Lợi ích và chi phí của dự án Metro TP.Hồ Chí Minh

Phân tích lợi ích và chi phí dự án thủy điện Đắkre - Tỉnh Quảng Ngãi. Như “một cuộc cách mạng” giao thông, dự án công trình “Tàu điện ngầm - Metro” mang lại nhiều kỳ...

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM Nguyn Trng Khng LI ÍCH VÀ CHI PHÍ CA D ÁN METRO TP.H CHÍ MINH LUN VN THC S KINH T TP.HCHÍMINH–NĂM2010 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM CHNG TRÌNH GING DY KINH T FULBRIGHT Nguyn Trng Khng LI ÍCH VÀ CHI PHÍ CA D ÁN METRO TP.H CHÍ MINH Chuyên ngành: Chính sách công Mã s: 603114 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: 1. Tin s Trn Ngc Anh 2. Thc s Nguyn Xuân Thành TP. H CHÍ MINH – NM 2010 Li cam đoan Tôi cam đoan lun vn này hoàn toàn do tôi thc hin. Các đon trích dn và s liu s dng trong lun vn đu đc dn ngun và có đ chính xác cao nht trong phm vi hiu bit ca tôi. Lun vn này không nht thit phn ánh quan đim ca Trng i hc Kinh t Thành ph H Chí Minh hay Chng trình ging dy kinh t Fulbright. Ngi cam đoan Nguyn Trng Khng MC LC 0 M U 110 1 1 CHNG 1 BI CNH GIAO THÔNG THÀNH PH H CHÍ MINH 111 3 2 1.1 Tình hình gia tng nhu cu giao thông và h tng giao thông TP.HCM 112 3 3 1.1.1 Tình hình gia tng nhu cu giao thông 113 3 4 1.1.2 H tng giao thông TP.HCM 114 9 5 1.2 Phát trin giao thông công cng và h thng tàu đin ngm (MRT) 115 12 6 CHNG 2 MÔ T D ÁN MRT 116 14 7 2.1 Tuyn đng 117 14 8 2.2 Ch đu t 118 18 9 CHNG 3 PHÂN TÍCH LI ÍCH VÀ CHI PHÍ TÀI CHÍNH CA D ÁN MRT 119 19 10 3.1 Phng pháp phân tích 120 19 11 3.2 Doanh thu t vé 121 20 12 3.2.1 D báo nhu cu giao thông đi vi MRT 122 20 13 3.2.2 Kt qu c lng doanh thu t vé ca d án: 123 24 14 3.3 Doanh thu ngoài vé: 124 25 15 3.4 Chi phí đu t: 125 26 16 3.5 Chi phí hot đng và bo trì: 126 27 17 3.6 Huy đng vn và chi phí vn tài chính: 127 29 18 3.7 Ngân lu và kt qu thm đnh tài chính trên quan đim tng đu t: 128 31 19 3.8 Phân tích đ nhy và ri ro 129 32 20 CHNG 4 PHÂN TÍCH LI ÍCH VÀ CHI PHÍ KINH T CA D ÁN MRT 130 35 21 4.1 Phng pháp phân tích: 131 35 22 4.2 Ngân lu và kt qu thm đnh kinh t: 132 40 23 4.3 Phân tích đ nhy và ri ro: 133 41 24 4.4 Phân tích phân phi 134 42 25 CHNG 5  XUT CHÍNH SÁCH 135 47 26 5.1 C ch qun lý vn hành h thng: 136 47 27 5.2 C ch gim gánh nng ngân sách cho thành ph: 137 51 28 KT LUN 138 56 29 TÀI LIU THAM KHO 139 59 30 PH LC 140 62 DANH MC BNG BIU, HÌNH V VÀ PH LC HÌNH 31 Hình 1-1: T sut di dân thun và t trng dân s các tnh (1994 -1999) 141 4 32 Hình 1-2: Bin đng dân s giai đon 2000 – 2008 142 5 33 Hình 1-3: Dân s thành ph ti các thi đim tng điu tra (triu ngi) 143 6 34 Hình 1-4: Ùn tc giao thông trên xa l Hà Ni 144 7 35 Hình 1-5: Dân s thành ph và xe c gii đng ký 145 8 36 Hình 1-6: Mi quan h gia s hu phng tin giao thông và GDP theo đu ngi (USD) 146 9 37 Hình 2-1: Các tuyn MRT theo Quy hoch đc duyt 147 15 38 Hình 2-2: Các tuyn MRT “ti u” theo đ xut chnh sa quy hoch 148 16 39 Hình 3-1: D báo dân s vùng nghiên cu ca d án (nghìn ngi) 149 21 40 Hình 3-2: D báo vic làm theo loi khu vc nghiên cu (nghìn