối cảnh hiện tại và các chính sách hỗ trợ của chính phủ sau thời gian giãn cách xã hội do dịch COVID-19 Sự giảm này cũng giúp giảm chi phí bảo quản, từ đó tăng lợi nhuận cho công ty.
+Thứ tư, tài sản ngắn hạn khác: tổng giá trị của tài sản ngắn hạn khác cuối năm 2020 tăng
Tính đến cuối năm 2020, tổng tài sản đạt 2.838.773.536 đồng, ghi nhận tỷ lệ tăng 4,11% so với cuối năm 2019 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng cơ cấu tài sản giảm còn 3,24%, giảm 1,61% so với năm trước đó.
-Tổng giá trị TSDH cuối năm 2020 tăng so với năm 2019 là 52.951.650.017 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 76,74%, trong đó:
Giá trị tài sản cố định vào cuối năm 2020 đã tăng lên 37.015.875.951 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 53,65% so với năm 2019, chiếm 76,76% trong tổng cơ cấu tài sản và tăng 3,15% so với năm 2020 Sự giảm giá trị tài sản cố định có thể do sự lỗi thời của tài sản hoặc những tài sản không còn sử dụng, dẫn đến giá trị giảm sút, phản ánh dấu hiệu nội bộ của doanh nghiệp Ngoài ra, các yếu tố bên ngoài như sự giảm giá thị trường của tài sản cố định, thay đổi bất lợi trong môi trường hoạt động như công nghệ và thị trường, cũng như sự tăng cao của lãi suất hoặc tỷ lệ hoàn vốn đầu tư, có thể ảnh hưởng đến giá trị ghi sổ của tài sản so với giá trị thị trường.
+Thứ hai, tài sản dài hạn khác: tổng giá trị tài sản dài hạn khác vào cuối năm 2020 tăng
Năm 2020, công ty ghi nhận 223.221 đồng, tăng 0,38% so với năm 2019 và chiếm 0,87% tổng tài sản Phần tài sản dài hạn khác bao gồm chi phí trả trước dài hạn, do đó, việc phân bổ chi phí này vào chi phí hoạt động là điều tất yếu và không có gì đáng lưu ý.
Tài sản dở dang dài hạn vào cuối năm 2020 ghi nhận tổng giá trị tăng 15.935.550.845 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 23,1% so với năm 2019, chiếm 0,48% tổng cơ cấu tài sản nhưng giảm 12,82% so với năm 2020 Sự gia tăng này chủ yếu phản ánh các chi phí xây dựng dài hạn chưa hoàn thành, bao gồm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang cho các mặt hàng tồn kho bị chậm trễ và các tài sản cố định đang trong quá trình mua sắm, sửa chữa hoặc lắp đặt mà chưa được đưa vào sản xuất.
Tổng tài sản của công ty xây dựng và thương mại đã tăng lên, với tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản, đặc biệt là tài sản cố định Để phát triển bền vững trong những năm tới, công ty cần đầu tư mạnh mẽ hơn vào tài sản cố định, chẳng hạn như xây dựng thêm khách sạn, nhằm đáp ứng nhu cầu du lịch của khách hàng và mở rộng hoạt động tại TP Hội An.
Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp
Số tiền TT (%) Số tiền TT
Vay và nợ thuê tài chính 8.947.933.855 12,97 10.200.000.000 8,34 1.252.066.145 1,81
Người mua trả tiền trước ngắn hạn 17.510.025 0,03 81.806.233 0,07 64.296.208 0,09
Phải trảcho người lao động 452.851.000 0,66 - - -452.851.000 -0,66
Thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước 468.170.912 0,68 493.234.449 0,4 25.063.537 0,04
Vay và nợ thuê tài chính 31.339.666.250 45,42 55.027.648.587 44,99 23.687.982.337 34,33
Vốn góp của chủ sở hữu 15.000.000.000 21,74 40.000.000.000 32,71 25.000.000.000 36,23
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 7.695.879.539 11,15 3.842.154.210 3,14 -3.853.725.329 -5,59
Qua số liệu đã tính toán ở trên ta thấy tổng nguồn vốn của công ty tại thời điểm cuối năm
Năm 2020, công ty ghi nhận tổng nguồn vốn tăng 53.304.867.774 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 77,25% so với năm 2019, cho thấy sự tích cực trong việc mở rộng nguồn vốn kinh doanh Để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính, chúng ta sẽ phân tích chi tiết từng chỉ tiêu trong tổng nguồn vốn.
-Tổng giá trị nợ phải trả cuối năm 2020 tăng 32.158.593.103 đồng tương ứng với tỷ lệtăng là 46,61% so với năm 2019 và chiếm tỷ trọng 64,15% trong tổng nguồn vốn cuối năm
Cuối năm 2020, nợ ngắn hạn giảm 621.072.234 đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 0,9% so với cuối năm 2019, chiếm 21,69% tổng nguồn vốn, tăng 9,96% so với năm trước Chỉ tiêu vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng lên 1.252.066.145 đồng, tương ứng tăng 1,81% so với cuối năm 2019, chiếm 12,97% tổng nguồn vốn Trong năm 2020, công ty đã tăng cường vay nợ thuê tài chính ngắn hạn để đầu tư vào máy móc, thiết bị và phương tiện vận chuyển, với thời hạn vay dưới 12 tháng Chỉ tiêu người mua trả tiền trước ngắn hạn cũng tăng lên 64.296.208 đồng, tương ứng tăng 0,09%, cho thấy xu hướng công ty chấp nhận thanh toán trước nhằm giữ chân khách hàng Trong khi đó, chỉ tiêu phải trả cho người bán vào cuối năm 2020 có sự giảm sút.
