THẨM ĐỊNH dự án ầu tư công ty TNHH xây dựng và thương mại long nhựt phát

TRƯỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH ‫٭٭٭٭٭٭٭‬ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Công ty TNHH Xây Dựng Thương Mại Long Nhựt Phát NHÓM 1: Lê Quỳnh Thoa – 3355 Nguyễn Ngọc Duy – 5211 Hà Thị Thanh Tiền – 5465 Văn Thành Đạt – 6674 Phan Thị Kim Chi - 4694 Đà Nẵng, ngày 03 tháng 08 năm 2021 download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD MỤC LỤC PHẦN 1: GIỚI THIỆU DỰ ÁN PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 2.1 Bảng phân tích tình hình tài sản doanh nghiệp 2.2 Tình hình nguồn vốn doanh nghiệp 2.3 Phân tích bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 10 2.4 Phân tích thơng số khả toán 15 2.5 Phân tích thơng số hoạt động 18 2.6 Phân tích thông số khả sinh lời 21 2.7 Phân tích thơng số địn bẫy tài 24 PHẦN 3: THẨM ĐỊNH TÍNH KHẢ THI CỦA DỰ ÁN 27 PHẦN 4: LẬP KẾ HOẠCH TRẢ NỢ VAY 34 PHẦN 5: CÂN ĐỐI NGUỒN TRẢ NỢ VÀ SỐ TIỀN NỢ PHẢI TRẢ 35 5.1 Trích trả nợ 35 5.2 Nhận xét, đánh giá chung 35 5.3 Cân đối nguồn trả nợ số tiền trả nợ 35 PHẦN 6: THẨM ĐỊNH TÀI SẢN ĐẢM BẢO 37 6.1 Tài sản đảm bảo 37 6.2 Đảm bảo tiền vay 37 KẾT LUẬN 38 CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD PHẦN 1: GIỚI THIỆU DỰ ÁN Tên công ty: Công ty TNHH Xây Dựng Thương Mại Long Nhựt Phát Lĩnh vực hoạt động: khách sạn dịch vụ kèm Tên dự án đầu tư: Đầu tư xây dựng khách sạn Mục đích vay: Xây dựng khách sạn sản phẩm dự án là: dịch vụ lưu trú ngắn ngày, dài ngày; dịch vụ nghỉ dưỡng; dịch vụ nhà hàng; dịch vụ spa/Gym; hoạt động dịch vụ bổ sung khác Tổng vốn đầu tư: 69.416 triệu đồng - Tài sản cố định: 69.416 triệu đồng - Vốn lưu động: đồng Tổng vốn đầu tư: - Vốn tự có: 26.416.000.000 đồng - Vốn vay: 43 tỷ đồng Tổng giá trị cần tính khấu hao: - Phương pháp khấu hao: tính theo phương pháp bình qn (đường thẳng) - Thời gian tính khấu hao: 20 năm Tổng vốn vay: 43 tỷ đồng - Thời hạn vay: 10 năm - Lãi suất vay: 10,5% Cách thức trả nợ: - Số tiền toán kỳ năm - Trả lãi tiền vay: trả lãi theo năm 10 Tuổi thọ dự án: 20 năm 11 Tài sản đảm bảo, hình thức đảm bảo: - Tài sản đảm bảo: Bảo đảm đầy đủ tài sản Quyền sử dụng đất khách sạn hình thành tương lai đất số 155; tờ đồ số 31 – khối Thịnh Mỹ, phường Cẩm An, TP Hội An, tỉnh Quảng Nam - Hình thức đảm bảo: Thế chấp tài sản hình thành tương lai CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 2.1 Bả ng phân tích tình hình tài sản củ a doanh nghiệp ĐVT: đồng Chỉ tiêu 1.TSNH Tiền KPThu Hàng tồn kho TSNH khác 2.TSDH TS dở dang dài hạn TSCĐ TS dài hạn khác Tổng tài sản Nhận xét Năm 2020 so với năm 2019, tổng tài sản công ty tăng lên tới 53.304.867.774 đồng, tương đương với tỉ lệ tăng 77,25% Như khẳng định quy mô tổng tài sản tăng lên rõ rệt Để tìm hiểu rõ hơn, ta phân tích nguyên nhân tăng, giảm nhân tố cấu thành nên tài sản công ty, cụ thể sau: CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD -Tổng giá trị TSNH cuối năm 2020 so với cuối năm 2019 giảm 353.217.757 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,51%, đó: +Thứ nhất, vốn tiền cơng ty giảm 236.824.049 