phân tích và thẩm định dự án đầu tư nhà máy đường tại cam ranh khánh hòa từ đó có thể đưa ra những quyết định của các nhà quản trị xem xét dự án

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ DỰ ÁN RANH viên nhóm - N u ễn Yến V gy y Huỳnh Lương Nhật Anh Huỳnh Nhật Minh Nguyễn Thị Ngọc Ánh Cao Thị Hồng Vân Hoàng Gia Lâm (HK Cuối - năm 2021) MỤC LỤC 11.5.3 11.5.4 Đánh giá tính khả thi tài dự án -38 11.5.5 Phân tích hiệu tài dự án : Lợi nhuận rủi ro 43 11.6 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ XÃ HỘI PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ III Đối với công ty (chủ đầu tư) 111.2 Đối với bên có liên quan 111.3 Đối với nhà nước 51 51 51 51 51 LỜI MỞ ĐẦU -Trong thời kỳ hội nhập kinh tế Thế giới, với chuyển biến tích cực phát triển mạnh mẽ ngành nông nghiệp Việt Nam ngành quan trọng hàng đầu Đối với nông dân Việt Nam lĩnh vực ni trồng, vật ni nguồn thu nhập chủ yếu Trong ngành sản xuất xuất mía đường Việt Nam không ngành kinh tế mang lại lợi nhuận mà ngành kinh tế xã hội ảnh hưởng nhiều đến đời sống người dân Trong Báo cáo phân tích thẩm định Dự án đầu tư Nhà máy đường Cam Ranh - Khánh Hòa Từ đưa định nhà quản trị xem xét dự án BÁO CÁO TĨM TẮT DỰ ÁN Phân tích tình hình tài Dự án: Phân tích khả tốn Dự án: Phân tích hiệu hoạt động Dự án: Phân tích tỷ lệ tài trợ Dự án: PHẦN I: GIỚI THIỆU Dự ÁN VÀ CHỦ ĐẦU TƯ Căn vào gia tăng nhu cầu tiêu thụ đường nước năm gần khả phát triển ngành mía đường nước ta, Chính Phủ đặt mục tiêu phấn đấu đến năm 20XX đưa sản lượng đường nước lên triệu chấm dứt việc nhập đường Thực mục tiêu này, 30 nhà máy đường hoạt động cịn có khoảng 20 nhà máy đường khẩn trương xây dựng cải tạo nâng cấp Với 30 nhà máy đường hoạt động, sản lượng đường nước dự kiến đạt khoảng 450.000 tấn/năm, năm nhà nước phải nhập từ 100.000 - 150.000 đường đủ để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nước Như vậy, sản phẩm dự án trước mắt để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nước, thay hàng nhập lâu dài xuất sang nước khu vực Sở Kế Hoạch đầu tư tỉnh Khánh Hịa xem xét tính khả thi dự án thành lập nhà máy đường Cam Ranh đặt huyện Cam Ranh, tỉnh Khánh Hòa Việc xây dựng nhà máy đường Cam Ranh nhằm tận dụng đất đai tài nguyên để phát triển kinh tế địa phương, tạo việc làm tăng thu nhập cho nhân dân địa phương Nhà máy đặt gần vùng chuyên canh mía PHẦN II: NỘI DUNG Dự ÁN II.1 Sự CẦN THIẾT CỦA Dự ÁN ĐẦU TƯ - Sự cần thiết tập trung đầu tư dự án sản xuất ngành mía đường vơ quan trọng tình hình Thế giới Với lượng đường tồn cầu (do Tổ chức Đường Quốc Tế ISO dự báo) có nguy thiếu hụt tình hình dịch bệnh Covid-19 diễn biến phức tạp vừa qua Ngoài ra, hai nước sản xuất đường hàng đầu Thế giới (Ân Độ Brazil) phải hứng chịu thời tiết khô hạn làm trầm trọng tổn thất việc sản xuất ngành mía đường nước - Đường loại thực phẩm tiêu dùng hàng ngày người Ngồi cịn ngun liệu đầu vào nhiều ngành công nghiệp chế biến thực phẩm công nghệ sau đường - Cho nên, Vấn đề tập trung phục hồi nâng cao vùng nguyên liệu mía cho ngành sản xuất mía đường ln ưu tiên hàng đầu Chính Phủ Bời vì, lượng