bài tập lớn bộ môn Phân tích và thẩm định dự án đầu tư được kiểm tra bằng dự án Phân tích và thẩm định phương thức thanh toán cho một đơn vị xuất nhập khẩu bất kì

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THÀNH ĐÔ KHOA KINH TẾ BÀI TIỂU LUẬN Họ tên: Tô Hiến Đạt Mã SV:1800450 Lớp:D107K10 Ngành:Quản trị kinh doanh Khóa: 10 Giảng viên giảng dạy: Nguyễn Thị Hay Mơn học: Thanh tốn tín dụng quốc tế HÀ NỘI, NĂM 2021 LỜI CẢM ƠN Trong thời gian học tập làm việc, cá nhân em nhận nhiều giúp đỡ, đóng góp ý kiến bảo nhiệt tình thầy cơ, gia đình bạn bè Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô giáo - Nguyễn Thị Hay, giảng viên mơn Thanh tốn tín dụng quốc tế- trường Đại học Thành Đơ người tận tình hướng dẫn, bảo chúng em suốt trình học tập Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo trường Đại học Thành Đơ nói chung, thầy mơn nói riêng dạy chúng em kiến thức môn học khác, giúp em có sở lý thuyết vững vàng tạo điều kiện giúp đỡ chúng em suốt trình học tập Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn gia đình bạn bè, ln tạo điều kiện, quan tâm, giúp đỡ, động viên chúng em suốt q trình học tập hồn thành tập Với điều kiện thời gian kinh nghiệm hạn chế thân em, tiểu luận khơng thể tránh thiếu sót Em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy để có điều kiện bổ sung, nâng cao khả chúng em, phục vụ tốt công tác thực tế sau Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 08 năm 2021 Sinh viên thực Tô Hiến Đạt Mục Lục Lời mở đầu 01 Phần I: Giới thiệu đơn vị khảo sát 02 1.1 Giới thiệu công ty 02 1.2 Các sản phẩm công ty 02 1.3 Cơ cấu tổ chức cơng ty 04 1.4 Tình hình kinh doanh công ty năm gần 05 Phần II: Phương thức toán cho đơn vị 07 2.1 Thực trạng công ty xuất nhập thép 07 2.1.1 Thực trạng chung xuất nhập thép 07 2.1.2 Thực trạng công ty 08 2.2 Phương thức tốn cơng ty 09 2.3 Đánh giá phương thức tốn cơng ty 12 Phần III: Giải pháp 15 3.1 Giải pháp hoàn thiện phương thức toán 15 3.2 Phương thức chia nhỏ khoản toán 16 3.3Phương thức khác 17 Kết luận 19 Tài Liệu Tham Khảo 20 Lời mở đầu Tại trường Đại học Thành Đô, tập lớn môn "Phân tích thẩm định dự án đầu tư" kiểm tra dự án "Phân tích thẩm định phương thức toán cho đơn vị xuất nhập bất kì" bạn sinh viên nói chung riêng cá nhân em đảm nhận thực Để thực tiểu luận tốt cho thân đảm nhiệm thực hiện, trước hết cần nắm toàn kiến thức liên quan cần có sau có nghiên cứu trải nghiệm thực tế Mà môn học "Phân tích thẩm định dự án đầu tư", dạy cô giáo Nguyễn Thị Hay, em học kĩ phương pháp, lý thuyết tập phân tích thẩm định phương thức tốn, cách tính tốn dự án Nhận thấy đề tài bao qt tồn lý thuyết mơn học, em áp dụng kiến thức dạy Từ tìm hiểu cơng ty để phân tích phương thức tốn xây dựng riêng cho ý tưởng hoạt động kinh doanh sau Những chi tiết tập em trình bày Bài tập lớn em tránh khỏi thiếu sót Mong thầy giáo bạn góp ý để em ngày hoàn thiện PHẦN I GIỚI THIỆU VỀ ĐƠN VỊ KHẢO SÁT Ở tiểu luận lần này, em tìm hiểu công ty Steel Plus Trading STEEL PLUS TRADING   Địa điểm:  Việt Nam: Tầng 3, Việt Tower, số 01 phố Thái Hà, Phường Trung Liệt, Quận Đống Đa, Thành phố Hà Nội , Việt Nam SINGAPORE: Số 22 Đường Sin Ming, Thành Phố Midview   Website: www.steelplustrading.com  Số điện thoại: +84 24 36454035 1.1 Giới thiệu công ty Steel Plus Trading cung cấp nguồn kết nối nguyên liệu thơ tái chế từ Anh, Mỹ, Châu Âu, Bắc Mỹ Nam Mỹ (chủ yếu thép) Các nguyên liệu bán cho nước ASEAN (bao gồm Việt Nam, Indonesia, Thái Lan, Philippines, Đài Loan, Singapore, Malaysia, Trung Quốc Hàn Quốc) Thị trường công ty: Indonesia- 60% Malaysia- 20% Việt Nam- 10% Khác-10% 1.2 Các sản phẩm công ty Ống thép phế liệu Lớp: lỏng, bó Xuất xứ: Úc, Mỹ, Anh, Nhật Bản, Brazil Ống lót thép phế liệu sạch, khơng q 12 inch kích thước