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,34% so với năm 2020 tỷ trọng vốn tiền cuối năm 2019 chiếm 0,92% tổng cấu tài sản, giảm 1,05% so với cuối năm 2020 Giá trị vốn tiền mặt giảm công ty chưa thu hồi nợ, bị chiếm dụng vốn nhiều cơng ty dùng tiền mặt để mua hàng hóa dự trữ Mặc dù tiền mặt giảm công ty chủ động q trình kinh doanh đặc biệt hoạt động kinh doanh vốn khả tốn tức thời Tuy nhiên, xét góc độ hiệu sử dụng vốn lượng vốn không đưa vào hoạt động kinh doanh để sinh lời, không mang lại lợi ích tối đa cho cơng ty Do đó, cơng ty cần xem xét phân phối lượng vốn cách phù hợp để vừa đảm bảo khả tốn đồng thời vận động sinh lời mang lại lợi ích tối đa cho cơng ty +Thứ hai, khoản phải thu ngắn hạn: tổng giá trị khoản phải thu ngắn hạn cuối năm 2020 giảm 1.939.843.150 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 2,81% so với năm 2019 chiếm 16,93% tổng cấu tài sản công ty tăng 8,96% so với cuối năm 2019 Các khoản phải thu giảm mạnh cơng ty thắt chặt sách bán chịu tình hình kinh doanh cơng ty giai đoạn gặp nhiều khó khăn tính hình dịch Covid – 19 diễn biến phức tạp làm ảnh hưởng đến việc kinh doanh công ty +Thứ ba, hàng tồn kho: tổng giá trị hàng tồn kho cuối năm 2020 giảm 308.888.580 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,45% so với năm 2019 chiếm 1,36% tổng cấu tài sản công ty tăng 0,85% so với cuối năm 2019 Hàng tồn kho có xu hướng giảm xuống, cơng ty thuộc lĩnh vực xây dựng khách sạn, hàng tồn kho mà giảm thấy thị trường kinh doanh khách sạn, nhà nghỉ có dấu hiệu phục hồi, cơng ty nhanh chóng thích ứng với điều kiện bối cảnh đồng thời bám sát sách hỗ trợ phủ sau thời gian giãn cách xã hội dịch covid – 19 hàng tồn kho giảm làm giảm chi phí bảo quản cho cơng ty làm tăng lợi nhuận cơng ty CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD +Thứ tư, tài sản ngắn hạn khác: tổng giá trị tài sản ngắn hạn khác cuối năm 2020 tăng 2.838.773.536 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 4,11% so với cuối năm 2019 tỷ trọng tài sản ngắn hạn cuối năm 2020 chiếm 3,24% tổng cấu tài sản, giảm 1,61% so với năm 2019 -Tổng giá trị TSDH cuối năm 2020 tăng so với năm 2019 52.951.650.017 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 76,74%, đó: +Thứ nhất, giá trị tài sản cố định cuối năm 2020 tăng 37.015.875.951 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 53,65% so với năm 2019 chiếm tỷ trọng 76,76% tổng cấu tài sản, tăng 3,15%% so với năm 2020 Giá trị tài sản cố định giảm xuống giá trị tài sản lỗi thời tài sản không dùng đến giá trị bị giảm sút dấu hiệu bên doanh nghiệp Cịn dấu hiệu bên ngồi giá thị trường tài sản cố định giảm, thay đổi bất lợi môi trường hoạt động doanh nghiệp môi trường công nghệ, thị trường,… tăng tỷ lệ lãi suất tỷ lệ hoàn vốn đầu tư thị trường, giá trị ghi sổ tài sản cao vốn thị trường +Thứ hai, tài sản dài hạn khác: tổng giá trị tài sản dài hạn khác vào cuối năm 2020 tăng 223.221 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 0,38% so với năm 2019 chiếm tỷ trọng 0,87% tổng cấu tài sản Phần tài sản dài hạn khác cơng ty chi bao gồm chi phí trả trước dài hạn nên năm 2020 việc phân bổ chi phí trả trước