đường sản xuất nước ta không đủ để cung ứng cho toàn nước, cần phải nhập thêm lượng đường từ giới Thêm nữa, tình hình nhu cầu từ người dân doanh nghiệp cần nguyên liệu đường chế biến thực phẩm khác ngày tăng - Sự cần thiết dự án đầu tư giúp Chính Phủ điều tiết tồn sản lượng đường sản xuất bán nước thay lượng đường nhập hàng năm Thâm định dự án Nostalgie - Nhóm II.2 THỊ TRƯỜNG - SẢN PHẨM - DỊCH VỤ CỦA Dự ÁN ❖ ♦ Tổng quan thị trườnG II.5 PHÂN TÍCH TÍNH KHẢ THI TÀI CHÍNH Dự ÁN ĐẦU TƯ II.5.1.TỔng mức đầu tư nguồn vốn II.5.1.1 Tổng chi phí đầu tư Kế hoạch đầu tư cố định Kế hoạch đầu tư Năm Khoản mục đầu tư Năm Đất 00 MMTB Cafe Năm 00 Năm 00 00 Năm Năm Năm 600 600 600 600 600 Năm 00 70 MMTB nhà hàng 10 28 Cơ sở hạ tầng 00 Thiết bị Homestay 85 44 Tổng 65 00 00 00 00 00 Tháng 01/2021: Ký hợp đồng thuê đất năm trả tiền thuê đất vào đầu năm 600 triệu Tháng 02/2021: Bắt đầu xây dựng sở hạ tầng: homestay, nhà hàng, cafe Tháng 11/2021: Sau hoàn thành sở hạ tầng, bố trí máy móc thiết bị cho homestay, nhà hàng cafe Kế hoạch khấu hao Kế hoạch khấu hao MMTB cafe Khoản mục tính Giá trị đầu tư Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm ■ Năm ■ 70, 00 70, Giá MMTB đầu kỳ 00 Khấu hao kỳ Giá trị lại cuối kỳ Năm 61, 25 8,75 70, 00 8,75 61, 25 52, 50 52,50 43, 75 8,75 43,75 8,75 35, 00 35,00 26,25 8,75 8,75 26,25 17,50 17,50 8, 75 8, 75 8, 75 8, 75 0, 00 Giá trị lý cuối kỳ 8, 75 MMTB Cafe đầu tư 70 triệu, thời gian khấu hao MMTB vòng năm Dự án kết thúc vào năm 7, giá trị lý MMTB với giá trị lại 8,75 triệu Kế hoạch khấu hao MMTB nhà hàng Khoản mục tính Năm Giá trị đầu tư 210,00 ■ Năm Giá MMTB đầu kỳ ■ Năm 210,00 Năm 183,75 Năm 157,5 Khấu hao kỳ Giá trị lại cuối kỳ 210,00 26,25 26,25 183,75 157,50 ■ Năm Năm Năm Năm 131,2 105,00 78,75 52,50 26,25 26,25 26,25 26,25 26,25 26,25 105,0 78,75 52,50 26,25 0,00 26,25 131,2 Giá trị lý cuối kỳ 26,25 MMTB Nhà hàng đầu tư 210 triệu, thời gian khấu hao MMTB vòng năm Dự án kết thúc vào năm 7, giá trị lý MMTB với giá trị lại 826,25 triệu Kế hoạch khấu hao sở hạ tầng Khoản mục tính Năm Giá trị đầu tư 2800,00 Năm Năm Năm Giá MMTB đầu kỳ 2800,00 2450,00 2100,00 Khấu hao kỳ 350,00 350,00 350,00 2450,00 2100,00 1750,00 Năm 1750,0 350,00 Năm Năm Năm Năm 1400,00 1050,00 700,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 1050,00 700,00 350,00 Giá trị lại cuối kỳ 1400,0 2800,00 Giá trị lý cuối kỳ 350,00 MMTB Cơ sở hạ tầng đầu tư 2800 triệu, thời gian khấu hao MMTB vòng năm Dự án kết thúc vào năm 7, giá trị lý MMTB với giá trị lại 350 triệu 0,00 Kế hoạch khấu hao thiết bị homestay Năm Khoản mục tính Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 490,63 392,50 294,38 196,25 98,13 98,13 98,13 294,38 196,25 Năm 785, Giá trị đầu tư 00 785, Giá MMTB đầu kỳ 686, 00 Khấu hao kỳ 98,13 75 98,13 686, Giá trị lại cuối kỳ 588, 88 98,13 588, 88 490, 75 63 392, 50 98, 13 98, 98, 13 13 98, 0,00 13 Giá trị lý cuối 98, kỳ 13 MMTB Homestay đầu tư 785 triệu, thời gian khấu hao MMTB vòng năm Dự án kết thúc vào năm 7, giá trị lý MMTB với giá trị lại 98,13 triệu - Đầu tư vốn lưu động + Nostalgie mơ hình kinh doanh