Hầu hết vật liệu xuất xưởng, mảnh vụn, dập, vv Ống lót bao gồm sắt rèn ống thép mềm Phế liệu thép kết cấu Lớp: PNS, HS Xuất xứ: Úc, Mỹ, Anh, Hồng Kông, Nhật Bản Cắt phế liệu kết cấu tấm, từ feet trở xuống Làm thép có lị sưởi hở, hình dạng cấu trúc, đường cong, vỏ bọc lốp thép bị hỏng Kích thước chiều dày không nhỏ 1/4 inch, chiều dài không feet chiều rộng 18 inch Thép vụn Các cấp độ: Băm nhỏ 211, Băm nhỏ 210 Xuất xứ: Úc, Mỹ, Anh, Nhật Bản Phế liệu sắt thép đồng nhất, tách từ tính, có nguồn gốc từ ô tô, thép số số chưa qua xử lý, loại phế liệu đóng kiện khác Mật độ trung bình 50 - 70 pound khối foot Phế liệu thép nóng chảy nặng Lớp: HMS 1, HMS 2, H1, H2 Xuất xứ: Mỹ, Anh, Nam Trung Mỹ, Hồng Kơng, Nhật Bản Thép nóng chảy nặng (HMS) sắt vụn: thép tái chế sắt rèn HMS bao gồm mảnh nhỏ chia thành hai loại: HMS 1, không mạ kẽm làm đen HMS 2, mỏng (Mã IRIS 200-206) Phế liệu thép nóng chảy nhẹ Lớp: Gói Xuất xứ: Úc, Mỹ, Anh, Nam Trung Mỹ, Hồng Kông, Nhật Bản Phế liệu cuộn lại Lớp: H-Beam, Moon Cut, Rebars Xuất xứ: Mỹ, Canada, Hồng Kông 1.3 Cơ cấu tổ chức công ty Đại hội đồng cổ đông Đại hội đồng cổ đông gồm tất cổ đơng có quyền biểu quyết, quan có thẩm quyền cao Cơng ty, định vấn đề Luật pháp Điều lệ Công ty quy định Đặc biệt, Đại hội đồng cổ đơng thơng qua Báo cáo tài hàng năm Cơng ty, ngân sách tài cho năm tiếp theo, bầu miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm sốt Cơng ty,….  Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đông bầu ra, quan quản lý Cơng ty, có tồn quyền nhân danh Cơng ty để định vấn đề liên quan đến quyền lợi Công ty, trừ vấn đề thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị có trách nhiệm giám sát Giám đốc điều hành người quản lý khác Hiện Hội đồng quản trị Cơng ty có 05 thành viên, nhiệm kỳ thành viên không 05 năm.  Ban Kiểm sốt Ban kiểm sốt Đại hội đồng cổ đơng bầu ra, chịu quản lý trực tiếp Đại hội đồng cổ đơng Ban Kiểm sốt có nhiệm vụ thay mặt cổ đơng để kiểm sốt hoạt động kinh doanh, quản trị điều hành Công ty Ban kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị Ban Giám đốc Hiện tại, Ban Kiểm sốt Cơng ty gồm 03 thành viên, nhiệm kỳ thành viên không 05 năm Ban Giám đốc  Ban Giám đốc Công ty Cổ phần Xuất Nhập Than – TKV gồm 03 thành viên, có 01 Giám đốc 02 Phó Giám đốc Giám đốc Hội đồng quản trị bổ nhiệm, người điều hành chịu trách nhiệm mặt hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty theo Nghị Đại hội đồng cổ đông, định Hội đồng quản trị, Điều lệ Công ty Giám đốc người đại diện theo pháp luật Công ty Các chi nhánh phòng ban chức năng: Hiện nay, Cơng ty có chi nhánh phịng chức thực chức năng, nhiệm vụ Ban giám đốc giao 1.4 Tình hình kinh doanh năm gần Kết kinh doanh công ty giai đoạn 2010 - 2020 (đvt: tỷ đồng) Trong bối cảnh dịch bệnh Covid-19 tiếp tục có diễn biến phức tạp, lan rộng nhiều tỉnh, thành phố nước, tác động đến hoạt động sản xuất số doanh nghiệp khu công nghiệp, kim ngạch xuất, nhập tháng giảm nhẹ so với tháng trước, nhiên đạt tăng trưởng so với kỳ năm trước Tổng kim ngạch xuất, nhập hàng hóa tháng 6/2021 ước tính đạt 54 tỷ USD, tăng 25% so với kỳ năm trước Tính chung tháng đầu năm nay, tổng kim ngạch xuất, nhập hàng hóa đạt 316,73 tỷ USD, tăng 32,2% so với kỳ năm trước, xuất đạt 157,63 tỷ USD, tăng 28,4%; nhập đạt 159,1 tỷ USD, tăng 36,1%. Cán cân thương mại 6 tháng đầu năm 2021 ước tính nhập siêu 1,47 tỷ USD Kim ngạch xuất hàng hóa thực tháng 5/2021 đạt 26,19 tỷ USD Ước tính tháng 6/2021 ước tính đạt 26,5 tỷ USD, tăng 1,2% so với tháng trước tăng 17,3% so với kỳ năm trước Kim ngạch xuất quý II/2021 ước tính đạt 79,23 tỷ USD, tăng 33,5% so với kỳ năm trước tăng 1,1% so với quý I năm Tính chung tháng đầu năm 2021, kim ngạch xuất hàng hóa ước tính đạt 157,63 tỷ USD, tăng 