dài hạn vào chi phí hoạt động điều tất yếu khơng có đáng lưu ý +Thứ ba, tài sản dở dang dài hạn: tổng giá trị tài sản dở dang dài hạn vào cuối năm 2020 tăng 15.935.550.845 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 23,1% so với năm 2019 chiếm tỷ trọng 0,48% so với tổng cấu tài sản, giảm 12,82% so với năm 2020 Giá trị tài sản dở dang dài hạn tăng chi phí xây dựng dài hạn dở dang thời điểm báo cáo chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn sản xuất mặt hàng tồn kho mà bị chậm trễ gián đoạn kỳ kinh doanh công ty chi phí sản xuất kinh doanh dở dang nói tất tài sản cố định CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD cơng ty q trình mua sắm sửa chữa lắp đặt chưa đưa kịp vào quy trình sản xuất Tóm lại, qua phân tích cấu tình hình biến động tài sản cho thấy: với chức cơng ty hoạt động xây dựng thương mại nhìn chung tổng tài sản công ty tăng lên chủ yếu tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao tổng cấu tài sản công ty cơng ty xây dựng nên tài sản cố định chiếm nhiều tổng tài sản Trong năm công ty nên đẩy mạnh đầu tư vào tài sản cố định nhiều xây thêm khách sạn để đáp ứng nhu cầu du lịch khách hàng phát triển TP Hội An 2.2 Tình hình nguồn vốn doanh nghiệp: ĐVT: đồng Chỉ tiêu I.NỢ PHẢI TRẢ 1.Nợ ngắn hạn Vay nợ thuê tài Ngườ i mua trả tiền trướ c ngắ n hạn Phải trả cho người bán Phải trả cho người lao động Thuế khoản phải nộp cho Nhà nước Phải trả khác 2.Nợ dài hạn Phải trả khác Vay nợ thuê tài II.VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn góp chủ sở hữu download by : skknchat@gmail.com Thanh lí Đầu tư TSCĐ Vốn lưu động rịng Dịng ngân quỹ rịng Dịng ngân quỹ tích lũy Hiện giá dòng ngân quỹ Hiện giá dòng 11.573,13 3.687,55 61.020,12 ngân quỹ tích lũy CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com 29 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD Với tỷ suất sinh lợi k=10% Thời gian giá giản đơn: T=m+ Thời gian giá tại: T=m+ ( +1 ) − ( ) = Giá trị tài ròng (NPV) NPV = + 7.811,123 (1+10%) 10.611,089 + (1+10%) 12.718,5315 + (1+10%) 51.186,17 20 = 18.264,57 (1+10%) NPV1 với k1 = 12,9% NPV1=− 7.811,12 (1+12,9%) 10.281,83 (1+12,9%) 11.943,7013 (1+12,9%) 12.470,0818 (1+12,9%) NPV2 với k2 = 13% CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 30 download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD NPV2=− 7.811,123 (1+13%) 10.611,089 (1+13%) + + + 11.709,5116 + 12.084,1717 12.718,5315 (1+13%) 51.186,17 (1+13%) 20 = −207,706 Tỉ suấ t sinh lợ i nội (IRR) IRR = Tỉ suấ t sinh lợi bình quân (Ra) Ra = An Co Ra=((5.526,61+ 5.914,59+ 6.162,29+ 6.417,42+ 6.680,20+ 8.002,99+ 8.313,34+ 8.633,00+ 8.962,25+ 9.301,38+ 9.995,32+ 10.355,10+ 10.725,67+ 11.107,36+ 11.500,50+ 10.491,48+ 10.866,15+ 11.252,05+ 11.747,37+ 12.159,71)/20) / 69.416 = 13,26% Chỉ số sinh lợi (PI) ∑ =1 PI = (1+ ) + 9.651,826 (1+10%) 11.573,1312 + (1+10%) 12.084,1717 + (1+10%) Kết luận: ✓ Thời gian hoàn vốn giá dự án 8,054 năm (8 năm tháng 19 ngày) < 20 năm => chấp nhận dự án CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 31 download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD ✓ Thời gian hoàn vốn