Cuối năm 2020, công ty đã giảm nợ ngắn hạn xuống còn 1.516.620.216 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 2,2%, cho thấy khả năng thanh toán nợ tốt khi mua nguyên vật liệu Đồng thời, các khoản thuế và nghĩa vụ phải nộp cho Nhà nước tăng nhẹ 25.063.537 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 0,04%, phản ánh sự phát triển trong hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, các khoản phải trả của công ty cũng có xu hướng tăng, với mức tăng 6.973.092 đồng, tương ứng với 0,01%, cho thấy công ty có thể đang duy trì một số nợ nhỏ, chủ yếu là các khoản chiếm dụng hợp pháp, nhằm tối ưu hóa nguồn vốn không phải trả lãi trong quá trình kinh doanh.
Tại thời điểm cuối năm 2020, nợ dài hạn của công ty tăng lên 32.779.665.337 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 47,51% so với cuối năm 2019, chiếm 52,43% trong tổng cơ cấu nguồn vốn Trong đó, khoản vay và nợ thuê tài chính dài hạn đạt 23.687.982.337 đồng, tăng 34,33% Việc tăng nợ dài hạn có thể do công ty chuyển đổi các khoản nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn, nhằm phục vụ cho một dự án xây dựng mới, đòi hỏi nguồn vốn lớn và ổn định để đầu tư.
Tại thời điểm cuối năm 2020, tổng giá trị vốn chủ sở hữu của công ty đạt 43.842.154.210 đồng, tăng 21.146.274.671 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 30,65% so với cuối năm 2019 Vốn chủ sở hữu chiếm 35,85% trong tổng cơ cấu nguồn vốn của công ty.
+Thứ nhất, vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 25.000.000.000 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng
Đến cuối năm 2020, vốn chủ sở hữu của công ty đã tăng 36,23% so với cuối năm 2019, chiếm 32,71% tổng cơ cấu nguồn vốn Sự gia tăng này có thể là do công ty đã bổ sung vốn cổ phần vào vốn đầu tư của chủ sở hữu nhằm tạo thêm nguồn lực cho việc phát triển sản xuất kinh doanh.
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của công ty vào cuối năm 2020 giảm 3.853.725.329 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 5,59% so với cuối năm 2019, chiếm 3,14% trong tổng cơ cấu nguồn vốn năm 2020 Sự sụt giảm này cho thấy công ty không đạt lợi nhuận do ảnh hưởng tiêu cực từ dịch Covid-19, dẫn đến hoạt động kinh doanh khách sạn và nhà nghỉ giảm sút do thiếu khách du lịch.
Trong giai đoạn 2019 – 2020, tổng nguồn vốn của công ty tăng 53.304.867.774 đồng, tương ứng với tỷ lệ 77,25% Sự thay đổi giá trị nợ phải trả là hợp lý do công ty đang tập trung mở rộng sản xuất kinh doanh, với việc giảm nợ ngắn hạn nhằm đảm bảo khả năng thanh toán và phù hợp với đầu tư dài hạn Vốn chủ sở hữu cũng tăng lên, phản ánh sự cân đối giữa vốn sở hữu và nợ trong quá trình mở rộng quy mô Hơn nữa, công ty đã cải thiện việc hạn chế hàng tồn kho, dẫn đến việc tăng vòng quay hàng tồn kho và nâng cao khả năng sinh lợi.
Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Số tiền Số tiền Số tiền TT (%) Doanh thu bán hàng
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
Chi phí thuế thu nhập
❖ Doanh thu bán hàng và doanh thu thuần
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty TNHH Long Nhựt Phát trong giai đoạn 2019-2020 đã có sự tăng trưởng đáng kể Cụ thể, doanh thu năm 2019 đạt 30.700.356.262 đồng, trong khi năm 2020 tăng lên 31.869.203.333 đồng, tương ứng với mức tăng 1.168.847.071 đồng, tức 3,81% Sự phát triển này diễn ra mặc dù có dịch bệnh trong năm 2020, cho thấy công ty vẫn duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả Đặc biệt, công ty không có khoản giảm trừ nào, dẫn đến doanh thu thuần tương đương với doanh thu bán hàng Tuy nhiên, để tiếp tục phát triển bền vững, công ty cần chú ý duy trì mức hoạt động này trong tương lai.
Giá vốn hàng bán của doanh nghiệp năm 2019 đạt được 18.488.218.792 đồng, và qua năm
2020 thì có xu hướng giảm còn 17.917.348.040 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 3,09%
Doanh thu tăng lên thường kéo theo sự gia tăng giá vốn hàng bán do nhu cầu mua nguyên vật liệu và tài sản cần thiết Ngược lại, nếu doanh thu giảm, giá vốn hàng bán cũng sẽ giảm theo Việc giảm giá vốn hàng bán không chỉ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí mà còn tăng lợi nhuận Do đó, doanh nghiệp cần tiếp tục phát huy chiến lược này trong tương lai.
Lợi nhuận gộp vào năm 2019 đạt được 12.212.137.470 đồng, còn năm 2020 thì tăng lên
Lợi nhuận gộp năm 2020 đạt 13.951.855.293 đồng, tăng 14,25% so với năm trước Sự gia tăng này được giải thích bởi doanh thu tăng và giá vốn cũng tăng trong năm 2020 so với năm 2019.