ngi) 150 21 41 Hình 3-3:  xut c cu huy đng vn thc hin d án 151 29 42 Hình 3-4: Kt qu phân tích ri ro đi vi NPV tài chính 152 33 43 Hình 4-1: Minh ha thng d tiêu dùng to ra bi d án 153 36 44 Hình 4-2: Kt qu phân tích ri ro đi vi NPV kinh t 154 42 45 Hình 5-1: Kt qu phân tích ri ro đi vi ngân lu hot đng 155 48 46 Hình 5-2: C ch PPP qun lý vn hành h thng MRT 156 49 BNG 47 Bng 1-1: So sánh mt đ dân s gia TP.HCM vi các thành ph Châu Á khác 157 6 48 Bng 1-2: Quan h gia quy mô dân s và các phng tin giao thông cn có 158 13 49 Bng 2-1: L trình và chiu dài các tuyn 159 17 50 Bng 3-1: Ngân lu tài chính ca d án 160 19 51 Bng 3-2: T l lng khách thc t so vi lng khách cân bng 161 24 52 Bng 3-3: Ngân lu doanh thu t vé (triu USD) 162 25 53 Bng 3-4: Ngân lu doanh thu ngoài vé ca d án (triu USD) 163 26 54 Bng 3-5: So sánh chi phí đu t ca tuyn s 2 vi các d án khác. 164 27 55 Bng 3-6: Ngân lu chi phí đu t d án (triu USD) 165 27 56 Bng 3-7: S tàu vn hành qua các nm 166 28 57 Bng 3-8: S km đng ray vn hành qua các nm 167 28 58 Bng 3-9: Ngân lu chi phí hot đng và bo trì (triu USD) 168 29 59 Bng 3-10: Tóm tt k hoch tài chính ca d án 169 30 60 Bng 3-11: Ngân lu n vay (triu USD) 170 31 61 Bng 3-12: Ngân lu tài chính ròng d án (triu USD) 171 32 62 Bng 3-13:  nhy ca NPV, IRR tài chính đi vi lng khách cân bng, chi phí đu t đn v, WACC và giá vé 172 32 63 Bng 4-1: Ngân lu kinh t (triu USD) 173 40 64 Bng 4-2:  nhy ca NPV kinh t đi vi lng khách  trng thái cân bng, chi phí đu t đn v và chi phí vn kinh t 174 41 65 Bng 4-3: Ngân lu ngân sách ròng (Triu USD) 175 43 66 Bng 4-4: Gánh nng tài chính d án mang li cho ngân sách 176 44 67 Bng 4-5: Ngân lu thng d tiêu dùng (Triu USD) 177 45 68 Bng 5-1: Ngân lu hot đng ca d án (triu USD) 178 47 69 Bng 5-2:  nhy ca ngân lu vn hành vi lng khách d báo 179 48 70 Bng 5-3: Mc tr giá vé khi qun lý vn hành h thng MRT theo c ch PPP 180 50 71 Bng 5-4: Gánh nng đi vi ngân sách sau khi thành ph đm nhn vic tr giá vé metro 181 51 72 Bng 5-5: Ngân lu ngân sách TP.HCM và kh nng tr n ca ngân sách sau khi đc Chính ph tr n thay 75% khon vay 182 52 73 Bng 5-6: T l phân chia ngân sách gia TP.HCM và Trung ng (t VN) 183 53 74 Bng 5-7: T l ngân sách thành ph gi li tng thêm đ xut cho tng giai đon 184 53 75 Bng 5-8:T l tng thêm ca ngân sách gi li và gánh nng ngân sách 185 54 PH LC 76 Ph lc 1: GDP thành ph H Chí Minh 186 62 77 Ph lc 2: Tin đ thc hin d án (Ngun: MVA 2008[19]) 187 63 78 Ph lc 3: Các thông s gi đnh 188 64 79 Ph lc 4: Kt qu d báo lng hành khách (lt/ngày) 189 66 80 Ph lc 5: Ngân lu doanh thu t vé (triu USD) 190 67 81 Ph lc 6: Ngân lu doanh thu ngoài vé (triu USD) 191 68 82 Ph lc 7: Ngân lu chi phí hot đng và bo trì (triu USD) 192 69 83 Ph lc 8: Ngân lu n vay (triu USD) 193 70 84 Ph lc 9: Ngân lu tài chính ròng trên quan đim tng đu t (triu USD) 194 71 85 Ph lc 10: Gi đnh phân phi xác sut ca các thông s ri ro 195 72 86 Ph lc 11: Ngân lu và kt qu thm đnh kinh t trên quan đim tng đu t (triu USD) 196 78 87 Ph lc 12: Ngân lu và kt qu thm đnh trên quan đim