giá dự án 14,55 năm (14 năm tháng) < 20 năm => chấp nhận dự án ✓ Giá trị ròng dự án NPV = 18.264,576 >0 => chấp nhận mặt kinh tế ✓ Tỉ suất sinh lợi nội dự án IRR =12,96% > 10% => chấp nhận dự án ✓ Tỉ suất sinh lợi bình quân dự án Ra = 13,26% > 10% => chấp nhận dự án ✓ Chỉ số sinh lời dự án PI = 1,263 > => chấp nhận dự án Tổng hợp cơng thức tính: Dịng ngân quỹ ròng = Khấu hao + LNST + Thu hồi VLĐ (năm 20) + Thu lí rịng (nếu có) Dịng ngân quỹ tích lũy (năm 1) = Dịng ngân quỹ tích lũy (năm 0) + Dịng ngân quỹ rịng (năm 1) Tương tự tính cho năm cịn lại Hiện giá dòng ngân quỹ (năm 1) = Dòng ngân quỹ ròng (năm 1) / (1+ tỷ suất sinh lợi) ^ thời gian (năm 1) Tương tự tính cho năm cịn lại Hiện giá dịng ngân quỹ tích lũy (năm 1) = Hiện giá dịng ngân quỹ tích lũy (năm 0) + Hiện giá dòng ngân quỹ (năm 1) Thời gian hoàn vốn T = m + Trong đó: m thời điểm thời gian hồn vốn Co vốn đầu tư dự án (Cụ thể: TSCĐ + VLĐ) Fm dòng tiền năm ( ị ệ Giá tr hi n t i ròng (NPV) NPV = − +∑ − ) =1 (1+ ) Trong đó: k tỷ suất sinh lợi n số năm dự án CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 32 download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Tỉ suất sinh lợi nộ i (IRR) IRR = | | 1| × 2+ | 1|+ | KHOA QTKD 2| × 2| Tỉ suất sinh lợi bình quân (Ra) Ra = Trong đó: An LNST Co vốn đầu tư dự án Chỉ số sinh lợi (PI) PI = CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 33 download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD PHẦN 4: LẬP KẾ HOẠCH TRẢ NỢ VAY ĐVT: triệu đồng Kỳ hạn 10 Nhìn vào bảng số liệu ta thấy rằng, với lãi suất 10,5%/ năm, dự án vay 10 năm tính với cơng thức sau: 10,5% ×43.000 Trả lãi = Số tiền = 1−(1+10,5%)−10 = 7.149,06 ( ệ đồ ) toán đầu kỳ * 10,5% Trả gốc = Thanh toán kỳ - Trả lãi Số tiền cịn lại = Số tiền tốn đầu kỳ - Trả gốc CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT 34 download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD PHẦN 5: CÂN ĐỐI NGUỒN TRẢ NỢ VÀ SỐ TIỀN NỢ PHẢI TRẢ 5.1 Trích trả nợ - Trả nợ từ nguồn khấu hao tài sản lợi nhuận năm - Mức trả: năm 7.149,06 triệu đồng 5.2 Nhận xét, đánh giá chung - Nhận xét: Dự án xây dựng khách sạn hiệu khả thi - Khách hàng đủ điều kiện vay vốn 5.3 Cân đối nguồn trả nợ số tiền trả nợ Cân đối nguồn trả nợ Năm Chỉ tiêu Khấu hao 1.648,83 LN ròng TỔNG NGUỒN TRẢ NỢ Nợ gốc dài hạn Lãi vay dài hạn TỔNG NỢ PHẢI TRẢ 5.526,61 7.175,44 2.634,06 4.515,00 7.149,06 CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com 35 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD Phân tích Nhìn vào bảng nguồ n trả nợ bả ng số tiền trả, ta thấy: Năm 1: Nguồn trả nợ (7.175,44) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 2: Nguồn trả nợ (7.563,42) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 3: Nguồn trả nợ (7.811,12) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 4: Nguồn trả nợ (8.066,25) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 5: Nguồn trả nợ (8.329,03) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 6: Nguồn trả nợ (9.651,82) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 7: Nguồn trả nợ (9.962,17) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 