Mặc dù công ty đang phát triển và có xu hướng tăng trưởng, nhưng không nên chủ quan trong giai đoạn này Công ty cần đưa ra những giải pháp hợp lý và nỗ lực phát huy tiềm năng trong tương lai để đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Doanh thu tài chính của công ty trong năm 2019 đạt 746.914 đồng, và đến năm 2020, con số này tăng lên 824.473 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng trưởng 10,38% Sự gia tăng doanh thu tài chính đã góp phần làm tăng lợi nhuận thuần, cho thấy công ty cần tiếp tục phát huy những thành quả này trong thời gian tới.
Chi phí tài chính của công ty trong năm 2019 đạt 4.233.484.572 đồng, nhưng đã giảm xuống còn 3.489.321.482 đồng vào năm 2020, tương ứng với tỷ lệ giảm 17,58% Chi phí này chủ yếu bao gồm lãi vay từ việc sử dụng vốn vay bên ngoài Trong năm 2020, công ty đã vay vốn để thanh toán chi phí chuyển nhượng đất và xây dựng khách sạn Do đó, công ty cần áp dụng các chính sách tài chính hợp lý nhằm giảm thiểu chi phí vay và tối ưu hóa việc sử dụng nguồn vốn vay trong hoạt động kinh doanh.
Chi phí bán hàng trong năm 2019 đạt 2.214.833.197 đồng, nhưng đã tăng lên 3.528.245.432 đồng vào năm 2020, tương ứng với tỷ lệ tăng 59,3% Sự gia tăng này cho thấy rằng việc giảm chi phí bán hàng có thể dẫn đến tăng lợi nhuận Mục tiêu của doanh nghiệp là tối ưu hóa chi phí, giảm thiểu các khoản chi không hợp lý và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
❖ Chi phí quản lý doanh nghiệp
Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019 đạt được 1.001.629.984 đồng, nhưng đến năm
Năm 2020, doanh thu đạt 1.307.025.117 đồng, tăng 30,49%, nhưng đây là tín hiệu không khả quan cho doanh nghiệp Do đó, trong những năm tới, doanh nghiệp cần cơ cấu lại bộ máy nhân sự để tạo ra một hệ thống quản lý tinh gọn, giảm chi phí quản lý mà vẫn duy trì hiệu quả kinh doanh.
Lợi nhuận thuần của công ty năm 2019 đạt 4.762.936.631 đồng, tăng lên 5.628.087.735 đồng vào năm 2020, tương ứng với tỷ lệ tăng 18,6% Mặc dù doanh thu tài chính và chi phí tài chính có tăng nhưng không đáng kể, lợi nhuận thuần vẫn liên quan đến tất cả các chỉ tiêu trên Để tiếp tục phát triển, công ty cần duy trì và triển khai các chiến lược mới trong thời gian tới.
Năm 2019, thu nhập khác đạt 73.161.455 đồng, nhưng đến năm 2020 đã tăng lên 126.544.538 đồng Sự gia tăng này cho thấy có nguồn thu từ chuyển nhượng tài sản hoặc bất động sản, điều này rất tích cực Công ty nên tiếp tục phát huy nguồn thu này trong tương lai.
Chi phí khác của doanh nghiệp trong năm 2019 đạt 104.045.453 đồng và tăng mạnh lên 527.108.167 đồng vào năm 2020, tương ứng với tỷ lệ tăng 406,61% Sự gia tăng này cho thấy doanh nghiệp có nhu cầu về kinh doanh, thanh lý và nhượng bán tài sản, cũng như các khoản tiền phạt khác Tuy nhiên, chi phí khác tăng cao không phải là tín hiệu tốt cho doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp cần xem xét lại tình hình kinh doanh và đặt ra mục tiêu phát triển bền vững trong bối cảnh hiện tại.
Lợi nhuận khác của doanh nghiệp trong năm 2019 ghi nhận giá trị âm 30.883.998 đồng, trong khi thu nhập khác năm 2020 đạt giá trị âm 400.563.629 đồng Nguyên nhân là do chi phí khác của doanh nghiệp trong năm 2020 tăng cao hơn nhiều so với thu nhập khác, dẫn đến kết quả âm.
❖ Tổng lợi nhuận kếtoán trước thuế
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế vào năm 2019 đạt được 4.732.052.633 đồng, năm 2020 có xu hướng tăng lên và đạt được 5.227.524.106 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 10,47%
Vào năm 2020, doanh nghiệp ghi nhận sự tăng trưởng do lợi nhuận thuần và lợi nhuận khác đều tăng, dẫn đến tổng lợi nhuận kế toán trước thuế tăng lên Để đạt được mục tiêu tốt nhất trong tương lai, doanh nghiệp cần duy trì và phát triển thêm các chiến lược hiệu quả.
❖ Chi phí thuế thu nhập
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2019 là 946.410.527 đồng, trong khi năm 2020 tăng lên 1.045.504.821 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 10,47% Sự gia tăng này là do các khoản chi phí và doanh thu trong năm 2020 đều cao hơn.
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp vào giai đoạn 2019 đạt được 3.785.642.106 đồng, còn năm 2020 tăng lên và đạt được 4.182.019.285 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 10,47%
Năm 2020, doanh thu và tổng chi phí của doanh nghiệp đều tăng, dẫn đến lợi nhuận sau thuế cũng gia tăng Công ty cần duy trì đà phát triển này và triển khai các phương án đầu tư hiệu quả, đồng thời áp dụng những biện pháp thích hợp để phát triển bền vững trong bối cảnh phức tạp do dịch bệnh Covid-19.