ngân sách (triu USD) 197 79 88 Ph lc 13: Gánh nng tài chính d án to ra cho ngân sáchThành ph 198 80 89 Ph lc 14: Ngân lu thng d tiêu dùng (Triu USD) 199 81 90 Ph lc 15: Ngân lu và gánh nng ngân sách sau khi thành ph tr giá vé metro 200 82 91 Ph lc 16: Ngân lu và gánh nng ngân sách Thành ph sau khi đc Chính ph tr n thay 201 83 1 0 M U Nhu cu giao thông ca Thành ph H Chí Minh (TP.HCM) tng nhanh nhng h thng c s h tng giao thông li không đáp ng kp mc tng trng này. Xây dng h thng tàu đin metro, xe đin trên mt đt và monorail (h thng MRT) là gii pháp gii quyt vn đ trên đã đc Th tng Chính ph phê duyt 0 1 . D án này đã có 2/6 tuyn metro (tuyn 1,2) đc nghiên cu kh thi và bt đu trin khai. Tuy nhiên, vic nghiên cu tng th d án này có kh thi v mt kinh t, tài chính hay không s là c s đ thành ph ra các quyt đnh chính sách đ thc hin d án thành công. Lun vn thm đnh tính kh thi ca d án đc đ xut điu chnh theo hng ti u. D án tr giá khong 12,7 t USD (giá nm 2010) vi thi gian xây dng kéo dài khong 15 nm (2010 – 2025). Tác gi phân tích kinh t và tài chính đi vi các dòng ngân lu ca d án. Phân tích đ nhy và phân tích ri ro cng đc thc hin đ xác đnh các bin s có nh hng quan trng đn giá tr hin ti ca các dòng ngân lu d án, mc bin thiên sut sinh li ca d án. T đó, tác gi đ xut các chính sách nên áp dng cho d án. D án kh thi v mt kinh t vi NPV kinh t là 17,78 t USD vi xác sut dng là 66,52%. Nh vy, d án nên đc thc hin vì mang li li ích cho xã hi. Tuy nhiên, d án không kh thi v mt tài chính, NPV tài chính bng -7,78 t USD vi xác sut âm là 96,31%. iu này gây khó khn cho vic qun lý vn hành h thng và tr n vay. Lun vn đ xut hai chính sách h tr tài chính đ gii quyt các tr ngi này.   1 Tedi South (2008)[3] [...]... thi v u t , dòng ngân l u c chi t kh u là dòng ngân l u c a d án B ng 3-1: Ngân l u tài chính c a d án Doanh thu t vé L i ích tài chính (ngân l u vào) Doanh thu ngoài vé Chi phí tài chính (ngân l u ra) Các phân tích s (WACC) ut Chi phí ho t ng và b o trì c th c hi n trên c s su t chi t kh u là chi phí v n bình quân tr ng i v i t ng Các tiêu chí th m Chi phí u t hay các su t chi t kh u phù h p i v i các... cho bi t di n tích các ga x p x 4.000m2, oàn tàu 3 toa có chi u dài 66m 26 VnEconomy (2007a)[14], (2007b)[15] 27 v n th c hi n ó là các chi phí n v ch t ch , i v i công o n thi công v t sông, t v n ã tính thêm chi phí là 100 tri u USD/km (xem ph l c 3) 98 Khi so sánh chi phí n v này v i chi phí n v c a các d án th y chi phí d tính cho d án t i thành ph H Chí Minh là B ng 3-5: So sánh chi phí các n c lân... là c liên quan n vi c th c hi n d án, không u t vào d án mà ch qu n lý ngân sách nhà th c hi n d án Do ó, chính quy n thành ph v i t cách là m t c p ngân sách ut úng ngh a v m t tài chính 19 3 3.1 CH NG 3 PHÂN TÍCH L I ÍCH VÀ CHI PHÍ TÀI CHÍNH C A D 13 Ph ÁN MRT ng pháp phân tích Chi t kh u dòng ngân l u tài chính ròng c a d án v hi n t i m t tài chính Khi phân tích c ti n hành trên quan i m t ng... 2024 2026 118,63 827,72 1.346,66 1.286,02 928,29 804,93 662,12 382,57 78,20 Ngu n: Theo tính toán c a tác gi 3.5 17 Chi phí ho t Chi phí ho t ng và b o trì: ng và b o trì c tính theo chi phí g m chi phí cho oàn tàu, toa xe, chi phí cao i m, nhà ga, chi phí này c tính c th cho hàng n m nh sau: n v l y t các d án qu c t bao ng ray (xem ph l c 3) Các 100 ... 