8: Nguồn trả nợ (10.281,82) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 9: Nguồn trả nợ (10.611,08) > Số tiền trả (7.149,06) Năm 10: Nguồn trả nợ (10.950,20) > Số tiền trả (7.149,06) Kết luận: Từ bảng cân đối nguồn trả nợ số tiền trả, ta thấy rằng: Nguồn trả nợ lớn số tiền trả Điều cho thấy Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Long Nhựt Phát đủ điều kiện để vay vốn CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com 36 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD PHẦN 6: THẨM ĐỊNH TÀI SẢN ĐẢM BẢO 6.1 Tài sản đảm bảo -Quyền sử dụng đất đất số 115; tờ đồ số 31 – khối Thịnh Mỹ, phường Cẩm An, TP Hội An, Tỉnh Quảng Nam -Khách sạn hình thành tương lai đất số 115s; tờ đồ 31 – khối Thịnh Mỹ, phường Cẩm An, TP Hội An, tỉnh Quảng Nam 6.2 Đảm bảo tiền vay -Xác định giá trị tài sản đảm bảo STT Tên tài sản Quyền sử dụng đất Khách sạn hình thành Tổng Kết luận: Giá trị tài sản đảm bảo 62.525.000.000 đồng > Số tiền khách hàng vay 43.000.000.000 đồng Nên khách hàng đủ điều kiện vay CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com 37 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHOA QTKD KẾT LUẬN Hoạt động thẩm định dự án đầu tư có vai trị quan trọng chủ dự án, doanh nghiệp, nhà tài trợ vốn, đặc biệt ngân hàng thương mại Bởi thơng qua hoạt động đánh giá, dự báo tính hiệu dự án trước định đầu tư, định cho vay vốn Vì hoạt động thành thơng tệ, có tính ngun tắc, tính chuẩn mực hoạt động kinh doanh giới bước đầu coi trọng Việt Nam Sau thời gian nguyên cứu phân tích đánh giá dự án đầu tư xây dựng khách sạn công ty TNHH xây dựng thương mại Long Nhựt Phát, nhóm chúng em thấy hoạt động thẩm định dự án đầu tư bước khởi đầu cho dự án đề xuất có vai trị quan trọng phát triển công ty Hoạt động thẩm định hiệu giúp cho công ty phát huy mạnh hạn chế rủi ro Ngược lại, để tránh đầu tư không hiệu hiệu khơng cao, việc thẩm định dự án cơng ty cần có định hướng giải pháp cụ thể, để khơng gây lãng phí vốn đầu tư, thiệt hại kinh tế cơng ty Mặc dù cịn hạn chế ảnh hưởng dịch Covid -19 hy vọng công ty cố gắng khắc phục sớm để thu lại lợi nhuận mong muốn Vì hạn chế thời gian trình độ nên phân tích đánh giá nhóm chúng em khơng tránh khỏi thiếu sót, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì nhóm chúng em mong góp ý Cơ để hoàn thiện Trang bị đươc nhiều kiến thức để làm khóa luận tốt nghiệp tới chúng em đạt kết cao CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com 38 ... 38 CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ? ?ẦU TƯ KHOA QTKD PHẦN 1: GIỚI THIỆU DỰ ÁN Tên công ty: Công ty TNHH Xây Dựng Thương Mại Long. .. cho thấy Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Long Nhựt Phát đủ điều kiện để vay vốn CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com 36 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ? ?ẦU TƯ KHOA... Cơng ty nên trì cần đưa phương án để ? ?ầu tư vào CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI LONG NHỰT PHÁT download by : skknchat@gmail.com 14 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ? ?ẦU TƯ KHOA QTKD cho công ty, biện pháp để phát