Phân tích thông số khả năng thanh toán
Khảnăng thanh toán hiện thời 1,01 1,08 0,07
Khảnăng thanh toán tức thời 0,09 0,08 -0,01
Khảnăng thanh toán phản ánh năng lực đáp ứng các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp
Khả năng thanh toán được đo bằng lượng giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp so với tổng số nợ mà doanh nghiệp đang gánh chịu
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp còn thể hiện qua khả năng thanhtoán của tài sản để ứng phó với các khoản nợ ngắn hạn
Thông số khả năng thanh toán hiện thời là chỉ số tài chính quan trọng, phản ánh mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp Chỉ số này giúp đánh giá khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính trong ngắn hạn, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Thông số khả năng thanh toán nhanh cung cấp một cái nhìn chính xác hơn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp so với khả năng thanh toán hiện thời Chỉ số này loại bỏ giá trị không chắc chắn từ hàng tồn kho và tập trung vào các tài sản dễ dàng chuyển đổi, từ đó đánh giá khả năng đáp ứng nhu cầu trả nợ nhanh chóng của công ty, đặc biệt trong tình huống doanh số bán hàng giảm sút.
Thông số khả năng tức thời, hay còn gọi là tỷ lệ thanh toán bằng tiền hoặc chỉ số thanh toán tiền mặt, được sử dụng để đánh giá chính xác tình hình thanh toán của doanh nghiệp Tỷ số này giúp phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp một cách hiệu quả.
❖ Khă năng thanhtoán hiện thời
-Tỷ số này cho biết công ty có bao nhiêu tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán hiện thời của công ty trong hai năm 2019 và 2020 cho thấy sự tăng nhẹ, với tỷ lệ thanh toán hiện thời từ 1,01 vào năm 2019 tăng lên 1,08 vào năm 2020 Điều này có nghĩa là công ty có 1,01 đồng và 1,08 đồng tài sản ngắn hạn để đảm bảo thanh toán cho mỗi đồng nợ ngắn hạn Mặc dù có sự gia tăng qua hai năm, tỷ lệ vẫn nằm trong khoảng tăng nhẹ.
Tốc độ tăng trưởng của các khoản nợ ngắn hạn chậm hơn so với tài sản lưu động, cho thấy khả năng thanh toán hiện thời của công ty ngày càng cải thiện Điều này chứng tỏ công ty đang đầu tư hợp lý vào tài sản lưu động, tránh tình trạng dư thừa có thể làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Khả năng thanh toán hiện thời là một chỉ số quan trọng phản ánh tình hình tài chính của công ty.
Tài sản lưu động bao gồm các khoản mục với khả năng thanh khoản cao và thấp, do đó hệ số thanh toán hiện hành không phản ánh chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp Để có cái nhìn sâu hơn về khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, cần phân tích chỉ số khả năng thanh toán nhanh.
Tỷ số này cung cấp một chỉ dẫn chi tiết hơn về khả năng thanh toán hiện hành, bằng cách loại bỏ giá trị hàng tồn kho và chú trọng vào các tài sản lưu động có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh của công ty cho thấy sự cải thiện qua các năm, từ 0,95 đồng tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao đảm bảo thanh toán cho 1 đồng nợ ngắn hạn vào năm 2019 lên 1,03 đồng vào năm 2020 Điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty đã tăng lên, tuy nhiên cũng cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty chưa đạt hiệu quả tốt do tỷ số khả năng thanh toán nhanh càng cao càng cho thấy khả năng thanh toán của công ty càng cao.
Vào năm 2019, công ty đã đầu tư mạnh mẽ và tăng khoản vay ngắn hạn so với năm 2020, dẫn đến hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản lưu động Hệ số thanh toán nhanh của công ty vẫn còn thấp, cho thấy tình hình thanh toán nhanh yếu và vốn bằng tiền bị ứ đọng trong hàng tồn kho Trong những năm tới, công ty cần có biện pháp cải thiện hệ số này và khắc phục những điểm yếu hiện tại.
❖ Khảnăng thanh toán tức thời
Tỷ số này phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn dựa trên số tiền và các khoản tương đương tiền hiện có.
Hệ số thanh toán tức thời của công ty luôn nhỏ hơn 1, với giá trị năm 2019 là 0,09 và năm 2020 là 0,08, cho thấy sự giảm 13,85% giữa hai năm Điều này cho thấy công ty không có khả năng thanh toán ngay lập tức nếu các chủ nợ đồng loạt yêu cầu thanh toán Để đảm bảo hoạt động kinh doanh bền vững, công ty cần thực hiện các biện pháp nâng cao khả năng thanh toán tức thời.
Để đạt được mục tiêu đề ra, doanh nghiệp cần có nguồn lực tài chính vững mạnh Để cải thiện khả năng thanh toán và tình hình tài chính, doanh nghiệp nên áp dụng một số biện pháp khắc phục hiệu quả.
Quản trị tiền mặt là việc duy trì một khoản tiền mặt hợp lý, nhằm đảm bảo thực hiện các giao dịch kinh doanh hàng ngày và đáp ứng nhu cầu phát triển trong từng giai đoạn.
Đổi mới phương pháp quản lý và dự trữ hàng tồn kho là cần thiết để tối ưu hóa chi phí Việc áp dụng các chính sách hợp lý không chỉ giúp đạt được mục tiêu sản xuất cho kỳ tới mà còn giảm thiểu lượng hàng tồn kho, từ đó tiết kiệm chi phí liên quan đến tồn trữ, đáp ứng nhu cầu khách hàng, và sử dụng thiết bị, phương tiện.