129,2 63,4 N m tính chi phí T ng ut u t (tri u USD) (*): Gi nh t l tr t giá chi phí u t là 5%/n m Ngu n: Nguy n Xuân Thành (2008) [9],trích ngu n s li u t ADB(2007) D a vào kinh nghi m qu c t , các nhà t v n phân b ti n quá 4km/n m (xem ph l c 2) B ng d 99 N m T ng chi phí ut i ây cho th y chi phí B ng 3-6: Ngân l u chi phí 2010 2012 2014 2016 u t d án không v ut t c phân b nh sau: u t d án (tri u USD)... thành ph h tr ph n còn l i, nh v y chi phí v n hành xe buýt là 5.100 VN v i gi phí này không i trong su t vòng i d án Chi phí c a xe máy, xe ô tô bao g m chi phí nhiên li u, kh u hao và b o trì (xem ph l c 3) 96 20 MVA 2008, trang 78/84 [21] nh m c chi 24 K t qu d báo: Trên c s các y u t d ng h th ng u vào trên, mô hình d báo s l tr ng thái cân b ng là 610.000 l t/ngày vào n m 2015, 2.311.000 l n m 2025... (xem chi ti t t i ph l c 6) 3.4 16 Chi phí Chi phí ut : ut c các chuyên gia t v n c a MVA d tính trên kinh nghi m qu c t , nghiên c u kh thi c a Tuy n 1 và các nghiên c u kh thi, ti n kh thi c a Tuy n 2 và 3 mà t 24 SMRT (2006), trang 45 [23] M t nghiên c u g n ây c a T ch c Xúc ti n Th ng m i Nh t B n (JETRO) cho bi t giá thuê v n phòng trung bình hi n nay t i thành ph H Chí Minh là 57USD/m2/tháng... c a ng ng giá vé này và giá vé c a các h th ng metro khác trong khu v c cho th y kh n ng c a c dân thành ph ch kém m i Singapore (xem ph l c 3) 95 Chi phí v n hành ph quan tr ng trong quy t ng ti n: Chi phí v n hành các ph nh c a nh ng ng nay giá vé xe buýt là 2.550 VN t ng ti n khác c ng góp ph n i l a ch n metro làm ph ng ti n di chuy n Hi n ng ng 50% t ng chi phí v n hành, chính quy n thành ph h... lu n v n g m 07 ph n Sau ph n m (Ch ng 1); Ch ng 2 mô t d án; Ch phân tích v m t kinh t ; Ch lu n u là ph n b i c nh giao thông Thành ph ng 3 th c hi n phân tích v m t tài chính; Ch ng 5 phân tích các ng 4 xu t chính sách; và ph n cu i cùng là k t 3 1 1.1 9 CH NG 1 B I C NH GIAO THÔNG THÀNH PH H CHÍ MINH Tình hình gia t ng nhu c u giao thông và h t ng giao thông TP.HCM Ùn t c giao thông t i TP.HCM hi... chi u dài 22m/toa, gi nh l p t trung bình 15 b ng qu ng cáo và 40 áp phích qu ng cáo/ga, 12 áp phích qu ng cáo/toa xe 25 Qua kh o sát thông tin th c p 26 trên th tr 25 24 và qu ng cáo, tác gi ng v n phòng cho thuê xu t giá cho thuê trung bình th p h n m c kh o sát, c th là 25.000 USD/b ng qu ng cáo/n m, 1.000 USD/áp phích qu ng cáo/n m, chi phí qu n lý ho t qu ng cáo là 30% ngu n thu, gi nh t c ng t . B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. HCM Nguyn Trng Khng LI ÍCH VÀ CHI PHÍ CA D ÁN METRO TP. H CHÍ MINH LUN. T FULBRIGHT Nguyn Trng Khng LI ÍCH VÀ CHI PHÍ CA D ÁN METRO TP. H CHÍ MINH Chuyên ngành: Chính sách công Mã s: 603114 LUN VN THC