28,4% so với kỳ năm trước, khu vực kinh tế nước đạt 40,89 tỷ USD, tăng 16,8%, chiếm 25,9% tổng kim ngạch xuất khẩu; khu vực có vốn đầu tư nước ngồi (kể dầu thô) đạt 116,74 tỷ USD, tăng 33%, chiếm 74,1% Trong tháng đầu năm 2021 có 25 mặt hàng đạt kim ngạch xuất tỷ USD, chiếm 88,9% tổng kim ngạch xuất (5 mặt hàng xuất 10 tỷ USD, chiếm 58%) Về cấu nhóm hàng xuất tháng, nhóm hàng cơng nghiê ̣p nă ̣ng và khoáng sản ước tính đạt 84 tỷ USD, tăng 29,3% so với kỳ năm trước; nhóm hàng cơng nghiê ̣p nhẹ và tiểu thủ cơng nghiê ̣p ước tính đạt 58 tỷ USD, tăng 31,2%; nhóm hàng nông, lâm sản đạt 11,58 tỷ USD, tăng 15,8%; nhóm hàng thủy sản đạt 4,05 tỷ USD, tăng 12,4% Kim ngạch nhập hàng hóa thực tháng 5/2021 đạt 28,27 tỷ USD Ước tính tháng 6/2021, kim ngạch nhập hàng hóa đạt 27,5 tỷ USD, giảm 2,7% so với tháng trước tăng 33,5% so với kỳ năm trước Kim ngạch nhập quý II/2021 ước tính đạt 83,5 tỷ USD, tăng 45,7% so với kỳ năm trước tăng 10,4% so với quý I năm Tính chung tháng đầu năm 2021, kim ngạch nhập hàng hóa ước tính đạt 159,1 tỷ USD, tăng 36,1% so với kỳ năm trước, khu vực kinh tế nước đạt 55,9 tỷ USD, tăng 30,2%; khu vực có vốn đầu tư nước đạt 103,2 tỷ USD, tăng 39,5% Trong tháng đầu năm 2021 có 31 mặt hàng nhập đạt trị giá tỷ USD, chiếm tỷ trọng 87,4% tổng kim ngạch nhập Về cấu nhóm hàng nhập tháng đầu năm 2021, nhóm hàng tư liê ̣u sản xuất ước tính đạt 149,32 tỷ USD, tăng 36,7% so với kỳ năm trước, đó nhóm hàng máy móc thiết bị, dụng cụ phụ tùng đạt 72 tỷ USD, tăng 33%; nhóm hàng nguyên, nhiên, vâ ̣t liê ̣u đạt 77,35 tỷ USD, tăng 40,2% Nhóm hàng tiêu dùng ước tính đạt 9,78 tỷ USD, tăng 28% Cán cân thương mại hàng hóa thực tháng Năm nhập siêu 2,07 tỷ USD; tháng nhập siêu 0,47 tỷ USD; tháng Sáu ước tính nhập siêu tỷ USD Tính chung tháng đầu năm 2021, cán cân thương mại hàng hóa nhập siêu 1,47 tỷ USD (cùng kỳ năm trước xuất siêu 5,86 tỷ USD), khu vực kinh tế nước nhập siêu 15,01 tỷ USD; khu vực có vốn đầu tư nước ngồi (kể dầu thơ) xuất siêu 13,54 tỷ USD PHẦN II PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN CỦA ĐƠN VỊ 2.1 Thực trạng xuất nhập công ty 2.1.1 Thực trạng tổng quan ngành Thép Việt Nam Theo báo cáo “Tổng quan ngành Thép Việt Nam giai đoạn nay” Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA) Hội thảo “Ngành thép Việt Nam với việc sử dụng cơng cụ phịng vệ thương mại tình hình mới” tổ chức tháng 9/2019, kể từ năm 2004, tổng số vụ nước kiện sản phẩm thép Việt Nam lên tới 52 vụ việc, bao gồm: 30 vụ chống bán phá giá, vụ chống trợ cấp, vụ chống bán phá giá chống trợ cấp, vụ tự vệ toàn cầu, vụ chống lẩn tránh thuế vụ sử dụng biện pháp theo Mục 232 Đạo luật Thương mại mở rộng năm 1962 (Trade Expansion Act) Số liệu thống kê Cục Phịng vệ thương mại (Bộ Cơng thương) cho thấy, thép mặt hàng có số vụ kiện PVTM nhiều tất ngành hàng với số lượng vụ việc PVTM chiếm tới 39,1% tổng số vụ việc sản phẩm Việt Nam bị áp dụng, Mỹ Liên minh châu Âu (EU) hai thị trường sử dụng công cụ PVTM nhiều Các sản phẩm thép Việt Nam bị điều tra, áp dụng biện pháp PVTM tương đối đa dạng ngày mở rộng, không giới hạn mặt hàng có kim ngạch xuất lớn, mà cịn sản phẩm có giá trị lượng xuất trung bình nhỏ như: Mắc áo thép, thép chịu lực không gỉ, đinh thép, ống thép dẫn dầu, ống thép các-bon, thép mạ kẽm, dây thép… Ngoài ra, trước đây, vụ việc thường tập trung vào sản phẩm cụ thể, nay, biện pháp hướng tới nhiều nhóm sản phẩm khác Ví dụ vụ việc Ủy ban châu Âu (EC) định khởi xướng điều tra áp dụng biện pháp tự vệ 28 nhóm sản phẩm vào tháng 3/2018; Thổ Nhĩ Kỳ điều tra tự vệ với 21 nhóm sản phẩm vào tháng 9/2018 hay Mỹ áp dụng biện pháp hạn chế nhập theo Mục 232, Đạo luật Mở rộng thương mại với 177 mã HS thép… Một đối thủ đáng lo ngại Trung Quốc họ nhà sản xuất thép lớn giới có vị trí giáp