Để nâng cao hiệu quả tiêu thụ hàng hóa, công ty cần đầu tư vào đào tạo và phát triển kỹ năng cho nhân viên bán hàng cũng như đội ngũ tại trung tâm xúc tiến khách hàng Đồng thời, thực hiện các chương trình quảng cáo hấp dẫn và cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch vụ là những yếu tố quan trọng giúp thu hút khách hàng và tăng doanh số bán hàng.
- Quản trị các khoản phải thu tốt
Phân tích thông số hoạt động
1.Kỳ thu tiền bình quân 125,63 121,02 -4,61 -3,67%
2.Vòng quay các khoản phải thu
3.Kỳ trả tiền bình quân 166,93 169,03 2,1 1,26
4.Vòng quay các khoản phải trả
5.Vòng quay hàng tồn kho 23,61 22,88 -0,73 -3,09
6.Thời gian giải tỏa hàng tồn kho
7.Vòng quay tài sản cốđịnh
8.Vòng quay tổng tài sản 0,44 0,26 -0,18 -41,44
9.Vòng quay vốn luân chuyển ròng
❖ Kỳ thu tiền bình quân và vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân phụ thuộc vào chính sách bán chịu của công ty Năm 2019, khoản phải thu luân chuyển đạt 2,87, tương ứng với thời gian luân chuyển khoảng 126 ngày, trong khi thời gian bán hàng đến kỳ thu tiền cũng xấp xỉ tương tự.
126 ngày Trong năm 2020, khoản phải thu luân chuyển 2,97 tương ứng mỗi lần luân chuyển xấp xỉ 122 ngày; thời gian bán hàng đến kỳ thu tiền xấp xỉ 122 ngày
Vòng quay các khoản phải thu trung bình của ngành xây dựng là 2,92 vào năm 2019, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn kém và tỷ lệ các khoản phải thu chỉ chiếm hơn 16% tổng tài sản Điều này chỉ ra rằng doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn nhiều, một tình trạng phổ biến trong ngành Do đó, các doanh nghiệp cần chú trọng vào việc theo dõi và thu hồi vốn kịp thời để có thể tái đầu tư và phát triển kinh doanh hiệu quả hơn.
❖ Kỳ trả tiền bình quân và vòng quay các khoản phải trả
Vào năm 2019, vòng quay khoản phải trả của công ty đạt 2,16 lần, tương ứng với thời gian trả nợ khoảng 167 ngày Sang năm 2020, vòng quay khoản phải trả giảm nhẹ xuống còn 2,13 lần, dẫn đến thời gian trả nợ tăng lên xấp xỉ 170 ngày.
Vòng quay khoản phải trả của doanh nghiệp tăng từ 2,16 xuống còn 2,13 vào năm 2020, chủ yếu do sự giảm sút trong khoản nợ phải trả và doanh số mua hàng Sự gia tăng này có tác động mạnh mẽ đến tín dụng của doanh nghiệp.
❖ Vòng quay hàng tồn kho và thời gian giải tỏa hàng tồn kho
Hệ số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số đo lường số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong một kỳ Theo đó, hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2019 đạt 23,61 lần, cho thấy hàng tồn kho đã được luân chuyển nhanh chóng và hiệu quả trong năm đó.
Trong năm 2020, hàng tồn kho của công ty có tỷ lệ luân chuyển 22,88 lần, tương ứng với thời gian luân chuyển trung bình là 16 ngày Chỉ số này phản ánh khả năng quản lý và dự trữ hàng tồn kho của công ty còn yếu kém.
Chỉ số tài chính này phản ánh hiệu quả quản lý hàng tồn kho và phân phối sản phẩm của công ty, đồng thời đánh giá doanh số bán hàng Trong hai năm qua, hàng tồn kho của công ty đã giảm đáng kể, mặc dù hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây dựng nhưng công ty duy trì lượng hàng tồn kho rất thấp.
❖ Vòng quay tài sản cốđịnh
Vòng quay tài sản cố định của doanh nghiệp giảm 0,23 tương ứng với tốc độ giảm 38,9%
Chỉ số vòng quay tài sản cố định đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp, cho biết mỗi đồng tài sản cố định tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu.
Trong năm 2019, cứ 1 đồng tài sản cố định thì tạo ra 0,58 đồng doanh thu Trong năm
Năm 2020, mỗi đồng tài sản cố định tạo ra 0,35 đồng doanh thu, cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định đã giảm rõ rệt từ 0,58 đồng xuống còn 0,35 đồng.
Dựa trên số liệu, tài sản cố định bình quân và doanh thu thuần đều có xu hướng tăng trưởng Mặc dù năm 2020 gặp khó khăn do dịch Covid-19, doanh nghiệp vẫn duy trì sự phát triển và gia tăng doanh thu Điều này cho thấy doanh nghiệp cần tiếp tục duy trì và đẩy mạnh phát triển trong tương lai.
❖ Vòng quay tổng tài sản
Hệ số vòng quay tổng tài sản là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của công ty, cho biết mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Năm 2019, mỗi 1 đồng tài sản tạo ra 0,44 đồng doanh thu, trong khi năm 2020 con số này giảm xuống còn 0,26 đồng Sự giảm sút này cho thấy vòng quay tài sản của doanh nghiệp đã giảm 0,18 lần, tương đương với mức giảm 41,44% Điều này chỉ ra rằng việc sử dụng tài sản trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty không còn hiệu quả.
