phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần thương mại cơ khí tân thanh.

I H C K THU T CÔNG NGH TP. HCM KHOA QU N TR KINH DOANH CHUYÊN T T NGHI P I H C TÀI : PHÂN TÍCH T NH H NH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N TH NG M I C KHÍ TÂN THANH Ngành Qu n Tr Kinh Doanh GVHD : Th.S CHÂU V N TH NG SVTH : V V N TÔ MSSV : 08B4010082 TP.HCM, 2010 L I CAM OAN Tôi cam oan ây là tài nghiên c u c a tôi. Nh ng k t qu và các s li u trong khóa lu n c th c hi n t i Công ty C Ph n Th ng M i C Khí Tân Thanh, không sao chép b t k ngu n nào khác. Tôi hoàn toàn ch u trách nhi m tr c Nhà tr ng v s cam oan này. TP. H Chí Minh , ngày 18 tháng 10 n m 2010 Tác gi V V n Tô L I C M N Trong quá tr nh i th c t p t i doanh nghi p, em nh n th y nh ng ki n th c mà em c h c tr ng so v i th c t là c n quá ít. Cho nên em g p không ít khó kh n và b ng do s m i l c a th c t . Nh ng c s giúp t phía Công ty cùng v i Giáo viên h ng d n em hoàn thành chuyên khóa lu n t t nghi p: Phân tích t nh h nh tài chính t i Công Ty CP TM CK Tân Thanh Tr c tiên, em xin chân thành c m n Qu Th y Cô gi ng d y khoá h c liên thông t i Tr ng i H c K Thu t Công Ngh Tp.HCM t n t nh gi ng d y, truy n t cho em nh ng ki n th c vô cùng qu báu trong su t th i gian h c tr ng. Em xin chân thành c m n Th y Châu V n Th ng - Ng i tr c ti p h ng d n nhi t t nh giúp em trong quá tr nh th c hi n khóa lu n t t nghi p này. Em c ng xin chân thành c m n Ban L nh o Công Ty, anh ch Ph ng K toán và các ph ng ban khác t n t nh giúp và h ng d n em v n d ng nh ng ki n th c h c vào ho t ng th c ti n trong su t th i gian th c t p t i c quan. Cu i cùng em xin kính chúc Qu Th y, Cô luôn d i dào s c kho , g t hái c nhi u thành công trong công tác gi ng d y, nghiên c u. Kính chúc các cô,chú, anh ch trong Công ty luôn hoàn thành t t nhi m v , góp ph n xây d ng và phát tri n công ty ngày càng v ng m nh. Xin chân thành c m n! C NG H A X H I CH NGH A VI T NAM c l p T do H nh phúc NH N XÉT C A GIÁO VIÊN H NG D N H và tên sinh viên : V V N TÔ MSSV : 08B4010082. Khoá : N m 2009 - 2010 1. Th i gian th c hi n T 26/07/2010 n 17/10/2010 (12 tu n) 2. tài nghiên c u : Phân tích t nh h nh tài chính t i công ty C Ph n Th ng M i C Khí Tân Thanh 3. Tinh th n trách nhi m và th c ch p hành trong quá trong quá tr nh th c hi n khóa lu n. 4. K t qu theo tài nghiên c u 5. Nh n xét chung Giáo viên h ng d n ThS. Châu V n Th ng M C L C PH N M U . 1 1. L do ch n tài. 1 2. M c tiêu tài nghiên c u. 2 3. Ph ng pháp nghiên c u. 2 4. i t ng và ph m vi nghiên c u 2 4.1 i t ng nghiên c u 2 4.2 Ph m vi nghiên c u 3 5. N i dung nghiên c u 3 6. K t c u chuyên 3 PH N N I DUNG 4 CH NG 1:L LU N CHUNG V PHÂN TÍCH 4 TÀI CHÍNH. 4 1.1 Khái ni m, ngh a phân tích tài chính. 4 1.1.1 M t s khái ni m c b n liên quan n tài chính 4 1.1.1.1 Khái ni m v tài chính . 