ranh với Việt Nam Theo số liệu Tổng cục Thống kê, có khoảng 37,7% lượng thép nhập xuất xứ từ Trung Quốc vào Việt Nam 10 tháng đầu năm 2019 Thêm vào đó, chiến thương mại Mỹ- Trung chưa có dấu hiệu dừng lại với “chiến thuật” hai bên hay đòn đáp trả lẫn nhau, việc thép Trung Quốc tràn sang Việt Nam, chí mượn xuất xứ Việt Nam để xuất sang quốc gia khác khả loại trừ Để bảo vệ thị trường nội địa trước lượng thép nhập ạt tràn vào Việt Nam, Bộ Công thương đưa định chống bán phá giá, tự vệ, điều tra chống lẩn tránh thuế sản phẩm nhập thép hình H, thép khơng gỉ cán nguội, thép cuộn cán nguội, thép mạ, thép phủ màu… Đồng thời, Bộ Công Thương phối hợp với đơn vị liên quan rà sốt, phân cơng lại siết chặt việc cấp giấy chứng nhận xuất xứ hàng hố (C/O) nhằm ngăn chặn tình trạng gian lận xuất xứ Việc xem xét áp dụng biện pháp PVTM với hàng hóa nhập khẩu, tăng thuế nhập góp phần tăng nguồn thu cho ngân sách nhà nước, giảm đáng kể lượng thép nhập khẩu, giúp doanh nghiệp thép Việt Nam có hội để đẩy mạnh sản xuất đáp ứng thị trường nước Trong giải vụ việc PVTM, để đảm bảo quyền lợi cho doanh nghiệp nước, Cục Phòng vệ thương mại (Bộ Công thương) theo dõi sát hiệu áp dụng biện pháp tự vệ Đơn cử năm 2019, Cục thẩm định hồ sơ gia hạn biện pháp tự vệ vụ việc có mặt hàng phôi thép thép dài Bên cạnh hỗ trợ quan chức năng, doanh nghiệp thép nước đề biện pháp chủ động phòng vệ giải pháp thiết lập quyền sở hữu trí tuệ, đăng ký nhãn hiệu độc quyền Cục Sở hữu trí tuệ Việt Nam hay số nước dự kiến phát triển (Campuchia, Mỹ, Canada…), đăng ký phát minh, giải pháp, quy trình sản xuất hình thức phát minh, sáng chế, giải pháp hữu ích… Qua thơng tin đây, thấy doanh nghiệp sản xuất thép Việt Nam cần phải nâng cao chất lượng loại sản phẩm, xác định rõ nguồn gốc sản phẩm để tạo điều kiện thuận lợi việc xuất thép thị trường nước ngoài, tránh việc bị áp thuế khơng đáng có Nếu bạn quan tâm đến sản phẩm linh kiện thép phục vụ cho việc thi cơng cơng trình xây dựng liên hệ với đơn vị sản xuất gối kế thép Hoàng Phú Anh, đơn vị sản xuất thép hàng đầu Việt Nam 2.1.2 Thực trạng công ty - Năm 2013 ảnh hưởng lạm phát nên nhiều doanh nghiệp thép phải đối mặt với sản lượng hàng tồn kho ngày lớn, nhiều cơng trình ngưng trệ, thị trường tiêu thụ chậm, không bán hàng, sản xuất bị đình trệ - Phần lớn nguồn nguyên liệu đầu vào ngành (thép phế liệu) phải nhập từ 70– 80% Và doanh nghiệp phải nhập máy móc để cải tiến cơng nghệ Vì vậy, doanh nghiệp thép chịu tác động không nhỏ biến động tỷ giá - Xuất chịu ảnh hưởng tình hình trị Việt Nam tình hình trị thị trường nhập thép Chính trị Việt Nam ổn định tạo thuận lợi cho doanh nghiệp tự kinh doanh mà không lo ngại vấn đề như: bị phong tỏa tài sản, cấm xuất hay quốc hữu hóa tài sản Ngược lại, tình hình trị nước nhập thép mà khơng ổn định mặt hàng thép nước ta khó thâm nhập sản lượng giảm, chí khơng xuất qua 2.2 Thực trạng tình hình tốn khả tốn cơng ty Bảng 1: Bảng phân tích khả toán nhanh ĐVT: Triệu đồng Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008 29,705 140,377 103,739 -78.84 35.32 Khoản phải thu 104,920 91,463 88,157 14.71 3.75 Nợ ngắn hạn 148,745 234,667 171,254 -36.61 37.03 0.91 0.99 1.12 -8.39 -11.83 Khoản mục Tiền mặt Hệ số toán nhanh 2010/2008(% 2010/2009(%) ) ( Nguồn : Phịng kế tốn tài – Công ty Steel Plus Trading ) Nhận xét: Trong năm 2008, đồng nợ ngắn hạn phải trả cơng ty có sẵn 1.12 đồng tài sản có khả tốn nhanh cịn năm 2009, cơng ty có sẳn 0,99 đồng tài sản đáp ứng nhu cầu toán nhanh, giảm so với năm trước, đến năm 2010, cơng ty có 0,91 đồng tài sản để đáp ứng nhu cầu toán,thấp 11.83% so với năm 2010, điều cho thấy tình hình tốn năm sau có khó khăn hơn, thơng thường, tỷ lệ lớn 1(100%) thi tình hình tốn cơng ty tương đối khã quan, cơng ty đáp ứng