❖ Vòng quay vốn luân chuyển ròng
Vòng quay vốn luân chuyển ròng của doanh nghiệp qua hai năm giảm 0,09 tương ứng với tốc độ giảm 37,36% Do tài sản ngắn hạn bình quân giảm.
Phân tích thông s ố kh ả năng sinh lờ i
Là cấp độ đầu tiên trong việc đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết mỗi đồng doanh thu tạo ra mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp sau khi đã trừ đi giá vốn hàng bán.
Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA)
ROA (Tỷ suất sinh lời trên tài sản) là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy mối quan hệ giữa lợi nhuận và tài sản được sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp đánh giá khả năng sinh lời từ tài sản của công ty.
Chỉ số ROA phản ánh lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được từ mỗi đồng vốn đầu tư vào tài sản ROA cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu quả hơn, mang lại lợi ích lớn hơn từ nguồn vốn đầu tư.
Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE)
ROE (Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu) là chỉ số quan trọng nhất để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy tỷ lệ giữa lợi nhuận và vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp sử dụng, từ đó phản ánh hiệu quả trong việc quản lý và sử dụng nguồn vốn.
Chỉ số ROE (Return on Equity) phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp, cho biết mức lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được từ số vốn đã đầu tư ROE cao chứng tỏ doanh nghiệp đang sử dụng vốn một cách hiệu quả, mang lại lợi nhuận tốt cho các cổ đông.
Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần (ROS)
ROS (Return On Sales) là chỉ số đo lường tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần, cho thấy mỗi đồng doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ số này giúp xác định tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trong tổng doanh thu.
Chỉ số càng lớn cho thấy khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu càng cao, dẫn đến hiệu quả kinh doanh tốt hơn.
Lợi nhuận gộp biên của công ty đã tăng từ 0,4 vào năm 2019 lên 0,44 vào năm 2020, nhờ vào sự gia tăng doanh thu thuần so với năm trước.
Doanh thu của công ty đạt 168.847.071 đồng, tăng 3,81%, trong khi giá vốn giảm 570.870.752 đồng, tương ứng với mức giảm 3,09% Nhờ việc giảm giá vốn và tăng doanh thu, doanh nghiệp đã đạt được lợi nhuận cao hơn so với năm trước Để tiếp tục phát triển, doanh nghiệp cần triển khai thêm các biện pháp hiệu quả.
❖ Tỷ suất sinh lợi ROA
Trong năm 2019, mỗi 1 đồng đầu tư vào tài sản mang lại 0,05 đồng lợi nhuận ròng, trong khi năm 2020, con số này giảm xuống còn 0,03 đồng lợi nhuận ròng cho mỗi 1 đồng đầu tư.
Tỷ suất sinh lợi trên tài sản giảm cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong kinh doanh, đặc biệt do ảnh hưởng của dịch Covid-19, dẫn đến lợi nhuận giảm so với năm 2019.
❖ Tỷ suất sinh lợi ROS
Trong năm 2019, cứ 1 đồng doanh thu thuần thì tạo ra 0,12 đồng lợi nhuận Trong năm
2020, cứ 1 đồng doanh thu thuần thì tạo ra 0,13 đồng lợi nhuận
Chỉ số ROS càng cao cho thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và có khả năng sinh lời tốt Điều này khẳng định rằng doanh nghiệp không chỉ đạt được lợi nhuận mà còn có sự cải thiện so với năm trước, phản ánh sự phát triển bền vững trong hoạt động kinh doanh.
2019 với tỷ lệ tăng là 6,42%,
❖ Tỷ suất sinh lợi ROE
Trong năm 2019, cứ 1 đồng vốn chủ thì tạo ra được 0,17 đồng lợi nhuận Trong năm 2020, cứ 1 đồng vốn chủ thì tạo ra được 0,1 đồng lợi nhuận
Chỉ số ROE giảm xuống, điều này phản ánh khả năng tạo lợi nhuận của công ty thấp và việc sử dụng nguồn vốn chủ chưa đạt hiệu quả
Trong hai năm 2019 và 2020, các chỉ số khả năng sinh lời của công ty đã giảm, cho thấy hiệu quả hoạt động không cao và lợi nhuận thấp, dẫn đến khả năng trả lãi vay bị hạn chế.
Công ty nên giảm hết mức tối đa về các chi phí (chi phí nguyên vật liệu, chi phí bán hàng,…) nhằm tăng doanh thu và lợi nhuận.
Phân tích thông số đòn bẫy tài chính
2.Thông số nợ dài hạn 0,45 0,52 0,07 15,42
3.Thông số ngân quỹ nợ 0,003 0,014 0,01 371,86
4.Thông số khảnăng trả lãi vay
Chỉ tiêu này cho biết phần tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bằng vốn vay Trong năm
Tính đến năm 2019, mỗi 1 đồng tài sản của doanh nghiệp tương ứng với 0,67 đồng nợ Đến năm 2020, tỷ lệ này đã cải thiện, với mỗi 1 đồng tài sản chỉ còn 0,64 đồng nợ Sự giảm sút này cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp đang có dấu hiệu tích cực.
0,03, tương ứng với tỷ lệ giảm 4,4%
Dựa vào số liệu, có thể nhận thấy tỷ lệ nợ của doanh nghiệp đã giảm Các chủ nợ thường ưa chuộng những công ty có tỷ số nợ thấp, vì điều này cho thấy khả năng trả nợ của công ty cao hơn.