4 1.1.1.2 Khái ni m v tài chính doanh nghi p 4 1.1.1.3 Khái ni m v phân tích tài chính 4 1.1.2 ngh a phân tích t nh h nh tài chính 5 1.2 Nhi m v và m c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính 5 1.2.1 Nhi m v c a phân tích t nh h nh tài chính 5 1.2.2 M c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính. 6 1.3 Gi i thi u h th ng báo cáo tài chính và m i quan h gi a chúng 6 1.3.1 H th ng báo cáo tài chính 6 1.3.2 Các lo i báo cáo trong h th ng báo cáo tài chính 7 1.3.2.1 B ng cân i k toán (BC KT) 7 1.3.2.2 Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh (BC KQH KD) 8 1.3.2.3 Báo cáo l u chuy n ti n t (BC LCTT) 8 1.3.2.4 Thuy t minh báo cáo tài chính 9 1.3.3 ngh a c a báo cáo tài chính 9 1.3.4 M i quan h gi a các báo cáo tài chính 10 1.4 Ph ng pháp phân tích 11 1.4.1 Ph ng pháp so sánh 11 1.4.2 Ph ng pháp liên h cân i 11 1.5 N i dung phân tích t nh h nh tài chính 11 1.5.1 Phân tích khái quát t nh h nh tài chính qua BC KT 11 1.5.1.1 Phân tích, ánh giá khái quát v tài s n và ngu n v n. 12 1.5.1.2 Phân tích m i quan h cân i gi a tài s n và ngu n v n 12 1.5.1.3 Phân tích k t c u tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p 15 1.5.1.3.1 Phân tích k t c u tài s n c a doanh nghi p 15 1.5.1.3.2 Phân tích k t c u ngu n v n c a doanh nghi p 16 1.5.2 Phân tích báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh 16 1.5.2.1 Phân tích t nh h nh doanh thu và chi phí 16 1.5.2.2 Phân tích t nh h nh l i nhu n 17 1.5.3 Phân tích các h s tài chính 17 1.5.3.1 Phân tích t nh h nh kh n ng thanh toán 18 1.5.3.1.1 Kh n ng thanh toán hi n th i 18 1.5.3.1.2 Kh n ng thanh toán nhanh 19 1.5. 3.2 Phân tích các t s v ho t ng 19 1.5.3.2.1 S v ng quay t n kho 19 1.5.3.2.2 K thu ti n b nh quân 19 1.5.3.2.3 V ng quay TSC (Hi u su t luân chuy n TSC hay v n c nh) 20 1.5.3.2.4 V ng quay TSL ( Hi u su t luân chuy n v n l u ng) 21 1.5.3.2.5 V ng quay tài s n (Hi u su t s d ng tài s n ) 21 1.5.3.3 Phân tích các t s n (hay t s v n b y) 21 1.5.3.3.1 H s n 21 1.5.3.3.2 H s kh n ng thanh toán l i vay 22 1.5.3.4 Phân tích các t s sinh l i 22 1.5.3.4.1 Doanh l i tiêu th (ROS) 22 1.5.3.4.2 Doanh l i tài s n (ROA) 23 1.5.3.4.3 Doanh l i v n t có (hay v n CSH) 23 1.5.4 Phân tích Dupont 23 CH NG 2. GI I THI U T NG QUÁT V CÔNG TY 25 C PH N TH NG M I C KHÍ TÂN THANH. 25 2.1 Khái quát v công ty 25 2.2 L ch s h nh thành và phát tri n công ty 25 2.3 c i m ngành ngh kinh doanh 26 2.3 .1 S n xu t 26 2.3.2 Kinh doanh ,d ch v 26 2.3.3 S a ch a c khí, l p t 27 2.4 Quy mô, n ng l c ho t ng c a công ty 27 2.5 C c u b máy t ch c qu n l c a công ty 28 2.6 Ch c n ng, nhi m v c a công ty 28 2.7 i th c ch tranh trên th tr ng. 29 2.8 Nh ng thu n l i và khó kh n. 29 2.8.1 Nh ng thu n l i 29 2.8.2 Nh ng khó kh n 30 2.9 nh h ng phát tri n c a doanh nghi p 31 CH NG 3. PHÂN TÍCH TH C TR NG T NH H NH 32 TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N TH NG M I 32 C KHÍ TÂN THANH. 