đươc nhu cầu tốn nhanh Nhưng xem xét tỷ lệ toán nhanh công ty bảng phân tich cho thấy rằng, năm 2008 tỷ lệ tốn nhanh lớn cơng ty có khả để tốn nhanh, cịn năm sau tỷ lệ tốn nhỏ nên cơng ty khơng có khả để tốn nhanh, tình hình tài cơng ty gặp nhiều khó khăn Qua phân tích ta thấy, hệ số khả toán năm nhỏ 1, với số liệu này, ta thấy khả toán nhanh doanh nghiệp chưa cao, tài sản khoản chưa đủ để đáp ứng nợ ngắn hạn Nguyên nhân tiền mặt Công ty giảm tới 78.84% Khi công ty cần tiền để trả nợ gấp không đáp ứng kịp thời khoản phải thu tăng 14.71% Công ty cần lưu ý vấn đề Hàng tồn kho công ty tăng dần qua năm Năm 2008 giá trị hàng tồn kho 89,353.65 triệu đồng, giảm xuống 69,289.09 triệu đồng năm 2009, số lượng hàng tồn kho tăng lên 1/3 đến lần so với năm trước đó, với giá trị 125,627.99 triệu đồng Bảng 2: Bảng phân tích khả tốn tiền ĐVT:Triệu đồng Khoản mục Tiền Nợ ngắn hạn Hệ số toán tiền Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008 2010/2009 2010/2008 (%) (%) 29,705 140,377 103,739 -78.84 35.32 148,745 234,667 171,254 -36.61 37.03 0.61 -66.62 -1.25 0.20 0.60 ( Nguồn : Phịng kế tốn tài – Cơng ty Steel Plus Trading ) Nhận xét: Căn vào bảng phân tích trên, thấy tỷ lệ tốn tiền mặt công ty biến thiên qua năm Trong năm 2008 có 0,61 đồng để tốn khoản nợ ngắn hạn vào thời điểm nào, qua 2009 tỷ lệ giảm so với năm 2008 0,01 đồng, tức công ty có đươc 0,60 đồng để đáp ứng nhu cầu toán tiền mặt Tuy nhiên, đến năm 2010 tỷ lệ giảm cách đáng kể cịn 0,20 đồng tiền mặt để tốn cho đồng nợ ngắn hạn Điều so sánh với tiêu chuẩn đưa tỷ lệ tối thiểu phải 0,5 năm 2008 2009 công ty đáp ứng khả toán khoản tiền đến hạn Đặc biệt năm 2010 tỷ lệ lại giảm nguy hiểm có nhu cầu cần phải tốn Cơng ty gặp nhiều khó khăn Như vậy, năm tới, doanh nghiệp cần phải có biện pháp khắc phục cách nâng mức dự trữ tiền mặt lên đến mức cho phép giảm phần nợ phải trả ngắn hạn đến giới hạn cần thiết để đáp ứng nhu cầu tốn Bảng 3: Bảng phân tích khả tốn hành ĐVT:Triệu Đồng 10 Năm 2010 Năm 2009 Năm 2008 2010/2009 (%) 2010/2008 (%) TSLĐ ĐTNH 442,351 303,839 285,025 45.59 6.60 Nợ ngắn hạn 148,745 234,667 171,965 -36.61 36.46 2.97 1.29 1.66 1.68 -0.36 Khoản mục Hệ số tốn hành ( Nguồn : Phịng kế tốn tài – Cơng ty Steel Plus Trading ) Tỷ lệ tốn hành năm 2009 có xu hướng giảm so với năm 2008 0.36% Tỷ lệ năm 2008 1.66 nghĩa đồng nợ phải trả đảm bảo 1,66 đồng giá trị TSLĐ Năm 2009 tỷ lệ 1.29 nghĩa có 1.29 đồng TSLĐ tính cho đồng nợ ngắn hạn phải trả So với năm trước 1.66 thấp 0.36 đồng Năm 2010 tỷ lệ tăng lên 2.97 đồng nghĩa đồng nợ ngắn hạn phải trả đảm bảo 2.97 đồng giá trị TSLĐ, nguyên nhân tăng tốc độ tăng khoản TSLĐ nhanh so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn, cụ thể năm 2010, tốc độ tăng tài sản lưu động 45.59% nợ ngắn hạn giảm 36.61% Như dựa kết đồng nợ ngắn hạn có 2.97 đồng tài sản lưu động bảo đảm cao so với mức trung bình ngày 1.8 lần, điều chứng tỏ doanh nghiệp đảm bảo khả trang trải đầy đủ khoản nợ ngắn hạn thơng qua việc tiền hóa khoản phải thu hay hàng tồn kho số cao nhiều điều không nên, doanh nghiệp khơng phải lo gánh nặng nợ doanh nghiệp không chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác, doanh nghiệp cần vốn doanh nghiệp phải huy động làm doanh nghiệp tốn thêm nhiều chi phí Điều chứng tỏ khả trả nợ công ty tăng trở lại chứng tỏ Doanh nghiệp đảm bảo khả tốn cho Qua năm ta thấy năm 2008 năm 2009 tỷ lệ nhỏ tỷ lệ chấp nhận 2:1 công ty gặp gánh nặng cho việc toán khoản nợ đến hạn, lúc tỷ lệ tăng lên cơng ty có đủ khả để tốn khoản nợ đó, tình trạng khả tốn khó xảy Tóm lại, qua q trình phân tích hệ số: khả toán hành, khả toán nhanh khả toán tiền, ta thấy khả toán nhanh khă tốn tiền doanh nghiệp giảm, khả toán 11 hành doanh nghiệp lại tăng Nguyên nhân chủ yếu tiêu khả toán