Công ty đã giảm tỷ số nợ, cải thiện khả năng thanh toán các khoản nợ Một số doanh nghiệp lại chọn tỷ số nợ cao để tận dụng đòn bẩy tài chính, nhằm tăng lợi nhuận cho cổ đông và duy trì quyền kiểm soát Tuy nhiên, nếu tỷ số nợ quá cao, công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ và đối mặt với nguy cơ mất khả năng thanh toán.
❖ Thông số nợ dài hạn
Chỉ số phản ánh cơ cấu nguồn vốn dài hạn của doanh nghiệp cho thấy sự thay đổi trong năm 2019 và 2020 Cụ thể, năm 2019, cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu tương ứng với 0,45 đồng vốn vay dài hạn, trong khi năm 2020, tỷ lệ này tăng lên 0,52 đồng.
Nợ dài hạn đã tăng 32.779.665.337 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 104,59%, cho thấy doanh nghiệp có thể chưa trả được các khoản nợ cũ và phát sinh nợ mới Khoản vay dài hạn này hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đầu tư mới và mở rộng sản xuất kinh doanh trong năm 2020 Việc nợ dài hạn chiếm tỷ trọng cao hơn so với vốn chủ sở hữu thể hiện hiệu quả sử dụng vốn tốt.
Vốn chủ sở hữu đã tăng lên 21.146.274.671 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 93,17%, nhờ vào sự gia tăng vốn góp của chủ sở hữu, trong khi lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lại giảm xuống.
Lợi nhuận sau thuế giảm có thể xuất phát từ việc doanh nghiệp sử dụng khoản lợi nhuận này để thanh toán các khoản vay đến hạn Điều này hợp lý, vì trong kỳ, doanh nghiệp đã trả nợ dài hạn và ngắn hạn từ ngân hàng nhằm duy trì cơ cấu vốn an toàn.
❖ Thông số ngân quỹ nợ
Trong năm 2019, cứ 1 đồng vốn lưu động ròng thì có 0,003 đồng nợ Trong năm 2020, cứ
Doanh nghiệp có 1 đồng vốn lưu động ròng thì tương ứng với 0,014 đồng nợ Dữ liệu cho thấy ngân quỹ nợ tăng 0,01, với tốc độ tăng trưởng lên tới 371,86% Điều này cho thấy rằng vốn lưu động của doanh nghiệp chủ yếu được tài trợ từ nợ, dẫn đến chi phí lãi suất gia tăng đáng kể.
❖ Thông số khảnăng trả lãi vay
Chỉ số này thể hiện khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp trong kỳ, với tỷ số năm 2020 tăng 1,16 lần so với năm 2019 Sự gia tăng này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán lãi vay tốt hơn nhờ vào lợi nhuận giữ lại và lợi nhuận trước thuế tăng, cùng với việc lãi tiền vay giảm.
Lợi nhuận trước thuế tăng chủ yếu nhờ vào kết quả hoạt động kinh doanh, với mức tăng 10,47% do doanh thu bán hàng tăng và doanh nghiệp giảm chi phí lãi vay Điều này cho thấy doanh nghiệp đã hoạt động hiệu quả trong năm 2020, nâng cao mức sinh lời.
Chi phí lãi vay trong kỳ giảm do doanh nghiệp đã thanh toán toàn bộ nợ dài hạn và một phần nợ ngắn hạn Sự giảm này cho thấy rủi ro mất khả năng thanh toán lãi vay thấp, đồng thời phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp ổn định và an toàn.
Phân tích bốn chỉ tiêu về đòn bẫy tài chính cho thấy rằng vào năm 2019, doanh nghiệp có cơ cấu tài chính không an toàn, với rủi ro tín dụng cao và hiệu quả sử dụng vốn chưa tốt Tuy nhiên, đến năm 2020, tình hình tài chính đã được cải thiện rõ rệt, cơ cấu vốn trở nên an toàn hơn, doanh nghiệp phát triển và hoạt động kinh doanh hiệu quả, cùng với khả năng tài chính vững vàng.