32 3.1 ÁNH GIÁ CHUNG V T NH H NH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY 32 3.1.1 ánh giá khái quát v tài s n và ngu n v n 32 3.1.1.1 ánh giá khái quát v tài s n 32 3.1.1.2 ánh giá khái quát v ngu n v n 35 3.1.1.3 Phân tích m i quan h cân i gi a tài s n và ngu n v n. 37 3.1.2 Phân tích k t c u tài s n và ngu n v n 41 3.1.2.1 Phân tích k t c u tài s n 41 3.1.2.2 Phân tích k t c u ngu n v n 49 3.2 Phân tích bá o cáo k t qu ho t ng kinh doanh 53 3.2.1 Phân tích t nh h nh doanh thu và chi phí 53 3.2.1.1 T nh h nh doanh thu: 53 3.2.1.2 T nh h nh chi phí 54 3.2.2 Phân tích t nh h nh l i nhu n 59 3.3 Phân tích các h s tài chính 62 3.3.1 Phân tích t nh h nh kh n ng thanh toán 62 3.3.1.1. Kh n ng thanh toán hi n th i 62 3.3. 1.2 Kh n ng thanh toán nhanh 63 3.3.2 Phân tích các t s ho t ng 64 3.3.2.1 V ng quay hàng t n kho 64 3.3.2.2 K thu ti n b nh quân . 65 3.3.2.3 V ng quay tài s n l u ng 66 3.3.2.4 V ng qu ay tài s n c nh. 67 3.3.2.5 V ng quay toàn b tài s n 68 3.3.3 Phân tích các t s n (Hay các t s v n b y) 69 3.3.3.1 H s n 69 3.3.3.2 H s kh n ng thanh toán l i vay 71 3.3.4 Ph ân tích các t s sinh l i . 71 3.3.4.1 Doanh l i tiêu th (ROS) 72 3.3.4.2 Doanh l i tài s n (ROA) 72 3.3.4.3 Doanh l i v n t có (ROE) 73 3.3.5 Phân tích Dupont 75 CH NG 4. M T S KI N NGH V À GI I PHÁP 78 NH M NÂNG CAO HI U QU HO T NG TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N TH NG M I 78 C KHÍ TÂN THANH. 78 4.1 C S GI I PHÁP 78 4.2 CÁC GI I PHÁP C TH 79 4.2.1 Nâng cao kh n ng sinh l i 79 4.2.2 Qu n tr tài chính 80 4.2.2.1 Qu n tr ti n m t. 80 4.2.2.2 Qu n tr hàng t n kho 80 4.2.2.3 Ph ng pháp s s ng v n 80 4.2.2.4 Xây d ng ph ng th c thanh toán hi u qu 81 4.2.2.5 S d ng ngu n nhân l c 81 4.3 NH N XÉT VÀ KI N NGH . 82 PH N K T LU N 85 DANH M C CÁC T VI T T T STT Ch vi t t t Tên 1 BC KT B ng cân i k toán 2 BC KQH KD Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh 3 LNST L i nhu n sau thu 4 TSC Tài s n c nh 5 TSL Tài s n l u ng 6 CSH Ch s h u 7 VKD V n kinh doanh 8 DT Doanh thu 9 HQKD Hi u qu kinh doanh 10 BQ B nh quân 11 CP C Ph n 12 TM Th ng m i 13 CK C khí 14 ROA Return On Assets 15 ROE Return On Equity 16 ROS Retun On Sales 17 NXB Nhà xu t b n 18 TSNH Tài s n ng n h n 19 TNH u t ng n h n 20 TSDH Tài s n dài h n 21 TDH u t dài h n 22 LCTT L u chuy n ti n t 23 NH Ng n h n 24 TS Tài s n 25 NV Ngu n v n 26 GVHB Giá v n hàng bán 27 DV D ch v Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS. Châu V n Th ng SVTH: V V n Tô Trang 1 PH N M U 1. L do ch n tài. Trong n n kinh t th tr ng, m i doanh nghi p là m t t bào kinh t , là m t n v ho ch toán c l p ti n hành quá tr nh s n xu t kinh doanh t o ra s n ph m hàng hoá, d ch v nh m áp ng nhu c u ngày càng cao c a x h i, nh m th c hi n các m c tiêu v l i nhu n. t i a hoá l i nhu n là kim ch nan cho m i ho t ng c a doanh nghi p. mu n v y, doanh nghi p c n ph i có nh ng quy t sách, chi n l c phù h p, k p th i i v i các ho t ng kinh t c a