hành doanh nghiệp bị ảnh hưởng tăng lên lớn khoản đầu tư ngắn hạn Mà thực chất, khoản đầu tư ngắn hạn tăng làm giảm khả tốn nên phản ánh khơng xác khả tốn doanh nghiệp Chính khả tốn tiền phản ánh xác tình hình tốn doanh nghiệp hệ số thể thông qua lượng tiền mặt có doanh nghiệp Vì qua q trình phân tích, ta khẳng định khả tốn cơng ty năm qua có xu hướng giảm Cơng ty cần có biện pháp thu hồi nhanh vốn bị ứ đọng khâu khách hàng khâu tồn trữ để trang trải kịp thời khoản Công ty trì vị tương đối an tồn tốn, mặt tiềm ẩn rủi ro định, đặc biệt kinh tế 2.3 Đánh giá khả tốn cơng ty 2.3.1 Những kết đạt Qua phân tích tình hình khả khoản công ty Cổ phần VICEM Vật tư Vận tải Xi măng phản ánh tình hình tài năm qua ổn định lành mạnh Không quy mô kinh doanh Công ty không ngừng mở rộng, điều giúp cho Công ty thu Doanh thu Lợi nhuận Vốn lưu động ròng doanh nghiệp điều chỉnh cách hợp lý hơn, tăng từ 69 tỷ đồng lên 293 tỷ đồng, giúp cho nguồn vốn lâu dài tài trợ cho tài sản ngắn hạn tăng lên, góp phần khơng nhỏ việc làm giảm sức ép lên tài sản ngắn hạn Đồng thời công ty nâng dần khả toán hành lên, năm 2010 tăng gấp 1.68 lần so với năm 2009 nhằm mục tiêu phấn đấu năm tới đạt yêu cầu tài sản khoản đủ để đáp ứng nợ ngắn hạn, nâng cao khả tốn cơng ty Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu năm 2009 2.57 lần, năm 2010 lần tức qua năm, tỷ số giảm 2.57 lần Điều chứng tỏ mức độ đảm bảo nợ vay vốn chủ sở hữu công ty ngày tăng Công ty đáp ứng tốt nhu cầu tốn cho khách hàng Bên cạnh đó, hai năm gần đây, để mở rộng quy mơ kinh doanh, Công ty khai thác không nguồn vốn bên mà tăng cường huy động nguồn vốn bên để bảo đảm nhu cầu vốn mà hệ số nợ năm qua tăng đáng 12 kể Với uy tín kinh doanh, cơng ty tăng huy động vốn bên ngồi chủ yếu việc sử dụng vay nợ ngắn hạn từ Tổng công ty Xi măng Việt Nam huy động từ khoản vốn chiếm dụng được, khoản phải trả nhà cung cấp chiếm tỷ trọng lớn Lợi Công ty huy động nguồn vốn ngắn hạn từ việc chiếm dụng vốn đáp ứng nhanh chóng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng vốn thấp, trả lãi sử dụng nguồn vốn Năm qua công ty đảm bảo số lượng vốn tiền lớn để đáp ứng nhanh chóng nhu cầu toán Đối với khoản phải thu, mở rộng quy mô kinh doanh, đẩy mạnh công tác bán hàng làm tăng khoản phải thu lên cao nhiên vòng quay cca khoản phải thu tăng lên kỳ thu tiền trung gian giảm, cơng ty cịn thu đưa biện pháp hiệu để thu hồi khoản nợ phải thu khó địi điều phản ánh hiệu công tác quản lý khoản thu công ty năm qua tốt Trong quản lý vốn cố định: Năm qua công ty không ngừng đầu tư thêm máy móc thiết bị, nhà xưởng phương tiện vận tải… khai thác triệt để cơng suất TSCĐ có, điều giúp Cơng ty tăng hiệu sử dụng TSCĐ VCĐ Ngồi ra, với việc đầu tư góp phần tăng lực cạnh tranh công ty thị trường chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh 2.3.2 Những nguyên nhân hạn chế Tuy vậy, hạn chế khả toán cơng ty khơng nhỏ Nó ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều tỷ trọng khoản phải thu tổng tài sản lưu động có chiều hướng tăng, năm 2010 tăng 13,456,894,105 đồng so với năm 2009 doanh nghiệp cần phải tích cực đề giải pháp hữu hiệu để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ Khả tốn cơng ty giảm, khả toán nhanh năm giảm từ 0.99 lần xuống cịn 0.91 lần; đặc biệt khả toán tiền tụt xuống thấp, cụ thể năm 2009 0.39 lần sang đến năm 2010 có 0.20 lần Khả tốn lãi vay cơng ty giảm, khả tốn lãi vay năm giảm từ 1.84 lần xuống 1.73 lần 13 Hiện số dư vố băng tiền cao tập trung chủ yếu dạng tiền toán Tuy việc tăng dự trữ vốn tiền lớn đảm bảo cho Cơng ty chủ động toán toán nợ đến hạn dự trữ lớn làm giảm khả sinh lời đồng vốn Hơn để dạng tiền gửi ngân hàng, công ty dễ gặp phải rủi ro lạm phát, giai đoạn kinh tế nước ta khủng hoảng nay, dẫn đến