PH Ầ N 3: TH ẨM ĐỊ NH TÍNH KH Ả THI C Ủ A D Ự ÁN ĐVT: triệu đồng
Thuế 1.381,65 1.478,65 1.540,57 1.604,36 1.670,50 2.000,75 2.078,33 2.158,25 2.240,56 2.325,34 2.498,83 nhuLợi ận sau thuế
Dòng ngân quỹ tích lũy
7.175,44 14.738,86 22549,98 38945,26 38.945,26 48.597,08 58.559,25 68.841,07 79452,15 iiiiHiện giá dòng ngân quỹ
Hiện giá dòng ngân quỹ tích lũy
Dòng ngân quỹ tích lũy
Hiện giá dòng ngân quỹ
Hiện giá dòng ngân quỹ tích lũy
Với tỷ suất sinh lợi k%
1 Thời gian hiện giá giản đơn:
2 Thời gian hiện giá hiện tại:
3 Giá trị hiện tài ròng (NPV)
6 Tỉ suất sinh lợi nội bộ (IRR)
7 Tỉ suất sinh lợi bình quân (Ra)
8 Chỉ số sinh lợi (PI)
✓ Thời gian hoàn vốn hiện giá của dự án là 8,054 năm (8 năm0 tháng 19 ngày) < 20 năm => chấp nhận dự án
✓ Thời gian hoàn vốn hiện giá của dự án là 14,55 năm (14 năm6 tháng) < 20 năm => chấp nhận dự án
✓ Giá trị hiện tại ròng của dự án là NPV = 18.264,576 >0 => chấp nhận về mặt kinh tế
✓ Tỉ suất sinh lợi nội bộ của dự án là IRR ,96% > 10% => chấp nhận dự án
✓ Tỉ suất sinh lợi bình quân của dự án là Ra = 13,26% > 10% => chấp nhận dự án
✓ Chỉ số sinh lời của dự án là PI = 1,263 > 1 => chấp nhận dự án
Tổng hợp những công thức đã tính:
Dòng ngân quỹ ròng = Khấu hao + LNST + Thu hồi VLĐ (năm 20) + Thu thanh lí ròng
Dòng ngân quỹtích lũy (năm 1) = Dòng ngân quỹtích lũy (năm 0) + Dòng ngân quỹ ròng
(năm 1) Tương tựtính cho các năm còn lại
Hiện giá dòng ngân quỹ (năm 1) = Dòng ngân quỹ ròng (năm 1) / (1+ tỷ suất sinh lợi) ^ thời gian (năm 1) Tương tự tính cho các năm còn lại
Hiện giá dòng ngân quỹ tích lũy (năm 1) = Hiện giá dòng ngân quỹtích lũy (năm 0) + Hiện giá dòng ngân quỹ (năm 1)
Trong đó: m là tại thời điểm thời gian hoàn vốn
Co là vốn đầu tư của dự án (Cụ thể: TSCĐ + VLĐ)
Fm là dòng tiền trong năm
Giá trị hiện tại ròng (NPV) NPV = −𝐶 0 + ∑ 𝑛 𝑖=1 (𝐹𝑖−𝐶𝑖) (1+𝑘) 𝑖
Trong đó: k là tỷ suất sinh lợi n là số năm của dự án
Tỉ suất sinh lợi nội bộ (IRR) IRR = |𝑁𝑃𝑉1| ×𝑘2+ |𝑁𝑃𝑉2| ×𝑘1 |𝑁𝑃𝑉1|+ |𝑁𝑃𝑉2|
Tỉ suất sinh lợi bình quân (Ra) Ra = 𝐴𝑛 𝐶𝑜
Trong đó: An là LNST
Co là vốn đầu tư của dự án
Chỉ số sinh lợi (PI) PI = ∑
PH Ầ N 4: L Ậ P K Ế HO Ạ CH TR Ả N Ợ VAY ĐVT: triệu đồng
Kỳ hạn Số tiền thanh toán đầu kì
Số tiền thanh toán tròng kỳ Trả lãi Trả gốc Số tiền còn lại
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy được rằng, với lãi suất là 10,5%/ năm, dự án vay là 10 năm và được tính với các công thức sau: 𝑃𝑚𝑡 = 10,5% ×43.000
Trả lãi = Số tiền thanh toán đầu kỳ * 10,5%
Trả gốc = Thanh toán trong kỳ - Trả lãi
Số tiền còn lại = Số tiền thanh toán đầu kỳ - Trả gốc
PH Ầ N 5: CÂN ĐỐ I NGU Ồ N TR Ả N Ợ VÀ S Ố TI Ề N N Ợ PH Ả I TR Ả
Trích tr ả n ợ
- Trả nợ từ nguồn khấu hao tài sản và lợi nhuận hằng năm
- Mức trả: mỗi năm7.149,06 triệu đồng
Nhận xét, đánh giá chung
- Nhận xét: Dự án xây dựng khách sạn hiệu quả khả thi
- Khách hàng đủ điều kiện vay vốn
Cân đố i ngu ồ n tr ả n ợ và s ố ti ề n tr ả n ợ
Cân đối nguồn trả nợ ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10
Nhìn vào bảng nguồn trả nợ và bảng số tiền trả, ta thấy:
Năm 1: Nguồn trả nợ (7.175,44) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 2: Nguồn trả nợ ( 7.563,42 ) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 3: Nguồn trả nợ ( 7.811,12 ) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 4: Nguồn trả nợ ( 8.066,25 ) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 5: Nguồn trả nợ (8.329,03) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 6: Nguồn trả nợ (9.651,82) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 7: Nguồn trả nợ ( 9.962,17 ) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 8: Nguồn trả nợ ( 10.281,82 ) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 9: Nguồn trả nợ ( 10.611,08 ) > Số tiền trả (7.149,06)
Năm 10: Nguồn trả nợ (10.950,20) > Số tiền trả (7.149,06)
Dựa trên bảng cân đối nguồn trả nợ và số tiền trả, có thể thấy rằng nguồn trả nợ lớn hơn số tiền trả Điều này chứng tỏ rằng Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Long Nhựt Phát đủ điều kiện để vay vốn.
PH Ầ N 6: TH ẨM ĐỊ NH TÀI S ẢN ĐẢ M B Ả O
Tài s ản đả m b ả o
-Quyền sử dụng đất tại thửa đất số 115; tờ bản đồ số 31 – khối Thịnh Mỹ, phường Cẩm
An, TP Hội An, Tỉnh Quảng Nam
-Khách sạn hình thành trong tương lai tại thửa đất số 115s; tờ bản đồ 31 – khối Thịnh Mỹ, phường Cẩm An, TP Hội An, tỉnh Quảng Nam.
Đảm bảo tiền vay
-Xác định giá trị tài sản đảm bảo
STT Tên tài sản Giá trị(VNĐ)
2 Khách sạn hình thành trong tương lai 48.225.000.000
Kết luận: Giá trị tài sản đảm bảo là 62.525.000.000 đồng > Số tiền khách hàng vay là
43.000.000.000 đồng Nên khách hàng đủ điều kiện vay.