m nh. Tuy nhiên, quá tr nh chuy n i sang n n kinh t th tr ng c a Vi t Nam t h n th p k qua kéo theo s thay i sâu s c trong các doanh nghi p và nh t là trong ph ng th c qu n l . t n c chuy n sang n n kinh t th tr ng v i nhi u thành ph n kinh t t do c nh tranh, cùng v i xu th h i nh p và h p tác qu c t (gia nh p WTO) di n ra ngày càng sâu r ng. t t y u, doanh nghi p dù b t c lo i h nh ho t ng nào c ng ph i i m t v i nh ng khó kh n, th thách và ph i ch p nh n quy lu t c nh tranh t phía th tr ng. Nh v y, doanh nghi p s ph i làm g t n t i và phát tri n trong môi tr ng c nh tranh ngày càng kh c li t? ng tr c nh ng th thách ó, i h i doanh nghi p ph i nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh, hi u qu s d ng v n, qu n l và s d ng t t tài nguyên v t ch t c ng nh nhân l c c a m nh. th c hi n i u ó th t b n thân doanh nghi p ph i hi u r t nh tr ng s c kho c a doanh nghi p m nh i u ch nh quá tr nh kinh doanh cho phù h p và không có g khác h n ph n ánh m t cách chính xác s c kho c a doanh nghi p ngoài t nh h nh tài chính. Có th nói r ng tài chính nh d ng máu ch y trong c th doanh nghi p mà b t k s ng ng tr nào c ng nh h ng x u n toàn b doanh nghi p. B i v , trong quá tr nh ho t ng t khâu s n xu t n khâu tiêu th các v n u liên quan n tài chính. Phân tích t nh h nh tài chính là công vi c th ng xuyên và vô cùng c n thi t không nh ng i v i ch s h u doanh nghi p mà c n c n thi t i v i t t c các ho t ng bên ngoài doanh nghi p có quan h v kinh t và pháp l v i doanh nghi p. ánh giá c úng th c tr ng tài chính, doanh nghi p s a ra c các quy t nhkinh t thích h p, s d ng m t cách ti t ki m và hi u qu v n và các [...]... h nh tài chính t i Công ty CP TM CK Tân Thanh SVTH: V V n Tô Trang 3 Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS Châu V n Th ng PH N N I DUNG CH NG 1:L LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Khái ni m, ngh a phân tích tài chính 1.1.1 M t s khái ni m c b n liên quan n tài chính 1.1.1.1 Khái ni m v tài chính Tài là ph m trù kinh t ph n ánh các quan h phân ph i c a c i x h i d i h nh th... i các t ch c trung gian tài chính + Quan h kinh t gi a doanh nghi p v i h gia nh + Quan h kinh t trong n i b doanh nghi p 1.1.1.3 Khái ni m v phân tích tài chính Phân tích tài chính lá quá tr nh thu th p và x l các d li u và s ki n tài chính thông qua các k thu t và công c thích h p SVTH: V V n Tô t o ra thông tin tài chính có Trang 4 Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh giá tr nh m rút... ng v n + Phân tích t nh h nh tài chính là công c không th thi u ph c v công tác qu n l c a c quan c p trên, c quan tài chính, ngân hàng nh : ánh giá t nh h nh th c hi n các ch , chính sách v tài chính c a Nhà n c, xem xét cho vi c vay v n 1.2 Nhi m v và m c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính 1.2.1 Nhi m v c a phân tích t nh h nh tài chính Làm r xu h ng, t c t ng tr ng, th c tr ng tài chính c