dịch vụ lưu trú, nhà hàng cafe nên khơng có khoản phải thu từ khách hàng + Khoản phải trả chiếm 15% giá vốn hàng bán + Tiền mặt chiếm 20% giá vốn hàng bán + Từ liệu trên, Nostalgie dự trù nhu cầu vốn lưu động hàng năm Kế hoạch vốn lưu động dự án Khoản mục tính Năm Khoản phải thu Năm Năm Năm Năm 0,00 Năm Năm Năm 0,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 CL khoản phải thu 0,0 0,00 189,4 215,7 189,4 0,0 0,00 CL khoản phải trả 0,0 0 Khoản phải trả Năm 243,5 294,13 26,24 0,0 321,8 27,85 0,0 50,54 346,5 382,01 0,0 24,7 0,0 27,6 0,0 35,4 382,01 Thâm định dự án Nostalgie - Nhóm Tiền mặt chiếm 20% giá vốn hàng bán + + Từ liệu trên, Nostalgie dự trù nhu cầu vốn lưu động hàng năm II.5.5.5 Kế hoạch ngân lưu án du Kế hoạch ngân lưu theo quan điểm TIP Năm Năm Năm Năm 6316 8119 ,2 ,5 00 6316 Doanh thu Trừ Chênh lệch khoản 0,00 phải thu 0,00 1155 2, 35 93 107 27, Nă m7 107 4 0,00 27, ,3 Năm m5 9804 ,5 ,2 8119 7191 ,4 Nă Năm 9804 ,3 7191 ,4 0, DÒNG VÀO Năm 1155 2, 35 93 0,00 0,00 0,00 Năm 127 33, 483, 13 127 33, 0,00 0,00 483, Giá trị lý 13 - MMTB Cà phê 8,75 - MMTB nhà hàng 26,25 - MMTB homestay 98,13 350, - Cơ sở hạ tầng 00 4465 5412 ,0 1263 CPSX (GVHB + CL Tồn kho) - Trừ chênh lệch khoản 189, 49 - 34 600, 231 254 6,7 27,69 127, 00 0,5 50,54 27,85 - 35,42 24,77 382, 01 34,99 37,13 67,39 36,92 33,02 47,23 509, 35 391, 445, 66 503, 91 3094 607, 48 3523 ,6 CPQL_BH 26,24 66 Thuế TNDN 5,4 101 86, 600, 00 214 ,8 252, Cộng CL CB 00 1960 3,9 phải trả 162 ,2 600, 00 1438 ,2 600, 00 929 5,4 600, 00 5,6 600, 00 867 ,2 600, xưởng 7989 4,7 4465 ,0 671 ,1 DÒNG RA Đầu tư MMTB, nhà 6016 ,7 397 ,2 19 4803 8,0 665, 95 525 ,5 5,7 716, 39 789, 61 566 0,2 623 8,7 1175 4465 NCF 903, ,1 4,7 64 205 1,7 225 7,4 254 6,8 610, 46 1444 NPV 1815 140 ,0 ,0 ,4 Thâm định dự án Nostalgie - Nhóm IRR 28 % Thâm định dự án Nostalgie - Nhóm Bảng kế hoạch ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tu(TIP) , số tài dự án nhu sau Hiện giá thu nhập NPV= tỷ 444 triệu đồng> => Hiệu tài dự án cao, dự án mang tính khả thi Tỷ suất sinh lời nội dự án IRR= 28%> r= 15% => Dự án có tỷ lệ sinh lời nội hiệu đầu tu cao II.5.6 Phân tích hiệu tài dự án : Lợi nhuận rủi ro - Tính tốn tiêu hiệu dự án NPV=1 tỷ 444 triệu đồng IRR= 28% - Nhận dạng biến rủi ro quan trọng dự án Phân tích độ nhạy chiều: Tổng vốn đầu tu, cơng suất huy động, giá bán, chi phí quản lý bán hàng ảnh hưởng đến giá thu nhập (NPV) □ Phân tích độ nhạy hai chiều: giá bán Homestay, giá bán Nhà hàng, giá bán Cafe Nostalgie, chi phí QLBH, lực thực tế Homestay, Nhà hàng Cafe □ Phân tích tình huống: Giá bán homestay, nhà hàng, khách sạn; chi phí quản lý bán hàng, cơng suất huy động - Báo cáo đánh giá hiệu dự án Dự án có thời gian hồn vốn năm 10 tháng Phân tích rủi ro chiều CSHĐ 35% 40% - - 4071.4 1849.4 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 1444.4 2725.3 3843.6 4836.8 5731.7 6547.9 7 0.28 0.35 0.42 0.48 0.54 0.60 năm NPV -53.43 IRR -0.14 0.06 0.18 hiệu Nhận quả, xét: Khi suất công huysuất động huy đạt động từ 45% từ 45% trở xuống trở lênthì thidự dựán ánkhông đạt đạt khả thi vớiNPV