việc giá đồng tiền vô hình chung doanh nghiệp bị vốn Nguyên nhân tất hạn chế năm qua, doanh nghiệp bước vào giai đoạn cổ phần hóa, bắt đầu xây dựng kế hoạch kinh doanh mới, di chuyển nhà xưởng, mở rộng quy mô sản xuất, đào tạo nhân lực, nâng cao chuyên môn cho cán nhân viên nên sử dụng lượng kinh phí lớn Đồng thời, thời gian này, công ty tăng cường mở rộng mối quan hệ kinh tế, mở rộng thị trường, tạo quan hệ với nhà cung cấp khách hàng nên lượng vốn công ty bị đơn vị khác chiếm dụng lớn 14 PHẦN III GIẢI PHÁP CHO PHƯƠNG THỨC THANH TỐN 3.1 Giải pháp hồn thiện phương thức tốn Qua nghiên cứu phân tích chương 2, ta thấy tình hình tốn Cơng ty chứa đựng rủi ro cao, đặc biệt khả tốn tức thời Như Cơng ty khơng có điều chỉnh phù hợp gặp khó khăn cơng tác huy động vốn kinh doanh cho Cơng ty Do Cơng ty cần thực biện pháp nhằm nâng cao hệ số khả toán ngắn hạn, hệ số khả toán nhanh khả toán tức thời cách nâng cao công tác quản trị tiền mặt quản trị tài sản ngắn hạn - Đẩy mạnh tốc độ thu hồi tiền mặt cách tăng tốc độ thu hồi séc chậm chi trả séc, đem lại cho khách hàng khoản lợi ích để khuyến khích sớm trả nợ, áp dụng sách chiết khấu linh hoạt khoản toán trước hay kỳ hạn, nhận thấy nợ toán tốt tiền đưa vào luân chuyển nhanh - Giảm tốc độ chi tiêu thay dung tiền tốn hóa đơn mua hàng, Cơng ty nên hỗn toán phạm vi thời gian mà chi phí tài thấp lợi nhuận việc tốn mang lại Hiện Cơng ty bị chiếm dụng vốn khoản thời gian dài ( 23 ngày ) mà Công ty chiếm dụng khoản thời gian ngắn ( ngày Tập đồn Than Việt Nam ) Cơng ty nên tận dụng việc chênh lệch thời gian khoản thu chi chậm trả, hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt, đàm phán với Tập đoàn Than Việt Nam để kéo dài thêm thời hạn trả nợ Ngồi ra, khoản thuế, phí, lệ phí phải nộp Ngân sách Nhà nước tiền lương phải trả cơng nhân viên chưa đến hạn tốn Cơng ty sử dụng linh hoạt Tuy nhiên khoản tiền có liên quan đến lợi ích Nhà nước người lao động nguyên tắc cần qn triệt sử dụng phải hồn trả đầy đủ hạn - Tăng cường quản lý tài sản ngắn hạn, trì khả toán cần thiết giai đoạn khủng hoảng kinh tế cho Công ty Mức độ thành phần tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn chi phối tình trạng khó khăn ( xảy ) mức độ khăc nghiệt môi trường kinh doanh đem lại Tuy nhiên quản lý tài sản ngắn hạn phải đôi với quản lý nợ ngắn hạn Thời gian đáo hạn trung bình khoản nợ ngắn hạn dài nhu cầu tài sản có tính khoản cao thường ngược lại 15 3.2 Phương thức chia nhỏ khoản toán 3.1.1 Lấy ngày ký hợp đồng làm mốc toán Hai bên thường thoả thuận, người NK phải chuyển tiền vài ngày sau ngày ký hợp đồng  Người NK yêu cầu ngân hàng  NK chuyển tiền cho người XK, vài ngày sau ngày ký hợp đồng  Ngân hàng NK chuyển tiền cho ngân hàng XK Ngân hàng XK báo tiền vào tài khoản cho người XK  Người XK giao hàng lên tàu giao chứng từ cho người NK 3.1.2 Lấy ngày giao hàng lên tàu làm mốc toán Hai bên thường thoả thuận, người NK phải chuyển tiền vài ngày trước ngày người XK giao hàng lên tàu  Người NK yêu cầu ngân hàng NK chuyển tiền cho người XK, vài ngày trước ngày người XK giao hàng lên tàu  Ngân hàng NK chuyển tiền cho ngân hàng XK  Ngân hàng XK báo tiền vào tài khoản cho người XK  Người XK giao hàng lên tàu giao chứng từ cho người NK 3.1.3 Lấy ngày hàng đến làm mốc toán Hai bên thường thoả thuận, người NK phải chuyển tiền vài ngày trước ngày tàu đến … người XK giao hàng lên tàu rồi…  Người NK yêu cầu ngân hàng NK chuyển tiền cho người XK, vài ngày trước ngày tàu đến cảng đích  Ngân hàng NK chuyển tiền cho ngân hàng XK  Ngân hàng XK báo tiền vào tài khoản cho người XK  Người XK giao chứng từ cho người NK Hoặc hai bên thoả thuận, người NK trả tiền sau thời gian kể từ ngày tàu đến  Người XK cho hàng lên tàu giao chứng từ cho người NK  Người NK