a... m hi u nguyên nhân làm t ng, gi m ch s này Vi c phân tích nh h ng này c ti n hành theo ph ng pháp thay th liên hoàn SVTH: V V n Tô Trang 24 Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh CH GVHD: ThS Châu V n Th ng NG 2 GI I THI U T NG QUÁT V CÔNG TY C PH N TH NG M I C KHÍ TÂN THANH 2.1 Khái quát v công ty - Tên công ty: công ty CP Th ng M i C Khí Tân Thanh - Tên vi t t c: TANTHANH CONTAINER CORP... ngu n tài tr , s d ng m t cách hi u u c a b t k doanh nghi p nào Nh n th c nh ch n ct m tài phân tích t nh h nh tài chính t i Công Ty CP TM CK Tân Thanh Thông qua vi c phân tích, ánh giá t nh h nh tài chính t i Công ty làm c s cho vi c l p k ho ch tài chính, th y tr khó kh n trong t ng lai nh m c c nh ng r i ro, a ra các gi i pháp nâng cao hi u qu ho t ng tài chính c a doanh nghi p 2 M c tiêu tài nghiên... c u Trang 2 Phân tích t nh h nh tài chính t i Công ty Tân Thanh GVHD: ThS Châu V n Th ng 4.2 Ph m vi nghiên c u tài nghiên c u v t nh h nh tài chính c a Công ty CP TM CK Tân Thanh trong nh ng n m 2007, 2008 và 2009 d a trên b ng cân qu ho t i k toán và báo cáo k t ng kinh doanh c a Công ty trong ba n m trên 5 N i dung nghiên c u + Phân tích ho t + ng s n xu t kinh doanh Công ty CP TM CK Tân Thanh ra... ch chính sách tài chính, tín d ng c a Nhà n c ánh giá hi u qu s d ng v n Phát hi n kh n ng ti m tàng, ra các bi n pháp ng viên, khai thác kh n ng ti m tàng nh m nang cao hi u qu s d ng v n 1.2.2 M c tiêu c a phân tích t nh h nh tài chính Phân tích tài chính giúp ta ánh giá t nh h nh tài chính doanh nghi p Nh ng ng i s d ng báo cáo tài chính theo u i các m c tiêu khác nhau, nên vi c phân tích tài chính. .. lu n tài c tr nh bày v i n i dung nh sau + Ch ng 1 : l lu n chung v phân tích t nh h nh tài chính + Ch ng 2 :Gi i thi u t ng quát v Công ty CP TM CK Tân Thanh + Ch ng 3 : Phân tích th c tr ng t nh h nh tài chính t i Công ty CP TM CK Tân Thanh ch y u qua b ng cân i k toán và báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh + Ch ng 4 : M t s ki n ngh và gi i pháp xu t nh m c i thi n t nh h nh tài chính t i Công ty CP... p c a phân tích tài chính i v i nhà qu n tr phân tích tài chính có nhi u m c tiêu : + T o thành các chu k kh , ti n hành cân ánh giá u n v các ho t ng kinh doanh quá i tài chính, kh n ng sinh l i, kh n ng thanh toán, tr n , r i ro tài chính c a doanh nghi p, + nh h quy t nh ng các quy t nh c a ban t ng giám c, giám c tài chính : u t , tài tr , phân ph i l i nhu n + Là c s cho các d báo tài chính :... Châu V n Th ng nh tài chính Nói ng n g n phân tích tài chính là m t quá tr nh bao g m b n khâu c n b n : Th 1: Thu th p s li u Th 2 : Phân tích và x l d li u thu th p Th 3 : T o ra thông tin tài chính Th 4 : K t lu n ho c 1.1.2 Ho t a ra quy t ngh a phân tích t nh h nh tài chính ng tài chính có m i liên h tr c ti p v i ho t doanh Do ó, t t c các ho t ng s n xu t kinh doanh h nh tài chính c a doanh nghi