yêu cầu ngân hàng NK chuyển tiền cho người XK, sau khoảng thời gian kể từ ngày tàu đến cảng đích  Ngân hàng NK chuyển tiền cho ngân hàng XK  Ngân hàng XK báo tiền vào tài khoản cho người XK 16 Qua phần trình bày trên, thấy rằng, theo tiến trình lơ hàng, rủi ro người XK tăng dần, ngược lại, rủi ro người NK giảm dần Do vậy, để dung hoà rủi ro cho hai, người XK người NK kết hợp cách vừa nêu trên, tức chia nhỏ khoản tốn theo tiến trình lơ hàng, thay tốn 100% 3.3 Phương thức khác Người bán người mua đổi sang Phương thức tín dụng chứng từ L/C phương thức tốn quốc tế; phương thức tín dụng chứng từ người ta sử dụng nhiều tốn quốc tế Quy trình Phương thức tín dụng chứng từ L/C (0) Ký kết hợp đồng mua bán (1) Nhà nhập làm giấy đề nghị mở L/C nộp vào ngân hàng giấy tờ cần thiết; thực ký quỹ theo yêu cầu để ngân hàng phát hành L/C cho người xuất hưởng lợi (2) Ngân hàng phát hành L/C theo yêu cầu giấy đề nghị mở L/C chuyển tới ngân hàng đại lý nước xuất (3) Ngân hàng thông báo chuyển L/C gốc tới cho nhà xuất để người đánh giá khả thực L/C đề nghị tu chỉnh cần (4) Nhà xuất giao hàng theo quy định L/C văn tu chỉnh L/C (nếu có) (5) Người xuất lập chứng từ theo quy định L/C văn tu chỉnh (nếu có) xuất trình cho ngân hàng thời hạn quy định (6) Ngân hàng đại lý sau kiểm tra tính hợp lệ chứng từ chuyển tới ngân hàng phát hành (hoặc ngân hàng toán) (7) Ngân hàng phát hành thư tín dụng kiểm tra chứng từ tốn: – Nếu thấy không phù hợp với quy định L/C từ chối tốn gửi trả chứng từ cho người xuất – Nếu thấy phù hợp với quy định L/C tiến hành trả tiền chấp nhận hối phiếu (đối với L/C trả chậm) (8) Người xuất nhận tiền (9) Ngân hàng phát hành L/C trao chứng từ cho nhà nhập phát lệnh đòi tiền nhà nhập (10) Nhà nhập kiểm tra chứng từ: Nếu thấy phù hợp với quy định L/C đến ngân hàng làm thủ tục toán; ngân hàng phát hành ký hậu chứng từ cho nhận hàng 17 Nếu thấy không phù hợp với quy định L/C nhà nhập có quyền từ chối thanh tốn 18 KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả tốn yếu tố quan trọng Việc phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, chuẩn đốn cách đắn nguy trước mắt mà doanh nghiệp phải đối diện, từ có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả toán tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Có nhiều phương thức tốn khác nhau, nhiên dựa vào quy trình, khối lượng vận chuyển thỏa thuận công ty mua/bán để sử dụng phương thức toán cho phù hợp nhanh chóng dành cho hai bên Đây khâu vô quan trọng điều khoản cần cân nhắc hợp đồng không muốn gây bất lợi tài cho cơng ty sau Việc có phương thức tốn phù hợp khiến cho việc thực hợp đồng hai bên diễn theo quy trình đảm bảo việc toán người mua cho người bán Bài tập em khơng thể tránh khỏi thiếu sót, kính mong giáo mơn góp ý để em hồn thiện với tập sau này, tích lũy kinh nghiệm cho cơng việc Em xin cảm ơn cô giáo bạn 19 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu mạng (các trang web) www.indochinapost.vn - tìm hiểu phương thức tốn www.wikipedia.com - tìm hiểu tốn quốc tế www.simex.edu,vn - tìm hiểu ưu nhược điểm phương thức toán www.steelplustrading.com - tìm hiểu cơng ty Steel Plus Trading 20 ... thẩm định dự án đầu tư" kiểm tra dự án "Phân tích thẩm định phương thức toán cho đơn vị xuất nhập bất kì" bạn sinh viên nói chung riêng cá nhân em đảm nhận thực Để thực tiểu luận tốt cho thân đảm... thiện phương thức tốn 15 3.2 Phương thức chia nhỏ khoản toán 16 3. 3Phương thức khác 17 Kết luận 19 Tài Liệu Tham Khảo 20 Lời mở đầu Tại trường Đại học Thành Đô, tập lớn mơn "Phân tích thẩm định dự. .. kiến thức liên quan cần có sau có nghiên cứu trải nghiệm thực tế Mà mơn học "Phân tích thẩm định dự án đầu tư" , dạy cô giáo Nguyễn Thị Hay, em học kĩ phương pháp, lý thuyết tập phân tích thẩm định